中 航 航行 宝 货 币市 场 基 金
2 0 1 8 年 年 度报 告
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 9 年 3 月 2 6 日中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1 . 1 重要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 全 部 董 事 签 字 同 意 ，
并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 的 基 金 合 同 规 定 ， 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务
指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚
假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 中 财 务 资 料 已 经 经 过 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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1 . 2 目录
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 1 重 要 提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ 2 基 金 简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 1 基 金 基 本 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 2 基 金 产 品 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2 . 4 信 息 披 露 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2 . 5 其 他 相 关 资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3 . 2 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3 . 3 其 他 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
3 . 4 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
§ 4 管 理 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
4 . 5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
4 . 6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
4 . 7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
4 . 8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
4 . 9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
§ 5 托 管 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . 1 6
5 . 3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
§ 6 审 计 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
6 . 1 审 计 报 告 基 本 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
6 . 2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
§ 7 年 度 财 务 报 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0
7 . 1 资 产 负 债 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0
7 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1
7 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3
7 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4
§ 8 投 资 组 合 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 0
8 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 0
8 . 2 债 券 回 购 融 资 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 0
8 . 3 基 金 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 0
8 . 4 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 存 续 期 超 过 2 4 0 天 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
8 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
8 . 6 期 末 按 摊 余 成 本 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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8 . 7 “ 影 子 定 价 ” 与 “ 摊 余 成 本 法 ” 确 定 的 基 金 资 产 净 值 的 偏 离 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3
8 . 8 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . 5 3
8 . 9 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3
§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5
9 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5
9 . 2 期 末 货 币 市 场 基 金 前 十 名 份 额 持 有 人 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5
9 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5
9 . 4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5
§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7
§ 1 1 重 大 事 件 揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 1 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 1 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 1 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 1 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 1 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 1 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 1 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 1 . 8 偏 离 度 绝 对 值 超 过 0 . 5 % 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9
1 1 . 9 其 他 重 大 事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9
§ 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 0
1 2 . 1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 0
1 2 . 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1
§ 1 3 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 2
1 3 . 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 2
1 3 . 2 存 放 地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 2
1 3 . 3 查 阅 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 2中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基金 基 本 情况
基 金 名 称 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金
基 金 简 称 中 航 航 行 宝
基 金 主 代 码 0 0 4 1 3 3
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 7 年 1 月 2 5 日
基 金 管 理 人 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
2 . 2 基金 产 品 说明
投 资 目 标 在 严 格 控 制 投 资 组 合 风 险 和 保 持 流 动 性 的 前 提 下 ， 力 争
实 现 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 。
投 资 策 略 本 基 金 采 取 资 产 配 置 策 略 、 个 券 选 择 策 略 、 利 用 短 期 市
场 机 会 的 灵 活 策 略 、 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略 等 积 极 投 资
策 略 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 发 掘 和 利 用 市 场 失 衡
提 供 的 投 资 机 会 ， 实 现 组 合 增 值 。
1 、 资 产 配 置 策 略
基 金 根 据 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 政 策 形 势 、 信 用 状 况 、 利
率 走 势 、 资 金 供 求 变 化 等 ， 以 及 各 投 资 品 种 的 市 场 规 模 、
交 易 活 跃 程 度 、 相 对 收 益 、 信 用 等 级 、 平 均 到 期 期 限 等
重 要 指 标 的 综 合 判 断 ， 并 结 合 各 类 资 产 的 流 动 性 特 征 、
风 险 收 益 、 估 值 水 平 特 征 ， 决 定 基 金 资 产 在 债 券 、 银 行
存 款 、 资 产 支 持 证 券 等 各 类 资 产 的 配 置 比 例 ， 并 适 时 进
行 动 态 调 整 。
2 、 个 券 选 择 策 略
在 考 虑 安 全 性 因 素 的 前 提 下 ， 本 基 金 管 理 人 将 积 极 发 掘中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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价 格 被 低 估 的 且 符 合 流 动 性 要 求 的 适 合 投 资 的 品 种 。 通
过 分 析 各 个 具 体 金 融 产 品 的 剩 余 期 限 与 收 益 率 的 配 比
状 况 、 信 用 等 级 状 况 、 流 动 性 指 标 等 因 素 进 行 证 券 选 择 ，
选 择 风 险 收 益 配 比 最 合 理 的 证 券 作 为 投 资 对 象 。
3 、 利 用 短 期 市 场 机 会 的 灵 活 策 略
由 于 市 场 分 割 、 信 息 不 对 称 、 发 行 人 信 用 等 级 意 外 变 化
等 情 况 会 造 成 短 期 内 市 场 失 衡 ； 新 股 、 新 债 发 行 以 及 年
末 效 应 等 因 素 会 使 市 场 资 金 供 求 发 生 短 时 的 失 衡 。 这 种
失 衡 将 带 来 一 定 市 场 机 会 。 通 过 分 析 短 期 市 场 机 会 发 生
的 动 因 ， 研 究 其 中 的 规 律 ， 据 此 调 整 组 合 配 置 ， 改 进 操
作 方 法 ， 积 极 利 用 市 场 机 会 获 得 超 额 收 益 。
4 、 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略
本 基 金 综 合 考 虑 市 场 利 率 、 发 行 条 款 、 支 持 资 产 的 构 成
及 质 量 等 因 素 ， 主 要 从 资 产 池 信 用 状 况 、 违 约 相 关 性 和
损 失 比 例 、 证 券 的 信 用 增 强 方 式 、 利 差 补 偿 程 度 等 方 面
对 资 产 支 持 证 券 的 风 险 与 收 益 状 况 进 行 评 估 ， 确 定 资 产
合 理 配 置 比 例 ， 在 保 证 资 产 安 全 性 的 前 提 条 件 下 ， 以 期
获 得 长 期 稳 定 收 益 。
5 、 回 购 策 略
根 据 回 购 市 场 利 率 走 势 变 化 情 况 ， 在 回 购 利 率 较 低 时 ，
本 基 金 在 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 的 前 提 下 ， 利 用 正 回 购
操 作 循 环 融 入 资 金 进 行 债 券 投 资 ， 提 高 基 金 收 益 水 平 。
另 一 方 面 ， 本 基 金 将 把 握 资 金 供 求 的 瞬 时 效 应 ， 积 极 捕
捉 收 益 率 峰 值 的 短 线 机 会 。 在 回 购 利 率 突 增 的 情 况 下 ，
本 基 金 可 通 过 逆 回 购 的 方 式 融 出 资 金 以 分 享 短 期 资 金
拆 借 利 率 陡 升 的 投 资 机 会 。
6 、 现 金 流 管 理 策 略
出 于 较 高 的 流 动 性 要 求 ， 本 基 金 将 根 据 对 市 场 资 金 面 分
析 以 及 对 申 购 赎 回 变 化 的 动 态 预 测 ， 通 过 回 购 的 滚 动 操
作 和 债 券 品 种 的 期 限 结 构 搭 配 ， 动 态 调 整 并 有 效 分 配 基中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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金 的 现 金 流 ， 在 保 持 充 分 流 动 性 的 基 础 上 争 取 较 高 收
益 。
未 来 ， 随 着 证 券 市 场 投 资 工 具 的 发 展 和 丰 富 ， 本 基 金 可
相 应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略 ， 并 在 招 募 说 明 书 更 新 中
公 告 。
业 绩 比 较 基 准 同 期 七 天 通 知 存 款 利 率 （ 税 后 ） 。
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 货 币 市 场 基 金 ， 基 金 的 预 期 风 险 和 预 期 收 益 低
于 股 票 型 基 金 、 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 。
2 . 3 基金 管 理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓 名 武 宜 达 王 健
联 系 电 话 0 1 0 - 5 0 8 6 7 1 8 8 0 2 1 - 3 8 6 7 6 2 5 2
电 子 邮 箱 w u y i d a @ a v i c f u n d . c n w a n g j 2 2 2 @ g t j a s . c o m
客 户 服 务 电 话 4 0 0 - 6 6 6 - 2 1 8 6 9 5 5 2 1
传 真 0 1 0 - 5 6 7 9 3 1 9 4 0 2 1 - 3 8 6 7 7 8 1 9
注 册 地 址 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 7 8 、
8 0 号 1 1 层 1 1 0 1 内 1 1 0 5 室
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 商
城 路 6 1 8 号
办 公 地 址 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 7 8 、
8 0 号 1 1 层 1 1 0 1 内 1 1 0 5 室
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 6 8 号
3 2 层
邮 政 编 码 1 0 0 1 0 1 2 0 0 1 2 0
法 定 代 表 人 洪 正 华 杨 德 红
2 . 4 信息 披 露 方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 《 中 国 证 券 报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 w w w . a v i c f u n d . c n
基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 住 所中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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2 . 5 其他 相 关 资料
项 目 名 称 办 公 地 址
会 计 师 事 务 所 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 北 京 市 东 城 区 崇 文 门 外 大 街 1 1 号
1 1 层 1 1 0 1 室
注 册 登 记 机 构 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 7 8 、 8 0 号 1 1
层 1 1 0 1 内 1 1 0 5 室中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3 . 1 主要 会 计 数据和 财务 指标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标
2 0 1 8 年
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基
金 合 同 生 效
日 ) - 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1
日
2 0 1 6 年
本 期 已 实 现 收 益 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 1 3 , 4 5 6 , 9 7 1 . 0 9 -
本 期 利 润 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 1 3 , 4 5 6 , 9 7 1 . 0 9 -
本 期 净 值 收 益 率 3 . 2 6 2 8 % 3 . 4 9 5 6 % -
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 2 0 1 8 年 末 2 0 1 7 年 末 2 0 1 6 年 末
期 末 基 金 资 产 净 值 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1 2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7 -
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 0 0 0 0 1 . 0 0 0 0 -
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 2 0 1 8 年 末 2 0 1 7 年 末 2 0 1 6 年 末
累 计 净 值 收 益 率 6 . 8 7 2 4 % 3 . 4 9 5 6 % -
① 本 基 金 无 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 。
② 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相
关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ， 由 于 货 币 市 场 基 金 采
用 摊 余 成 本 法 核 算 ， 因 此 ， 公 允 价 值 变 动 收 益 为 零 ， 本 期 已 实 现 收 益 和 本 期 利 润 的 金 额 相 等 。
③ 本 基 金 每 日 分 配 收 益 ， 按 日 结 转 份 额 。
④ 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 生 效 ， 上 年 度 为 不 完 整 会 计 年 度 。
3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 基金 份额 净值收 益率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶 段
份 额 净 值
收 益 率 ①
份 额 净 值
收 益 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 0 . 6 4 6 7 % 0 . 0 0 1 9 % 0 . 3 4 0 3 % 0 . 0 0 0 0 % 0 . 3 0 6 4 % 0 . 0 0 1 9 %
过 去 六 个 月 1 . 3 3 9 1 % 0 . 0 0 2 3 % 0 . 6 8 0 5 % 0 . 0 0 0 0 % 0 . 6 5 8 6 % 0 . 0 0 2 3 %
过 去 一 年 3 . 2 6 2 8 % 0 . 0 0 4 3 % 1 . 3 5 0 0 % 0 . 0 0 0 0 % 1 . 9 1 2 8 % 0 . 0 0 4 3 %中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
6 . 8 7 2 4 % 0 . 0 0 4 2 % 2 . 6 1 1 2 % 0 . 0 0 0 0 % 4 . 2 6 1 2 % 0 . 0 0 4 2 %
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 收益 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益
率变 动的 比 较中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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3 . 2 . 3 自基 金合 同生效 以来 基金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率的
比较
3 . 3 其他 指 标
无
3 . 4 过去 三 年 基金的 利润 分配情 况
单 位 ： 人 民 币 元
年 度
已 按 再 投 资 形 式
转 实 收 基 金
直 接 通 过 应 付
赎 回 款 转 出 金 额
应 付 利 润
本 年 变 动
年 度 利 润
分 配 合 计
备 注
2 0 1 8 9 , 9 8 8 , 2 5 3 . 3 6 - 3 8 , 6 2 6 . 4 4 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0
2 0 1 7 1 3 , 3 4 1 , 7 5 8 . 1 2 - 1 1 5 , 2 1 2 . 9 7 1 3 , 4 5 6 , 9 7 1 . 0 9
合 计 2 3 , 3 3 0 , 0 1 1 . 4 8 - 1 5 3 , 8 3 9 . 4 1 2 3 , 4 8 3 , 8 5 0 . 8 9
本 基 金 “ 每 日 分 配 收 益 ， 按 日 结 转 份 额 ” 。 本 基 金 收 益 根 据 每 日 基 金 收 益 公 告 ， 以 每 万 份 基 金 份 额
净 收 益 为 基 准 ， 每 日 为 基 金 份 额 持 有 人 计 算 当 日 收 益 并 分 配 ， 每 日 支 付 收 益 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 管 理 人及基 金经 理情况
4 . 1 . 1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于 2 0 1 6 年 6 月 1 6 日 ， 是 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可
[ 2 0 1 6 ] 1 2 4 9 号 文 许 可 批 准 设 立 、 为 客 户 提 供 专 业 基 金 管 理 服 务 的 全 国 性 基 金 管 理 公 司 。 公 司 总 部
设 在 北 京 ， 注 册 资 本 金 为 1 0 , 0 0 0 万 元 人 民 币 ， 经 营 范 围 为 基 金 募 集 、 基 金 销 售 、 特 定 客 户 资 产 管
理 、 资 产 管 理 和 中 国 证 监 会 许 可 的 其 他 业 务 。
截 止 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 基 金 管 理 人 管 理 一 只 货 币 基 金 — — 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 ， 一 只
债 券 型 基 金 — — 中 航 瑞 景 3 个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ， 三 只 混 合 型 投 资 基 金 — —
中 航 混 改 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 航 军 民 融 合 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 航 新 起 航 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 。 同 时 ， 管 理 多 个 特 定 客 户 资 产 投 资 组 合 。
4 . 1 . 2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
证 券 从 业 年 限 说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
杜 晓 安 基 金 经 理
2 0 1 7 年 1 月
2 5 日
- 7
硕 士 研 究 生 。 曾 供
职 于 民 生 证 券 股 份
有 限 公 司 担 任 固 定
收 益 部 交 易 经 理 、
国 都 证 券 股 份 有 限
公 司 固 定 收 益 部 投
资 经 理 。 2 0 1 6 年 9
月 至 今 ， 担 任 中 航
基 金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 部 基 金 经
理 。
茅 勇 峰 基 金 经 理
2 0 1 8 年 6 月
1 5 日
- -
硕 士 研 究 生 。 曾 供
职 于 中 核 财 务 有 限
责 任 公 司 先 后 担 任
稽 核 风 险 管 理 部 风
险 管 理 岗 、 金 融 市中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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场 部 投 资 分 析 岗 、
金 融 市 场 部 副 经 理
兼 投 资 经 理 岗 。
2 0 1 7 年 8 月 至 今 ，
担 任 中 航 基 金 管 理
有 限 公 司 固 定 收 益
部 投 资 副 总 监 。
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》
及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制
风 险 的 基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 运 作 合 法 合 规 ， 不 存 在 违
反 基 金 合 同 和 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4 . 3 管理 人 对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度和 控制 方法
基 金 管 理 人 严 格 执 行 证 监 会 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 和 公 司 内 部 公
平 交 易 制 度 。 在 统 一 的 研 究 平 台 和 公 共 信 息 平 台 ， 保 证 各 组 合 得 到 公 平 的 投 资 资 讯 ； 公 平 对 待 不
同 投 资 组 合 ， 禁 止 各 投 资 组 合 之 间 进 行 以 利 益 输 送 为 目 的 的 投 资 交 易 活 动 ； 在 保 证 各 投 资 组 合 投
资 决 策 相 对 独 立 性 的 同 时 ， 严 格 执 行 授 权 审 批 程 序 ； 实 行 集 中 交 易 制 度 和 公 平 交 易 分 配 制 度 ； 建
立 不 同 投 资 组 合 投 资 信 息 的 管 理 及 保 密 制 度 ， 保 证 不 同 投 资 组 合 经 理 之 间 的 重 大 非 公 开 投 资 信 息
的 相 互 隔 离 ； 通 过 I T 系 统 和 人 工 监 控 等 方 式 进 行 日 常 监 控 ， 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 。
同 时 ， 加 强 对 投 资 交 易 行 为 的 监 察 稽 核 力 度 ， 建 立 有 效 的 异 常 交 易 行 为 日 常 监 控 和 分 析 评 估 体 系
等 。
4 . 3 . 2 公平 交易 制度的 执行 情况
本 报 告 期 内 ， 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况 ， 公 司 旗 下 各 基 金 不 存 在 因 非 公 平 交 易 等 导 致
的 利 益 输 送 行 为 ， 公 平 交 易 制 度 的 整 体 执 行 情 况 良 好 。
4 . 3 . 3 异常 交易 行为的 专项 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 不 存 在 异 常 交 易 行 为 。 未 发 生 同 一 基 金 或 不 同 基 金 组 合 之 间 在 同 一 交 易 日
内 进 行 反 向 交 易 及 其 他 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。 且 不 存 在 所 有 投 资 组 合 参 与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 形 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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4 . 4 管理 人 对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4 . 4 . 1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
2 0 1 8 年 ， 在 国 内 外 多 重 因 素 作 用 下 ， 中 国 经 济 增 长 总 体 呈 现 稳 中 趋 缓 的 格 局 。 虽 然 制 造 业 投
资 回 升 强 劲 ， 但 基 建 投 资 增 速 大 幅 回 落 ， 成 为 拖 累 投 资 增 速 的 重 要 因 素 ； 居 民 杠 杆 较 高 对 消 费 形
成 挤 出 效 应 ， 减 税 对 居 民 消 费 意 愿 提 升 作 用 尚 不 明 显 ， 消 费 增 速 提 升 动 力 不 足 ； 虽 然 发 达 经 济 体
经 济 复 苏 势 头 良 好 ， 但 贸 易 摩 擦 加 大 了 外 贸 形 势 的 不 确 定 性 。 国 内 信 用 风 险 事 件 依 然 多 发 ， 美 联
储 货 币 政 策 加 快 收 紧 预 期 有 所 减 弱 ， 国 内 外 经 济 金 融 形 势 依 然 复 杂 。 面 对 国 内 外 经 济 金 融 环 境 ，
央 行 审 时 度 势 ， 货 币 政 策 逐 步 放 松 ， 通 过 多 种 工 具 向 市 场 投 放 流 动 性 ， 维 持 银 行 间 资 金 面 的 平 稳 ，
特 别 是 进 入 下 半 年 以 后 ， 市 场 流 动 性 更 为 充 裕 ， 资 金 价 格 较 上 半 年 显 著 回 落 。 2 0 1 8 年 ， 本 基 金 始
终 把 控 制 风 险 放 在 投 资 管 理 的 重 要 位 置 ， 在 重 点 关 注 流 动 性 风 险 和 信 用 风 险 的 前 提 下 进 行 资 产 配
置 ， 将 高 评 级 同 业 存 单 作 为 主 要 配 置 品 种 。 在 资 产 收 益 率 下 行 过 程 中 ， 通 过 适 度 拉 长 投 资 组 合 久
期 ， 以 获 得 期 限 利 差 增 厚 投 资 收 益 ， 并 在 季 末 时 点 把 握 资 金 价 格 走 高 的 机 会 加 大 逆 回 购 操 作 力 度 。
4 . 4 . 2 报告 期内 基金的 业绩 表现
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 3 . 2 6 2 8 % ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 1 . 3 5 % 。
4 . 5 管理 人 对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
2 0 1 9 年 ， 国 内 外 经 济 环 境 依 然 复 杂 ， 全 球 经 济 放 缓 的 风 险 上 升 ， 国 内 经 济 依 然 面 临 下 行 压 力 。
面 对 国 内 外 经 济 环 境 ， 预 计 逆 周 期 调 节 政 策 力 度 将 加 大 。 财 政 政 策 更 加 积 极 ， 基 建 投 资 有 望 企 稳
回 升 ； 货 币 政 策 维 持 稳 健 偏 松 ， 市 场 流 动 性 仍 将 相 对 宽 松 。 利 率 债 由 于 绝 对 收 益 率 水 平 偏 低 ， 叠
加 逆 周 期 政 策 陆 续 出 台 ， 虽 然 收 益 率 仍 有 下 行 空 间 ， 但 波 动 有 可 能 加 大 ； 信 用 风 险 事 件 依 然 多 发 ，
但 在 宽 信 用 政 策 推 动 下 ， 可 以 开 始 关 注 中 等 级 信 用 债 的 投 资 机 会 。 针 对 前 述 市 场 环 境 ， 本 基 金 将
继 续 把 控 制 风 险 放 在 投 资 管 理 的 重 要 位 置 ， 在 重 点 关 注 流 动 性 风 险 和 信 用 风 险 的 前 提 下 进 行 资 产
配 置 ， 适 时 优 化 投 资 组 合 资 产 配 置 ， 平 衡 好 风 险 和 收 益 的 关 系 。
4 . 6 管理 人 内 部有关 本基 金的监 察稽核 工作 情况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 根 据 法 律 法 规 、 监 管 要 求 和 业 务 发 展 情 况 ， 以 维 护 基 金 份 额 持 有
人 利 益 为 宗 旨 ， 有 效 地 组 织 开 展 内 部 监 察 稽 核 ， 完 善 合 规 与 内 控 机 制 ， 积 极 推 动 合 规 风 控 管 理 ，
持 续 加 强 业 务 风 险 的 控 制 与 防 范 ， 有 效 保 证 了 旗 下 基 金 及 公 司 各 项 业 务 合 法 合 规 、 稳 健 有 序 运 作
开 展 。
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 内 部 监 察 稽 核 工 作 如 下 ：
（ 1 ） 内 控 环 境 ： 结 合 新 法 新 规 的 实 施 和 公 司 业 务 发 展 实 际 ， 不 断 推 动 相 关 制 度 流 程 的 建 立 、
健 全 和 完 善 ， 及 时 贯 彻 落 实 新 法 规 及 新 的 监 管 要 求 ， 适 应 公 司 产 品 与 业 务 创 新 发 展 的 需 要 ， 保 持中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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公 司 良 好 的 内 控 环 境 。
（ 2 ） 合 规 与 培 训 教 育 ： 通 过 现 场 合 规 培 训 和 日 常 工 作 中 新 规 传 达 解 读 等 工 作 ， 提 升 员 工 的 风
险 与 合 规 意 识 ， 提 高 员 工 内 部 控 制 与 风 险 管 理 的 技 能 和 水 平 ， 优 化 公 司 内 部 控 制 和 风 险 管 理 基 础 。
（ 3 ） 法 律 事 务 ： 在 公 司 新 产 品 设 计 、 新 业 务 拓 展 工 作 中 ， 就 相 关 问 题 提 供 合 规 咨 询 、 合 规 审
查 意 见 和 建 议 。
（ 4 ） 信 息 披 露 ： 紧 跟 法 规 监 管 要 求 、 市 场 变 化 和 业 务 发 展 ， 不 断 优 化 完 善 信 息 披 露 管 理 工 作
机 制 ， 做 好 公 司 及 旗 下 各 基 金 的 信 息 披 露 工 作 ， 确 保 信 息 披 露 真 实 、 准 确 、 完 整 、 及 时 、 规 范 。
（ 5 ） 反 洗 钱 ： 建 立 与 行 业 和 公 司 业 务 相 匹 配 的 洗 钱 风 险 管 理 体 系 ， 同 时 不 断 夯 实 反 洗 钱 工 作
基 础 ， 做 好 反 洗 钱 宣 传 培 训 、 内 部 检 查 、 信 息 报 送 等 各 项 工 作 。
本 基 金 管 理 人 承 诺 将 坚 持 诚 实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 积 极 健 全 内 部 管
理 制 度 ， 不 断 提 高 监 察 稽 核 工 作 的 科 学 性 和 有 效 性 ， 努 力 防 范 和 控 制 重 大 风 险 ， 充 分 保 障 基 金 份
额 持 有 人 的 合 法 权 益 。
4 . 7 管理 人 对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
根 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 企 业 会 计 准 则 》 、 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》
以 及 中 国 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 日 常 估 值 由 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 一 同 进 行 ， 基
金 份 额 净 值 由 基 金 管 理 人 完 成 估 值 后 ， 经 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 由 基 金 管 理 人 对 外 公 布 。 月 末 、
年 中 和 年 末 估 值 复 核 与 基 金 会 计 账 目 的 核 对 同 时 进 行 。
本 基 金 管 理 人 设 立 估 值 专 业 委 员 会 ， 委 员 由 投 资 研 究 、 交 易 、 基 金 事 务 、 风 险 管 理 、 合 规 等
部 门 负 责 人 组 成 ， 负 责 研 究 、 指 导 基 金 估 值 业 务 。 基 金 管 理 人 估 值 委 员 和 基 金 会 计 均 具 有 专 业 胜
任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 。 报 告 期 内 ， 投 资 研 究 部 门 负 责 人 同 时 兼 任 基 金 经 理 、 估 值 委 员 ， 基 金 经
理 参 加 估 值 专 业 委 员 会 会 议 ， 但 不 介 入 基 金 日 常 估 值 业 务 ； 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重
大 利 益 冲 突 ； 与 估 值 相 关 的 机 构 包 括 但 不 限 于 上 海 、 深 圳 证 券 交 易 所 ， 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责
任 公 司 ， 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 ， 中 证 指 数 有 限 公 司 以 及 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 等 。
4 . 8 管理 人 对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
本 报 告 期 内 ， 根 据 相 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 要 求 以 及 实 际 运 作 情 况 ， 本 基 金 应 分 配 且 已 分 配
利 润 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 元 ； 本 基 金 本 报 告 期 末 无 应 分 配 而 尚 未 分 配 利 润 的 情 况 。
4 . 9 报告 期 内 管理人 对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值 预警情 形的 说明
报 告 期 内 未 出 现 管 理 人 对 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报告 期 内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
本 报 告 期 内 ， 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 称 " 本 托 管 人 " ） 在 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金
（ 以 下 称 " 本 基 金 " ） 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合
同 和 托 管 协 议 的 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 应 尽
的 义 务 。
5 . 2 托管 人 对 报告期 内本 基金投 资运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情况 的说 明
本 报 告 期 内 ， 本 托 管 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 和 托 管 协 议
的 规 定 ， 对 本 基 金 管 理 人 的 投 资 运 作 进 行 了 必 要 的 监 督 ， 对 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份 额 申 购
赎 回 价 格 的 计 算 以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 的 复 核 ， 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金
份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
5 . 3 托管 人 对 本年度 报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 （ 如 有 ） 、 财 务 会 计 报 告 、 投
资 组 合 报 告 等 内 容 ， 认 为 其 真 实 、 准 确 和 完 整 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 6 审 计 报 告
6 . 1 审计 报 告 基本信 息
财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 是
审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审 计 报 告 编 号 中 喜 审 字 【 2 0 1 9 】 第 0 3 1 3 号
6 . 2 审计 报 告 的基本 内容
审 计 报 告 标 题 审 计 报 告
审 计 报 告 收 件 人 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 全 体 持 有 人
审 计 意 见 我 们 审 计 了 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 财 务 报 表 ， 包 括 2 0 1 8 年 1 2
月 3 1 日 的 资 产 负 债 表 ， 2 0 1 8 年 度 的 利 润 表 、 所 有 者 权 益 变 动 表 以
及 财 务 报 表 附 注 。
我 们 认 为 ， 后 附 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规
定 编 制 ， 公 允 反 映 了 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 8 年 度 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 。
形 成 审 计 意 见 的 基 础 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 审 计 报
告 的 “ 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任 ” 部 分 进 一 步 阐 述 了 我 们
在 这 些 准 则 下 的 责 任 。 按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独
立 于 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 及 管 理 人 ， 并 履 行 了 职 业 道 德 方 面 的
其 他 责 任 。 我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发
表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 。
强 调 事 项 -
其 他 事 项 -
其 他 信 息 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 管 理 人 ） 对 其 他 信 息 负 责 。 其 他
信 息 包 括 年 度 报 告 中 涵 盖 的 信 息 ， 但 不 包 括 财 务 报 表 和 我 们 的 审 计
报 告 。
我 们 对 财 务 报 表 发 表 的 审 计 意 见 不 涵 盖 其 他 信 息 ， 我 们 也 不 对 其 他
信 息 发 表 任 何 形 式 的 鉴 证 结 论 。
结 合 我 们 对 财 务 报 表 的 审 计 ， 我 们 的 责 任 是 阅 读 其 他 信 息 ， 在 此 过
程 中 ， 考 虑 其 他 信 息 是 否 与 财 务 报 表 或 我 们 在 审 计 过 程 中 了 解 到 的
情 况 存 在 重 大 不 一 致 或 者 似 乎 存 在 重 大 错 报 。
基 于 我 们 已 执 行 的 工 作 ， 如 果 我 们 确 定 其 他 信 息 存 在 重 大 错 报 ， 我
们 应 当 报 告 该 事 实 。 在 这 方 面 ， 我 们 无 任 何 事 项 需 要 报 告 。
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的
责 任
管 理 人 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 使 其 实 现 公 允
反 映 ， 并 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在
由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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在 编 制 财 务 报 表 时 ， 管 理 人 负 责 评 估 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 的 持
续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项 ， 并 运 用 持 续 经 营 假 设 ，
除 非 管 理 人 计 划 清 算 、 终 止 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 或 别 无 其 他 现
实 的 选 择 。
托 管 人 与 管 理 人 就 基 金 的 会 计 核 算 和 报 表 编 制 进 行 核 对 并 书 面 确
认 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的
责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 ， 并 出 具 包 含 审 计 意 见 的 审 计 报 告 。 合 理 保
证 是 高 水 平 的 保 证 ， 但 并 不 能 保 证 按 照 审 计 准 则 执 行 的 审 计 在 某 一
重 大 错 报 存 在 时 总 能 发 现 。 错 报 可 能 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 ， 如 果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表 作 出 的 经 济 决 策 ， 则 通 常 认 为 错 报 是 重 大 的 。
在 按 照 审 计 准 则 执 行 审 计 工 作 的 过 程 中 ， 我 们 运 用 职 业 判 断 ， 并 保
持 职 业 怀 疑 。 同 时 ， 我 们 也 执 行 以 下 工 作 ：
（ 1 ） 识 别 和 评 估 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 ，
设 计 和 实 施 审 计 程 序 以 应 对 这 些 风 险 ， 并 获 取 充 分 、 适 当 的 审 计 证
据 ， 作 为 发 表 审 计 意 见 的 基 础 。 由 于 舞 弊 可 能 涉 及 串 通 、 伪 造 、 故
意 遗 漏 、 虚 假 陈 述 或 凌 驾 于 内 部 控 制 之 上 ， 未 能 发 现 由 于 舞 弊 导 致
的 重 大 错 报 的 风 险 高 于 未 能 发 现 由 于 错 误 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 。
（ 2 ） 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目
的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。
（ 3 ） 评 价 管 理 人 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披
露 的 合 理 性 。
（ 4 ） 对 管 理 人 使 用 持 续 经 营 假 设 的 恰 当 性 得 出 结 论 。 同 时 ， 根 据
获 取 的 审 计 证 据 ， 就 可 能 导 致 对 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 持 续 经 营
能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结 论 。
如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定 性 ， 审 计 准 则 要 求 我 们 在 审
计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露 ； 如 果 披 露 不
充 分 ， 我 们 应 当 发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告
日 可 获 得 的 信 息 。 然 而 ， 未 来 的 事 项 或 情 况 可 能 导 致 中 航 航 行 宝 货中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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币 市 场 基 金 不 能 持 续 经 营 。
（ 5 ） 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 、 结 构 和 内 容 （ 包 括 披 露 ） ， 并 评 价
财 务 报 表 是 否 公 允 反 映 相 关 交 易 和 事 项 。
会 计 师 事 务 所 的 名 称 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
注 册 会 计 师 的 姓 名 魏 汝 翔 扈 艳 萍
会 计 师 事 务 所 的 地 址 北 京 市 崇 文 门 外 大 街 1 1 号 新 成 文 化 大 厦 A 座 1 1 层
审 计 报 告 日 期 2 0 1 9 年 3 月 1 5 日中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 7 年 度 财 务 报 表
7 . 1 资产 负 债 表
会 计 主 体 ： 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行 存 款 7 . 4 . 7 . 1 6 2 2 , 0 4 6 . 2 1 1 7 5 , 7 5 4 . 8 9
结 算 备 付 金 - -
存 出 保 证 金 - -
交 易 性 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 2 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 1 2 9 , 7 1 1 , 0 7 8 . 5 8
其 中 ： 股 票 投 资 - -
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 1 2 9 , 7 1 1 , 0 7 8 . 5 8
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 4 8 9 , 9 8 3 , 0 5 4 . 9 9 1 6 4 , 1 1 0 , 8 7 7 . 8 0
应 收 证 券 清 算 款 - -
应 收 利 息 7 . 4 . 7 . 5 6 3 5 , 8 2 8 . 1 6 1 , 6 1 7 , 5 6 0 . 8 4
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 2 , 2 6 7 , 4 0 0 . 0 0 1 1 1 , 9 0 7 . 4 3
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 7 . 4 . 7 . 6 - 1 1 , 6 0 0 . 0 0
资 产 总 计 3 1 2 , 5 6 5 , 5 8 8 . 6 4 2 9 5 , 7 3 8 , 7 7 9 . 5 4
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 7 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - 1 9 , 5 9 9 , 7 7 0 . 6 0
应 付 证 券 清 算 款 - -
应 付 赎 回 款 - -
应 付 管 理 人 报 酬 9 0 , 4 9 6 . 7 7 1 0 1 , 5 9 5 . 5 0
应 付 托 管 费 2 1 , 9 3 8 . 6 3 2 4 , 6 2 9 . 2 1
应 付 销 售 服 务 费 4 1 , 1 3 4 . 8 9 4 6 , 1 7 9 . 7 3
应 付 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 7 1 4 , 4 9 5 . 7 4 1 6 , 0 2 7 . 5 6
应 交 税 费 7 3 . 7 9 -
应 付 利 息 - 3 8 , 5 7 4 . 8 0
应 付 利 润 1 5 3 , 8 3 9 . 4 1 1 1 5 , 2 1 2 . 9 7
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 7 . 4 . 7 . 8 2 9 , 0 0 0 . 0 0 1 2 9 , 0 0 0 . 0 0
负 债 合 计 3 5 0 , 9 7 9 . 2 3 2 0 , 0 7 0 , 9 9 0 . 3 7
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 7 . 4 . 7 . 9 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1 2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7
未 分 配 利 润 7 . 4 . 7 . 1 0 - -
所 有 者 权 益 合 计 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1 2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 3 1 2 , 5 6 5 , 5 8 8 . 6 4 2 9 5 , 7 3 8 , 7 7 9 . 5 4
① 报 告 截 止 日 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 航 行 宝 货 币 基 金 基 金 份 额 净 值 1 . 0 0 0 0 元 ， 基 金 份 额 总 额
3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1 份 。
② 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 生 效 ， 上 年 度 为 不 完 整 会 计 年 度 ， 下 同 。
7 . 2 利润 表
会 计 主 体 ： 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 附 注 号 本 期 上 年 度 可 比 期 间中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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2 0 1 8 年 1 月 1 日 至
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基
金 合 同 生 效 日 ) 至
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
一 、 收 入 1 1 , 9 8 3 , 7 7 1 . 3 3 1 5 , 8 2 4 , 7 3 4 . 3 0
1 . 利 息 收 入 1 1 , 5 7 1 , 3 2 8 . 5 1 1 5 , 6 9 2 , 1 4 3 . 1 0
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 7 . 4 . 7 . 1 1 1 0 8 , 1 0 9 . 8 3 1 , 6 9 2 , 0 1 7 . 3 6
债 券 利 息 收 入 7 , 5 8 9 , 5 1 7 . 7 0 6 , 8 6 4 , 6 9 1 . 2 8
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - 3 0 , 3 8 0 . 9 1
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 3 , 8 7 3 , 7 0 0 . 9 8 7 , 1 0 5 , 0 5 3 . 5 5
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） 4 1 2 , 4 4 2 . 8 2 1 3 2 , 5 9 1 . 2 0
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 2 - -
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 4 1 2 , 4 4 2 . 8 2 1 2 1 , 6 0 1 . 6 2
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 - 1 0 , 9 8 9 . 5 8
贵 金 属 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 4 - -
衍 生 工 具 收 益 7 . 4 . 7 . 1 5 - -
股 利 收 益 7 . 4 . 7 . 1 6 - -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ - ”
号 填 列 ）
7 . 4 . 7 . 1 7 - -
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） 7 . 4 . 7 . 1 8 - -
减 ： 二 、 费 用 1 , 9 5 6 , 8 9 1 . 5 3 2 , 3 6 7 , 7 6 3 . 2 1
1 ． 管 理 人 报 酬 7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 1 , 0 3 4 , 7 3 0 . 9 5 1 , 2 0 7 , 1 8 2 . 5 5
2 ． 托 管 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 2 5 0 , 8 4 4 . 0 0 2 9 2 , 6 5 0 . 2 1
3 ． 销 售 服 务 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 3 4 7 0 , 3 3 2 . 3 0 5 4 8 , 7 1 9 . 2 2
4 ． 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 1 9 - 9 1 . 9 2
5 ． 利 息 支 出 3 9 , 0 5 7 . 5 7 1 6 8 , 4 1 9 . 3 1
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 3 9 , 0 5 7 . 5 7 1 6 8 , 4 1 9 . 3 1
6 ． 税 金 及 附 加 4 , 4 5 5 . 5 1 -中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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7 ． 其 他 费 用 7 . 4 . 7 . 2 0 1 5 7 , 4 7 1 . 2 0 1 5 0 , 7 0 0 . 0 0
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 1 3 , 4 5 6 , 9 7 1 . 0 9
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号 填
列 ）
1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 1 3 , 4 5 6 , 9 7 1 . 0 9
7 . 3 所有 者 权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净 值 ）
2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7 - 2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利 润 ）
- 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
3 6 , 5 4 6 , 8 2 0 . 2 4 - 3 6 , 5 4 6 , 8 2 0 . 2 4
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 1 , 7 4 5 , 1 0 1 , 8 1 6 . 7 0 - 1 , 7 4 5 , 1 0 1 , 8 1 6 . 7 0
2 . 基 金 赎 回 款 - 1 , 7 0 8 , 5 5 4 , 9 9 6 . 4 6 - - 1 , 7 0 8 , 5 5 4 , 9 9 6 . 4 6
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列 ）
- - 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 - 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1 - 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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净 值 ）
项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净 值 ）
5 2 0 , 6 5 5 , 9 3 8 . 4 3 - 5 2 0 , 6 5 5 , 9 3 8 . 4 3
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利 润 ）
- 1 3 , 4 5 6 , 9 7 1 . 0 9 1 3 , 4 5 6 , 9 7 1 . 0 9
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- 2 4 4 , 9 8 8 , 1 4 9 . 2 6 - - 2 4 4 , 9 8 8 , 1 4 9 . 2 6
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 2 , 4 2 4 , 0 4 9 , 3 2 2 . 4 4 - 2 , 4 2 4 , 0 4 9 , 3 2 2 . 4 4
2 . 基 金 赎 回 款 - 2 , 6 6 9 , 0 3 7 , 4 7 1 . 7 0 - - 2 , 6 6 9 , 0 3 7 , 4 7 1 . 7 0
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列 ）
- - 1 3 , 4 5 6 , 9 7 1 . 0 9 - 1 3 , 4 5 6 , 9 7 1 . 0 9
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净 值 ）
2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7 - 2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 7 . 1 至 7 . 3 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ _ _ 陈 四 汝 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 陈 四 汝 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 韩 丹 _ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
7 . 4 报表 附 注
7 . 4 . 1 基金 基本 情况
中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ “ 中 国 证 监
会 ” ） 证 监 许 可 [ 2 0 1 6 ] 3 0 4 1 号 文 《 关 于 准 予 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 注 册 的 批 复 》 ， 由 中 航 基 金 管中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 和
《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》 （ “ 基 金 合 同 ” ） 等 规 定 公 开 募 集 。 经 向 中 国 证 监 会 备 案 ，
于 2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 募 集 成 立 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 国
泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金
份 额 总 额 为 5 2 0 , 6 5 5 , 9 3 8 . 4 3 份 ， 有 效 认 购 户 数 为 3 2 4 户 。 其 中 ， 认 购 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息
折 合 基 金 份 额 2 9 , 8 5 0 . 4 3 份 ， 按 照 基 金 合 同 的 有 关 约 定 计 入 基 金 份 额 持 有 人 的 基 金 账 户 。 本 基 金
募 集 资 金 经 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验 资 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》 的 有 关 规
定 ， 本 基 金 投 资 范 围 包 括 ： 现 金 ； 期 限 在 1 年 以 内 （ 含 1 年 ） 的 银 行 存 款 、 债 券 回 购 、 中 央 银 行
票 据 、 同 业 存 单 ； 剩 余 期 限 在 3 9 7 天 以 内 （ 含 3 9 7 天 ） 的 债 券 、 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 、 资 产
支 持 证 券 ； 中 国 证 监 会 、 中 国 人 民 银 行 认 可 的 其 他 具 有 良 好 流 动 性 的 货 币 市 场 工 具 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 货 币 市 场 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ，
可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。
7 . 4 . 2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 的 会 计 报 表 按 照 财 政 部 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基 本 准 则 》 和 3 8
项 具 体 会 计 准 则 、 其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 、 企 业 会 计 准 则 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以
下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 、 中 国 证 券 业 协 会 制 定 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 中 国 证
监 会 颁 布 的 《 中 国 证 监 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理
办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 2 号 — 年 度 报 告 的 内 容 与 格 式 》 、 《 证 券 投 资 基
金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 — 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 编 报 规 则 第 3
号 — 会 计 报 表 附 注 的 编 制 及 披 露 》 及 中 国 证 监 会 颁 布 的 其 他 相 关 规 定 编 制 。
7 . 4 . 3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 基 金 编 制 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 8 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 。
7 . 4 . 4 重要 会计 政策和 会计 估计
7 . 4 . 4 . 1 会计 年度
本 基 金 的 会 计 年 度 为 公 历 每 年 1 月 1 日 至 1 2 月 3 1 日 。 本 会 计 期 间 为 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8
年 1 2 月 3 1 日 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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7 . 4 . 4 . 2 记账 本位 币
本 基 金 核 算 以 人 民 币 为 记 账 本 位 币 。 记 账 单 位 为 人 民 币 元 。
7 . 4 . 4 . 3 金融 资产 和金融 负债 的分类
( 1 ) 金 融 资 产 的 分 类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 应 收 款
项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图
和 持 有 能 力 。 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。
基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 等 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动
计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表
中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 。
基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类 应
收 款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
( 2 ) 金 融 负 债 的 分 类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金
融 负 债 。 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 。 基
金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其 他 各 类 应 付 款 项 等 。
7 . 4 . 4 . 4 金融 资产 和金融 负债 的初始 确认、 后续 计量和 终止 确认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 。
对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 或 资 产 支 持 证 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认
为 应 收 项 目 。 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 。
债 券 投 资 和 资 产 支 持 证 券 投 资 按 票 面 利 率 或 商 定 利 率 每 日 计 提 应 收 利 息 ， 按 实 际 利 率 法 在 其
剩 余 期 限 内 摊 销 其 买 入 时 的 溢 价 或 折 价 ； 同 时 于 每 一 计 价 日 计 算 影 子 价 格 ， 以 避 免 债 券 投 资 和 资
产 支 持 证 券 投 资 的 账 面 价 值 与 公 允 价 值 的 差 异 导 致 基 金 资 产 净 值 发 生 重 大 偏 离 。 对 于 应 收 款 项 和
其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 予 以 终 止 确 认 ： ( 1 ) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终
止 ； ( 2 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ；
( 3 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和
报 酬 ， 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 。
金 融 资 产 终 止 确 认 时 ， 其 账 面 价 值 与 收 到 的 对 价 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 。
终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 之 间 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
7 . 4 . 4 . 5 金融 资产 和金融 负债 的估值 原则
本 基 金 计 价 采 用 摊 余 成 本 法 ， 估 值 对 象 以 买 入 成 本 列 示 ， 按 实 际 利 率 并 考 虑 其 买 入 时 的 溢 价
与 折 价 ， 在 其 收 益 期 限 内 摊 销 ， 每 日 计 提 收 益 或 损 失 。
为 了 避 免 采 用 摊 余 成 本 法 计 算 的 基 金 资 产 净 值 与 按 估 值 技 术 计 算 的 基 金 资 产 净 值 发 生 重 大 偏
离 ， 从 而 对 基 金 持 有 人 的 利 益 产 生 不 利 影 响 ， 基 金 管 理 人 于 每 一 估 值 日 ， 采 用 估 值 技 术 ， 对 基 金
持 有 的 计 价 对 象 进 行 重 新 评 估 ， 即 “ 影 子 定 价 ” 。 当 基 金 资 产 净 值 与 采 用 影 子 定 价 计 算 的 净 值 产 生
重 大 偏 离 时 ， 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 商 定 后 按 影 子 定 价 确 定 的 公 允 价 对 其 账 面 价 值 进 行 调 整 ，
并 按 影 子 定 价 进 行 后 续 计 量 ， 使 基 金 资 产 净 值 更 能 公 允 地 反 映 基 金 资 产 价 值 。 如 基 金 份 额 净 值 恢
复 至 1 . 0 0 0 0 元 ， 可 恢 复 使 用 摊 余 成 本 法 估 算 公 允 价 值 。
计 算 影 子 价 格 时 按 如 下 原 则 确 定 投 资 品 种 的 公 允 价 值 ：
( 1 ) 对 于 存 在 活 跃 市 场 且 能 够 获 取 相 同 资 产 或 负 债 报 价 的 投 资 品 种 ， 在 估 值 日 有 报 价 的 ， 除 会
计 准 则 规 定 的 例 外 情 况 外 ， 应 该 将 该 报 价 不 加 调 整 地 应 用 于 该 资 产 或 负 债 的 公 允 价 值 计 量 。 估 值
日 无 报 价 且 最 近 交 易 日 后 未 发 生 影 响 公 允 价 值 计 量 的 重 大 事 件 的 ， 应 采 用 最 近 交 易 日 的 报 价 确 定
公 允 价 值 。 有 充 足 证 据 表 明 估 值 日 或 最 近 交 易 日 的 报 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 的 ， 应 对 报 价 进 行
调 整 ， 确 定 公 允 价 值 。
与 上 述 投 资 品 种 相 同 ， 但 具 有 不 同 特 征 的 ， 应 以 相 同 资 产 或 负 债 的 公 允 价 值 为 基 础 ， 并 在 估
值 技 术 中 考 虑 不 同 特 征 因 素 的 影 响 。 特 征 是 指 对 资 产 出 售 或 使 用 的 限 制 等 ， 如 果 该 限 制 是 针 对 资
产 持 有 者 的 ， 那 么 在 估 值 技 术 中 不 应 将 该 限 制 作 为 特 征 考 虑 。 此 外 ， 基 金 管 理 人 不 应 考 虑 因 其 大
量 持 有 相 关 资 产 或 负 债 所 产 生 的 溢 价 或 折 价 。
( 2 ) 对 不 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种 ， 应 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利 用 数 据 和 其 他 信
息 支 持 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 时 ， 应 优 先 使 用 可 观 察 输 入 值 ， 只
有 在 无 法 取 得 相 关 资 产 或 负 债 可 观 察 输 入 值 或 取 得 不 切 实 可 行 的 情 况 下 ， 才 可 使 用 不 可 观 察 输 入
值 。
( 3 ) 如 经 济 环 境 发 生 重 大 变 化 或 证 券 发 行 人 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 ， 使 潜 在 估 值 调 整 对
前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在 0 . 2 5 % 以 上 的 ， 应 对 估 值 进 行 调 整 并 确 定 公 允 价 值 。
如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 的 ， 基 金 管 理 人 可 根 据 具 体
情 况 与 基 金 托 管 人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 价 格 估 值 。
如 有 新 增 事 项 ， 按 国 家 最 新 规 定 估 值 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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7 . 4 . 4 . 6 金融 资产 和金融 负债 的抵销
当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ，
同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以
相 互 抵 销 后 的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列
示 ， 不 予 相 互 抵 销 。
7 . 4 . 4 . 7 实收 基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 的 基 金 单 位 总 额 所 对 应 的 金 额 。 由 于 申 购 、 赎 回 、 转 换 以 及 分 红 再 投 资
引 起 的 实 收 基 金 的 变 动 分 别 于 基 金 相 关 活 动 确 认 日 认 列 。
7 . 4 . 4 . 8 损益 平准 金
无
7 . 4 . 4 . 9 收入 / ( 损失 ) 的确 认和 计量
债 券 投 资 在 持 有 期 间 按 实 际 利 率 计 算 确 定 的 金 额 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴
的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。 资 产 支 持 证 券 在 持 有 期 间 收 到 的 款 项 ， 根 据 资 产 支 持 证
券 的 预 计 收 益 率 区 分 属 于 资 产 支 持 证 券 投 资 本 金 部 分 和 投 资 收 益 部 分 ， 将 本 金 部 分 冲 减 资 产 支 持
证 券 投 资 成 本 ， 并 将 投 资 收 益 部 分 确 认 为 利 息 收 入 。
债 券 投 资 和 资 产 支 持 证 券 投 资 处 置 时 其 处 置 价 格 扣 除 相 关 交 易 费 用 后 的 净 额 与 账 面 价 值 之 间
的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 。
应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则
按 直 线 法 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 0 费用 的确 认和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 、 托 管 费 和 销 售 服 务 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方
法 逐 日 确 认 。
其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小
的 按 直 线 法 近 似 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 1 基金 的收 益分配 政策
1 、 本 基 金 每 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ；
2 、 本 基 金 收 益 分 配 方 式 为 红 利 再 投 资 ， 免 收 再 投 资 的 费 用 ；
3 、 每 日 收 益 分 配 ： 本 基 金 根 据 每 日 收 益 情 况 ， 将 当 日 收 益 全 部 分 配 ， 若 当 日 已 实 现 收 益 大 于中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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零 时 ， 为 投 资 人 记 正 收 益 ； 若 当 日 已 实 现 收 益 小 于 零 时 ， 为 投 资 人 记 负 收 益 ； 若 当 日 已 实 现 收 益
等 于 零 时 ， 当 日 投 资 人 不 记 收 益 ；
4 、 本 基 金 基 金 份 额 根 据 每 日 基 金 收 益 情 况 ， 以 每 万 份 基 金 已 实 现 收 益 为 基 准 ， 为 投 资 人 每 日
计 算 当 日 收 益 并 分 配 ， 且 每 日 进 行 支 付 。 投 资 人 当 日 收 益 分 配 的 计 算 保 留 到 小 数 点 后 2 位 ， 小 数
点 后 第 3 位 按 去 尾 原 则 处 理 ， 因 去 尾 形 成 的 余 额 进 行 再 次 分 配 ， 直 到 分 完 为 止 。 在 进 行 收 益 支 付
时 ， 若 基 金 已 实 现 收 益 大 于 零 ， 则 增 加 基 金 份 额 持 有 人 基 金 份 额 ； 若 基 金 已 实 现 收 益 等 于 零 时 ，
则 保 持 基 金 份 额 持 有 人 基 金 份 额 不 变 ； 若 基 金 已 实 现 收 益 小 于 零 时 ， 缩 减 基 金 份 额 持 有 人 基 金 份
额 ；
5 、 当 日 申 购 的 基 金 份 额 自 下 一 个 工 作 日 起 ， 享 有 基 金 的 收 益 分 配 权 益 ； 当 日 赎 回 的 基 金 份 额
自 下 一 个 工 作 日 起 ， 不 享 有 基 金 的 收 益 分 配 权 益 ；
6 、 法 律 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规 定 的 从 其 规 定 。
7 . 4 . 4 . 1 2 分部 报告
无
7 . 4 . 4 . 1 3 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
本 报 告 期 本 基 金 无 其 他 需 要 披 露 的 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 。
7 . 4 . 5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
7 . 4 . 5 . 1 会计 政策 变更的 说明
本 报 告 期 本 基 金 无 需 说 明 的 重 大 会 计 政 策 变 更 。
7 . 4 . 5 . 2 会计 估计 变更的 说明
本 报 告 期 本 基 金 无 会 计 估 计 变 更 。
7 . 4 . 5 . 3 差错 更正 的说明
本 报 告 期 本 基 金 无 需 要 说 明 的 重 大 会 计 差 错 更 正 。
7 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 【 2 0 0 2 】 1 2 8 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的
通 知 》 、 财 税 【 2 0 0 4 】 7 8 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 0 8 】 1 号 《 财 政 部 、
国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 1 6 】 3 6 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税
改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 1 6 】 4 6 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关
政 策 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 1 6 】 7 0 号 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 及 其 他 相中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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关 税 务 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
1 . 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 ， 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 ， 不 缴 纳 营 业 税 或 增 值 税 ；
2 . 基 金 买 卖 债 券 的 差 价 收 入 免 征 营 业 税 或 增 值 税 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 ；
3 . 存 款 利 息 收 入 不 征 收 增 值 税 ；
4 . 国 债 、 地 方 政 府 债 利 息 收 入 ， 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 免 征 增 值 税 ；
5 . 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 的 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
2 0 % 的 个 人 所 得 税 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
7 . 4 . 7 重要 财务 报表项 目的 说明
7 . 4 . 7 . 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
活 期 存 款 6 2 2 , 0 4 6 . 2 1 1 7 5 , 7 5 4 . 8 9
定 期 存 款 - -
其 中 ： 存 款 期 限 1 个 月 以 内 - -
存 款 期 限 1 - 3 个 月 - -
存 款 期 限 3 个 月 以 上 - -
其 他 存 款 - -
合 计 ： 6 2 2 , 0 4 6 . 2 1 1 7 5 , 7 5 4 . 8 9
7 . 4 . 7 . 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
摊 余 成 本 影 子 定 价 偏 离 金 额 偏 离 度
债
券
交 易 所 市 场 - - - -
银 行 间 市 场 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 2 1 9 , 1 6 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 2 , 7 4 0 . 7 2 0 . 0 3 2 9 %
合 计 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 2 1 9 , 1 6 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 2 , 7 4 0 . 7 2 0 . 0 3 2 9 %
资 产 支 持 证 券 - - - -
合 计 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 2 1 9 , 1 6 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 2 , 7 4 0 . 7 2 0 . 0 3 2 9 %中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 3 1 页 共 6 2 页
项 目
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
摊 余 成 本 影 子 定 价 偏 离 金 额 偏 离 度
债
券
交 易 所 市 场 - - - -
银 行 间 市 场 1 2 9 , 7 1 1 , 0 7 8 . 5 8 1 2 9 , 6 8 7 , 0 0 0 . 0 0 - 2 4 , 0 7 8 . 5 8 - 0 . 0 0 8 7 %
合 计
1 2 9 , 7 1 1 , 0 7 8 . 5 8 1 2 9 , 6 8 7 , 0 0 0 . 0 0 - 2 4 , 0 7 8 . 5 8 - 0 . 0 0 8 7 %
资 产 支 持 证 券
- - -
-
合 计
1 2 9 , 7 1 1 , 0 7 8 . 5 8 1 2 9 , 6 8 7 , 0 0 0 . 0 0 - 2 4 , 0 7 8 . 5 8 - 0 . 0 0 8 7 %
7 . 4 . 7 . 3 衍生 金融 资产 / 负债
本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 ， 本 基 金 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 。
7 . 4 . 7 . 4 买入 返售 金融资 产
7 . 4 . 7 . 4 . 1 各项 买入 返售金 融资 产期 末 余额
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
账 面 余 额 其 中 ； 买 断 式 逆 回 购
交 易 所 市 场 - -
银 行 间 市 场 8 9 , 9 8 3 , 0 5 4 . 9 9 -
合 计 8 9 , 9 8 3 , 0 5 4 . 9 9 -
项 目
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
账 面 余 额 其 中 ； 买 断 式 逆 回 购
交 易 所 市 场 8 5 , 5 7 8 , 0 0 0 . 0 0 -
银 行 间 市 场 7 8 , 5 3 2 , 8 7 7 . 8 0 -
合 计 1 6 4 , 1 1 0 , 8 7 7 . 8 0 -中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 3 2 页 共 6 2 页
7 . 4 . 7 . 4 . 2 期末 买断 式逆回 购交 易中 取 得的债 券
本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 ， 本 基 金 未 持 有 通 过 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。
7 . 4 . 7 . 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
应 收 活 期 存 款 利 息 8 4 4 . 8 5 7 , 3 5 4 . 7 9
应 收 定 期 存 款 利 息 - -
应 收 其 他 存 款 利 息 - -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 - -
应 收 债 券 利 息 4 6 8 , 6 9 7 . 8 9 1 , 2 4 3 , 6 8 0 . 0 0
应 收 资 产 支 持 证 券 利 息 - -
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 1 6 6 , 2 8 5 . 4 2 3 6 6 , 5 2 6 . 0 5
应 收 申 购 款 利 息 - -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 - -
其 他 - -
合 计 6 3 5 , 8 2 8 . 1 6 1 , 6 1 7 , 5 6 0 . 8 4
7 . 4 . 7 . 6 其他 资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
其 他 应 收 款 - 1 1 , 6 0 0 . 0 0
待 摊 费 用 - -
合 计 - 1 1 , 6 0 0 . 0 0
其 他 应 付 款 为 待 退 回 上 海 清 算 所 结 算 费 用 。
7 . 4 . 7 . 7 应付 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 3 3 页 共 6 2 页
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 - -
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 1 4 , 4 9 5 . 7 4 1 6 , 0 2 7 . 5 6
合 计 1 4 , 4 9 5 . 7 4 1 6 , 0 2 7 . 5 6
7 . 4 . 7 . 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 - -
应 付 赎 回 费 - -
预 提 费 用 2 9 , 0 0 0 . 0 0 1 2 9 , 0 0 0 . 0 0
合 计 2 9 , 0 0 0 . 0 0 1 2 9 , 0 0 0 . 0 0
预 提 费 用 为 按 日 计 提 的 审 计 费 、 信 息 披 露 费 和 银 行 间 债 券 账 户 维 护 费 。
7 . 4 . 7 . 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7 2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7
本 期 申 购 1 , 7 4 5 , 1 0 1 , 8 1 6 . 7 0 1 , 7 4 5 , 1 0 1 , 8 1 6 . 7 0
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - 1 , 7 0 8 , 5 5 4 , 9 9 6 . 4 6 - 1 , 7 0 8 , 5 5 4 , 9 9 6 . 4 6
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1
本 期 申 购 包 含 红 利 再 投 资 、 基 金 转 换 入 份 额 ； 本 期 赎 回 包 含 基 金 转 换 出 份 额 。
7 . 4 . 7 . 1 0 未分 配利 润
单 位 ： 人 民 币 元中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 3 4 页 共 6 2 页
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
上 年 度 末 - - -
本 期 利 润 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 - 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- - -
其 中 ： 基 金 申 购 款 - - -
基 金 赎 回 款 - - -
本 期 已 分 配 利 润 - 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 - - 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0
本 期 末 - - -
7 . 4 . 7 . 1 1 存款 利息 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2
月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 )
至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
活 期 存 款 利 息 收 入 1 0 7 , 5 6 5 . 6 8 3 5 0 , 8 2 1 . 1 4
定 期 存 款 利 息 收 入 - 1 , 3 3 6 , 7 4 9 . 9 9
其 他 存 款 利 息 收 入 - -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 5 2 7 . 9 5 4 , 4 4 1 . 5 4
其 他 1 6 . 2 0 4 . 6 9
合 计 1 0 8 , 1 0 9 . 8 3 1 , 6 9 2 , 0 1 7 . 3 6
其 他 为 结 算 保 证 金 利 息 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 2 股票 投资 收益
7 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票 投资 收益 —— 买卖 股票 差价收 入
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 ， 本 基 金 无 股 票 投 资 收 益 - - 买 卖 股 票 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 3 债券 投资 收益
7 .4 .7. 13 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 本 期 上 年 度 可 比 期 间中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 3 5 页 共 6 2 页
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年
1 2 月 3 1 日
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债
券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付 ） 差 价 收 入
4 1 2 , 4 4 2 . 8 2 1 2 1 , 6 0 1 . 6 2
债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差
价 收 入
- -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差
价 收 入
- -
合 计 4 1 2 , 4 4 2 . 8 2 1 2 1 , 6 0 1 . 6 2
7 . 4 . 7 . 1 3 . 2 债券 投资 收益 —— 买卖 债券 差价 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年
1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券
到 期 兑 付 ） 成 交 总 额
1 , 8 5 4 , 5 2 3 , 5 7 1 . 9 6 8 2 3 , 5 7 6 , 0 5 4 . 6 0
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及
债 券 到 期 兑 付 ） 成 本 总 额
1 , 8 4 9 , 4 6 2 , 2 3 4 . 7 4 8 1 9 , 7 3 2 , 0 4 0 . 1 0
减 ： 应 收 利 息 总 额 4 , 6 4 8 , 8 9 4 . 4 0 3 , 7 2 2 , 4 1 2 . 8 8
买 卖 债 券 差 价 收 入 4 1 2 , 4 4 2 . 8 2 1 2 1 , 6 0 1 . 6 2
7 . 4 . 7 . 1 3 . 3 债券 投资 收益 —— 赎回 差价 收入
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 3 . 4 债券 投资 收益 —— 申购 差价收入
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 资产 支持 证券投 资收 益
单 位 ： 人 民 币 元中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 3 6 页 共 6 2 页
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年
1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
卖 出 资 产 支 持 证 券 成 交 总
额
- 2 0 , 3 3 7 , 6 8 4 . 9 3
减 ： 卖 出 资 产 支 持 证 券 成 本
总 额
- 2 0 , 0 4 0 , 1 8 5 . 7 6
减 ： 应 收 利 息 总 额 - 2 8 6 , 5 0 9 . 5 9
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - 1 0 , 9 8 9 . 5 8
本 报 告 期 本 基 金 无 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 贵金 属投 资收益
7 . 4 . 7 . 1 4 . 1 贵金 属投 资收益 项目 构成
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 2 贵金 属投 资收益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 贵 金 属 投 资 收 益 — — 买 卖 贵 金 属 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 3 贵金 属投 资收益 —— 赎回 差价 收入
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 贵 金 属 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 4 贵金 属投 资收益 —— 申购 差价 收入
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 贵 金 属 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 5 衍生 工具 收益
7 . 4 . 7 . 1 5 . 1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 衍 生 工 具 收 益 — — 买 卖 权 证 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 5 . 2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 衍 生 工 具 收 益 — — 其 他 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 6 股利 收益
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 股 利 收 益 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 3 7 页 共 6 2 页
7 . 4 . 7 . 1 7 公允 价值 变动收 益
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 公 允 价 值 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 8 其他 收入
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 无 其 他 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 9 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年
1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用 - 9 1 . 9 2
银 行 间 市 场 交 易 费 用 - -
交 易 基 金 产 生 的 费 用
- -
其 中 ： 申 购 费 - -
赎 回 费 - -
合 计 - 9 1 . 9 2
本 报 告 期 本 基 金 无 交 易 费 用 。
7 . 4 . 7 . 2 0 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同
生 效 日 ) 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
审 计 费 用 2 0 , 0 0 0 . 0 0 2 0 , 0 0 0 . 0 0
信 息 披 露 费 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0
其 他 2 7 1 . 2 0 6 0 0 . 0 0
中 债 登 账 户 维 护 费 1 8 , 0 0 0 . 0 0 1 5 , 0 0 0 . 0 0
上 清 所 账 户 维 护 费 1 9 , 2 0 0 . 0 0 1 5 , 1 0 0 . 0 0
合 计 1 5 7 , 4 7 1 . 2 0 1 5 0 , 7 0 0 . 0 0
其 他 为 上 海 清 算 所 账 户 维 护 费 、 外 汇 交 易 中 心 费 用 。
7 . 4 . 7 . 2 1 分部 报告
无 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 3 8 页 共 6 2 页
7 . 4 . 8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
7 . 4 . 8 . 1 或有 事项
本 报 告 期 末 本 基 金 不 存 在 需 要 说 明 的 或 有 事 项 。
7 . 4 . 8 . 2 资产 负债 表日后 事项
截 止 本 基 金 报 告 报 出 日 ， 本 基 金 不 存 在 需 要 说 明 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 。
7 . 4 . 9 关联 方关 系
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人 、 基 金 注 册 登 记 机 构
国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 、 基 金 代 销 机 构
中 航 证 券 有 限 公 司 基 金 管 理 人 股 东 、 基 金 代 销 机 构
7 . 4 . 1 0 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
7 . 4 . 1 0 . 1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票 交易
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 股 票 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 2 债券 交易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 7
年 1 2 月 3 1 日
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比 例
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公 司
1 0 , 0 8 1 , 7 2 9 . 4 5 1 0 0 . 0 0 % 4 6 , 9 3 3 , 2 2 3 . 0 2 1 0 0 . 0 0 %
7 . 4 . 1 0 . 1 . 3 债券 回购 交易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 3 9 页 共 6 2 页
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 7
年 1 2 月 3 1 日
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券 回 购
成 交 总 额 的 比 例
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券 回 购
成 交 总 额 的 比 例
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公 司
6 4 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % 5 1 3 , 0 2 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
7 . 4 . 1 0 . 1 . 4 权证 交易
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 5 应支 付关 联方的 佣金
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 发 生 与 关 联 方 的 佣 金 费 用 ， 期 末 无 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 。
7 . 4 . 1 0 . 2 关联 方报 酬
7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2
月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 )
至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管 理 费
1 , 0 3 4 , 7 3 0 . 9 5 1 , 2 0 7 , 1 8 2 . 5 5
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客 户 维 护 费
6 6 , 9 6 1 . 3 9 3 3 , 2 9 0 . 3 8
① 本 基 金 的 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 . 3 3 % 年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计 算 方 法 如 下 ：
H ＝ E × 0 . 3 3 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
② 计 提 方 式 与 支 付 方 式 ： 基 金 管 理 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 托 管 人
根 据 与 基 金 管 理 人 核 对 一 致 的 财 务 数 据 ， 于 次 月 首 日 起 3 个 工 作 日 内 按 照 双 方 约 定 的 方 式 从 基 金中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 等 ， 支 付 日 期 顺 延 。
7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2
月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 )
至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托 管 费
2 5 0 , 8 4 4 . 0 0 2 9 2 , 6 5 0 . 2 1
① 本 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 . 0 8 % 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计 算 方 法 如 下 ：
H ＝ E × 0 . 0 8 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
② 计 提 方 式 与 支 付 方 式 ： 基 金 托 管 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 托 管 人
根 据 与 基 金 管 理 人 核 对 一 致 的 财 务 数 据 ， 于 次 月 首 日 起 3 个 工 作 日 内 按 照 双 方 约 定 的 方 式 从 基 金
财 产 中 一 次 性 支 取 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 等 ， 支 付 日 期 顺 延 。
7 . 4 . 1 0 . 2 . 3 销售 服务 费
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
获 得 销 售 服 务 费
各 关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 4 0 9 , 1 6 2 . 1 4
国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 3 , 2 2 3 . 7 7
中 航 证 券 有 限 公 司 3 3 , 0 5 4 . 8 8
合 计 4 4 5 , 4 4 0 . 7 9
获 得 销 售 服 务 费
各 关 联 方 名 称
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 7 年 1 2
月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 5 1 0 , 3 3 6 . 6 9中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 7 , 4 8 7 . 1 6
中 航 证 券 有 限 公 司 3 , 7 7 7 . 2 9
合 计 5 2 1 , 6 0 1 . 1 4
① 本 基 金 的 年 销 售 服 务 费 率 为 0 . 1 5 % 。 销 售 服 务 费 计 提 的 计 算 公 式 具 体 如 下 ：
H ＝ E × 年 销 售 服 务 费 率 ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 销 售 服 务 费
E 为 前 一 日 基 金 资 产 净 值
② 计 提 方 式 与 支 付 方 式 ： 基 金 销 售 服 务 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 托
管 人 根 据 与 基 金 管 理 人 核 对 一 致 的 财 务 数 据 ， 于 次 月 首 日 起 3 个 工 作 日 内 按 照 双 方 约 定 的 方 式 从
基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 ， 由 基 金 管 理 人 代 付 给 销 售 机 构 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 休 息 日
或 不 可 抗 力 致 使 无 法 按 时 支 付 的 等 ， 支 付 日 期 顺 延 至 最 近 可 支 付 日 支 付 。
7 . 4 . 1 0 . 3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券 ( 含回 购 ) 交易
单 位 ： 人 民 币 元
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
银 行 间 市 场
交 易 的
各 关 联 方 名
称
债 券 交 易 金 额 基 金 逆 回 购 基 金 正 回 购
基 金 买 入 基 金 卖 出 交 易 金 额 利 息 收 入 交 易 金 额 利 息 支 出
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
银 行 间 市 场
交 易 的
各 关 联 方 名
称
债 券 交 易 金 额 基 金 逆 回 购 基 金 正 回 购
基 金 买 入 基 金 卖 出 交 易 金 额 利 息 收 入 交 易 金 额 利 息 支 出
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公 司
- - 1 5 2 , 9 6 4 , 9 7 9 . 6 7 1 1 3 , 1 0 8 . 1 0 - -
本 报 告 期 本 基 金 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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7 . 4 . 1 0 . 4 各关 联方 投资本 基金 的情况
7 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告 期内 基金管 理人 运用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份 额 单 位 ： 份
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2
月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效
日 ) 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 7 年
1 月 2 5 日 ） 持 有 的 基 金 份
额
- 3 0 , 0 0 1 , 3 7 5 . 0 0
期 初 持 有 的 基 金 份 额 5 0 , 6 1 8 , 4 8 2 . 1 4 -
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 4 5 , 8 3 1 , 7 6 5 . 0 1 3 1 , 6 1 7 , 1 0 7 . 1 4
期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - -
减 ： 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 3 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
期 末 持 有 的 基 金 份 额 6 6 , 4 5 0 , 2 4 7 . 1 5 5 0 , 6 1 8 , 4 8 2 . 1 4
期 末 持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 比 例
2 1 . 2 8 % 1 8 . 3 6 %
根 据 《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 招 募 说 明 书 》 的 规 定 ， 本 基 金 不 收 取 交 易 基 金 的 费 用 。
7 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告 期末 除基金 管理 人之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本 报 告 期 末 ， 除 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 未 投 资 本 基 金 。
7 . 4 . 1 0 . 5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1
日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
国 泰 君 安 证 券 股 份
有 限 公 司
6 2 2 , 0 4 6 . 2 1 1 0 7 , 5 6 5 . 6 8 1 7 5 , 7 5 4 . 8 9 3 5 0 , 8 2 1 . 1 4中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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7 . 4 . 1 0 . 6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 的 证 券 。
7 . 4 . 1 0 . 7 其他 关联 交易事 项的 说明
无 。
7 . 4 . 1 1 利 润 分配 情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
已 按 再 投 资 形 式 转 实 收
基 金
直 接 通 过 应 付
赎 回 款 转 出 金 额
应 付 利 润
本 年 变 动
本 期 利 润 分 配
合 计
备 注
9 , 9 8 8 , 2 5 3 . 3 6 - 3 8 , 6 2 6 . 4 4 1 0 , 0 2 6 , 8 7 9 . 8 0 -
7 . 4 . 1 2 （ 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ）本 基金 持有的 流通 受限证 券
7 .4 .12 .1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 因 认 购 新 发 / 增 发 而 于 期 末 流 通 受 限 的 股 票 。
7 . 4 . 1 2 . 2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限股 票
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 因 暂 时 停 牌 而 于 期 末 流 通 受 限 的 股 票 。
7 . 4 . 1 2 . 3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
7 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 。
7 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 。
7 . 4 . 1 3 金 融 工具 风险及 管理
本 基 金 为 货 币 市 场 基 金 ， 基 金 的 风 险 和 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 、 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 。
本 基 金 投 资 的 金 融 工 具 主 要 包 括 债 券 投 资 。 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相 关
的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 主 要 目
的 是 在 力 求 基 金 资 产 安 全 性 、 流 动 性 的 基 础 上 ， 追 求 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 稳 定 收 益 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 办 法 主 要 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 评
估 各 种 风 险 发 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度 触 发 ， 判 断 风 险 损 失 的 严 重 程 度 和 出 现 同 类 风 险
损 失 的 频 度 。 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发 ， 根 据 本 基 金 的 投 资 目 标 ， 结 合 基 金 资 产 所 运 用 金 融 工 具
特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报 告 ， 确 定 风 险 损 失 的 限 度 和 相 应 置 信 程 度 ，中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ， 并 通 过 相 应 决 策 ， 将 风 险 控 制 在 可 承 受 的 范 围 内 。
7 . 4 . 1 3 . 1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 的 基 金 管 理 人 董 事 会 重 视 建 立 完 善 的 公 司 治 理 结 构 与 内 部 控 制 体 系 。
董 事 会 对 公 司 风 险 管 理 负 有 最 终 责 任 ， 董 事 会 下 设 风 险 管 理 委 员 会 与 督 察 长 。 风 险 管 理 委 员
会 主 要 负 责 审 核 和 指 导 公 司 的 风 险 管 理 政 策 ， 对 公 司 的 整 体 风 险 水 平 、 风 险 控 制 措 施 的 实 施 情 况
进 行 评 价 。 督 察 长 负 责 组 织 指 导 公 司 监 察 稽 核 工 作 ， 监 督 检 查 受 托 资 产 和 公 司 运 作 的 合 法 合 规 情
况 及 公 司 内 部 风 险 控 制 情 况 。
经 营 管 理 层 负 责 风 险 管 理 政 策 、 风 险 控 制 措 施 的 制 定 和 落 实 ， 经 营 管 理 层 下 设 风 险 控 制 委 员
会 。 风 险 控 制 委 员 会 主 要 负 责 审 议 风 险 管 理 制 度 和 流 程 ， 处 置 重 大 风 险 事 件 ， 促 进 风 险 管 理 文 化
的 形 成 。
监 察 稽 核 部 和 风 险 管 理 部 是 公 司 内 部 控 制 的 职 能 部 门 。 各 职 能 部 门 负 责 从 经 营 管 理 的 各 业 务
环 节 上 贯 彻 落 实 风 险 管 理 措 施 ， 执 行 风 险 识 别 、 风 险 测 量 、 风 险 控 制 、 风 险 评 价 和 风 险 报 告 等 风
险 管 理 程 序 ， 并 持 续 完 善 相 应 的 内 部 控 制 制 度 和 流 程 。
7 . 4 . 1 3 . 2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 托 管 人 和 其 他 具 有 基 金 托 管 资 格 的 股 份 制 商 业 银 行 ， 与 该 银 行 存 款 相
关 的 信 用 风 险 不 重 大 。 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手
完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风 险 可 能 性 很 小 ； 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进
行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 不 投 资 短 期 信 用 评 级 在 A - 1 级 以 下 或 长 期 信
用 评 级 在 A A A 级 以 下 的 债 券 ， 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发 行 人 的 信 用 风 险 ， 且 通
过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。
于 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 未 持 有 资 产 支 持 证 券 ( 上 年 度 末 ： 无 ) 。
本 基 金 债 券 投 资 的 信 用 评 级 情 况 按 《 中 国 人 民 银 行 信 用 评 级 管 理 指 导 意 见 》 设 定 的 标 准 统 计
及 汇 总 。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按短 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
短 期 信 用 评 级 本 期 末 上 年 度 末中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
A 1 0 , 0 1 3 , 7 3 0 . 6 7
A - 1 以 下 - -
未 评 级 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 1 1 9 , 6 9 7 , 3 4 7 . 9 1
合 计 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 1 2 9 , 7 1 1 , 0 7 8 . 5 8
注 ： 短 期 信 用 评 级 由 中 国 人 民 银 行 许 可 的 信 用 评 级 机 构 评 级 ， 并 由 债 券 发 行 人 在 中 国 人 民 银 行 指
定 的 国 内 有 关 媒 体 上 公 告 。 以 上 按 短 期 信 用 评 级 的 债 券 投 资 中 未 评 级 债 券 主 要 为 国 债 、 政 策 性 金
融 债 、 超 短 期 融 资 券 及 同 业 存 单 等 。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 2 按短 期信 用评级 列示 的资产 支持证 券投 资
本 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 短 期 信 用 评 级 的 资 产 支 持 证 券 。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 3 按短 期信 用评级 列示 的同业 存单投 资
单 位 ： 人 民 币 元
短 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
A -
A - 1 以 下 - -
未 评 级 1 8 9 , 0 1 5 , 1 0 9 . 2 7 4 9 , 7 0 9 , 3 6 2 . 9 9
合 计 1 8 9 , 0 1 5 , 1 0 9 . 2 7 4 9 , 7 0 9 , 3 6 2 . 9 9
7 . 4 . 1 3 . 2 . 4 按长 期信 用评级 列示 的债券 投资
注 ： 长 期 信 用 评 级 由 中 国 人 民 银 行 许 可 的 信 用 评 级 机 构 评 级 ， 并 由 债 券 发 行 人 在 中 国 人 民 银 行 指
定 的 国 内 有 关 媒 体 上 公 告 。 以 上 按 长 期 信 用 评 级 的 债 券 投 资 中 未 评 级 债 券 主 要 包 含 国 债 和 政 策 性
金 融 债 等 。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 5 按长 期信 用评级 列示 的资产 支持证 券投 资
本 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 长 期 信 用 评 级 的 资 产 支 持 证 券 。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 6 按长 期信 用评级 列示 的同业 存单投 资
本 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 长 期 信 用 评 级 的 同 业 存 单 。
7 . 4 . 1 3 . 3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 在 履 行 与 金 融 负 债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 。 本 基 金 的 流 动 性
风 险 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 可 于 开 放 日 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 ， 另 一 方 面 来 自 于 投 资
品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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以 合 理 的 价 格 变 现 。
针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 于 开 放 日 对 本 基 金 的 申 购 赎 回 情 况 进
行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。 本 基 金 的 基 金
管 理 人 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式 ， 控 制 因 开 放
申 购 赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险 ， 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 。 针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 ，
本 基 金 的 基 金 管 理 人 主 要 通 过 限 制 、 跟 踪 和 控 制 基 金 投 资 交 易 的 不 活 跃 品 种 ( 企 业 债 或 短 期 融 资 券 )
来 实 现 。 本 基 金 投 资 组 合 的 平 均 剩 余 期 限 在 每 个 交 易 日 均 不 得 超 过 1 2 0 天 ， 且 能 够 通 过 出 售 所 持
有 的 债 券 应 对 流 动 性 需 求 。 此 外 本 基 金 还 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性
需 求 。
7 . 4 . 1 3 . 3 . 1 金融 资产 和金融 负债 的到期 期限分 析
无
7 . 4 . 1 3 . 3 . 2 报告 期内 本基金 组合 资产的 流动性 风险 分析
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 组 合 资 产 平 均 剩 余 期 限 在 每 个 交 易 日 内 均 符 合 监 管 要 求 ， 平 均 剩 余 期 限
都 低 于 6 0 天 。 报 告 期 末 ， 组 合 平 均 剩 余 期 限 为 4 2 天 。 5 天 之 内 的 期 限 资 产 占 比 3 5 . 4 2 % 。 期 限 较
长 品 种 均 为 信 用 评 级 高 、 流 动 性 比 较 好 、 交 易 比 较 活 跃 的 债 券 品 种 。 能 够 通 过 出 售 所 持 有 的 银 行
间 同 业 市 场 交 易 债 券 应 对 流 动 性 需 求 。 到 期 日 在 1 0 个 交 易 日 以 上 的 逆 回 购 、 银 行 存 款 等 流 动 性 受
限 资 产 投 资 占 比 为 0 。 此 外 ， 本 基 金 还 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需
求 ， 债 券 正 回 购 的 资 金 金 额 在 每 个 交 易 日 均 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 2 0 % 。 报 告 期 内 ， 本 基 金 组 合
资 产 具 有 较 好 的 流 动 性 。
7 . 4 . 1 3 . 4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利 率 敏 感
性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 ， 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面
临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 。
本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 因 此 存 在 相 应 的 利 率 风 险 。 本
基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 通 过 “ 影 子 定 价 ” 对 本 基 金 面 临 的 市 场 风 险 进 行 监 控 ， 定 期 对 本 基 金 面 临
的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的 久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率 风险 敞口
单 位 ： 人 民 币 元
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月
3 1 日
1 个 月 以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年
5 年 以
上
不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 6 2 2 , 0 4 6 . 2 1 - - - - - 6 2 2 , 0 4 6 . 2 1
交 易 性 金 融
资 产
1 9 , 9 9 2 , 5 8 9 . 6 1 1 6 9 , 3 1 8 , 4 5 8 . 7 2 2 9 , 7 4 6 , 2 1 0 . 9 5 - - - 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8
买 入 返 售 金
融 资 产
8 9 , 9 8 3 , 0 5 4 . 9 9 - - - - - 8 9 , 9 8 3 , 0 5 4 . 9 9
应 收 利 息 - - - - - 6 3 5 , 8 2 8 . 1 6 6 3 5 , 8 2 8 . 1 6
应 收 申 购 款 - - - - - 2 , 2 6 7 , 4 0 0 . 0 0 2 , 2 6 7 , 4 0 0 . 0 0
其 他 资 产 - - - - - - -
资 产 总 计 1 1 0 , 5 9 7 , 6 9 0 . 8 1 1 6 9 , 3 1 8 , 4 5 8 . 7 2 2 9 , 7 4 6 , 2 1 0 . 9 5 - - 2 , 9 0 3 , 2 2 8 . 1 6 3 1 2 , 5 6 5 , 5 8 8 . 6 4
负 债
应 付 管 理 人
报 酬
- - - - - 9 0 , 4 9 6 . 7 7 9 0 , 4 9 6 . 7 7
应 付 托 管 费 - - - - - 2 1 , 9 3 8 . 6 3 2 1 , 9 3 8 . 6 3
应 付 销 售 服
务 费
- - - - - 4 1 , 1 3 4 . 8 9 4 1 , 1 3 4 . 8 9
应 付 交 易 费
用
- - - - - 1 4 , 4 9 5 . 7 4 1 4 , 4 9 5 . 7 4
应 交 税 费 - - - - - 7 3 . 7 9 7 3 . 7 9
应 付 利 润 - - - - - 1 5 3 , 8 3 9 . 4 1 1 5 3 , 8 3 9 . 4 1
其 他 负 债 - - - - - 2 9 , 0 0 0 . 0 0 2 9 , 0 0 0 . 0 0
负 债 总 计 - - - - - 3 5 0 , 9 7 9 . 2 3 3 5 0 , 9 7 9 . 2 3
利 率 敏 感 度
缺 口
1 1 0 , 5 9 7 , 6 9 0 . 8 1 1 6 9 , 3 1 8 , 4 5 8 . 7 2 2 9 , 7 4 6 , 2 1 0 . 9 5 - - 2 , 5 5 2 , 2 4 8 . 9 3 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月
3 1 日
1 个 月 以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年
5 年 以
上
不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 1 7 5 , 7 5 4 . 8 9 - - - - - 1 7 5 , 7 5 4 . 8 9
交 易 性 金 融
资 产
2 9 , 9 0 9 , 9 5 1 . 9 9 4 9 , 8 2 7 , 6 6 6 . 1 9 4 9 , 9 7 3 , 4 6 0 . 4 0 - - - 1 2 9 , 7 1 1 , 0 7 8 . 5 8
买 入 返 售 金
融 资 产
7 8 , 5 3 2 , 8 7 7 . 8 0 - - - - - 7 8 , 5 3 2 , 8 7 7 . 8 0
应 收 利 息 - - - - - 1 , 6 1 7 , 5 6 0 . 8 4 1 , 6 1 7 , 5 6 0 . 8 4
应 收 申 购 款 - - - - - 1 1 1 , 9 0 7 . 4 3 1 1 1 , 9 0 7 . 4 3
其 他 资 产 - - - - - 8 5 , 5 8 9 , 6 0 0 . 0 0 8 5 , 5 8 9 , 6 0 0 . 0 0
资 产 总 计 1 0 8 , 6 1 8 , 5 8 4 . 6 8 4 9 , 8 2 7 , 6 6 6 . 1 9 4 9 , 9 7 3 , 4 6 0 . 4 0 - - 8 7 , 3 1 9 , 0 6 8 . 2 7 2 9 5 , 7 3 8 , 7 7 9 . 5 4
负 债中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 4 8 页 共 6 2 页
卖 出 回 购 金
融 资 产 款
1 9 , 5 9 9 , 7 7 0 . 6 0 - - - - - 1 9 , 5 9 9 , 7 7 0 . 6 0
应 付 管 理 人
报 酬
- - - - - 1 0 1 , 5 9 5 . 5 0 1 0 1 , 5 9 5 . 5 0
应 付 托 管 费 - - - - - 2 4 , 6 2 9 . 2 1 2 4 , 6 2 9 . 2 1
应 付 销 售 服
务 费
- - - - - 4 6 , 1 7 9 . 7 3 4 6 , 1 7 9 . 7 3
应 付 交 易 费
用
- - - - - 1 6 , 0 2 7 . 5 6 1 6 , 0 2 7 . 5 6
应 付 利 息 - - - - - 3 8 , 5 7 4 . 8 0 3 8 , 5 7 4 . 8 0
应 付 利 润 - - - - - 1 1 5 , 2 1 2 . 9 7 1 1 5 , 2 1 2 . 9 7
其 他 负 债 - - - - - 1 2 9 , 0 0 0 . 0 0 1 2 9 , 0 0 0 . 0 0
负 债 总 计 1 9 , 5 9 9 , 7 7 0 . 6 0 - - - - 4 7 1 , 2 1 9 . 7 7 2 0 , 0 7 0 , 9 9 0 . 3 7
利 率 敏 感 度
缺 口
8 9 , 0 1 8 , 8 1 4 . 0 8 4 9 , 8 2 7 , 6 6 6 . 1 9 4 9 , 9 7 3 , 4 6 0 . 4 0 - - 8 6 , 8 4 7 , 8 4 8 . 5 0 2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率 风险 的敏感 性分 析
于 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 若 市 场 利 率 变 动 2 5 个 基 点 且 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变 ， 本 基 金 资 产 净
值 将 不 会 产 生 重 大 变 动 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇 风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基
金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 1 其他 价格 风险敞 口
本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 市 场 和 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 未 持 有 权 益 类 证 券 及
贵 金 属 投 资 、 权 证 投 资 等 ， 因 此 无 重 大 其 他 价 格 风 险 敞 口 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 2 其他 价格 风险的 敏感 性分析
本 基 金 无 其 他 价 格 风 险 敞 口 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 4 采用 风险 价值法 管理 风险
本 基 金 未 采 用 风 险 价 值 法 或 类 似 方 法 进 行 分 析 、 管 理 市 场 风 险 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 4 9 页 共 6 2 页
7 . 4 . 1 4 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
( 1 ) 公 允 价 值
( a ) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法
公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次 ， 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最 低 层
次 决 定 ：
第 一 层 次 ： 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 。
第 二 层 次 ： 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 。
第 三 层 次 ： 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。
( b ) 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
( i ) 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值
于 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于
第 二 层 次 的 余 额 为 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 元 ， 无 属 于 第 一 或 第 三 层 次 的 余 额 。
( i i ) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动
本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 所 属 层 次 未 发 生 重 大
变 动 。
( i i i ) 第 三 层 次 公 允 价 值 余 额 和 本 期 变 动 金 额
无 。
( c ) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
于 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 。
( d ) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面 价 值 与 公 允 价 值
相 差 很 小 。
( 2 ) 除 公 允 价 值 外 ， 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 8 投 资 组 合 报 告
8 . 1 期末 基 金 资产组 合情 况
金 额 单 位 : 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 固 定 收 益 投 资 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 7 0 . 0 8
其 中 ： 债 券 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 7 0 . 0 8
资 产 支 持 证 券 - -
2 买 入 返 售 金 融 资 产 8 9 , 9 8 3 , 0 5 4 . 9 9 2 8 . 7 9
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
3 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 6 2 2 , 0 4 6 . 2 1 0 . 2 0
4 其 他 各 项 资 产 2 , 9 0 3 , 2 2 8 . 1 6 0 . 9 3
5 合 计 3 1 2 , 5 6 5 , 5 8 8 . 6 4 1 0 0 . 0 0
8 . 2 债券 回 购 融资情 况
金 额 单 位 : 人 民 币 元
序 号 项 目 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （ ％ ）
1 报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 0 . 4 0
其 中 ： 买 断 式 回 购 融 资 -
序 号 项 目 金 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （ ％ ）
2 报 告 期 末 债 券 回 购 融 资 余 额 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 融 资 - -
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 个 交 易 日 融 资 余 额 占 资 产 净 值 比
例 的 简 单 平 均 值 。
债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 超 过 基 金 资 产 净 值 的 2 0 % 的 说 明
在 本 报 告 期 内 本 货 币 市 场 基 金 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 未 超 过 资 产 净 值 的 2 0 %
8 . 3 基金 投 资 组合平 均剩 余期限
8 . 3 . 1 投资 组合 平均剩 余期 限基本 情况
项 目 天 数
报 告 期 末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 4 2
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 高 值 5 7
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 低 值 1 5中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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报告 期内 投 资组 合平 均剩余 期限超 过 120 天情 况说 明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 超 过 1 2 0 天 的 情 况 。
8 . 3 . 2 期末 投资 组合平 均剩 余期限 分布比 例
序 号 平 均 剩 余 期 限
各 期 限 资 产 占 基 金 资 产 净
值 的 比 例 （ % ）
各 期 限 负 债 占 基 金 资 产 净
值 的 比 例 （ % ）
1 3 0 天 以 内 3 5 . 4 2 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的 浮 动 利 率 债
- -
2 3 0 天 ( 含 ) — 6 0 天 3 1 . 9 3 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的 浮 动 利 率 债
- -
3 6 0 天 ( 含 ) — 9 0 天 2 2 . 3 0 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的 浮 动 利 率 债
- -
4 9 0 天 ( 含 ) — 1 2 0 天 6 . 3 7 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的 浮 动 利 率 债
- -
5 1 2 0 天 ( 含 ) — 3 9 7 天 （ 含 ） 3 . 1 6 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的 浮 动 利 率 债
- -
合 计 9 9 . 1 8 -
8 . 4 报告 期 内 投资组 合平 均剩余 存续期 超过 2 4 0 天情 况说 明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 投 资 组 合 平 均 剩 余 存 续 期 超 过 2 4 0 天 的 情 况 。
8 . 5 期末 按 债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 摊 余 成 本
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（ % ）
1 国 家 债 券 9 , 9 9 0 , 6 3 7 . 1 1 3 . 2 0
2 央 行 票 据 - -中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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3 金 融 债 券 1 0 , 0 0 0 , 6 1 6 . 0 8 3 . 2 0
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 1 0 , 0 0 0 , 6 1 6 . 0 8 3 . 2 0
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 1 0 , 0 5 0 , 8 9 6 . 8 2 3 . 2 2
6 中 期 票 据 - -
7 同 业 存 单 1 8 9 , 0 1 5 , 1 0 9 . 2 7 6 0 . 5 4
8 其 他 - -
9 合 计 2 1 9 , 0 5 7 , 2 5 9 . 2 8 7 0 . 1 6
1 0 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7 天 的 浮 动 利 率 债 券 - -
8 . 6 期末 按 摊 余成本 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 十名债 券投 资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 债 券 数 量 ( 张 ) 摊 余 成 本
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 1 1 1 8 0 5 1 9 5 1 8 建 设 银 行
C D 1 9 5
3 0 0 , 0 0 0 2 9 , 8 3 5 , 9 0 3 . 0 7 9 . 5 6
2 1 1 1 8 1 4 0 3 8 1 8 江 苏 银 行
C D 0 3 8
3 0 0 , 0 0 0 2 9 , 8 3 4 , 2 5 7 . 7 6 9 . 5 6
3 1 1 1 8 9 1 5 8 1 1 8 杭 州 银 行
C D 0 0 5
2 0 0 , 0 0 0 1 9 , 9 2 7 , 7 5 0 . 5 5 6 . 3 8
4 1 1 1 8 1 5 5 8 8 1 8 民 生 银 行
C D 5 8 8
2 0 0 , 0 0 0 1 9 , 9 2 2 , 6 2 7 . 6 0 6 . 3 8
5 0 1 1 8 0 0 9 9 4 1 8 华 晨
S C P 0 0 3
1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 5 0 , 8 9 6 . 8 2 3 . 2 2
6 1 6 0 2 0 2 1 6 国 开 0 2 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 0 0 , 6 1 6 . 0 8 3 . 2 0
7 1 1 1 8 0 5 1 5 7 1 8 建 设 银 行
C D 1 5 7
1 0 0 , 0 0 0 9 , 9 9 1 , 9 7 3 . 5 3 3 . 2 0
8 1 6 0 0 0 9 1 6 附 息 国 债
0 9
1 0 0 , 0 0 0 9 , 9 9 0 , 6 3 7 . 1 1 3 . 2 0中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 5 3 页 共 6 2 页
9 1 1 1 8 8 1 8 4 3 1 8 盛 京 银 行
C D 3 3 3
1 0 0 , 0 0 0 9 , 9 7 2 , 1 9 9 . 6 9 3 . 1 9
1 0 1 1 1 8 1 6 3 4 4 1 8 上 海 银 行
C D 3 4 4
1 0 0 , 0 0 0 9 , 9 6 3 , 3 5 1 . 6 9 3 . 1 9
8 . 7 “影子 定价 ”与 “摊余 成本 法 ” 确定 的基 金资产 净值 的偏离
项 目 偏 离 情 况
报 告 期 内 偏 离 度 的 绝 对 值 在 0 . 2 5 ( 含 ) - 0 . 5 % 间 的 次 数 -
报 告 期 内 偏 离 度 的 最 高 值 0 . 1 6 1 6 %
报 告 期 内 偏 离 度 的 最 低 值 - 0 . 0 5 3 9 %
报 告 期 内 每 个 交 易 日 偏 离 度 的 绝 对 值 的 简 单 平 均 值 0 . 0 5 1 9 %
报告 期内 负 偏离 度的 绝对值 达到 0 . 2 5 % 情况 说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 负 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到 0 . 2 5 % 的 情 况 。
报告 期内 正 偏离 度的 绝对值 达到 0 . 5 % 情况 说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 正 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到 0 . 5 % 的 情 况 。
8 . 8 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 十名资 产支 持证券 投资明 细
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
8 . 9 投资 组 合 报告附 注
8 . 9 . 1 基金 计价 方法说 明
本 基 金 采 用 摊 余 成 本 法 计 价 。
8 . 9 . 2 本基 金投 资的前 十名 证券的 发行主 体本 期受到 调查 以及处 罚的 情况的 说明
1 8 民 生 银 行 C D 5 8 8 （ 代 码 ： 1 1 1 8 1 5 5 8 8 ） 为 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 的 前 十 大 持 仓 证 券 。
2 0 1 8 年 1 1 月 9 日 ， 中 国 银 保 监 会 对 民 生 银 行 贷 款 业 务 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 的 违 法 违 规 行
为 ， 罚 款 2 0 0 万 元 ； 对 民 生 银 行 内 控 管 理 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 、 同 业 投 资 违 规 接 受 担 保 、 同 业
投 资 、 理 财 资 金 违 规 投 资 房 地 产 ， 用 于 缴 交 或 置 换 土 地 出 让 金 及 土 地 储 备 融 资 、 本 行 理 财 产 品 之
间 风 险 隔 离 不 到 位 、 个 人 理 财 资 金 违 规 投 资 、 票 据 代 理 未 明 示 ， 增 信 未 簿 记 和 计 提 资 本 占 用 、 为
非 保 本 理 财 产 品 提 供 保 本 承 诺 等 违 法 违 规 行 为 ， 罚 款 3 1 6 0 万 元 。
本 基 金 投 资 1 8 民 生 银 行 C D 5 8 8 的 投 资 决 策 程 序 符 合 公 司 投 资 制 度 的 规 定 。
中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 除 1 8 民 生 银 行 C D 5 8 8 外 ， 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 5 4 页 共 6 2 页
现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
8 . 9 . 3 期末 其他 各项资 产构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 -
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 利 息 6 3 5 , 8 2 8 . 1 6
4 应 收 申 购 款 2 , 2 6 7 , 4 0 0 . 0 0
5 其 他 应 收 款 -
6 待 摊 费 用 -
7 其 他 -
8 合 计 2 , 9 0 3 , 2 2 8 . 1 6中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
第 5 5 页 共 6 2 页
§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9 . 1 期末 基 金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份
持 有 人 户
数 ( 户 )
户 均 持 有
的 基 金 份
额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份 额 比
例
持 有 份 额 占 总 份 额 比 例
3 , 5 6 1 8 7 , 6 7 6 . 1 0 2 9 5 , 6 0 9 , 5 3 5 . 2 8 9 4 . 6 8 % 1 6 , 6 0 5 , 0 7 4 . 1 3 5 . 3 2 %
9 . 2 期末 货 币 市场基 金前 十名份 额持有 人情 况
序 号 持 有 人 类 别 持 有 份 额 （ 份 ） 占 总 份 额 比 例
1 基 金 类 机 构 1 1 5 , 7 7 0 , 4 8 8 . 2 5 3 7 . 0 8 %
2 银 行 类 机 构 5 0 , 2 2 4 , 3 3 2 . 7 8 1 6 . 0 9 %
3 其 他 机 构 2 5 , 0 6 4 , 1 6 8 . 7 6 8 . 0 3 %
4 基 金 类 机 构 9 , 5 1 9 , 2 7 9 . 4 3 3 . 0 5 %
5 信 托 类 机 构 8 , 5 5 1 , 3 9 8 . 9 1 2 . 7 4 %
6 基 金 类 机 构 6 , 7 5 4 , 1 0 0 . 0 8 2 . 1 6 %
7 其 他 机 构 4 , 1 2 7 , 8 9 7 . 3 4 1 . 3 2 %
8 基 金 类 机 构 3 , 6 6 1 , 3 6 2 . 1 9 1 . 1 7 %
9 证 券 类 机 构 3 , 0 0 4 , 0 4 5 . 7 9 0 . 9 6 %
1 0 个 人 2 , 2 4 0 , 1 2 2 . 3 2 0 . 7 2 %
9 . 3 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有 本 基 金
5 4 4 , 2 6 3 . 4 0 0 . 1 7 %
9 . 4 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部
门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基 金
1 0 ~ 5 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金
0 ~ 1 0中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 7 年 1 月 2 5 日 ） 基 金 份 额 总 额 5 2 0 , 6 5 5 , 9 3 8 . 4 3
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 2 7 5 , 6 6 7 , 7 8 9 . 1 7
本 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1 , 7 4 5 , 1 0 1 , 8 1 6 . 7 0
减 : 本 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 1 , 7 0 8 , 5 5 4 , 9 9 6 . 4 6
本 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - " 填 列 ） -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 3 1 2 , 2 1 4 , 6 0 9 . 4 1
基 金 总 申 购 份 额 包 含 基 金 转 换 入 份 额 ， 基 金 总 赎 回 份 额 包 含 基 金 转 换 出 份 额 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 1 1 重 大 事 件 揭 示
1 1 . 1 基金 份额 持有人 大会 决议
本 报 告 期 内 未 召 开 持 有 人 大 会 。
1 1 . 2 基金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1 、 2 0 1 7 年 1 2 月 2 9 日 起 ， 陈 四 汝 先 生 代 任 公 司 督 察 长 ， 原 代 履 行 职 务 期 限 不 超 过 9 0 天 。 2 0 1 8
年 3 月 3 0 日 起 延 长 其 代 履 行 期 限 9 0 天 。 代 履 行 期 限 延 长 申 请 已 向 监 管 局 备 案 。
2 、 2 0 1 8 年 6 月 1 日 起 ， 张 大 为 先 生 担 任 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 。
3 、 2 0 1 8 年 6 月 1 3 日 起 ， 武 宜 达 先 生 担 任 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 ， 原 代 任 督 察 长 职 务
的 陈 四 汝 先 生 即 日 起 不 再 代 行 相 关 职 责 。
4 、 2 0 1 8 年 6 月 1 5 日 起 ， 增 聘 茅 勇 峰 先 生 担 任 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ； 2 0 1 8 年 6
月 1 9 日 起 ， 李 丹 女 士 因 个 人 原 因 提 出 辞 职 ， 不 再 担 任 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 。
1 1 . 3 涉及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报 告 期 内 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 。
1 1 . 4 基金 投资 策略的 改变
无
1 1 . 5 为基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 未 更 换 会 计 师 事 务 所 ， 本 年 度 应 支 付 给 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
报 酬 为 2 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ； 截 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 该 审 计 机 构 已 向 本 基 金 提 供 2 年 的 审 计 服 务 。
1 1 . 6 管理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 ， 未 出 现 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 。
1 1 . 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况
1 1 . 7 . 1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称 交 易 单 元 股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 备 注中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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数 量
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公 司
2 - - - - -
1 ： 本 表 “ 佣 金 ” 指 本 基 金 通 过 单 一 券 商 的 交 易 单 元 进 行 股 票 、 权 证 等 交 易 而 合 计 支 付 该 等 券 商 的
佣 金 合 计 。
2 ： 交 易 单 元 的 选 择 标 准 和 程 序
( 1 ) 实 力 雄 厚 ， 信 誉 良 好 ， 注 册 资 本 不 少 于 3 亿 元 人 民 币 ；
( 2 ) 研 究 实 力 较 强 ， 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员 ， 能 及 时 为 基 金 提 供 高 质 量 的 资 讯 服 务 ，
包 括 宏 观 经 济 报 告 、 行 业 报 告 、 市 场 分 析 、 个 股 分 析 报 告 、 市 场 数 据 统 计 及 其 它 专 门 报 告 等 ， 并
能 根 据 基 金 投 资 的 特 定 要 求 ， 提 供 专 门 研 究 报 告 ；
( 3 ) 财 务 状 况 良 好 ， 各 项 财 务 指 标 显 示 公 司 经 营 状 况 稳 定 ；
( 4 ) 经 营 行 为 规 范 ， 内 部 管 理 规 范 、 严 格 ， 具 备 健 全 的 内 部 控 制 制 度 ， 并 能 满 足 基 金 运 作 高 度 保 密
的 要 求 ；
( 5 ) 具 备 基 金 运 作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交 易 设 施 符 合 代 理 基 金 进 行 证 券 交 易 的 要 求 ， 并
能 为 基 金 提 供 全 面 的 信 息 服 务 。
基 金 管 理 人 根 据 以 上 标 准 进 行 考 察 后 确 定 租 用 券 商 的 交 易 单 元 。 基 金 管 理 人 与 被 选 择 的 券 商 签 订
协 议 ， 并 通 知 基 金 托 管 人 。
1 1 . 7 . 2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 权 证
成 交 总 额 的
比 例
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公 司
1 0 , 0 8 1 , 7 2 9 . 4 5 1 0 0 . 0 0 % 6 4 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
1 1 . 8 偏离 度绝 对值超 过 0 . 5 % 的情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 偏 离 度 的 绝 对 值 超 过 0 . 5 % 的 情 况 。
1 1 . 9 其他 重大 事件
本 报 告 期 内 无 其 他 重 大 事 件 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1 2 . 1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0 % 的情 况
投
资
者
类
别
报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况
报 告 期 末 持 有 基 金 情
况
序
号
持 有 基 金 份 额 比 例
达 到 或 者 超 过 2 0 %
的 时 间 区 间
期 初
份 额
申 购
份 额
赎 回
份 额
持 有 份 额
份 额
占 比
机
构
1
2 0 1 8 0 1 1 5 - 2 0 1 8 0 1 2
8 、
2 0 1 8 0 1 3 1 - 2 0 1 8 0 2 1
3 、
2 0 1 8 0 3 0 1 - 2 0 1 8 0 3 1
2 、
2 0 1 8 0 5 2 3 - 2 0 1 8 0 5 2
4 、
2 0 1 8 0 5 2 8 - 2 0 1 8 0 7 0
8 、
2 0 1 8 0 9 1 9 - 2 0 1 8 0 9 1
9 、
2 0 1 8 0 9 2 8 - 2 0 1 8 1 2 3
1
5 0 , 6 1 8 , 4 8 2 .
1 4
4 5 , 8 3 1 , 7 6 5 .
0 1
3 0 , 0 0 0 , 0 0 0 .
0 0
6 6 , 4 5 0 , 2 4 7 .
1 5
2 1 . 2 8
%
2
2 0 1 8 0 1 0 1 - 2 0 1 8 0 3 1
9 、
2 0 1 8 0 3 2 8 - 2 0 1 8 0 3 2
8
1 0 1 , 8 5 4 , 1 2 8
. 4 3
8 2 3 , 5 4 1 . 3 7
1 0 2 , 6 7 7 , 6 6 9
. 8 0
0 . 0 0 0 . 0 0 %
3
2 0 1 8 0 3 1 3 - 2 0 1 8 0 4 1
1 、
2 0 1 8 0 4 1 3 - 2 0 1 8 0 4 1
5
0 . 0 0
1 0 0 , 3 8 1 , 1 2 2
. 7 7
1 0 0 , 3 8 1 , 1 2 2
. 7 7
0 . 0 0 0 . 0 0 %
4
2 0 1 8 0 4 1 9 - 2 0 1 8 0 4 2
6 、
2 0 1 8 0 5 0 3 - 2 0 1 8 0 5 0
9 、
2 0 1 8 0 5 2 5 - 2 0 1 8 0 5 2
8 、
2 0 1 8 0 7 0 9 - 2 0 1 8 0 7 1
8 、
2 0 1 8 0 7 2 3 - 2 0 1 8 0 8 1
6
0 . 0 0
5 9 0 , 6 7 8 , 1 9 0
. 6 4
5 9 0 , 6 7 8 , 1 9 0
. 6 4
0 . 0 0 0 . 0 0 %
5
2 0 1 8 0 5 2 2 - 2 0 1 8 0 5 2
2 、
2 0 1 8 0 5 3 0 - 2 0 1 8 0 5 3
0 . 0 0
6 5 , 4 7 4 , 0 6 2 .
2 9
6 5 , 4 7 3 , 1 8 7 .
2 7
8 7 5 . 0 2 0 . 0 0 %中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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0
6
2 0 1 8 0 5 0 3 - 2 0 1 8 0 5 1
6
0 . 0 0
9 4 , 1 9 4 , 5 5 3 .
3 8
9 4 , 1 9 4 , 5 5 3 .
3 8
0 . 0 0 0 . 0 0 %
7
2 0 1 8 0 5 3 1 - 2 0 1 8 0 7 0
8 、
2 0 1 8 0 7 1 6 - 2 0 1 8 1 2 3
1
0 . 0 0
1 5 0 , 7 7 0 , 4 8 8
. 2 5
3 5 , 0 0 0 , 0 0 0 .
0 0
1 1 5 , 7 7 0 , 4 8 8
. 2 5
3 7 . 0 8
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产 品 特 有 风 险
本 基 金 本 报 告 期 内 存 在 单 一 持 有 人 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 ， 当 单 一 持 有 人 持 有 份 额
超 2 0 % 时 ， 将 面 临 客 户 集 中 度 较 高 的 风 险 ， 对 基 金 规 模 的 稳 定 性 带 来 隐 患 ， 可 能 的 赎 回 将 可 能 引 发 产
品 的 流 动 性 风 险 。 本 管 理 人 将 加 强 与 客 户 的 沟 通 ， 尽 量 了 解 申 赎 意 向 ， 审 慎 确 认 大 额 申 购 与 大 额 赎
回 ， 提 前 做 好 投 资 计 划 ， 有 效 防 控 产 品 流 动 性 风 险 ， 公 平 对 待 投 资 者 ， 保 障 中 小 投 资 者 合 法 权 益 ，
本 基 金 管 理 人 拥 有 完 全 、 独 立 的 投 资 决 策 权 ， 不 受 特 定 投 资 者 的 影 响 。
1 2 . 2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
基 金 管 理 人 2 0 1 8 年 重 大 人 事 变 动 如 下 ：
1 、 2 0 1 7 年 1 2 月 2 9 日 起 ， 陈 四 汝 先 生 代 任 公 司 督 察 长 ， 原 代 履 行 职 务 期 限 不 超 过 9 0 天 。
2 0 1 8 年 3 月 3 0 日 起 延 长 其 代 履 行 期 限 9 0 天 。 代 履 行 期 限 延 长 申 请 已 向 监 管 局 备 案 。
2 、 2 0 1 8 年 6 月 1 日 起 ， 张 大 为 先 生 担 任 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 。
3 、 2 0 1 8 年 6 月 1 3 日 起 ， 武 宜 达 先 生 担 任 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 ， 原 代 任 督 察 长 职
务 的 陈 四 汝 先 生 即 日 起 不 再 代 行 相 关 职 责 。
4 、 2 0 1 8 年 6 月 1 5 日 起 ， 增 聘 茅 勇 峰 先 生 担 任 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ； 2 0 1 8 年
6 月 1 9 日 起 ， 李 丹 女 士 因 个 人 原 因 提 出 辞 职 ， 不 再 担 任 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 。中航航行宝 2 0 1 8 年年度报告
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§ 1 3 备 查 文 件 目 录
1 3 . 1 备查 文件 目录
1 2 . 1 . 1 中 国 证 监 会 批 准 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 募 集 的 文 件
1 2 . 1 . 2 《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》
1 2 . 1 . 3 《 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 托 管 协 议 》
1 2 . 1 . 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
1 2 . 1 . 5 报 告 期 内 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露 的 各 项 公 告
1 2 . 1 . 6 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件
1 3 . 2 存放 地点
中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 地 址 ： 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 7 8 、 8 0 号 1 1 层 1 1 0 1 内 1 1 0 5 室
1 3 . 3 查阅 方式
1 2 . 3 . 1 营 业 时 间 内 到 本 公 司 免 费 查 阅
1 2 . 3 . 2 登 录 本 公 司 网 站 查 阅 基 金 产 品 相 关 信 息 ： w w w . a v i c f u n d . c n
1 2 . 3 . 3 拨 打 本 公 司 客 户 服 务 电 话 垂 询 ： 4 0 0 - 6 6 6 - 2 1 8 6
中航 基金 管理有 限公 司
2 01 9 年 3 月 2 6 日
