景 顺 长 城 策略 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年 年度 报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月26 日 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理
人在本 报告 中对 相关 事项 亦 有详 细说 明， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 景顺长 城策 略精 选灵 活配 置混合
场内简 称 无
基金主 代码 000242
交易代 码 000242
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 7 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 178,127,286.26 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通 过 资产 配置 和灵 活运 用多 种 投资 策略 ，把 握市 场机
会 ， 分享 中国 经济 增长 ，在 有 效控 制风 险的 前提 下力
争获取 高于 业绩 比较 基准 的投资 收益 。
投资策 略 1 、 资产 配置 策略:基 金经理 依据 定期 公布 的宏 观和金
融 数 据以 及投 资部 门对 于宏 观 经济 、股 市政 策、 市场
趋势的 综合 分析， 重点 关 注包括、GDP 增速、 固定 资 产
投 资 增速 、净 出口 增速 、通 胀 率、 货币 供应 、利 率等
宏 观 指标 的变 化趋 势， 同时 强 调金 融市 场投 资者 行为
分 析 ，关 注资 本市 场资 金供 求 关系 变化 等因 素， 在深
入 分 析和 充分 论证 的基 础上 评 估宏 观经 济运 行及 政策
对 资 本 市 场 的 影 响 方 向 和 力 度 ， 运 用 宏 观 经 济 模 型
（MEM ） 做 出对 于宏 观经 济 的评价 ， 结 合投 资制 度的 要
求 提 出资 产配 置建 议， 经投 资 决策 委员 会审 核后 形成
资产配 置方 案。
2 、 股票 投资 策略:本 基金将 灵活 运用 多种 投资 策略，
充 分 挖掘 和利 用市 场中 潜在 的 投资 机会 ，实 现基 金投
资 目 标。 其中 ，基 金将 综合 运 用主 题， 成长 ，价 值，
趋 势 几个 主要 投资 策略 ，在 自 上而 下的 投资 主题 分析
框 架 下， 结合 对行 业和 企业 成 长性 的基 本面 研究 ，追
求 有 远见 地、 准确 地把 握经 济 发展 和变 更中 的个 股投
资机会 。
3 、 债券 投资 策略:债 券投资 在保 证资 产流 动性 的基础
上 ， 采取 利率 预期 策略 、信 用 策略 和时 机策 略相 结合
的 积 极性 投资 方法 ，力 求在 控 制各 类风 险的 基础 上 获
取稳定 的收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 50% ＋中 证 全债指 数 × 50% 。
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种，景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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其 预 期风 险和 预期 收益 水平 高 于货 币型 基金 、债 券型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 王永民
联系电 话 0755-82370388 010-66594896
电子邮 箱 investor@igwfmc.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008888606 95566
传真 0755-22381339 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.igwfmc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -34,252,739.14 20,941,161.67 10,200,679.71
本期利 润 -46,459,683.68 25,577,539.11 -4,821,489.70
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2164 0.0845 -0.0242
本期基 金份 额净 值增 长率 -20.21% 7.86% 0.36%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0957 0.1332 0.4049
期末基 金资 产净 值 161,083,722.87 328,730,784.26 232,549,256.53
期末基 金份 额净 值 0.904 1.133 1.405
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值 表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.96% 1.51% -4.88% 0.82% -4.08% 0.69%
过去六 个月 -15.20% 1.49% -5.08% 0.74% -10.12% 0.75%
过去一 年 -20.21% 1.41% -9.32% 0.67% -10.89% 0.74%
过去三 年 -13.63% 1.03% -4.27% 0.59% -9.36% 0.44%
过去五 年 25.01% 1.19% 36.16% 0.77% -11.15% 0.42%
自基金 合同
生效起 至今
42.74% 1.17% 35.30% 0.76% 7.44% 0.41%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的资 产配 置比 例为： 本基 金将 基金 资产 的 0％-95 ％投 资于 股票 等 权益类 资产 （其 中，
权证投 资比 例不 超过 基金 资产净 值 的 3％ ） ， 将不 低 于 5％ 的基 金资 产投 资于 债券等 固定 收益 类品
种（其中，每 个交易日 日 终在扣除股指 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 本 基金保留的 现金或到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值的 5％） 。 本基 金的 建仓 期为 自 2013 年 8 月 7 日
基金合 同生 效日 起6 个月 。建仓 期结 束时 ，本 基金 投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份基金份
额分红 数
现金形 式发 放总 额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2018 - - - -
2017 3.700 1,168,075,342.69 13,775,995.79 1,181,851,338.48
2016 - - - -
合计 3.700 1,168,075,342.69 13,775,995.79 1,181,851,338.48
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 69 只开 放式 基金， 包括 景
顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合
型证券投资基 金(LOF) 、景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、 景顺长 城新兴成长混 合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、景顺长 城 支柱产业 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城品质投资 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
四季金利债券 型证券投 资 基金、景顺长 城策略精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺 长城景兴
信用纯 债债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 沪 深 300 指数增 强型 证券 投资 基金 、景 顺 长城 景颐 双 利
债券型证券投 资基金、 景 顺长城景益货 币市场基 金 、景顺长城成 长之星股 票 型证券投资 基金、景
顺长城 中 证 500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城优 质成 长股 票型 证券投 资基 金、 景 顺
长城优势企业 混合型证 券 投资基金、景 顺长城鑫 月 薪定期支付债 券型证券 投 资基金、景 顺长城中
小板创 业板 精 选 股票 型证 券投资 基金 、 景 顺长 城中 证 TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城研究精 选股票型 证 券投资基金、 景顺长城 景 丰货币市场基 金、景顺 长 城中国回报 灵活配置
混合型证券投 资基金、 景 顺长城量化精 选股票型 证 券投资基金、 景顺长城 稳 健回 报灵活 配置混合
型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深精选 股票型证 券 投资基金、景 顺长城领 先 回报灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 TMT150 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金、 景 顺长 城安 享回
报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、景 顺长 城中 证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
景顺长城泰和 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景瑞 收益定期 开 放债券型证 券投资基
金、景顺长城 改革机遇 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 景颐宏利 债 券型证券投 资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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景顺长城景盛 双息收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城低碳科技 主题灵活 配 置混 合型证 券投资基
金、景顺长城 环保优势 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城量化新动 力股票型 证 券投资基金 、景顺长
城景盈双利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景泰 汇 利定期开放债 券型证券 投 资基金、景 顺长城顺
益回报混合型 证券投资 基 金、景顺长城 泰安回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长 城景泰丰
利纯债债券型 证券投资 基 金、景顺长城 景颐丰利 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城景瑞双 利债券型
证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 行 业中 性低 波动 指数型 证券 投资 基金 、景 顺长城 沪港 深领 先 科
技股票型证券 投资基金 、 景顺长城景瑞 睿利回报 定 期开放混合型 证券投资 基 金、景顺长 城睿成灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 景泰稳利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长 城量化平
衡灵活配置混 合型证券 投 资基金、景顺 长城泰恒 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城量
化小盘 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城MSCI 中国A 股国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城MSCI 中国 A 股国 际 通交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、 景顺 长城 MSCI 中国 A 股
国际通指数增 强型证券 投 资基金、景顺 长城量化 先 锋混合型证券 投资基金 、 景顺长城景 泰聚利纯
债债券型证券 投资基金 。 其中景顺长城 景系列开 放 式证券投资基 金下设景 顺 长城优选 混 合型证券
投资基 金、 景顺 长城 货币 市场证 券投 资基 金、 景顺 长城动 力平 衡证 券投 资基 金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张靖
本 基 金 的
基金经 理
2014 年10 月
25 日
- 12 年
经济学硕士。曾担任平
安证券研究员、风险经
理、高级业务总监，摩
根士丹利华鑫基金研究
员、基金经理、专户投
资经理 等职 务。2014 年
5 月 加入 本公 司， 自2014
年 10 月 起 担 任 基 金 经
理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城策 略精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格 控制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 （ 以下 简称 “ 本公司 ” ） 投 资和 交易 管理 ， 严 格遵 守法 律
法规关于公 平交易的 相关 规定，根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公
司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见（2011 年修订 ） 》等法律法 规，本
公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 ， 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券
的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行
的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异
常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 ：
1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制
建立投资授权 制度，明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分；建 立客观的 研 究方法，任何 投
资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持，避 免 主观臆断，严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据；
确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ；根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和
投资限制等， 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ，投资组 合 经理在此基 础上根据
投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。
2 、交 易执 行的 内部 控制
本公司实行集 中交易制 度 ，将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离；建立 公 平的交易分配 机
制， 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，
严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。
3 、交 易指 令分 配的 控制
所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。
交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ，需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ，经过公
平性审 核， 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。
4 、公 平交 易监 控
本公司建立异 常交易行 为 日 常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监
控，风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分
投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行分析 ， 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内（如 1
日内 、3 日、5 日内 ） 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 对不 同投 资组 合
临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释， 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后， 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 ，
公司管理的所 有投资组 合 同向交易价 差 出现异常 情 况，应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节
的内部控制， 针对潜在 问 题完善公平交 易制度， 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年
度报告 中对 此做 专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司
公平交易制度 指导意见 （2011 年修订） 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年
度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ，未 发现 不公 平交 易现象 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 132 次， 为公 司旗 下管 理的量 化产 品因 申购
赎回情况不一 致依据产 品 合同约定进行 的仓位调 整 ，公司旗下指 数基金因 指 数成份股调 整，以及
量化产 品和 指数 增强 基金 根据产 品合 同约 定通 过量 化模型 交易 ， 从 而与 其他 组 合发生 的反 向交 易。
投资组合银行 间债券交 易 虽然存在临近 交易日同 向 交易行为，但 结合交易 时 机和交易价 差分析表
明投资 组合 间不 存在 不公 平交易 和利 益输 送的 可能 性。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4 季度 宏观 经济 运行 承压 ：PMI 快 速下 滑至 荣枯 线以 下， 其 中原 材料 库存 和产 成品库 存双 双回
落， 显示 企业 进入 去库 存 状态 ； 生 产方 面， 工业 增 加值当 月同 比增 速和 累计 同比增 速均 继续 下降 ，
同时，发电量 同比增速 也 在持续下滑； 供给侧改 革 边际效应递减 和需求的 疲 软，煤炭、 钢铁等工
业品价 格下 跌 ，PPI 同 比增 速下降 到 11 月的 2.7% ， 中 上 游企 业的 盈利 能力 承受 较大压 力 ； 工 业企
业营收 累计 增速 从 9 月份 的 9.6% 下滑至 11 月份的 9.2% ， 利润 累计 增速 则从 9 月份的 14.7% 下滑
到11.8% ，11 月 当月 增速 是从 2016 年以 来首 次出 现 负值。 由于 企业 盈利 增速 的放缓 和市 场对 一美
国经济 见顶 的预 期， 美股 经过两 三年 的高 歌猛 进后 ，在 4 季度 出现 大幅 回落 ，由此 也影 响到 市 场
对于全 球经 济的 担心 。
从 A 股 表现 看乏 善可 陈， 大部分 行业 板块 均呈 现下 跌之势 ，仅 有部 分板 块由 于基本 面变 化 不
大，且 经过 大幅 下跌 后估 值便宜 ，而 呈现 震荡 之势 。
本基金基于基 本面的趋 势 分析和判断、 业绩的确 定 性和质量 以及 合理的估 值 水平进行个股 选
择，在 风格 上保 持灵 活的 投资策 略。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年， 本基 金份 额净 值 增长率 为-20.21% ， 业绩 比 较基准 收益 率为-9.32% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
过去两年宏观 经济经历 了 一次小型复苏 ，同时供 给 侧改革和环保 限制加强 使 得产能并未像 前
几次周期一样 出现大面 积 过剩的情况， 经济内生 性 的周期强度已 经大大降 低 了。因此， 当前宏观
经济承压，但 出现剧烈 震 荡的可能性还 是比较小 的 。关键问题还 是产业结 构 ，贸易战、 房地产、
高杠杆等问题 的症结都 在 于以前的产业 结构带 来 的 边际效应在递 减：中国 的 贸易品主要 还是集中
在中低端，上 面有发达 国 家的堵截，后 有东南亚 国 家的尾追；虽 然城市化 率 还有进一步 提升的空
间，但短期内 房地产的 高 价格和快速提 升的杠杆 率 也已难以为继 ，缺乏实 体 经济的支撑 ，片面发
展房地产也是 不可取的 ； 基建投资的资 金来源在 目 前的高杆杆环 境下显得 捉 襟见肘，而 且对经济
的拉动作用越 来越小。 而 与此同时，我 们产业升 级 的空间还很大 ，也是未 来 真正的出路 ，即只有
创造新 的收 入才 能解 决旧 的负债 。2019 年市 场可 能 面临 比 2018 年更 好的 环 境：政 策上 ，从 去杠
杆转到稳杠杆 ，减税的 累 积效应会逐步 显现，货 币 政策将适度宽 松。宏观 经 济上，今年 已释放了
不少下 行压 力。 估值 上， 当前相 当一 部分 股票 的估 值水平 已达 到历 史低 位。
本基金坚持从 公司基本 面 出发，自下而 上发掘业 绩 趋势向好、盈 利能力强 和 业绩质量高的 个
股投资 机会 。
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并 根 据 分析的结果 向基金估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法 律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。
截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，本基 金
未满足 收益 分配 条件 ，不 进行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有 限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 景顺 长城 策略 精选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 （ 以下 称 “本 基金” ） 的托 管过 程 中， 严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 及 其他 有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
本报告期内， 安永华明 会 计师事务所（ 特殊普通 合 伙）对本基金 出具了无 保 留意见的审计 报
告，投 资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报告 全文 。
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 策 略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 10,233,269.76 125,703,673.47
结算备 付金 332,682.32 889,963.15
存出保 证金 49,671.37 165,703.47
交易性 金融 资产 150,849,880.82 206,887,346.30
其中： 股票 投资 140,251,368.42 186,317,491.60
基金投 资 - -
债券投 资 10,598,512.40 20,569,854.70
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 40,209.46 -
应收利 息 355,168.85 538,468.69
应收股 利 - -
应收申 购款 40,316.64 453,685.52
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 161,901,199.22 334,638,840.60
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 4,629,039.22
应付赎 回款 128,003.62 373,367.64
应付管 理人 报酬 210,096.58 414,681.21
应付托 管费 35,016.10 69,113.52
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 75,156.36 352,011.52
应交税 费 - - 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 369,203.69 69,843.23
负债合 计 817,476.35 5,908,056.34
所有者权益：
实收基 金 178,127,286.26 290,100,370.13
未分配 利润 -17,043,563.39 38,630,414.13
所有者 权益 合计 161,083,722.87 328,730,784.26
负债和 所有 者权 益总 计 161,901,199.22 334,638,840.60
注： 报 告截 止 日2018 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值人 民币0.904 元， 基 金份 额总 额178,127,286.26
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日
一、收入 -40,595,277.37 33,740,063.49
1.利息 收入 763,262.89 7,296,033.80
其中： 存款 利息 收 入 221,601.27 1,004,148.71
债券利 息收 入 541,661.62 600,184.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 5,691,700.75
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -29,326,377.46 17,589,950.86
其中： 股票 投资 收益 -31,504,883.70 17,224,943.02
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 59,726.79 -39,100.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,118,779.45 404,107.84
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-12,206,944.54 4,636,377.44
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 174,781.74 4,217,701.39
减： 二、费用 5,864,406.31 8,162,524.38
1．管 理人 报酬 3,375,076.30 5,571,527.29 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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2．托 管费 562,512.68 928,587.85
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,519,111.49 1,243,623.13
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．税 金及 附加 2.16 -
7．其 他费 用 407,703.68 418,786.11
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-46,459,683.68 25,577,539.11
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-46,459,683.68 25,577,539.11
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
290,100,370.13 38,630,414.13 328,730,784.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -46,459,683.68 -46,459,683.68
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-111,973,083.87 -9,214,293.84 -121,187,377.71
其中：1. 基 金申 购款 43,732,706.61 2,791,114.36 46,523,820.97
2. 基金 赎回 款 -155,705,790.48 -12,005,408.20 -167,711,198.68
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
178,127,286.26 -17,043,563.39 161,083,722.87
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
165,530,851.53 67,018,405.00 232,549,256.53
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 25,577,539.11 25,577,539.11
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
124,569,518.60 1,127,885,808.50 1,252,455,327.10
其中：1. 基 金申 购款 3,227,443,120.19 1,442,449,220.33 4,669,892,340.52
2. 基金 赎回 款 -3,102,873,601.59 -314,563,411.83 -3,417,437,013.42
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,181,851,338.48 -1,181,851,338.48
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
290,100,370.13 38,630,414.13 328,730,784.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
康乐
吴建 军
邵媛 媛
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景顺长城策略 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会（ 以下简称 “ 中国证监会 ” ）证监许可[2013]784 号文 《关于核 准 景顺长城策略 精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金募集的批 复》的核 准 ，由景顺长城 基金管理 有 限公司依照 《中华人
民共和国证券 投资基金 法 》和《景顺长 城策略精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》作为
发起人 于2013 年7 月 1 日至 2013 年 8 月2 日 向社 会 公开募 集， 募集 期结 束经 安永华 明会 计师 事
务所 （特 殊普 通合 伙） 验 证并出 具安 永华 明(2013) 验字 第 60467014_H02 号 验 资报告 后 ， 向 中国 证
监会报 送基 金备 案材 料 。 基金合 同 于2013 年8 月7 日生效 。 本基 金为 契约 型 开放式 ， 存续 期限 不
定。 设立 时募 集的 扣除 认 购费后 的实 收基 金 （本 金 ） 为 人民 币1,525,950,600.09 元 ， 在募 集期 间
产生的活期存款利息为人民币 406,448.26 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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1,526,357,048.35 元， 折 合 1,526,357,048.35 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为景 顺长 城基
金管理有限公 司，注册 登 记机构为本基 金管理人 ， 基金托管人为 中国银行 股 份有限公司 （以下简
称“ 中 国银 行 ”）。
本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 含中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核
准上市的股 票） 、债券 （包 括中小 企业 私募债券） 、货 币市场工具 、权证、 资产 支持证券、 股指期
货及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，但须 符合中国 证 监会的相关 规定。本
基金将 基金 资产 的 0%-95% 投资于 股票 等权 益类 资产 （其中 ， 权 证投 资比 例不 超过基 金资 产净 值的
3%） ，将不低 于 5%的基 金 资产投资于债 券等固定 收 益类品种（其 中，每个 交 易日日终在 扣除股指
期货合约需缴 纳的交易 保 证金后，本基 金保留的 现 金或到期日在 一年以内 的 政府债券不 低于 基金
资产净 值 的5%）。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 ×50 % ＋ 中 证全债 指数 ×50 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的 编
制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监
会和中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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7.4.5 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
(1) 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
(2) 增 值税 及附 加、 企业 所 得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返售金 融商品业 务 、买断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同 业往 来 利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为（以下 称资管产 品 运营业务） ，暂 适用简易 计 税方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额。 未 分别核算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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额为计 税依 据， 分别 按 7% 、3% 和2% 的比 例缴 纳城 市 维护建 设税 、 教 育费 附加 和地方 教育 费附 加。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
中国银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证 券 334,358,780.40 33.53% 2,396,159.78 0.28%
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
第 23 页 共 40 页
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 于本 报告 期和 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 311,388.98 33.53% 52.36 0.07%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当 期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 2,231.54 0.28% - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,375,076.30 5,571,527.29
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,389,093.88 1,406,757.57
注：基金管理 人的管理 费 每日计算，逐 日累计至 每 月月末，按月 支付。基 金 管理费按前 一日的基
金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
第 24 页 共 40 页
月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
562,512.68 928,587.85
注：基金托管 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付。基 金托管费 按 前一日的基 金资产净
值的0.25% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 于本 报告期 末及 上年 度末 均未 持有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 10,233,269.76 212,996.29 125,703,673.47 906,375.07
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，并按 银行 间同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间在 承销 期内 均未 重大参 与关 联方 承销 的证 券投资 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 其他 关联 交易事 项。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其 他事 项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 140,201,222.62 元，划分为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
10,648,658.20 元， 无划 分为第 三层 次的 余额 （ 于2017 年 12 月 31 日 ， 本 基 金持有 的以 公允 价值
计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 划分 为第 一层次 的余 额为 人民 币186,778,994.09 元， 划
分为第 二层 次的 余额 为人 民币 20,108,352.21 元， 无划分 为第 三层 次的 余额 ） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ；本基金 无 净转入（转出 ）
第三层 次。
(2) 除公 允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
3. 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2019 年3 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 140,251,368.42 86.63
其中： 股票 140,251,368.42 86.63
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 10,598,512.40 6.55
其中： 债券 10,598,512.40 6.55
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,565,952.08 6.53
8 其他各 项资 产 485,366.32 0.30
9 合计 161,901,199.22 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 8,709,599.86 5.41
B 采矿业 - -
C 制造业 80,614,688.92 50.05
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
14,667,440.75 9.11
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,225,396.31 3.24
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
17,178,715.00 10.66
J 金融业 50,145.80 0.03
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 4,581,220.00 2.84
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,261,615.00 3.27 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 188,664.78 0.12
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,773,882.00 2.34
S 综合 - -
合计 140,251,368.42 87.07
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通 2,197,000 11,358,490.00 7.05
2 600027 华电国 际 2,270,557 10,785,145.75 6.70
3 600529 山东药 玻 548,660 10,424,540.00 6.47
4 600426 华鲁恒 升 729,100 8,800,237.00 5.46
5 600801 华新水 泥 438,100 7,325,032.00 4.55
6 002672 东江环 保 594,100 6,796,504.00 4.22
7 000789 万年青 540,800 5,889,312.00 3.66
8 600588 用友网 络 273,250 5,820,225.00 3.61
9 600873 梅花生 物 1,251,600 5,281,752.00 3.28
10 300012 华测检 测 803,300 5,261,615.00 3.27
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报
告正文 。
8.4 报告 期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000418 小天鹅 Ａ 15,580,924.62 4.74
2 600016 民生银 行 14,395,405.87 4.38
3 002430 杭氧股 份 14,215,582.00 4.32
4 002419 天虹股 份 13,689,627.74 4.16
5 600426 华鲁恒 升 12,655,803.72 3.85 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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6 000065 北方国 际 12,355,047.31 3.76
7 600050 中国联 通 12,034,712.00 3.66
8 600340 华夏幸 福 11,435,229.40 3.48
9 600031 三一重 工 11,094,826.28 3.38
10 600027 华电国 际 10,360,169.00 3.15
11 002422 科伦药 业 10,203,514.00 3.10
12 600802 福建水 泥 10,177,884.00 3.10
13 002491 通鼎互 联 10,177,738.99 3.10
14 000789 万年青 10,020,343.50 3.05
15 002146 荣盛发 展 9,932,333.00 3.02
16 000910 大亚圣 象 9,931,488.00 3.02
17 600048 保利地 产 9,929,122.00 3.02
18 601888 中国国 旅 9,919,563.00 3.02
19 600231 凌钢股 份 9,892,181.00 3.01
20 600782 新钢股 份 9,863,977.00 3.00
21 601808 中海油 服 9,803,994.40 2.98
22 000848 承德露 露 9,019,255.25 2.74
23 600529 山东药 玻 8,869,067.80 2.70
24 600566 济川药 业 8,597,248.14 2.62
25 601636 旗滨集 团 8,563,020.00 2.60
26 600801 华新水 泥 8,394,398.87 2.55
27 002088 鲁阳节 能 8,001,135.79 2.43
28 000830 鲁西化 工 7,835,181.50 2.38
29 000860 顺鑫农 业 7,834,726.00 2.38
30 600588 用友网 络 7,715,738.00 2.35
31 601233 桐昆股 份 7,704,298.00 2.34
32 600389 江山股 份 7,551,001.05 2.30
33 601021 春秋航 空 7,429,176.00 2.26
34 600327 大东方 7,274,316.15 2.21
35 002672 东江环 保 7,257,658.57 2.21
36 300115 长盈精 密 7,181,076.00 2.18
37 300182 捷成股 份 7,143,235.00 2.17
38 600273 嘉化能 源 7,100,820.50 2.16
39 002267 陕天然 气 6,769,750.00 2.06
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600566 济川药 业 22,913,959.96 6.97
2 002491 通鼎互 联 21,132,383.02 6.43
3 000786 北新建 材 16,590,130.02 5.05
4 601231 环旭电 子 15,712,891.99 4.78
5 601233 桐昆股 份 14,799,191.16 4.50
6 601336 新华保 险 13,472,531.00 4.10
7 000418 小天鹅 Ａ 12,828,074.40 3.90
8 601601 中国太 保 12,734,091.00 3.87
9 600258 首旅酒 店 12,691,005.26 3.86
10 600016 民生银 行 12,394,346.00 3.77
11 002430 杭氧股 份 11,608,599.29 3.53
12 601636 旗滨集 团 10,842,450.00 3.30
13 000860 顺鑫农 业 10,454,045.58 3.18
14 603589 口子窖 10,371,018.44 3.15
15 002419 天虹股 份 10,344,670.70 3.15
16 002449 国星光 电 10,132,374.83 3.08
17 600031 三一重 工 9,992,460.00 3.04
18 000065 北方国 际 9,869,872.17 3.00
19 601808 中海油 服 9,230,482.53 2.81
20 601908 京运通 9,189,138.00 2.80
21 002273 水晶光 电 8,712,259.52 2.65
22 002146 荣盛发 展 8,674,182.00 2.64
23 002088 鲁阳节 能 8,405,563.95 2.56
24 002422 科伦药 业 8,347,487.22 2.54
25 000910 大亚圣 象 8,062,247.00 2.45
26 600048 保利地 产 7,989,667.72 2.43
27 600782 新钢股 份 7,910,621.00 2.41
28 600438 通威股 份 7,864,328.94 2.39
29 600231 凌钢股 份 7,722,498.49 2.35
30 600340 华夏幸 福 7,678,887.68 2.34
31 000848 承德露 露 7,537,534.86 2.29
32 601021 春秋航 空 7,210,914.46 2.19
33 002267 陕天然 气 6,707,974.96 2.04
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
第 31 页 共 40 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 499,144,951.39
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 501,490,870.63
注： 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,598,512.40 6.58
其中： 政策 性金 融债 10,598,512.40 6.58
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,598,512.40 6.58
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180404 18 农发 04 100,000 10,025,000.00 6.22
2 018005 国开1701 5,710 573,512.40 0.36
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵 金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
时点选 择： 基金 管理 人在 交易股 指期 货时 ，重 点关 注当前 经济 状况 、政 策倾 向、资 金流 向和
技术指 标等 因素 。
套保比 例 ： 基 金管 理人 根 据对指 数点 位区 间判 断 ， 在符合 法律 法规 的前 提下 ， 决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
合约选 择： 基金 管理 人根 据股指 期货 当时 的成 交金 额、持 仓量 和基 差等 数据 ，选择 和基 金组
合相关 性高 的股 指期 货合 约为交 易标 的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
1. 东江 环保 股份 有限 公司 （以下 简称 “东 江环 保 ” ，股票 代码 ：002672 ）于 2018 年 6 月 25
日收到 江西 省丰 城市 环保 局下发 的 《 行政 处罚 事先 （ 听证） 告知 书》 （丰 环罚 告 字 （2018 ）18 号 ） ，
因其控股子公 司江西东 江 技术有限公司 （以下简 称 “ 江西东江” ）二燃室 温 度经常低于 环评要求
的≥11 00 度的 要求 ，存 在 不正常 运行 污染 防治 设施 的情形 ，江 西东 江被 罚款 五十万 元。
本基金基金经 理依据基 金 合同及公司投 资管理制 度 ，在投资授权 范围内， 经 正常投资决策 程
序对东 江环 保进 行了 投资 。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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2. 其余九名证 券的发行 主 体本报告期内 没有被监 管 部门立 案调查 或在本报 告 编制日 前一年 内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 49,671.37
2 应收证 券清 算款 40,209.46
3 应收股 利 -
4 应收利 息 355,168.85
5 应收申 购款 40,316.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 485,366.32
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
14,191 12,552.13 - - 178,127,286.26 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人员
持有本 基金
70.29 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§ 10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 8 月 7 日 ） 基金 份额 总 额
1,526,357,048.35
本报告 期期 初基 金份 额总 额 290,100,370.13
本报告 期基 金总 申购 份额 43,732,706.61
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 155,705,790.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 178,127,286.26
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§ 11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
5 、本 基金 管理 人于 2018 年 9 月 28 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 周伟 达先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。
6 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 11 月 15 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘 任CHEN WENYU （ 陈文宇 ）先 生担 任本 公司 副总经 理。
7 、本 基金 管理 人于 2018 年 9 月 15 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 杨光 裕先 生辞 去本公 司董 事长 一职 ， 由 康乐先 生代 为履 行本 公司 董事长 一职 。 本 基 金
管理人 于 2018 年 11 月 14 日发 布公 告， 经景 顺长 城基金 管理 有限 公司 董事 会审议 通过 ，聘 任 丁
益女士 担任 本公 司董 事长 。 本 基金 管理 人于2018 年 12 月5 日发 布公 告， 经 深圳市 市场 监督 管 理
局核准 ，景 顺长 城基 金管 理有限 公司 法定 代表 人变 更为丁 益女 士。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
本报告 期内 ，2018 年 8 月 ， 刘 连舸 先生 担任 中国 银 行股份 有限 公司 行长 职务 。 上 述人 事变 动
已按相 关规 定备 案、 公告 。
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的安 永华 明会 计师事 务所 （ 特殊 普通 合 伙） 已经 连续6 年 为本 基 金提供 审计 服务 ，
本年度 应支 付给 会计 师事 务所的 报酬 为人 民 币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证 券股 份有 限公 司 3 334,358,780.40 33.53% 311,388.98 33.53% 本期新 增
一个
海通证 券股 份有 限公 司 3 138,221,760.05 13.86% 128,725.25 13.86% -
东兴证 券股 份有 限公 司 1 127,165,259.92 12.75% 118,427.86 12.75% -
招商证 券股 份有 限公 司 2 102,137,281.39 10.24% 95,120.02 10.24% -
浙商证 券股 份有 限公 司 1 89,371,144.15 8.96% 83,231.30 8.96% -
东吴证 券股 份有 限公 司 1 88,139,588.17 8.84% 82,084.67 8.84% - 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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华泰证 券股 份有 限公 司 1 84,366,755.71 8.46% 78,569.25 8.46% -
广发证 券股 份有 限公 司 2 19,083,842.40 1.91% 17,773.09 1.91% -
平安证 券股 份有 限公 司 1 8,761,897.97 0.88% 8,159.91 0.88% -
中国银 河证 券股 份有 限公 司 1 5,652,450.22 0.57% 5,264.25 0.57% -
中信建 投证 券股 份有 限公 司 2 - - - - -
中信证 券股 份有 限公 司 1 - - - - 本期新 增
东方证 券股 份有 限公 司 2 - - - - -
中国国 际金 融股 份有 限公 司 1 - - - - -
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证 券股 份有 限公 司 2,004,000.00 49.92% - - - - 景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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海通证 券股 份有 限公 司 1,431,011.80 35.65% - - - -
东兴证 券股 份 有 限公 司 - - - - - -
招商证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
浙商证 券股 份有 限公 司 579,465.89 14.43% - - - -
东吴证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
华泰证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
广发证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
平安证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中国银 河证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中信建 投证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中信证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
东方证 券 股 份有 限公 司 - - - - - -
中国国 际金 融股 份有 限公 司 - - - - - -
景顺长城策略精选灵活配置混合 2018 年年度报告摘要
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§ 12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据中 国证 监会 2017 年 8 月 31 日颁 布的 《公 开募 集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理
规定》 （ 以下 简称 “ 《流 动 性新规 》 ”） 的要 求， 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 对包括 本基 金在 内
的旗 下62 只公 开募 集开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 及托管 协议 进行 修改 。 并 按照法 规要 求对 适
用基金 持续 持有 期少 于 7 日的投 资者 收 取 不低 于 1.5% 的赎 回费 ，并 将上 述赎 回费全 额计 入该 基
金的基 金财 产 。 修 改后 的 基金合 同 、 托 管协 议及 赎 回费相 关规 则调 整等 事宜 已于 2018 年3 月31
日起生 效。 有关 详细 信息 参见本 公司 于 2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公 司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 26 日
