上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
上投摩根中小盘混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十七日上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 26 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 上投摩根中小盘混合
基金主代码 379010
交易代码 379010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 1 月 21 日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 269,760,442.73 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金重点投资于中国 A 股市场上的中小盘股票，通过缜密的资产配置
原则和严格的行业个股选择，分享中国经济高速增长给优势中小市值上
市公司带来的机遇，并积极运用战略和战术资产配置策略，动态优化投
资组合，力求实现基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，运
用 “ 自下而上”精选个股与“自上而下”资产配置相结合的投资策略，重点
投资于具有行业优势、公司优势和估值优势的中小市值上市公司股票。
同时结合市场研判，对相关资产类别的预期收益进行监控，动态调整股
票、债券等大类资产配置。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：40%×天相中盘指数收益率+40%× 天相小盘指
数收益率+ 20%×上证国债指数收益率
风险收益特征
本基金是混合型基金，预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于
债券型基金和货币市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资
品种。
本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 胡迪 田青
联系电话 021-38794888 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 -110,583,710.51 2,488,096.99 -73,673,722.90
本期利润 -176,771,953.63 62,532,793.76 -150,562,837.71
加权平均基金份额本期利润 -0.6959 0.2823 -0.5988
本期基金份额净值增长率 -32.33% 16.43% -25.52%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配基金份额利润 0.3391 1.0039 0.7832
期末基金资产净值 361,248,717.26 449,650,524.60 404,760,946.87
期末基金份额净值 1.339 2.076 1.783
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ② －④
过去三个月 -12.08% 1.96% -9.11% 1.39% -2.97% 0.57%
过去六个月 -26.06% 1.82% -14.35% 1.22% -11.71% 0.60%
过去一年 -32.33% 1.85% -24.21% 1.13% -8.12% 0.72%
过去三年 -41.32% 1.77% -31.26% 1.11% -10.06% 0.66%
过去五年 7.57% 2.05% 12.43% 1.34% -4.86% 0.71%
自基金合同生
效起至今
44.71% 1.80% 61.04% 1.32% -16.33% 0.48%
注：本基金的业绩比较基准为：40%× 天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+
20%×上证国债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩根中小盘混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009 年 1 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日)上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：本基金合同生效日为 2009 年 1 月 21 日，图示时间段为 2009 年 1 月 21 日至 2018 年
12 月 31 日。
本基金建仓期自 2009 年 1 月 21 日至 2009 年 7 月 20 日。建仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根中小盘混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：本基金于 2009 年 1 月 21 日正式成立，图示的时间段为 2012 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 0.880 15,735,915.31 8,267,846.28 24,003,761.59 -
2017 年 - - - - -
2016 年 - - - - -
合计 0.880 15,735,915.31 8,267,846.28 24,003,761.59 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成立。
公司由上海国际信托投资有限公司（2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资
产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截至 2018 年 12 月
底，公司旗下运作的基金共有六十三只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基
金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投
摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合
型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上
投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴
动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型
证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基
金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投
摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混
合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证
券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上
投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货
币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳
进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证
券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置
证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投
资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩
根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投
摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中
国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII) 、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII) 、上投摩
根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回
报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资
基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证
券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基
金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证
券投资基金（QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中
基金(FOF) 、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金
（QDII）、上投摩根核心精选股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从业 说明上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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（助理）期限
任职日期 离任日期
年限
郭晨
本基金基金经
理
2015-01-
30
- 12 年
郭晨先生，自 2007 年 7 月至
2008 年 4 月在平安资产管理有限
公司担任分析师；2008 年 4 月至
2009 年 11 月在东吴基金管理有
限公司担任研究员；2009 年
11 月至 2014 年 10 月在华富基金
管理有限公司先后担任基金经理
助理、基金经理，自 2014 年
10 月起加入上投摩根基金管理有
限公司，自 2015 年 1 月起担任
上投摩根中小盘混合型证券投资
基金基金经理，自 2015 年 6 月
起同时担任上投摩根智慧互联股
票型证券投资基金基金经理，自
2015 年 8 月起同时担任上投摩根
新兴服务股票型证券投资基金基
金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中小盘
混合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了
投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由
于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了
《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等
投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。
公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券
时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，
通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行
公平分配。
公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的
监控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度
和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，
并留存报告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面
的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连
续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行分析，
采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交
易价格占优的交易次数占比分析。
报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情形：无。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 是典型的熊市，上证综指跌幅 24.59% ，创业板指数跌幅 28.65% ，整个市场普跌，一季度
国内外政治经济大事不断，两会的召开是本季度国内最引人注目的大事，两会之后国内的经济工作
重点逐步从供给侧改革向新旧动能转换迁移。针对新科技、新兴产业的鼓励措施也不断出台，A 股
市场也经历了一次明显的风格切换，一月份周期和消费板块表现优秀，随后行情迅速切换到中小盘
成长股。特朗普针对中国的贸易战开打，为市场带来了更多的不确定性。
二季度市场跌幅较大，中美贸易战是本季度的焦点，形势发展超出市场的预期。国内方面，棚
改政策的变化也颇为引人注目，对三四线城市的固定资产投资会产生影响，房地产产业链以及相关
的消费板块也都有所反应。二季度市场是普跌的状态，只有白酒、医药等个别行业表现较为强势，
市场有恐慌的情绪。由于市场的下跌，各种质押风险显现，很多大股东的股权质押处于预警状态，
二级市场进一步去杠杆。
三季度市场继续下跌，上证综指下跌 0.92% ，创业板指数下跌 12.16% ，消费股和大盘蓝筹股相
对抗跌，成长股、中小盘股下跌幅度较大。中美贸易战继续发酵，国内经济开始逐渐走弱，房地产
降温，消费数据不佳。美国把贸易战的矛头指向中国的高科技行业，市场的风险偏好下降，导致科
技股，成长股疲弱，资金更青睐稳定的消费品种。国内去杠杆仍在继续，流动性没有改善的迹象，
市场对民营企业的担忧很大，债券市场也不断出现违约事件。从政策的角度，三季度后期逐渐转暖，
减费降税的呼声逐渐提高，财政和货币政策有松动的迹象。美国市场完全没有受到贸易战的影响，
不断创出新高，随着美国利率水平的走高，香港市场开始见顶回落。
四季度市场继续下跌，上证综指下跌 11.61% ，创业板指数下跌 11.39% ，大盘和中小盘股普跌，
前期表现较好的医药行业受带量采购的影响跌幅较大。中美贸易战本季度出现转机，中美领导人在
阿根廷会面，开启了谈判的进程。全球经济的不确定性开始加大，美国经济有见顶迹象，美联储加
息进程接近尾声，美股结束了十年的牛市出现大跌，以原油为代表的大宗商品暴跌。国内经济数据
继续下行，房地产降温，消费数据不佳，进出口数据走弱，贸易战对中美经济的影响开始显现。政
策开始逐渐转暖，减费降税逐渐落实，财政和货币政策有松动的迹象，但是对经济和市场的影响还
不明显，针对上市公司大股东的质押问题，也出台了许多积极的政策，有利于缓解被动抛售的问题。
科创板试点注册制开始筹备，19 年推出的概率很大，注册制的实行是对中国证券市场具有深远影
响的标志性事件。
2018 年几乎没有贯穿全年的机会，只有为数不多的板块有波段性机会，本基金今年加强了仓
位上的变动，增加了板块的波段操作，上半年重点加仓了医药板块，医药同时具有消费和成长的属上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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性，上半年表现良好，同时配置了国家支持鼓励的高科技、先进制造为代表的成长板块。三季度基
金适度降低了仓位，减持了医药行业，主要是考虑到带量采购和疫苗事件的负面影响。对计算机板
块进行了波段操作，该板块在贸易战中受益于自主可控的支持，但是估值较高，取得了不错的相对
收益。本基金重仓的电子、新能源汽车等板块三季度跌幅较大，给基金净值带来了较大的影响，本
基金进行了波段操作，规避了一定的损失，加仓了银行、保险等蓝筹股，主要是弱势市场防御的需
要。四季度开始逐渐为 2019 年进行布局，减持银行、保险、医药、电子行业，增加了成长股的配
置，行业集中在光伏、新能源汽车中下游、5G 、券商等，取得了不错的相对收益。本基金 2019 年
战略性看好国家支持的高科技、先进制造为代表的成长板块，相关个股已经跌幅很大，从 PEG 的
角度看进入了长期的买点，比如半导体、新能源汽车、5G、光伏等行业，坚定投资高成长，低估
值，低 PEG 的优秀公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根中小盘混合份额净值增长率为:-32.33%，同期业绩比较基准收益率为:-24.21%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，全球经济不容乐观，美国开始见顶回落，美股继续震荡下行的概率较大，国内
上半年的经济数据依然会表现不佳，消费、外贸较 2018 年更差一些，基建投资有加码的可能，市
场很难迅速反转。也有一些积极的因素正在酝酿，中美贸易战有望达成协议，但不能期望中美关系
重回蜜月期，国内为了应对经济下滑和中美贸易战，政策开始转暖，鼓励民营企业发展，减费降税
的政策逐渐落地。目前 A 股市场的估值处于历史底部区间，大多数利空市场也都有所预期，向下
空间不大，市场需要一段时间来铸就底部。
2019 年本基金战略看好成长板块，在经济数据不佳的情况下，周期股很难有大的起色，消费
受后周期的影响在 2019 年数据也会出现回落，中小盘成长股经历了两三年的调整之后，很多个股
估值逐步跌入合理水平，机构投资者仓位较低，外资有望继续增加 A 股配置，国家从战略层面上
也会出台更多的政策来鼓励高科技行业的发展，宏观经济回落的背景有利于成长板块的启动。合理
的估值，业绩增速，成长的确定性是本基金最看重的，行业上我们认为 2019 年增长最为确定的几
个行业是新能源汽车、5G 、光伏等行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金实际运作情况，本基金以 2018 年 06 月 20 日为收益分配基准日，于 2018 年 7 月 4 日
实施收益分配，每 10 份基金份额派发红利 0.88 元，合计发放红利 24,003,761.59 元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管
理人，基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金实施利润分配共 24,003,761.59 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§6
审计报告
上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)审计、注册会计师薛竞、沈兆杰签字出具了“无保留意见的审计报告”（编号：普华永
道中天审字(2019)第 20735 号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上投摩根中小盘混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 7.4.7.1 89,740,843.58 75,217,413.05
结算备付金 1,255,668.44 892,993.71
存出保证金 273,243.23 138,110.88
交易性金融资产 7.4.7.2 273,574,838.38 393,327,444.12
其中：股票投资 273,574,838.38 392,566,944.12
基金投资 - -
债券投资 - 760,500.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 18,094.51 12,466.68
应收股利 - -
应收申购款 173,312.16 293,373.58上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第15页共36页
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 365,036,000.30 469,881,802.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,149,379.66 18,169,805.31
应付赎回款 165,115.89 673,537.00
应付管理人报酬 480,963.85 589,727.02
应付托管费 80,160.63 98,287.80
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 691,323.08 478,410.78
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 220,339.93 221,509.51
负债合计 3,787,283.04 20,231,277.42
所有者权益： - -
实收基金 7.4.7.9 269,760,442.73 216,568,601.87
未分配利润 7.4.7.10 91,488,274.53 233,081,922.73
所有者权益合计 361,248,717.26 449,650,524.60
负债和所有者权益总计 365,036,000.30 469,881,802.02
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.339 元,基金份额总额 269,760,442.73 份。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第16页共36页
7.2 利润表
会计主体：上投摩根中小盘混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入 -163,908,137.32 75,231,590.93
1.利息收入 404,385.50 368,844.60
其中：存款利息收入 7.4.7.11 404,293.32 368,571.55
债券利息收入 92.18 273.05
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -98,256,797.15 14,676,038.16
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -100,250,486.20 12,854,854.93
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 13,660.78 45,422.82
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,980,028.27 1,775,760.41
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 -66,188,243.12 60,044,696.77
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 132,517.45 142,011.40
减：二、费用 12,863,816.31 12,698,797.17
1．管理人报酬 6,737,473.33 6,695,752.73
2．托管费 1,122,912.23 1,115,958.83上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第17页共36页
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 4,755,820.00 4,638,776.27
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 0.34 -
7．其他费用 7.4.7.19 247,610.41 248,309.34
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-176,771,953.63 62,532,793.76
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-176,771,953.63 62,532,793.76
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根中小盘混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
216,568,601.87 233,081,922.73 449,650,524.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -176,771,953.63 -176,771,953.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
53,191,840.86 59,182,067.02 112,373,907.88
其中：1.基金申购款 129,792,269.93 123,742,343.13 253,534,613.06
2.基金赎回款 -76,600,429.07 -64,560,276.11 -141,160,705.18上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第18页共36页
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
- -24,003,761.59 -24,003,761.59
五、期末所有者权益
（基金净值）
269,760,442.73 91,488,274.53 361,248,717.26
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
226,987,604.17 177,773,342.70 404,760,946.87
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 62,532,793.76 62,532,793.76
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-10,419,002.30 -7,224,213.73 -17,643,216.03
其中：1.基金申购款 73,359,008.41 86,944,774.81 160,303,783.22
2.基金赎回款 -83,778,010.71 -94,168,988.54 -177,946,999.25
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
216,568,601.87 233,081,922.73 449,650,524.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第19页共36页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根中小盘混合型证券投资基金( 原名为上投摩根中小盘股票型证券投资基金，以下简称
“本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2008]1316 号《关于核准上
投摩根中小盘股票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 825,940,005.46 元，
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 015 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案，《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》于 2009 年 1 月 21 日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 826,057,598.05 份基金份额，其中认购资金利息折合
117,592.59 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建
设银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办
法》，上投摩根中小盘股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 21 日公告后更名为上投摩根中小盘混合
型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中小盘混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的 A 股、国债、金融债、企业债、央行票据、
可转换债券、权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合中股票投资
的比例范围为基金资产的 60%-95%，债券、权证、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投
资的其他金融工具占基金资产的比例范围为 5%-40%，并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者
到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金
将不低于 80%的股票资产投资于中小盘股票。本基金的业绩比较基准为：天相中盘指数收益率 X
40%＋天相小盘指数收益率 X 40% ＋上证国债指数收益率 X 20%。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2019 年 3 月 26 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第20页共36页
国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引 》、《上投摩根中小盘混合型证券投资基
金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年
12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 》、财税[2016]36 号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第21页共36页
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第22页共36页
上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东
摩根资产管理(英国) 有限公司 基金管理人的股东
上海浦东发展银行股份有限公司 (“浦发银行”)
基金管理人的股东上海国际信托有限
公司的控股股东、基金销售机构
尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司
上投摩根资产管理(香港) 有限公司 基金管理人的子公司
上信资产管理有限公司
基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
上海国利货币经纪有限公司
基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管理人的股东摩根资产管理( 英国)
有限公司控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 6,737,473.33 6,695,752.73
其中：支付销售机构的客户维护费 935,287.05 939,159.40
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第23页共36页
12月31日 12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,122,912.23 1,115,958.83
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 89,740,843.58 377,174.14 75,217,413.05 344,734.16
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 其他关联交易事项的说明
7.4.8.6.1 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
期末
估值
备注上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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限类
型
总额 总额
60186
0
紫金
银行
2018-
12-20
2019-
01-03
新股
未上
市
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60003
0
中信证
券
2018-
12-25
重要事
项未公
告
16.01
2019-
01-10
17.15 247,593.00 4,256,091.26 3,963,963.93-
注：本基金截至 2018 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第25页共36页
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 269,560,728.65 元，属于第二层次的余额为 4,014,109.73 元，无属于第三层次
的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 385,956,201.17 元，第二层次 7,371,242.95 元，无第三层次)
。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)其他上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第26页共36页
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 273,574,838.38 74.94
其中：股票 273,574,838.38 74.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
90,996,512.02 24.93
8 其他各项资产 464,649.90 0.13
9 合计 365,036,000.30 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,355,742.24 2.04
B 采矿业
- -
C 制造业 211,440,537.51 58.53
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第27页共36页
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
33,653,579.54 9.32
J 金融业
19,082,913.59 5.28
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
1,963,533.00 0.54
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
78,532.50 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 273,574,838.38 75.73
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 002594 比亚迪 417,140 21,274,140.00 5.89
2 601012 隆基股份 1,209,676 21,096,749.44 5.84
3 600438 通威股份 2,332,041 19,309,299.48 5.35
4 300136 信维通信 792,290 17,121,386.90 4.74
5 300073 当升科技 470,100 13,017,069.00 3.60
6 000063 中兴通讯 663,125 12,990,618.75 3.60
7 002821 凯莱英 154,234 10,464,776.90 2.90
8 300059 东方财富 854,013 10,333,557.30 2.86
9 600570 恒生电子 192,042 9,982,343.16 2.76
10 300037 新宙邦 390,602 9,393,978.10 2.60
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（www.cifm.com）的年度报告正文。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第28页共36页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300003 乐普医疗 49,061,108.77 10.91
2 600438 通威股份 44,557,537.92 9.91
3 603799 华友钴业 42,877,488.12 9.54
4 300618 寒锐钴业 42,385,214.85 9.43
5 300136 信维通信 37,025,684.61 8.23
6 002456 欧菲科技 35,440,453.84 7.88
7 002466 天齐锂业 33,937,368.55 7.55
8 601012 隆基股份 30,989,769.39 6.89
9 000063 中兴通讯 27,754,143.80 6.17
10 300073 当升科技 27,403,185.51 6.09
11 300601 康泰生物 23,685,684.22 5.27
12 002594 比亚迪 23,440,986.14 5.21
13 300036 超图软件 22,260,851.22 4.95
14 002821 凯莱英 21,478,686.30 4.78
15 002635 安洁科技 21,434,929.38 4.77
16 002371 北方华创 20,381,385.07 4.53
17 300348 长亮科技 19,818,409.72 4.41
18 002384 东山精密 18,651,215.78 4.15
19 002460 赣锋锂业 18,430,939.54 4.10
20 600867 通化东宝 18,368,881.78 4.09
21 600588 用友网络 18,300,182.22 4.07
22 603019 中科曙光 18,274,566.00 4.06
23 300377 赢时胜 18,158,082.00 4.04
24 600570 恒生电子 18,001,797.78 4.00
25 601336 新华保险 17,449,111.82 3.88
26 300059 东方财富 17,387,179.00 3.87
27 300037 新宙邦 16,833,860.78 3.74
28 000661 长春高新 16,395,887.88 3.65
29 002410 广联达 15,970,510.59 3.55
30 600271 航天信息 15,573,673.00 3.46
31 002475 立讯精密 15,521,195.49 3.45
32 600884 杉杉股份 15,351,859.00 3.41
33 002044 美年健康 14,731,281.68 3.28
34 000651 格力电器 13,785,891.67 3.07
35 603008 喜临门 13,576,525.07 3.02上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第29页共36页
36 300450 先导智能 13,369,204.96 2.97
37 000977 浪潮信息 13,329,213.36 2.96
38 603986 兆易创新 12,630,817.80 2.81
39 603387 基蛋生物 12,378,566.45 2.75
40 601318 中国平安 12,207,891.00 2.71
41 002236 大华股份 12,151,282.00 2.70
42 601601 中国太保 11,968,668.00 2.66
43 002050 三花智控 11,923,463.82 2.65
44 601766 中国中车 11,895,552.00 2.65
45 603589 口子窖 11,706,685.27 2.60
46 603707 健友股份 11,697,494.06 2.60
47 600872 中炬高新 11,539,662.54 2.57
48 002341 新纶科技 11,530,994.58 2.56
49 000783 长江证券 11,475,189.16 2.55
50 300433 蓝思科技 11,454,284.00 2.55
51 601688 华泰证券 11,394,148.00 2.53
52 002142 宁波银行 11,287,033.98 2.51
53 002497 雅化集团 11,061,206.00 2.46
54 002035 华帝股份 10,922,472.85 2.43
55 600406 国电南瑞 10,908,121.82 2.43
56 600519 贵州茅台 10,367,741.78 2.31
57 600298 安琪酵母 9,749,843.17 2.17
58 002709 天赐材料 9,609,628.34 2.14
59 002024 苏宁易购 9,215,057.00 2.05
60 300226 上海钢联 9,135,243.76 2.03
61 603367 辰欣药业 9,121,827.40 2.03
62 000681 视觉中国 9,058,945.94 2.01
注：“买入金额” （或“ 买入股票成本”）、“ 卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 603799 华友钴业 77,415,514.30 17.22
2 002460 赣锋锂业 57,123,833.57 12.70
3 002466 天齐锂业 51,312,713.65 11.41
4 002456 欧菲科技 48,302,698.11 10.74
5 300618 寒锐钴业 48,265,497.35 10.73上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第30页共36页
6 300003 乐普医疗 45,795,115.22 10.18
7 002236 大华股份 44,219,078.80 9.83
8 300450 先导智能 40,971,942.13 9.11
9 300136 信维通信 29,556,424.34 6.57
10 300036 超图软件 21,445,381.04 4.77
11 002050 三花智控 20,288,152.21 4.51
12 300377 赢时胜 18,063,663.81 4.02
13 601933 永辉超市 17,750,200.78 3.95
14 002635 安洁科技 17,331,948.84 3.85
15 601336 新华保险 17,322,649.79 3.85
16 600438 通威股份 17,223,568.68 3.83
17 300601 康泰生物 17,101,532.32 3.80
18 000063 中兴通讯 16,973,024.59 3.77
19 600588 用友网络 16,553,505.63 3.68
20 300348 长亮科技 16,011,715.68 3.56
21 002475 立讯精密 15,554,562.76 3.46
22 002371 北方华创 15,547,886.11 3.46
23 603019 中科曙光 15,542,600.78 3.46
24 600271 航天信息 15,429,410.59 3.43
25 000998 隆平高科 15,428,142.95 3.43
26 002384 东山精密 15,407,661.17 3.43
27 002044 美年健康 15,228,938.37 3.39
28 600867 通化东宝 15,110,370.75 3.36
29 002410 广联达 15,107,131.33 3.36
30 000661 长春高新 14,030,057.16 3.12
31 300115 长盈精密 13,998,506.16 3.11
32 000977 浪潮信息 13,444,516.95 2.99
33 601318 中国平安 12,550,074.96 2.79
34 603387 基蛋生物 12,217,864.91 2.72
35 002045 国光电器 12,194,972.14 2.71
36 300073 当升科技 11,971,385.23 2.66
37 000651 格力电器 11,839,074.46 2.63
38 601766 中国中车 11,743,151.31 2.61
39 002142 宁波银行 11,623,047.13 2.58
40 601601 中国太保 11,432,188.90 2.54
41 600406 国电南瑞 11,123,227.80 2.47
42 002768 国恩股份 10,997,916.92 2.45
43 603589 口子窖 10,960,848.98 2.44
44 603707 健友股份 10,790,438.01 2.40
45 600519 贵州茅台 10,509,908.15 2.34
46 600884 杉杉股份 10,248,191.06 2.28
47 002497 雅化集团 10,217,478.69 2.27
48 600887 伊利股份 9,945,250.64 2.21
49 600872 中炬高新 9,921,515.10 2.21上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第31页共36页
50 603986 兆易创新 9,917,669.98 2.21
51 300340 科恒股份 9,774,080.67 2.17
52 603008 喜临门 9,625,748.41 2.14
53 601166 兴业银行 9,262,014.49 2.06
54 002640 跨境通 9,251,474.73 2.06
55 000938 紫光股份 9,233,957.09 2.05
56 603367 辰欣药业 9,073,593.76 2.02
注：“买入金额” （或“ 买入股票成本”）、“ 卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,597,331,479.03
卖出股票的收入（成交）总额 1,549,884,855.45
注：“买入金额” （或“ 买入股票成本”）、“ 卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第32页共36页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
273,243.23
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
18,094.51
5 应收申购款
173,312.16
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
464,649.90
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第33页共36页
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
21,154
12,752.22 50,578,158.36 18.75% 219,182,284.37 81.25%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
2,039.45 0.0008%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2009 年 1 月 21 日) 基金份额总额 826,057,598.05
本报告期期初基金份额总额 216,568,601.87
本报告期基金总申购份额 129,792,269.93
减：本报告期基金总赎回份额 76,600,429.07
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 269,760,442.73上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第34页共36页
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：无。
基金托管人：无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永
道中天会计师事务所有限公司的报酬为 60,000 元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为
10 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
川财证券 1 - - - - -
中金证券 1 - - - - -
西南证券 1 1,945,628,589.72 61.90% 1,811,963.66 61.90% -
华泰证券 1 767,067,450.93 24.41% 714,367.00 24.41% -
国信证券 1 386,556,338.39 12.30% 360,001.64 12.30% -
平安证券 1 43,724,777.48 1.39% 40,720.79 1.39% -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第35页共36页
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商
进行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 本基金本年度无新增席位，无注销席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
川财证券 - - - - - -
中金证券 - - - - - -
西南证券 774,310.80 100.00% - - - -
华泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
上投摩根基金管理有限公司上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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二〇一九年三月二十七日
