景 顺 长 城 安享 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年 年度 报 告 摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月26 日 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理
人在本 报告 中对 相关 事项 亦有详 细说 明， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 景顺长 城安 享回 报混 合
场内简 称 无
基金主 代码 001422
交易代 码 001422
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月15 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 507,836,982.15 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺 长城安享 回报混 合 A
类
景顺 长城安享回报 混合 C
类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001422 001423
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 499,917,100.42 份 7,919,881.73 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 ， 寻求 基金 资 产
的长期 稳健 增值 ，力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 依 据 定 期 公 布 的 宏 观 和 金 融 数 据 以 及 投 资 部 门 对 于 宏 观 经 济 、 股 市 政
策、 市 场趋 势的 综合 分析 ， 重点 关注 包括 GDP 增速 、 固定 资产 投资 增速、 净 出
口增速 、 通 胀率、 货币 供 应、 利 率等 宏观 指标 的变 化趋势 ， 同 时强 调金 融市 场
投资者 行为 分析 ， 关注 资 本市场 资金 供求 关系 变化 等因素 ， 在深 入分 析和 充 分
论证的 基础 上评 估宏 观经 济运行 及政 策对 资本 市场 的影响 方向 和力 度， 运 用 宏
观经济模型（MEM ） 做 出 对于 宏 观 经 济 的 评价 ， 结 合投 资 制 度 的 要 求提 出 资产
配置建 议， 经投 资决 策委 员会审 核后 形成 资产 配置 方案。
2、债 券投 资策 略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
3、股 票投 资策 略
本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持， 筛 选出 价 值 优 势
明显的 优质 股票 构建 股票 投资组 合 。 在 股票 投资 方 面， 本基 金利 用基 金管 理 人
股 票 研 究 数 据 库（SRD ） 对企 业 内 在 价 值 进行 深 入 细致 的 分 析 ， 并 进一 步 挖掘
出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题的 公司 股票 进行投 资。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3% （ 单利 年化 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 ， 其 预期 收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金， 低于 股票 型基金 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 曾麓燕
联系电 话 0755-82370388 021-52629999-212040
电子邮 箱 investor@igwfmc.com 015292@cib.com.cn
客户服 务电 话
4008888606 95561
传真 0755-22381339 021-62535823
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.igwfmc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期
间数据 和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
景顺长 城安 享回
报混 合A 类
景顺长 城安 享
回报混 合 C 类
景顺长 城安 享回
报混 合A 类
景顺长 城安 享回
报混 合C 类
景顺长 城安 享回
报混 合 A 类
景顺长 城安 享
回报混 合C 类
本期已 实
现收益
17,181,537.35 5,347,204.30 30,850,326.11 7,608,536.85 27,009,030.18 9,078,588.71
本期利 润 23,939,693.84 7,163,573.27 28,757,167.29 6,348,625.70 18,468,469.73 -3,774,353.89
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.0478 0.0440 0.0565 0.0572 0.0413 -0.0117
本期基 金
份额净 值
增长率
4.40% 4.69% 5.38% 5.15% 3.42% 2.94%
3.1.2
期
末数据 和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.0723 0.0620 0.1158 0.1034 0.0592 0.0495
期末基 金
资产净 值
536,063,663.11 8,411,142.03 562,124,585.22 197,802,054.79 545,854,019.93 6,659,929.28
期末基 金
份额净 值
1.072 1.062 1.116 1.103 1.059 1.049
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期 末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城安 享回 报混 合 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.04% 0.07% 0.99% 0.01% 0.05% 0.06%
过去六 个月 2.19% 0.06% 1.99% 0.01% 0.20% 0.05%
过去一 年 4.40% 0.08% 4.03% 0.01% 0.37% 0.07%
过去三 年 13.78% 0.09% 13.17% 0.01% 0.61% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
16.51% 0.08% 16.13% 0.01% 0.38% 0.07%
景顺长 城安 享回 报混 合 C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.34% 0.09% 0.99% 0.01% 0.35% 0.08%
过去六 个月 2.54% 0.08% 1.99% 0.01% 0.55% 0.07%
过去一 年 4.69% 0.08% 4.03% 0.01% 0.66% 0.07%
过去三 年 13.32% 0.09% 13.17% 0.01% 0.15% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
15.47% 0.09% 16.13% 0.01% -0.66% 0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金的 投资组合 比 例为：本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 6 月 15 日 基 金合同 生效 日起 6 个
月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：2015 年净 值增 长率与 业绩比 较基 准收 益率 的实 际计算 期间 是 2015 年6 月15 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2015 年12 月 31 日。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基 金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
景 顺长 城安 享回报 混 合 A 类
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2018 0.9120 45,587,675.73 67,624.52 45,655,300.25 二次分 红
2017 - - - -
2016 - - - -
合计 0.9120 45,587,675.73 67,624.52 45,655,300.25
单位 ： 人民 币元
景顺 长城 安 享回报 混 合 C 类
年度 每10 份基金 现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 年度利 润分 配 合 备注 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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份额分 红数 总额 计
2018 0.9050 10,243,945.20 6,311,784.04 16,555,729.24 二次分 红
2017 - - - -
2016 - - - -
合计 0.9050 10,243,945.20 6,311,784.04 16,555,729.24
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§4 管理人 报 告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 69 只开 放式 基金， 包括 景
顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合
型证券投资基 金(LOF) 、景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、 景顺长 城新兴成长混 合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型 证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、景顺长 城 支柱产业 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城品质投资 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
四季金利债券 型证券投 资 基金、景顺长 城策略精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺 长城景兴
信用纯 债债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 沪 深 300 指数增 强型 证券 投资 基金 、景顺 长城 景颐 双 利
债券型证券投 资基金、 景 顺长城景益货 币市场基 金 、景顺长城成 长之星股 票 型证券投资 基金、景
顺长城 中 证 500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城优 质成 长股 票型 证券投 资基 金、 景 顺
长城优势企业 混合型证 券 投资基金、景 顺长城鑫 月 薪定期支付债 券型证券 投 资基金、景 顺长城中
小板创 业板 精 选 股票 型证 券投资 基金 、 景 顺长 城中 证 TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城研究精 选股票型 证 券投资基金、 景顺长城 景 丰货币市场基 金、景顺 长 城中国回报 灵活配置
混合型证券投 资基金、 景 顺长城量化精 选股票型 证 券投资基金、 景顺长城 稳 健回报灵活 配置混合
型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深精选 股票型证 券 投资基金、景 顺长城领 先 回报灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 TMT150 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金、 景 顺长 城安 享回
报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、景 顺长 城中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
景顺长城泰和 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景瑞 收益定期 开 放债券型证 券投资基
金、景顺长城 改革机遇 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 景颐宏利 债 券型证券投 资基金、景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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景顺长城景盛 双息收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城低碳科技 主题灵活 配 置混合型证 券投资基
金、景顺长城 环保优势 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城量化新动 力股票型 证 券投资基金 、景顺长
城景盈双利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景泰 汇 利定期开放债 券型证券 投 资基金、景 顺长城顺
益回报混合型 证券投资 基 金、景顺长城 泰安回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长 城景泰丰
利纯债债券型 证券投资 基 金、景顺长城 景颐丰利 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城景瑞双 利债券型
证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 行 业中 性低 波动 指数型 证券 投资 基金 、景 顺长城 沪港 深领 先 科
技股票型证券 投资基金 、 景顺长城景瑞 睿利回报 定 期开放混合型 证券投资 基 金、景顺长 城睿成灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 景泰稳利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长 城量化平
衡灵活配置混 合型证券 投 资基金、景顺 长城泰恒 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城量
化小盘 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城MSCI 中国A 股 国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城MSCI 中国 A 股国 际 通交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、 景顺 长城 MSCI 中国 A 股
国际通指数增 强型证券 投 资基金、景顺 长城量化 先 锋混合型证券 投资基金 、 景顺长城景 泰聚利纯
债债券型证券 投资基金 。 其中景顺长城 景系列开 放 式证券投资基 金下设景 顺 长城优选混 合型证券
投资基 金、 景顺 长城 货币 市场证 券投 资基 金、 景顺 长城动 力平 衡证 券投 资基 金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
万梦
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 9 月
30 日
- 7 年
工 学 硕士 。曾 任职 于
壳 牌 （中 国） 有限 公
司。2011 年9 月 加入
本 公 司， 先后 担任 研
究 部 行业 研究 员、 固
定 收 益部 研究 员和 基
金 经 理助 理职 务； 自
2015 年7 月 起担 任基
金经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城安 享回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格 控制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋 求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 （ 以下 简称 “ 本公司 ” ） 投 资和 交易 管理 ， 严 格遵 守法 律
法规关于公 平交易的 相关 规定，根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公
司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见（2011 年修订 ） 》等法律法 规，本
公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 ， 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券
的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行
的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异
常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 ：
1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制
建立投资授权 制度，明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分；建 立客观的 研 究方法，任何 投
资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持，避 免 主观臆断，严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据；
确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ；根据 不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和
投资限制等， 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ，投资组 合 经理在此基 础上根据
投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。
2 、交 易执 行的 内部 控制
本公司实行集 中交易制 度 ，将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离；建立 公 平的交易分配 机
制， 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，
严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。
3 、交 易指 令分 配的 控制
所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交 易员 执行 。
交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在
同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ，需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ，经过公
平性审 核， 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。
4 、公 平交 易监 控 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监
控，风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分
投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行分析 ， 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内（如 1
日内 、3 日、5 日内 ） 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 对不 同投 资组 合
临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释， 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后， 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 ，
公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况，应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节
的内部控制， 针对潜在 问 题完善公平交 易制度， 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年
度报告 中对 此做 专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交 易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司
公平交易制度 指导意见 （2011 年修订） 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年
度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ，未 发现 不公 平交 易现象 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 132 次， 为公 司旗 下管 理 的量 化产 品因 申购
赎回情况不一 致依据产 品 合同约定进行 的仓位调 整 ，公司旗下指 数基金因 指 数成份股调 整，以及
量化产 品和 指数 增强 基金 根据产 品合 同约 定通 过量 化模型 交易 ， 从 而与 其他 组 合发生 的反 向交 易。
投资组合银行 间债券交 易 虽然存在临近 交易日同 向 交易行为，但 结合交易 时 机和交易价 差分析表
明投资 组合 间不 存在 不公 平交易 和利 益输 送的 可能 性。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年国 内经 济数 据从 年 初的平 稳有 韧性 逐步 进入 下行区 间， 年初 制造 业投 资维持 稳定 同时
房地产 投资 增速 回升 一定 程度上 弥补 了基 建投 资的 放缓。 然 而 2 季 度开 始， 在基建 投资 大幅 下 行
的拖累下，固 定资产投 资 出现了明显下 滑，消费 增 速逐季回落， 进出口呈 现 前高后低的 走势。信
用环境持续收 紧，社融 增 速在表外大幅 收缩的影 响 下持续回落。 与此同时 贸 易战激化， 中美双方
矛盾的 发酵 在 2 季度 反复 冲击市 场对 经济 的预 期。 在经济 下行 压力 加大 的环 境下， 央行 的货 币 政景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 45 页
策也 由2017 年 的稳 健中 性 逐步转 向稳 健偏 宽松 ，全 年全面 降准 三次 ，多 次进 行一年 期 MLF 操 作，
并在年 底推 出创 新 的TMLF 操作， 整体 来看 ， 央 行向 市 场提供 中长 期资 金并 希望 引导资 金进 入实 体
经济和小微企 业的意图 明 显。下半年， 各类稳增 长 政策频繁出台 ，旨在托 底 经济，但受 制于银行
风险偏 好较 低且 国内 加杠 杆空间 有限 ，宽 货币 向宽 信用传 导阻 力较 大。
2018 年债 券市 场收 益率 在 经济下 行、 货币 政策 宽松 而信用 传导 不畅 的格 局下 趋势性 下行 。 信
用债方面，全 年信用利 差 和级别利差先 扬后抑， 上 半年受监管强 化、信用 条 件收缩影响 ，信用利
差走扩 ， 后 随着 货币 政策 宽松和 各类 纾困 政策 的出 台， 信 用利 差又 快速 回落 。 全年 来看 ，10 年期
国债和 国开 债的 收益 率 分 别下 行 65BP 和118BP 至3.23% 和 3.64% ； 3 年期 AA 中 票、 5 年期 AA 中 票、
1 年 AAA 短 融分 别下 行130BP 、84BP 和163BP 至 4.44% 、5.04% 和3.59% 。
权益市场方面 ，市场风 险 偏好在各类事 件的催化 下 由年初的高涨 一步步转 变 成为年底的极 度
悲观。 年初 在资 金面 宽松 以及人 民币 升值 的环 境下 ， 风险 偏好 有所 抬升 ，A 股 市场连 续快 速上 涨。
随后在全球货 币超预期 收 紧的担忧中，A 股市场 跟 随海外出现了 快速下行 ， 同时贸易战 的爆发也
给市场带来了 不小的冲 击 。2 季度权益 市场风险 偏 好继续下行， 除了海外 贸 易战压力外 ，国 内信
用风险 事件 开始 频发 ， 引 发 了紧信 用环 境下 对部 分企 业资 金 链甚 至全 局经 济下 行压力 加剧 的担 忧。
3、4 季度 宽货 币政 策及 一 系列刺 激信 号的 出台 并没 有给市 场带 来信 心， 政策 有效性 存疑 ， 市 场对
国内经济预期 仍然悲观 ， 另外全球流动 性收紧导 致 部分新兴市场 国家资产 价 大跌，人民 币汇率亦
承压。 全年 来看 ，上 证综 指、沪 深 300 、 创业 板指 分别下 跌 24.59% 、25.31% 和 28.65% 。
2018 年本 基金 信用 债的 配 置维持 中高 等级 ， 规 避信 用风险 ， 在 货币 宽松 的条 件下增 加杠 杆套
息操作，同时 由于看到 基 本面下行压力 和宽货币 格 局，增加了利 率债配置 并 进 行了几次 较为成功
的波段 操作 。 本 基金1 季 度对权 益资 产观 点转 为相 对谨慎 ， 仓 位快 速下 降后 一直维 持在 极低 水平 ，
有效控 制了 组合 回撤 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年度 ，安 享回 报混 合A 类份 额净 值增 长率 为 4.40% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 4.03% ；
2018 年度 ，安 享回 报混 合C 类份 额净 值增 长率 为 4.69% ；业 绩比 较基 准收 益率 为 4.03% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后市，海 外主要发 达 国家经济均趋 于回落， 全 球央行开启缩 表模式。 美 国经济增速高 点
已过，预期美 联储加息 进 度将明显放缓 。国内经 济 增长继续减速 ，增长下 行 压力至少持 续至下半
年。随着下行 压力的加 大 ，政策加码的 紧迫性会 增 强。除了普遍 预期的减 税 降费，货币 政策在外
围压力放缓的 环境下也 有 了更大的空间 ，基建刺 激 等财政政策还 会继续发 挥 作用。未来 将是周期
下行与 政策 加码 的博 弈过 程，政 策会 起到 一定 托底 效果， 但下 行趋 势无 法改 变。 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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债券方面，货 币政策维 持 稳健宽松，基 本面主导 收 益率中枢将震 荡下行。 其 中中长端下行 空
间相对更大， 收益率曲 线 趋于平坦化。 利率债方 面 如年初地方债 阶段性放 量 或政策扰动 带来中长
久期利率债的 调整则可 积 极参与。信用 债投资方 面 ，在经济整体 下行的大 环 境下，信用 违约事件
依然会爆发， 该阶段不 宜 过分下沉资质 ，信用利 差 可 通过挖掘宽 信用政策 下 的受益主体 来获得，
当前阶段可重 点关注城 投 、房地产和受 政策支持 的 龙头民企等板 块。整体 策 略上，继续 以中短久
期高等 级信 用债 做基 础配 置，加 大杠 杆套 息， 长久 期利率 债则 进行 波段 交易 为主。
权益市场方面 ，一方面 经 济下行带来企 业盈利增 速 的继续回落， 另一方面 政 策逐步传导出 越
来越清 晰的 稳增 长信 号改 善市场 风险 偏好 。 前 者虽 然持续 制约 市场 ， 但 市场 已有较 为充 分的 预期 ，
而站在 中长 期角 度， 当 前 A 股市 场估 值已 具有 吸引 力，向 下风 险相 对较 小。 同时， 当前 处于 宽货
币向宽信用传 导的过程 中 ，传导存在难 度和时滞 ， 但方向是确定 的，结合 当 前股票估值 相对较低
的判断，认为 此时股票 性 价比要高于债 券。预计 市 场风险偏好较 企业盈利 率 先见底，当 前已看到
流动性改善、 中美贸易 战 缓和、美国加 息预期放 缓 和外资开始转 为流入等 积 极信号，一 定程度提
升市场风险偏 好，如后 续 能见到融资渠 道的修复 、 信用条件实质 性改善的 信 号，权益部 分则可转
为相对积极。 板块上， 当 前货币环境宽 松，从相 对 估值、 盈利稳 定性以及 政 策支持方向 判断，优
质成长风格预 计更占优 ， 一方面关注经 济相关性 弱 但行业空间大 、市场渗 透 率低、公司 成长性高
的子版块龙头 ，另一方 面 关注基本面已 见底甚至 可 能出现改善同 时有高股 息 支撑的板 块 ，同时关
注顺应 逆周 期调 节政 策方 向的板 块。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值 方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人 员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。
截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内实 施了 两次利 润分 配。(1) 截至 2018 年3 月 21 日 ， 本 基金A 类份额 可供 分
配利润 为 65,824,772.98 元，根 据基 金合 同约 定本 次应分 配金 额为 6,582,477.30 元 ；本 基金 C
类份额可供分配利润 为 21,216,386.17 元，根据基 金合同约定本次应分配 金 额为 2,121,638.62
元。 本 基金 的基 金管 理人 已于 2018 年3 月28 日完 成权益 登记 ， 本 基金A 类 份额 每 10 份基 金份 额
均派发 红 利 0.368 元 ，本 基金 C 类份 额 每 10 份基 金 份额均 派发 红 利 0.368 元 。 （2） 截至2018 年
8 月 29 日 ， 本 基金A 类份 额可供 分配 利润 为 55,784,609.98 元 ， 根 据基 金合 同 约定本 次应 分配 金
额为5,578,461.00 元； 本 基金 C 类份 额可 供分 配利 润为 18,030,728.26 元， 根据基 金合 同约 定本
次应分 配金 额为1,803,072.83 元 。本 基金 的基 金管 理人已 于 2018 年 9 月 6 日 完成权 益登 记， 本
基金 A 类份 额 每 10 份基 金 份额均 派发 红 利 0.544 元 ，本基 金 C 类份 额 每 10 份 基金份 额均 派发 红
利0.537 元 。详 细信 息请 查阅相 关分 红公 告。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，经本 基
金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 。 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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§6 审计报 告
本报告期内， 安永华明 会 计师事务所（ 特殊普通 合 伙）对本基金 出具了无 保 留意见的审计 报
告，投 资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报告 全文 。
景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 安享 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 770,700.84 1,330,970.19
结算备 付金 390,948.82 505,603.05
存出保 证金 13,248.85 13,092.02
交易性 金融 资产 725,234,616.00 628,940,744.73
其中： 股票 投资 6,652,616.00 61,734,144.73
基金投 资 - -
债券投 资 718,582,000.00 567,206,600.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 116,249,774.37
应收证 券清 算款 - 1,572,531.83
应收利 息 14,227,100.22 12,199,136.90
应收股 利 - -
应收申 购款 14,251.67 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 740,650,866.40 760,811,853.09
负债和所有者权益
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 195,150,307.42 -
应付证 券清 算款 100,164.38 -
应付赎 回款 13,560.96 221,240.23
应付管 理 人 报酬 276,695.09 386,570.46
应付托 管费 46,115.85 64,428.40
应付销 售服 务费 1,412.38 33,500.48
应付交 易费 用 27,442.50 110,473.51
应交税 费 58,870.73 - 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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应付利 息 122,490.44 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 379,001.51 69,000.00
负债合 计 196,176,061.26 885,213.08
所有者权益：
实收基 金 507,836,982.15 683,080,290.91
未分配 利润 36,637,822.99 76,846,349.10
所有者 权益 合计 544,474,805.14 759,926,640.01
负债和 所有 者权 益总 计 740,650,866.40 760,811,853.09
注：报 告截 止日2018 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额507,836,982.15 份， 其中 景顺长 城安 享回 报
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 A 类基 金份 额净 值人 民币 1.072 元， 份额 总 额499,917,100.42 份；
景顺长城安享 回报灵活 配 置混合型证券 投 资基 金 C 类基金份额净 值人民 币 1.062 元，份 额总额
7,919,881.73 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 安享 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
一、收入 38,762,752.66 41,154,502.65
1.利息 收入 33,359,816.18 28,539,714.59
其中： 存款 利息 收入 58,615.93 557,702.58
债券利 息收 入 32,413,552.70 25,519,984.88
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 887,647.55 2,462,027.13
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -3,184,860.42 15,966,245.29
其中： 股票 投资 收益 2,470,670.49 16,252,119.93
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -6,267,225.32 -1,717,707.73
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 611,694.41 1,431,833.09
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
8,574,525.46 -3,353,069.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 45 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
13,271.44 1,612.74
减： 二、费用 7,659,485.55 6,048,709.66
1．管 理人 报酬 4,362,705.97 4,032,141.66
2．托 管费 727,117.68 672,023.58
3．销 售服 务费 355,861.40 235,808.33
4．交 易费 用 229,597.95 381,245.07
5．利 息支 出 1,489,547.41 313,155.02
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,489,547.41 313,155.02
6．税 金及 附加 70,027.18 -
7．其 他费 用 424,627.96 414,336.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
31,103,267.11 35,105,792.99
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
31,103,267.11 35,105,792.99
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 安享 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
683,080,290.91 76,846,349.10 759,926,640.01
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值 变 动数 （本 期利
润）
- 31,103,267.11 31,103,267.11
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-175,243,308.76 -9,100,763.73 -184,344,072.49
其中：1. 基 金申 购款 11,439,335.72 948,920.40 12,388,256.12
2. 基金 赎回 款 -186,682,644.48 -10,049,684.13 -196,732,328.61
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净值减少以
- -62,211,029.49 -62,211,029.49 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
507,836,982.15 36,637,822.99 544,474,805.14
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
521,667,912.91 30,846,036.30 552,513,949.21
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 35,105,792.99 35,105,792.99
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
161,412,378.00 10,894,519.81 172,306,897.81
其中：1. 基 金申 购款 175,767,852.14 12,051,137.54 187,818,989.68
2. 基金 赎回 款 -14,355,474.14 -1,156,617.73 -15,512,091.87
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
683,080,290.91 76,846,349.10 759,926,640.01
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
吴建 军______
邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景顺长城安享 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委 员会 （ 以下 简称 “ 中国证 监会 ” ） 证 监许 可 【2015 】1068 号 文 《关 于 准予景 顺长 城安 享回
报灵活配置混 合型证券 投 资基金注册的 批复》的 核 准，由景顺长 城基金管 理 有限公司依 照《中华
人民共和国证 券投资基 金 法》和《景顺 长城安享 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》作
为发起 人 于2015 年6 月8 日至2015 年6 月 10 日向 社会公 开募 集， 募集 期结 束 经安永 华明 会计 师
事务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验证并 出具 安永 华明(2015) 验字 第 60467014_H04 号 验资报 告后 ， 向中 国景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2015 年 6 月 15 日 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续期
限不定 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币346,454,551.84 元 ， 在 募集 期
间产生 的活 期存 款利 息为 人民 币5,174.06 元， 以上 实收基 金 （ 本息） 合计 为人 民币346,459,725.90
元， 折合346,459,725.90 份基金 份额 。 本基 金的 基 金管理 人为 景顺 长城 基金 管理有 限公 司 ， 注 册
登记机 构为 本基 金管 理人 ，基金 托管 人为 兴业 银行 股份有 限公 司（ 以下 简称 “兴业 银行 ”）。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创业板及 其 他经中 国证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债券 （ 包括国 债 、 央 行票 据、 金 融债券 、 企业 债券 、 公 司 债券 、 中 期票 据、 短
期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债、政府支 持债券、 地 方政府债、 中小企业
私募债 券 、 可 转换 债券 及 其他经 中国 证监 会允 许投 资的债 券） 、 资产 支持 证券 、 债 券回 购 、 银 行存
款 （包 括协 议存 款、 定 期 存款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市场 工具 、 权 证、 股 指 期货以 及经 中国 证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但需 符合中国 证 监会的相关规 定。本基 金 的投资组合 比例为：
本基金股票投 资占基金 资 产的比例范围 为 0-95%。 本基金每个交 易日日终 在 扣除股指 期货 合约需
缴纳的交易保证金后， 应 当保持不低于基金资产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债
券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+ 3% （单 利年 化） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会 关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编
制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监
会和中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 45 页
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
7.4.5 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
(1) 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
(2) 增 值税 及附 加、 企业 所得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入 免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返售金 融商品业 务 、买断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业 往 来利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为（以下 称资管产 品 运营业务） ，暂 适用简易 计 税方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额。 未 分别核算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收 入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税
额为计 税依 据， 分别 按 7% 、3% 和2% 的比 例缴 纳城 市 维护建 设 税 、教 育费 附加 和地方 教育 费附 加。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向 基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
兴业银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,362,705.97 4,032,141.66
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
39,300.45 62,027.53
注：基金管理 人的管理 费 每日计算，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。基 金 管理费按前 一日的基
金资产 净值 的0.60% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .60%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
727,117.68 672,023.58
注：基金托管 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。基 金托管费 按 前一日的基 金资产净
值的0.10% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城安 享回 报
混合 A 类
景顺长 城安 享回 报
混合 C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 348,419.31 348,419.31
兴业银 行 - 6,012.84 6,012.84
合计 - 354,432.15 354,432.15
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售 服 务费 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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景 顺 长 城 安 享 回 报
混合A 类
景顺长 城安 享回 报
混合 C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 226,508.87 226,508.87
兴业银 行 - 8,841.54 8,841.54
合计 - 235,350.41 235,350.41
注：基 金销 售服 务费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 本基 金 A 类基金 份额 不收 取 销
售服务 费，C 类 基金 份额 的 销售服 务费 按前 一 日C 类 基金资 产净 值 的 0.20% 年 费率计 提。 计算 方法
如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
兴业银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
兴业银 行 20,050,823.56 - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 于本 报告期 末及 上年 度末 均未 持有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 770,700.84 51,846.04 1,330,970.19 43,479.44
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 兴业 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1 受 限证 券类 别： 债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月19
日
2019
年1 月
18 日
新股流
通受限
100.00 100.00 2,120 212,000.00 212,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 报告 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 为
195,050,307.42 元 ，是 以 如下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011800713
18 泸 州窖
SCP001
2019 年1 月
2 日
100.68 54,000 5,436,720.00
011801216
18 海 淀国
资SCP003
2019 年1 月
2 日
100.71 300,000 30,213,000.00
101564026
15 赣 水投
MTN001
2019 年1 月
2 日
102.56 300,000 30,768,000.00
101661026
16 京 技投
MTN001
2019 年1 月
2 日
99.86 300,000 29,958,000.00
101456062
14 皖 新华
MTN001
2019 年1 月
2 日
101.72 300,000 30,516,000.00
101554008
15 保 利房
产MTN001
2019 年1 月
2 日
101.86 159,000 16,195,740.00
101658033
16 华 侨城
MTN002
2019 年1 月
2 日
99.92 300,000 29,976,000.00
101658059 16 赤 湾港 2019 年1 月 99.38 300,000 29,814,000.00 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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MTN001 2 日
合计
2,013,000 202,877,460.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额
100,000.00 元，于 2019 年 1 月 2 日到期 。该 类交 易要求 本基 金转 入质 押库 的债券 ，按 证券 交易
所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会 计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其 他事 项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币6,652,616.00 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币718,582,000.00
元， 无划 分为 第三 层次 的 余额 （于2017 年 12 月31 日， 本基 金持 有的 以公 允 价值计 量且 其变 动计
入当期 损益 的金 融资 产中 划分为 第一 层次 的余 额为 人民 币 61,713,391.48 元 ，划分 为第 二层 次 的
余额为 人民 币567,227,353.25 元， 无划 分为 第三 层 次余额 ） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采 用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ；本基金 本 报告期无净转 入
（转出 ）第 三层 次。 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
3. 财 务报 表 的 批准
本财务 报表 已 于2019 年3 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 6,652,616.00 0.90
其中： 股票 6,652,616.00 0.90
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 718,582,000.00 97.02
其中： 债券 718,582,000.00 97.02
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,161,649.66 0.16
8 其他各 项资 产 14,254,600.74 1.92
9 合计 740,650,866.40 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 6,652,616.00 1.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
第 34 页 共 45 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,652,616.00 1.22
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 186,400 6,652,616.00 1.22
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报
告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 8,987,420.40 1.18
2 601088 中国神 华 6,996,756.60 0.92
3 601988 中国银 行 5,999,631.00 0.79
4 000786 北新建 材 3,784,385.00 0.50
5 601288 农业银 行 3,499,635.00 0.46
6 601211 国泰君 安 2,998,785.00 0.39
7 601939 建设银 行 2,268,300.00 0.30
8 600028 中国石 化 1,999,140.00 0.26
9 601155 新城控 股 1,982,480.28 0.26
10 600519 贵州茅 台 963,452.00 0.13
11 300760 迈瑞医 疗 312,661.60 0.04
12 603156 养元饮 品 166,828.87 0.02
13 600901 江苏租 赁 155,843.75 0.02
14 603680 今创集 团 47,171.67 0.01 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
第 35 页 共 45 页
15 603712 七一二 18,300.10 0.00
16 603516 淳中科 技 16,458.32 0.00
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600048 保利地 产 15,383,246.67 2.02
2 600519 贵州茅 台 12,260,165.10 1.61
3 600036 招商银 行 7,236,485.05 0.95
4 601288 农业银 行 7,189,013.00 0.95
5 600050 中国联 通 6,952,640.00 0.91
6 601211 国泰君 安 6,510,811.00 0.86
7 601155 新城控 股 5,698,368.10 0.75
8 601088 中国神 华 5,671,953.33 0.75
9 601336 新华保 险 5,038,491.20 0.66
10 601988 中国银 行 4,758,140.00 0.63
11 601601 中国太 保 3,988,624.23 0.52
12 000786 北新建 材 2,617,602.00 0.34
13 601939 建设银 行 2,230,800.00 0.29
14 600028 中国石 化 1,750,859.00 0.23
15 300760 迈瑞医 疗 524,660.80 0.07
16 600901 江苏租 赁 266,805.20 0.04
17 603156 养元饮 品 211,818.05 0.03
18 603712 七一二 104,780.10 0.01
19 603680 今创集 团 70,355.25 0.01
20 603161 科华控 股 41,733.51 0.01
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 40,197,249.59
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 88,546,564.15
注： 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 164,995,000.00 30.30
其中： 政策 性金 融债 164,995,000.00 30.30
4 企业债 券 40,275,000.00 7.40
5 企业短 期融 资券 60,417,000.00 11.10
6 中期票 据 404,653,000.00 74.32
7 可转债 （可 交换 债） 212,000.00 0.04
8 同业存 单 48,030,000.00 8.82
9 其他 - -
10 合计 718,582,000.00 131.98
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180210 18 国开 10 800,000 82,504,000.00 15.15
2 111899278 18 广 州农 村商 业银 行CD043 500,000 48,030,000.00 8.82
3 101663015 16 南 昌水 投MTN001 300,000 30,954,000.00 5.69
4 101564026 15 赣 水投MTN001 300,000 30,768,000.00 5.65
5 101558025 15 福 州城 投MTN001 300,000 30,561,000.00 5.61
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
第 37 页 共 45 页
1、 时点 选择 ： 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时， 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技
术指标 等因 素。
2、套 保比 例： 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 ，在符 合法 律法 规的 前提 下，决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
3、 合约 选择 ： 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据， 选择 和基 金组 合
相关性 高的 股指 期货 合约 为交易 标的 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
1、广 州农 村商 业银 行股 份 有限公 司（ 以下 简称 “广 州农商 行 ” ）于 2018 年 11 月 13 日 收到 广东
银保监 局筹 备组 的行 政处 罚决定 书 （ 粤银 保监(筹) 罚决字(2018)11 号 ） 。 其 因信贷 业务 违规 和 其
他违规事项， 违反了《 中 华人民共和国 银行业监 督 管理法》第二 十一条第 三 款、《商业 银行授信
工作尽 职指 引》 （ 银监 发 〔2004 〕51 号） 第三 十六 条 、 《 商业 银行 房地 产贷 款 风险管 理指 引》 （ 银
监发〔2004 〕57 号 ）第十 五条、《关于 加强商业 性 房地产信贷管 理的通知 》 （银发〔2007 〕359
号） 第一 条 、 第 二条 、 《 关于规 范金 融机 构同 业业 务的通 知 》 （银 发 〔2014 〕127 号 ） 第 十二 条、
《商业 银行 资本 管理 办法 （试行 ） 》 （银 监会 令 2012 年第1 号 ） 第 六十 三条 等， 被 处以 罚 款 200
万元。
本基金基金经 理依据基 金 合同及公司投 资管理制 度 ，在投资授权 范围内， 经 正常投资决 策程序对
该行同 业存 单进 行了 投资 。
2、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年内 受 到
公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
第 38 页 共 45 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 13,248.85
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,227,100.22
5 应收申 购款 14,251.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,254,600.74
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
第 39 页 共 45 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
景 顺 长 城 安 享
回报混 合 A 类
663 754,022.78 488,759,921.46 97.77% 11,157,178.96 2.23%
景 顺 长 城 安 享
回报混 合 C 类
875 9,051.29 5,153,325.52 65.07% 2,766,556.21 34.93%
合计 1,538 330,193.10 493,913,246.98 97.26% 13,923,735.17 2.74%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管理人 所 有 从 业 人
员持有 本基 金
景顺长 城安 享回 报混 合A 类 93.89 0.00%
景顺长 城安 享回 报混 合C 类 11.35 0.00%
合计 105.24 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金 。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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§ 10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城安 享回 报
混合A 类
景顺长 城安 享回 报
混合 C 类
基金合 同生 效日 （2015 年6 月 15 日） 基金 份额 总额 245,058,898.93 101,400,826.97
本报告 期期 初基 金份 额总 额 503,808,649.46 179,271,641.45
本报告 期基 金总 申购 份额 1,510,034.07 9,929,301.65
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 5,401,583.11 181,281,061.37
本报 告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 499,917,100.42 7,919,881.73
注：总 申购 份额 含红 利再 投及转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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§ 11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一 职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
5 、本 基金 管理 人于 2018 年 9 月 28 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 周 伟 达先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。
6 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 11 月 15 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘 任CHEN WENYU （ 陈文宇 ）先 生担 任本 公司 副总经 理。
7 、本 基金 管理 人于 2018 年 9 月 15 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 杨光 裕先 生辞 去本公 司董 事长 一职 ， 由 康乐先 生代 为履 行本 公司 董事长 一职 。 本 基 金
管理人 于 2018 年 11 月 14 日发 布公 告， 经景 顺长 城基金 管理 有限 公司 董事 会审议 通过 ，聘 任 丁
益女士 担任 本公 司董 事长 。 本 基金 管理 人于2018 年 12 月5 日发 布公 告， 经 深圳市 市场 监督 管 理
局核准 ，景 顺长 城基 金管 理有限 公司 法定 代表 人变 更为丁 益女 士。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
自2019 年1 月22 日 起 ， 叶文煌 先生 担任 基金 托管 人资产 托管 部总 经理 ， 全 面 主持 资产 托管
部相关 工作 ，吴 若曼 女士 不再担 任基 金托 管人 资产 托管部 总经 理。
景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 为 第 4 年为 本基 金提 供审计 服务 ， 本
年度应 支付 给会 计师 事务 所的报 酬为 人民 币70,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
11.7 基金 租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券股
份有限 公司
2 128,026,549.43 100.00% 119,230.67 100.00% 未变更
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、 经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
第 43 页 共 45 页
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证 券股
份有限 公司
60,295,331.50 100.00% 772,000,000.00 100.00% - -
景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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§ 12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101--20181231 488,759,921.46 - - 488,759,921.46 96.24%
2 20180101--20181118 170,512,089.76 5,810,041.57 176,322,131.33 - -
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份 额 总份 额 的20%的 情况 ， 可能 会出 现如 下风险 ：
1 、大 额申 购风 险
在出现 投资 者大 额申 购时 ，如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ，则 可能 降低基 金净 值涨 幅。
2 、如 面临 大额 赎回 的情 况 ，可能 导致 以下 风险 ：
（1） 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对 ，可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ，导 致流 动性 风险 ；
（2） 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回 ， 基 金管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定决 定部 分延 期赎 回， 如果连 续 2 个 开放 日 以 上 （含本 数） 发生 巨额 赎回 ，基金 管
理人可 能根 据《 基金 合同 》 的约 定暂 停接 受基 金的 赎回申 请， 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 ；
（3） 基 金管 理人 被迫 抛售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ， 则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ， 影 响基金 的
投资运 作和 收益 水平 ；
（4） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（5） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（6） 大额 赎回 导致 基金 资 产规模 过小 ，不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同终 止清算、
转型等 风险 。
本基金管理人将建立完善 的风险管理机制，以有 效 防止和化解上述风险，最 大限度地保护基金份额持 有人的合
法权益。投资者在投资本 基金前，请认真阅读本风 险提示及基金合同等信息 披露文件，全面认识本基 金产品的
风险收益特征和产品特性 ，充分考虑自身的风险承 受能力，理性判断市场， 对认购（或申购）基金的 意愿、时
机、数 量等 投资 行为 作出 独立决 策， 获得 基金 投资 收益， 亦自 行承 担基 金投 资中出 现的 各类 风险 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据中 国证 监会 2017 年 8 月 31 日颁 布的 《公 开募 集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理
规定》 （ 以下 简称 “ 《流 动 性新规 》 ”） 的要 求， 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 对包括 本基 金在 内
的旗 下62 只公 开募 集开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 及托管 协议 进行 修改 。 并 按照法 规要 求对 适
用基金 持续 持有 期少 于 7 日的投 资者 收取 不低 于 1.5% 的赎 回费 ，并 将上 述赎 回费全 额计 入该 基景顺长城安享回报混合 2018 年 年度报告 摘要
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金的基 金财 产 。 修 改后 的 基金合 同 、 托 管协 议及 赎 回费相 关规 则调 整等 事宜 已于 2018 年3 月31
日起生 效。 有关 详细 信息 参见本 公司 于 2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公 司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 26 日
