景 顺 长 城 泰和 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月26 日 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理
人在本 报告 中对 相关 事项 亦有详 细说 明， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
8.10 报告 期 末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有 人信息 ....................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 63
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超 过 20% 的 情况 ...................................... 63
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 63
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城泰 和回 报混 合
场内简 称 无
基金主 代码 001506
交易代 码 001506
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月20 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,328,830.37 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 景顺长 城泰 和回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001506 001507
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 901,585.51 份 427,244.86 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极 主 动 的资产 配置 ， 寻求 基金 资 产
的长期 稳健 增值 ，力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 依 据 定 期 公 布 的 宏 观 和 金 融 数 据 以 及 投 资 部 门 对 于 宏 观 经 济 、 股 市 政
策、 市 场趋 势的 综合 分析 ， 重点 关注 包括 GDP 增速 、 固定 资产 投资 增速、 净 出
口增速 、 通 胀率、 货币 供 应、 利 率等 宏观 指标 的变 化趋势 ， 同 时强 调金 融市 场
投资者 行为 分析 ， 关注 资 本市场 资金 供求 关系 变化 等因素 ， 在深 入分 析和 充 分
论证的 基础 上评 估宏 观经 济运行 及政 策对 资本 市场 的影响 方向 和力 度， 运 用 宏
观经济模型（MEM ） 做 出 对于 宏 观 经 济 的 评价 ， 结 合投 资 制 度 的 要 求提 出 资产
配置建 议， 经投 资决 策委 员会审 核后 形成 资产 配置 方案。
2、债 券投 资策 略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
3、股 票投 资策 略
本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持， 筛 选出 价 值 优 势
明显的 优质 股票 构建 股票 投资组 合 。 在 股票 投资 方 面， 本基 金利 用基 金管 理 人
股 票 研 究 数 据 库（SRD ） 对企 业 内 在 价 值 进行 深 入 细致 的 分 析 ， 并 进一 步 挖掘
出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题的 公司 股票 进行投 资。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3% （ 单利 年化 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 ， 其 预期 收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金， 低于 股票 型基金 。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 陆志俊
联系电 话 0755-82370388 95559
电子邮 箱 investor@igwfmc.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4008888606 95559
传真 0755-22381339 021-62701216
注册地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路188 号
办公地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路188 号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 丁益 彭纯
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.igwfmc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室
注册登 记机 构
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据和 指标
2018 年 2017 年 2016 年
景顺长 城泰 和
回报混 合A
景顺长 城泰 和
回报混 合 C
景顺长 城泰 和回
报混 合 A
景顺长 城泰 和回
报混 合C
景顺长 城泰 和回
报混 合A
景顺长 城泰
和回报 混 合C
本期已 实现
收益
1,346,119.45 733,874.68 32,079,408.04 1,774,871.33 21,962,214.89 2,541.61
本期利 润 2,849,299.27 2,063,003.32 36,237,916.41 212,746.08 16,466,316.25 1,248.67
加权平 均基
金份额 本期
利润
0.0132 0.1286 0.0645 0.0083 0.0313 0.0234
本期加 权平
均净值 利润
率
1.18% 11.53% 6.00% 0.76% 3.02% 2.25%
本期基 金份
额净值 增长
率
6.30% 5.61% 6.21% 6.04% 3.05% 2.86%
3.1.2
期末
数据和 指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分
配利润
163,389.53 71,576.90 30,261,649.09 11,549,052.01 36,758,582.52 5,037.95
期末可 供分
配基金 份额
利润
0.1812 0.1675 0.1111 0.1063 0.0465 0.0432
期末基 金资
产净值
1,064,975.04 499,179.72 302,628,508.57 120,219,389.05 827,366,908.13 121,692.72
期末基 金份
额净值
1.181 1.168 1.111 1.106 1.046 1.043
3.1.3
累
计期末 指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累
计净值 增长
率
18.10% 15.42% 11.10% 9.29% 4.60% 3.06%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城泰 和回 报混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.70% 0.49% 0.99% 0.01% 3.71% 0.48%
过去六 个月 5.64% 0.36% 2.01% 0.01% 3.63% 0.35%
过去一 年 6.30% 0.29% 4.06% 0.01% 2.24% 0.28%
过去三 年 16.35% 0.19% 13.29% 0.01% 3.06% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
18.10% 0.18% 15.21% 0.01% 2.89% 0.17%
景 顺长 城泰 和回 报混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.57% 0.49% 1.00% 0.01% 3.57% 0.48%
过去六 个月 5.13% 0.36% 2.03% 0.01% 3.10% 0.35%
过去一 年 5.61% 0.29% 4.11% 0.01% 1.50% 0.28%
过去三 年 15.19% 0.19% 13.44% 0.01% 1.75% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
15.42% 0.18% 14.03% 0.01% 1.39% 0.17%
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金的 投资组合 比 例为：本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 8 月 20 日 基 金合同 生效 日起 6 个
月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。本 基金 自 2015 年 11 月 19
日起增 设C 类基 金份 额。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：2015 年A 类的 净值增 长率与 业绩 比较 基准 收益 率的实 际计 算期 间 是 2015 年8 月20 日 （ 基金
合同生 效日 ） 至2015 年 12 月 31 日，C 类 的净 值增 长率与 业绩 比较 基准 收益 率的实 际计 算期 间 是
2015 年11 月 19 日 （增 设C 类基 金份 额日 ）至2015 年 12 月 31 日。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基 金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海 、 广州 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 69 只开 放式 基金， 包括 景
顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合
型证券投资基 金(LOF) 、景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、 景顺长 城新兴成长混 合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基 金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、景顺长 城 支柱产业 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城品质投资 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
四季金利债券 型证券投 资 基金、景顺长 城策略精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺 长城景兴
信用纯 债债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 沪 深 300 指数增 强型 证券 投资 基金 、景顺 长城 景颐 双 利
债券型证券投 资基金、 景 顺长城景益货 币市场基 金 、景顺长城成 长之星股 票 型证券投资 基金、景
顺长城 中 证 500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城优 质成 长股 票 型 证券投 资基 金、 景 顺
长城优势企业 混合型证 券 投资基金、景 顺长城鑫 月 薪定期支付债 券型证券 投 资基金、景 顺长城中
小板创 业板 精 选 股票 型证 券投资 基金 、 景 顺长 城中 证 TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城研究精 选股票型 证 券投资基金、 景顺长城 景 丰货币市场基 金、景顺 长 城中国回报 灵活配置
混合型证券投 资基金、 景 顺长城量化精 选股票型 证 券投资基金、 景顺长城 稳 健回报灵活 配置混合
型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深精选 股票型证 券 投资基金、景 顺长城领 先 回报灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 TMT150 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金 联 接基 金、 景 顺长 城安 享回
报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、景 顺长 城中 证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
景顺长城泰和 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景瑞 收益定期 开 放债券型证 券投资基景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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金、景顺长城 改革机遇 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 景颐宏利 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景盛 双息收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城低碳科技 主题灵活 配 置混合型证 券投资基
金、景顺长城 环保优势 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城量化新动 力股票型 证 券投资基金 、景顺长
城景盈双利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景泰 汇 利定期开放债 券型证券 投 资基金、景 顺长城顺
益回报混合型 证券投资 基 金、景顺长城 泰安回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长 城景泰丰
利纯债债券型 证券投资 基 金、景顺长城 景颐丰利 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城景瑞双 利债券型
证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 行 业中 性低 波动 指数型 证券 投资 基金 、景 顺长城 沪港 深领 先 科
技股票型证券 投资基金 、 景顺长城景瑞 睿利回报 定 期开放混合型 证券投资 基 金、景顺长 城睿成灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 景泰稳利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长 城量化平
衡灵活配置混 合型证券 投 资基金、景顺 长城泰恒 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金 、景 顺长城量
化小盘 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城MSCI 中国A 股国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城MSCI 中国 A 股国 际 通交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、 景顺 长城 MSCI 中国 A 股
国际通指数增 强型证券 投 资基金、景顺 长城量化 先 锋混合型证券 投资基金 、 景顺长城景 泰聚利纯
债债券型证券 投资基金 。 其中景顺长城 景系列开 放 式证券投资基 金下设景 顺 长城优选混 合型证券
投资基 金、 景顺 长城 货币 市场证 券投 资基 金、 景顺 长城动 力平 衡证 券投 资基 金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
万梦
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 9 月
30 日
- 7 年
工 学 硕士 。曾 任职 于
壳 牌 （中 国） 有限 公
司。2011 年9 月 加入
本 公 司， 先后 担任 研
究 部 行业 研究 员、 固
定 收 益部 研究 员和 基
金 经 理助 理职 务； 自
2015 年7 月 起担 任基
金经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城泰 和回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格 控制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 （ 以下 简称 “ 本公司 ” ） 投 资和 交易 管理 ， 严 格遵 守法 律
法规关于公 平交易的 相关 规定，根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公
司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见（2011 年修订 ） 》等法律法 规，本
公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 ， 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券
的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行
的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异
常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 ：
1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制
建立投资授权 制度，明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分；建 立客观的 研 究方法，任何 投
资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持，避 免 主观臆断，严 禁利 用内 幕 信息作为投 资依据；
确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ；根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和
投资限制等， 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ，投资组 合 经理在此基 础上根据
投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。
2 、交 易执 行的 内部 控制
本公司实行集 中交易制 度 ，将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离；建立 公 平的交易分配 机
制， 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，
严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。
3 、交 易指 令分 配的 控制
所有 投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。
交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ，需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ，经过公
平性审 核， 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。
4 、公 平交 易监 控
本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监
控，风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分
投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行分析 ， 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内（如 1
日内 、3 日、5 日内 ） 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 对不 同投 资组 合
临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释， 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后， 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 ，
公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况，应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节
的内部控制， 针对潜在 问 题完善公平交 易制度， 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年
度报告 中对 此做 专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行 情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司
公平交易制度 指导意见 （2011 年修订） 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年
度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ，未 发现 不公 平交 易现象 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 132 次， 为公 司旗 下管 理的量 化产 品因 申购
赎回情况不一 致依据产 品 合同约定进行 的仓位调 整 ，公司旗下指 数基金因 指 数成份股调 整，以及
量化产 品和 指数 增强 基金 根据产 品合 同约 定通 过量 化模型 交易 ， 从 而与 其他 组 合发生 的反 向交 易。
投资组合银行 间债券交 易 虽然存在临近 交易日同 向 交易行为，但 结合交易 时 机和交易价 差分析表
明投资 组合 间不 存在 不公 平交易 和利 益输 送的 可能 性。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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4.4.1 报 告期 内基 金 投资 策略和 运作 分析
2018 年国 内经 济数 据从 年 初的平 稳有 韧性 逐步 进入 下行区 间， 年初 制造 业投 资维持 稳定 同时
房地产 投资 增速 回升 一定 程度上 弥补 了基 建投 资的 放缓。 然 而 2 季 度开 始， 在基建 投资 大幅 下 行
的拖累下，固 定资产投 资 出现了明显下 滑，消费 增 速逐季回落， 进出口呈 现 前高后低的 走势。信
用环境持续收 紧，社融 增 速在表外大幅 收缩的影 响 下持续回落。 与此同时 贸 易战激化， 中美双方
矛盾的 发酵 在 2 季度 反复 冲击市 场对 经济 的预 期。 在经济 下行 压力 加大 的环 境下， 央行 的货 币 政
策也 由2017 年 的稳 健中 性 逐步转 向稳 健偏 宽松 ，全 年全面 降准 三次 ，多 次进 行一年 期 MLF 操 作，
并在年 底推 出创 新 的TMLF 操作， 整体 来看 ， 央 行向 市 场提供 中长 期资 金并 希望 引导资 金进 入实 体
经济和小微企 业的意图 明 显。下半年， 各类稳增 长 政策频繁出台 ，旨在托 底 经济，但受 制于银行
风险偏 好较 低且 国内 加杠 杆空间 有限 ，宽 货币 向宽 信用传 导阻 力较 大。
2018 年债 券市 场收 益率 在 经济下 行、 货币 政策 宽松 而信用 传导 不畅 的格 局下 趋势性 下行 。 信
用债方面，全 年信用利 差 和级别利差先 扬后抑， 上 半年受监管强 化、信用 条 件收缩影响 ，信用利
差走扩 ， 后 随着 货币 政策 宽松和 各类 纾困 政策 的出 台， 信 用利 差又 快速 回落 。 全年 来看 ，10 年期
国债和 国开 债的 收益 率 分 别下 行 65BP 和118BP 至3.23% 和 3.64% ； 3 年期 AA 中 票、 5 年期 AA 中 票、
1 年 AAA 短 融分 别下 行130BP 、84BP 和163BP 至 4.44% 、5.04% 和3.59% 。
权益市场方面 ，市场风 险 偏好在各类事 件的催化 下 由年初的高涨 一步步转 变 成为年底的极 度
悲观。 年初 在资 金面 宽松 以及人 民币 升值 的环 境下 ， 风险 偏好 有所 抬升 ，A 股 市场连 续快 速上 涨。
随后在全球货 币超预期 收 紧的担忧中，A 股市场 跟 随海外出现了 快速下行 ， 同时贸易战 的爆发也
给市场带来了 不小的冲 击 。2 季度权益 市场风险 偏 好继续下行， 除了海外 贸 易战压力外 ，国 内信
用风险 事件 开始 频发 ， 引 发 了紧信 用环 境下 对部 分企 业资金 链甚 至全 局经 济下 行压力 加剧 的担 忧。
3、4 季度 宽货 币政 策及 一 系列刺 激信 号的 出台 并没 有给市 场带 来信 心， 政策 有效性 存疑 ， 市 场对
国内经济预期 仍然悲观 ， 另外全球流动 性收紧导 致 部分新兴市场 国家资产 价 大跌，人民 币汇率亦
承压。 全年 来看 ，上 证综 指、沪 深 300 、 创业 板指 分别下 跌 24.59% 、25.31% 和 28.65% 。
2018 年本 基金 信用 债的 配 置维持 中高 等级 ， 规 避信 用风险 ， 在 货币 宽松 的条 件下增 加杠 杆套
息操作 。本 基金 今年 以来 对权益 资产 观点 相对 谨慎 ，仓位 始终 维持 在较 低水 平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年度 ，泰 和回 报 A 类 份额净 值增 长率 为6.30% ，业绩 比较 基准 收益 率 为4.06% 。
2018 年度 ，泰 和回 报 C 类 份额净 值增 长率 为5.61% ，业绩 比较 基准 收益 率 为4.11% 。
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后市，海 外主要发 达 国家经济均趋 于回落， 全 球央行开启缩 表模式。 美 国经济增速高 点
已过，预期美 联储加息 进 度将明显放缓 。国内经 济 增长继续减速 ，增长下 行 压力至少持 续至下半
年。随着下行 压力的加 大 ，政策加码的 紧迫性会 增 强。除了普遍 预期的减 税 降费，货币 政 策在外
围压力放缓的 环境下也 有 了更大的空间 ，基建刺 激 等财政政策还 会继续发 挥 作用。未来 将是周期
下行与 政策 加码 的博 弈过 程，政 策会 起到 一定 托底 效果， 但下 行趋 势无 法改 变。
债券方面，货 币政策维 持 稳健宽松，基 本面主导 收 益率中枢将震 荡下行。 其 中中长端下行 空
间相对更大， 收益率曲 线 趋于平坦化。 利率债方 面 如年初地方债 阶段性放 量 或政策扰动 带来中长
久期利率债的 调整则可 积 极参与。信用 债投资方 面 ，在经济整体 下行的大 环 境下，信用 违约事件
依然会爆发， 该阶段不 宜 过分下沉资质 ，信用利 差 可通过挖掘宽 信用政策 下 的受益主体 来获得，
当前阶段可重 点关注 城 投 、房地产和受 政策支持 的 龙头民企等板 块。整体 策 略上，继续 以中短久
期高等 级信 用债 做基 础配 置，加 大杠 杆套 息， 长久 期利率 债则 进行 波段 交易 为主。
权益市场方面 ，一方面 经 济下行带来企 业盈利增 速 的继续回落， 另一方面 政 策逐步传导出 越
来越清 晰的 稳增 长信 号改 善市场 风险 偏好 。 前 者虽 然持续 制约 市场 ， 但 市场 已有较 为充 分的 预期 ，
而站在 中长 期角 度， 当 前 A 股市 场估 值已 具有 吸引 力，向 下风 险相 对较 小。 同时， 当前 处于 宽货
币向宽信用传 导的过程 中 ，传导存在难 度和时滞 ， 但方向是确定 的，结合 当 前股票估值 相对较低
的判断，认为 此时股票 性 价比要高于债 券。 预计 市 场风险偏好较 企业盈利 率 先见底，当 前已看到
流动性改善、 中美贸易 战 缓和、美国加 息预期放 缓 和外资开始转 为流入等 积 极信号，一 定程度提
升市场风险偏 好，如后 续 能见到融资渠 道的修复 、 信用条件实质 性改善的 信 号，权益部 分则可转
为相对积极。 板块上， 当 前货币环境宽 松，从相 对 估值、 盈利稳 定性以及 政 策支持方向 判断，优
质成长风格预 计更占优 ， 一方面关注经 济相关性 弱 但行业空间大 、市场渗 透 率低、公司 成长性高
的子版块龙头 ，另一方 面 关注基本面已 见底甚至 可 能出现改善同 时有高股 息 支撑的板块 ，同时关
注顺应 逆周 期调 节政 策方 向的板 块。
4.6 管 理人 内部 有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人继续完善内 部控制体 系 和内部控制制 度，健全 管 理制度和业务 规
章，依据国家 相关法律 法 规、内部控制 制度、内 部 管理制度和业 务规章、 基 金合同以及 基金招募
说明书对本基 金的投资 、 销售、运营等 业务中的 内 部控制完善程 度和执行 情 况进行持续 的监察稽
核，对监察稽 核中发现 的 问题及时提示 ，督促改 进 并跟踪改进效 果。定期 编 制监察稽核 报告，及
时报送 上级 监管 部门 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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为提高防范和 化解经营 风 险的能力，确 保经营业 务 稳健运行和受 托资产安 全 完整，保障基 金
份额持 有人 利益 ，本 基金 管理人 采取 的主 要措 施包 括：
1 、 进 一步 完善 内部 控制 体 系 和内 部控 制制 度。 本公 司已经 建立 了科 学合 理的 层次分 明的 包括
内控组 织架 构、 控制 程序 和控制 措施 以及 控制 职责 在内的 运行 高效 、严 密的 内部控 制体 系。
2 、进 一步 健全 管理 制度 和 业务规 章。 在已 建立 的基 本管理 制度 、业 务流 程、 规章等 基础 上，
根据公司的业 务发展和 法 律法规的颁布 情况，对 相 关管理制度和 业务流程 规 章进行全面 修订及更
新，从 管理 制度 和业 务流 程上进 行风 险控 制， 进一 步强化 内部 制度 的执 行力 度。
3 、 坚持 岗位 分离 、 相互 制 衡的内 控机 制 。 在 岗位 设 置上继 续采 取严 格的 分离 制度 ， 形 成不 同
岗位之 间的 相互 制衡 机制 ，从 岗 位设 置上 减少 和防 范操作 及 操 守风 险。
4 、 持续 地对 基金 经营 业务 的合法 合规 性进 行监 控 。 采取了 实时 监控 、 常规 稽 核、 专项 稽核 和
临时稽核等方 式，对发 现 的问题及时提 示并督促 改 进，防范各种 违法违规 行 为的发生， 切实保护
基金份 额持 有人 的合 法权 益。
5 、执 行以KPI(Key Performance Indicator 主 要绩 效指标)为 风险 控制 主要 手 段和评 估标 准
的风险评估、 预警、报 告 、控制以及监 督程序。 并 通过适当的控 制流程， 定 期或实时对 风险进行
评估、预警和 监督，从 而 确认、评估和 预警与公 司 管理及基金运 作有关的 风 险。通过顺 畅的报告
渠道，对风险 问题进行 层 层 监督、管理 和控制， 使 部门和管理层 及时把握 风 险状况并快 速做出风
险控制 决策 。
6 、 采用 自动 化监 督控 制系 统。 采用 电子 化投 资交 易 系统 ， 对 投资 比例 进行 限 制， 有效 地防 止
合规性 运作 风险 和操 作风 险。
7 、 按 照法 律法 规的 要求， 认真做 好旗 下各 只基 金的 信息披 露工 作， 确保 有关 信息披 露的 真实 、
完整、 准确 、及 时。
8 、 定 期不 定期 地组 织合 规 培训 。 通 过结 合外 部律 师 培训 、 内 部合 规培 训以 及 证券业 协会 的后
续教育 课程 ，进 一步 加强 对员工 的合 规教 育， 健全 公司合 规文 化。
本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管 理和运 用 基金资产，不 断
提高内部监察 稽核工作 的 科学性和有效 性，努力 防 范和控制各种 风险，充 分 保障基金份 额持有人
的合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究 人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。
截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中 心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，经本 基
金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
从 2018 年 10 月23 日至 2018 年 12 月28 日， 本基 金存在 连续 二十 个工 作日 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年度 ， 基 金托 管人在 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 托管过 程中 ， 严
格遵守了《证 券投资基 金 法》及其他有 关法律法 规 、基金合同、 托管协议 ， 尽职尽责地 履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年度， 景顺 长城 基金 管理有 限公 司在 景顺 长城 泰和回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 投
资运作、基金 资产净值 的 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算、 基金费用 开 支等问题上 ，托管人
未发现 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收 益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2018 年度， 由景 顺长 城基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关景 顺长城 泰和 回 报
灵活配置混合 型证券投 资 基金的年度报 告中财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务 会计报告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2019) 审字 第60467014_H20 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报告
审计报 告收 件人
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持
有人：
审计意 见 我 们 审 计 了 景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报表 ， 包括2018 年 12 月31 日的 资产 负债 表 ，2018 年 度的 利润
表、所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 相关 财务 报表附 注。
我们认 为， 后附 的景 顺长 城 泰和回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
的财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会计 准则 的规 定编制 ， 公 允反
映了景顺长城泰和回报灵 活配置混合型证券投资基 金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金， 并 履行 了职
业道德 方面 的其 他责 任。 我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
其他信 息 景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 对 其 他 信
息负责 。 其他 信息 包括 年 度报告 中涵 盖的 信息 ， 但 不包括 财务 报表
和我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估景 顺长 城泰 和回 报灵活 配置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项
（如适用 ） ，并运用持 续经 营假设，除非计划进 行清 算、终止运营
或别无 其他 现实 的选 择。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 23 页 共 65 页
治 理 层 负 责 监 督 景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大 错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型
证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在
重 大 不 确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定
性， 审 计准 则要 求我 们在 审 计报告 中提 请报 表使 用者 注意财 务报 表
中的相 关披 露； 如 果披 露 不充分 ， 我们 应当 发表 非 无 保留 意见。 我
们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的信 息 。 然 而 ， 未来的 事项 或
情 况 可 能 导 致 景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不
能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
高鹤
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,631,274.95 2,568,895.40
结算备 付金
- 803,880.65
存出保 证金
21,564.33 50,758.94
交易性 金融 资产 7.4.7.2 - 398,170,087.53
其中： 股票 投资
- 59,768,587.53
基金投 资
- -
债券投 资
- 338,401,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 19,976,149.96
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 448.48 7,968,531.42
应收股 利
- -
应收申 购款
8,939.98 1,059.30
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,662,227.74 429,539,363.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 6,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
10,344.68 -
应付管 理人 报酬
772.74 312,343.73
应付托 管费
257.57 78,085.92
应付销 售 服 务费
85.19 20,388.30
应付交 易费 用 7.4.7.7 28,943.46 204,604.95
应交税 费
- - 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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应付利 息
- 7,042.68
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 57,669.34 69,000.00
负债合 计
98,072.98 6,691,465.58
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,328,830.37 381,037,196.52
未分配 利润 7.4.7.10 235,324.39 41,810,701.10
所有者 权益 合计
1,564,154.76 422,847,897.62
负债和 所有 者权 益总 计
1,662,227.74 429,539,363.20
注：报 告截 止日2018 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额1,328,830.37 份 ，其 中景 顺长城 泰和 回报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 A 类 份额 净值 人民 币1.181 元 ， 份 额总 额901,585.51 份 ； 景 顺长 城泰
和回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金C 类 份额 净值 人民 币 1.168 元 ，份 额总 额427,244.86 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长 城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
8,723,465.21 44,357,602.79
1.利息 收入
11,826,729.35 26,589,385.03
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 61,436.22 504,617.82
债券利 息收 入
11,586,444.91 23,543,350.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
178,848.22 2,541,416.74
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-5,940,945.76 15,171,670.80
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -7,401,899.62 24,325,399.47
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,134,119.14 -10,850,127.37
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 326,834.72 1,696,398.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
2,832,308.46 2,596,383.12
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17
5,373.16 163.84
减： 二、费用
3,811,162.62 7,906,940.30
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,634,353.99 5,074,067.03
2．托 管费 7.4.10.2.2 526,363.89 1,268,516.77
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 35,999.90 53,459.10
4．交 易费 用 7.4.7.18 319,740.62 552,627.65
5．利 息支 出
1,017,059.61 543,578.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,017,059.61 543,578.25
6．税 金及 附加
25,060.41 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 252,584.20 414,691.50
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
4,912,302.59 36,450,662.49
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
4,912,302.59 36,450,662.49
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
381,037,196.52 41,810,701.10 422,847,897.62
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 4,912,302.59 4,912,302.59
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-379,708,366.15 -46,487,679.30 -426,196,045.45
其中：1. 基 金申 购款 55,802,809.03 6,311,836.41 62,114,645.44
2. 基金 赎回款 -435,511,175.18 -52,799,515.71 -488,310,690.89
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 1,328,830.37 235,324.39 1,564,154.76 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
790,724,980.38 36,763,620.47 827,488,600.85
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 36,450,662.49 36,450,662.49
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-409,687,783.86 -31,403,581.86 -441,091,365.72
其中：1. 基 金申 购款 386,121,498.07 39,565,229.97 425,686,728.04
2. 基金 赎回 款 -795,809,281.93 -70,968,811.83 -866,778,093.76
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
381,037,196.52 41,810,701.10 422,847,897.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
吴建 军______
邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计 机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景顺长城泰和 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2015]1161 号文 《关 于准 予景顺 长城 泰和 回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金注册的批 复》的核 准 ，由景顺长城 基金管理 有 限公司依照 《中华人
民共和国证券 投资基金 法 》和《景顺长 城泰和回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》作为
发起人 于2015 年6 月 19 日至2015 年 8 月 17 日向 社会公 开募 集， 募集 期结 束经安 永华 明会 计 师
事务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验证并 出具 安永 华 明(2015) 验字 第 60467014_H06 号 验资报 告后 ， 向中 国
证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2015 年 8 月 20 日 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续期
限不定 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币250,975,777.85 元 ， 在 募集 期景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 13,250.20 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
250,989,028.05 元 ，折 合 250,989,028.05 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 景顺 长城 基金 管
理有限 公司 ， 注 册登 记机 构为本 基金 管理 人， 基金 托管人 为交 通银 行股 份有 限公 司 （以 下简 称 “ 交
通银行 ”）。
本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核
准上市 的股 票） 、债 券（ 包 括国内 依法 发行 和上 市交 易的国 债、 央行 票据 、金 融债券 、企 业债 券、
公司债 券、 中期 票据、 短 期融资 券、 超短 期融 资券 、 次级 债券、 政府 支持 机 构债、 政府 支持 债券、
地方政府债、 资产支持 证 券、中小企业 私募债券 、 可转换债券及 其他经中 国 证监会允许 投资的债
券） 、债券回 购、银行 存款 （包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款） 、 货币 市场工具、 权证、
股指期货以及 经中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，但需 符合 中国 证 监会的相关 规定。本
基金股票投资 占基金资 产 的比例范围 为 0-95% 。本 基金每个交易 日日终在 扣 除股指期货合 约需缴
纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净 值5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+3% （单 利年 化 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投 资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编
制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监
会和中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产的 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 。
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券和衍 生
工具等 投资 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和其 他各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 及
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和其他各类 应
付款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认金 融资 产 或金融负债， 按取得时 的 公允价值作为 初
始确认金额。 划分为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产， 取 得时发生的 相关交易
费用计 入当 期损 益； 应收 款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，采用公允价 值进行后 续 计量。在持有 该
类金融资产期 间取得的 利 息或现金股利 ，应当确 认 为当期收益。 每日，本 基 金将以公允 价值计量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产或金 融负债的 公 允价值变动计 入当期损 益 ；应收款项 和其他金
融负债采用实 际利率法 ， 以摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销 或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确认条件 时的金融 资 产将终止确认 ；当金融 负 债的现时义务 全部或部 分 已经解除的 ，该金融
负债或其一部 分将终止 确 认；处置该金 融资产或 金 融负债时，其 公允价值 与 初始入账金 额之间的
差额应 确认 为投 资收 益， 同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基 金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 和衍生 工具 等投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按其估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场 上未经 调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 不存在 活跃市场 的金 融工具，应采 用在当前 情 况下适用并且 有足够可 利 用数据和其他 信
息支持 的估 值技 术确 定公 允价值 。 采 用估 值技 术确 定公允 价值 时， 应优 先使 用相关 可观 察输 入值 ，
只有在无法取 得相关资 产 或负债可观察 输入值或 取 得不切实可 行 的情况下 ， 才使用不可 观察输入
值。
(3) 如有确 凿证据表 明按 上述估值原则 仍不能客 观 反映其公允价 值的，基 金 管理人可根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利且 该种法定 权 利现在是可执 行的；计 划 以净额结算 ，或同时
变现该 金融 资产 和清 偿该 金融负 债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平 准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的相关交易费 用在发生 时 按照确定的金 额
计入交 易费 用。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
其他费 用根 据有 关法 规及 相应协 议规 定， 按费 用实 际支出 金额 计入 当期 费用 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分 配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配，但基金 份
额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按分红除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额 进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计 估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
(1) 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
(2) 增 值税 及附 加、 企业 所 得税 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返 售金 融商品业 务 、买断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来 利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为（以下 称资管产 品 运营业务） ，暂 适用 简易 计 税方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税 额。 未 分别核算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金 融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附 加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税
额为计 税依 据， 分别 按 7% 、3% 和2% 的比 例缴 纳城 市 维护建 设税 、 教 育费 附加 和地方 教育 费附 加。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 1,631,274.95 2,568,895.40
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 1,631,274.95 2,568,895.40
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 60,503,293.82 59,768,587.53 -734,706.29
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 10,949,903.15 10,893,300.00 -56,603.15 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 35 页 共 65 页
银行间 市场 329,549,199.02 327,508,200.00 -2,040,999.02
合计 340,499,102.17 338,401,500.00 -2,097,602.17
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 401,002,395.99 398,170,087.53 -2,832,308.46
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 的衍 生金 融资 产/ 负 债余额 均为 零。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 19,976,149.96 -
合计 19,976,149.96 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均无 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 438.68 4,537.08
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - 361.80
应收债 券利 息 - 7,916,745.10
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - 46,864.48
应收申 购款 利息 - 0.06
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 9.80 22.90
合计 448.48 7,968,531.42
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 36 页 共 65 页
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 的其 他资 产余 额均 为零。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 22,350.58 195,736.35
银行间 市场 应付 交易 费用 6,592.88 8,868.60
合计 28,943.46 204,604.95
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 12.86 -
预提费 用 57,656.48 69,000.00
合计 57,669.34 69,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 272,366,859.48 272,366,859.48
本期申 购 1,299,586.28 1,299,586.28
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -272,764,860.25 -272,764,860.25
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 901,585.51 901,585.51
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 108,670,337.04 108,670,337.04 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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本期申 购 54,503,222.75 54,503,222.75
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -162,746,314.93 -162,746,314.93
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 427,244.86 427,244.86
注：本 报告 期申 购份 额包 含基金 转入 份额 ；本 报告 期赎回 份额 包含 基金 转出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 32,079,336.18 -1,817,687.09 30,261,649.09
本期利 润 1,346,119.45 1,503,179.82 2,849,299.27
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-33,260,396.86 312,838.03 -32,947,558.83
其中： 基金 申购 款 235,487.27 -2,478.85 233,008.42
基金赎 回款 -33,495,884.13 315,316.88 -33,180,567.25
本期已 分配 利润 - - -
本期末 165,058.77 -1,669.24 163,389.53
单位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 11,978,859.17 -429,807.16 11,549,052.01
本期利 润 733,874.68 1,329,128.64 2,063,003.32
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-12,641,156.95 -898,963.52 -13,540,120.47
其中： 基金 申购 款 5,692,938.17 385,889.82 6,078,827.99
基金赎 回款 -18,334,095.12 -1,284,853.34 -19,618,948.46
本期已 分配 利润 - - -
本期末 71,576.90 357.96 71,934.86
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 52,876.87 70,136.70
定期存 款利 息收 入 - 420,872.23
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 4,149.56 4,654.08 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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其他 4,409.79 8,954.81
合计 61,436.22 504,617.82
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 120,348,263.87 183,002,753.91
减：卖 出股 票成 本总 额 127,750,163.49 158,677,354.44
买卖股 票差 价收 入 -7,401,899.62 24,325,399.47
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
657,915,759.41 1,385,619,279.43
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
640,661,005.25 1,372,459,535.30
减：应 收利 息总 额 16,120,635.02 24,009,871.50
买卖债 券差 价收 入 1,134,119.14 -10,850,127.37
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 326,834.72 1,696,398.70
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 326,834.72 1,696,398.70
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 2,832,308.46 2,596,383.12
—— 股 票投 资 734,706.29 -2,850,877.58
—— 债 券投 资 2,097,602.17 5,447,260.70 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值 变 动 产 生 的 预 估 增
值税
-
-
合计 2,832,308.46 2,596,383.12
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 4,850.01 163.84
基金转 换费 收入 192.97 -
其他 330.18 -
合计 5,373.16 163.84
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 311,508.12 540,645.15
银行间 市场 交易 费用 8,232.50 11,982.50
合计 319,740.62 552,627.65
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
审计费 用 48,656.48 60,000.00
信息披 露费 144,000.00 300,000.00
债券托 管账 户维 护费 37,200.00 37,200.00
银行划 款手 续费 7,727.72 17,491.50
其他 15,000.00 -
合计 252,584.20 414,691.50
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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7.4.7.20 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 作披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
交通银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,634,353.99 5,074,067.03
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
755.55 272.68 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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注：1 、 基金 管理 人的 管理 费每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付。 基 金管理 费按 前一 日的
基金资 产净 值的 约定 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 约定 的年 费率/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、本 基金 自2018 年1 月25 日 起， 基金 管理 费年 费 率从0.80% 调整 到0.60% 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
526,363.89 1,268,516.77
注: 基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每 月 月底 ， 按 月支付 。 基金 托管 费按 前 一日的 基金 资产 净值
的0.20% 的 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城泰 和回 报
混合A
景顺长 城泰 和回 报
混合C
合计
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 35,757.73 35,757.73
交通银 行 - - -
长城证 券 - - -
合计 - 35,757.73 35,757.73
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景 顺 长 城 泰 和 回 报
混合A
景顺长 城泰 和回 报
混合C
合计
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 53,170.99 53,170.99
交通银 行 - - - 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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长城证 券 - - -
合计 - 53,170.99 53,170.99
注：基 金销 售服 务费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 本基 金 A 类基金 份额 不收 取 销
售服务 费，C 类 基金 份额 的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 的 0.20% 年 费率计 提。 计算 方法
如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基 金 的情况
本基金 的其 他关 联方 于本 报告期 末及 上年 度末 均未 持有本 基金 份额 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 1,631,274.95 52,876.87 2,568,895.40 70,136.70
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间在 承销 期内 均未 重大参 与关 联方 承销 的证 券投资 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 报告 期未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 于本 报告 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 报告 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ， 本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从交 易所 市场 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 秉承全面 风 险管理的理念 ，将风险 管 理融入业务中 ，建立了 以 风险管理委员 会
为核心 ， 由风 险 管 理委 员 会、 督察 长、 法律 监察 稽 核部和 相关 业务 部门 构成 的风险 管理 架构 体系 。
各业务部门负 责人为其 所 在部门的风险 管理第一 责 任人，对本部 门业务范 围 内的风险负 有管控和
及时报告的义 务。员工 在 其岗位职责范 围内承担 相 应风险管理责 任。本基 金 管理人配备 的风险管
理人员 对投 资风 险进 行独 立的监 控并 及时 向管 理层 汇报。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的投资 范围及投 资 比例符合相关 法律法规 的 要求、相关监 管机构的 相 关规定及本基 金
的合同要求。 本基金管 理 人通过建立和 完善内部 信 用评级体系和 交易对手 库 ，对发行人 及债券投
资进行内部评 级，对交 易 对手的资信状 况进行充 分 评估、设定授 信额度， 以 控制可能出 现的信用
风险。本基金 的活期银 行 存款存放在具 有托管资 格 的银行；本基 金存放定 期 存款前，均 对交易对
手进行信用评 估以控制 相 应的信用风险 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性很小 ；本基金 在 银行间同业市 场仅与达 到 本基金管理人 既定信用 政 策标准的交 易 对手进
行交易 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金管理人 还通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券余 额的 10% 。
于本期末，本 基金未持 有 除国债、央行 票据、政 策 性金融债及地 方政府债 券 之外的债券（ 上
年末：68.55%）。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 44 页 共 65 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指基金 管 理人未能以合 理价格及 时 变现基金资产 以支付投 资 者赎回款项的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难，另一
方面来 自于 基金 份额 持有 人可依 据基 金合 同约 定要 求赎回 其持 有的 基金 份额 。
本基金的基金 管理人专 业 审慎、勤勉尽 责地管控 本 基金的流动性 风险，全 覆 盖、多维度 的建立以
压力测试为核 心的流动 性 风险监测与预 警制度， 确 保本基金组合 的资产变 现 能力与投资 者赎回需
求匹配 与平 衡。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理， 通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基
金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流 通股票 的 15% ，由本基金的 基金管理 人 管理的全部投 资组合持 有 一家上市公司 发行
的可流 通股 票， 不得 超过 该上 市 公司 可流 通股 票 的30%( 完 全按 照有 关指 数构 成比例 进行 证券 投资
的开放 式基 金及 中国 证监 会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内， 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值 变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因市场价格变 动而发生 波 动的风险，包 括
利率风险、外 汇风险和 其 他价格风险。 本基金管 理 人通过对不同 类型的风 险 分别设定风 险限制，
并由独立于投 资部门的 风 险管理人员监 控、报告 以 及定期风险回 顾的方法 管 理投资组合 的市场风
险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金管理人 通过由风 险 管理人员定期 监控组合 中 债券投资部分 的利率风 险 ，及时调整投 资
组合久 期等 方法 管理 利率 风险。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的账面 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日进行 了分 类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,631,274.95 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,631,274.95
结算备 付金
0.00 - - - - - 0.00
存出保 证金
21,564.33 - - - - - 21,564.33
交易性 金融 资产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收证 券清 算款
- - - - - 0.00 0.00
应收利 息
- - - - - 448.48 448.48
应收申 购款
0.00 - - - - 8,939.98 8,939.98
买入返 售金 融资
产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收股 利
- - - - - 0.00 0.00
其他资 产
- - - - - 0.00 0.00
资产总 计 1,652,839.28 0.00 0.00 0.00 0.00 9,388.46 1,662,227.74
负债
卖出回 购金 融资
产款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付赎 回款 - - - - - 10,344.68 10,344.68
应付管 理人 报酬 - - - - - 772.74 772.74
应付托 管费 - - - - - 257.57 257.57
应付销 售服 务费 - - - - - 85.19 85.19 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 46 页 共 65 页
应付交 易费 用 - - - - - 28,943.46 28,943.46
应付利 息 - - - - - 0.00 0.00
应交税 费 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 57,669.34 57,669.34
应付证 券清 算款 - - - - - 0.00 0.00
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 98,072.98 98,072.98
利率敏 感度 缺口 1,652,839.28 0.00 0.00 0.00 0.00 - -
上年度 末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,568,895.40 0.00 0.00 0.00 0.00 - 2,568,895.40
结算备 付金 803,880.65 - - - 0.00 - 803,880.65
存出保 证金 50,758.94 - - - 0.00 - 50,758.94
交易性 金融 资产 9,993,000.00 0.00 219,767,000.00 89,973,500.00 18,668,000.00 59,768,587.53 398,170,087.53
应收证 券清 算款 - - - - 0.00 0.00 0.00
应收利 息 - - - - 0.00 7,968,531.42 7,968,531.42
应收申 购款 1,059.30 - - - 0.00 0.00 1,059.30
买入返 售金 融资
产
19,976,149.96 0.00 0.00 0.00 0.00 - 19,976,149.96
应收股 利 - - - - 0.00 0.00 0.00
其他资 产 - - - - 0.00 0.00 0.00
资产总 计 33,393,744.25 0.00 219,767,000.00 89,973,500.00 18,668,000.00 67,737,118.95 429,539,363.20
负债
卖出回 购金 融资
产款
6,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 6,000,000.00
应付赎 回款 - - - - - 0.00 0.00
应付管 理人 报酬 - - - - - 312,343.73 312,343.73
应付托 管费 - - - - - 78,085.92 78,085.92
应付销 售服 务费 - - - - - 20,388.30 20,388.30
应付交 易费 用 - - - - - 204,604.95 204,604.95
应付利 息 - - - - - 7,042.68 7,042.68
应交税 费 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
应付证 券清 算款 - - - - - 0.00 0.00
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
负债总 计 6,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 691,465.58 6,691,465.58
利率敏 感度 缺口 27,393,744.25 0.00 219,767,000.00 89,973,500.00 18,668,000.00 - -
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变 量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
0.00 970,580.17
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
0.00 -959,606.11
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指金融 工 具 的公允价值 或未来现 金 流量因除外汇 风险和利 率 风险以外的市 场
价格变动而发 生波动的 风 险。本基金主 要投资于 证 券交易所上市 或银行间 同 业市场交易 的证券，
所面临的最大 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。本 基金通过 投 资组合的分 散化降低
其它价 格风 险， 并且 本基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 。
经测算 本基 金面 临的 其他 价格风 险列 示如 下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 59,768,587.53 14.13
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 59,768,587.53 14.13
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民 币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月 上年度 末 （ 2017 年 12 月景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 48 页 共 65 页
31 日 ） 31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 0.00 2,738,789.52
沪深300 指 数下 降 5% 0.00 -2,738,789.52
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 余 额
为零 （ 于2017 年12 月 31 日， 本 基金 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产中
划分为第一层次的余额为人民币 60,678,982.51 元，划分为第二层次的余额为人民币
337,491,105.02 元 ，无 划 分为第 三层 次的 余额 ） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属 于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ；本基金 本 报告期无净转 入
（转出 ）第 三层 次。
(2) 截 至资 产负 债表 日， 本基金 的资 产净 值为 人民 币 1,564,154.76 元 ， 已 连 续超过 二十 个工
作日基 金资 产净 值低 于人 民币五 千万 元。 本基 金管 理人已 就该 情况 在定 期报 告中予 以披 露。
(3) 除 上述 事项 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 49 页 共 65 页
3. 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2019 年3 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 50 页 共 65 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,631,274.95 98.14
8 其他各 项资 产 30,952.79 1.86
9 合计 1,662,227.74 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告 期 末未 持有 股票投 资。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300296 利亚德 7,055,446.00 1.67
2 000661 长春高 新 6,405,635.00 1.51 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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3 601988 中国银 行 5,999,249.00 1.42
4 002841 视源股 份 4,486,911.00 1.06
5 601939 建设银 行 4,282,026.97 1.01
6 300498 温氏股 份 4,003,915.20 0.95
7 002236 大华股 份 3,995,068.50 0.94
8 000651 格力电 器 3,814,701.00 0.90
9 600028 中国石 化 2,999,413.36 0.71
10 000001 平安银 行 2,996,760.00 0.71
11 002304 洋河股 份 2,990,637.00 0.71
12 002223 鱼跃医 疗 2,529,279.20 0.60
13 000786 北新建 材 2,435,558.00 0.58
14 600048 保利地 产 2,128,103.00 0.50
15 601398 工商银 行 1,999,536.00 0.47
16 000333 美的集 团 1,998,761.86 0.47
17 600519 贵州茅 台 1,987,660.00 0.47
18 600340 华夏幸 福 1,822,150.00 0.43
19 601088 中国神 华 1,498,204.00 0.35
20 603103 横店影 视 1,154,434.00 0.27
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 13,959,682.60 3.30
2 600048 保利地 产 9,512,170.00 2.25
3 002572 索菲亚 8,617,234.27 2.04
4 000786 北新建 材 8,601,678.65 2.03
5 000568 泸州老 窖 7,159,813.10 1.69
6 000333 美的集 团 7,157,053.86 1.69
7 000661 长春高 新 6,985,480.68 1.65
8 300296 利亚德 5,948,792.35 1.41
9 000848 承德露 露 5,893,120.90 1.39
10 601988 中国银 行 5,020,785.00 1.19
11 002841 视源股 份 4,560,704.60 1.08
12 300323 华灿光 电 4,396,993.00 1.04
13 601939 建设银 行 4,339,816.65 1.03 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 52 页 共 65 页
14 300498 温氏股 份 3,633,518.00 0.86
15 002236 大华股 份 3,264,940.00 0.77
16 000001 平安银 行 3,137,061.00 0.74
17 600028 中国石 化 2,550,728.29 0.60
18 002304 洋河股 份 2,541,017.00 0.60
19 002051 中工国 际 2,435,116.00 0.58
20 600519 贵州茅 台 1,943,799.00 0.46
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 67,246,869.67
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 120,348,263.87
注： 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （ 成交 单 价乘以 成交 数 量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 53 页 共 65 页
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
1、 时点 选择 ： 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时， 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技
术指标 等因 素。
2、套 保比 例： 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 ，在符 合法 律法 规的 前提 下，决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
3、 合约 选择 ： 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据， 选择 和基 金组 合
相关性 高的 股指 期货 合约 为交易 标的 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编 制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 21,564.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 448.48
5 应收申 购款 8,939.98
6 其他应 收款 - 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 54 页 共 65 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,952.79
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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§9 基金份 额持有人 信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
景顺长城泰和
回报混 合 A
572 1,576.20 - - 901,585.51 100.00%
景顺长城泰和
回报混 合 C
49 8,719.28 - - 427,244.86 100.00%
合计 621 2,139.82 - - 1,328,830.37 100.00%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者 持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
景顺长 城泰 和回 报混
合 A
18,817.20 2.09%
景顺长 城泰 和回 报混
合 C
105.06 0.02%
合计 18,922.26 1.42%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基 金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级 管理 人员 、基
金 投 资和 研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
景顺长 城泰 和回 报混 合 A 0~10
景顺长 城泰 和回 报混 合 C -
合计 0~10
本 基 金基 金 经理 持有 本开
放式基 金
景顺长 城泰 和回 报混 合 A 0~10
景顺长 城泰 和回 报混 合 C -
合计 0~10 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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§ 10 开放式 基金份额变 动
单位： 份
项目
景顺长 城泰 和回
报混 合A
景顺长 城泰 和回
报混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年8 月 20 日 ） 基 金份
额总额
250,989,028.05 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 272,366,859.48 108,670,337.04
本报告 期基 金总 申购 份额 1,299,586.28 54,503,222.75
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 272,764,860.25 162,746,314.93
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 901,585.51 427,244.86
注：申 购份 额含 转换 入份 额，赎 回份 额含 转换 出份 额。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
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§ 11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（ 以下简 称“ 本基 金” ）于 2017 年 12 月 22
日至2018 年1 月22 日以 通讯开 会方 式召 开基 金份 额持有 人大 会 ， 会 议审 议 并通过 了 《关 于调 整
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金管 理费率 的议 案》 。该 议案 自 2018 年 1 月 23 日
起 生 效。 本次 持有 人大 会决 议 生效 后， 根据 持有 人大 会 通过 的议 案及 方案 说明 ， 《景 顺长 城泰和
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 关 于 对基金 管理 费率 的调 整 于2018 年 1 月 25 日生
效，本 基金 管理 人管 理费 自 2018 年 1 月 25 日起由 0.8% 年 费率 下调 至 0.6% 年 费率。 有关 详 细 信
息参见 本公 司 于2017 年12 月 18 日至 2018 年1 月25 日发 布的 一系 列相 关公 告。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
5 、本 基金 管理 人于 2018 年 9 月 28 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 周伟 达先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。
6 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 11 月 15 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘 任CHEN WENYU （ 陈文宇 ）先 生担 任本 公司 副总经 理。
7 、本 基金 管理 人于 2018 年 9 月 15 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 杨光 裕先 生辞 去本公 司董 事长 一职 ， 由 康乐先 生代 为履 行本 公司 董事长 一职 。 本 基 金
管理人 于 2018 年 11 月 14 日发 布公 告， 经景 顺长 城基金 管理 有限 公司 董事 会审议 通过 ，聘 任 丁
益女士 担任 本公 司董 事长 。 本 基金 管理 人于2018 年 12 月5 日发 布公 告， 经 深圳市 市场 监督 管 理景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 58 页 共 65 页
局核准 ，景 顺长 城基 金管 理有限 公司 法定 代表 人变 更 为丁 益女 士。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的安 永华 明会 计师事 务所 （ 特殊 普通 合 伙） 已经 连续4 年 为本 基 金提供 审计 服务 ，
本年度 应支 付给 会计 师事 务所的 报酬 为人 民 币48656.48 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该 券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券股
份有限 公司
2 187,074,092.96 100.00% 174,223.27 100.00% 未变更
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ： 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 59 页 共 65 页
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证 券股
份有限 公司
61,139,736.86 100.00% 250,800,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2017 年
第 4 季度报告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年1 月22 日
2
景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城泰和回报灵活
配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果
暨决议生 效的公 告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年1 月25 日
3
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金基金合
同
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年1 月25 日
4
景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加北京
恒天明泽基金销售有限公司基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年2 月 6 日
5
景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加北京
创金启富投资管理有限公司基金转换费率优惠活动的公
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年2 月13 日 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 60 页 共 65 页
告
6
景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员
变更公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年2 月14 日
7 景顺长城 基金管 理有限 公司 关于系统 停机维 护的公 告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年3 月22 日
8
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金托管协
议
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年3 月23 日
9
景顺长城 基金管 理有限 公司 关于旗下62 只 基金修 改基 金
合同及托 管协议 的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年3 月23 日
10
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合 型证 券投资 基金2017 年
年度报告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年3 月28 日
11
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2017 年
年度报告 摘要
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年3 月28 日
12
景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金在西部证
券开通基 金 “ 定 期定额 投资 业务 ” 的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年3 月30 日
13
景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加东海
证券股份 有限公 司基金 申购 费率优惠 活动的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月 2 日
14
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2018 年
第 1 号更新招募 说明书
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月 4 日
15
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2018 年
第 1 号更新招募 说明书 摘要
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月 4 日
16
关于景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金恢
复接受壹 佰万元 以上申 购 （ 含日常申 购和定 期定额 申购 ）
及转换转 入业务 的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月18 日
17
景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金在华福证
券开通基 金 “ 定 期定额 投资 业务 ” 的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月19 日
18
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2018 年
第 1 季度报告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月21 日
19
景顺长城基金管理有限公司关于提请投资者及时更新过
期身份证 件或身 份证明 文件 的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月24 日
20
景顺长城基金管理有限公司关于实施存量非居民金融账
户涉税信 息尽职 调查的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月25 日
21
景顺长城基金管理有限公司关于存量客户非居民涉税信
息收集功 能上线 的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月25 日
22 景顺长城 基金管 理有限 公司 关于系统 停机维 护的公 告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年4 月26 日
23 景顺长城 基金管 理有限 公司 关于系统 停机维 护的公 告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年5 月18 日
24
景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员
变更公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年5 月31 日
25
景顺长城基金管理 有 限 公 司 关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员
变更公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年6 月 2 日
26
景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通
银行手机银行基金申购及定期定额投资申购费率优惠活
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年6 月29 日 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 61 页 共 65 页
动的公告
27
景顺长城基金管理有限公司关于提请非自然人客户及时
登记受益 所有人 信息的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年6 月29 日
28
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2018 年
第 2 季度报告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年7 月18 日
29 景顺长城 基金管 理有限 公司 关于系统 停机维 护的公 告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年8 月 7 日
30
景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金在国金证
券开通基 金 “ 定 期定额 投资 业务 ” 的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年8 月15 日
31 景顺长城 基金管 理有限 公司 关于系统 停机维 护的公 告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年8 月17 日
32
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2018 年
半年度报 告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年8 月25 日
33
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2018 年
半年度报 告摘要
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年8 月25 日
34
景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金在东海证
券开通基金定期定额投资业务并参加基金申购及定期定
额投资申 购费率 优惠活 动的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年9 月10 日
35 景顺长城 基金管 理有限 公司 关于系统 停机维 护的公 告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年9 月14 日
36
景顺长城基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的
公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年9 月15 日
37
景顺长城基金管理有限公司关于董事长离任及总经理代
行董事长 职务的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年9 月16 日
38
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2018 年
第 2 号更新招募 说明书
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年9 月28 日
39
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2018 年
第 2 号更新招募 说明书 摘要
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年9 月28 日
40
景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员
变更公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年9 月28 日
41
景顺长城基金管理有限公司关于提请投资者及时更新过
期身份证 件或身 份证明 文件 的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年 10 月 18
日
42
景顺长城基金管理有限公司关于提高景顺长城泰和回报
灵活配置 混合型 证券投 资基 金 A 类份额净值 精度的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年 10 月 24
日
43
景顺长城 泰和回 报灵活 配置 混合型证 券投资 基金2018 年
第 3 季度报告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年 10 月 26
日
44
景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员
变更公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年 11 月 14
日
45
景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员
变更公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年 11 月 15
日
46
关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整停牌股票
估值方法 的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年 11 月 29
日
47
景顺长城基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的
公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年12 月5 日 景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 62 页 共 65 页
48
景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加苏州
银行基金 申购及 定期定 额投 资申购费 率优惠 活动的 公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时 报
2018 年 12 月 28
日
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 63 页 共 65 页
§ 12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 1 20180101--20181023 272,231,397.46 - 272,231,397.46 - -
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%的 情况， 可能 会出 现
如下风 险：
1 、大 额申 购风 险
在出现 投资 者大 额申 购时 ，如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ，则 可能 降低基 金净 值涨 幅。
2 、如 面临 大额 赎回 的情 况 ，可能 导致 以下 风险 ：
（1）基金在短时间 内无法 变现足够的资产予 以应对 ，可能会产生基金 仓位调 整困难，导致流动 性风
险；
（2）如果持有基金 份额比 例达到或超过基金 份额总 额的 20%的单 一投资者大 额赎 回引发巨额赎 回，
基金管 理人 可能 根据 《 基 金合同 》 的约 定决 定部 分 延期赎 回 ， 如 果连 续 2 个 开放日 以上 （ 含本 数） 发
生巨额 赎回 ， 基 金管 理人 可能根 据 《 基金 合同》 的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请， 对剩 余投 资者 的赎
回办理 造成 影响 ；
（3）基金管理人被 迫抛售 证券以应付基金赎 回的现 金需要，则可能使 基金资 产净值受到不利影 响，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（4） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（5） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（6）大 额赎回导致 基金资 产规模过小，不能 满足存 续的条件，基金将 根据基 金合同的约定面临 合同
终止清 算、 转型 等风 险。
本基金 管理 人将 建立 完善 的风险 管理 机制 ， 以有 效 防止和 化解 上述 风险 ， 最 大限度 地保 护基 金份 额持
有人的 合法 权益 。 投资 者 在投资 本基 金前 ， 请认 真 阅读本 风险 提示 及基 金合 同等信 息披 露文 件 ， 全 面
认识本 基金 产品 的风 险收 益特征 和产 品特 性 ， 充 分 考虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理 性判 断市 场， 对认 购
（或申 购 ） 基 金的 意愿 、 时机 、 数 量等 投资 行为 作 出独立 决策 ， 获得 基金 投 资收益 ， 亦自 行承 担基金
投资中 出现 的各 类风 险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要 信息
1、 景 顺长 城泰和 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 于 2017 年12 月22 日至2018 年1 月22
日 以通讯开 会方式 召开基金 份额持有 人大会 ，会议审 议并通过 了《关 于调整景 顺长城泰 和回报景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 64 页 共 65 页
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金管 理费 率的 议案 》 。 该 议案 自2018 年1 月23 日 起生效 。 本次 持 有
人大会 决议 生效 后 ， 根 据 持有人 大会 通过 的议 案及 方案说 明， 《 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 合同 》关于 对基 金管 理费 率的 调整于 2018 年 1 月 25 日 生效， 景顺 长城 泰
和回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的基 金管 理人 管理费 自 2018 年 1 月 25 日起 由0.8% 年费 率
下调 至0.6% 年 费率。 有关 详细信 息参 见本 公司 于 2017 年 12 月18 日至 2018 年 1 月 25 日发 布的
一系列 相关 公告 。
2、 根据 中国 证监 会 2017 年8 月31 日颁 布的 《 公开 募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管
理规定 》 （以 下简 称 “ 《 流 动性新 规》 ”） 的 要求， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司对包 括本 基金 在
内的旗 下 62 只 公开 募集 开 放式证 券投 资基 金基 金合 同及托 管协 议进 行修 改。 并按照 法规 要求 对
适用基 金持 续持 有期 少 于 7 日的 投资 者收 取不 低于 1.5% 的 赎回 费， 并将 上述 赎 回费全 额计 入该
基金的 基金 财产 。 修改 后 的基金 合同 、 托管 协议 及 赎回 费 相关 规则 调整 等事 宜已 于 2018 年3 月
31 日起 生效 。有 关详 细信 息参见 本公 司于2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公
司关于 旗 下62 只基 金修 改 基金合 同及 托管 协议 的公 告》 。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 年度报告
第 65 页 共 65 页
§ 13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城泰和 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理 有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
13.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 26 日
