前海开源鼎裕债券型证券投资基金2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2019 年03 月27 日前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。
2前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 前海开源鼎裕债券
基金主代码
003254
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年09月23日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,077,105.11份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 前海开源鼎裕债券A 前海开源鼎裕债券C
下属分级基金的交易代码
003254 003255
报告期末下属分级基金的份额总额 5,445,402.31份 4,631,702.80份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上
，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于
业绩比较基准的长期稳定投资回报。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下五方面内容：
1、资产配置策略
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的
分析手段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判断
宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金将依
据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分析和风
险评估，分析未来一段时期内本基金在大类资产的配
置方面的风险和收益预期，评估相关投资标的的投资
价值，制定本基金在固定收益类、权益类和现金等大
类资产之间的配置比例。
2、债券投资策略
本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同
时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、可
转债投资策略等积极投资策略。
3前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
3、股票投资策略
本基金将精选有良好增值潜力的股票构建股票投资
组合。股票投资策略将从定性和定量两方面入手，定
性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地
位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素；定
量方面考量公司估值、资产质量及财务状况，比较分
析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，优先选
择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资对象。
4、国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。
本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性
、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策
略进行套期保值，以获取超额收益。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（AB
S）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本
基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等
影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用
蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
业绩比较基准
中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×1
0%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 傅成斌 郭明
联系电话
0755-88601888 010-66105799
信息披
露负责
人
电子邮箱
qhky@qhkyfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4001666998 95588
4前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
传真
0755-83181169 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2018年 2017年
2016年09月23日（基金
合同生效日）-2016年12
月31日
3.1.1 期间
数据和指标
前海开
源鼎裕
债券A
前海开
源鼎裕
债券C
前海开
源鼎裕
债券A
前海开
源鼎裕
债券C
前海开源
鼎裕债券A
前海开源
鼎裕债券C
本期已实现
收益
9,773,6
15.05
382,580
.36
50,907,
447.20
18,108,
057.09
20,903,92
9.79
98,960.27
本期利润
10,271,
932.79
387,695
.90
47,872,
147.50
28,730,
864.79
13,145,67
0.59
-178,515.
14
加权平均基
金份额本期
利润
0.0381 0.2694 0.0169 0.0867 0.0022 -0.0047
本期基金份
额净值增长
率
75.02% 73.14% 3.55% 6.36% 0.60% 0.49%
3.1.2 期末
数据和指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分
配基金份额
0.8181 0.8459 0.0307 0.0580 0.0034 0.0024
5前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
利润
期末基金资
产净值
9,927,8
30.52
8,570,9
33.41
903,625
,684.77
1,538,2
30.86
6,460,846
,053.69
52,600,59
1.95
期末基金份
额净值
1.8232 1.8505 1.0417 1.0688 1.0060 1.0049
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已
实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是
否为开放日或交易所的交易日。
④本基金的基金合同于2016年9月23日生效，截至2016年12月31日成立不满1年，故
2016年年度数据与指标为不完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源鼎裕债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
71.42% 10.28% 0.52% 0.16% 70.90% 10.12%
过去六
个月
71.95% 7.15% 0.88% 0.15% 71.07% 7.00%
过去一
年
75.02% 5.11% 1.51% 0.14% 73.51% 4.97%
自基金
合同生
效起至
今
82.32% 3.39% -1.53% 0.12% 83.85% 3.27%
前海开源鼎裕债券C
6前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
70.10% 10.22% 0.52% 0.16% 69.58% 10.06%
过去六
个月
70.44% 7.11% 0.88% 0.15% 69.56% 6.96%
过去一
年
73.14% 5.08% 1.51% 0.14% 71.63% 4.94%
自基金
合同生
效起至
今
85.05% 3.38% -1.53% 0.12% 86.58% 3.26%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
7前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
8前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
注：本基金的基金合同于2016年9月23日生效，2016年本基金净值增长率与同期业
绩比较基准收益率按本基金各类基金份额实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未分配利润。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其
中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产
管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前
海开源基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控
股子公司--前海开源资产管理有限公司（以下简称"前海开源资管"）已于2013年9月
5日在深圳市注册成立，并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管
理业务资格证书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理78只开放式基金，资产管理规模超过
369.25亿元。
9前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理
）期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
曲扬
本基金的基金经理、公司
董事总经理、国际业务部
负责人、投资部行政负责
人
2016-
09-23
-
9
年
曲扬先生，清华大学博士
研究生。历任南方基金管
理有限公司研究员、基金
经理助理、南方全球精选
基金经理，2009年11月至
2013年1月担任南方基金
香港子公司投资经理助理
、投资经理。现任前海开
源基金管理有限公司董事
总经理、国际业务部负责
人、投资部行政负责人。
注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据
公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别
指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基
金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没
有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
10前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的
规定，针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节，制定了《前海开源基金管理有限公司
公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平
交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对
投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切
实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易
公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年受宏观经济增速放缓及中美贸易摩擦影响，A股市场震荡下行，债券市场呈现
上行走势。基金持仓以金融债为主，四季度增加了黄金股的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源鼎裕债券A基金份额净值为1.8232元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为75.02%，同期业绩比较基准收益率为1.51%；截至报告期末前海开源
鼎裕债券C基金份额净值为1.8505元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
73.14%，同期业绩比较基准收益率为1.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济目前处于转型阶段，经济结构逐渐改善，传统经济部门增长动力减弱，新
兴经济部门将成为未来经济增长的主要动力。展望2019年，中国宏观经济仍有下行压
力，年内有望企稳，流动性相比2018年有所宽松，外部环境仍有不确定性。本基金持
仓以短期金融债和黄金股为主，力争获得持续稳定的绝对收益。
11前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值
计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，
指导和监督整个估值流程。估值委员会由执行董事长、督察长、基金核算部、基金事
务部、监察稽核部、金融工程部、交易部、投资研究部门负责人及其他指定相关人员
组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知
识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的
讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务
协议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情
形。
本基金2018年8月30日至2018年11月23日连续56个工作日，2018年11月28日至2018年
12月28日连续23个工作日，基金资产净值低于五千万元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对前海开源鼎裕债券的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，前海开源鼎裕债券的管理人--前海开源基金管理有限公司在前海开源
鼎裕债券的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
12前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，前海开源鼎裕债券未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对前海开源基金管理有限公司编制和披露的前海开源鼎裕债券2018年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
本报告期基金年度财务会计报告经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注
册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：前海开源鼎裕债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
5,234,456.18 10,268,109.21
结算备付金
4,720.05 -
存出保证金
260.98 206,041.69
交易性金融资产
13,930,315.40 876,944,000.00
其中：股票投资
1,640,477.00 -
基金投资
- -
债券投资
12,289,838.40 876,944,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
13前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
342,637.22 18,903,665.89
应收股利
- -
应收申购款
3,945,158.13 4,988.13
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
23,457,547.96 906,326,804.92
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4,623,224.94 -
应付赎回款
76,683.91 9,544.92
应付管理人报酬
5,130.43 576,419.24
应付托管费
1,099.37 123,518.41
应付销售服务费
1,194.77 524.56
应付交易费用
1,235.93 2,875.00
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
250,214.68 450,007.16
负债合计
4,958,784.03 1,162,889.29
所有者权益：
实收基金
10,077,105.11 868,889,344.20
未分配利润
8,421,658.82 36,274,571.43
所有者权益合计
18,498,763.93 905,163,915.63
14前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
负债和所有者权益总计
23,457,547.96 906,326,804.92
注：报告截止日2018年12月31日，前海开源鼎裕债券A基金份额净值1.8232元，基金份
额总额5,445,402.31份；前海开源鼎裕债券C基金份额净值1.8505元，基金份额总额
4,631,702.80份。
7.2 利润表
会计主体：前海开源鼎裕债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
一、收入
13,361,929.82 109,037,505.54
1.利息收入
9,732,562.64 90,403,363.26
其中：存款利息收入
134,482.47 10,766,029.01
债券利息收入
9,586,736.33 66,764,265.91
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
11,343.84 12,873,068.34
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
2,354,386.22 10,411,099.94
其中：股票投资收益
-408.28 11,795,295.63
基金投资收益
- -
债券投资收益
2,354,794.50 -5,877,299.29
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- 4,493,103.60
3.公允价值变动收益（损失
503,433.28 7,587,508.00
15前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
771,547.68 635,534.34
减：二、费用
2,702,301.13 32,434,493.25
1．管理人报酬
1,984,276.23 22,736,549.87
2．托管费
425,202.11 4,872,117.80
3．销售服务费
6,741.55 1,288,401.92
4．交易费用
7,651.24 3,054,572.82
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
278,430.00 482,850.84
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
10,659,628.69 76,603,012.29
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
10,659,628.69 76,603,012.29
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：前海开源鼎裕债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
868,889,344.2
0
36,274,571.43 905,163,915.63
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 10,659,628.69 10,659,628.69
16前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-858,812,239.
09
-38,512,541.3
0
-897,324,780.39
其中：1.基金申购款
67,230,794.38 9,907,250.70 77,138,045.08
2.基金赎回款
-926,043,033.
47
-48,419,792.0
0
-974,462,825.47
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
10,077,105.11 8,421,658.82 18,498,763.93
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
6,474,928,288
.13
38,518,357.51 6,513,446,645.64
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 76,603,012.29 76,603,012.29
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-5,606,038,94
3.93
-78,846,798.3
7
-5,684,885,742.3
0
其中：1.基金申购款
1,511,426,689
.99
6,583,518.67 1,518,010,208.66
2.基金赎回款
-7,117,465,63
3.92
-85,430,317.0
4
-7,202,895,950.9
6
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
868,889,344.2
0
36,274,571.43 905,163,915.63
17前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
前海开源鼎裕债券型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员
会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2016]1649号文《关于准予前海开源鼎裕债券
型证券投资基金注册的批复》核准，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》、《前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金合同》及其他法律
法规公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2016年8月
23日至2016年9月21日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,810,395,520.66元，
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字[2016]02230141号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金合同》于2016年9月
23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,810,461,099.24份，其中认购资
金利息折合65,578.58份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，
本基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2019年3月22日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称"企业会计准则"）、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《前海开源鼎裕债券
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
18前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融
资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入
损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定
的非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应
付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确
认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
19前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保
留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具（主要为权证投
资）按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
（2）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定
公允价值。
（3）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使
用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额结
算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
20前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/（损失）
占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或
赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准
金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金
均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人代扣代缴
的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产
支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金
部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人
代扣代缴的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认
为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理费、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1）本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权，由于本基金各类基金份额
收取费用情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红
利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，收益
的计算以权益登记日当日收市后计算的各类基金份额净值为基准转为相应类别的基金
份额进行再投资；
21前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
（3）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的
各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的
组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术
进行估值。
(2)于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监
会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成
本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂
牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已
经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
自2017年12月25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司
股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国
基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简
称"指引")，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限
公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进
22前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资
基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转
换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算
有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
、《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院关于修改〈征收教育费附
加的暂行规定〉的决定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
23前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至
1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中
国证券登记结算有限责任公司(以下简称"中国结算")提出申请，由中国结算向H股公司
提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通
/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣
个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现
行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附
加和地方教育费附加。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司（“工商银行”
）
基金托管人
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
24前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
1,984,276.23 22,736,549.87
其中：支付销售机构的客户维护费
7,169.17 5,137.80
25前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
注：本基金的管理费按前一日资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再
出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金
的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
425,202.11 4,872,117.80
注：本基金的托管费按前一日资产净值的0.15%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再
出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方
名称
前海开源鼎裕债券
A
前海开源鼎裕债券
C
合计
前海开源基金管理有限公司
0.00 533.62 533.62
合计
0.00 533.62 533.62
26前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方
名称
前海开源鼎裕债券
A
前海开源鼎裕债券
C
合计
前海开源基金管理有限公司
0.00 1,284,454.28
1,284,454.2
8
合计
0.00 1,284,454.28
1,284,454.2
8
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为
0.40%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再
出具资金划拨指令。销售服务费由登记机构代收并按照相关合同规定支付给基金销售
机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
27前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
2018年01月01日至2018年
12月31日
2017年01月01日至2017年1
2月31日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国工商银行股份有限公司
5,234,456.
18
133,145.36
10,268,109.
21
2,178,134.
66
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或
约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
28前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为1,503,887.00元，属于第二层次的余额为12,289,838.40元，
属于第三层次的余额为0.00元；于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为0.00元，属于第二层次的余
额为876,944,000.00元，属于第三层次的余额为0.00元。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
29前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
例(%)
1
权益投资
1,640,477.00 6.99
其中：股票
1,640,477.00 6.99
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
12,289,838.40 52.39
其中：债券
12,289,838.40 52.39
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
5,239,176.23 22.33
8
其他各项资产
4,288,056.33 18.28
9
合计
23,457,547.96 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,640,477.00 8.87
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
30前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,640,477.00 8.87
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600489
中金黄金
88,900 762,762.00 4.12
2 600547
山东黄金
24,500 741,125.00 4.01
3 002155
湖南黄金
17,400 136,590.00 0.74
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.qhkyfund.com 网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600489
中金黄金
745,822.00 0.08
2 600547
山东黄金
717,574.00 0.08
31前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
3 002155
湖南黄金
177,871.00 0.02
注：①买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
②本基金本报告期内仅买入上述股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002155
湖南黄金
49,572.00 0.01
注：①卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少
的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
②本基金本报告期内仅卖出上述股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,641,267.00
卖出股票收入（成交）总额
49,572.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
12,289,838.40 66.44
其中：政策性金融债
12,289,838.40 66.44
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
32前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
12,289,838.40 66.44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 018005
国开1701
122,360
12,289,838.
40
66.44
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
33前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
260.98
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
342,637.22
5
应收申购款
3,945,158.13
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,288,056.33
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
34前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(户
)
户均持有的基
金份额
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
前海
开源
鼎裕
债券A
2,251 2,419.10 0.00 0.00%
5,445
,402.
31
100.00%
前海
开源
鼎裕
债券C
1,124 4,120.73 0.00 0.00%
4,631
,702.
80
100.00%
合计
3,375 2,985.81 0.00 0.00%
10,07
7,105
.11
100.00%
注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合
计数(即期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
前海开源鼎裕
债券A
94.63 0.0017%
前海开源鼎裕
债券C
9.22 0.0002%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计
103.85 0.0010%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基
金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额
的合计数（即期末基金份额总额）。
35前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
前海开源鼎裕债券
A
0
前海开源鼎裕债券
C
0
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
0
前海开源鼎裕债券
A
0
前海开源鼎裕债券
C
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
前海开源鼎裕债券A 前海开源鼎裕债券C
基金合同生效日(2016年09月23
日)基金份额总额
2,810,267,321.85 193,777.39
本报告期期初基金份额总额
867,450,098.24 1,439,245.96
本报告期基金总申购份额
57,402,375.79 9,828,418.59
减：本报告期基金总赎回份额
919,407,071.72 6,635,961.75
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
5,445,402.31 4,631,702.80
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
36前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），本
年度应支付的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今，本报告期内无改聘会计师事务所的事项。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
中投证券
1 - - - - -
天风证券
1 - - - - -
光大证券
1 - - - - -
申万宏源西部
1 - - - - -
大同证券
1 - - - - -
太平洋证券
1 - - - - -
山西证券
1 - - - - -
华创证券
2 - - - - -
37前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
中信证券
2 - - - - -
华泰证券
2 1,690,839.00 100.00% 1,235.93 100.00% -
国海证券
2 - - - - -
招商证券
2 - - - - -
中泰证券
2 - - - - -
瑞银证券
2 - - - - -
瑞信方正
2 - - - - -
安信证券
4 - - - - -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监
基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和
程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选
择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
38前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
比例
中投证券
- - - - - - - -
天风证券
- - - - - - - -
光大证券
- - - - - - - -
申万宏源西部
- - - - - - - -
大同证券
- - - - - - - -
太平洋证券
- - - - - - - -
山西证券
- - - - - - - -
华创证券
- - - - - - - -
中信证券
- - - - - - - -
华泰证券
15,00
9,080
.90
100.00%
10,00
0,000
.00
100.00% - - - -
国海证券
- - - - - - - -
招商证券
- - - - - - - -
中泰证券
- - - - - - - -
瑞银证券
- - - - - - - -
瑞信方正
- - - - - - - -
安信证券
- - - - - - - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份
额
申购
份额
赎回份
额
持有份额 份额占比
1
20180101 - 2018011
6
499,99
9,000.
00
-
499,99
9,000.
00
- 0.00%
机构
2
20180101 - 2018082
9
357,13
2,035.
-
357,13
2,035.
- 0.00%
39前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
99 99
3
20180830 - 2018092
6
9,999,
500.00
-
9,999,
500.00
- 0.00%
4
20181126 - 2018112
7
-
24,96
9,037
.16
24,969
,037.1
6
- 0.00%
5
20181126 - 2018112
7
-
24,96
9,037
.16
24,969
,037.1
6
- 0.00%
1
20181010 - 2018111
3
-
262,6
05.88
262,60
5.88
- 0.00%
2
20181101 - 2018110
5
175,75
7.19
38,14
8.35
213,90
5.54
- 0.00%
个人
3
20181128 - 2018120
2
-
299,4
00.91
299,40
0.91
- 0.00%
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金
管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合
基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值
低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
40前海开源鼎裕债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
为了向投资者更好地提供服务，本报告期内，基金管理人根据基金合同等有关规定，
基金管理人自2018年1月29日起，对投资者通过直销柜台认购、申购本公司旗下开放式
基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018年1月27日刊登在中
国证监会指定媒介上的有《前海开源基金管理有限公司关于调整通过直销柜台认购、
申购旗下开放式基金单笔最低金额的公告》。
本报告期内，根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求及
相关规定，并经与本基金基金托管人协商一致，基金管理人对本基金调整投资交易限
制、申购与赎回安排、基金估值和信息披露等内容并修改本基金基金合同的相应条款。
本次修改后的基金合同自2018年3月31日起生效。具体内容详见基金基金管理人于
2018年3月24日在中国证监会指定媒介发布的《关于前海开源基金管理有限公司旗下基
金根据流动性风险管理规定修改基金合同的公告》及相关法律文件。
前海开源基金管理有限公司
二〇一九年三月二十七日
41
