中 航 新起 航 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资基 金
2 0 1 8 年 年 度报 告 摘 要
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 9 年 3 月 2 6 日中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 1 重 要 提 示
1 . 1 重要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值
表 现 、 利 润 分 配 情 况 （ 如 有 ） 、 财 务 会 计 报 告 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记
载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 中 财 务 资 料 已 经 经 过 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基金 基 本 情况
基 金 简 称 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合
基 金 主 代 码 0 0 5 5 3 7
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日
基 金 管 理 人 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 9 , 3 1 0 , 2 9 6 . 9 1 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 ： 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合
A
中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合
C
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 ： 0 0 5 5 3 7 0 0 5 5 3 8
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 7 , 3 0 5 , 4 2 6 . 9 4 份 2 , 0 0 4 , 8 6 9 . 9 7 份
2 . 2 基金 产 品 说明
投 资 目 标 前 瞻 性 地 把 握 不 同 时 期 股 票 市 场 和 债 券 市 场 的 收 益 率 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下 ， 力 争 在 中 长 期 为 投 资 者 创 造 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 。
投 资 策 略 本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 以 获 取 长 期 稳 定 收 益 为 目 标 。 根 据 各 项 重 要 的 经 济 指 标
分 析 宏 观 经 济 发 展 变 动 趋 势 ， 判 断 当 前 所 处 的 经 济 周 期 ， 进 而 对 未 来 做 出 科 学
预 测 。 在 此 基 础 上 ， 结 合 对 流 动 性 及 资 金 流 向 的 分 析 ， 综 合 股 市 和 债 市 估 值 及
风 险 分 析 进 行 大 类 资 产 配 置 。
本 基 金 股 票 投 资 以 定 性 和 定 量 分 析 为 基 础 ， 从 基 本 面 分 析 入 手 。 根 据 个 股 的 估
值 水 平 ， 重 点 配 置 当 前 业 绩 优 良 、 市 场 认 同 度 较 高 、 在 可 预 见 的 未 来 其 行 业 处
于 景 气 周 期 中 的 股 票 。
本 基 金 固 定 收 益 资 产 投 资 的 目 的 是 在 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的 基 础 上 ， 有 效 利 用
基 金 资 产 ， 提 高 基 金 资 产 的 投 资 收 益 。
业 绩 比 较 基 准 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 5 0 % ＋ 中 债 综 合 指 数 收 益 率 × 5 0 %
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基
金 ， 低 于 股 票 型 基 金 。
中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 A 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 C
2 . 3 基金 管 理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负 责 人
姓 名 武 宜 达 龚 小 武
联 系 电 话 0 1 0 - 5 0 8 6 7 1 8 8 0 2 1 - 5 2 6 2 9 9 9 9 - 2 1 2 0 5 6
电 子 邮 箱 w u y i d a @ a v i c f u n d . c n 0 1 1 5 9 7 @ c i b . c o m . c n
客 户 服 务 电 话 4 0 0 - 6 6 6 - 2 1 8 6 9 5 5 6 1中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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传 真 0 1 0 - 5 6 7 9 3 1 9 4 0 2 1 - 6 2 1 5 9 2 1 7
2 . 4 信息 披 露 方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
w w w . a v i c f u n d . c n
基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 办 公 场 所中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3 . 1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据
和 指 标
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) - 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
2 0 1 7 年 2 0 1 6 年
中 航 新 起 航 灵
活 配 置 混 合 A
中 航 新 起 航 灵
活 配 置 混 合 C
中 航 新 起
航 灵 活 配
置 混 合 A
中 航 新 起
航 灵 活 配
置 混 合 C
中 航 新
起 航 灵
活 配 置
混 合 A
中 航 新 起
航 灵 活 配
置 混 合 C
本 期 已 实 现 收 益 3 9 2 , 1 8 2 . 4 8 6 6 0 , 0 4 8 . 5 7 - - - -
本 期 利 润 3 9 8 , 6 8 5 . 5 8 6 6 3 , 7 4 4 . 6 7 - - - -
加 权 平 均 基 金 份
额 本 期 利 润
0 . 0 2 6 4 0 . 0 2 2 8 - - - -
本 期 基 金 份 额 净
值 增 长 率
1 . 8 6 % 1 . 0 5 % - - - -
3 . 1 . 2 期 末 数 据
和 指 标
2 0 1 8 年 末 2 0 1 7 年 末 2 0 1 6 年 末
期 末 可 供 分 配 基
金 份 额 利 润
0 . 0 1 8 0 0 . 0 0 9 9 - - - -
期 末 基 金 资 产 净
值
7 , 4 4 1 , 3 7 6 . 2 9 2 , 0 2 5 , 8 7 7 . 7 4 - - - -
期 末 基 金 份 额 净
值
1 . 0 1 8 6 1 . 0 1 0 5 - - - -
① 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相
关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
② 期 末 可 供 分 配 利 润 ： 对 期 末 可 供 分 配 利 润 ， 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中
已 实 现 部 分 的 孰 低 数 （ 为 期 末 余 额 ， 不 是 当 期 发 生 数 ） ； 如 果 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分 为 正 数 ,
则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 的 已 实 现 部 分 , 如 果 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分
为 负 数 , 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 （ 已 实 现 部 分 扣 除 未 实 现 部 分 ） 。
③ 本 基 金 所 述 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低
于 所 列 数 字 。
④ 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 生 效 ， 无 可 比 期 间 数 据 ， 本 报 告 实 际 报 告 期 为 2 0 1 8 年 4
月 2 3 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 。
3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 A中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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阶 段
份 额 净 值 增
长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 0 . 2 1 % 0 . 0 1 % - 5 . 3 1 % 0 . 8 1 % 5 . 5 2 % - 0 . 8 0 %
过 去 六 个 月 0 . 6 3 % 0 . 0 1 % - 5 . 8 7 % 0 . 7 4 % 6 . 5 0 % - 0 . 7 3 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
1 . 8 6 % 0 . 0 3 % - 9 . 0 1 % 0 . 7 0 % 1 0 . 8 7 % - 0 . 6 7 %
中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 C
阶 段
份 额 净 值 增
长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 0 . 1 7 % 0 . 0 1 % - 5 . 3 1 % 0 . 8 1 % 5 . 4 8 % - 0 . 8 0 %
过 去 六 个 月 0 . 4 4 % 0 . 0 1 % - 5 . 8 7 % 0 . 7 4 % 6 . 3 1 % - 0 . 7 3 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
1 . 0 5 % 0 . 0 1 % - 9 . 0 1 % 0 . 7 0 % 1 0 . 0 6 % - 0 . 6 9 %
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动 的比 较中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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3 . 2 . 3 自基 金合 同生效 以来 基金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率的
比较中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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3 . 3 过去 三 年 基金的 利润 分配情 况
本 基 金 自 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ） 至 报 告 期 截 止 日 （ 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ） 未 进 行 利
润 分 配 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 管 理 人及基 金经 理情况
4 . 1 . 1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于 2 0 1 6 年 6 月 1 6 日 ， 是 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可
[ 2 0 1 6 ] 1 2 4 9 号 文 许 可 批 准 设 立 、 为 客 户 提 供 专 业 基 金 管 理 服 务 的 全 国 性 基 金 管 理 公 司 。 公 司 总 部
设 在 北 京 ， 注 册 资 本 金 为 1 0 , 0 0 0 万 元 人 民 币 ， 经 营 范 围 为 基 金 募 集 、 基 金 销 售 、 特 定 客 户 资 产 管
理 、 资 产 管 理 和 中 国 证 监 会 许 可 的 其 他 业 务 。
截 止 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 基 金 管 理 人 管 理 一 只 货 币 基 金 — — 中 航 航 行 宝 货 币 市 场 基 金 ， 一 只
债 券 型 基 金 — — 中 航 瑞 景 3 个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ， 三 只 混 合 型 投 资 基 金 — —
中 航 混 改 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 航 军 民 融 合 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 航 新 起 航 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 。 同 时 ， 管 理 多 个 特 定 客 户 资 产 投 资 组 合 。
4 . 1 . 2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
证 券 从 业 年 限 说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
韩 浩 基 金 经 理
2 0 1 8 年 4 月
2 3 日
- 1 2
硕 士 研 究 生 。 曾 供 职
于 中 国 民 族 证 券 有 限
责 任 公 司 担 任 市 场 策
略 部 分 析 师 、 财 富 中
心 总 经 理 助 理 ； 金 元
证 券 股 份 有 限 公 司 担
任 首 席 投 资 顾 问 ； 中
航 证 券 有 限 公 司 担 任
投 资 主 办 。 2 0 1 6 年 9
月 至 今 ， 担 任 中 航 基
金 管 理 有 限 公 司 权 益
投 资 部 基 金 经 理 。
杜 晓 安 基 金 经 理
2 0 1 8 年 4 月
2 3 日
- 7
硕 士 研 究 生 。 曾 供 职
于 民 生 证 券 股 份 有 限
公 司 担 任 固 定 收 益 部
交 易 经 理 、 国 都 证 券
股 份 有 限 公 司 固 定 收
益 部 投 资 经 理 。 2 0 1 6
年 9 月 至 今 ， 担 任 中
航 基 金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 部 基 金 经
理 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 合 同 》 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金
资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 运 作 合
法 合 规 ， 不 存 在 违 反 基 金 合 同 和 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4 . 3 管理 人 对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度和 控制 方法
基 金 管 理 人 严 格 执 行 证 监 会 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 和 公 司 内 部 公
平 交 易 制 度 。 在 统 一 的 研 究 平 台 和 公 共 信 息 平 台 ， 保 证 各 组 合 得 到 公 平 的 投 资 资 讯 ； 公 平 对 待 不
同 投 资 组 合 ， 禁 止 各 投 资 组 合 之 间 进 行 以 利 益 输 送 为 目 的 的 投 资 交 易 活 动 ； 在 保 证 各 投 资 组 合 投
资 决 策 相 对 独 立 性 的 同 时 ， 严 格 执 行 授 权 审 批 程 序 ； 实 行 集 中 交 易 制 度 和 公 平 交 易 分 配 制 度 ； 建
立 不 同 投 资 组 合 投 资 信 息 的 管 理 及 保 密 制 度 ， 保 证 不 同 投 资 组 合 经 理 之 间 的 重 大 非 公 开 投 资 信 息
的 相 互 隔 离 ； 通 过 I T 系 统 和 人 工 监 控 等 方 式 进 行 日 常 监 控 ， 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 。
同 时 ， 加 强 对 投 资 交 易 行 为 的 监 察 稽 核 力 度 ， 建 立 有 效 的 异 常 交 易 行 为 日 常 监 控 和 分 析 评 估 体 系
等 。
4 . 3 . 2 公平 交易 制度的 执行 情况
本 报 告 期 内 ， 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况 ， 公 司 旗 下 各 基 金 不 存 在 因 非 公 平 交 易 等 导 致
的 利 益 输 送 行 为 ， 公 平 交 易 制 度 的 整 体 执 行 情 况 良 好 。
4 . 3 . 3 异常 交易 行为的 专项 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 不 存 在 异 常 交 易 行 为 。 未 发 生 同 一 基 金 或 不 同 基 金 组 合 之 间 在 同 一 交 易 日
内 进 行 反 向 交 易 及 其 他 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。 且 不 存 在 所 有 投 资 组 合 参 与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 形 。
4 . 4 管理 人 对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4 . 4 . 1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
2 0 1 8 年 ， A 股 持 续 走 弱 ， 上 证 指 数 、 创 业 板 和 中 小 板 指 数 都 出 现 较 大 幅 度 的 下 跌 ， 表 现 相 对
比 较 好 的 行 业 是 休 闲 服 务 、 银 行 和 食 品 饮 料 ； 表 现 相 对 较 差 的 行 业 是 电 子 、 有 色 金 属 和 传 媒 。 当
前 ， 宏 观 经 济 增 速 放 缓 已 经 成 为 共 识 ， G D P 同 比 增 速 已 经 连 续 四 个 季 度 下 滑 ， 企 业 的 盈 利 增 速 减
缓 也 不 断 得 到 验 证 ， 叠 加 贸 易 战 等 不 确 定 性 因 素 ， 多 重 因 素 共 同 压 制 市 场 估 值 。 2 0 1 9 年 ， 我 们 判
断 市 场 机 会 与 挑 战 并 存 ， 一 方 面 ， A 股 市 场 的 估 值 水 平 已 到 历 史 低 位 ； 尤 其 是 大 盘 蓝 筹 股 已 经 出
现 明 显 的 低 估 ， 政 府 积 极 推 出 各 项 激 励 政 策 , 包 括 降 准 、 减 税 、 建 立 纾 困 基 金 等 方 式 ， 都 将 有 利 于中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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投 资 者 负 面 情 绪 的 修 正 ， 以 中 小 创 为 代 表 的 的 小 盘 股 在 经 历 了 商 誉 减 值 等 风 险 的 集 中 释 放 ， 可 能
迎 来 业 绩 的 拐 点 ； 另 一 方 面 ， 宏 观 经 济 的 不 景 气 、 贸 易 摩 擦 的 不 确 定 性 、 股 权 质 押 爆 仓 风 险 仍 然
影 响 市 场 的 做 多 情 绪 ， 科 创 板 的 推 出 也 增 大 了 市 场 的 供 给 压 力 。
本 基 金 一 直 坚 持 稳 健 的 投 资 策 略 ， 以 保 护 投 资 者 稳 定 收 益 为 前 提 ， 适 时 的 加 大 对 股 票 的
仓 位 配 置 。 板 块 方 面 ， 宏 观 政 策 面 不 断 有 政 策 出 台 ， 银 行 间 流 动 性 宽 松 支 撑 银 行 业 绩 筑 底 ， 重 点
关 注 政 策 面 有 支 撑 的 基 建 板 块 ， 成 长 逻 辑 下 需 求 旺 盛 的 通 信 板 块 ， 适 时 增 加 自 主 可 控 、 先 进 制 造 、
计 算 机 、 新 能 源 等 板 块 配 置 。
4 . 4 . 2 报告 期内 基金的 业绩 表现
截 至 本 报 告 期 末 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 A 基 金 份 额 净 值 为 1 . 0 1 8 6 元 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净
值 增 长 率 为 1 . 8 6 % ； 截 至 本 报 告 期 末 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 C 基 金 份 额 净 值 为 1 . 0 1 0 5 元 ， 本 报
告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 1 . 0 5 % ； 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 - 9 . 0 1 % 。
4 . 5 管理 人 对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
对 2 0 1 9 年 宏 观 经 济 的 走 势 ， 市 场 普 遍 预 期 比 较 悲 观 。 主 要 逻 辑 在 于 “ 三 驾 马 车 ” 再 次 走 弱 ，
导 致 G D P 增 速 继 续 放 缓 ； 信 用 紧 缩 仍 然 在 继 续 ， 实 体 经 济 尤 其 是 民 营 经 济 部 分 融 资 难 、 融 资 贵 的
问 题 并 没 有 有 效 缓 解 ， 确 保 不 发 生 系 统 性 金 融 风 险 仍 然 面 临 巨 大 的 挑 战 ； 此 外 ， 中 美 贸 易 谈 判 结
果 也 具 有 很 大 的 不 确 定 性 。
相 较 于 市 场 ， 我 们 认 为 中 国 经 济 仍 然 具 有 较 大 的 韧 性 。 以 出 口 为 例 ， 2 0 1 8 年 前 1 1 个 月 ， 中
国 出 口 中 对 美 金 额 占 到 全 部 出 口 金 额 的 1 9 % ， 从 对 出 口 增 长 的 拉 动 角 度 看 ， 对 美 出 口 占 2 1 % ， 而 同
时 对 欧 盟 和 东 盟 的 出 口 增 长 拉 动 合 计 占 比 达 到 3 3 % ， 成 为 中 国 出 口 增 长 的 更 为 主 要 的 驱 动 力 ， 更
为 均 衡 的 出 口 结 构 有 利 于 2 0 1 9 年 的 出 口 情 况 好 于 市 场 的 普 遍 预 期 。
从 政 策 角 度 看 ， 财 政 政 策 和 货 币 政 策 的 主 基 调 仍 为 稳 健 偏 宽 松 。 但 从 实 际 效 果 上 看 ， 将 呈 现
“ 双 松 ” 的 局 面 。 在 固 定 资 产 投 资 中 ， 制 造 业 仍 然 可 以 保 持 较 高 速 的 增 长 。 2 0 1 8 年 底 中 央 经 济 工
作 会 议 明 确 将 “ 推 动 制 造 业 高 质 量 发 展 ” 作 为 2 0 1 9 年 的 首 要 任 务 ， 在 这 一 政 策 导 向 推 动 下 ， 以
5 G 建 设 为 代 表 的 制 造 业 新 周 期 和 传 统 制 造 业 设 备 更 新 周 期 持 续 的 背 景 下 ， 2 0 1 9 年 制 造 业 固 定 资 产
投 资 仍 将 是 固 定 资 产 投 资 整 体 的 稳 定 器 。 此 外 ， 包 括 提 前 加 快 地 方 政 府 新 增 专 项 债 的 发 行 等 政 策
落 地 ， 对 于 传 统 基 建 领 域 的 支 持 将 更 加 明 确 ， 虽 然 对 于 固 定 资 产 投 资 的 拉 动 不 大 ， 但 是 政 府 以 此
托 底 经 济 的 目 的 十 分 明 显 。
消 费 已 连 续 五 年 成 为 拉 动 经 济 增 长 的 主 引 擎 。 2 0 1 8 年 年 底 中 央 经 济 工 作 会 议 上 再 次 提 出 “ 实中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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施 更 大 规 模 的 减 税 降 费 ” 要 求 ， 通 过 提 高 收 入 和 降 低 消 费 品 价 格 角 度 促 进 消 费 、 稳 定 经 济 发 展 。
对 于 消 费 下 行 扰 动 较 大 的 乘 用 车 下 行 趋 势 ， 多 部 委 联 合 印 发 《 进 一 步 优 化 供 给 推 动 消 费 平 稳 增 长
促 进 形 成 强 大 国 内 市 场 的 实 施 方 案 ( 2 0 1 9 年 ) 》 ， 开 启 “ 汽 车 下 乡 ” 2 . 0 版 模 式 。 从 中 长 期 看 ， 持 续
减 税 降 费 有 利 于 消 费 升 级 、 释 放 消 费 潜 力 ， 为 经 济 企 稳 回 升 打 下 了 良 好 的 基 础 。
本 基 金 一 直 坚 持 稳 健 的 投 资 策 略 ， 以 保 护 投 资 者 稳 定 收 益 为 前 提 ， 适 时 的 加 大 对 股 票 的 仓 位
配 置 。 板 块 方 面 ， 宏 观 政 策 面 不 断 有 政 策 出 台 ， 银 行 间 流 动 性 宽 松 支 撑 银 行 业 绩 筑 底 ， 重 点 关 注
政 策 面 有 支 撑 的 基 建 板 块 ， 成 长 逻 辑 下 需 求 旺 盛 的 通 信 板 块 ， 适 时 增 加 自 主 可 控 、 先 进 制 造 、 计
算 机 、 新 能 源 等 板 块 配 置 。
4 . 6 管理 人 内 部有关 本基 金的监 察稽核 工作 情况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 根 据 法 律 法 规 、 监 管 要 求 和 业 务 发 展 情 况 ， 以 维 护 基 金 份 额 持 有
人 利 益 为 宗 旨 ， 有 效 地 组 织 开 展 内 部 监 察 稽 核 ， 完 善 合 规 与 内 控 机 制 ， 积 极 推 动 合 规 风 控 管 理 ，
持 续 加 强 业 务 风 险 的 控 制 与 防 范 ， 有 效 保 证 了 旗 下 基 金 及 公 司 各 项 业 务 合 法 合 规 、 稳 健 有 序 运 作
开 展 。
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 内 部 监 察 稽 核 工 作 如 下 ：
（ 1 ） 内 控 环 境 ： 结 合 新 法 新 规 的 实 施 和 公 司 业 务 发 展 实 际 ， 不 断 推 动 相 关 制 度 流 程 的 建 立 、
健 全 和 完 善 ， 及 时 贯 彻 落 实 新 法 规 及 新 的 监 管 要 求 ， 适 应 公 司 产 品 与 业 务 创 新 发 展 的 需 要 ， 保 持
公 司 良 好 的 内 控 环 境 。
（ 2 ） 合 规 与 培 训 教 育 ： 通 过 现 场 合 规 培 训 和 日 常 工 作 中 新 规 传 达 解 读 等 工 作 ， 提 升 员 工 的 风
险 与 合 规 意 识 ， 提 高 员 工 内 部 控 制 与 风 险 管 理 的 技 能 和 水 平 ， 优 化 公 司 内 部 控 制 和 风 险 管 理 基 础 。
（ 3 ） 法 律 事 务 ： 在 公 司 新 产 品 设 计 、 新 业 务 拓 展 工 作 中 ， 就 相 关 问 题 提 供 合 规 咨 询 、 合 规 审
查 意 见 和 建 议 。
（ 4 ） 信 息 披 露 ： 紧 跟 法 规 监 管 要 求 、 市 场 变 化 和 业 务 发 展 ， 不 断 优 化 完 善 信 息 披 露 管 理 工 作
机 制 ， 做 好 公 司 及 旗 下 各 基 金 的 信 息 披 露 工 作 ， 确 保 信 息 披 露 真 实 、 准 确 、 完 整 、 及 时 、 规 范 。
（ 5 ） 反 洗 钱 ： 建 立 与 行 业 和 公 司 业 务 相 匹 配 的 洗 钱 风 险 管 理 体 系 ， 同 时 不 断 夯 实 反 洗 钱 工 作
基 础 ， 做 好 反 洗 钱 宣 传 培 训 、 内 部 检 查 、 信 息 报 送 等 各 项 工 作 。
本 基 金 管 理 人 承 诺 将 坚 持 诚 实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 积 极 健 全 内 部 管
理 制 度 ， 不 断 提 高 监 察 稽 核 工 作 的 科 学 性 和 有 效 性 ， 努 力 防 范 和 控 制 重 大 风 险 ， 充 分 保 障 基 金 份
额 持 有 人 的 合 法 权 益 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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4 . 7 管理 人 对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 企 业 会 计 准 则 》 、 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》
以 及 中 国 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 日 常 估 值 由 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 一 同 进 行 ， 基
金 份 额 净 值 由 基 金 管 理 人 完 成 估 值 后 ， 经 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 由 基 金 管 理 人 对 外 公 布 。 月 末 、
年 中 和 年 末 估 值 复 核 与 基 金 会 计 账 目 的 核 对 同 时 进 行 。
本 基 金 管 理 人 设 立 估 值 专 业 委 员 会 ， 委 员 由 投 资 研 究 、 交 易 、 基 金 事 务 、 风 险 管 理 、 合 规 等
部 门 负 责 人 组 成 ， 负 责 研 究 、 指 导 基 金 估 值 业 务 。 基 金 管 理 人 估 值 委 员 和 基 金 会 计 均 具 有 专 业 胜
任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 。 报 告 期 内 ， 投 资 研 究 部 门 负 责 人 同 时 兼 任 基 金 经 理 、 估 值 委 员 ， 基 金 经
理 参 加 估 值 专 业 委 员 会 会 议 ， 但 不 介 入 基 金 日 常 估 值 业 务 ； 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重
大 利 益 冲 突 ； 与 估 值 相 关 的 机 构 包 括 但 不 限 于 上 海 、 深 圳 证 券 交 易 所 ， 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责
任 公 司 ， 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 ， 中 证 指 数 有 限 公 司 以 及 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 等 。
4 . 8 管理 人 对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
根 据 本 基 金 基 金 合 同 的 相 关 规 定 ， 结 合 本 基 金 实 际 运 作 情 况 ， 本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 利 润 分
配 。
4 . 9 报告 期 内 管理人 对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值 预警情 形的 说明
本 基 金 自 2 0 1 8 年 5 月 2 4 日 起 基 金 资 产 净 值 开 始 低 于 5 0 0 0 万 元 ， 5 月 2 4 日 当 日 基 金 资 产 净
值 为 4 1 , 5 9 1 , 2 9 1 . 4 0 元 。 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 资 产 净 值 为 9 , 4 6 7 , 2 5 4 . 0 3 元 。 本 报 告 期 内 ，
本 基 金 资 产 净 值 低 于 5 0 0 0 万 元 的 情 形 已 连 续 超 过 6 0 个 工 作 日 。 本 公 司 已 按 基 金 合 同 有 关 条 款 ，
向 中 国 证 券 业 监 督 管 理 委 员 会 提 交 解 决 方 案 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报告 期 内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
报 告 期 内 ， 本 托 管 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基
金 合 同 和 托 管 协 议 的 规 定 ， 诚 信 、 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 义 务 ， 不 存 在 损 害 本 基 金 份 额 持 有 人
利 益 的 行 为 。
5 . 2 托管 人 对 报告期 内本 基金投 资运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情况 的说 明
报 告 期 内 ， 本 托 管 人 根 据 国 家 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 和 托 管 协 议 的 规 定 ， 对 基 金 管 理 人 在
本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 收 益 的 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 必 要 的
监 督 、 复 核 和 审 查 ， 未 发 现 其 存 在 任 何 损 害 本 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ； 基 金 管 理 人 在 报 告 期
内 ， 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 ， 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的
规 定 进 行 。
5 . 3 托管 人 对 本年度 报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 认 真 复 核 了 本 年 度 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、
投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 认 为 其 真 实 、 准 确 和 完 整 ， 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 6 审 计 报 告
6 . 1 审计 报 告 基本信 息
财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 是
审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审 计 报 告 编 号 中 喜 审 字 【 2 0 1 9 】 第 0 3 1 5 号
6 . 2 审计 报 告 的基本 内容
审 计 报 告 标 题 审 计 报 告
审 计 报 告 收 件 人 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 持 有 人
审 计 意 见 我 们 审 计 了 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报 表 ， 包
括 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 的 资 产 负 债 表 ， 2 0 1 8 年 度 的 利 润 表 、 所 有 者
权 益 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 。
我 们 认 为 ， 后 附 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规
定 编 制 ， 公 允 反 映 了 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 8 年 度 的 经 营 成 果 和 净 值 变
动 情 况 。
形 成 审 计 意 见 的 基 础 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 审 计 报
告 的 “ 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任 ” 部 分 进 一 步 阐 述 了 我 们
在 这 些 准 则 下 的 责 任 。 按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独
立 于 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 管 理 人 ， 并 履 行 了
职 业 道 德 方 面 的 其 他 责 任 。 我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、
适 当 的 ， 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 。
强 调 事 项 -
其 他 事 项 -
其 他 信 息 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 管 理 人 ） 对 其 他 信 息 负 责 。 其 他
信 息 包 括 年 度 报 告 中 涵 盖 的 信 息 ， 但 不 包 括 财 务 报 表 和 我 们 的 审 计
报 告 。
我 们 对 财 务 报 表 发 表 的 审 计 意 见 不 涵 盖 其 他 信 息 ， 我 们 也 不 对 其 他
信 息 发 表 任 何 形 式 的 鉴 证 结 论 。
结 合 我 们 对 财 务 报 表 的 审 计 ， 我 们 的 责 任 是 阅 读 其 他 信 息 ， 在 此 过
程 中 ， 考 虑 其 他 信 息 是 否 与 财 务 报 表 或 我 们 在 审 计 过 程 中 了 解 到 的
情 况 存 在 重 大 不 一 致 或 者 似 乎 存 在 重 大 错 报 。
基 于 我 们 已 执 行 的 工 作 ， 如 果 我 们 确 定 其 他 信 息 存 在 重 大 错 报 ， 我
们 应 当 报 告 该 事 实 。 在 这 方 面 ， 我 们 无 任 何 事 项 需 要 报 告 。
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的
责 任
管 理 人 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 使 其 实 现 公 允
反 映 ， 并 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在
由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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在 编 制 财 务 报 表 时 ， 管 理 人 负 责 评 估 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项 ， 并 运 用
持 续 经 营 假 设 ， 除 非 管 理 人 计 划 清 算 、 终 止 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 或 别 无 其 他 现 实 的 选 择 。
托 管 人 与 管 理 人 就 基 金 的 会 计 核 算 和 报 表 编 制 进 行 核 对 并 书 面 确
认 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的
责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 ， 并 出 具 包 含 审 计 意 见 的 审 计 报 告 。 合 理 保
证 是 高 水 平 的 保 证 ， 但 并 不 能 保 证 按 照 审 计 准 则 执 行 的 审 计 在 某 一
重 大 错 报 存 在 时 总 能 发 现 。 错 报 可 能 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 ， 如 果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表 作 出 的 经 济 决 策 ， 则 通 常 认 为 错 报 是 重 大 的 。
在 按 照 审 计 准 则 执 行 审 计 工 作 的 过 程 中 ， 我 们 运 用 职 业 判 断 ， 并 保
持 职 业 怀 疑 。 同 时 ， 我 们 也 执 行 以 下 工 作 ：
（ 1 ） 识 别 和 评 估 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 ，
设 计 和 实 施 审 计 程 序 以 应 对 这 些 风 险 ， 并 获 取 充 分 、 适 当 的 审 计 证
据 ， 作 为 发 表 审 计 意 见 的 基 础 。 由 于 舞 弊 可 能 涉 及 串 通 、 伪 造 、 故
意 遗 漏 、 虚 假 陈 述 或 凌 驾 于 内 部 控 制 之 上 ， 未 能 发 现 由 于 舞 弊 导 致
的 重 大 错 报 的 风 险 高 于 未 能 发 现 由 于 错 误 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 。
（ 2 ） 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目
的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。
（ 3 ） 评 价 管 理 人 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披
露 的 合 理 性 。
（ 4 ） 对 管 理 人 使 用 持 续 经 营 假 设 的 恰 当 性 得 出 结 论 。 同 时 ， 根 据
获 取 的 审 计 证 据 ， 就 可 能 导 致 对 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不
确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定 性 ， 审 计
准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相
关 披 露 ； 如 果 披 露 不 充 分 ， 我 们 应 当 发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信 息 。 然 而 ， 未 来 的 事 项 或 情 况 可
能 导 致 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续 经 营 。
（ 5 ） 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 、 结 构 和 内 容 （ 包 括 披 露 ） ， 并 评 价
财 务 报 表 是 否 公 允 反 映 相 关 交 易 和 事 项 。
会 计 师 事 务 所 的 名 称 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
注 册 会 计 师 的 姓 名 魏 汝 翔 扈 艳 萍
会 计 师 事 务 所 的 地 址 北 京 市 崇 文 门 外 大 街 1 1 号 新 成 文 化 大 厦 A 座 1 1 层
审 计 报 告 日 期 2 0 1 9 年 3 月 1 5 日中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 7 年 度 财 务 报 表
7 . 1 资产 负 债 表
会 计 主 体 ： 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行 存 款 7 . 4 . 7 . 1 3 , 1 3 6 , 0 4 5 . 7 7 -
结 算 备 付 金 3 5 5 , 0 0 0 . 0 4 -
存 出 保 证 金 3 8 1 . 4 8 -
交 易 性 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 2 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 -
其 中 ： 股 票 投 资 - -
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 -
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 4 3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -
应 收 证 券 清 算 款 - -
应 收 利 息 7 . 4 . 7 . 5 8 9 , 6 5 8 . 4 3 -
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 - -
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 7 . 4 . 7 . 6 - -
资 产 总 计 9 , 5 3 4 , 9 6 4 . 9 2 -
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 7 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - -
应 付 证 券 清 算 款 - -
应 付 赎 回 款 4 0 , 8 0 5 . 7 5 -
应 付 管 理 人 报 酬 5 , 7 5 0 . 0 0 -
应 付 托 管 费 8 2 1 . 4 4 -
应 付 销 售 服 务 费 1 8 0 . 2 9 -
应 付 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 7 - -
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 - -中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 7 . 4 . 7 . 8 2 0 , 1 5 3 . 4 1 -
负 债 合 计 6 7 , 7 1 0 . 8 9 -
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 7 . 4 . 7 . 9 9 , 3 1 0 , 2 9 6 . 9 1 -
未 分 配 利 润 7 . 4 . 7 . 1 0 1 5 6 , 9 5 7 . 1 2 -
所 有 者 权 益 合 计 9 , 4 6 7 , 2 5 4 . 0 3 -
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 9 , 5 3 4 , 9 6 4 . 9 2 -
① 报 告 截 止 日 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 A 基 金 份 额 净 值 1 . 0 1 8 6 元 ， 基 金 份
额 总 额 7 , 3 0 5 , 4 2 6 . 9 4 份 ； 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 C 基 金 份 额 净 值 1 . 0 1 0 5 元 ， 基 金 份 额 总 额
2 , 0 0 4 , 8 6 9 . 9 7 份 。 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 份 额 总 额 合 计 为 9 , 3 1 0 , 2 9 6 . 9 1 份 。
② 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 生 效 ， 无 可 比 期 间 数 据 ， 本 报 告 实 际 报 告 期 为 2 0 1 8 年 4
月 2 3 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 下 同 。
7 . 2 利润 表
会 计 主 体 ： 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 附 注 号
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金
合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年
1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
一 、 收 入 1 , 4 1 6 , 4 5 8 . 0 5 -
1 . 利 息 收 入 1 , 2 6 0 , 3 1 1 . 2 4 -
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 7 . 4 . 7 . 1 1 6 7 5 , 0 7 6 . 5 5 -
债 券 利 息 收 入 1 8 0 , 7 1 4 . 8 6 -
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 4 0 4 , 5 1 9 . 8 3 -
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 5 , 7 9 0 . 2 0 -
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 2 - -
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 - 5 , 7 9 0 . 2 0 -
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 - -
贵 金 属 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 4 - -
衍 生 工 具 收 益 7 . 4 . 7 . 1 5 - -
股 利 收 益 7 . 4 . 7 . 1 6 - -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“ - ” 号 填 列 ）
7 . 4 . 7 . 1 7
1 0 , 1 9 9 . 2 0 -中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
- -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
7 . 4 . 7 . 1 8
1 5 1 , 7 3 7 . 8 1 -
减 ： 二 、 费 用 3 5 4 , 0 2 7 . 8 0 -
1 ． 管 理 人 报 酬 7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 2 1 2 , 0 2 3 . 4 9 -
2 ． 托 管 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 3 0 , 2 8 9 . 1 0 -
3 ． 销 售 服 务 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 3 1 9 , 8 4 9 . 5 5 -
4 ． 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 1 9 3 5 . 6 0 -
5 ． 利 息 支 出 2 , 9 6 8 . 7 6 -
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 2 , 9 6 8 . 7 6 -
6 ． 税 金 及 附 加 - -
7 ． 其 他 费 用 7 . 4 . 7 . 2 0 8 8 , 8 6 1 . 3 0 -
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
1 , 0 6 2 , 4 3 0 . 2 5 -
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号
填 列 ）
1 , 0 6 2 , 4 3 0 . 2 5 -
7 . 3 所有 者 权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2 5 2 , 8 7 0 , 1 9 5 . 4 6 - 2 5 2 , 8 7 0 , 1 9 5 . 4 6
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- 1 , 0 6 2 , 4 3 0 . 2 5 1 , 0 6 2 , 4 3 0 . 2 5
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 2 4 3 , 5 5 9 , 8 9 8 . 5 5 - 9 0 5 , 4 7 3 . 1 3 - 2 4 4 , 4 6 5 , 3 7 1 . 6 8
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 9 6 8 , 4 6 6 . 3 4 1 1 , 0 6 7 . 8 4 9 7 9 , 5 3 4 . 1 8
2 . 基 金 赎 回 款 - 2 4 4 , 5 2 8 , 3 6 4 . 8 9 - 9 1 6 , 5 4 0 . 9 7 - 2 4 5 , 4 4 4 , 9 0 5 . 8 6
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
9 , 3 1 0 , 2 9 6 . 9 1 1 5 6 , 9 5 7 . 1 2 9 , 4 6 7 , 2 5 4 . 0 3中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 7 . 1 至 7 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ _ _ 陈 四 汝 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 陈 四 汝 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 韩 丹 _ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
7 . 4 报表 附 注
7 . 4 . 1 基金 基本 情况
中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员
会 （ “ 中 国 证 监 会 ” ） 证 监 许 可 [ 2 0 1 7 ] 1 2 6 9 号 文 《 关 于 准 予 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 注 册 的 批 复 》 ， 由 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集 证
券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 和 《 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 （ “ 基 金 合
同 ” ） 等 规 定 公 开 募 集 。 经 向 中 国 证 监 会 备 案 ， 于 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 募 集 成 立 。 本 基 金 的 基 金 管
理 人 为 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基
金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 2 5 2 , 8 7 0 , 1 9 5 . 4 6 份 ， 有 效 认 购 户 数 为 1 3 6 9
户 。 其 中 ， 认 购 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 折 合 基 金 份 额 5 2 , 6 9 9 . 1 6 份 ， 按 照 基 金 合 同 的 有 关 约
定 计 入 基 金 份 额 持 有 人 的 基 金 账 户 。 本 基 金 募 集 资 金 经 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验 资 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
合 同 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 主 要 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上
市 的 股 票 （ 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券 （ 包 括 国 债 、 金 融 债 、
央 行 票 据 、 地 方 政 府 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 可 交 换 公 司 债 券 、 可 转 换 债 券 、 中 小 企 业 私 募 债 券 、
中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 超 短 期 融 资 券 、 公 开 发 行 的 次 级 债 等 ） 、 债 券 回 购 、 资 产 支 持 证 券 、 银 行
存 款 、 货 币 市 场 工 具 （ 包 括 同 业 存 单 等 ） 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工
具 （ 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定 ） 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将
其 纳 入 投 资 范 围 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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7 . 4 . 2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 的 会 计 报 表 按 照 财 政 部 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基 本 准 则 》 和 3 8
项 具 体 会 计 准 则 、 其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 、 企 业 会 计 准 则 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以
下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 、 中 国 证 券 业 协 会 制 定 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 中 国 证
监 会 颁 布 的 《 中 国 证 监 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理
办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 2 号 — 年 度 报 告 的 内 容 与 格 式 》 、 《 证 券 投 资 基
金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 — 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 编 报 规 则 第 3
号 — 会 计 报 表 附 注 的 编 制 及 披 露 》 及 中 国 证 监 会 颁 布 的 其 他 相 关 规 定 编 制 。
7 . 4 . 3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 基 金 编 制 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 。
7 . 4 . 4 重要 会计 政策和 会计 估计
-
7 . 4 . 4 . 1 会计 年度
本 基 金 的 会 计 年 度 为 公 历 每 年 1 月 1 日 至 1 2 月 3 1 日 。 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 8
年 4 月 2 3 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 。
7 . 4 . 4 . 2 记账 本位 币
本 基 金 核 算 以 人 民 币 为 记 账 本 位 币 。 记 账 单 位 为 人 民 币 元 。
7 . 4 . 4 . 3 金融 资产 和金融 负债 的分类
( 1 ) 金 融 资 产 的 分 类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 应 收 款
项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图
和 持 有 能 力 。 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。
基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 同 业 存 单 和 衍 生 工 具 等 分 类 为 以 公 允 价 值
计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产 生 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 衍 生 金
融 资 产 列 示 外 ， 其 他 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交
易 性 金 融 资 产 列 示 。
基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类 应中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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收 款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
( 2 ) 金 融 负 债 的 分 类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金
融 负 债 。 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 。 基
金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其 他 各 类 应 付 款 项 等 。
7 . 4 . 4 . 4 金融 资产 和金融 负债 的初始 确认、 后续 计量和 终止 确认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入
当 期 损 益 ； 对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 、 债 券 或 资 产 支 持 证 券 起 息 日
或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为 应 收 项 目 。 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费
用 计 入 初 始 确 认 金 额 。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续
计 量 ； 对 于 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 予 以 终 止 确 认 ： ( 1 ) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终
止 ； ( 2 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ；
( 3 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和
报 酬 ， 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 。
金 融 资 产 终 止 确 认 时 ， 其 账 面 价 值 与 收 到 的 对 价 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 。
终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 之 间 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
7 . 4 . 4 . 5 金融 资产 和金融 负债 的估值 原则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 和 衍 生 工 具 ( 主 要 为 权 证 投 资 ) 等 按 如 下 原
则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 ：
( 1 ) 对 于 存 在 活 跃 市 场 且 能 够 获 取 相 同 资 产 或 负 债 报 价 的 投 资 品 种 ， 在 估 值 日 有 报 价 的 ， 除 会
计 准 则 规 定 的 例 外 情 况 外 ， 应 该 将 该 报 价 不 加 调 整 地 应 用 于 该 资 产 或 负 债 的 公 允 价 值 计 量 。 估 值
日 无 报 价 且 最 近 交 易 日 后 未 发 生 影 响 公 允 价 值 计 量 的 重 大 事 件 的 ， 应 采 用 最 近 交 易 日 的 报 价 确 定
公 允 价 值 。 有 充 足 证 据 表 明 估 值 日 或 最 近 交 易 日 的 报 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 的 ， 应 对 报 价 进 行
调 整 ， 确 定 公 允 价 值 。
与 上 述 投 资 品 种 相 同 ， 但 具 有 不 同 特 征 的 ， 应 以 相 同 资 产 或 负 债 的 公 允 价 值 为 基 础 ， 并 在 估中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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值 技 术 中 考 虑 不 同 特 征 因 素 的 影 响 。 特 征 是 指 对 资 产 出 售 或 使 用 的 限 制 等 ， 如 果 该 限 制 是 针 对 资
产 持 有 者 的 ， 那 么 在 估 值 技 术 中 不 应 将 该 限 制 作 为 特 征 考 虑 。 此 外 ， 基 金 管 理 人 不 应 考 虑 因 其 大
量 持 有 相 关 资 产 或 负 债 所 产 生 的 溢 价 或 折 价 。
( 2 ) 对 不 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种 ， 应 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利 用 数 据 和 其 他 信
息 支 持 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 时 ， 应 优 先 使 用 可 观 察 输 入 值 ， 只
有 在 无 法 取 得 相 关 资 产 或 负 债 可 观 察 输 入 值 或 取 得 不 切 实 可 行 的 情 况 下 ， 才 可 使 用 不 可 观 察 输 入
值 。
( 3 ) 如 经 济 环 境 发 生 重 大 变 化 或 证 券 发 行 人 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 ， 使 潜 在 估 值 调 整 对
前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在 0 . 2 5 % 以 上 的 ， 应 对 估 值 进 行 调 整 并 确 定 公 允 价 值 。
有 充 足 理 由 表 明 按 以 上 估 值 原 则 仍 不 能 客 观 反 映 相 关 投 资 品 种 的 公 允 价 值 的 ， 基 金 管 理 公 司
根 据 具 体 情 况 与 托 管 银 行 进 行 商 定 ， 按 最 能 恰 当 反 映 公 允 价 值 的 价 格 估 值 。
国 家 有 最 新 规 定 的 ， 按 其 规 定 进 行 估 值 。
7 . 4 . 4 . 6 金融 资产 和金融 负债 的抵销
当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ，
同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以
相 互 抵 销 后 的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列
示 ， 不 予 相 互 抵 销 。
7 . 4 . 4 . 7 实收 基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 的 基 金 单 位 总 额 所 对 应 的 金 额 。 由 于 申 购 、 赎 回 、 转 换 以 及 分 红 再 投 资
引 起 的 实 收 基 金 的 变 动 分 别 于 基 金 相 关 活 动 确 认 日 认 列 。
7 . 4 . 4 . 8 损益 平准 金
损 益 平 准 金 指 申 购 、 赎 回 、 转 入 、 转 出 及 红 利 再 投 资 等 事 项 导 致 基 金 份 额 变 动 时 ， 相 关 款 项
中 包 含 的 未 分 配 利 润 。 根 据 交 易 申 请 日 利 润 分 配 ( 未 分 配 利 润 ) 已 实 现 与 未 实 现 部 分 各 自 占 基 金 净
值 的 比 例 ， 损 益 平 准 金 分 为 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认
日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 ， 并 于 期 末 全 额 转 入 利 润 分 配 ( 未 分 配 利 润 ) 。
7 . 4 . 4 . 9 收入 / ( 损失 ) 的确 认和 计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认
为 投 资 收 益 。 债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行
企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。 资 产 支 持 证 券 在 持 有 期 间 收 到 的 款 项 ， 根中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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据 资 产 支 持 证 券 的 预 计 收 益 率 区 分 属 于 资 产 支 持 证 券 投 资 本 金 部 分 和 投 资 收 益 部 分 ， 将 本 金 部 分
冲 减 资 产 支 持 证 券 投 资 成 本 ， 并 将 投 资 收 益 部 分 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价
值 变 动 损 益 ； 处 置 时 其 公 允 价 值 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 ， 其 中 包 括 从 公 允 价
值 变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计 变 动 额 。
应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 按
直 线 法 近 似 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 0 费用 的确 认和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 、 托 管 费 和 销 售 服 务 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方
法 逐 日 确 认 。
其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小
的 按 直 线 法 近 似 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 1 基金 的收 益分配 政策
1 、 由 于 本 基 金 A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ， 而 C 类 基 金 份 额 收 取 销 售 服 务 费 ， 各 基 金 份
额 类 别 对 应 的 可 供 分 配 利 润 将 有 所 不 同 ， 本 基 金 同 一 类 别 的 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ；
2 、 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 投 资 者 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红
利 按 照 除 权 除 息 日 的 该 类 别 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 相 应 类 别 的 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不
选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ；
3 、 基 金 收 益 分 配 后 各 类 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ， 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 各 类 基 金 份 额
净 值 减 去 每 单 位 该 类 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值 ；
4 、 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 1 2 次 ， 每 次 收 益 分
配 比 例 不 得 低 于 该 次 可 供 分 配 利 润 的 2 0 % ， 若 《 基 金 合 同 》 生 效 不 满 3 个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 ；
5 、 法 律 法 规 或 监 管 机 关 另 有 规 定 的 ， 从 其 规 定 。
7 . 4 . 4 . 1 2 分部 报告
无
7 . 4 . 4 . 1 3 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
本 报 告 期 本 基 金 无 其 他 需 要 披 露 的 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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7 . 4 . 5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
7 . 4 . 5 . 1 会计 政策 变更的 说明
本 报 告 期 本 基 金 无 需 说 明 的 重 大 会 计 政 策 变 更 。
7 . 4 . 5 . 2 会计 估计 变更的 说明
本 报 告 期 本 基 金 无 会 计 估 计 变 更 。
7 . 4 . 5 . 3 差错 更正 的说明
本 报 告 期 本 基 金 无 需 要 说 明 的 重 大 会 计 差 错 更 正 。
7 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 【 2 0 0 2 】 1 2 8 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题
的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 0 4 】 7 8 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 0 5 】 1 0 3 号 文 《 关
于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 0 7 】 8 4 号 《 关 于 调 整 证 券 ( 股 票 ) 交 易
印 花 税 税 率 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 0 8 】 1 号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的
通 知 》 、 2 0 0 8 年 0 4 月 2 3 日 发 布 的 《 上 海 、 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 做 好 交 易 相 关 系 统 印 花 税 率 参 数
调 整 的 通 知 》 、 2 0 0 8 年 0 9 月 1 8 日 发 布 的 《 上 海 、 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 做 好 证 券 交 易 印 花 税 征 收
方 式 调 整 工 作 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 1 2 】 8 5 号 《 关 于 实 施 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 的 通
知 》 、 财 税 【 2 0 1 5 】 1 0 1 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财
税 【 2 0 1 6 】 3 6 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 1 6 】 4 6 号 《 关 于 进 一
步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 【 2 0 1 6 】 7 0 号 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往
来 等 增 值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 及 其 他 相 关 税 务 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
1 . 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 ， 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 ， 不 缴 纳 营 业 税 或 增 值 税 。
2 . 对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 免 征 增 值 税 。
3 . 存 款 利 息 收 入 不 征 收 增 值 税 ， 对 国 债 、 地 方 政 府 债 以 及 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值
税 。
4 . 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、 红 利 收
入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 缴 纳 营 业 税 和 企 业 所 得 税 。
5 . 基 金 取 得 的 股 票 股 息 、 红 利 收 入 , 自 2 0 1 5 年 9 月 8 日 起 ， 基 金 从 公 开 发 行 和 转 让 市 场 取 得
的 上 市 公 司 股 票 ， 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 股 息 红 利 所 得 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 。 基 金 从 公 开 发 行 和
转 让 市 场 取 得 的 上 市 公 司 股 票 ， 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 （ 含 1 个 月 ） 的 ， 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计
入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 （ 含 1 年 ） 的 ， 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 ；中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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上 述 所 得 统 一 适 用 2 0 % 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 。
6 . 对 基 金 取 得 的 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人 所 得 税 ， 暂 不 缴 纳 企 业 所 得 税 。
7 . 对 于 基 金 从 事 A 股 买 卖 ， 自 2 0 0 8 年 0 9 月 1 9 日 起 ， 由 出 让 方 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 证 券 ( 股
票 ) 交 易 印 花 税 ， 受 让 方 不 再 缴 纳 印 花 税 。
7 . 4 . 7 重要 财务 报表项 目的 说明
7 . 4 . 7 . 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
活 期 存 款 3 , 1 3 6 , 0 4 5 . 7 7 -
合 计 ： 3 , 1 3 6 , 0 4 5 . 7 7 -
7 . 4 . 7 . 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
债 券 交 易 所 市 场 2 , 9 4 3 , 6 8 0 . 0 0 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 1 0 , 1 9 9 . 2 0
合 计 2 , 9 4 3 , 6 8 0 . 0 0 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 1 0 , 1 9 9 . 2 0
合 计 2 , 9 4 3 , 6 8 0 . 0 0 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 1 0 , 1 9 9 . 2 0
7 . 4 . 7 . 3 衍生 金融 资产 / 负债
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 。
7 . 4 . 7 . 4 买入 返售 金融资 产
7 . 4 . 7 . 4 . 1 各项 买入 返售金 融资 产期 末 余额
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
账 面 余 额 其 中 ； 买 断 式 逆 回 购
交 易 所 市 场 3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -
合 计 3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
第 2 9 页 共 4 5 页
7 . 4 . 7 . 4 . 2 期末 买断 式逆回 购交 易中 取 得的债 券
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 通 过 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。
7 . 4 . 7 . 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
应 收 活 期 存 款 利 息 1 , 6 0 8 . 8 2 -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 1 7 5 . 7 8 -
应 收 债 券 利 息 8 1 , 6 5 9 . 9 6 -
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 6 , 2 1 3 . 7 6 -
其 他 0 . 1 1 -
合 计 8 9 , 6 5 8 . 4 3 -
其 他 为 应 收 结 算 保 证 金 利 息 。
7 . 4 . 7 . 6 其他 资产
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 其 他 资 产 。
7 . 4 . 7 . 7 应付 交易 费用
本 报 告 期 末 本 基 金 无 应 付 交 易 费 用 。
7 . 4 . 7 . 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
应 付 赎 回 费 1 5 3 . 4 1 -
预 提 费 用 2 0 , 0 0 0 . 0 0 -
合 计 2 0 , 1 5 3 . 4 1 -
预 提 费 用 为 按 日 计 提 的 审 计 费 。
7 . 4 . 7 . 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 A
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
基 金 合 同 生 效 日 4 8 , 6 1 3 , 4 1 9 . 7 8 4 8 , 6 1 3 , 4 1 9 . 7 8
本 期 申 购 5 6 3 , 6 7 3 . 8 7 5 6 3 , 6 7 3 . 8 7
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - 4 1 , 8 7 1 , 6 6 6 . 7 1 - 4 1 , 8 7 1 , 6 6 6 . 7 1
本 期 末 7 , 3 0 5 , 4 2 6 . 9 4 7 , 3 0 5 , 4 2 6 . 9 4中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
第 3 0 页 共 4 5 页
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 C
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
基 金 合 同 生 效 日 2 0 4 , 2 5 6 , 7 7 5 . 6 8 2 0 4 , 2 5 6 , 7 7 5 . 6 8
本 期 申 购 4 0 4 , 7 9 2 . 4 7 4 0 4 , 7 9 2 . 4 7
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - 2 0 2 , 6 5 6 , 6 9 8 . 1 8 - 2 0 2 , 6 5 6 , 6 9 8 . 1 8
本 期 末 2 , 0 0 4 , 8 6 9 . 9 7 2 , 0 0 4 , 8 6 9 . 9 7
本 期 申 购 包 含 基 金 转 换 入 份 额 ； 本 期 赎 回 包 含 基 金 转 换 出 份 额 。
7 . 4 . 7 . 1 0 未分 配利 润
单 位 ： 人 民 币 元
中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 A
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
本 期 利 润 3 9 2 , 1 8 2 . 4 8 6 , 5 0 3 . 1 0 3 9 8 , 6 8 5 . 5 8
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- 2 6 0 , 4 8 5 . 0 7 - 2 , 2 5 1 . 1 6 - 2 6 2 , 7 3 6 . 2 3
其 中 ： 基 金 申 购 款 7 , 5 3 7 . 2 4 2 2 3 . 0 7 7 , 7 6 0 . 3 1
基 金 赎 回 款 - 2 6 8 , 0 2 2 . 3 1 - 2 , 4 7 4 . 2 3 - 2 7 0 , 4 9 6 . 5 4
本 期 末 1 3 1 , 6 9 7 . 4 1 4 , 2 5 1 . 9 4 1 3 5 , 9 4 9 . 3 5
单 位 ： 人 民 币 元
中 航 新 起 航 灵 活 配 置 混 合 C
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
本 期 利 润 6 6 0 , 0 4 8 . 5 7 3 , 6 9 6 . 1 0 6 6 3 , 7 4 4 . 6 7
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- 6 4 0 , 1 9 9 . 7 8 - 2 , 5 3 7 . 1 2 - 6 4 2 , 7 3 6 . 9 0
其 中 ： 基 金 申 购 款 3 , 1 1 0 . 7 5 1 9 6 . 7 8 3 , 3 0 7 . 5 3
基 金 赎 回 款 - 6 4 3 , 3 1 0 . 5 3 - 2 , 7 3 3 . 9 0 - 6 4 6 , 0 4 4 . 4 3
本 期 末 1 9 , 8 4 8 . 7 9 1 , 1 5 8 . 9 8 2 1 , 0 0 7 . 7 7
7 . 4 . 7 . 1 1 存款 利息 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同
生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1
日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1
日
活 期 存 款 利 息 收 入 1 2 8 , 9 9 5 . 1 6 -
定 期 存 款 利 息 收 入 5 4 2 , 5 0 0 . 0 0 -中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
第 3 1 页 共 4 5 页
结 算 备 付 金 利 息 收 入 3 , 5 6 7 . 1 6 -
其 他 1 4 . 2 3 -
合 计 6 7 5 , 0 7 6 . 5 5 -
其 他 包 括 基 金 申 购 款 利 息 收 入 和 结 算 保 证 金 利 息 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 2 股票 投资 收益
7 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票 投资 收益 —— 买卖 股票 差价收 入
本 报 告 期 本 基 金 无 股 票 投 资 收 益 — — 买 卖 股 票 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 3 债券 投资 收益
7 . 4 . 7 . 1 3 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金
合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月
3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年
1 2 月 3 1 日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债 券 （ 、 债
转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 差 价 收 入
- 5 , 7 9 0 . 2 0 -
合 计 - 5 , 7 9 0 . 2 0 -
7 . 4 . 7 . 1 3 . 2 债券 投资 收益 —— 买卖 债券 差价收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金
合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月
3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年
1 2 月 3 1 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付 ） 成 交 总 额
2 2 , 7 3 5 , 6 5 7 . 3 3 -
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期 兑 付 ） 成 本 总 额
2 2 , 3 1 8 , 5 6 0 . 2 0 -
减 ： 应 收 利 息 总 额 4 2 2 , 8 8 7 . 3 3 -
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 5 , 7 9 0 . 2 0 -
7 . 4 . 7 . 1 3 . 3 债券 投资 收益 —— 赎回 差价 收入
本 报 告 期 本 基 金 无 债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 3 . 4 债券 投资 收益 —— 申购 差价 收入
本 报 告 期 本 基 金 无 债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
第 3 2 页 共 4 5 页
7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 资产 支持 证券投 资收 益
本 报 告 期 本 基 金 无 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 贵金 属投 资收益
7 . 4 . 7 . 1 4 . 1 贵金 属投 资收益 项目 构成
本 报 告 期 本 基 金 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 2 贵金 属投 资收益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 报 告 期 本 基 金 无 贵 金 属 投 资 收 益 — — 买 卖 贵 金 属 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 3 贵金 属投 资收益 —— 赎回 差价 收入
本 报 告 期 本 基 金 无 贵 金 属 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 4 贵金 属投 资收益 —— 申购 差价 收入
本 报 告 期 本 基 金 无 贵 金 属 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 5 衍生 工具 收益
7 . 4 . 7 . 1 5 . 1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入
本 报 告 期 本 基 金 无 衍 生 工 具 收 益 — — 买 卖 权 证 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 5 . 2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
本 报 告 期 本 基 金 无 衍 生 工 具 收 益 — — 其 他 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 6 股利 收益
本 报 告 期 本 基 金 无 股 利 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 7 公允 价值 变动收 益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金
合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月
3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年
1 2 月 3 1 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 1 0 , 1 9 9 . 2 0 -
— — 债 券 投 资 1 0 , 1 9 9 . 2 0 -
合 计 1 0 , 1 9 9 . 2 0 -
7 . 4 . 7 . 1 8 其他 收入
单 位 ： 人 民 币 元中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
第 3 3 页 共 4 5 页
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合
同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2
月 3 1 日
基 金 赎 回 费 收 入 1 5 1 , 7 3 7 . 8 1 -
合 计 1 5 1 , 7 3 7 . 8 1 -
7 . 4 . 7 . 1 9 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同
生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2
月 3 1 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用 3 5 . 6 0 -
合 计 3 5 . 6 0 -
7 . 4 . 7 . 2 0 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金
合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月
3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年
1 2 月 3 1 日
审 计 费 用 2 0 , 0 0 0 . 0 0 -
信 息 披 露 费 6 0 , 0 0 0 . 0 0 -
银 行 划 款 费 2 , 4 6 1 . 3 0 -
帐 户 维 护 费 6 , 0 0 0 . 0 0
开 户 费 4 0 0 . 0 0
合 计 8 8 , 8 6 1 . 3 0 -
7 . 4 . 7 . 2 1 分部 报告
无
7 . 4 . 8 关联 方关 系
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人 、 基 金 注 册 登 记 机 构
兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 、 基 金 代 销 机 构
中 航 证 券 有 限 公 司 基 金 管 理 人 股 东 、 基 金 代 销 机 构中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
第 3 4 页 共 4 5 页
7 . 4 . 9 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
7 . 4 . 9 . 1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7 . 4 . 9 . 1 . 1 股票 交易
本 报 告 期 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 股 票 交 易 。
7 . 4 . 9 . 1 . 2 债券 交易
本 报 告 期 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 债 券 交 易 。
7 . 4 . 9 . 1 . 3 债券 回购 交易
本 报 告 期 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 债 券 回 购 交 易 。
7 . 4 . 9 . 1 . 4 权证 交易
本 报 告 期 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 。
7 . 4 . 9 . 1 . 5 应支 付关 联方的 佣金
本 报 告 期 本 基 金 未 发 生 与 关 联 方 的 佣 金 费 用 ， 期 末 无 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 。
7 . 4 . 9 . 2 关联 方报 酬
7 . 4 . 9 . 2 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管 理 费
2 1 2 , 0 2 3 . 4 9 -
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户 维 护 费
6 8 , 6 2 2 . 9 2 -
① 计 提 标 准 ： 本 基 金 管 理 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0 . 7 0 % 的 年 费 率 计 算 。
管 理 费 的 计 算 方 法 如 下 ：
H = E × 0 . 7 0 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 付 的 基 金 管 理 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
② 计 提 方 式 与 支 付 方 式 ： 基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 在 次 月 初 3 个 工 作 日 内
出 具 资 金 划 款 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 于 2 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
第 3 5 页 共 4 5 页
人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 等 ， 支 付 日 期 顺 延 。
7 . 4 . 9 . 2 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托 管 费
3 0 , 2 8 9 . 1 0 -
① 计 提 标 准 ： 本 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 . 1 0 % 的 年 费 率 计 提 。
托 管 费 的 计 算 方 法 如 下 ：
H = E × 0 . 1 0 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 支 付 的 基 金 托 管 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
② 计 提 方 式 与 支 付 方 式 ： 基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 在 次 月 初 3 个 工 作 日 内
出 具 资 金 划 款 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 于 2 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理
人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 等 ， 支 付 日 期 顺 延 。
7 . 4 . 9 . 2 . 3 销售 服务 费
单 位 ： 人 民 币 元
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
中 航 新 起 航 灵 活 配
置 混 合 A
中 航 新 起 航 灵 活 配
置 混 合 C
合 计
中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 - 6 , 0 4 8 . 7 7 6 , 0 4 8 . 7 7
中 航 证 券 有 限 公 司 - 4 4 7 . 1 6 4 4 7 . 1 6
合 计 - 6 , 4 9 5 . 9 3 6 , 4 9 5 . 9 3
① 计 提 标 准 ： 本 基 金 A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ， C 类 基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 按 前 一 日 C 类
基 金 资 产 净 值 的 0 . 1 0 % 年 费 率 计 提 。
销 售 服 务 费 的 计 算 方 法 如 下 ：
H ＝ E × 0 . 1 0 % ÷ 当 年 天 数
H 为 C 类 基 金 份 额 每 日 应 计 提 的 销 售 服 务 费
E 为 C 类 基 金 份 额 前 一 日 基 金 资 产 净 值
② 计 提 方 式 与 支 付 方 式 ： 基 金 销 售 服 务 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 在 次 月 初 3 个 工 作
日 内 出 具 资 金 划 款 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 于 2 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
第 3 6 页 共 4 5 页
管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 等 ， 支 付 日 期 顺 延 。
7 . 4 . 9 . 3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券 ( 含回 购 ) 交易
本 报 告 期 本 基 金 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 。
7 . 4 . 9 . 4 各关 联方 投资本 基金 的情况
7 . 4 . 9 . 4 . 1 报告 期内 基金管 理人 运用 固 有资金 投资 本基金 的情 况
本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。
7 .4 .9. 4. 2 报告 期末 除基金 管理 人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本 报 告 期 末 ， 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 未 投 资 本 基 金 。
7 . 4 . 9 . 5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
兴 业 银 行 股 份 有
限 公 司
3 , 4 9 1 , 4 2 7 . 2 9 1 3 2 , 5 7 6 . 5 4 - -
注 ： 包 括 活 期 存 款 、 存 在 托 管 银 行 的 定 期 存 款 、 结 算 备 付 金 、 交 易 保 证 金 。
7 . 4 . 9 . 6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
本 报 告 期 本 基 金 未 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 的 证 券 。
7 . 4 . 9 . 7 其他 关联 交易事 项的 说明
无 。
7 . 4 . 1 0 期 末 （ 2 018 年 1 2 月 3 1 日）本 基金 持有的 流通 受限证 券
7 . 4 . 1 0 . 1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 因 认 购 新 发 / 增 发 而 于 期 末 流 通 受 限 的 证 券 。
7 . 4 . 1 0 . 2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限股 票
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 股 票 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
第 3 7 页 共 4 5 页
7 . 4 . 1 0 . 3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
7 . 4 . 1 0 . 3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 。
7 . 4 . 1 0 . 3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 。
7 . 4 . 1 1 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
( 1 ) 公 允 价 值
( a ) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法
公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次 ， 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最
低 层 次 决 定 ：
第 一 层 次 ： 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 。
第 二 层 次 ： 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 。
第 三 层 次 ： 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。
( b ) 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
( i ) 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值
于 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中
属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 元 ， 无 属 于 第 一 或 第 三 层 次 的 余 额 。
( i i ) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动
本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 所 属 层 次 未 发 生
重 大 变 动 。
( i i i ) 第 三 层 次 公 允 价 值 余 额 和 本 期 变 动 金 额
无 。
( c ) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
于 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 。
( d ) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面 价 值 与 公 允
价 值 相 差 很 小 。
( 2 ) 除 公 允 价 值 外 ， 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 8 投 资 组 合 报 告
8 . 1 期末 基 金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额
占 基 金 总 资 产 的 比 例
（ % ）
1 权 益 投 资 - -
其 中 ： 股 票 - -
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 3 0 . 9 8
其 中 ： 债 券 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 3 0 . 9 8
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 3 1 . 4 6
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 3 , 4 9 1 , 0 4 5 . 8 1 3 6 . 6 1
8 其 他 各 项 资 产 9 0 , 0 3 9 . 9 1 0 . 9 4
9 合 计 9 , 5 3 4 , 9 6 4 . 9 2 1 0 0 . 0 0
8 . 2 期末 按 行 业分类 的股 票投资 组合
8 . 2 . 1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 股 票 。
8 . 2 . 2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 港 股 通 股 票 。
8 . 3 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资明细
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 股 票 。
8 . 4 报告 期 内 股票投 资组 合的重 大变动
8 . 4 . 1 累计 买入 金额超 出期 末基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
本 报 告 期 本 基 金 未 买 入 股 票 。
8 . 4 . 2 累计 卖出 金额超 出期 末基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
本 报 告 期 本 基 金 未 卖 出 股 票 。
8 . 4 . 3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
本 报 告 期 本 基 金 未 买 卖 股 票 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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8 . 5 期末 按 债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 3 1 . 2 0
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 3 1 . 2 0
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
1 0 合 计 2 , 9 5 3 , 8 7 9 . 2 0 3 1 . 2 0
8 . 6 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 0 1 8 0 0 5 国 开 1 7 0 1 2 0 , 0 0 0 2 , 0 0 8 , 8 0 0 . 0 0 2 1 . 2 2
2 1 0 8 6 0 2 国 开 1 7 0 4 9 , 3 6 0 9 4 5 , 0 7 9 . 2 0 9 . 9 8
8 . 7 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 十名资 产支 持证券 投资明 细
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
8 . 8 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 贵 金 属 。
8 . 9 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 权 证 。
8 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
8 . 1 0 . 1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 股 指 期 货 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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8 . 1 0 . 2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
无
8 . 1 1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
8 . 1 1 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
无
8 . 1 1 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 国 债 期 货 。
8 . 1 1 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
无
8 . 1 2 投资 组合 报告附 注
8 . 1 2 . 1 本 基 金投 资的前 十名 证券的 发行主 体本 期受到 调查 以及处 罚的 情况的 说明
无
8 . 1 2 . 2 基 金 投资 的前十 名股 票超出 基金合 同规 定的备 选股 票库情 况的 说明
基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 ， 均 为 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 内 的 股 票 。
8 . 1 2 . 3 期 末 其他 各项资 产构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 3 8 1 . 4 8
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 8 9 , 6 5 8 . 4 3
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 9 0 , 0 3 9 . 9 1
8 . 1 2 . 4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 可 转 换 债 券 。
8 . 1 2 . 5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 股 票 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9 . 1 期末 基 金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份
份 额
级 别
持 有 人
户 数
( 户 )
户 均 持 有 的
基 金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份 额 比
例
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
中 航
新 起
航 灵
活 配
置 混
合 A
1 7 0 4 2 , 9 7 3 . 1 0 0 . 0 0 0 . 0 0 % 7 , 3 0 5 , 4 2 6 . 9 4 1 0 0 . 0 0 %
中 航
新 起
航 灵
活 配
置 混
合 C
8 2 2 4 , 4 4 9 . 6 3 0 . 0 0 0 . 0 0 % 2 , 0 0 4 , 8 6 9 . 9 7 1 0 0 . 0 0 %
合 计 2 5 2 3 6 , 9 4 5 . 6 2 0 . 0 0 0 . 0 0 % 9 , 3 1 0 , 2 9 6 . 9 1 1 0 0 . 0 0 %
9 . 2 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 （ 份 ）
占 基 金 总 份 额
比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持 有 本 基 金
中 航 新 起
航 灵 活 配
置 混 合 A
1 0 , 6 1 9 . 6 7 0 . 1 5 %
中 航 新 起
航 灵 活 配
置 混 合 C
1 1 , 0 7 2 . 7 6 0 . 5 5 %
合 计 2 1 , 6 9 2 . 4 3 0 . 2 3 %
9 . 3 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
本 报 告 期 末 本 基 金 管 理 人 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 、 本 基 金 基 金 经 理 未 持 有 本
基 金 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
项 目
中 航 新 起 航 灵 活 配
置 混 合 A
中 航 新 起 航 灵 活 配
置 混 合 C
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 8 年 4 月 2 3 日 ） 基 金
份 额 总 额
4 8 , 6 1 3 , 4 1 9 . 7 8 2 0 4 , 2 5 6 , 7 7 5 . 6 8
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申
购 份 额
5 6 3 , 6 7 3 . 8 7 4 0 4 , 7 9 2 . 4 7
减 : 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总
赎 回 份 额
4 1 , 8 7 1 , 6 6 6 . 7 1 2 0 2 , 6 5 6 , 6 9 8 . 1 8
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分
变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - " 填 列 ）
- -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 7 , 3 0 5 , 4 2 6 . 9 4 2 , 0 0 4 , 8 6 9 . 9 7
基 金 总 申 购 份 额 包 含 基 金 转 换 入 份 额 ， 基 金 总 赎 回 份 额 包 含 基 金 转 换 出 份 额 。中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 1 1 重 大 事 件 揭 示
1 1 . 1 基金 份额 持有人 大会 决议
本 报 告 期 内 未 召 开 持 有 人 大 会 。
1 1 . 2 基金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1 、 2 0 1 7 年 1 2 月 2 9 日 起 ， 陈 四 汝 先 生 代 任 公 司 督 察 长 ， 原 代 履 行 职 务 期 限 不 超 过 9 0 天 。 2 0 1 8
年 3 月 3 0 日 起 延 长 其 代 履 行 期 限 9 0 天 。 代 履 行 期 限 延 长 申 请 已 向 监 管 局 备 案 。
2 、 2 0 1 8 年 6 月 1 日 起 ， 张 大 为 先 生 担 任 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 。
3 、 2 0 1 8 年 6 月 1 3 日 起 ， 武 宜 达 先 生 担 任 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 ， 原 代 任 督 察 长 职 务
的 陈 四 汝 先 生 即 日 起 不 再 代 行 相 关 职 责 。
1 1 . 3 涉及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报 告 期 内 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 。
1 1 . 4 基金 投资 策略的 改变
无
1 1 . 5 为基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 聘 任 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 ， 本 年 度
应 支 付 给 中 喜 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 报 酬 为 2 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ； 截 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ，
该 审 计 机 构 向 本 基 金 提 供 审 计 服 务 不 满 1 年 。
1 1 . 6 管理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 ， 未 出 现 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 。
1 1 . 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况
1 1 . 7 . 1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称 交 易 单 元 股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 备 注中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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数 量
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
恒 泰 证 券 股
份 有 限 公 司
2 - - - - -
1 ： 本 表 “ 佣 金 ” 指 本 基 金 通 过 单 一 券 商 的 交 易 单 元 进 行 股 票 、 权 证 等 交 易 而 合 计 支 付 该 等 券 商 的
佣 金 合 计 。
2 ： 交 易 单 元 的 选 择 标 准 和 程 序
( 1 ) 实 力 雄 厚 ， 信 誉 良 好 ， 注 册 资 本 不 少 于 3 亿 元 人 民 币 ；
( 2 ) 研 究 实 力 较 强 ， 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员 ， 能 及 时 为 基 金 提 供 高 质 量 的 资 讯 服 务 ，
包 括 宏 观 经 济 报 告 、 行 业 报 告 、 市 场 分 析 、 个 股 分 析 报 告 、 市 场 数 据 统 计 及 其 它 专 门 报 告 等 ， 并
能 根 据 基 金 投 资 的 特 定 要 求 ， 提 供 专 门 研 究 报 告 ；
( 3 ) 财 务 状 况 良 好 ， 各 项 财 务 指 标 显 示 公 司 经 营 状 况 稳 定 ；
( 4 ) 经 营 行 为 规 范 ， 内 部 管 理 规 范 、 严 格 ， 具 备 健 全 的 内 部 控 制 制 度 ， 并 能 满 足 基 金 运 作 高 度 保 密
的 要 求 ；
( 5 ) 具 备 基 金 运 作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交 易 设 施 符 合 代 理 基 金 进 行 证 券 交 易 的 要 求 ， 并
能 为 基 金 提 供 全 面 的 信 息 服 务 。
基 金 管 理 人 根 据 以 上 标 准 进 行 考 察 后 确 定 租 用 券 商 的 交 易 单 元 。 基 金 管 理 人 与 被 选 择 的 券 商 签 订
协 议 ， 并 通 知 基 金 托 管 人 。
1 1 . 7 . 2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 权 证
成 交 总 额 的
比 例
恒 泰 证 券 股
份 有 限 公 司
2 1 , 6 0 6 , 3 9 0 . 2 0 1 0 0 . 0 0 % 5 4 4 , 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -中航新起航灵活配置混合 2 0 1 8 年年度报告摘要
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§ 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1 2 . 1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0 % 的情 况
投 资 者
类 别
报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况
序 号
持 有 基 金 份 额 比 例
达 到 或 者 超 过 2 0 %
的 时 间 区 间
期 初
份 额
申 购
份 额
赎 回
份 额
持 有 份 额
份 额 占
比
机 构 - - - - - - -
个 人
1 2 0 1 8 1 0 1 8 - 2 0 1 8 1 2 3 1 2 , 4 8 5 , 0 8 9 . 4 6 0 . 0 0 0 . 0 0 2 , 4 8 5 , 0 8 9 . 4 6 2 6 . 6 9 %
- - - - - - - -
产 品 特 有 风 险
本 基 金 本 报 告 期 内 存 在 单 一 持 有 人 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 ， 当 单 一 持 有 人 持 有 份 额
超 2 0 % 时 ， 将 面 临 客 户 集 中 度 较 高 的 风 险 ， 对 基 金 规 模 的 稳 定 性 带 来 隐 患 ， 可 能 的 赎 回 将 可 能 引 发 产
品 的 流 动 性 风 险 。 本 管 理 人 将 加 强 与 客 户 的 沟 通 ， 尽 量 了 解 申 赎 意 向 ， 审 慎 确 认 大 额 申 购 与 大 额 赎 回 ，
提 前 做 好 投 资 计 划 ， 有 效 防 控 产 品 流 动 性 风 险 ， 公 平 对 待 投 资 者 ， 保 障 中 小 投 资 者 合 法 权 益 ， 本 基 金
管 理 人 拥 有 完 全 、 独 立 的 投 资 决 策 权 ， 不 受 特 定 投 资 者 的 影 响 。
1 2 . 2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
基 金 管 理 人 2 0 1 8 年 重 大 人 事 变 动 如 下 ：
1 、 2 0 1 7 年 1 2 月 2 9 日 起 ， 陈 四 汝 先 生 代 任 公 司 督 察 长 ， 原 代 履 行 职 务 期 限 不 超 过 9 0 天 。
2 0 1 8 年 3 月 3 0 日 起 延 长 其 代 履 行 期 限 9 0 天 。 代 履 行 期 限 延 长 申 请 已 向 监 管 局 备 案 。
2 、 2 0 1 8 年 6 月 1 日 起 ， 张 大 为 先 生 担 任 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 。
3 、 2 0 1 8 年 6 月 1 3 日 起 ， 武 宜 达 先 生 担 任 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 ， 原 代 任 督 察 长 职
务 的 陈 四 汝 先 生 即 日 起 不 再 代 行 相 关 职 责 。
中航 基金 管理有 限公 司
2 01 9 年 3 月 2 6 日
