上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年 12月 31日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十七日上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 26日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 上投摩根纯债丰利债券
基金主代码 000839
交易代码 000839
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 11月 18日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,500,085,314.47份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 上投摩根纯债丰利债券 A 上投摩根纯债丰利债券 C
下属分级基金的交易代码 000839 000840
报告期末下属分级基金的份额总
额
3,026,678,754.43份 473,406,560.04 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争实现长期稳
定的投资回报。
投资策略
本基金将采用自上而下的方法，对宏观经济形势和货币政策进行分析，
并结合债券市场供需状况、市场流动性水平等重要市场指标，对不同债
券板块之间的相对投资价值进行考量，确定债券类属配置策略，并根据
市场变化及时进行调整，从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较
高持有期收益的类属债券配置比例。本基金将以内部信用评级为主、外
部信用评级为辅，研究债券发行主体的基本面，以确定债券的违约风险
和合理的信用利差水平，判断债券的投资价值。本基金将重点分析债券
发行人所处行业的发展前景、市场竞争地位、财务质量（包括资产负债
水平、资产变现能力、偿债能力、运营效率以及现金流质量）等要素，
综合评价其信用等级，谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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的信用类债券进行投资。
业绩比较基准 中证综合债券指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风
险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基
金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 胡迪 王永民
联系电话 021-38794888 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2018年 2017年 2016年
3.1.1期间
数据和指
标
上投摩根纯
债丰利债券
A
上投摩根纯
债丰利债券
C
上投摩根纯
债丰利债券
A
上投摩根纯
债丰利债券
C
上投摩根纯
债丰利债券
A
上投摩根纯债
丰利债券 C
本期已
实现收
15,896,300.
44
-139,774.57 208,767.37 -32,977.92 9,155,816.01 1,254,443.59上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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益
本期利
润
37,275,871.
41
1,857,194.0
6
-109,482.02 13,615.86 4,535,359.27 711,615.88
加权平
均基金
份额本
期利润
0.1097 0.1617 -0.0024 0.0017 0.0255 0.0303
本期基
金份额
净值增
长率
3.91% 3.93% 0.50% 0.30% 1.09% 0.79%
2018年末 2017年末 2016年末 3.1.2期末
数据和指
标
上投摩根纯债
丰利债券 A
上投摩根纯债
丰利债券 C
上投摩根纯债
丰利债券 A
上投摩根纯债
丰利债券 C
上投摩根纯债
丰利债券 A
上投摩根纯债丰
利债券 C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0075 0.0064 0.0041 -0.0012 -0.0013 -0.0041
期末基
金资产
净值
3,097,690,5
33.11
483,988,542
.04
21,733,592.6
7
3,741,121.99
78,742,824.2
1
9,489,146.46
期末基
金份额
净值
1.023 1.022 1.004 0.999 0.999 0.996
注：1．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配
利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．上投摩根纯债丰利债券 A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.51% 0.10% 2.57% 0.05% -0.06% 0.05%
过去六个月 1.18% 0.15% 3.93% 0.05% -2.75% 0.10%
过去一年 3.91% 0.11% 8.12% 0.06% -4.21% 0.05%
过去三年 5.57% 0.10% 10.72% 0.07% -5.15% 0.03%
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
12.82% 0.10% 19.02% 0.08% -6.20% 0.02%
2．上投摩根纯债丰利债券 C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.51% 0.10% 2.57% 0.05% -0.06% 0.05%
过去六个月 1.29% 0.14% 3.93% 0.05% -2.64% 0.09%
过去一年 3.93% 0.11% 8.12% 0.06% -4.19% 0.05%
过去三年 5.07% 0.10% 10.72% 0.07% -5.65% 0.03%
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
11.85% 0.09% 19.02% 0.08% -7.17% 0.01%
本基金自 2015年 10月 10日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证综合
债券指数收益率”。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014 年 11月 18日至 2018年 12月 31日)
1、上投摩根纯债丰利债券 A上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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注：本基金合同生效日为 2014年 11月 18日，图示时间段为 2014年 11月 18日至 2018年
12月 31日。
本基金建仓期自 2014年 11月 18日至 2015年 5月 18日，建仓期结束时资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
本基金自 2015年 10月 10日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证综合
债券指数收益率”。
2、上投摩根纯债丰利债券 C上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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注：本基金合同生效日为 2014年 11月 18日，图示时间段为 2014年 11月 18日至 2018年
12月 31日。
本基金建仓期自 2014年 11月 18日至 2015年 5月 18日，建仓期结束时资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
本基金自 2015年 10月 10日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证综合
债券指数收益率”。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、上投摩根纯债丰利债券 A
2、上投摩根纯债丰利债券 C上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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注：本基金于 2014年 11月 18日正式成立，图示的时间段为 2014年 11月 18日至 2018年
12月 31日。
合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
本基金自 2015年 10月 10日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证综合
债券指数收益率”。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、上投摩根纯债丰利债券 A：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018年 0.200 301,106.74 32,443.97 333,550.71 -
2017年 - - - - -
2016年 0.550 8,491,293.48 1,748,790.05 10,240,083.53 -
合计 0.750 8,792,400.22 1,781,234.02 10,573,634.24 -
2、上投摩根纯债丰利债券 C：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018年 0.160 32,199.80 15,308.60 47,508.40 -
2017年 - - - - -上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2016年 0.530 499,902.63 1,143,670.33 1,643,572.96 -
合计 0.690 532,102.43 1,158,978.93 1,691,081.36 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004年 5月 12日正式成立。
公司由上海国际信托投资有限公司（2007年 10月 8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资
产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5亿元人民币，注册地上海。截至 2018年 12月
底，公司旗下运作的基金共有六十三只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基
金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券
投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投
摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合
型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上
投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴
动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型
证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基
金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投
摩根智选 30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混
合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证
券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上
投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货
币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳
进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证
券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置
证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投
资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩
根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投
摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中
国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回
报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资
基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证
券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基
金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证
券投资基金（QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中
基金(FOF)、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金
（QDII）、上投摩根核心精选股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
聂曙光
本基金基金经
理，债券投资
部总监
2014-11-
18
- 10年
聂曙光先生自 2004年 8月至
2006年 3月在南京银行任债券分
析师；2006年 3月至 2009年
9月在兴业银行任债券投资经理；
2009年 9月至 2014年 5月在中
欧基金管理有限公司先后担任研
究员、基金经理助理、基金经理、
固定收益部总监、固定收益事业
部临时负责人等职务，自
2014年 5月起加入上投摩根基金
管理有限公司，自 2014年 8月
起担任上投摩根纯债债券型证券
投资基金基金经理，自 2014年
10月起担任上投摩根红利回报混
合型证券投资基金基金经理，自
2014年 11月起担任上投摩根纯
债丰利债券型证券投资基金基金
经理，自 2015年 1月起同时担
任上投摩根稳进回报混合型证券
投资基金基金经理，自 2015年
4月至 2019年 1月同时担任上投
摩根天颐年丰混合型证券投资基
金基金经理，自 2016年 6月起
同时担任上投摩根优信增利债券
型证券投资基金基金经理，自
2016年 8月起同时担任上投摩根上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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安鑫回报混合型证券投资基金基
金经理，2016年 8月至 2018年
12月担任上投摩根岁岁丰定期开
放债券型证券投资基金基金经理，
自 2017年 1月至 2019年 3月同
时担任上投摩根安瑞回报混合型
证券投资基金基金经理，自
2017年 4月起同时担任上投摩根
安通回报混合型证券投资基金基
金经理，自 2018年 9月起同时
担任上投摩根安裕回报混合型证
券投资基金基金经理。
郭毅
本基金基金经
理
2017-08-
11
2018-12-14 7年
郭毅先生，上海财经大学企业管
理硕士，2008年 7月至 2010年
2月在德勤会计事务所担任审计
员，2010年 3月至 2014年 9月
先后在上海钢联电子商务有限公
司和兴业证券股份有限公司担任
行业研究员，2014年 9月加入上
投摩根基金管理有限公司，历任
研究员、基金经理助理。自
2017年 8月至 2018年 12月担任
上投摩根纯债丰利债券型证券投
资基金基金经理。
注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 聂曙光先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根纯债丰
利债券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员
会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了
《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等
投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。
公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券
时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，
通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行
公平分配。
公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的
监控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度
和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，
并留存报告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面
的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连
续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行分析，
采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交
易价格占优的交易次数占比分析。
报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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券当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，债券市场走牛，长期利率债收益率从年初 5.1%的高点累计下行近 150BP 至 3.6%附近。
回顾来看，国内经济基本面走弱、央行货币政策趋向宽松、贸易摩擦反复推升避险情绪，均是带动
债券收益率下行的重要因素。这一过程中，利率债和信用债正式出现分化，2018年信用违约事件
频出，利率债的投资机会更为凸显，信用债尤其中低等级民企债券则经历了信用利差大幅扩大的过
程。
一季度，债券市场在整体悲观的情绪中开局，于 2月开始出现收益率持续下行的积极行情。
“两会”期间整体流动性预期引导到位，加之持续严监管下金融机构资金需求下降，流动性环境维持
温和，叠加海外风险事件和贸易摩擦的持续升温，极大推动了投资者的做多热情。二季度，债券市
场走势分化，信用债由于风险事件频出导致抛售情绪上升，利率债则在避险需求推动下震荡走牛，
随着资管新规落地、商业银行大额风险暴露管理办法出台等政策推动，利率债成为机构投资者普遍
青睐的品种，加之社融走低，投资和生产趋弱，市场对基本面长期下行趋势预期较为一致，长债收
益率在一季度 50BP 的下行幅度基础上，再次经历 40BP 的快速下行。三季度，债券市场步入调整，
利空因素集中释放：食品价格短期反弹抬升通胀预期；积极财政预期升温和随之加速的地方债供给，
影响货币市场流动性的同时挤占配置型机构债券投资额度；9月美联储加息几无悬念制约国内货币
宽松空间，中美利差收窄导致国内债市的相对投资价值下降，市场整体震荡调整。四季度，牛市下
半场开启，收益率重回下行通道，10年国开到期收益率从 4.2%下行到 3.64%附近，累计下行幅度
近 60BP，基本面和通胀数据逐步回落，经济下行压力兑现，避险情绪仍主导债市，至年底配置机
构“抢跑”、央行创设 TMLF 并下调利率叠加风险资产下跌，多重动因推动债市延续单边上涨，
2018年以收益率再创新低收官。在此背景下，本基金于 2018年四季度开始，将投资重点布局在利
率债品种，加大对中长期久期政策性金融债的投资占比，有效规避信用风险，并阶段性参与了长期
利率债交易，对组合整体收益进行增厚。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根纯债丰利债券 A 份额净值增长率为:3.91%，同期业绩比较基准收益率为:
8.12%,
上投摩根纯债丰利债券 C 份额净值增长率为:3.93%，同期业绩比较基准收益率为:8.12%。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年，债市仍处牛市环境当中，基本面对市场的支撑仍强，地方债发行提前等前期利
空因素已逐步为市场所消化，在经济走弱、信用风险仍处释放过程的背景下，宽货币向宽信用的传
导仍需时日，这一过程中债券收益率有望继续走低再下一城，但在绝对收益率降至低位的情况下，
总体波动率也将上升。这一过程中，组合将继续关注以政策性金融债为主的投资机会，尽可能规避
信用风险，把握流动性宽松带来的整体曲线下移机会，组合维持中性久期，个券选择上，逐步提高
高流动性品种占比，关注阶段性市场震荡带来的长端交易机会，力争为投资者获取稳健收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金实际运作情况，本基金以 2018年 03月 30日为收益分配基准日，于 2018年 04月
17日实施收益分配，A 类份额每 10份基金份额派发红利 0.10元，C 类份额每 10份基金份额派发
红利 0.07元，合计发放红利 214,878.06元;本基金以 2018年 06月 29日为收益分配基准日，于
2018年 07月 17日实施收益分配，A 类份额每 10份基金份额派发红利 0.10元，C 类份额每 10份
基金份额派发红利 0.09元，合计发放红利 166,181.05元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该情况的时
间范围为 2017年 09月 01日至 2018年 09月 18日。
基金管理人拟调整本基金运作方式，加大营销力度，提升基金规模，方案已报监管机关。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对上投摩根纯债丰利债券型证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配 381,059.11元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6
审计报告
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务
所(特殊普通合伙)审计、注册会计师薛竞、沈兆杰签字出具了“无保留意见的审计报告”（编号：
普华永道中天审字(2019)第 20747号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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资产 附注号
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资 产： - -
银行存款 7.4.7.1 15,603,039.24 45,958.41
结算备付金 159,092.77 85,923.05
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 3,475,562,773.00 26,514,432.50
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 3,475,562,773.00 26,514,432.50
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 661,640.07
应收利息 7.4.7.5 95,190,630.62 512,288.10
应收股利 - -
应收申购款 - 774.42
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 3,586,515,535.63 27,821,016.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 2,200,000.00
应付证券清算款 3,716,107.17 -上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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应付赎回款 107,696.62 36,226.20
应付管理人报酬 660,043.34 6,861.81
应付托管费 220,014.41 2,287.24
应付销售服务费 7,433.72 338.76
应付交易费用 7.4.7.7 45,165.22 2,436.00
应交税费 - -
应付利息 - -2,010.95
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 80,000.00 100,162.83
负债合计 4,836,460.48 2,346,301.89
所有者权益： - -
实收基金 7.4.7.9 3,500,085,314.47 25,391,436.78
未分配利润 7.4.7.10 81,593,760.68 83,277.88
所有者权益合计 3,581,679,075.15 25,474,714.66
负债和所有者权益总计 3,586,515,535.63 27,821,016.55
注：报告截止日 2018年 12月 31日,基金份额总额 3,500,085,314.47份,其中:
A 类,基金份额净值 1.023元,基金份额 3,026,678,754.43份,
C 类,基金份额净值 1.022元,基金份额 473,406,560.04份。
7.2 利润表
会计主体：上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
一、收入 40,867,712.00 663,371.90
1.利息收入 14,689,152.06 3,019,909.66
其中：存款利息收入 7.4.7.11 108,516.31 20,361.92上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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债券利息收入 14,508,411.05 2,895,848.69
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 72,224.70 103,699.05
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 2,781,470.25 -2,093,972.00
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 2,781,470.25 -2,093,972.00
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 23,376,539.60 -271,655.61
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 20,550.09 9,089.85
减：二、费用 1,734,646.53 759,238.06
1．管理人报酬 1,049,403.72 328,386.88
2．托管费 349,801.20 95,544.23
3．销售服务费 12,741.52 26,019.41
4．交易费用 7.4.7.18 67,664.64 57,689.79
5．利息支出 124,412.57 67,921.36
其中：卖出回购金融资产支出 124,412.57 67,921.36
6．税金及附加 2,341.82 -
7．其他费用 7.4.7.19 128,281.06 183,676.39
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
39,133,065.47 -95,866.16
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
39,133,065.47 -95,866.16上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
25,391,436.78 83,277.88 25,474,714.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 39,133,065.47 39,133,065.47
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
3,474,693,877.69 42,758,476.44 3,517,452,354.13
其中：1.基金申购款 3,545,903,972.38 42,935,916.89 3,588,839,889.27
2.基金赎回款 -71,210,094.69 -177,440.45 -71,387,535.14
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -381,059.11 -381,059.11
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,500,085,314.47 81,593,760.68 3,581,679,075.15
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
88,371,625.62 -139,654.95 88,231,970.67上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -95,866.16 -95,866.16
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-62,980,188.84 318,798.99 -62,661,389.85
其中：1.基金申购款 36,969,252.93 -147,289.08 36,821,963.85
2.基金赎回款 -99,949,441.77 466,088.07 -99,483,353.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
25,391,436.78 83,277.88 25,474,714.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2014]第 1005号《关于同意上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金募集
的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩
根纯债丰利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次募集期间为 2014年 10月 27日至 2014年 11月 14日，首次设立募集不包括认购资金利息共募
集人民币 1,032,574,160.68元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2014)第 682号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根纯债丰利债券型证券投资基
金基金合同》于 2014年 11月 18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,032,760,303.77份基金份额，其中认购资金利息折合 186,143.09份基金份额。本基金的基金管理上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金招募说明书》和《上投摩根纯债丰利债券型证券
投资基金基金份额发售公告》的规定，根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，基金份
额分为不同的类别。在投资人认购/申购时，收取认购/申购费用的，称为 A 类基金份额；不收取认
购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C 类
基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算
基金份额净值并分别公告，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基
金份额总数。投资人可自行选择认购/申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互
相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行和上
市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、
中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币
市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关
规定。基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，现金及到期日在一年以
内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。本基金自 2015年 10月 10日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中
证综合债券指数”。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2019年 3月 26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根纯债丰利债券型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年
12月 31日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年
1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年
12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最
后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东
摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”)
基金管理人的股东上海国际信托有限
公司的控股股东、基金销售机构
尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司
上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司
上信资产管理有限公司
基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
上海国利货币经纪有限公司
基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管理人的股东摩根资产管理(英国)
有限公司控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,049,403.72 328,386.88
其中：支付销售机构的客户维护费 16,596.74 83,730.43
注：1. 2017年 8月 30日以前，支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前
一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
2. 根据基金份额持有人大会表决通过的《关于上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金份
额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自 2017年 8月 30日起，支付上投摩根基金管理有限
公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.3%/当年天数。7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 349,801.20 95,544.23
注：1. 2017年 8月 30日以前，支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值
0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
2. 根据基金份额持有人大会表决通过的《关于上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金份上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第26页共37页
额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自 2017年 8月 28日起，支付基金托管人中国银行的
托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式
为:
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
上投摩根纯债丰利债券 A 上投摩根纯债丰利债券 C 合计
中国银行 - 1,504.19 1,504.19
上投摩根基金管理有
限公司
- 9,781.37 9,781.37
合计 - 11,285.56 11,285.56
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
上投摩根纯债丰利债券A 上投摩根纯债丰利债券C 合计
上投摩根基金管理有
限公司
- 9,998.66 9,998.66
中国银行 - 7,970.84 7,970.84
浦发银行 - 6.12 6.12
合计 - 17,975.62 17,975.62
注：1. 2017年 8月 30日以前， 支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产
净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给上投摩根基金管理有限公司，再由上
投摩根基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。A 类基金份额不收取销售服务费。其计算
公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金份额资产净值 X 0.40% / 当年天数。
2. 根据基金份额持有人大会表决通过的《关于上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金份
额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自 2017年 8月 30日起，支付基金销售机构的销售服
务费按前一日 C 类基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理
人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值 X 0.1%/ 当年天数。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第27页共37页
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 20,116,580.55 - - - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
上投摩根纯债丰利债券 A
份额单位：份
上投摩根纯债丰利债券 A 本期末
2018年 12 月 31日
上投摩根纯债丰利债券 A 上年度末
2017年 12月 31日
关联方名称
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
上海信托 39,214,705.88 1.12% - -
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第28页共37页
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 15,603,039.24 105,289.51 45,958.41 10,674.61
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 其他关联交易事项的说明
7.4.8.6.1 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第29页共37页
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 3,475,562,773.00元，无属于第一或第三层次的余额(2017 年 12月 31日：第二
层次 26,514,432.50元，无第一或第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12月 31 日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第30页共37页
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,475,562,773.00 96.91
其中：债券 3,475,562,773.00 96.91
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
15,762,132.01 0.44
8 其他各项资产 95,190,630.62 2.65
9 合计 3,586,515,535.63 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第31页共37页
本基金本报告期未卖出股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,475,562,773.00 97.04
其中：政策性金融债 3,475,562,773.00 97.04
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,475,562,773.00 97.04
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 180204 18国开 04 7,500,000 785,400,000.00 21.93
2 180211 18国开 11 4,600,000 466,118,000.00 13.01
3 180303 18进出 03 2,800,000 295,176,000.00 8.24
4 180208 18国开 08 2,700,000 274,941,000.00 7.68
5 180210 18国开 10 2,500,000 257,825,000.00 7.20
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第32页共37页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
95,190,630.62
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
95,190,630.62上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
上投摩根纯债丰
利债券 A
266
11,378,491.
56
3,016,454,961.
13
99.66% 10,223,793.30 0.34%
上投摩根纯债丰
利债券 C
274
1,727,761.1
7
453,893,044.02 95.88% 19,513,516.02 4.12%
合计
540
6,481,639.4
7
3,470,348,005.
15
99.15% 29,737,309.32 0.85%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
上投摩根纯债丰利债券
A
0
上投摩根纯债丰利债券
C
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
上投摩根纯债丰利债券
A
0上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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上投摩根纯债丰利债券
C
0
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 上投摩根纯债丰利债券 A 上投摩根纯债丰利债券 C
基金合同生效日（2014年 11月
18日）基金份额总额
860,374,024.45 172,386,279.32
本报告期期初基金份额总额 21,645,794.52 3,745,642.26
本报告期基金总申购份额 3,041,893,995.65 504,009,976.73
减：本报告期基金总赎回份额 36,861,035.74 34,349,058.95
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 3,026,678,754.43 473,406,560.04
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
无
基金托管人：
报告期内，2018年 8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动已
按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第35页共37页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永
道中天会计师事务所有限公司的报酬为 60,000元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为
5年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
高华证券 1 - - 1,493.23 3.96% -
上海证券 1 - - 36,221.82 96.04% -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商
进行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 本基金本年度无新增席位，无注销席位。上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第36页共37页
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
高华证券 7,944,697.86 4.26% - - - -
上海证券
178,643,990.
51
95.74%
596,900,0
00.00
100.00% - -
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1
20181102-
20181108
0.00
199,30
1,685.
39
0.00
199,301,685
.39
5.69%
2
20181107-
20181108
0.00
199,30
1,685.
39
0.00
199,301,685
.39
5.69%
3
20181102-
20181108
0.00
199,30
1,685.
39
0.00
199,301,685
.39
5.69%
4
20181102-
20181108
0.00
199,30
1,685.
39
0.00
199,301,685
.39
5.69%
5
20181009-
20181009
0.00
16,258
,826.2
7
6,435,64
3.56
9,823,182.7
1
0.28%
6
20181009-
20181009
0.00
9,999,
000.00
9,999,00
0.00
0.00 0.00%
7
20180910-
20181008
0.00
19,801
,980.2
0
19,801,9
80.20
0.00 0.00%
机构
8
20180101-
20180909
10,029
,087.2
0.00
10,029,0
87.26
0.00 0.00%上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第37页共37页
6
产品特有风险
本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发
生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致
投资者的利益受到损害的风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一九年三月二十七日
