农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基
金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3月27日农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 农银医疗保健股票
基金主代码
000913
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年2月10日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,489,159,099.23份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于医疗保健主题相关的优质上市公司，
在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，力争实
现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 1、大类资产配置策略。本基金基于对宏观经济、政
策面、市场面等因素的综合分析，结合对股票、债券、
现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究，形成对各
类别资产未来表现的预判，在严格控制投资组合风险
的前提下，确定和调整基金资产中股票、债券、货币
市场工具以及其他金融工具的配置比例。
2、股票投资策略。（1）医疗保健行业股票的界定：
本基金将沪深两市中从事医疗保健行业的上市公司定
义为医疗保健行业上市公司。（2）行业配置策略。
医疗保健行业根据所提供的产品与服务类别不同，可
划分为不同的细分子行业。本基金将综合考虑社会、
经济、政策和技术等因素，进行股票资产在各细分子
行业间的动态配置。
3、债券投资策略。本基金债券投资将以优化流动性
管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行
积极操作，以提高基金收益。
4、权证投资策略。本基金将从权证标的证券基本面、
权证定价合理性、权证隐含波动率等多个角度对拟投
资的权证进行分析，以有利于资产增值为原则，加强
风险控制，谨慎参与投资。
业绩比较基准 中证医药卫生指数×80％＋中证全债指数×20％
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高预
期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 农银汇理基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
姓名 翟爱东 田青
联系电话
021-61095588 010-67595096
信息披露负责人
电子邮箱
lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-61095599 010-67595096
传真
021-61095556 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.abc-ca.com
基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
35,630,132.79 -117,950,947.92 20,690,111.51
本期利润
-233,938,333.58 -77,998,262.46 -252,851,699.06
加权平均基金份额本期利润
-0.1733 -0.0517 -0.1228
本期基金份额净值增长率
-14.41% -3.45% -14.38%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.1259 -0.0304 0.0389
期末基金资产净值
1,301,725,700.67 1,328,640,868.73 2,089,010,841.22
期末基金份额净值
0.8741 1.0213 1.0578
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-17.26% 2.21% -16.24% 1.53% -1.02% 0.68%
过去六个月
-27.04% 2.18% -24.72% 1.45% -2.32% 0.73%
过去一年
-14.41% 2.03% -19.58% 1.35% 5.17% 0.68%
过去三年
-29.25% 1.74% -18.80% 1.15% -10.45% 0.59%
自基金合同
生效起至今
-12.59% 2.09% 7.01% 1.45% -19.60% 0.64%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%，其中投资于医疗保健行业股票
的比例不低于非现金基金资产的80%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，现金或到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构
允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。本基金建仓期为基金
合同生效日（2015年2月10日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同
规定的投资比例。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年度折
算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效至本报告期末无利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67％，
东方汇理资产管理公司出资比例为33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为15％。公司办公
地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为许金超先生。
截止2018年12月31日，公司共管理46只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证
券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、
农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝
筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券
投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理7天理财债券型证券投资基金、农
银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区
间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇
理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股
票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股
票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市
场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合
型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配
置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定
期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农
银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理
金安18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银
汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、
农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、
农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金及农银
汇理永安混合型证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
赵伟
本基金基
金经理
2017年6月
20日
- 7
工学硕士。历任葛兰素
史克（上海）医药研发
有限公司药物化学部助
理研究员、广发证券股
份有限公司投资自营部
医药研究员、招商基金
管理有限公司研究部医
药组组长及招商基金管
理有限公司国际业务部
基金经理助理。现任农
银汇理基金管理有限公
司基金经理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日
期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从
事证券投资研究等业务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》
、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规
定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了
《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》、《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》
，明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任
务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工
作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制
度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合
公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
18年是医药大起大幅的一年，也是我个人管理本产品的第一个完整年度，通过调研分析逐
步调整仓位，在上半年我们把握住了医药趋势性的行情，在配置上也抓住了医疗服务，疫苗，创
新药的机构性行情，取得了较好的收益。但下半年随着医药政策的较大变化，医药板块出现了较
大幅度的调整，本产品也出现了明显的净值回撤，现将一年来的主要时点的操作分析与各位持有
人分享：
18年从年初开始，医药板块由于去年医药白马股涨幅较大，出现了明显的回调，2月份医药
出现V字反转，一季报的流感行情，医药大面积的业绩超预期，机构重新又配回到医药板块，同
时创新药也引发海外机构的持续关注和配置。从选股上看，医药的行情由业绩驱动较为常见，我
们从选股上我们积极重仓了一季报高增长的医疗服务，疫苗，以及涨价中药股，同时保留了核心
的创新药版块。在这个时期，由于配置和行业的趋势较为匹配，相对收益和绝对收益都比较明显。
从6月底开始，医保局的成立，医药逐步开始下行，7月的“疫苗事件”，，引发板块大幅
调整，同时药监的人员变化对于创新药也产生比较大的预期影响，到12月的“4+7”带量采购引
发机构对于医药股的踩踏。在下跌期间，由于并没有找到基本面支撑的板块型机会，更多的是估
值上的调整，基本面差、无机构的个股出现较好的相对收益，医疗器械和类周期的原料药也出现
明显的相对收益，在这期间，由于产品是医药的股票型基金仓位必须在80%以上同时持有医药股
的比例也必须在80%，面对没有基本面的超额收益并不敢贸然调仓，也没有做出大幅度的调仓操
作，个人也是希望选股更多的可以从中周期的角度分析，并不过多参与阶段性不确定的博弈行情，
同时在四季度加大调研力度，力求把眼光放在19年的股票寻找上，寻找有行业支持的边际变化
的个股。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.8741元；本报告期基金份额净值增长率为-14.41%，业
绩比较基准收益率为-19.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望19年首先，从历史估值上看整体A股的估值水平较低，从医药股的估值上看也处于
11年到现在估值最低的位置，整体对于医药的投资情绪比较悲观，但我们希望从中期的角度来
看待问题，并不盲从于长期问题过度短期化解读。）医保的增长是确定性的，结构上是偏向治疗
性的用药和创新药，这个最基本的判断。行业仍然是增长的，我们需要判断的是医药整体蛋糕的
切分，创新药是全球范围内药企盈利的来源，而研发更多是需要3-5年以上的超前投入，格局稳
定可期，也很难弯道超车；2）民营医疗服务的增长也有确定性，在这种稳定增长的背后，我们
更多希望看到的是服务随着业绩的增长，护城河的加大加深，从而能稳定高估值，这类公司是我
们长期持有的基础；3）阶段性的高成长个股，也是需要我们更深入研究不断挖掘的重点；
19年行情逐步开启，从1月份的下跌到2月份的超跌反弹，虽然从目前涨幅较大的个股更
多是非基本面的超跌反弹，但这个反弹有助板块估值的稳定，优质个股有望在三月和四月的业绩
验证期逐步开始出现个股行情，我们更多希望通过勤勉的研究分析，来把握业绩驱动下的优质个
股的成长机会。
从风险上看，对于仿制药主要是价格的管控超预期引发业绩以及行业持续增长的不达预期，
创新药主要是国内创新相比海外创新的竞争力仍有不足，19年政策的风险还是医药行业主要的
风险点。
作为19年开年，我们也希望持有人能看到医疗市场正在构筑壁垒，创新药的时代正在到来，
医药的成长性仍然可期，逆向投资也许是绝对收益的更好来源，风暴来的越猛烈，彩虹会更加绚
烂，希望能把握优质的医药股的成长机会，做好选股，伴随优质药企成长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月
15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券
投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《中国证
监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）等文件，本公司制订
了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和
解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
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以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估
值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募
说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的
变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能
达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并
根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监
督，根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验
和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委
员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具
体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，
每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%。”即本基金本年无应分配利
润。
2.报告期内没有实施过利润分配。
3.本报告期没有应分配但尚未实施的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第21725号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金(以下简称
“农银医疗保健股票基金”)的财务报表，包括2018年12月
31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了农银医疗保健股票基金2018年12月31日的财务状况以
及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于农银医疗保健股
票基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
农银医疗保健股票基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估农银医疗保健股
票基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算农银医疗
保健股票基金、终止运营或别无其他现实的选择。
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基金管理人治理层负责监督农银医疗保健股票基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对农银医疗保健股票基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致农银医疗保健股票基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞 都晓燕
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心
11楼
审计报告日期 2019年3月26日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
171,690,796.32 152,815,145.08
结算备付金
653,444.94 4,985,474.15
存出保证金
353,431.30 483,259.53
交易性金融资产
1,137,755,406.86 1,186,190,524.46
其中：股票投资
1,137,755,406.86 1,185,874,369.76
基金投资
- -
债券投资
- 316,154.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 6,821,953.16
应收利息
34,287.02 36,530.71
应收股利
- -
应收申购款
714,836.80 97,659.35
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,311,202,203.24 1,351,430,546.44
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
5,181,668.32 15,794,034.73
应付赎回款
1,111,258.73 1,947,837.19
应付管理人报酬
1,728,463.73 1,691,184.35
应付托管费
288,077.28 281,864.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用
815,801.41 2,672,527.28
应交税费
- -
应付利息
- -
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
351,233.10 402,230.09
负债合计
9,476,502.57 22,789,677.71
所有者权益：
实收基金
1,489,159,099.23 1,300,896,754.32
未分配利润
-187,433,398.56 27,744,114.41
所有者权益合计
1,301,725,700.67 1,328,640,868.73
负债和所有者权益总计
1,311,202,203.24 1,351,430,546.44
注:报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.8741元，基金份额总额
1,489,159,099.23份。
7.2 利润表
会计主体：农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-200,341,496.73 -40,203,183.33
1.利息收入
1,293,001.41 1,080,338.31
其中：存款利息收入
1,282,174.43 1,080,232.97
债券利息收入
18.76 105.34
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
10,808.22 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
61,650,089.02 -83,829,353.89
其中：股票投资收益
55,591,909.35 -92,007,526.37
基金投资收益
- -
债券投资收益
54,610.35 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
6,003,569.32 8,178,172.48
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-269,568,466.37 39,952,685.46
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6,283,879.21 2,593,146.79
减：二、费用
33,596,836.85 37,795,079.13
1．管理人报酬
21,299,809.26 22,723,835.49
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2．托管费
3,549,968.18 3,787,305.97
3．销售服务费
- -
4．交易费用
8,327,472.76 10,866,301.47
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.07 -
7．其他费用
419,586.58 417,636.20
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-233,938,333.58 -77,998,262.46
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-233,938,333.58 -77,998,262.46
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,300,896,754.32 27,744,114.41 1,328,640,868.73
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -233,938,333.58 -233,938,333.58
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
188,262,344.91 18,760,820.61 207,023,165.52
其中：1.基金申购款
1,462,883,479.28 167,082,155.12 1,629,965,634.40
2.基金赎回款
-1,274,621,134.37 -148,321,334.51 -1,422,942,468.88
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,489,159,099.23 -187,433,398.56 1,301,725,700.67
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,974,926,393.12 114,084,448.10 2,089,010,841.22
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -77,998,262.46 -77,998,262.46
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-674,029,638.80 -8,342,071.23 -682,371,710.03
其中：1.基金申购款
547,037,543.64 11,186,090.16 558,223,633.80
2.基金赎回款
-1,221,067,182.44 -19,528,161.39 -1,240,595,343.83
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,300,896,754.32 27,744,114.41 1,328,640,868.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许金超______
______刘志勇______
____丁煜琼____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第96号《关于准予农银汇理医疗保健主题股票型
证券投资基金注册的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2,073,709,810.79元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第
116号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金
基金合同》于2015年2月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,074,136,089.11份基金份额，其中认购资金利息折合426,278.32份基金份额。本基金的基金
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管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上
市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券(包括国债、
金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、资产支持证券等)、货币市场
工具(包括短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等)、权证以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金股票资产占基金资产
的比例为80%-95%，其中投资于医疗保健行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%，权证投
资占基金资产净值的比例为0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中
证医药卫生指数×80%＋中证全债指数×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《农银汇理医疗保健主
题股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红
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利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司(“农银汇理”
)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
农银汇理(上海)资产管理有限公司 基金管理人的子公司
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金管理人的股东、基金销售机构
东方汇理资产管理公司 基金管理人的股东
中铝资本控股有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
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7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
21,299,809.26 22,723,835.49
其中：支付销售机构的
客户维护费
11,219,003.46 11,630,879.92
注：支付基金管理人农银汇理的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,549,968.18 3,787,305.97
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间无支付给各关联方的销售服务费。
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7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
171,690,796.32 1,223,845.86 152,815,145.08 1,030,026.16
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
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7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为1,137,755,406.86元，无属于第二或第三层次的余额(2017年12月
31日：第一层次1,126,314,993.04元，第二层次59,875,531.42元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
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(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
1,137,755,406.86 86.77
其中：股票
1,137,755,406.86 86.77
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
172,344,241.26 13.14
8 其他各项资产
1,102,555.12 0.08
9 合计
1,311,202,203.24 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
782,622,542.81 60.12
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
55,561,873.89 4.27
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
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N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
299,570,990.16 23.01
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,137,755,406.86 87.40
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600211
西藏药业
3,680,501 108,611,584.51 8.34
2 600763
通策医疗
2,177,768 103,378,646.96 7.94
3 300347
泰格医药
2,393,116 102,305,709.00 7.86
4 600276
恒瑞医药
1,917,725 101,159,993.75 7.77
5 300558
贝达药业
3,052,360 97,583,949.20 7.50
6 300015
爱尔眼科
3,569,834 93,886,634.20 7.21
7 300630
普利制药
1,442,820 63,570,649.20 4.88
8 603658
安图生物
1,294,975 63,311,327.75 4.86
9 300122
智飞生物
1,630,579 63,201,242.04 4.86
10 600436
片仔癀
691,736 59,938,924.40 4.60
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于农银汇理基金管理有限
公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300122
智飞生物
162,718,315.25 12.25
2 600211
西藏药业
146,929,647.28 11.06
3 600085
同仁堂
143,732,342.61 10.82
4 300347
泰格医药
139,232,450.46 10.48
5 002007
华兰生物
136,629,622.40 10.28
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6 300015
爱尔眼科
115,873,770.56 8.72
7 300630
普利制药
113,694,357.99 8.56
8 600436
片仔癀
112,763,446.98 8.49
9 600763
通策医疗
107,804,045.27 8.11
10 603883
老百姓
85,590,278.52 6.44
11 000538
云南白药
81,454,512.53 6.13
12 600276
恒瑞医药
79,955,444.76 6.02
13 300558
贝达药业
77,326,485.69 5.82
14 000963
华东医药
76,147,309.63 5.73
15 300685
艾德生物
75,791,504.92 5.70
16 603939
益丰药房
70,297,302.35 5.29
17 603259
药明康德
68,889,036.05 5.18
18 300146
汤臣倍健
68,515,960.06 5.16
19 300725
药石科技
59,413,523.00 4.47
20 600535
天士力
59,113,992.86 4.45
21 300009
安科生物
56,440,194.85 4.25
22 002044
美年健康
52,607,209.12 3.96
23 300357
我武生物
45,860,457.92 3.45
24 603658
安图生物
45,279,059.80 3.41
25 002382
蓝帆医疗
43,804,969.10 3.30
26 601318
中国平安
41,868,730.35 3.15
27 002038
双鹭药业
41,401,878.05 3.12
28 600521
华海药业
40,291,940.40 3.03
29 600519
贵州茅台
39,938,970.37 3.01
30 300760
迈瑞医疗
38,143,462.81 2.87
31 300059
东方财富
38,011,894.44 2.86
32 601233
桐昆股份
36,897,062.17 2.78
33 002493
荣盛石化
35,753,825.10 2.69
34 300584
海辰药业
34,874,707.05 2.62
35 000513
丽珠集团
34,796,629.93 2.62
36 300253
卫宁健康
34,327,549.84 2.58
37 300078
思创医惠
27,635,808.94 2.08
38 002773
康弘药业
27,408,598.48 2.06
39 002680
*ST长生
27,257,224.58 2.05
40 002294
信立泰
26,674,612.40 2.01
注：买入金额按买入的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
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8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300122
智飞生物
158,851,685.09 11.96
2 002007
华兰生物
153,753,409.30 11.57
3 600085
同仁堂
135,862,480.59 10.23
4 002044
美年健康
132,959,608.09 10.01
5 002019
亿帆医药
108,756,987.46 8.19
6 300142
沃森生物
107,644,231.27 8.10
7 002294
信立泰
102,173,696.06 7.69
8 000538
云南白药
102,048,123.96 7.68
9 603658
安图生物
91,818,203.69 6.91
10 600436
片仔癀
82,334,058.57 6.20
11 000963
华东医药
75,233,777.21 5.66
12 601318
中国平安
74,761,437.37 5.63
13 600196
复星医药
71,136,904.32 5.35
14 603259
药明康德
67,701,589.03 5.10
15 603939
益丰药房
63,734,166.54 4.80
16 600535
天士力
60,732,946.09 4.57
17 002685
华东重机
59,932,515.54 4.51
18 300009
安科生物
54,719,992.06 4.12
19 300584
海辰药业
54,432,181.54 4.10
20 600521
华海药业
49,537,510.91 3.73
21 002038
双鹭药业
47,439,043.29 3.57
22 002589
瑞康医药
42,431,992.11 3.19
23 603883
老百姓
41,284,553.49 3.11
24 002382
蓝帆医疗
41,267,983.25 3.11
25 600276
恒瑞医药
39,970,843.12 3.01
26 600519
贵州茅台
38,553,302.76 2.90
27 300685
艾德生物
37,368,165.96 2.81
28 601012
隆基股份
36,627,294.85 2.76
29 300059
东方财富
36,332,454.77 2.73
30 002202
金风科技
35,291,642.47 2.66
31 600048
保利地产
34,288,936.92 2.58
32 000513
丽珠集团
33,471,379.14 2.52
33 600763
通策医疗
33,009,134.62 2.48
34 300253
卫宁健康
32,933,891.84 2.48
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35 002493
荣盛石化
32,646,226.44 2.46
36 603079
圣达生物
32,361,313.99 2.44
37 601233
桐昆股份
31,809,695.94 2.39
38 002680
*ST长生
29,315,656.38 2.21
39 002773
康弘药业
27,510,307.31 2.07
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,849,458,151.41
卖出股票收入（成交）总额
2,683,649,711.99
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
353,431.30
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
34,287.02
5
应收申购款
714,836.80
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,102,555.12
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
70,760 21,045.21 41,206,158.31 2.77% 1,447,952,940.92 97.23%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
41,709.74 0.0028%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年2 月10 日 ）基金份额总额
2,074,136,089.11
本报告期期初基金份额总额
1,300,896,754.32
本报告期期间基金总申购份额
1,462,883,479.28
减:本报告期期间基金总赎回份额
1,274,621,134.37
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 1,489,159,099.23
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人于2018年 4月3日新任刘志勇先生为副总经理；原董事长于进先生
于2018年12月4日离任，同日由许金超先生代理董事长职位。上述变更均事先经基金管理人
相关董事会决议通过，向监管机构进行了备案并在指定媒体和基金管理人网站进行了公告。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为10万元，该会
计师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。本报告期内托管人的托管
业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
安信证券
2 1,331,638,068.28 24.07% 1,240,153.77 24.07% -
海通证券
2 1,262,812,309.42 22.82% 1,176,068.00 22.82% -
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广发证券
2 989,898,809.98 17.89% 921,902.77 17.89% -
申万宏源
2 886,217,312.78 16.02% 825,336.09 16.02% -
东方证券
2 477,460,137.41 8.63% 444,650.04 8.63% -
中金公司
2 239,747,567.38 4.33% 223,264.33 4.33% -
中信证券
2 217,230,127.17 3.93% 202,315.66 3.93% -
国泰君安
2 64,981,291.34 1.17% 60,517.09 1.17% -
国信证券
2 60,538,778.44 1.09% 56,379.79 1.09% -
国金证券
2 2,583,461.20 0.05% 2,406.07 0.05% -
银河证券
1 - - - - -
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处
罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏
观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理
办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行
综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券
- - - - - -
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海通证券
321,735.00 100.00% - - - -
广发证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
中金公司
- - 80,000,000.00 100.00% - -
中信证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会有关决议，本公司注册资
本由人民币200,000,001元增加至人民币1,750,000,001元，增加注册资本后，本公司股东及
股东出资比例均保持不变。本公司根据相关法律法规及规范性文件的规定，结合上述增资事项
同步修改了公司章程中的有关内容。上述增资事项已按规定向中国证券监督管理委员会及中国
证券监督管理委员会上海监管局备案，相应的工商变更手续于2018年6月21日在上海市工商
行政管理局办理完毕。本公司已于2018年6月23日在中国证券报、上海证券报、证券时报以
及公司网站上刊登上述增加注册资本及修改公司章程的公告。
本公司董事长于进先生于2018年12月4日离任，根据本公司董事会有关决议，自
2018年12月4日起由总经理许金超先生代任董事长职位。本公司已于2018年12月6日在中
国证券报、上海证券报、证券时报以及公司网站上刊登上述高级管理人员变更的公告。
农银汇理基金管理有限公司
2019年3月27日
