金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
金 鹰 改革 红 利灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 六日金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 25 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所 出具非 标准 审计 报告 所涉 相关事 项的 说明 ......................................... 14
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................. 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 14
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 14
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 15
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 15
6.3 其 他信 息 ........................................................................................................................................ 15
6.4 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 15
6.5 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 16
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 21
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 51 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 54
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 54
8.12 本报 告期 投资 基金 情 况 .............................................................................................................. 54
8.13 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 55
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 55
9.1 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 56
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ............................................................................................. 56
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 56
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 56
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 57
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 57
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 57
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 57
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 57
11.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 58
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 62
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 62
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................................................................. 62
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 63
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 63
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 63
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 63
金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 金鹰改 革红 利混 合
基金主 代码 001951
交易代 码 001951
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 2 日
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 103,124,282.92 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险并 保持良 好流 动性 前提 下 ， 通过对 股票 、 债券 等大
类资产 的积 极灵 活配 置 ， 重点关 注改 革红 利相 关主 题证券 ， 力争 实现 基金
资产的 长期 增值 和稳 健回 报。
投资策 略
本基金 将从 宏观 经济 、 财 政货币 政策 、 经济 景气 度 和货币 资金 供求 等多 个
维度进 行综 合分 析 ， 主 动 判断市 场时 机 ， 在 严格 控 制投资 组合 风险 的前 提
下， 进 行积 极灵 活的资 产 配置， 合理 确定 基金在 股 票类、 债券 类、 现 金类
等大类 资产 上的 投资 比例 ，最大 限度 地提 高基 金资 产的收 益。
本基金 的股 票投 资策 略所 指的 “ 改革 红利 ” ， 是指 在 国家 、 经 济 、 社 会等 多
维度、 深层 次的 改革 进程 中，伴 随和 释放 的有 益于 企业成 长、 经济 发展 、
社会进 步等 各种 有利 因素 的总称 。 并重 点关 注因 改 革而受 益的 相关 行业 企
业。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率× 60% ＋中证 全债 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期收益 、 较高 预期 风险
的品种 ， 其预 期风 险收 益 水平高 于债 券型 基金 及货 币市场 基金 、 低于 股票
型基金 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金鹰基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 曾长兴 胡波
联系电 话 020-38898996 021-61618888
电子邮 箱 csmail@gefund.com.cn Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95528
传真 020-83282856 021-63602540
注册地 址
广东省 广州 市南 沙区 滨海 路
171号11 楼 自编1101 之一J79
上海市 中山 东一 路12 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江东 路28 号越
秀金融 大厦30层
上海市 北京 东路689 号
邮政编 码 510623 200001
法定代 表人 李兆廷 高国富
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 上海 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gefund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江东 路 28 号越秀 金融 大 厦 30 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
中审众环会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
武汉市 武昌 区东 湖 路 169 号中审 众环 大厦
注册登 记机 构 金鹰基 金管 理有 限公 司
广州市 天河 区珠 江东路 28 号越秀 金融 大厦
30 层 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -19,567,851.52 -409,456.89 30,515,377.35
本期利 润 -31,415,224.68 10,152,403.74 28,329,410.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2767 0.0478 0.0952
本期加 权平 均净 值利 润率 -26.93% 4.38% 9.02%
本期基 金份 额净 值增 长率 -25.44% 4.91% 7.68%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年 末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -16,050,066.01 20,316,129.28 19,244,162.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1556 0.1073 0.0793
期末基 金资 产净 值 87,074,216.91 214,216,925.95 261,967,127.37
期末基 金份 额净 值 0.844 1.132 1.079
3.1.3 累计期末指标 2018 年 末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -15.60% 13.20% 7.90%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
3、 期 末可 供分 配利 润 ， 指 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）;
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.02% 1.55% -6.41% 0.98% -3.61% 0.57%
过去六 个月 -13.97% 1.58% -6.94% 0.89% -7.03% 0.69% 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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过去一 年 -25.44% 1.62% -12.69% 0.80% -12.75% 0.82%
过去三 年 -15.77% 1.16% -7.29% 0.71% -8.48% 0.45%
自基金 合同 生
效起至 今
-15.60% 1.15% -4.52% 0.71% -11.08% 0.44%
注：
1、本 基金 业绩 比较 基准 为 ：沪 深 300 指 数收 益率× 60% ＋中 证全 债指 数收 益率× 40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 12 月 2 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：
1、本 基金 业绩 比较 基准 为 ：沪 深 300 指 数收 益率× 60% ＋中 证全 债指 数收 益率× 40%
2、本 报告 期末 ，本 基金 各 项投资 比例 符合 基金 合同 规定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 字[2002]97 号 文批 准，金 鹰基 金 管理有 限公 司于 2002 年 12 月 25 日成 立。
2011 年 12 月 公司 获得 特 定客户 资产 管理 计划 业务 资格，2013 年 7 月 子公 司 ——广 州金 鹰资 产管 理
有限公 司成 立。
“ 以人为本、互 信协作；创新谋变 、挑战超越 ” 是金鹰人的核 心价值观。公 司坚持价值 投资为导
向， 着 力打 造高 水准 的投 研团队 ， 努 力为 投资 者创 造丰厚 回报 。 截 至报 告期 末， 公 司共 有 45 只公 募
基金， 管理 规 模 601.09 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于利强 基金经 理 2015-12-0 2018-08-30 9 于 利 强 先 生 ， 复 旦 大 学 金 融 学 学金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2 士 。 历 任 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所
审 计 师 ， 华 禾 投 资 管 理 有 限 公 司
风险投 资经 理，2009 年加 入银华
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 旅 游 、
地 产 、 中 小 盘 行 业 研 究 员 和 银 华
中小盘 基金 经理 助理 。2015 年 1
月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
担 任 权 益 投 资 部 副 总 监 。 现 任 金
鹰 中 小 盘 精 选 证 券 投 资 基 金 、 金
鹰 产 业 整 合 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 金 鹰 多 元 策 略 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰 核
心 资 源 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 金
鹰 稳 健 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
吴德瑄 基金经 理助 理
2016-05-2
7
2018-07-07 6
吴 德 瑄 先 生 ， 曾 任 广 州 证 券 股 份
有限公 司研 究员 。2015 年 1 月加
入 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 研
究 部 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 、 基
金 经 理 职 务 。 现 任 金 鹰 技 术 领 先
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
金 鹰 元 禧 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
金 鹰 元 安 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 金 鹰 红 利 价 值 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 等 基 金 的 基
金经理 助理 。
李博 基金经 理
2018-08-2
2
- 8
李 博 先 生 ， 历 任 交 银 施 罗 德 基 金
管 理 有 限 公 司 研 究 员 、 投 资 经 理
等职务 。2018 年 7 月 加入 金鹰基
金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 金 鹰 改 革
红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 成 份 股 优 选 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
王喆
权益投 资部 总
监、基 金经 理
2015-12-0
2
2018-07-07 19
王 喆 先 生 ， 工 商 管 理 硕 士 。 历 任
沈 阳 商 品 交 易 所 分 析 员 、 宏 源 研
究 发 展 中 心 高 级 行 业 研 究 员 、 宏
源 证 券 资 产 管 理 部 高 级 投 资 经
理。2010 年 加入 广州 证券 ，担任
投 资 管 理 部 助 理 投 资 总 监 、 广 州
证券红 棉 1 号投 资主 办等 职。 2014
年 11 月 加入 金鹰 基金 管理 有限公
司 ， 现 任 权 益 投 资 部 总 监 、 金 鹰
红 利 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 金 鹰 成 份 股 优 选 证 券 投
资 基 金 、 金 鹰 民 族 新 兴 灵 活 配 置金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰 转 型
动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 周 期 优 选 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准
则，严格遵守本基金的基 金合同、托管协议、招募 说明书等法律文件的规定 ，本着诚实信用、勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告期内，基金运作合 法合规，无出现重大违法 违规或违反基金合同的行 为，无损害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为了保证本基金管理人管 理的不同投资组合得到公 平对待，本基金管理人根 据《中华人民共和
国证券投资基金法 》 、 《证 券投资基金管理公司内部 控制指导意见 》 、 《证券投 资基金管理公司公平 交
易制度指导意见 》 ，以及公 司内控大纲的要求，制定 了《金鹰基金管理有限公 司公平交易管理规定》
并严格 执行 ， 从 组织 架构、 岗位设 置和 业务 流程 、 系 统和制 度建 设、 内控 措施 和信息 披露 等多 方面 ，
确保在投资管理活动中公 平对待不同投资组合，杜 绝不同投资组合之间进行 利益输送，保护投资者
合法权 益 。 本 基金 管理 人通 过投资 交易 系统 公平 交易 功能 ， 对 不同 投资 组合 进行 公平交 易事 前控 制 。
同时，本基金管理人引入 公平交易分析系统，定期 或不定期对公司旗下投资 组合在一定期间内买卖
相同证 券的 情况 进行 监控 和分析 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 证监会《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部
公平交易制度，各投资组 合按投资管理制度和流程 独立决策，并在获得投资 信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的 机会。公司通过完善交易 范围内各类交易的公平交 易执行细则、严格的流
程控制、持续的技术 改进 ，确保公平交易原则的实 现。同时通过投资交易系 统中的公平交易功能执
行交易 ，以 尽可 能确 保公 平对待 各投 资组 合。
报告期 内， 公 司对 连续 四 个季度 期间 内、 不 同时 间 窗下 （日 内、3 日内、5 日 内） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ，未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 行为。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，未出现 同日反向交易成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2018 年， 受国 内金 融 去杠杆 以及 中美 贸易 战预 期影响 ， 宏 观经 济持 续回 落， 且下半 年呈 现
加速趋 势 。 经 济超 预期 下滑 、 中 美对 抗形 势恶 化以 及投 资者信 心不 足导 致各 大指 数均出 现明 显下 跌 。
其中， 上证 综指 下 跌 24.59% ， 沪 深 300 下跌 25.31% ， 中小板 综指 下 跌 35.31% ， 创业板 综指 下 跌 31.12% 。
分行业 看， 医药 、计 算机 、银行 等板 块跌 幅相 对较 少，具 有相 对收 益。
报告期内，我们上半年主 要配置钢铁和航空等板块 ，三季度进行了调仓，主 要配置方向一是以
地产为主的早周期板块，二是与经济关联度不大的军工、金 融 IT 、农业等板块。但由于市场较弱 ，
在仓位 偏高 的情 况下 组合 业绩表 现一 般。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 基金份 额净 值 为 0.844 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-25.44% ， 期 间
比较基 准增 长率 为-12.69% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 宏观 经济 仍 处于下 行通 道中 ， 企 业盈 利压力 仍然 较大 ， 能 否在 下半年 见底 仍需 观
察。其中，欧美经济下行 风险所带来的负面影响尤 为重要。在目前宏观环境 下，市场出现大幅向上
机会的概率较小。但由于 货币的宽松和部分产业政 策的出台，加之海外资金 的流入，市场结构性机
会将明 显好 于 2018 年。
配置上，景气度趋势仍然 是我们看重的核心变量。 由于目前各个行业估值都 处于自身历史较低
水平，企业盈利趋势或将 主导股价表现，后续分化 会极大。我们看好三类行 业的机会，一是受益货
币政策放松的行业，如地 产等；二是即将迎来上行 周期的周期行业，如猪养 殖等；三是与宏观经济
相关性 不大 且景 气度 上升 的成长 行业 ， 如军 工 、5G 、 金 融 IT 等 。 此 外 ， 国 内 核心资 产也 有望 在外 资
青睐下 迎来 估值 重估 行情 ，我们 也将 适当 配置 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，监察稽核工 作根据独立、客观、公正 的原则，按照规定的权限 和程序独立开展本
基金运作的合规性监察， 认真履行职责，通过材料 审阅、监督监控、覆盖检 查、重点抽查等多种方
法开展工作，督促各项业 务的合规运作，发现违规 隐患及时与有关业务人员 沟通并向管理层报告，
定期向 公司 董事 会和 监管 部门出 具监 察稽 核报 告。
本报告期有关本基金的监 察稽核内容包括投资、交 易、研究、市场营销、信 息披露等各项业务
的每个环节以及信息技术 、运营保障、行政管理等 后台支持工作。监察结果 显示，本报告期内公司
对本基 金的 管理 始终 都能 按照法 律法 规 、 基 金合 同 、 基金招 募说 明书 的要 求和 公司制 度的 规定 进行 。
本基金的投资决策、投资 交易程序、投资权限等各 方面均符合规定的要求； 交易行为合法合规，未
出现异常交易、操纵市场 的现象；未发现内幕交易 的情况；基金持有的证券 符合规定的比例要求；
基金专用交易席位年度交 易量比例符合证监会的有 关规定；相关的信息披露 真实、完整、准确、 及
时；销 售工 作合 法合 规， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
本基金管理人承诺将一如 既往地本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产，不断提
高内部监察稽核工作的科 学性和有效性，努力防范 和控制各种风险，充分保 障基金份额持有人的合
法权益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，估值委员会由基金 估值业务分管领导、督 察 长、基金估值核算
负责人、基金会计、合规 风控部人员及相关投研人 员等组成。在特殊情况下 ，公司召集估值委员会
会议，讨论和决策特殊估 值事项，估值委员会集体 决策，需到会的三分之二 估值委员会成员表决通
过。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估值 政策和程序，指导和监督 整个估值流程。以上所
有相关人员具备较高的专 业能力和丰富的行业从业 经验。为保证基金估值的 客观独立，基金经理、
投资经理可参与估值原则 和方法的讨论，但不参与 估值原则和方法的最终决 策和日常估值的执行，
一切以 维护 基金 持有 人利 益为准 则。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之 间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业 市场债券品种的估值数据 及交易所交易的债券品种 的估值数据、流通受限
股票流 动性 折扣 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 管理人对会计师事务所 出具非标准审计报告 所涉 相关事项的说明
本报告 期， 会计 师事 务所 未对本 基金 出具 非标 准审 计报告 。
4.10 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
在本报 告期 内， 本基 金未 出现持 有人 数或 资产 净值 达到或 低于 预警 线的 情形 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，上海浦 东发展银行 股份有限公司 （以下简称 “ 本托管 人 ” ）在对金鹰改 革红利灵 活
配置混合型证券投资基金 的托管过程中，严格遵守 《中华人民共和国证券投 资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同、托 管协议的规定，不存在损 害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同、托管协议的规定，对 金鹰改革红利灵活配置混 合型证券投资基金的投资 运作进行了监督，对基
金资产净值的计算、基金 份额申购赎回价格的计算 以及基金费用开支等方面 进行了认真的复核，未
发现基 金管 理人 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
该基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告期内，由金鹰基金 管理有限公司编制本托管 人复核的本报告中的财务 指标、净值表现、
收益分配 情况、财务会 计报告（注 ：财务会计报告中的 “ 金融工具风险 及管理 ” 部分未在托管人复 核
范围内 ） 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。
§ 6
审计报告
众环审 字（2019 ）050097 号 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体份 额持有 人 ：
我们审 计了 由金 鹰基 金管 理有限 公司 担任 管理 人（ 以下简 称 “ 基金 管理 人 ” ） 的金鹰 改革 红利 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金 （ 以下简 称 “ 金鹰 改革 红利 混 合基金 ” ） 财 务报 表， 包括 2018 年 12 月 31 日的
资产负 债表 ，2018 年度 的 利润表 和所 有者 权益 （基 金净值 ）变 动表 以及 财务 报表附 注。
6.1 审计意见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照《 企业会计准则》并参照《 证券投资基金会计
核算业 务指 引》 等 相关 规 定编制 ， 公 允反映 了金 鹰 改革红 利混 合基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况
以及 2018 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独立于基金管理人， 并履行了职业道德方面的 其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
6.3 其他信息
基金管理人管理层对其他 信息负责。我们在审计报 告日前已获取的其他信息 包括金鹰改革红利
混合基 金 2018 年年 度报 告 中涵盖 的信 息， 但不 包括 财务报 表和 我们 的审 计报 告。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息 ， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管理层对财务报表的 责任
基金管理人管理层负责按 照《企业会计准则》并参 照《证券投资基金会计核 算业务指引》等相
关规定编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计 、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报 表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估金 鹰改革红利混合基金的持 续经营能力，披露
与持续 经营 相关 的事 项 （ 如适用 ） ， 并运 用持 续经 营 假设 ， 除非 管理 层计 划清 算金鹰 改革 红利 混合 基
金、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 16 页共 63 页
基金管 理人 治理 层负 责监 督金鹰 改革 红利 混合 基金 的财务 报告 过程 。
6.5 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（一）识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表 重大错报风险，设计和实 施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发 表审计意见的基础。由于 舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述 或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的 重大错报的风险高于未
能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险。
（二）了解与审计相关的 内部控制，以设计恰当的 审计程序，但目的并非对 内部控制的有效性
发表意 见。
（三） 评价 基金 管理 人选 用会计 政策 的恰 当性 和作 出会计 估计 及相 关披 露的 合理性 。
（四） 对基 金管 理人 管理 层使用 持续 经营 假设 的恰 当性得 出结 论。 同时， 根据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对金鹰改革红 利混合基金持续经营能力 产生重 大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保 留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事 项或情况可能导致金鹰改 革红利混合基金不能持
续经营 。
（五） 评价 财务 报表 的总 体列报 、 结 构和 内容 （ 包 括披露 ） ， 并 评价 财务 报表 是否公 允反 映相 关
交易和 事项 。
中审众 环会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
王兵
董 晓敏
武汉市 武昌 区东 湖 路 169 号中审 众环 大厦
2019 年 3 月 22 日 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 17 页共 63 页
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 4,309,128.85 39,310,641.43
结算备 付金
530,779.53 1,176,524.42
存出保 证金
158,304.04 154,820.37
交易性 金融 资产 7.4.7.2 71,787,600.56 174,789,758.67
其中： 股票 投资
69,778,800.56 153,716,213.17
基金投 资
- -
债券投 资
2,008,800.00 21,073,545.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 10,000,000.00 -
应收证 券清 算款
1,031,949.93 76,783.92
应收利 息 7.4.7.5 70,388.48 31,565.42
应收股 利
- -
应收申 购款
50,414.87 170,996.14
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
87,938,566.26 215,711,090.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- - 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
145,517.42 -
应付赎 回款
19,863.62 669,881.39
应付管 理人 报酬
115,561.46 275,779.61
应付托 管费
19,260.24 45,963.24
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 222,077.30 160,365.58
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 342,069.31 342,174.60
负债合计
864,349.35 1,494,164.42
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 103,124,282.92 189,295,098.64
未分配 利润 7.4.7.10 -16,050,066.01 24,921,827.31
所有者权益合计
87,074,216.91 214,216,925.95
负债和所有者权益总 计
87,938,566.26 215,711,090.37
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.844 元， 基 金份 额总 额 103,124,282.92 份。
7.2 利润表
会计主 体： 金鹰 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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一、收入
-28,113,954.32 15,431,414.38
1.利息 收入
326,605.16 1,978,918.97
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 206,115.83 1,377,026.74
债券利 息收 入
76,822.79 32,596.64
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
43,666.54 569,295.59
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-17,241,078.65 2,441,448.61
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -19,962,943.39 1,991,365.22
基金投 资收 益 7.4.7.13 - -
债券投 资收 益 7.4.7.14.1 453,733.79 -322,525.51
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 2,268,130.95 772,608.90
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.18 -11,847,373.16 10,561,860.63
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.19 647,892.33 449,186.17
减：二、费用
3,301,270.36 5,279,010.64
1．管 理人 报酬
1,757,198.11 3,483,406.24
2．托 管费
292,866.25 580,567.64
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 869,048.65 830,953.99
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
128.05 -
7．其 他费 用 7.4.7.21 382,029.30 384,082.77
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-31,415,224.68 10,152,403.74 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 20 页共 63 页
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-31,415,224.68 10,152,403.74
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金鹰 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
189,295,098.64 24,921,827.31 214,216,925.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -31,415,224.68 -31,415,224.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-86,170,815.72 -9,556,668.64 -95,727,484.36
其中：1.基 金申 购款 69,619,302.68 4,778,798.62 74,398,101.30
2.基金 赎回 款 -155,790,118.40 -14,335,467.26 -170,125,585.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
103,124,282.92 -16,050,066.01 87,074,216.91
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 21 页共 63 页
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
242,722,964.80 19,244,162.57 261,967,127.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 10,152,403.74 10,152,403.74
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-53,427,866.16 -4,474,739.00 -57,902,605.16
其中：1.基 金申 购款 89,399,568.68 9,894,336.42 99,293,905.10
2.基金 赎回 款 -142,827,434.84 -14,369,075.42 -157,196,510.26
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
189,295,098.64 24,921,827.31 214,216,925.95
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李兆 廷，主 管会 计工 作负 责人 ：王亮 ，会 计机 构负 责人 ：谢文 君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金鹰改 革红利灵活配置混合型证 券投资基金( 简称" 本基金") 经中国证 券监督管理委 员会（简称"
中国证 监会" ） 基金 部函[2015]3080 号文 《关 于金 鹰改 革红利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 备案 确 认
的函 》 批 准 ， 于 2015 年 12 月 02 日 募集 成立 。 本 基 金为契 约型 开放 式 ， 存 续 期限不 定 ， 首 次设 立募
集规模 为 595,747,227.66 份基金 份额 。
本基金 的基 金管 理人 为金 鹰基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管人 为上 海浦 东发 展银 行股份 有限 公司 。
7.4.2 会计报表的编制基础 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会计准则(以下简称 “ 企业会计准 则 ”)和中国证监会发
布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制，同时 在具体会计核算和信息披 露方面也参考了中国证
券投资 基金 业协 会发 布的 若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。 本基 金本 报告 期会计 年度 为 2018
年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
1. 金 融资 产的 分类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 所持有的金融资产在初始 确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产和贷 款及应收款项。以公允价 值计量且其变动计入当
期损益的金融资产包括股 票投资、债券投资、资产 支持证券和衍生工具投资 等，其中股票投资、债
券投资和资产支持证券在 资产负债表中作为交易性 金融资产列报，衍生 工具 投资在资产负债表中作
为衍生 金融 资产 列报 。
本基金持有的各类应收款 项、买入返售金融资产等 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可
确定的 非衍 生金 融资 产分 类为贷 款及 应收 款项 。
2. 金 融负 债的 分类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 持有的金融负债在初始确 认时全部划分为其
他金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计 量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利或债券起息日或上次 除息日至购买日止的利
息，单 独确 认为 应收 项目 。应收 款项 和其 他金 融负 债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 按照公允价值进行后续计 量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与 该等金融资产相关的股利 和利息收入计入当期损益 ；应收款项和其他金融
负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
满足下 列条 件之 一的金 融 资产， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 将金融 资产 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报 酬转 移给 转入方 ；(3) 该金 融资 产
已转移，虽然本基金既没 有转移也没有保留金融资 产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了
对该金融资产控制。金融 负债的现时义务全部或部 分已经解除的，才能终止 确认该金融负债或其一
部分。
1.以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产
(1) 股票投 资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。
股票持 有期 间获 得的 股票 股利( 包 括送 红股 和公 积金 转增股 本) ， 于 除息 日按 股 权登记 日持 有的 股
数及送 股或 转增 比例 ，计 算确定 增加 的股 票数 量。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(2) 债券投 资
买入债券于交易日按债券 的公允价值入账，相关交 易费用直接计入当期损益 ，上述公允价值不
包含债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息( 作 为应收 利息 单独 核算) 。
配售及认购新发行的分离 交易可转换债券，于实际 取得日按照估值方法对分 离交易可转换债券
的认购 成本 进行 分摊 ，确 定应归 属于 债券 部分 的成 本。
买入央行票 据和零息债券 视同到期一次还本付息的 附息债券，根据其发行价 、到期价和发行期
限推算 内含 利率 后， 逐日 确认债 券利 息收 入。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(3) 权证投 资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的 权证( 包 括配 股权 证) ，在除 权日 按照 持有的 股 数及获 赠比 例， 计算确 定 增加的 权证 数量，
成本为 零。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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配售及认购新发行的分离 交易可转换债券而取得的 权证，于实际取得日按照 估值方法对分离交
易可转 换债 券的 认购 成本 进行分 摊， 确定 应归 属于 权证部 分的 成本 。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
(4) 期货投 资
期货投资于相关合同签署 日以公允价值进行初始计 量，并以公允价值进行后 续计量，公允价值
变动计入当期损益。因期 货交易每日无负债结算确 认的相关金融资产和金融 负债，与相关的期货暂
收暂付 款之 间按 抵销 后的 净额在 资产 负债 表内 列示 。
(5) 资产支 持证 券
买入资 产支 持证 券于 交易 日按资 产支 持证 券的 公允 价值入 账 ， 相 关交 易费 用直 接计入 当期 损益 ，
上述公 允价 值不 包含 资产 支持证 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息( 作 为应收 利息 单独 核算) 。
卖出资产支持证券于 交易 日确认资产支持证券投资 收益。卖出资产支持证券 按移动加权平均法
结转成 本。
2.贷款 及应 收款 项
买入返 售金 融资 产
买入返售金融资产为本基 金按照返售协议约定先买 入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金 。
买入返售金融资产按交易 日应支付或实际支付的全 部价款入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。买 入返 售金 融资 产于 返售日 按账 面余 额结 转。
3.其他 金融 负债
卖出回 购金 融资 产款
卖出回购金融资产款为本 基金按照回购协议先卖出 再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的 资金 。
卖出回购金融资产款于交 易日按照应收或实际收到 的金额入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。卖 出回 购金 融资 产款 于回购 日按 账面 余额 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
1．对存在活跃市场的投资 品种，如估值日有市价的 ，采用市价确定公允价值 ；估值日无市价，
且最近交易日后经济环境 未发生重大变化且证券发 行机构未发生影响证券价 格的重大事件的，采用
最近交易市价确定公允价 值；对于发行时明确一定 期限限售期的股票，包括 但不限于非公开发行股
票、首次公开发行时股票 公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限 售期的股票等， 按照中金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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国证监 会或 中国 证券 投资 基金业 协会 的有 关规 定确 定公允 价值 。
2． 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种 ， 如估 值日 无市 价， 且最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 或
证券发行机构发生了影响 证券价格的重大事件，使 潜在估值调整对前一估值 日的基金资产净值的影
响在 0.25% 以上， 应参考 类似投资品 种的现行 市价 及重大变化 等因素， 调整 最近交易市 价，确定 公
允价值 。
3 ．当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响 在
0.25% 以 上 ， 应 采用 市场 参 与者普 遍认 同且 被以 往市 场实际 交易 价格 验证 具有 可靠性 的估 值技 术 ， 确
定投资品种的公允价值。 估值技术包括参考熟悉情 况并自愿交易的各方最近 进行的市场交易中使用
的价格、参照实质上相同 的其他金融工具的当前公 允价值、现金流量折现法 和市价折扣法等。采用
估值技术时，优先使用可 观察输入值，只有在无法 取得可观察输入值或取得 不切实可行的情况下，
才使用 不可 观察 输入 值。
4．对 于交易 所市 场和 银行 间市场 交易 的固 定收益 品 种( 可转 换债券 和私 募债 券 除外) ， 采用第 三
方估值 机构 所提 供的 估值 确定公 允价 值， 另有 规定 的除外 。
具体投 资品 种的 估值 方法 如下：
(1) 股票投 资
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。
对于长 期停 牌的 股票 ， 若 其潜在 估值 调整 对前 一估 值日的 基金 资产 净值 的影 响在 0.25% 以上 的，
本基金 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监 会关于 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 ， 依据
具体情 况采 用 《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》 提供 的指数 收益 法、 市盈 率
法等估 值技 术进 行估 值。
非公开发行股票、首次公 开发行股票时公司股东开 发售份、通过大宗交易取 得的带限售期股票
等流通受限股票，考虑估 值日在证券交易所上市交 易的同一股票的公允 价值 以及该流通受限股票剩
余限售 期对 应的 流动 性折 扣的影 响， 采用 市价 折扣 法确定 公允 价值 。
首次公开发行但未上市的 股票按采用估值技术确定 的公允价值估值，在估值 技术难以可靠计量
公允价 值的 情况 下按 成本 计量。
(2) 债券投 资
银行间和交易所市场上市 交易的债券( 另有规定除外) ，采用第三方估值机构( 中央国债登记结算
公司或 中证 指数 有限 公司) 提供的 估值 净价 确定 公允 价值。
交易所市场上市交易的可 转换债券按估值日收盘价 减去收盘价中所含债券应 收利息后的净价作
为公允 价值 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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未上市或未挂牌转让的债 券、以及在交易所市场挂 牌转让的资产支持证 券和 私募债券，采用估
值技术 确定 公允 价值 ，在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 估值。
(3) 权证投 资
交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交易 所上 市的收 盘价 为公 允价 值。
首次公开发行但尚未上市 的权证在上市交易前，采 用估值技术确定公允价值 ，如估值技术难以
可靠计 量， 则以 成本 计量 。
配售及认购分离交易可转 换债券所获得的权证自实 际取得日至在交易所上市 交易前，采用估值
技术确 定公 允价 值。 如估 值技术 难以 可靠 计量 ，则 按成本 计量 。
因持有 股票 而享 有的 配股 权，以 及停 止交 易但 未行 权的权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值。
如有 确凿证据表明按上述 方法不能客观反映交易性 金融工具的公允价值，基 金管理人将根据具
体情况 与基 金托 管人 商定 后确定 最能 反映 公允 价值 的价格 。
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层次的 输入 值确 定公 允价 值计量 层次 。公 允价 值计 量层次 可分 为：
第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价。
第二层 次输 入值 是除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察的 输入值 。
第三层 次输 入值 是相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且目前可执行该 种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或 同时变现该金融资产和清 偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表 内列示。除此以外，金融 资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，不予
相互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所对应的金额。申购 、赎回、转换及红利再投 资等引起的实收基
金的变 动分 别于 上述 各交 易确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资 等事项导致基金份额变 动时，相关款项中
包含的 未分 配利 润。 根据 交 易申请 日利 润分 配( 未 分配 利润) 已 实现 与未 实现 部分 各自占 基金 净值 的比
例，损益平准金分为已实 现损益平准金和未实现损 益平准金。损益平准金于 基金申购确认日或基金金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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赎回确 认日 认列 ，并 于期 末全额 转入 利润 分配( 未分 配利润) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
1. 利 息收 入
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 利率 逐日 计提 。
(2) 除贴 息债 外的 债券 利息 收入在 持有 债券 期内 ， 按 债 券的票 面价 值和 票面 利率 计算的 利息 扣除
适用情况下由债券发行企 业代扣代缴的个人所 得税 后的净额，逐日确认债券 利息收入。贴息债视同
到期一次性还本付息的附 息债，根据其发行价、到 期价和发行期限推算内含 利率后，逐日确认债券
利息收 入。
(3) 买入返 售金 融资 产收 入 按买入 返售 金融 资产的 摊 余成本 在返 售期 内以实 际 利率法 逐日 计提，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。
(4) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提。
2. 投 资收 益
(1) 股 票 投 资收 益 于交 易日 按 卖 出股 票 交易 日 的 成交 总 额 扣除 应 结转 的 股 票投 资 成 本的 差 额确
认。
(2) 债 券 投 资收 益 于交 易日 按 卖 出债 券 交易 日 的 成交 总 额 扣除 应 结转 的 债 券投 资 成 本与 应 收利
息( 若有) 后的 差额 确认 。
(3) 资 产 支 持证 券 投资 收益 于 交 易日 按 卖出 资 产 支持 证 券 交易 日 的成 交 总 额扣 除 应 结转 的 资产
支持证 券投 资成 本与 应收 利息(若有) 后 的差 额确 认。
(4) 衍 生 工 具投 资 收益 于交 易 日 按交 易 日的 成 交 总额 扣 除 应结 转 的衍 生 工 具投 资 成 本后 的 差额
确认。
(5) 股 利 收 入于 除 息日 按上 市 公 司宣 告 的分 红 派 息比 例 计 算的 金 额扣 除 由 上市 公 司 代扣 代 缴的
个人所 得税 后的 净额 确认 。
3. 公 允价 值变 动收 益
公 允 价 值 变 动 收 益 于 估 值 日 按 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产/ 负 债 的 公 允
价值变 动形 成的 利得 或损 失确认 ，并 于相 关金 融资 产/ 负债 卖出 或到 期时 转出 计入投 资收 益。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
1.本基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率逐 日计 提；
2.本基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率逐 日计 提； 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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3. 以 公允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 的交 易费 用发 生时 按照确 定的 金额 计入 交
易费用 。
4. 卖出 回购 金融 资产 支出按 卖出 回购 金融 资产款 的摊 余成 本在 回购 期内以 实际 利率 法逐 日计 提，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息支 出。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
1、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次 ，每次 收益 分配
比例不 得低 于收 益分 配基 准日可 供分 配利 润 的 10% ， 若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益
分配；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值。
4、本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
5、 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定。 基 金管理 人在 履行 适当 程序 后， 将 对上 述基 金
收益分 配政 策进 行调 整。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内部报告 制度，本基金整体为一个 报告分部，且向管
理层报 告时 采用 的会 计政 策及计 量基 础与 编制 财务 报表时 的会 计政 策及 计量 基础一 致。
7.4.5 会计 政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 财政 部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所得税 若干 优惠 政
策的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《 上海、 深圳 证券 交 易所关 于做 好证 券交 易印 花税征 收方 式调 整工 作
的通知 》 、财 税[2012]85 号 《关于 实施 上市 公司股 息 红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、
财税[2015]101 号 《关于上 市公 司股息 红利差 别化个 人所 得税政 策有关 问题的 通知 》 、 财税[2016]36
号《关 于全 面推 开营业 税 改征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号《 关于 明 确金融 房地 产开 发教
育辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值税 有 关问题 的通 知》 、 财税
[2017]90 号《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣等 增 值税政 策的 通知 》及其 他 相关税 务法 规和 实务操
作，主 要税 项列 示如 下：
1.证券 投资 基金( 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金) 管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 免
征增值 税；2018 年 1 月 1 日起， 公开 募集 证券 投资 基金运 营过 程中 发生 的其 他增值 税应 税行 为， 以
基金管 理人 为增 值税 纳税 人，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的 征收 率缴 纳增 值税。
2. 对 证券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金取 得的 股票 股息、 红利 收入 ，由 上市 公司在 收到 相关 扣收 税款 当月的 法定 申报 期内 向
主管税 务机 关申 报缴 纳， 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内( 含 1
个月) 的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减
按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 超过 1 年 的， 股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。 上述 所得 统
一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
4.对基金取得 的债券利 息 收入，由发 行债券的 企业 在向基金支 付上述收 入时 代扣代缴 20% 的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5.对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券( 股票) 交易 印花 税， 对受让 方不 再缴
纳印花 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 4,309,128.85 39,310,641.43
定期存 款 - - 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款 - -
合计 4,309,128.85 39,310,641.43
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 73,310,159.14 69,778,800.56 -3,531,358.58
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 2,010,200.00 2,008,800.00 -1,400.00
银行间 市场 - - -
合计 2,010,200.00 2,008,800.00 -1,400.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 75,320,359.14 71,787,600.56 -3,532,758.58
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 144,810,144.09 153,716,213.17 8,906,069.08
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 21,665,000.00 21,073,545.50 -591,454.50
银行间 市场 - - - 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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合计 21,665,000.00 21,073,545.50 -591,454.50
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 166,475,144.09 174,789,758.67 8,314,614.58
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中；买 断式 逆回 购
交易所 市场 10,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 10,000,000.00 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中；买 断式 逆回 购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
注：本 基金 上年 度末 无买 入返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,470.04 12,922.05
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 238.90 529.40
应收债 券利 息 55,923.29 18,044.27
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 9,684.95 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 71.30 69.70
合计 70,388.48 31,565.42
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 222,077.30 160,365.58
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 222,077.30 160,365.58
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 69.31 174.60
审计费 用 42,000.00 42,000.00 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 33 页共 63 页
预提信 息披 露费 300,000.00 300,000.00
合计 342,069.31 342,174.60
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 189,295,098.64 189,295,098.64
本期申 购 69,619,302.68 69,619,302.68
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -155,790,118.40 -155,790,118.40
本期末 103,124,282.92 103,124,282.92
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 20,316,129.28 4,605,698.03 24,921,827.31
本期利 润 -19,567,851.52 -11,847,373.16 -31,415,224.68
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-12,392,127.95 2,835,459.31 -9,556,668.64
其中： 基金 申购 款 5,518,292.82 -739,494.20 4,778,798.62
基金赎 回款 -17,910,420.77 3,574,953.51 -14,335,467.26
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -11,643,850.19 -4,406,215.82 -16,050,066.01
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 200,355.08 1,351,067.09 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 34 页共 63 页
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 4,033.09 24,030.51
其他 1,727.66 1,929.14
合计 206,115.83 1,377,026.74
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 330,506,888.08 267,960,241.33
减：卖 出股 票成 本总 额 350,469,831.47 265,968,876.11
买卖股 票差 价收 入 -19,962,943.39 1,991,365.22
7.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 基金 投资 收益 。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
26,388,772.76 17,731,026.86
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
25,746,800.50 18,039,000.00
减： 应 收利 息总 额 188,238.47 14,552.37
买卖债 券差 价收 入 453,733.79 -322,525.51
7.4.7.14.2 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 35 页共 63 页
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,268,130.95 772,608.90
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,268,130.95 772,608.90
7.4.7.18 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -11,847,373.16 10,561,860.63
——股 票投 资 -12,437,427.66 11,153,315.13
——债 券投 资 590,054.50 -591,454.50
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
-
合计 -11,847,373.16 10,561,860.63
7.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 36 页共 63 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 632,781.10 444,838.58
转换费 收入 15,111.23 4,347.59
合计 647,892.33 449,186.17
7.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 869,048.65 830,953.99
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 869,048.65 830,953.99
7.4.7.20.1 持有基金产生的 费用
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 基金 。
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 42,000.00 42,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
汇划手 续费 2,829.30 4,482.77
帐户维 护费 37,200.00 37,600.00
合计 382,029.30 384,082.77
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 37 页共 63 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东旭集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广州证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州白 云山 医药 集团 股份 有限公 司 基金管 理人 股东
广州金 鹰资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人
美的集 团股 份有 限公 司 原基金 管理 人股 东
东亚联 丰投 资管 理有 限公 司 原基金 管理 人股 东
注： 经 基金 管理 人 2016 年 第三次 临时 股东 会审 议通 过， 并 经中 国证券 监督 管 理委员 会批 复核 准
（证监 许可[2017]2135 ） ， 公司原 股东 美的 集团 股份 有限公 司、 东亚 联丰 投资 管理有 限公 司分 别将 其
持有的 本公 司 20 ％和 11% 股权转 让给 东旭 集团 有限 公司 。 公 司股 东东 旭集 团 有限公 司向 本公 司增 资
人民 币 260,200,000 元。 本 次股权 转让 及增 资后 ， 公 司股权 结构 变更 为： 东旭 集团有 限公 司 66.19% ，
广州证 券股 份有 限公 司 24.01% ， 广州 白云 山医 药集 团股份 有限 公 司 9.80% ， 本公司 注册 资本 由人 民
币 250,000,000 元增 加至 人 民币 510,200,000 元 。公 司 《公司 章程 》的 有关 条款 已根据 本次 股权 变更
情况进 行了 相应 修改 。 本 公司已 完成 注册 资本 及股 权变更 事项 的工 商变 更登 记。 上 述事 项已 于 2018
年 1 月 30 日在 证监 会指 定 媒体披 露。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。
7.4.10.1.1 应支付关联方的 佣金
1、本 基金 本报 告期 内无 应 支付关 联方 的佣 金。
2、 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算 ， 以扣 除中 国证 券登 记结算 公司 收取 的证 管费 、 经 手费和 适用 期
间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。债券 及权 证交 易不 计佣 金。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 38 页共 63 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,757,198.11 3,483,406.24
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 300,356.26 499,582.54
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 1.50% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.50%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 等， 支付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 292,866.25 580,567.64
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 0.25% 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 等， 支付 日期 顺延。 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 39 页共 63 页
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦 东发 展银 行股
份有限 公司
4,309,128.85 200,355.08 39,310,641.43 1,351,067.09
注：本 基金 用于 证券 交易 结算的 资金 通过 “ 浦 发银 行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户 ” 转 存于 中
国证券 登记 结算 有限 责任 公司， 按银 行同 业利 率计 息，在 资产 负债 表中 的 “ 结 算备付 金 ” 科目 中单 独
列示。 结算 备付 金本 报告 期末余 额 530,779.53 元， 利息收 入 4,033.09 元, 上 年 度可比 期间 期末 结算 备
付金期 末余 额 1,176,524.42 元， 结算 备付 金利 息收 入 24,030.51 元。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.10.7.2 当期交易及持有 基金管理人以及管理 人关 联方所管理基金产生 的费 用
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 基金 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页共 63 页
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
本基金 本报 告期 末无 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市场 风险等。基金成立
以来，本基金管理人坚持 一切从规范运作、防范风 险、保护基金持有人利益 出发，依照公司内部控
制的整体要求，致力于内 控机制的建立和完善，公 司内部管理制度及业务规 范流程的制定和完善，
加强内 部风 险的 控制 与有 效防范 ， 以保 证各 项法 规和 管理制 度的 落实 ， 保证 基金 合同得 到严 格履 行 。
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
为保证公司规范化运作， 有效地防范和化解经营风 险，确保基金和公司财务 和其他信息真实、
准确、完整、及时，从而 最大程度地保护基金持有 人的合法权益，本基金管 理人奉行全面风险管理
体系的 建设 ，建 立了 科学 合理、 控制 严密 、运 行高 效的各 项管 理制 度：
（1） 风险 管理 控制 制度
风险控制制度由总则、风 险控制的目标和原则、风 险控制的机构设置、风险 控制的程序、风险
类型的 界定 、 风 险控 制的 主要措 施、 风险 控制 的具 体制度 、 风 险控 制制 度的 监督与 评价 等部 分组 成。
风险控制的具体制度主要 包括投资风险管理制度、 交易风险控制制度、财务 风险控制制度、公
司资产管理制度等业务风 险控制制度，以及岗位分 离制度、业务空间隔离制 度、作业规则、岗位职
责、反 馈制 度、 资料 保全 制度、 保密 制度 、员 工行 为守则 等程 序性 风险 管理 制度。
（2） 投资 管理 制度
投资管 理制 度包 括研 究业 务管理 制度 、投 资决 策管 理制度 、基 金交 易管 理制 度等。
制订研究业务管理制度的 目的是保持研究工作的独 立、客观。研究业务管理 制度包括：建立严金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 41 页共 63 页
密的研究工作业务流程， 形成科学、有效的研究方 法；根据基金合同要求， 在充分研究的基础上建
立和维 护投资对象备选库 ；建立研究与投资的业务 交流制度，保持通畅的交 流渠道；建立研究报告
质量评 价体 系。
制订投资决策业务管理制 度的目的是严格遵守法律 法规的有关规定，确保基 金的投资符合基金
合同所规定的投资目标、 投资范围、投资策略、投 资组合和投资限制等要求 。投资决策业务管理制
度包括投资决策授权制度 ；投资决策支持制度，重 要投资要有详细的研究报 告和风险分析支持；投
资风险 评估 与管 理制 度， 在设定 的风 险权 限额 度内 进行投 资决 策； 投资 管理 业绩评 价制 度等 。
制订基金交易管理制度的 目的是保证基金投资交易 的安全、有效、公平。基 金交易管理制 度包
括基金交易的集中交易制 度；交易监测、预警、反 馈机制；投资指令审核制 度；投资指令公平分配
制度； 交易 记录 保管 制度 ；交易 绩效 评价 制度 等。
（3） 监察 稽核 制度
公司设立督察长，负责监 察稽核工作，督察长由总 经理提名，经董事会聘任 ，对董事会负责，
报中国 证监 会核 准。
除应当回避的情况外，督 察长可以列席公司相关会 议，调阅公司相关档案， 就内部控制制度的
执行情 况独 立地 履行 检查 、评价 、报 告、 建议 职能 。
督察长应当定期和不定期 向董事会报告公司内部控 制执行情况，董事会应当 对督察长的报告进
行审议 。
公司设立监察稽核部门， 具体执行监 察稽核工作。 公司明确规定了监察稽核 部门及内部各岗位
的具体职责，严格审查监 察稽核人员的专业任职条 件，配备了充足的合格的 监察稽核人员，明确规
定了监 察稽 核的 操作 程序 和组织 纪律 。
监察稽核制度包括检查公 司各业务部门和工作人员 是否遵守法律、法规、规 章的有关规定；检
查公司各业务部门和工作 人员对公司内部控制制度 、各项管理制度、业务规 章的执行情况；对公司
各部门 作业 流程 的遵 守合 规性和 有效 性的 检查 、监 督、评 价及 建议 等。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。 从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 42 页共 63 页
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益 变化的风险。本基金均投 资于具有良好信用等 级
的证券，且通过分散化投 资以分散信用风险。本基 金投资于一家公司发行的 证券市值不超过基金资
产净值 的 10% ，且 本基 金 与由本 基金 管理 人管 理的 其他基 金共 同持 有一 家公 司发行 的证 券， 不得 超
过该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因此违
约风险发生的可能性很小 ；基金在进行银行间同业 市场交易前均对交易对手 进行信用评估，以控制
相应的信用风险。本基金 的基金管理人建立了信用 风险管理流程，通过对投 资品种信用等级评估控
制证券发行人的信用风险 ，建立了内部评级体系， 通过内部评级与外部评级 相结合的方法充分评估
证券以 及交 易对 手的 信用 风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：本 统计 数据 未包 含国 债、央 行票 据、 政策 性金 融债、 地方 政府 债和 同业 存单。
7.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的资产支持证券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.3 按短期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 43 页共 63 页
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：以 上数 据按 照最 新发 行人评 级填 列。
7.4.13.2.4 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
AAA 0.00 21,073,545.50
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 21,073,545.50
注：本 统计 数据 未包 含国 债、央 行票 据、 政策 性金 融债、 地方 政府 债和 同业 存单。
7.4.13.2.5 按长期信用评级 列示的资产支持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.6 按长期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 44 页共 63 页
注：以 上数 据按 照最 新发 行人评 级填 列。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险 ， 同 时基 金管 理人通 过分 析持 有人 结构 、 申购赎 回行 为分 析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集开放式证券投资基 金流动性风险管理规定》 等法规的要求对本基金组 合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险 管理部门对本基金的组合 持仓集中度指标、流通受 限资产投资比例等流动
性指标 进行 持续 的监 测和 分析。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 所持大部分证券在流动性 良好的证券交易所
或者银 行间 市场 进行 交易 ， 除本报 告所 列示 的期 末本 基金持 有的 流通 受限 证券 暂时不 能自 由转 让外 ，
本金持有的其余资产均能 及时变现。评估结果显示 本基金的组合 持仓变现能 力较好，流动性风险可
控。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。基金管理人通过
久期、凸度等方法评估组 合面临的利率风险敞口， 并通过调整投资组合的久 期等方法对利率风险进
行管理 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 个月
以内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 45 页共 63 页
银行存 款
4,309,12
8.85
- - - - - - - -
4,309,12
8.85
结算备 付金
530,779.
53
- - - - - - - -
530,779.
53
存出保 证金
158,304.
04
- - - - - - - -
158,304.
04
交易性 金融 资产 - - - - -
2,008,80
0.00
- -
69,778,8
00.56
71,787,6
00.56
买入返 售金 融资 产
10,000,0
00.00
- - - - - - - -
10,000,0
00.00
应收证 券清 算款 - - - - - - - -
1,031,94
9.93
1,031,94
9.93
应收利 息 - - - - - - - -
70,388.4
8
70,388.4
8
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - -
50,414.8
7
50,414.8
7
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 14,998,2
12.42
-
-
-
-
2,008,80
0.00
-
-
70,931,5
53.84
87,938,5
66.26
负债
短期借 款 - - - - - - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - - - - - - -
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - - - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - - - - -
145,517.
42
145,517.
42
应付赎 回款 - - - - - - - -
19,863.6
2
19,863.6
2
应付管 理人 报酬 - - - - - - - -
115,561.
46
115,561.
46
应付托 管费 - - - - - - - -
19,260.2
4
19,260.2
4
应付销 售服 务费 - - - - - - - - - -
应付交 易费 用 - - - - - - - -
222,077.
30
222,077.
30
应交税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - -
342,069.
31
342,069.
31 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 46 页共 63 页
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
864,349.
35
864,349.
35
利率敏 感度 缺口 14,998,2
12.42
-
-
-
-
2,008,80
0.00
-
-
70,067,2
04.49
87,074,2
16.91
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1 个月
以内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
39,310,6
41.43
- - - - - - - -
39,310,6
41.43
结算备 付金
1,176,52
4.42
- - - - - - - -
1,176,52
4.42
存出保 证金
154,820.
37
- - - - - - - -
154,820.
37
交易性 金融 资产 - - - - - -
21,073,5
45.50
-
153,716,
213.17
174,789,
758.67
买入返 售金 融资 产 - - - - - - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - - - - -
76,783.9
2
76,783.9
2
应收利 息 - - - - - - - -
31,565.4
2
31,565.4
2
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - -
170,996.
14
170,996.
14
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 40,641,9
86.22
-
-
-
-
-
21,073,5
45.50
-
153,995,
558.65
215,711,
090.37
负债
短期借 款 - - - - - - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - - - - - - -
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - - - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - -
669,881.
39
669,881.
39
应付管 理人 报酬 - - - - - - - - 275,779. 275,779.金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页共 63 页
61 61
应付托 管费 - - - - - - - -
45,963.2
4
45,963.2
4
应付销 售服 务费 - - - - - - - - - -
应付交 易费 用 - - - - - - - -
160,365.
58
160,365.
58
应交税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - -
342,174.
60
342,174.
60
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
1,494,16
4.42
1,494,16
4.42
利率敏 感度 缺口 40,641,9
86.22
-
-
-
-
-
21,073,5
45.50
-
152,501,
394.23
214,216,
925.95
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照金 融资 产及 金融 负债 的剩余 到期 日孰 早
者进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
利率上 升 25 个 基点 -1,310.53 -
利率下 降 25 个 基点 1,310.53 -
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金所 面临的其他价格风险来源 于单个证券发行主体自金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 48 页共 63 页
身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券 市场整体波动的影响。本 基金通过投资组合的分
散化降 低其 他价 格风 险， 并且本 基金 基金 管理 人每 日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 69,778,800.56 80.14 153,716,213.17 71.76
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,008,800.00 2.31 21,073,545.50 9.84
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 71,787,600.56 82.44 174,789,758.67 81.59
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
市场其 他变 量保 持不 变， 只有业 绩比 较基 准所 对应 的市场 组合 价格 发生 合理 、可能 的
变动；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准变 动+5% 7,178,681.43 12,501,288.38
业绩比 较基 准变 动-5% -7,178,681.43 -12,501,288.38
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1. 公 允价 值
(1) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页共 63 页
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
69,778,800.56 元， 第 二层 级的余 额 为 2,008,800.00 元。无 属于 第三 层级 的金 额。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
本基金 本报 告期 内无 公允 价值所 属层 级间 的重 大变 动。
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 69,778,800.56 79.35
其中： 股票 69,778,800.56 79.35
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 2,008,800.00 2.28
其中： 债券 2,008,800.00 2.28
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 11.37
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
4,839,908.38 5.50
8 其他各 项资 产 1,311,057.32 1.49 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页共 63 页
9 合计 87,938,566.26 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,205,136.32 4.83
B 采矿业
2,420,000.00 2.78
C 制造业 19,770,210.72 22.71
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
21,059,459.60 24.19
J 金融业
- -
K 房地产 业
20,140,993.92 23.13
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,183,000.00 2.51
S 综合
- -
合计 69,778,800.56 80.14
8.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的 港股 通 投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末无 沪港 通投资 股票 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页共 63 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600048 保利地 产 488,100 5,754,699.00 6.61
2 000002 万
科Ａ 230,020 5,479,076.40 6.29
3 001979 招商蛇 口 300,000 5,205,000.00 5.98
4 600570 恒生电 子 90,000 4,678,200.00 5.37
5 600038 中直股 份 120,000 4,483,200.00 5.15
6 300498 温氏股 份 160,624 4,205,136.32 4.83
7 000768 中航飞 机 283,700 3,756,188.00 4.31
8 000961 中南建 设 659,932 3,702,218.52 4.25
9 300059 东方财 富 300,000 3,630,000.00 4.17
10 002157 正邦科 技 600,000 3,186,000.00 3.66
11 300467 迅游科 技 130,000 2,980,900.00 3.42
12 603383 顶点软 件 100,000 2,972,000.00 3.41
13 002174 游族网 络 150,000 2,788,500.00 3.20
14 600547 山东黄 金 80,000 2,420,000.00 2.78
15 300513 恒实科 技 100,000 2,275,000.00 2.61
16 002739 万达电 影 100,000 2,183,000.00 2.51
17 603711 香飘飘 100,000 2,125,000.00 2.44
18 603986 兆易创 新 30,000 1,869,600.00 2.15
19 300751 迈为股 份 15,000 1,795,800.00 2.06
20 603825 华扬联 众 125,080 1,734,859.60 1.99
21 601233 桐昆股 份 150,022 1,464,214.72 1.68
22 601100 恒立液 压 30,080 595,884.80 0.68
23 300124 汇川技 术 10,000 201,400.00 0.23
24 002271 东方雨 虹 10,000 129,500.00 0.15
25 603338 浙江鼎 力 2,000 112,640.00 0.13
26 600967 内蒙一 机 4,883 50,783.20 0.06
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 19,674,444.40 9.18
2 600967 内蒙一 机 9,721,025.09 4.54 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 52 页共 63 页
3 001979 招商蛇 口 8,957,327.30 4.18
4 300498 温氏股 份 8,842,960.08 4.13
5 600837 海通证 券 7,682,422.83 3.59
6 300310 宜通世 纪 7,449,000.00 3.48
7 000961 中南建 设 7,294,632.84 3.41
8 603986 兆易创 新 6,918,535.60 3.23
9 600038 中直股 份 6,891,880.00 3.22
10 601688 华泰证 券 6,399,126.00 2.99
11 600036 招商银 行 5,960,290.27 2.78
12 300059 东方财 富 5,871,233.00 2.74
13 601155 新城控 股 5,780,270.00 2.70
14 002157 正邦科 技 5,765,593.40 2.69
15 601233 桐昆股 份 5,628,389.39 2.63
16 000001 平安银 行 5,468,802.00 2.55
17 600048 保利地 产 5,407,549.00 2.52
18 002174 游族网 络 5,084,677.00 2.37
19 600570 恒生电 子 4,974,882.00 2.32
20 002271 东方雨 虹 4,714,387.30 2.20
21 000768 中航飞 机 4,712,659.01 2.20
22 601100 恒立液 压 4,319,221.60 2.02
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 14,285,601.16 6.67
2 601111 中国国 航 13,417,186.48 6.26
3 600961 株冶集 团 12,944,072.34 6.04
4 600029 南方航 空 12,559,183.26 5.86
5 600019 宝钢股 份 11,830,458.00 5.52
6 600115 东方航 空 11,491,484.00 5.36
7 600507 方大特 钢 10,367,596.20 4.84
8 600967 内蒙一 机 9,114,534.00 4.25
9 600782 新钢股 份 8,950,323.09 4.18
10 601021 春秋航 空 8,614,699.00 4.02
11 000717 韶钢松 山 8,577,764.40 4.00
12 600837 海通证 券 7,674,881.34 3.58
13 600282 南钢股 份 7,217,297.00 3.37
14 300310 宜通世 纪 6,345,711.00 2.96
15 601688 华泰证 券 6,224,277.84 2.91 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 53 页共 63 页
16 601155 新城控 股 5,914,811.26 2.76
17 600036 招商银 行 5,834,635.00 2.72
18 000898 鞍钢股 份 5,573,821.00 2.60
19 000001 平安银 行 5,290,023.00 2.47
20 600808 马钢股 份 5,280,542.36 2.47
21 300498 温氏股 份 5,013,924.10 2.34
22 000761 本钢板 材 4,511,764.00 2.11
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 278,969,846.52
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 330,506,888.08
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,008,800.00 2.31
其中： 政策 性金 融债 2,008,800.00 2.31
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,008,800.00 2.31
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页共 63 页
值比例( ％)
1 018005 国开 1701 20,000.00 2,008,800.00 2.31
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有 1 只债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 本报告期投资基金情 况
8.12.1 投资政策及风险 说 明
本基金 本报 告期 未投 资基 金。
8.12.2 报告期末按公允 价 值占基金资产净值比 例大 小排序的基金投资明 细
本基金 本报 告期 未投 资基 金。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 55 页共 63 页
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体之 一的 中南建 设因 财务 会计 报告 违规 ， 于 2018 年 8 月 23
日被中国证券监督管理委 员会江苏监管局采取出具 警示函的监管措施。该证 券的投资符合本基金管
理人内 部投 资决 策的 程序 。
8.13.2 本基 金报 告期 末基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.13.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
158,304.04
2 应收证 券清 算款
1,031,949.93
3 应收股 利
-
4 应收利 息
70,388.48
5 应收申 购款
50,414.87
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,311,057.32
8.13.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末无 处于 转股期 的可 转换 债券 。
8.13.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.13.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末上市基金前十名 持有人
本基金 非上 市基 金。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 56 页共 63 页
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
6,667.55 0.01%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9.4 发起式基金发起资金持 有份额情况
本基金 非发 起式 基金 。
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 12 月 2 日) 基 金份 额总 额 595,747,227.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 189,295,098.64
本报告 期 基 金总 申购 份额 69,619,302.68
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 155,790,118.40
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 103,124,282.92
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、经 本基 金管 理人 股东 会 或董事 会审 议通 过， 报中 国证券 监督 管理 委员 会广 东监管 局备 案：
2018 年 1 月 18 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，聘 请李兆 廷先 生担 任公 司董 事长， 凌富 华先 生
不再担 任公 司董 事长 。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 57 页共 63 页
2018 年 8 月 25 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，聘 请曾长 兴先 生担 任公 司督 察长， 聘请 满黎 先
生担任 公司 副总 经理 ，李 云亮先 生不 再担 任公 司督 察长， 曾长 兴先 生不 再担 任公司 副总 经理 。
2018 年 9 月 22 日在 中国 证监会 指定 媒体 披露 ，免 去陈瀚 先生 副总 经理 职务 。
自 2018 年 11 月 5 日起 免 去李兆 廷先 生公 司董 事职 务， 自 2018 年 11 月 16 日 起聘请 李兆 廷先 生
担任公 司董 事、 董事 长， 上述事 项已 在中 国证 监会 指定媒 体披 露。
2018 年 12 月 5 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，公 司董事 长李 兆廷 先生 代行 总经理 （法 定代 表
人）职 务。
2018 年 12 月 22 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，聘 请刘志 刚先 生担 任公 司副 总经理 。
2018 年 12 月 29 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ， 免 去刘岩 先生 总经 理职 务， 免去满 黎先 生副 总
经理职 务。
2、 本 报告 期， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 根据 工作需 要， 任命 孔建 先生 担任公 司资 产托 管
部总经理，主持资产托管 部相关工作，孔建先生的 托管人高级管理人员任职 信息已经在中国证券投
资基金 业协 会备 案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 报 告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本基金 报告 期内 未持 有基 金。
11.6 为基金进 行审计的会 计师事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 中审 众环 太会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 。
本报告 期内 实际 应支 付会 计师事 务所 的审 计费 为 29400 元。
11.7 管理人、托管人 及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本基金报告期内无管理人 、托管人的托管业务部门 及其高级管理人员受监管 部门稽查或处罚的
情况。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股 佣金 占当期 佣金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 58 页共 63 页
数量 票成交 总
额的比 例
金总量 的
比例
中信建 投证 券 1 345,912,703.11 56.92% 246,042.69 50.77% -
联讯证 券 1 261,775,197.48 43.08% 238,555.89 49.23% -
注：本 基金 管理 人负 责选 择证券 经营 机构 ，租 用其 交易单 位作 为本 基金 的专 用交易 单位 。本 基
金专用 交易 单位 的选 择标 准如下 ：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2 ）具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设 施满 足基 金进 行证 券 交易 的需 要；
（3 ） 具 有较 强的 全方 位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析
能力， 能及 时、 全面 地向 公司提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业及 市场 走向 、个 股分析 的报 告及 丰富 全
面的信 息服 务； 能根 据公 司所管 理基 金的 特定 要求 ，提供 专门 研究 报告 ，具 有开发 量化 投资 组合 模
型的能 力； 能积 极为 公司 投资业 务的 开展 ，投 资信 息的交 流以 及其 他方 面业 务的开 展提 供良 好的 服
务和支 持。
本 基金 专用 交易 单位 的 选择程 序如 下：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信建 投证 券
32,292,534.7
9
100.00%
71,500,00
0.00
100.00% - -
联讯证 券 - - - - - -
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 开放 式基 金
资产净 值等 的公 告
证券时 报等 2018-01-02
2
金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
更新招 募说 明书 摘 要 2017 年第 2 号
证券时 报等 2018-01-10
3 金鹰基 金管 理有 限公 司关 于董事 变更 的公 告 证券时 报等 2018-01-16 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 59 页共 63 页
4
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于提醒 投资 者及 时
更新身 份证 件或 者身 份证 明文件 的公 告
证券时 报等 2018-01-16
5 金鹰基 金管 理有 限公 司董 事长变 更公 告 证券时 报等 2018-01-18
6
金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
2017 年第 4 季 度报 告
证券时 报等 2018-01-22
7
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于在华 信证 券开 通
本公司 旗下 部分 基金 转换 业务及 费率 优惠 的
公告
证券时 报等 2018-01-30
8
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于公司 注册 资本 及
股权变 更的 公告
证券时 报等 2018-01-30
9
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参
与创金 启富 费率 优惠 活动 的公告
证券时 报等 2018-02-13
10
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于提醒 投资 者及 时
更新身 份证 件或 者身 份证 明文件 的公 告
证券时 报等 2018-03-15
11
关于金 鹰基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 新
增济安 财富 （北 京） 基金 销 售有限 公司 为代 销
机构并 开通 基金 转换 、 基 金 定投及 费率 优惠 的
公告
证券时 报等 2018-03-16
12
关于金 鹰改 革红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资
基金修 改基 金合 同及 托管 协议的 公告
证券时 报等 2018-03-24
13
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 参加 中
国工商 银行 个人 电子 银行 基金申 购费 率优 惠
活动的 公告
证券时 报等 2018-03-28
14
【年报 】 金 鹰改 革红 利灵 活 配置混 合型 证券 投
资基 金 2017 年 年度 报告 （ 摘要）
证券时 报等 2018-03-28
15
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参
加交通 银行 手机 银行 渠道 基金申 购及 定期 定
额投资 手续 费率 优惠 的公 告
证券时 报等 2018-03-29
16
金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
2018 年第 1 季 度报 告
证券时 报等 2018-04-21
17
金鹰基 金管 理有 限公 司上 海办公 室装 修项 目
招标公 告
证券时 报等 2018-05-09
18
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于提醒 投资 者及 时
更新身 份证 件或 者身 份证 明文件 的公 告
证券时 报等 2018-05-10
19
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于网上 直销 平台 开
通中国 银行 快捷 支付 业务 的公告
证券时 报等 2018-05-17
20
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于网上 直销 平台 开
通民生 银行 快捷 支付 业务 的公告
证券时 报等 2018-06-12
21
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于网上 直销 平台 开
通兴业 银行 快捷 支付 业务 的公告
证券时 报等 2018-06-16
22
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于新增 扬州 国信 嘉
利基金 销售 有限 公司 为本 公司旗 下部 分基 金
代销机 构并 开通 基金 转换 、 基金定 投业 务的 公
告
证券时 报等 2018-06-22 金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 60 页共 63 页
23
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于提请 非自 然人 客
户及时 登记 受益 所有 人信 息的公 告
证券时 报等 2018-06-22
24
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于提请 非自 然人 客
户及时 登记 受益 所有 人信 息的公 告
证券时 报等 2018-06-27
25
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于网上 直销 平台 开
通浦发 银行 快捷 支付 业务 的公告
证券时 报等 2018-06-27
26
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参
加交通 银行 手机 银行 渠道 基金申 购及 定期 定
额投资 手续 费率 优惠 的公 告
证券时 报等 2018-06-30
27
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 开放 式基 金
资产净 值等 的公 告
证券时 报等 2018-07-02
28
金鹰基 金管 理有 限公 司旗 下部分 基金 在北 京
恒天明 泽基 金销 售有 限公 司开通 定投 业务 的
公告
证券时 报等 2018-07-13
29
金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
2018 年第 2 季 度报 告
证券时 报等 2018-07-18
30
关于金 鹰基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 新
增深圳 信诚 基金 销售 有限 公司为 代销 机构 并
开通基 金转 换、 基金 定投 及费率 优惠 的公 告
证券时 报等 2018-07-25
31
关于金 鹰基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 新
增大连 网金 基金 销售 有限 公司为 代销 机构 并
开通基 金转 换、 基金 定投 及费率 优惠 的公 告
证券时 报等 2018-08-03
32
关于金 鹰基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 新
增苏州 财路 基金 销售 有限 公司为 代销 机构 并
开通基 金转 换、 基金 定投 及费率 优惠 的公 告
证券时 报等 2018-08-10
33
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于直销 中心 收款 银
行账户 信息 的提 示性 公告
证券时 报等 2018-08-10
34
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于金鹰 改革 红利 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金增聘 基金 经理 的
公告
证券时 报等 2018-08-22
35
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于增聘 副总 经理 的
公告
证券时 报等 2018-08-25
36
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于副总 经理 离任 的
公告
证券时 报等 2018-08-25
37
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于督察 长变 更的 公
告
证券时 报等 2018-08-25
38
金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
2018 年半 年度 报告 （摘 要 ）
证券时 报等 2018-08-25
39
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于金鹰 改革 红利 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 变更 的
公告
证券时 报等 2018-08-30
40
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于调整 网上 交易 平
台相关 开放 式基 金最 低赎 回份额 数量 限制 的
公告
证券时 报等 2018-09-06 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 61 页共 63 页
41
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于提请 非自 然人 客
户及时 登记 受益 所有 人信 息的公 告
证券时 报等 2018-09-10
42
金鹰基 金管 理有 限公 司基 金行业 高级 管理 人
员变更 公告
证券时 报等 2018-09-22
43
关于金 鹰基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 新
增西藏 东方 财富 证券 股份 有限公 司为 代销 机
构并开 通基 金转 换费 率优 惠的公 告
证券时 报等 2018-09-25
44
关于金 鹰基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 新
增泰信 财富 基金 销售 有限 公司为 代销 机构 并
开通基 金转 换、 基金 定投 及费率 优惠 的公 告
证券时 报等 2018-10-18
45
金鹰改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
2018 年第 3 季 度报 告
证券时 报等 2018-10-24
46
关于金 鹰基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 新
增民商 基金 销售( 上海) 有限 公司为 代销 机构
并开通 基金 转换 、 基 金定 投 及费率 优惠 的公 告
证券时 报等 2018-10-27
47 金鹰基 金管 理有 限公 司关 于董事 变更 的公 告 证券时 报等 2018-11-05
48
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于提请 非自 然人 客
户及时 登记 受益 所有 人信 息的公 告
证券时 报等 2018-11-10
49
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调整 长
期停牌 股票 估值 方法 的公 告
证券时 报等 2018-11-13
50 金鹰基 金管 理有 限公 司董 事长任 职的 公告 证券时 报等 2018-11-16
51 金鹰基 金管 理有 限公 司关 于董事 变更 的公 告 证券时 报等 2018-11-16
52
关于金 鹰基 金管 理有 限公 司代任 总经 理 （ 法定
代表人 ）的 公告
证券时 报等 2018-12-05
53
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于增聘 副总 经理 的
公告
证券时 报等 2018-12-22
54
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 参加 中
国工商 银行 “201 9 倾 心回 馈 ” 基金 定投 优惠 活
动的公 告
证券时 报等 2018-12-25
55
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于网上 直销 平台 开
通邮储 银行 网银 支付 业务 的公告
证券时 报等 2018-12-27
56
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于提请 非自 然人 客
户及时 登记 受益 所有 人信 息的公 告
证券时 报等 2018-12-28
57
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 参加 中
国邮政 储蓄 银行 费率 优惠 活动的 公告
证券时 报等 2018-12-28
58
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于总经 理离 任的 公
告
证券时 报等 2018-12-29
59
金鹰基 金管 理有 限公 司关 于副总 经理 离任 的
公告
证券时 报等 2018-12-29
注：相 关信 息披 露文 件请 登录本 基金 管理 人网 站查 询。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2018 年 1 月 3 日至
2018 年 4 月 24 日
37,582,490.
97
-
37,582,490.
97
0.00 0.00%
2
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
48,874,877.
81
- -
48,874,877.8
1
47.39
%
3
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 1 月 16 日
45,371,143.
38
-
45,371,143.
38
0.00 0.00%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内， 存在 报告期 间单 一投 资者 持有 基金份 额达 到或 超过20% 的情形 ，可 能会 存在 以下 风
险：
1 ）基 金净 值大 幅波 动的 风 险：当 持有 基金 份额 占比 较高的 基金 份额 持有 人大 量赎回 本基 金时 ，基 金为
支付赎 回款 项而 卖出 所持 有的证 券， 可能 造成 证券 价格波 动， 导致 本基 金的 收益水 平发 生波 动。 同时 ，
因巨额 赎回 、 份 额净 值小 数保留 位数 与方 式、 管理 费及托 管费 等费 用计 提等 原因， 可能 会导 致基 金份 额
净值出 现大 幅波 动；
2 ）巨 额赎 回的 风险 ：当 持 有基金 份额 占比 较高 的基 金份额 持有 人大 量赎 回本 基金时 ，可 能触 发本 基金
巨额赎 回条 款， 基金 份额 持有人 将可 能无 法及 时赎 回所持 有的 全部 基金 份额 ；
3 ）流 动性 风险 ：当 持有 基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回 本 基金 时，可 能导 致本 基金 的流
动性风 险；
4 ）基 金提 前终 止、 转型 或 与其他 基金 合并 的风 险： 当持有 基金 份额 占比 较高 的基金 份额 持有 人大 量赎
回本基 金时 ， 可 能导 致在 其赎回 后本 基金 出现 连续 六十个 工作 日基 金资 产净 值低于5000 万元 ， 可 能导 致
本基金 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
5 ）基 金规 模过 小导 致的 风 险：当 持有 基金 份额 占比 较高的 基金 份额 持有 人大 量赎回 本基 金时 ，可 能导
致基金 规模 过小 。基 金可 能会面 临投 资银 行间 债券 、交易 所债 券时 交易 困难 的情形 。
6 ）份 额占 比较 高的 投资 者 申购申 请被 拒绝 的风 险： 当某一 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 达到 或超
过本基 金总 份额 的50% 时 ，本基 金管 理人 将不 再接 受该持 有人 对本 基金 基金 份额提 出的 申购 及转 换转 入
申请。 在其 他基 金份 额持 有人赎 回基 金份 额导 致某 一基金 份额 持有 人所 持有 的基金 份额 达到 或超 过本 基
金总份 额50% 的 情况 下， 该基金 份额 持有 人将 面临 所提出 的对 本基 金基 金份 额的申 购及 转换 转入 申请 被
拒绝的 风险 。 如 果投 资人 某笔申 购或 转换 转入 申请 导致其 持有 本基 金基 金份 额达到 或超 过本 基金 规模 的
50% ， 该笔 申购 或转 换转 入申请 可能 被确 认失 败。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
经本基 金管 理人 董事 会审 议通过 ， 报 中国 证券 监督 管理委 员会 广东 监管 局备 案， 并 于 2019 年 3
月 5 日 在中 国证 监会 指定 媒体披 露， 聘请 刘志 刚先 生担任 公司 总经 理。 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 注册 的金 鹰 改革红 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金发 行及 募集 的文件 。
2、 《金 鹰改 革红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金合 同》 。
3、 《金 鹰改 革红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、 本报 告期 内在 中国 证监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金份 额净 值、 季度 报告 、 半年 度报 告、 更
新的招 募说 明书 及其 他临 时公告 。
13.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江东 路 28 号越秀 金融 大 厦 30 层
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费 查阅或按工本费购买复印 件，也可登录本基金管理 人网站查阅，本基
金管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一九年三月二十 六日
