金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
金鹰灵活配置混合型证券投资基金
2018 年 年 度报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 九年三 月二 十六日金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 中审众环会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金鹰灵 活配 置混 合
基金主 代码 210010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 6 日
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 371,244,326.53 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 210010 210011
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
4,243,326.91 份 367,000,999.62 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险并 保持良 好流 动性 的前 提下 ， 通 过对 股票 、 固 定
收益和 现金 类等 资产 的积 极灵活 配置 ， 力争 使基 金 份额持 有人 获得 超额
收益与 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、基 本面 和资 金面 四个 维度进 行综 合分 析 ，
主动判 断市 场时 机 ， 在 严 格控制 投资 组合 风险 的前 提下 ， 进 行积 极的 资
产配置 ， 合 理确 定基 金在 股票类 资产 、 固 定收 益类 资产、 现金 类资 产等
各类资 产类 别上 的投 资比 例， 最大 限度 的提 高收 益 。 本 基金 投资 组合 中
股票资 产占 基金 资产 净值 的比例 为 0-95% ， 每个 交 易日日 终在 扣除 股指
期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ，应 当保 持 不 低于 基金资 产净 值 5% 的
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证全 债指 数收 益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货
币市场 基金 ，但 低于 股票 型基金 ，属 于中 高等 风险 水平的 投资 品种 。
注：2015 年 4 月 18 日至 2015 年 4 月 29 日， 金鹰 元 泰精选 信用 债债 券型 证券 投资基 金基 金份金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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额持有 人大 会以 通讯 方式 召开， 大会 审议 并通 过《 金鹰元 泰精 选信 用债 债券 型证券 投资 基金 转型 有
关事项 的议 案 》 。 于 2015 年 5 月 6 日 正式 实施 基金 转型 ， 自 基 金 转型 实施 之 日起 ， 《金 鹰元 泰精 选
信用债 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》失 效且 《金 鹰灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》同 时
生效， 金鹰 元泰 精选 信用 债债券 型证 券投 资基 金正 式变更 为金 鹰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金鹰基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 曾长兴 陆志俊
联系电 话 020-38898996 95559
电子邮 箱 csmail@gefund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95559
传真 020-83282856 021-62701216
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gefund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江东 路 28 号越秀 金融 大 厦 30 层
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
金鹰灵 活配
置混合 A 类
金鹰灵 活配
置混 合 C 类
金鹰灵 活配
置混 合 A 类
金鹰灵 活配
置混 合 C 类
金鹰灵 活配
置混 合 A 类
金鹰灵 活配
置混 合 C 类
本期已
实现收
益
-121,071.85
-15,425,671.4
8
241,532.39
19,586,555.6
7
308,457.99
17,312,408.2
6
本期利
润
114,251.67 9,904,863.10 267,600.62
23,034,177.8
6
220,756.92 3,944,452.86
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0332 0.0257 0.0664 0.0575 0.0343 0.0061
本期基 3.14% 2.36% 6.71% 5.76% 3.42% 1.72% 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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金份额
净值增
长率
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
金鹰灵 活配 置
混合 A 类
金鹰灵 活配 置
混合 C 类
金鹰灵 活配 置
混合 A 类
金鹰灵 活配 置
混合 C 类
金鹰灵 活配 置
混合 A 类
金鹰灵 活配 置
混合 C 类
期末可
供分配
基金份
额利润
0.2818 0.1978 0.3161 0.2381 0.2522 0.1879
期末基
金资产
净值
5,037,389.2
1
405,456,597.
04
4,205,151.73
417,794,173.
19
5,399,699.98
415,029,302.
12
期末基
金份额
净值
1.1871 1.1048 1.1510 1.0793 1.0786 1.0205
注：1 、 金 鹰元 泰精 选信 用 债债券 型证 券投 资基 金从 2015 年 5 月 6 日 起正 式 转型为 金鹰 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
4、 期 末可 供分 配利 润 ， 指 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
金鹰灵活配置混合A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.40% 0.38% -4.88% 0.82% 5.28% -0.44%
过去六 个月 2.01% 0.35% -5.08% 0.74% 7.09% -0.39%
过去一 年 3.14% 0.30% -9.32% 0.67% 12.46% -0.37%
过去三 年 13.83% 0.24% -4.27% 0.59% 18.10% -0.35%
自基金 合同 生
效起至 今
18.71% 0.26% -9.68% 0.79% 28.39% -0.53%
金鹰灵活配置混合C 类 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.14% 0.38% -4.88% 0.82% 5.02% -0.44%
过去六 个月 1.57% 0.35% -5.08% 0.74% 6.65% -0.39%
过去一 年 2.36% 0.30% -9.32% 0.67% 11.68% -0.37%
过去三 年 10.13% 0.24% -4.27% 0.59% 14.40% -0.35%
自基金 合同 生
效起至 今
10.48% 0.24% -9.68% 0.79% 20.16% -0.55%
1、 截至 报告 日本 基金 的各 项投资 比例 符合 本基 金基 金合同 规定 的各 项比 例， 即转型 日前 本基 金
对固定 收益 类资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% ，其 中对 信用 债券 的投 资比例 不低 于固 定收 益
类资产 的 80% ； 对股 票、 权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ，其 中， 权证 投资 的
比例范 围占 基金 资产 净值 的 0~3% 。 本基 金持 有现 金 和到期 日不 超过 一年 的政 府债券 不低 于基 金资 产
净值 的 5% 。 转型 日后 本基 金投资 组合 中股 票资 产占 基金资 产的 比例 为 0-95% ，本基 金每 个交 易日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，保 持现金 以及 到期 日在 一年 以 内的 政府 债券 不低 于
基金资 产净 值的 5% 。
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
金鹰灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 5 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日）
金鹰灵活配置混合A 类
（2015 年 5 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日） 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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金鹰灵活配置混合C 类
（2015 年 5 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日）
注：1 、本 基金 合同 生效 日 期为 2012 年 11 月 29 日 ， 转型后 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 6 日。
2、 截至 报告 日本 基金 的各 项投资 比例 符合 本基 金基 金合同 规定 的各 项比 例， 即转型 日前 本基 金
对固定 收益 类资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% ，其 中对 信用 债券 的投 资比例 不低 于固 定收 益
类资产 的 80% ； 对股 票、 权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ，其 中， 权证 投资 的
比例范 围占 基金 资产 净值 的 0~3% 。 本基 金持 有现 金 和到期 日不 超过 一年 的政 府债券 不低 于基 金资 产金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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净值 的 5% 。 转型 日后 本基 金投资 组合 中股 票资 产占 基金资 产的 比例 为 0-95% ，本基 金每 个交 易日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，保 持现金 以及 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于
基金资 产净 值的 5% 。
3、本 基金 转型 后的 业绩 比 较基准 为： 沪 深 300 指数 收益率× 50%+ 中证 全债 指 数收益 率× 50% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
金鹰灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
金鹰灵活配置混合A 类
金鹰灵活配置混合C 类 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 期为 2012 年 11 月 29 日 ， 转型后 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 6 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效无 利润 分配情 况。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 字[2002]97 号 文批 准，金 鹰基 金 管理有 限公 司于 2002 年 12 月 25 日成 立。
2011 年 12 月 公司 获得 特 定客户 资产 管理 计划 业务 资格，2013 年 7 月 子公 司 ——广 州金 鹰资 产管 理
有限公 司成 立。
“ 以人为本、互 信协作；创新谋变 、挑战超越 ” 是金鹰人的核 心价值观。公 司坚持价值 投资为导
向， 着 力打 造高 水准 的投 研团队 ， 努 力为 投资 者创 造丰厚 回报 。 截 至报 告期 末， 公 司共 有 45 只公 募
基金， 管理 规 模 601.09 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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任职
日期
离任
日期
刘
丽
娟
固定收 益部 总监 ，基 金经 理
2016-
10-19
2018-
07-07
11
刘丽娟 女士 ， 中 南财 经政 法大学 工商
管理硕 士， 历任 恒泰 证券 股份有 限公
司交易 员， 投资 经理 ， 广 州证券 股份
有限公司资产管理总部固定收益投
资总监 。2014 年 12 月加 入金鹰 基金
管理有 限公 司， 任固 定收 益部总 监。
现任金 鹰货 币市 场证 券投 资基金 、 金
鹰元和灵活配置混合型证券投资基
金、 金 鹰添 享纯 债债 券型 证券投 资基
金、 金 鹰现 金增 益交 易型 货币市 场基
金、 金 鹰添 荣纯 债债 券型 证券投 资基
金基金 经理 。
杨
晓
斌
基金经 理
2018-
04-03
- 7
杨晓斌 先生 ， 曾 任银 华基 金管理 有限
公司研 究员 、 首 席宏 观分 析师、 投资
经理等 职务 。 2018 年 2 月 加入金 鹰基
金管理 有限 公司 ， 现 任金 鹰灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、 金 鹰产业 整合
灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。
樊
勇
基金经 理助 理
2017-
02-15
2018-
04-10
6
樊勇先 生， 曾任 广州 证券 股份有 限公
司资产 管理 部研 究员， 2015 年 1 月加
入金鹰 基金 管理 有限 公司 ， 现任 金鹰
信息产业股票型证券投资基金基金
经理， 金鹰 稳健 成长 混合 型证券 投资
基金等 基金 的基 金经 理助 理。
黄
倩
倩
基金经 理助 理
2016-
08-19
2018-
07-07
6
黄倩倩 女士 ， 西 南财 经大 学金融 学硕
士研究 生， 历任 广州 证券 股份有 限公
司 资 产 管 理 总 部 债 券 交 易 员 ，2014
年 11 月 加入 金鹰 基金 管理 有限公 司，
担任固 定收 益部 债券 交易 员、 基 金经
理助理 ， 现 任金 鹰现 金增 益交易 型货
币市场 基金 、 金 鹰添 益纯 债债券 型证
券投资 基金 、 金 鹰添 富纯 债债券 型证
券投资 基金 、 金 鹰添 盈纯 债债券 型证
券投资 基金 、 金 鹰添 润定 期开放 债券
型发起 式证 券投 资基 金、 金鹰添 盛定
期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金、
金鹰添鑫定期开放债券型发起式证
券投资 基金 基金 经理 ， 金 鹰货币 市场
证券投资基金等基金的基金经理助
理。
龙 基金经 理助 理 2017- 2018- 8 龙悦芳 女士 ， 曾 任平 安证 券股份 有限金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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悦
芳
06-03 07-07 公司投 资助 理、 交易 员、 投资经 理等
职务。 2017 年 5 月加 入金 鹰基金 管理
有限公 司， 现任 金鹰 货币 市场证 券投
资基金 、 金 鹰添 瑞中 短债 债券型 证券
投资基 金、 金鹰 添祥 中短 债债券 型证
券投资 基金 、 金 鹰鑫 瑞灵 活配置 混合
型证券 投资 基金 、 金 鹰鑫 日享债 券型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准
则，严格遵守本基金的基 金合同、托管协议、招募 说明书等法律文件的规定 ，本着诚实信用、勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告期内，基金运作合 法合规，无出现重大违法 违规或违反基金合同的行 为，无损害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
为了保证本基金管理人管 理的不同投资组合得到公 平对待，本基金管理人根 据《中华人民共和
国证券投资基金法 》 、 《证 券投资基金管理公司内部 控制指导意见 》 、 《证券投 资基金管理公司公平 交
易制度指导意见 》 ，以及公 司内控大纲的要求，制定 了《金鹰基金管理有限公 司公平交易管理规定》
并严格 执行 ， 从 组织 架构、 岗位设 置和 业务 流程 、 系 统和制 度建 设、 内控 措施 和信息 披露 等多 方面 ，
确保在投资管理活动中公 平对待不同投资组合，杜 绝不同投资组合之间进行 利益输送，保护投资者
合法权 益 。 本 基金 管理 人通 过投资 交易 系统 公平 交易 功能 ， 对 不同 投资 组合 进行 公平交 易 事 前控 制 。
同时，本基金管理人引入 公平交易分析系统，定期 或不定期对公司旗下投资 组合在一定期间内买卖
相同证 券的 情况 进行 监控 和分析 。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
报告期内，公司严格执行 证监会《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部
公平交易制度，各投资组 合按投资管理制度和流程 独立决策，并在获得投资 信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的 机会。公司通过完善交易 范围内各类交易的公平交 易执行细则、严格的流
程控制、持续的技术改进 ，确保公平交易原则的实 现。同时通过投资交易系 统中的公平交易功能执
行交易 ， 以 尽可 能确 保公 平对待 各投 资组 合。
报告期 内， 公 司对 连续 四 个季度 期间 内、 不 同时 间 窗下 （日 内、3 日内、5 日 内） 公司 管理 的不金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ，未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 行为。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，未出现 同日反向交易成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
18 年 全年 股票 市场 整体 震 荡下行 ， 26 个中 信一 级行 业无一 上涨 。 作为 一个 强 调控制 回撤 的混 合
型产品， 基金经理操作遵循年初制 定的 “ 绝对 收益为主，降低 回报率预期 ” 的投资策略， 债券作为底
仓并通 过权 益增 强收 益。
前三个季度由于受到贸易 战、经济增长以及金融去 杠杆等不确定性上升的影 响，该组合股票仓
位维持 在 10%-15% 之间 的 偏保守 水平 ， 基本 仓位 以 地产和 必须 消费 品为 主 ； 债券持 仓则 维持 在 95%
附近， 并且 以 2.5 年 久期 附近的 信用 债为 主要 配置 标的。
10 月 份以 后由 于市 场跌 幅 较大，5G 、 公 用事 业、 高 速、 医 药等 行业 估值 配置 价值突 出， 组合 加
大对这 类型 品种 的持 仓， 也相应 增加 了地 产股 的基 础仓位 配置 ，股 票提 高至 20% 附 近， 并陆 续降 低
债券持 仓。
19 年 股票 市场 机会 大于 风 险， 放 在更 长的 周期 看， 目前估 值水 平具 备较 高的 性价比 ， 权 益资 产
可以陆 续提 高配 置。 该组 合主要 工作 将根 据宏 观、 政策以 及海 外市 场的 变化 ， 逐步 提高 组合 进攻 性。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日，A 类 基金 份额 净值 为 1.1871 元， 本报 告期 份额 净值 增长率 为 3.14% ，
同 期业绩 比较基 准增 长率为-9.32% ；C 类基 金份额净 值为 1.1048 元 ，本报告 期份额 净值增 长率 为
2.36% ， 同期 业绩 比较 基准 增长率 为-9.32% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
1、2017 年以来中国经济 经历了多领域的改革，将 对经济产生深远的影响， 其中包括：打破刚
性兑付，金融去杠杆、资 管新规、供给侧结构性改 革、房地产长效机制以及 地方政府债务严监管。
这一系 列的 结构 调整 政策 虽然都 是 18 年经 济 下滑 、 股市回 调的 缘由 ， 但 中长 期看 ， 其降 低了 经济 的
潜在风险，有效解决了过 去发展中积累下的问题， 将长期有利于经济的可持 续发展，酝酿长期股票
牛市的 基础 。
2、 2019 年宏 观政 策将 逐步 从紧缩 转向 宽松 ， 股市 机 会逐渐 大于 风险 ， 但去 杠 杆长期 基调 没变 ，
政 策落脚 点在于 控风险 而非 强刺激 ，盈利 下行趋 势短 期还将 延续， “ 股 市底 ” 前 需先预 期 “ 经济底 ” 的金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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出现。因此，从季度的围 度看，稳增长政策的力度 以及节奏，这决定今年市 场大方向；海外及改革
则决定 了短 期风 险偏 好波 动。
3、 短期 看， 一季 度盈 利下 杀将制 约股 市表 现， 走出 短期经 济困 境只 有两 种路 径： ① 接受 经济 稳
步回落同时把控风险； ② 大力刺激推升经济泡沫， 目前看 ①可能性更大也更 合理。虽然经济工作会
议确定了维稳基调，但政 策托底难推动经济预期改 善，稳增长的牛刀在必要 时才会出，这需要等更
明确的经济下行信号。在 经历了年初大涨后，大类 资产短期对股市将相对谨 慎，在资产荒的环境下
看好中 高等 级信 用债 。
4、规避周期和可选消费等 后周期品，随着市场的调 整，逢低买入以下领域： ①稳增长涉及的
主要领 域： 地 产、 铁 路、 建筑、 特 高压； ② 成长 股 中处于 萌芽 阶段、 政策 拐 点或者 不受 宏观 周期 影
响的品 种：5G 、 人工 智能 、 光伏、 智能 制造 和游 戏； ③资 产慌 下， 高 股息 、 低估值 的逆 周期 品种 ：
如公用 事业 等； ④ 弱周 期 消费领 域： 医药 、食 品和 养殖等 必须 消费 品。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，估值委员会由基金 估值业务分管领导、督察 长、基金估值核算
负责人、基金会计、合规 风控部人员及相关投研人 员等组成。在特殊情况下 ，公司召集估值委员会
会议，讨论和决策 特殊估 值事项，估值委员会集体 决策，需到会的三分之二 估值委员会成员表决通
过。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估值 政策和程序，指导和监督 整个估值流程。以上所
有相关人员具备较高的专 业能力和丰富的行业从业 经验。为保证基金估值的 客观独立，基金经理、
投资经理可参与估值原则 和方法的讨论，但不参与 估值原则和方法的最终决 策和日常估值的执行，
一切以 维护 基金 持有 人利 益为准 则。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分别 提供银行间同业 市场债券品种的估值数据 及交易所交易的债券品种 的估值数据、流通受限
股票流 动性 折扣 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 管理人对会计师事务 所出具非标准审计报 告所 涉相关事项的说明
本报告 期， 会计 师事 务所 未对本 基金 出具 非标 准审 计报告 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
在本报 告期 内， 本基 金未 出现持 有人 数或 资产 净值 达到或 低于 预警 线的 情形 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2018 年度， 基金 托管 人在 金鹰灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证 券
投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同、托 管协议，尽职尽责地履行 了托管人应尽的义务，
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2018 年度， 金鹰 基金 管理 有限公 司在 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资产 净
值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算、基金费 用开支等问题上，托管人 未发现损害基金持有人
利益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2018 年度 ， 由 金鹰 基金 管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关金 鹰灵 活配置 混合 型证 券
投资基金的年度报告中财 务指标、净值表现、收益 分配情况、财务会计报告 相关内容、投资组合报
告等内 容真 实、 准确 、完 整。
§6
审计报告
中审众 环会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2018 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看 审 计报 告全 文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 本期末 上年度末 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 125,678.92 13,458,814.08
结算备 付金 3,322,133.42 1,153,842.14
存出保 证金 65,951.03 96,454.15
交易性 金融 资产 426,828,890.70 495,558,030.65
其中： 股票 投资 88,808,200.70 64,167,630.81
基金投 资 - -
债券投 资 338,020,690.00 431,390,399.84
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 14,940,000.00 46,500,189.75
应收证 券清 算款 343,978.60 4,926,338.18
应收利 息 6,319,865.18 5,839,704.60
应收股 利 - -
应收申 购款 27,090.48 9,640.71
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 451,973,588.33 567,543,014.26
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 39,800,000.00 129,009,671.48
应付证 券清 算款 271,669.88 15,080,385.88
应付赎 回款 58,062.26 42,415.92 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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应付管 理人 报酬 350,008.54 356,849.07
应付托 管费 87,502.14 89,212.28
应付销 售服 务费 172,869.34 176,669.33
应付交 易费 用 135,033.96 180,197.06
应交税 费 34,189.87 -
应付利 息 -8,743.60 29,224.64
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 579,009.69 579,063.68
负债合计 41,479,602.08 145,543,689.34
所有者权益：
实收基 金 309,078,100.59 325,327,488.41
未分配 利润 101,415,885.66 96,671,836.51
所有者权益合计 410,493,986.25 421,999,324.92
负债和所有者权益总 计 451,973,588.33 567,543,014.26
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 371,244,326.53 份； 其 中金 鹰灵活 配置 混 合
A 基 金份 额净 值 1.1871 元， 份额总 额 4,243,326.91 份， 金鹰灵 活配 置混 合 C 基 金 份额净 值 1.1048 元，
份额总 额 367,000,999.62 份。
7.2 利润表
会计主 体： 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 21,802,799.64 35,903,313.37
1. 利息 收入 16,984,558.19 17,691,870.20
其中： 存款 利息 收入 83,271.19 65,936.64
债券利 息收 入 15,964,068.67 14,302,579.73 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 937,218.33 3,323,353.83
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -20,761,539.70 14,712,964.75
其中： 股票 投资 收益 -19,930,570.08 14,607,084.93
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,664,235.98 -336,198.03
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 833,266.36 442,077.85
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
25,565,858.10 3,473,690.42
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 13,923.05 24,788.00
减：二、费用 11,783,684.87 12,601,534.89
1 ．管 理人 报酬 4,259,719.09 4,208,792.73
2 ．托 管费 1,064,929.86 1,052,198.18
3 ．销 售服 务费 2,109,705.50 2,082,081.62
4 ．交 易费 用 964,858.24 1,787,482.68
5 ．利 息支 出 1,436,247.31 2,901,736.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,436,247.31 2,901,736.33
6 ．税 金及 附加
37,276.19
-
7 ．其 他费 用 1,910,948.68 569,243.35
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 10,019,114.77 23,301,778.48
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 10,019,114.77 23,301,778.48
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
325,327,488.41 96,671,836.51 421,999,324.92
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 10,019,114.77 10,019,114.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-16,249,387.82 -5,275,065.62 -21,524,453.44
其中：1.基 金申 购款 4,607,728.64 1,749,285.98 6,357,014.62
2.基金 赎回 款 -20,857,116.46 -7,024,351.60 -27,881,468.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
309,078,100.59 101,415,885.66 410,493,986.25
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
342,761,029.89 77,667,972.21 420,429,002.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 23,301,778.48 23,301,778.48 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-17,433,541.48 -4,297,914.18 -21,731,455.66
其中：1.基 金申 购款 10,213,357.37 2,628,206.21 12,841,563.58
2.基金 赎回 款 -27,646,898.85 -6,926,120.39 -34,573,019.24
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
325,327,488.41 96,671,836.51 421,999,324.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李兆 廷，主 管会 计工 作负 责人 ：王亮 ，会 计机 构负 责人 ：谢文 君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金鹰元 泰精选信用债债券型证券 投资基金( 简称" 本基金") 经中国证券 监督管理委员 会（简称" 中
国证监 会" ） 基金 部函[2012]1084 号 文 《 关于 金鹰 元泰 精选信 用债 债券 型证 券投 资基金 备案 确认 的函 》
批准， 于 2012 年 11 月 29 日募集 成立 。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存 续期 限不 定， 首 次设 立募 集规 模
为 1,783,517,626.11 份基 金 份额。
2015 年 4 月 29 日 经持 有 人大会 表决 通过 了《 关于 金鹰元 泰精 选信 用债 债券 型证券 投资 转型 相
关事项 的议 案》 ， 自金 鹰元 泰精选 信用 债基 金份 额折 算日次 日 （ 即 2015 年 5 月 6 日） 起， 《 金鹰 灵活
配置混 合型证券投资基金 基金合同》生效。本基金 的基金管理人为金鹰基金 管理有限公司，基金托
管人为 交通 银行 股份 有限 公司。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会计准则(以下简称 “ 企业会计准则”)和中国证监会发
布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制，同时 在具体会计核算和信息披 露方面也参考了中国证金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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券投资 基金 业协 会发 布的 若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整 地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 财政 部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所得税 若干 优惠 政
策的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《 上海、 深圳 证券 交 易所关 于做 好证 券交 易印 花税征 收方 式调 整工 作
的通知 》 、财 税[2012]85 号 《关于 实施 上市 公司股 息 红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、
财税[2015]101 号 《关于上 市公 司股息 红利差 别化个 人所 得税政 策有关 问题的 通知 》 、 财税[2016]36
号《关 于全 面推 开营业 税 改征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号《 关于 明 确金融 房地 产开 发教
育辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值税 有 关问题 的通 知》 、 财税
[2017]90 号《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣等 增 值税政 策的 通知 》及其 他 相关税 务法 规和 实务操
作，主 要税 项列 示如 下：
1. 证券投资基 金( 封闭 式证券投资基金 ，开放式证券投资基金) 管理人运 用基金买卖股票、 债券
免征增 值税 ；2018 年 1 月 1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税行 为，
以基金 管理 人为 增值 税纳 税人， 暂适 用简 易计 税方 法，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值税 。
2. 对证 券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入， 由上 市公 司 在收到 相关 扣收 税款 当月 的法定 申报 期内 向
主管税 务机 关申 报缴 纳， 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内( 含 1
个月) 的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减
按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 超过 1 年 的， 股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。 上述 所得 统
一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
4. 对 基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金 支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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5. 对 于基 金从事 A 股 买卖 ，出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券(股票) 交 易印 花税 ，对受 让方 不再
缴纳印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东旭集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广州证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州白 云山 医药 集团 股份 有限公 司 基金管 理人 股东
广州金 鹰资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
美的集 团股 份有 限公 司 原基金 管理 人股 东
东亚联 丰投 资管 理有 限公 司 原基金 管理 人股 东
注： 经 基金 管理 人 2016 年 第三次 临时 股东 会审 议通 过， 并 经中 国证券 监督 管 理委员 会批 复核 准
（证监 许可[2017]2135 ） ， 公司原 股东 美的 集团 股份 有限公 司、 东亚 联丰 投资 管理有 限公 司分 别将 其
持有的 本公 司 20 ％和 11% 股权转 让给 东旭 集团 有限 公司 。 公 司股 东东 旭集 团 有限公 司向 本公 司增 资
人民 币 260,200,000 元。 本 次股权 转让 及增 资后 ， 公 司股权 结构 变更 为： 东旭 集团有 限公 司 66.19% ，
广州证 券股 份有 限公 司 24.01% ， 广州 白云 山医 药集 团股份 有限 公 司 9.80% ， 本公司 注册 资本 由人 民
币 250,000,000 元增 加至 人 民币 510,200,000 元 。公 司 《公司 章程 》的 有关 条款 已根据 本次 股权 变更
情况进 行了 相应 修改 。 本 公司已 完成 注册 资本 及股 权变更 事项 的工 商变 更登 记。 上 述事 项已 于 2018
年 1 月 30 日在 证监 会指 定 媒体披 露。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
1、 本基 金本 报告 期内 及上 年可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行任 何交 易， 无应支 付关 联方 交金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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易佣金 。
2、 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算 ， 以扣 除中 国证 券登 记结算 公司 收取 的证 管费 、 经 手费和 适用 期
间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。债券 及权 证交 易不 计佣 金。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,259,719.09 4,208,792.73
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 27,129.79 29,638.09
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× F÷ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
F 为年费率，管 理费 率 为 1%
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等, 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,064,929.86 1,052,198.18
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值的 年费 率计提 。托 管费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× F÷ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 23 页共 37 页
F 为年费率，管 理费 率 为 0.25%
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性 支取 。若 遇法 定节 假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类 合计
金鹰基 金管 理有 限公
司
- 2,099,247.01 2,099,247.01
交通银 行股 份有 限公
司
- 3,909.77 3,909.77
合计 - 2,103,156.78 2,103,156.78
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰灵 活配 置混 合A 类 金鹰灵 活配 置混 合C 类 合计
金鹰基 金管 理有 限公
司
- 2,070,115.33 2,070,115.33
交通银 行 - 3,916.93 3,916.93
合计 - 2,074,032.26 2,074,032.26
注： 本基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费 ， C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.5%。在
通常情 况下 ， C 类 基金 份 额的销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 份额 资产 净值 的 0.5% 年费 率计 提。 计算
方法如 下：
H ＝E× 0.5%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 ，于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 划出 ，由 基
金管理 人代 收， 基金 管理 人收到 后按 相关 合同 规定 支付给 基金 销售 机构 等。 若遇法 定节 假日 、公 休
日等 ， 支 付日 期顺 延。 销 售 服务费 主要 用于 支付 销售 机构佣 金 、 以 及基 金管 理人 的基金 行销 广告 费、
促销活 动费 、基 金份 额持 有人服 务费 等。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均没 有与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交
易。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 24 页共 37 页
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
金鹰灵 活配 置混 合 A 类
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
金鹰灵 活配 置混 合 C 类
本基金 本报 告期 末及 上年 度末其 他关 联方 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公
司
125,678.92 27,749.72 13,458,814.08 28,734.02
注：本 基金 本报 告期 末的 清算备 付 金余额 3,322,133.42 元， 清算 备付 金利 息收入 54,019.31 元；
上年度 可比 期间 的清 算备 付金余 额 1,153,842.14 元 ，清算 备付 金利 息收 入 35,566.98 元。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易 事项的说明
无。
7.4.8.7.2 当期交易及持 有基金管理人以及管 理人 关联方所管理基金产 生的 费用
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 基金 。
7.4.9 期末（2018 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 报告 期末 无认 购/ 新 发股票 或债 券流 通受 限情 况。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 25 页共 37 页
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
600030 中信证 券 2018-12-25
重大事 项
停牌
16.01 2019-01-10 17.15
225,000.0
0
3,770,242.09 3,602,250.00
重
大
事
项
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末， 持 有 未到期 的交 易所 市场 卖出 回购证 券余 额款 为 39,800,000.00 元， 于 2019
年 1 月 2 日到 期。 该类 交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易的 债券或 在新 质押 式回 购
下转入 质押 库的 债券 ，按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
1.
公 允价 值
(1) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
91,862,490.70 元 ，第 二层 级的余 额 为 334,966,400.00 元。 无属 于第 三层 级的 金额。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的重大 变动
本基金 本报 告期 内无 公允 价值所 属层 级间 的重 大变 动。
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一 层 级。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 26 页共 37 页
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 88,808,200.70 19.65
其中： 股票 88,808,200.70 19.65
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 338,020,690.00 74.79
其中： 债券 338,020,690.00 74.79
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 14,940,000.00 3.31
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
3,447,812.34 0.76
8 其他各 项资 产 6,756,885.29 1.49
9 合计 451,973,588.33 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 261,800.00 0.06
B 采矿业
931,000.00 0.23
C 制造业 41,179,759.55 10.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
7,803,382.00 1.90
E 建筑业 3,901,161.00 0.95
F 批发和 零售 业
1,325,940.00 0.32 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 27 页共 37 页
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,688,439.00 1.14
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,046,450.00 0.50
J 金融业
5,396,150.00 1.31
K 房地产 业
18,832,698.15 4.59
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
1,993,127.00 0.49
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
448,294.00 0.11
S 综合
- -
合计 88,808,200.70 21.63
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 内未 通过 沪港通 投资 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％）
1 000002 万
科Ａ 235,600 5,611,992.00 1.37
2 000069 华侨城 Ａ 850,029 5,397,684.15 1.31
3 603517 绝味食 品 138,805 4,595,833.55 1.12
4 002180 纳思达 197,500 4,526,700.00 1.10
5 600030 中信证 券 225,000 3,602,250.00 0.88
6 600048 保利地 产 300,000 3,537,000.00 0.86
7 603711 香飘飘 141,400 3,004,750.00 0.73
8 000661 长春高 新 17,000 2,975,000.00 0.72
9 600027 华电国 际 600,000 2,850,000.00 0.69
10 601006 大秦铁 路 339,300 2,792,439.00 0.68
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 28 页共 37 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600048 保利地 产 12,650,664.85 3.00
2 000063 中兴通 讯 11,096,454.80 2.63
3 000002 万
科Ａ 9,706,884.28 2.30
4 601155 新城控 股 8,964,342.00 2.12
5 600600 青岛啤 酒 7,360,634.24 1.74
6 300124 汇川技 术 7,192,763.00 1.70
7 002180 纳思达 7,191,458.82 1.70
8 001979 招商蛇 口 7,054,088.62 1.67
9 600030 中信证 券 6,414,142.08 1.52
10 000661 长春高 新 6,215,762.00 1.47
11 000069 华侨城 Ａ 6,125,386.94 1.45
12 002202 金风科 技 6,100,688.34 1.45
13 000591 太阳能 5,577,161.00 1.32
14 600487 亨通光 电 5,405,653.00 1.28
15 600729 重庆百 货 5,352,101.00 1.27
16 603103 横店影 视 5,235,798.00 1.24
17 603517 绝味食 品 5,122,446.25 1.21
18 600884 杉杉股 份 5,091,878.00 1.21
19 601012 隆基股 份 4,871,822.00 1.15
20 300630 普利制 药 4,763,736.00 1.13
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000591 太阳能 15,904,071.64 3.77
2 601012 隆基股 份 10,288,230.33 2.44
3 600885 宏发股 份 9,756,809.74 2.31
4 600048 保利地 产 8,267,961.00 1.96
5 601155 新城控 股 8,104,069.00 1.92
6 601222 林洋能 源 7,871,277.30 1.87
7 600729 重庆百 货 6,802,649.00 1.61
8 002202 金风科 技 6,064,526.44 1.44
9 603103 横店影 视 5,466,920.00 1.30
10 300124 汇川技 术 5,291,135.00 1.25 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 29 页共 37 页
11 001979 招商蛇 口 5,224,987.43 1.24
12 600600 青岛啤 酒 5,088,641.91 1.21
13 600884 杉杉股 份 5,035,036.66 1.19
14 000063 中兴通 讯 5,010,906.00 1.19
15 600487 亨通光 电 4,888,895.00 1.16
16 601766 中国中 车 4,854,057.00 1.15
17 600050 中国联 通 4,815,558.34 1.14
18 600060 海信电 器 4,533,822.50 1.07
19 000002 万
科Ａ 4,336,960.00 1.03
20 002741 光华科 技 4,266,037.52 1.01
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 351,007,095.87
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 303,311,398.54
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,083,000.00 12.20
其中： 政策 性金 融债 50,083,000.00 12.20
4 企业债 券 164,825,400.00 40.15
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 100,890,000.00 24.58
7 可转债 （可 交换 债） 3,054,290.00 0.74
8 同业存 单 19,168,000.00 4.67
9 其他 - -
10 合计 338,020,690.00 82.34
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 30 页共 37 页
值比例 （ ％ ）
1 160415 16 农发 15 300,000.00 30,033,000.00 7.32
2 101660062
16 武 汉水
务 MTN001
300,000.00 29,925,000.00 7.29
3 136611 16 电投 04 300,000.00 29,853,000.00 7.27
4 101473006
14 渝 涪陵
MTN001
200,000.00 20,484,000.00 4.99
5 101459047
14 常 州投
资 MTN002
200,000.00 20,342,000.00 4.96
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货 投资 政策
无
8.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 本报告期投资基金情 况
8.12.1 投资政策及风险 说 明
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
8.12.2 报告期末按公允 价 值占基金资产净值比 例大 小排序的基金投资明 细
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 31 页共 37 页
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.13.2 本 基金 报告 期末 基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.13.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
65,951.03
2 应收证 券清 算款
343,978.60
3 应收股 利
-
4 应收利 息
6,319,865.18
5 应收申 购款
27,090.48
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
6,756,885.29
8.13.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％ ）
1 113013 国君转 债 472,860.00 0.12
2 127005 长证转 债 1,433,250.90 0.35
8.13.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 3,602,250.00 0.88 重大事 项
8.13.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
金鹰灵 活配 置混
合 A 类
1,929 2,199.75 0.00 0.00% 4,243,326.91
100.00
%
金鹰灵 活配 置混
合 C 类
1,204 304,818.11 364,049,769.03 99.20% 2,951,230.59 0.80%
合计 3,133 118,494.84 364,049,769.03 98.06% 7,194,557.50 1.94%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
本基金 非上 市基 金。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 0.00 0.00%
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 199.46 0.00%
合计 199.46 0.00%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 0
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 0
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 0
合计 0
9.5 发起式基金发起资金 持有份额情况
本基金 非发 起式 基金 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
基金合 同生 效日 （2015 年 5 月 6
日）基 金份 额总 额
5,775,597.78 305,795,799.91
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,653,392.34 387,103,557.91
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,847,261.15 2,707,820.85
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,257,326.58 22,810,379.14
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,243,326.91 367,000,999.62
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、经 本基 金管 理人 股东 会 或董事 会审 议通 过， 报中 国证券 监督 管理 委员 会广 东监管 局备 案：
2018 年 1 月 18 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，聘 请李兆 廷先 生担 任公 司董 事长， 凌富 华先 生
不再担 任公 司董 事长 。
2018 年 8 月 25 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，聘 请曾长 兴先 生担 任公 司督 察长， 聘请 满黎 先
生担任 公司 副总 经理 ，李 云亮先 生不 再担 任公 司督 察长， 曾长 兴先 生不 再担 任公司 副总 经理 。
2018 年 9 月 22 日在 中国 证监会 指定 媒体 披露 ，免 去陈瀚 先生 副总 经理 职务 。
自 2018 年 11 月 5 日 起免 去李兆 廷先 生公 司董 事职 务， 自 2018 年 11 月 16 日 起聘请 李兆 廷先 生
担任公 司董 事、 董事 长， 上述事 项已 在中 国证 监会 指定媒 体披 露。
2018 年 12 月 5 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，公 司董事 长李 兆廷 先生 代行 总经理 （法 定代 表
人）职 务。
2018 年 12 月 22 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，聘 请刘志 刚先 生担 任公 司副 总经理 。
2018 年 12 月 29 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ， 免 去刘岩 先生 总经 理职 务， 免去满 黎先 生副 总
经理职 务。
2、本 报告 期内 ，本 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本基金 报告 期内 无涉 及基 金管理 人的 诉讼 。
本基金 持有 的 “1 5 山水 S C P001” 发行 人山 东山 水水 泥 集团有 限公 司 （ 以下简 称 “ 15 山水 S C P 0 01”
发行人 ） 于 2015 年 11 月 12 日 发布 《山东 山水 水泥 集团有 限公 司 2015 年度 第 一期超 短期 融资 券未
按期足 额兑 付本 息的 公告 》 ， 由 于 “1 5 山水 S C P 00 1” 发行人 未能 按照 约定 筹措 足额偿 债资 金， 至使 该
债券于到日期后不能按期 足额偿付，本基金管理人 已代表金鹰灵活配置混合 型证券投资基金向广州
市中级 人民 法院 起诉 “15 山水 S C P 00 1” 发 行人 。2016 年 7 月 13 日， 法院 一审 判 决被告 山东 山水 水泥
集团有 限公 司向 本公 司清 偿债券 本 金 6000 万 元及 相 应违约 金， 并向被 告公 告 送达了 判决 书。 由 于被
告方提 出上 诉， 广东 省高 级人民 法院 于 2017 年 3 月 30 日 作出 终审 判决 ，维 持一审 判决 。本 基金 管
理人 于 2017 年 5 月 17 日 向广州 市中 级人 民法 院申 请强制 执行 ， 截 至 2018 年 11 月 30 日， 和解 协 议
已全部 履行 完毕 。
本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 中审 众环 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）。
本报告 期内 实际 应支 付会 计师事 务所 的 审 计费 为 37100 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本基金报告期内无管理人 、托管人的托管业务部门 及其高级管理人员受监管 部门稽查或处罚的
情况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 3 218,449,422.31 33.41% 200,146.99 33.44% -
国海证 券 1 96,603,778.25 14.77% 88,034.65 14.71% -
东兴证 券 1 84,907,478.50 12.99% 77,376.36 12.93% -
财通证 券 2 84,145,928.59 12.87% 78,365.12 13.09% - 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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中信证 券 2 71,054,027.41 10.87% 64,750.58 10.82% -
国联证 券 2 61,612,645.34 9.42% 56,147.43 9.38% -
华创证 券 2 32,195,795.93 4.92% 29,339.55 4.90% -
国泰君 安证 券 1 4,874,078.88 0.75% 4,441.77 0.74% -
东莞证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
注：本 基金 管理 人负 责选 择证券 经营 机构 ，租 用其 交易单 位作 为本 基金 的专 用交易 单位 。本 基
金专用 交易 单位 的选 择标 准如下 ：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2 ）具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设 施满 足基 金进 行证 券 交易 的需 要；
（3 ） 具 有较 强的 全方 位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析
能力， 能及 时、 全面 地向 公司提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业及 市场 走向 、个 股分析 的报 告及 丰富 全
面的信 息服 务； 能根 据公 司所管 理基 金的 特定 要求 ，提供 专门 研究 报告 ，具 有开发 量化 投资 组合 模
型的能 力； 能积 极为 公司 投资业 务的 开展 ，投 资信 息的交 流以 及其 他方 面业 务的开 展提 供良 好的 服
务和支 持。
本 基金 专用 交易 单位 的 选择程 序如 下：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
海通证 券
25,852,615.3
0
15.47%
1,894,116,
000.00
24.55% - -
国海证 券 1,375,394.70 0.82%
2,175,300,
000.00
28.19% - -
东兴证 券 1,455,215.15 0.87%
125,433,0
00.00
1.63% - -
财通证 券
66,225,395.6
0
39.63%
1,837,000,
000.00
23.81% - -
中信证 券
42,068,802.8
0
25.17%
702,600,0
00.00
9.11% - - 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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国联证 券 772,620.20 0.46%
695,500,0
00.00
9.01% - -
华创证 券 519,720.00 0.31%
264,800,0
00.00
3.43% - -
国泰君 安证 券 - -
21,000,00
0.00
0.27% - -
东莞证 券 - - - - - -
银河证 券
28,846,100.0
0
17.26% - - - -
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
263,132,370
.95
- -
263,132,370.
95
70.88
%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内， 存在 报告期 间单 一投 资者 持有 基金份 额达 到或 超过20% 的情形 ，可 能会 存在 以下 风
险：
1 ）基 金净 值大 幅波 动的 风 险：当 持有 基金 份额 占比 较高的 基金 份额 持有 人大 量赎回 本基 金时 ，基 金为
支付赎 回款 项而 卖出 所持 有的证 券， 可能 造成 证券 价格波 动， 导致 本基 金的 收益水 平发 生波 动。 同时 ，
因巨额 赎回 、 份 额净 值小 数保留 位数 与方 式、 管理 费及托 管费 等费 用计 提等 原因， 可能 会导 致基 金份 额
净值出 现大 幅波 动；
2 ）巨 额赎 回的 风险 ：当 持 有基金 份额 占比 较高 的基 金份额 持有 人大 量赎 回本 基金时 ，可 能触 发本 基金
巨额赎 回条 款， 基金 份额 持有人 将可 能无 法及 时赎 回所持 有的 全部 基金 份额 ；
3 ）流 动性 风险 ：当 持有 基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回 本 基金 时，可 能导 致本 基金 的流
动性风 险；
4 ）基 金提 前终 止、 转型 或 与其他 基金 合并 的风 险： 当持有 基金 份额 占比 较高 的基金 份额 持有 人大 量赎
回本基 金时 ， 可 能导 致在 其赎回 后本 基金 出现 连续 六十个 工作 日基 金资 产净 值低于5000 万元 ， 可 能导 致
本基金 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
5 ）基 金规 模过 小导 致的 风 险：持 有基 金份 额占 比较 高的基 金份 额持 有人 大量 赎回本 基金 时， 可能 导致
基金规 模过 小。 基金 可能 会面临 投资 银行 间债 券、 交易所 债券 时交 易困 难的 情形。
6 ）份 额占 比较 高的 投资 者 申购申 请被 拒绝 的风 险： 当某一 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 达到 或超
过本基 金总 份额 的50% 时 ，本基 金管 理人 将不 再接 受该持 有人 对本 基金 基金 份额提 出的 申购 及转 换转 入
申请。 在其 他基 金份 额持 有人赎 回基 金份 额导 致某 一基金 份额 持有 人所 持有 的基金 份额 达到 或超 过本 基
金总份 额50% 的 情况 下， 该基金 份额 持有 人将 面临 所提出 的对 本基 金基 金份 额的申 购及 转换 转入 申请 被
拒绝的 风险 。 如 果投 资人 某笔申 购或 转换 转入 申请 导致其 持有 本基 金基 金份 额达到 或超 过本 基金 规模 的
50% ， 该笔 申购 或转 换转 入申请 可能 被确 认失 败。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
经本基 金管 理人 董事 会审 议通过 ， 报 中国 证券 监督 管理委 员会 广东 监管 局备 案， 并 于 2019 年 3
月 5 日 在中 国证 监会 指定 媒体披 露， 聘请 刘志 刚先 生担任 公司 总经 理。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一九年三月二十 六日
