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景顺大中华(262001)

景顺大中华:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
景 顺 长 城 大中 华 混 合 型证 券 投 资 基金 
2018 年 年度 报 告 摘要 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2019 年3 月26 日 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 
第 2 页 共 41 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董 事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 普华永道中天 会计师事 务 所(特殊普通 合伙)为 本 基金出具了无 保留意见 的 审计报告,基 金 管理人 在本 报告 中对 相关 事项亦 有详 细说 明, 请投 资者注 意阅 读。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 3 页 共 41 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 景顺长 城大 中华 混合(QDII) 场内简 称 无 基金主 代码 262001 交易代 码 262001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 9 月 22 日 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 127,920,209.36 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金通 过投 资于 除内 地以 外 的大 中华 地区 证券 市场 以 及 海外 证券 市场 交易 的大 中 华企 业, 追求 长期 资本 增值。 投资策 略 本 基 金采 取“ 自上 而下 ”的 资 产配 置与 “自 下而 上” 的 选 股相 结合 的投 资策 略, 在 实际 投资 组合 的构 建上 更 偏 重“ 自下 而上 ”的 部分 , 重点 投资 于处 于合 理价 位的成 长型 股票 (Growth at Reasonable Price , GARP ) 以 及 受 惠 于 盈 利 周 期 加 速 且 估 值 便 宜 的 品 质 型 股 票 (value + catalyst)。 业绩比 较基 准 摩根斯坦利金龙净总收益 指数(MSCI Golden Dragon Net Total Return Index)。 风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型基 金, 属于 高 预期 风险 、高 预期 收益 的投资 品种 。 其 预期 风险 和预期 收益 高于 货币 型基 金、 债 券 型基 金, 低于 股票 型基 金 。同 时, 本基 金投 资的 目 标 市场 是海 外市 场, 除了 需 要承 担市 场波 动风 险之 外 , 本基 金还 面临 汇率 风险 、 不同 地区 以及 国别 风险 等海外 市场 投资 所面 临的 特别投 资风 险。 2.3


基金管 理人 和基金 托管 人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨皞阳 郭明 联系电 话 0755-82370388 (010 )66105798 电子邮 箱 investor@igwfmc.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电话


4008888606 95588 传真 0755-22381339 (010 )66105799


景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 4 页 共 41 页


2.4


境外投 资顾 问和境 外资 产托 管人 项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 名称 英文 Invesco Hong Kong Limited Standard


Chartered


Bank (Hong Kong) Limited 中文 景顺投 资管 理有 限公 司 渣打银 行 ( 香港 )有 限公 司 注册地 址 香港中 环花 园道 3 号花 旗 银 行大 厦41 楼 香港中 环德 辅道 中四 至 四 A 渣 打银 行大 厦三 十二 楼 办公地 址 香港中 环花 园道 3 号花 旗 银 行大 厦41 楼 香港中 环德 辅道 中四 至 四 A 渣 打银 行大 厦三 十二 楼 邮政编 码 - -


2.5 信 息披 露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.igwfmc.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所


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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年 本期已 实现 收益 -1,454,983.53 37,590,312.90 11,845,868.32 本期利 润 -18,383,259.09 51,628,373.93 12,953,655.66 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1549 0.3900 0.0921 本期基 金份 额净 值增 长率 -8.14% 30.14% 7.01% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3397 0.5284 0.2429 期末基 金资 产净值 171,374,811.18 149,459,093.44 150,498,078.69 期末基 金份 额净 值 1.340 1.628 1.251 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 , 小 数 点后第 四位 四舍 五入 , 由 此产生 的误 差计 入基 金资产 。 4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -8.09% 1.41% -10.81% 1.76% 2.72% -0.35% 过去六 个月 -12.19% 1.27% -13.77% 1.40% 1.58% -0.13% 过去一 年 -8.14% 1.34% -15.29% 1.32% 7.15% 0.02% 过去三 年 27.93% 1.02% 28.38% 1.06% -0.45% -0.04% 过去五 年 14.16% 0.98% 28.01% 1.07% -13.85% -0.09% 自基金 合同 生 效起至 今 50.85% 0.94% 62.95% 1.11% -12.10% -0.17%


景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 6 页 共 41 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:本基金的 资产配置 比 例为:股票及 其他权益 类 证券的投资不 少于基金 资 产净值的 60% ,其 中 投资于除中国 内地以外 的 大中华地区证 券市场以 及 在其他证券市 场交易的 大 中华企业的 资产不低 于基金股票及 其他权益 类 资产的 80% ;持有现 金或 者到期日在一 年以内的 政 府债券的比例 不低于 基金资 产净 值 的5% 。 本基 金的建 仓期 为 自 2011 年9 月 22 日基 金合 同生 效日 起6 个 月。 建仓 期结 束时, 本基 金投 资组 合达 到上述 投 资 组合 比例 的要 求。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 7 页 共 41 页


3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 3.3 其 他指 标 无。 3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元 年 度 每10 份 基 金 份 额 分红数 现金 形 式 发 放 总额 再投 资形式发 放总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2018 1.659 20,387,864.47 1,005,085.93 21,392,950.40 一次分 红 2017 - - - -


2016 - - - -


合计 1.659 20,387,864.47 1,005,085.93 21,392,950.40





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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 监会 证监基 金字 [2003 ]76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 , 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺 资产管 理有 限公 司、 开滦 ( 集团) 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 , 并 于 2003 年6 月9 日 获得 开业 批文 , 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币, 目前 , 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、 1%。总 部设 在深 圳, 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 截至 2018 年 12 月 31 日, 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 69 只开 放式 基金, 包括 景 顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合 型证券投资基 金(LOF) 、景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、 景顺长 城新兴成长混 合型 证券投资基金 、景顺长 城 内需增 长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资 基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长 城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型 证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基 金、景顺长 城 支柱产业 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城品质投资 混合型证 券 投资基金、 景顺长城 四季金利债券 型证券投 资 基金、景顺长 城策略精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺 长城景兴 信用纯 债债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 沪深 300 指数增 强型 证券 投资 基金 、景顺 长城 景颐 双 利 债券型证券投 资基金、 景 顺长城景益货 币市场基 金 、景顺长城成 长之星股 票 型证券投资 基金、景 顺长城 中 证 500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城优 质成 长股 票型 证券投 资基 金、 景 顺 长城优势企业 混合型证 券 投资基金、景 顺长城鑫 月 薪定期支付债 券型证券 投 资基金、景 顺长城中 小板创 业板 精 选 股票 型证 券投资 基金 、 景 顺长 城中 证 TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长城研究精 选股票型 证 券投资基金、 景顺长城 景 丰货币市场基 金、景顺 长 城中国回报 灵活配置 混合型证券投 资基金、 景 顺长城量化精 选股票型 证 券投资基金、 景顺长城 稳 健回报灵活 配置混合 型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深精选 股票型证 券 投资基金、景 顺长城领 先 回报灵活配 置混合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 TMT150 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金、 景 顺长 城安 享回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、景 顺长 城中 证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、 景顺长城泰和 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景瑞 收益定期 开 放债券型证 券投资基 金、景顺长城 改革机遇 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 景颐宏利 债 券型证券投 资基金、 景顺长城景盛 双息收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城低碳科技 主题灵活 配 置混合型证 券投资基景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 9 页 共 41 页


金、景顺长城 环保优势 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城量化新动 力股票型 证 券投资基金 、景顺长 城景盈双利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景泰 汇 利定期开放债 券型证券 投 资基金、景 顺长城顺 益回报混合型 证券投资 基 金、景顺长城 泰安回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长 城景泰丰 利纯债债券型 证券投资 基 金、景顺长城 景颐丰利 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城景瑞双 利债券型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 行 业中 性低 波动 指数型 证券 投资 基金 、景 顺长城 沪港 深领 先 科 技股票型证券 投资基金 、 景顺长城景瑞 睿利回 报 定 期开放混合型 证券投资 基 金、景顺长 城睿成灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 景泰稳利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长 城量化平 衡灵活配置混 合型证券 投 资基金、景顺 长城泰恒 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城量 化小盘 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城MSCI 中国A 股国际 通交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景 顺长城MSCI 中国 A 股国 际 通交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、 景顺 长城 MSCI 中国 A 股 国际通指数增 强型证券 投 资基金、景顺 长城量化 先 锋混合型证券 投资基金 、 景顺长城景 泰聚利纯 债债券型证券 投资基金 。 其中景顺长城 景系 列开 放 式证券投资基 金下设景 顺 长城优选混 合型证券 投资基 金、 景顺 长城 货币 市场证 券投 资基 金、 景顺 长城动 力平 衡证 券投 资基 金。 本公司 采用 团队 投资 方式 ,即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 周寒颖 本基金 的 基金经 理 2016 年6 月3 日 - 12 年 管理学 硕士 。曾 担任 招商 基金研 究部 研究 员和 高级 研究员 、国 际业 务部 高级 研究员 等职 务。2015 年7 月加入 本公 司, 担任 研 究 部高级 研究 员职 务; 自 2016 年6 月 起担 任基 金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ;


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介 姓名 在 境 外 投 资 顾 问所任 职位 证券从 业 年限 说明 萧光一 (Mike Shiao) 首席 投 资总 监 26 美国宾 夕法 尼亚 州卓 克索 大学(Drexel University )金 融理 学硕 士。2002 年加 盟景 顺,景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 10 页 共 41 页


并于 2015 年出 任大 中华 首 席投资 总监 , 专 门负 责 大中华 地区 市场(香 港、 中 国及台 湾), 并担 任景 顺 大中华 基金 及景 顺中 国智 选基金 的首 席基 金经 理;与 此同 时, 自2012 年6 月起负 责 Invesco Perpetual Hong Kong & China Fund 的基 金管 理。 在此之 前, 为台 湾景 顺投 信 的股票 部主 管, 负责 台 湾的股 票团 队及 投资 程序, 并管理 一项 在台 湾注 册的单 位信 托基 金。1992 年开始 投身 投资 业界, 在 Grand Regent Investment 担 任项 目经 理达 六 年之久,管 理中 国及 台湾 的 创业基 金活 动。1997 年加 盟 Overseas Credit and Securities Incorporated, 担任 高级 分 析师, 负责 研究 台湾 的 科技行 业。 在 2002 年加 盟 景顺前,曾于 Taiwan International Investment Management Co. 任职 三年, 负责 科技 业的 研究 工 作,并 管理 一项 场外 交 易基金 。 4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和 国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城大 中华 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 和 其他 有关 法律 法规的规定, 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金资 产,在严 格 控制风险的 基础上, 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内,基金 运 作整体合法合 规,未发 现 损害基金持 有人利益 的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。 4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法 为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 ( 以下 简称 “ 本公司 ” ) 投 资和 交易 管理 , 严 格遵 守法 律 法规关于公 平交易的 相关 规定,根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公 司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见(2011 年修订 ) 》等法律法 规,本 公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 , 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 , 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行 的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异 常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 : 1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制 建立投资授权 制度,明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分;建 立客观的 研 究方法,任何 投 资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持,避 免 主观臆断,严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据;景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 11 页 共 41 页


确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ;根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和 投资限制等, 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ,投资组 合 经理在此基 础上根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。 2 、交 易执 行的 内部 控制 本公司 实行集 中交易制 度 ,将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离;建立 公 平的交易分配 机 制, 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 , 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。 3 、交 易指 令分 配的 控制 所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。 交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在 同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ,需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ,经过公 平性审 核, 公平 对待 多个 不同投 资 组 合的 投资 指令 。 4 、公 平交 易监 控 本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监 控,风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分 投资类别(股 票、债券 ) 的收益率差异 进行分析 , 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内(如 1 日内 、3 日、5 日内 ) 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析, 对不 同投 资组 合 临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解 释, 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后, 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 , 公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况,应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节 的内部控制, 针对潜在 问 题完善公平交 易制度, 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年 度报告 中对 此做 专项 说明 。 4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见(2011 年修订) 》 ,完 善相应制 度 及流程,通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执 行,公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司 公平交易制度 指导意见 (2011 年修订) 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年 度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ,未 发现 不公 平交 易现象 。 4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 132 次, 为公 司旗 下管 理的量 化产 品因 申购景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 12 页 共 41 页


赎回情况不一 致依据产 品 合同约定进行 的仓位调 整 ,公司旗下指 数基金因 指 数成份股调 整,以及 量化产 品和 指数 增强 基金 根据产 品合 同约 定通 过量 化模型 交易 , 从 而与 其他 组 合发生 的反 向交 易。 投资组合银行 间债券交 易 虽然存在临近 交易日同 向 交易行为,但 结合交易 时 机和交易价 差分析表 明投资 组合 间不 存在 不公 平交易 和利 益输 送的 可能 性。 本报告 期内 ,未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年全 球股 市普 跌, 亚 太地区 领跌 , 大 类资 产中 ,VIX 波 动率 多头 大获 全胜 , 全年获 得 68% 的收益 率, 全年 人民 币兑 美元贬 值 5.4% , 人 民币 兑 港币贬 值5.2% ,2018 年 人 民币贬 值 为 QDII 基 金带来 正贡 献。 恒生 指数 全 年累计 下跌13.6% , MSCI 金龙指 数下 跌16.8% , 台 湾 加权指 数下 跌8.6% , 纳斯达 克指 数下 跌 3.9% 。 多数市 场 12 个 月动态 PE 低于 2001 年以 来均 值, 仅 印度、 南非 和巴 西 股市当前估值 高于历史 均 值。板块方面 ,防御性 行 业如公用事业 、通信和 必 须消费品板 块具有明 显相对 收益 , 但年 底动 态 PE 高于 历史 平均 , 而其 他板 块经历 完下 跌均 低于 历史 均值 。 多 数板 块下 跌来自 盈利 和估 值双 杀, 这与 2017 年盈 利和 估值 双 驱动形 成鲜 明对 比。 2018 年大 中华 基金 年度 相 对收益 主要 来自 持仓 结构 和个股 选择 。 全 年来 看全 球宏观 经济 增速 放缓,中美贸 易战纷争 不 断,民营企业 信用风险 加 大均带来波动 加 大,全 年 低配金融、 地产、家 电、汽车使得 组合与宏 观 经济相关度降 低,个股 上 精选现代服务 业龙头和 制 造业龙头带 来相对收 益。 但2018 年 全年 产业 政 策变动 之大 而且 非常 集中 也是较 为罕 见的 ,年 内如 光伏、 教育 、游 戏、 互联网、医药 、组合回 撤 加大,投资难 度加大, 这 要求投资人不 断研读, 调 整、回顾、 总结产业 政策新 方向 ,对 持仓 进行 风险收 益评 估。 4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2018 年度 ,本 基金 份额 净 值增长 率为-8.14% , 业绩 比较基 准收 益率 为-15.29% 。 4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2019 年产 业、 杠杆 、 贸易 摩擦 问 题仍 然存 在, 但对 于市场 的心 理影 响在 边际 减弱, 国内 经 济 在政策 刺激 下失 速概 率不 大,龙 头企 业盈 利的 周期 性波动 有所 降低 ,互 联网 产业升 级 从 C 端向 B 端延伸,制造 业企业效 率 、成本、管理 提升的空 间 仍然很大。从 指数股息 率 、PE 、风险 溢价等指 标来看 , 当 前估 值水 平已 经处于 历史 底部 , 具 备中 长期投 资价 值。 从个 股上 看,2018 年估 值分 化 拉开的很大, 优秀的公 司 不便宜,有瑕 疵的公司 估 值创新低,市 场跌深反 弹 难以一一把 握,但我 们依然 希望 在产 业趋 势研 究中找 到好 公司 好生 意模 式获取 长期 回报 。 上行风险:中 美达成实 质 性贸易协议; 美联储比 预 期更早地停 止 加息;中 国 大规模减税及 刺景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 13 页 共 41 页


激经济 缓冲 企业 盈利 下调 压力; 人民 币企 稳反 弹; 释放超 预期 改革 信号 。


下行风险:中 美关系进 一 步恶化、非贸 易领域摩 擦 加剧;美联储 维持加息 路 径不变;中国 经 济和企业盈利 下滑超出 预 期;信用风险 加速暴露 ; 人民币继续贬 值;油价 反 弹和通胀上 行幅度超 出预期 ;地 缘政 治黑 天鹅 再现。








4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策, 基 金估值委员会 在 遵守法律法规 的前提下 , 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等 方式,谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法,及 时 准确地进行份 额净值的 计 量,保护基 金份额持 有人的 合法 权益 。 基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后, 将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人, 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、 程序进行复核 ,无误后 返 回给基金管理 人,由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核 与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。 当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时,通过 会议方式 启 动估值委员会 的 运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长 期深入 的跟踪研 究 ,综合宏观 经济、行 业发展及个券 状况等各 方 面因素,从价 值投资的 角 度进行理论分 析,并根 据 分析的结果 向基金估 值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估 值模型进行计 算及验证 , 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员 会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 , 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值 得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及 程序的合规性 ,控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论 通过后 , 基金事务部 基金会计 根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ,法律、监 察稽核部 负责对 外进 行信 息披 露。 相关定 价服 务机 构按 照商 业合同 约定 提供 定价 服务 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内实 施了 一次利 润分 配。 截至 2018 年 8 月 29 日, 本基 金 可供分 配利 润为 79,362,785.18 元, 根据 基 金合同 约定 本次 应分 配金 额为 7,936,278.52 元, 本 基金的 基金 管理 人 已于2018 年9 月10 日完 成权益 登记 , 每10 份基 金 份额派 发红 利 1.659 元, 详细信 息请 查阅 相关 分红公 告。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 14 页 共 41 页


截止本报告期 末,根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况,经本 基 金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 15 页 共 41 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对景顺长 城大中华 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中,严格 遵 守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定, 不存在任 何 损害基金份 额持有人 利益的 行为 ,完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值 计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 景顺长城 大 中华混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 景顺长城 基 金管理有限公 司 在景顺长城大 中华混合 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格 计算、基金费 用开支等 问 题上,不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,在各重要 方面的运 作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内景 顺 长城大中华混 合型证券 投 资基金对基 金份额持 有人进 行 了1 次 利润 分配 ,分配 金额 为 21,392,950.40 元。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人依法 对景顺长 城 基金管理有限 公司编制 和 披露的景顺长 城大中华 混 合型证券投资 基 金2018 年 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 进行了 核查 ,以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 16 页 共 41 页


§6 审计报 告 本报告期内, 普华永道 中 天会计师事务 所(特殊 普 通合伙)对本 基金出具 了 无保留意见 的审计报 告,投 资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报告 全文 。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 17 页 共 41 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 景 顺长 城大 中 华混合 型证 券投 资基 金 报告截 止日 :2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 68,512,741.37 48,343,448.92 结算备 付金 - - 存出保 证金 - - 交易性 金融 资产 103,550,482.42 133,540,940.10 其中: 股票 投资 103,550,482.42 133,540,940.10








基金 投资 - - 债券投 资 - - 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - 1,766,153.97 应收利 息 5,573.96 5,409.62 应收股 利 37,159.27 83,878.58 应收申 购款 71,513.30 164,061.59 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 172,177,470.32 183,903,892.78 负债和所有者权益 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 1.04 11,032,165.10 应付赎 回款 117,400.33 22,930,832.28 应付管 理人 报酬 267,495.91 265,375.78 应付托 管费 52,013.06 51,600.86 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 5,331.85 19,854.70 应交税 费 - - 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 18 页 共 41 页


应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 360,416.95 144,970.62 负债合 计 802,659.14 34,444,799.34 所有者权益:


实收基 金 127,920,209.36 91,791,926.34 未分配 利润 43,454,601.82 57,667,167.10 所有者 权益 合计 171,374,811.18 149,459,093.44 负债和 所有 者权 益总 计 172,177,470.32 183,903,892.78 注: 报告 截止 日2018 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.340 元 , 基 金份 额总 额127,920,209.36 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 景顺 长城 大中 华混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 一、收入 -11,300,998.77 59,184,924.03 1.利息 收入 116,067.74 130,964.88 其中: 存款 利息 收入 116,067.74 130,964.88 债券利 息收 入 - - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 - - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “-” 填列 ) 3,652,487.25 45,797,528.26 其中: 股票 投资 收益 1,185,414.24 43,449,737.03








基金 投资 收益 - - 债券投 资收 益 - - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 2,467,073.01 2,347,791.23 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ” 号填 列) -16,928,275.56 14,038,061.03 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号填 列) 1,833,721.41 -841,928.45 5.其他 收入 ( 损 失以 “- ” 号填 列) 25,000.39 60,298.31 减:二、费用 7,082,260.32 7,556,550.10 1.管 理人 报酬 3,353,149.50 3,505,474.68 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 19 页 共 41 页


2.托 管费 652,001.17 681,620.11 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 2,697,738.01 2,987,029.84 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6. 税 金及 附加 - - 7.其 他费 用 379,371.64 382,425.47 三、 利润总 额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -18,383,259.09 51,628,373.93 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以“- ”号 填列) -18,383,259.09 51,628,373.93 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 景顺 长城 大中 华混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净值) 91,791,926.34 57,667,167.10 149,459,093.44 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金净值 变动 数 (本 期净 利 润) - -18,383,259.09 -18,383,259.09 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以“- ” 号填 列 ) 36,128,283.02 25,563,644.21 61,691,927.23 其中:1.基 金申 购款 50,988,973.63 34,214,531.50 85,203,505.13 2.基金 赎回 款 -14,860,690.61 -8,650,887.29 -23,511,577.90 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填 列) - -21,392,950.40 -21,392,950.40 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净值) 127,920,209.36 43,454,601.82 171,374,811.18 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净值) 120,343,829.80 30,154,248.89 150,498,078.69 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金净值 变动 数 (本 期净 利 润) - 51,628,373.93 51,628,373.93 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 20 页 共 41 页


三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以“- ” 号填 列 ) -28,551,903.46 -24,115,455.72 -52,667,359.18 其中:1.基 金申 购款 42,374,799.21 16,900,654.12 59,275,453.33 2.基金 赎回 款 -70,926,702.67 -41,016,109.84 -111,942,812.51 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填 列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净值) 91,791,926.34 57,667,167.10 149,459,093.44 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 康乐______























吴建 军______




















邵 媛媛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 景顺长城大中华混合型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可 (2011)第 709 号 《 关于核 准景 顺长 城大 中华 股票型 证券 投资 基 金募集的批复 》核准, 由 景顺长城基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和 《景顺长城大 中华股票 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型开放 式,存续 期限不 定, 首次 设立 募集 不包括 认购 资金 利息 共募 集 291,060,560.03 元, 业 经普华 永道 中天 会计 师事务所有限 公司普华 永 道中天验字(2011) 第 367 号验资报告予 以验证 。 经 向中国证监会 备案, 《景顺 长城 大中 华股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2011 年 9 月 22 日 正式 生效, 基金 合同 生 效 日的基 金份 额总 额为291,092,562.55 份 基金 份额, 其 中认购 资金 利息 折合32,002.52 份 基金 份额。 本基金的基金 管理人为 景 顺长城基金管 理有限公 司 ,基金托管人 为中国工 商 银行股份有 限公司, 境外资 产托 管人 为渣 打银 行(香港)有 限公 司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited) 。 根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 , 景顺长 城大 中 华股票 型证 券投 资基 金 于2015 年8 月5 日公 告后 更 名为景 顺长 城大 中华 混合 型证券 投资 基金 。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《景 顺 长城大 中华 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为股票 及其他权 益 类证券、现金 、债券、 股 指期货及中 国证监会 允许投 资的 其它 金融 工具 。 本基 金对 于股 票及 其他 权益类 证券 的投 资不 少于 基金资 产净 值 的 60% , 其中投资于除 中国内地 以 外的大中华地 区证券市 场 以及在其他证 券市场交 易 的大中华企 业的资产 不低于基金股 票及其他 权 益类资产的 80%;持 有现 金或者到期日 在一年以 内 的政 府债券的 比例不景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 21 页 共 41 页


低于基 金资 产净 值 的5% , 其中现 金不 包括 结算 备付 金、 存 出保 证金 和应 收申 购款。 本基 金的 业绩 比较基 准为 :摩 根斯 坦利 金龙净 总收 益指 数(MSCI Golden Dragon Net Total Return Index) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2019 年3 月22 日批 准报 出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 大中华 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关 规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12 月31 日的 财务 状况 以 及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。 7.4.5 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2014]81 号 《财 政部 国家 税务总 局证 监会 关于 沪港 股票市 场交 易互 联互 通机 制试点 有关 税收 政 策 的通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改 征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于进一步明确 全面推开 营 改增试点金融 业有关政 策 的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同 业往来 等增 值税 政策 的补 充通知 》 、 财税[2016]127 号 《财 政部 国家 税务 总局 证监会 关于 深港 股 票 市场交易互联 互通机制 试 点有关税收政 策的通知 》 、 财税[2016]140 号《关 于 明确金融 房地 产开 发 教育辅助服 务等增值 税 政策的通知 》 、 财税[2017]2 号《关于资 管产品增 值 税政策有关问 题的 补充通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管 产品 增值 税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《 关于 租 入固定资产 进 项税额抵 扣 等增值税政策 的通知》 及 其他相关境内 外税务法 规 和实务操作 ,主要税景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 22 页 共 41 页


项列示 如下 : (1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 , 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照 3% 的征 收率 缴 纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 未 缴纳 增值 税的, 不再缴 纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税, 对 国债、地方政 府 债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务,以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让 2017 年12 月 31 日 前取 得 的基金 、 非货 物期 货 , 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 , 或者以 2017 年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 目 前基 金取 得的 其他 源 自境外 的股 利收 益, 其涉 及的境 外所 得税 税收 政策 , 按照 相关 国家 或地区税收法 律和法规 执 行,在境内暂 不征收个 人 所得税和企业 所得税。 对 基金通过沪 港通投资 香港联交所上 市 H 股 取得 的股息红利,H 股公司 应 向中国证券登 记结算有 限 责任公司(以 下简称 “中国 结算 ”) 提出 申请 , 由中国 结算 向 H 股公 司提 供内地 个人 投资 者名 册,H 股公司 按照 20% 的 税率代 扣个 人所 得税 。基 金通过 沪港 通投 资香 港联 交所上 市的 非 H 股取 得的 股息红 利, 由中 国 结 算按 照20% 的税 率代 扣个 人所得 税。 (4) 基 金通 过沪 港通 买卖 、 继承 、 赠 与联 交所 上市 股 票, 按照 香港 特别 行政 区 现行税 法规 定缴 纳印花 税。 (5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的 适用比 例计 算缴 纳。 7.4.7 关 联方 关系


关联方 名称 与本基 金的 关系 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 渣打银 行( 香港) 有限 公司 (“ 渣打 银行 ”) 境外资 产托 管人 长城证 券股 份有 限公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东 大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 景顺长 城资 产管 理( 深圳) 有限公 司 基金管 理人 的子 公司 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 23 页 共 41 页


注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.8.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 7.4.8.1.2 权 证交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应付 关联 方佣 金。


7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费


单位 :人 民币 元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 3,353,149.50 3,505,474.68 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 183,146.40 156,604.84 注:支付基金 管理人景 顺 长城基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.80%的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.80% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 652,001.17 681,620.11 注:支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.35% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.35% / 当年 天 数。 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。 7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 24 页 共 41 页


7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除基金 管理 人之 外, 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 及上年 度末 均未 投资 本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入


单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利息 收入 中国工 商银 行 25,845,711.69 104,738.89 31,298,649.33 107,708.02 渣打银 行 42,667,029.68 3,454.72 17,044,799.59 1,989.89 注:本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国工 商 银行和境外资 产托管人 渣 打银行保管 ,按适用 利率或 约定 利率 计息 。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 关联 交易 事 项。 7.4.9 期 末(2018 年 12 月 31 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截止本 报告 期末 ,本 基金 无因从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截止本 报告 期末 ,本 基金 无因从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。 7.4.10 有 助于 理解 和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层 次决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 25 页 共 41 页


(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2018 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于 第 一层次 的余额为 103,550,482.42 元 , 无 属于 第二层 次和第 三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日 : 第 一层 次133,540,940.10 元 ,无属 于第 二层 次和 第三 层次的 余额)。 (ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未 发生重大 变动。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2018 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月31 日: 同) 。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与 公允价值 相差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 26 页 共 41 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 103,550,482.42 60.14 其中: 普通 股 83,424,152.88 48.45 存托凭 证 20,126,329.54 11.69 优先股 - - 房地产 信托 凭证 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 其中: 远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 68,512,741.37 39.79 8 其他各 项资 产 114,246.53 0.07 9 合计 172,177,470.32 100.00 注: 权 益投 资中 通过 港股 通交易 机制 投资 的港 股公 允价值 为 4,899,053.25 元 , 占基 金资 产净 值比 例为2.86% 。


8.2 期 末在 各个国 家( 地区) 证券 市场的 权益 投资分 布


































































































金 额单位 : 人 民币 元 国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 香港 66,491,444.64 38.80 美国 20,126,329.54 11.74 中国台 湾 16,932,708.24 9.88 合计 103,550,482.42 60.42 8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合 金额单 位: 人民 币元











行 业类 别








公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%) 原材料 - - 周期性 消费 品 10,181,954.00 5.94 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 27 页 共 41 页


非周期 性消 费品 6,371,288.30 3.72 综合经 营 - - 能源 - - 金融 13,842,448.56 8.08 医疗 - - 工业 6,898,112.31 4.03 信息科 技 21,299,128.75 12.43 电信服 务 - - 公用事 业 15,767,560.72 9.20 通讯 29,189,989.78 17.03 合计 103,550,482.42 60.42 8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细


































































































金 额单位 : 人 民币 元 序 号 公司名 称 (英文) 公司名 称 (中文) 证券代 码 所在证 券 市场 所属国 家 (地区 ) 数量 (股) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(%) 1 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 台积电


2330 TT 台湾证 券 交易所 中国台 湾 230,000 11,649,807.49 6.80 2 ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR 阿里巴 巴集 团 控股有 限公 司 BABA US 纽约证 券 交易所 美国 11,137 10,477,008.28 6.11 3 TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯控 股 700 HK 香港联 合 交易所 香港 36,700 10,097,153.56 5.89 4 POWER ASSETS HOLDINGS LTD 电能实 业 6 HK 香港联 合 交易所 香港 207,500 9,908,726.75 5.78 5 BILIBILI INC-SPONSORED ADR 哔哩哔 哩 BILI US 纳斯达 克 证券交 易 所 美国 96,364 9,649,321.26 5.63 6 CHINA MOBILE LTD 中国移 动 941 HK 香港联 合 交易所 香港 130,500 8,615,827.94 5.03 7 PICC PROPERTY & CASUALTY-H 中国财 险 2328 HK 香港联 合 交易所 香港 990,000 6,948,178.38 4.05 8 ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC-H 中车时 代电 气 3898 HK 香港联 合 交易所 香港 181,400 6,898,112.31 4.03 9 CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 华润电 力 836 HK 香港联 合 交易所 香港 444,000 5,858,833.97 3.42 10 SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP





申洲国 际





2313 HK 香港联 合 交易所 香港 63,000 4,899,053.25 2.86 注:1. 本基 金对 以上 证券 代 码采用 彭博 代码 即BB Ticker 。


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2. 投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 投资 的所 有 权 益投 资 明细 , 应 阅读 登载 于基 金 管理人 网站 的年 度 报告正 文。 8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动 8.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 权益 投资明 细






















































































金 额单位 : 人 民币 元 序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值比 例( %) 1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 27,663,461.56 18.51 2 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 20,036,405.23 13.41 3 CHINA EDUCATION GROUP HOLDIN 839 HK 20,021,628.79 13.40 4 GREENTOWN SERVICE GROUP CO L 2869 HK 18,177,333.78 12.16 5 CHINA XINHUA EDUCATION GROUP 2779 HK 16,863,634.20 11.28 6 CHINA NEW HIGHER EDUCATION G 2001 HK 14,707,839.30 9.84 7 CHINA MOBILE LTD 941 HK 14,121,847.84 9.45 8 ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR BABA US 13,760,827.38 9.21 9 CHINA YUHUA EDUCATION CORP L 6169 HK 13,008,644.61 8.70 10 HUANENG RENEWABLES CORPORATION LTD 958 HK 11,624,723.10 7.78 11 LIVZON PHARMACEUTICAL GROU-H 1513 HK 10,511,737.03 7.03 12 NEW CHINA LIFE INSURANCE C-H 1336 HK 10,501,855.83 7.03 13 SINO BIOPHARMACEUTICAL LIMITED 1177 HK 10,432,645.19 6.98 14 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 2330 TT 10,370,248.35 6.94 15 XINYI SOLAR HOLDINGS LTD 968 HK 10,351,619.56 6.93 16 POWER ASSETS HOLDINGS LTD 6 HK 10,343,758.39 6.92 17 SUNNY OPTICAL 2382 HK 10,056,875.53 6.73 18 KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR 268 HK 9,910,375.10 6.63 19 AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H 1288 HK 9,824,317.20 6.57 20 ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC-H 3898 HK 8,734,815.00 5.84 21 BILIBILI INC-SPONSORED ADR BILI US 8,649,238.99 5.79 22 CHINASOFT INTERNATIONAL LTD 354 HK 8,542,442.66 5.72 23 CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP LTD 817 HK 8,153,814.40 5.46 24 HOPE EDUCATION GROUP CO LTD 1765 HK 8,105,499.22 5.42 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 29 页 共 41 页


25 CHINA VANKE CO LTD-H 2202 HK 7,612,573.91 5.09 26 SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H 2607 HK 7,217,068.48 4.83 27 PICC PROPERTY & CASUALTY-H 2328 HK 7,213,141.46 4.83 28 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 2689 HK 7,061,541.35 4.72 29 CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H 2601 HK 6,952,530.28 4.65 30 SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H 1066 HK 6,838,496.79 4.58 31 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT 1093 HK 6,763,994.46 4.53 32 CHINA MERCHANTS BANK-H 3968 HK 6,754,607.85 4.52 33 MAN WAH HOLDINGS LTD 1999 HK 6,631,513.78 4.44 34 TEXHONG TEXTILE GROUP LTD 2678 HK 6,579,725.19 4.40 35 SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H 2196 HK 6,507,878.84 4.35 36 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 1088 HK 6,380,722.42 4.27 37 ZHOU HEI YA INTL HOLDING


LTD 1458 HK 6,002,905.03 4.02 38 AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC 2018 HK 5,935,885.23 3.97 39 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 5,776,199.00 3.86 40 CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 836 HK 5,480,046.17 3.67 41 CHINA EASTERN AIRLINES CO-H 670 HK 5,474,409.52 3.66 42 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK 5,358,709.01 3.59 43 AIA GROUP LTD 1299 HK 5,152,188.68 3.45 44 IMAX CHINA HOLDING INC 1970 HK 5,142,250.98 3.44 45 BYD ELECTRONIC INTL CO LTD 285 HK 5,139,414.65 3.44 46 FOSUN INTERNATIONAL LTD 656 HK 5,116,313.84 3.42 47 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 4,984,947.19 3.34 48 TAL EDUCATION GROUP- ADR TAL US 4,910,510.38 3.29 49 SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP HOLDINGS LIMITED 2313 HK 4,904,704.01 3.28 50 MMG LTD 1208 HK 4,885,089.22 3.27 51 CG SERVICES 6098 HK 4,707,041.55 3.15 52 CHINA CITIC BANK CORP LTD-H 998 HK 4,677,108.39 3.13 53 WISDOM EDUCATION INTERNATION 6068 HK 4,599,315.43 3.08 54 CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 966 HK 4,570,035.80 3.06 55 NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP ADR EDU US 4,490,031.37 3.00 56 A-LIVING SERVICES CO LTD-H 3319 HK 4,431,303.26 2.96 57 GUANGZHOU BAIYUNSHAN 874 HK 4,338,727.60 2.90 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 30 页 共 41 页


PHARM-H 58 FU SHOU YUAN INTERNATIONAL 1448 HK 4,321,358.32 2.89 59 HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD 1169 HK 4,158,477.39 2.78 60 CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 586 HK 4,119,340.83 2.76 61 MINSHENG EDUCATION GROUP CO 1569 HK 3,931,335.86 2.63 62 HON HAI PRECISION INDUSTRY 2317 TT 3,818,328.97 2.55 63 BAIDU INC - SPON ADR BIDU US 3,347,535.85 2.24 64 CHINA LITERATURE LTD 772 HK 3,118,252.37 2.09 65 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 386 HK 3,118,093.61 2.09 注:买 入金 额按 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 )填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 8.5.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细






















































































金 额单位 : 人民 币 元 序 号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计卖 出金额 占期初 基金 资产净 值比 例(% ) 1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 28,900,487.31 19.34 2 CHINA EDUCATION GROUP HOLDIN 839 HK 25,967,938.39 17.37 3 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 21,982,757.78 14.71 4 GREENTOWN SERVICE GROUP CO L 2869 HK 17,887,066.95 11.97 5 CHINA NEW HIGHER EDUCATION G 2001 HK 17,373,290.97 11.62 6 NEW CHINA LIFE INSURANCE C-H 1336 HK 16,334,799.44 10.93 7 CHINA XINHUA EDUCATION GROUP 2779 HK 15,620,261.75 10.45 8 CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H 2601 HK 14,175,073.40 9.48 9 CHINA YUHUA EDUCATION CORP L 6169 HK 13,579,865.26 9.09 10 XINYI SOLAR HOLDINGS LTD 968 HK 11,498,484.69 7.69 11 SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP HOLDINGS LIMITED 2313 HK 11,039,215.41 7.39 12 ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR BABA US 10,840,735.77 7.25 13 KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR 268 HK 10,792,248.37 7.22 14 HUANENG RENEWABLES CORPORATION LTD 958 HK 10,621,174.76 7.11 15 LIVZON PHARMACEUTICAL GROU-H 1513 HK 10,547,801.72 7.06 16 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 939 HK 10,166,317.93 6.80 17 AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H 1288 HK 9,060,657.52 6.06 18 SUNNY OPTICAL 2382 HK 9,005,566.86 6.03 19 AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC. 2018 HK 8,839,820.88 5.91 20 SINO BIOPHARMACEUTICAL LIMITED 1177 HK 8,489,332.47 5.68 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 31 页 共 41 页


21 MMG LTD 1208 HK 8,425,152.78 5.64 22 SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H 2196 HK 8,283,261.16 5.54 23 CHINASOFT INTERNATIONAL LTD 354 HK 8,034,241.72 5.38 24 CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP LTD 817 HK 7,841,967.35 5.25 25 SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H 2607 HK 7,574,734.16 5.07 26 NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP ADR EDU US 7,470,834.90 5.00 27 HOPE EDUCATION GROUP CO LTD 1765 HK 7,397,111.14 4.95 28 TEXHONG TEXTILE GROUP LTD 2678 HK 6,684,878.37 4.47 29 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 2689 HK 6,673,098.95 4.46 30 CHINA VANKE CO LTD-H 2202 HK 6,628,206.25 4.43 31 CHINA MERCHANTS BANK-H 3968 HK 6,547,555.32 4.38 32 FOSUN INTERNATIONAL LTD 656 HK 6,326,301.43 4.23 33 ZHOU HEI YA INTL HOLDING


LTD 1458 HK 6,310,276.00 4.22 34 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT 1093 HK 6,151,893.72 4.12 35 MAN WAH HOLDINGS LTD 1999 HK 6,142,427.24 4.11 36 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 2330 TT 6,106,856.43 4.09 37 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 1088 HK 5,932,831.56 3.97 38 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK 5,861,618.29 3.92 39 BYD ELECTRONIC INTL CO LTD 285 HK 5,793,332.16 3.88 40 CHINA MOBILE LTD 941 HK 5,685,787.04 3.80 41 CHINA EASTERN AIRLINES CO-H 670 HK 5,671,529.65 3.79 42 MINTH GROUP LTD 425 HK 5,608,923.80 3.75 43 ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC-H 3898 HK 5,573,287.74 3.73 44 GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHARM-H 874 HK 5,264,055.07 3.52 45 LARGAN PRECISION CO LTD 3008 TT 5,195,353.32 3.48 46 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 5,067,825.35 3.39 47 CHINA CITIC BANK CORP LTD-H 998 HK 4,824,465.65 3.23 48 CG SERVICES 6098 HK 4,731,513.10 3.17 49 A-LIVING SERVICES CO LTD-H 3319 HK 4,546,928.11 3.04 50 CHINA RESOURCES BEER HOLDIN 291 HK 4,394,632.75 2.94 51 CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 586 HK 4,370,227.25 2.92 52 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 4,351,784.19 2.91 53 IMAX CHINA HOLDING INC 1970 HK 4,272,055.95 2.86 54 HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD 1169 HK 4,148,960.50 2.78 55 HISENSE KELON ELEC HLD-H 921 HK 4,124,265.25 2.76 56 GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H 2238 HK 4,062,442.87 2.72 57 CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 966 HK 4,045,842.93 2.71 58 SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H 1066 HK 3,862,117.03 2.58 59 WISDOM EDUCATION INTERNATION 6068 HK 3,802,825.34 2.54 60 MICROPORT SCIENTIFIC CORP 853 HK 3,642,049.63 2.44 61 HUTCHISON TELECOMM HONG KONG 215 HK 3,610,951.05 2.42 62 FU SHOU YUAN INTERNATIONAL 1448 HK 3,565,438.18 2.39 63 CHINA LITERATURE LTD 772 HK 3,422,011.72 2.29 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 32 页 共 41 页


64 BAIDU INC - SPON ADR BIDU US 3,324,799.18 2.22 65 MINSHENG EDUCATION GROUP CO 1569 HK 3,272,460.57 2.19 66 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 386 HK 3,204,039.67 2.14 67 HON HAI PRECISION INDUSTRY 2317 TT 3,195,719.89 2.14 68 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 3,006,089.98 2.01 注:卖 出金 额按 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 )填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额








































































































单位: 人 民币 元 买入成 本( 成交 )总 额 567,756,434.34 卖出收 入( 成交 )总 额 582,004,030.68 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘 以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。


8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 基金 投 资。 8.11 投 资组 合报告 附注





8.11.1


本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编 制日前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 8.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 33 页 共 41 页


2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 37,159.27 4 应收利 息 5,573.96 5 应收申 购款 71,513.30 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 114,246.53 8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 34 页 共 41 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 4,898 26,116.83 114,063,566.00 89.19% 13,856,643.36 10.81% 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,623.25 0.00% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 1.本期 末基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。 2.本期 末本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 35 页 共 41 页


§ 10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2011 年9 月 22 日 )基 金份 额总 额 291,092,562.55 本报告 期期 初基 金份 额总 额 91,791,926.34 本报告 期基 金总 申购 份额 50,988,973.63 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 14,860,690.61 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 127,920,209.36 注:总 申购 份额 含红 利再 投资份 额。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 36 页 共 41 页


§ 11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 在本报 告期 内, 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 基金管 理人 重大 人事 变动 : 1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ,聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。 2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。 3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。 4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 , 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通 过,同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。 5 、本 基金 管理 人于 2018 年 9 月 28 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 同意 周伟 达先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。 6 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 11 月 15 日发 布公 告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 聘 任CHEN WENYU ( 陈文宇 )先 生担 任本 公司 副总经 理。


7 、本 基金 管理 人于 2018 年 9 月 15 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 同意 杨光 裕先 生辞 去本公 司董 事长 一职 , 由 康乐先 生代 为履 行本 公司 董事长 一职 。 本 基 金 管理人 于 2018 年 11 月 14 日发 布公 告, 经景 顺长 城基金 管理 有限 公司 董事 会审议 通过 ,聘 任 丁 益女 士 担任 本公 司董 事长 。 本 基金 管理 人于2018 年 12 月5 日发 布公 告, 经 深圳市 市场 监督 管 理 局核准 ,景 顺长 城基 金管 理有限 公司 法定 代表 人变 更为丁 益女 士。 上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 , 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳 监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动: 报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 37 页 共 41 页


11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 , 报 告期 内基 金 管 理人 无 涉及基 金财 产的 诉讼。 11.4 基 金投 资策略 的改 变 在本报 告期 内, 本基 金投 资策略 未发 生改 变。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 聘请 的普 华永 道中 天会计 师事 务所 ( 特殊 普 通合伙 ) 已经 连续8 年 为 本基金 提供 审计 服务, 本年 度应 支付 给会 计师事 务所 的报 酬为 人民 币 60,000.00 元。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 China International Capital Corporation Limited - 367,521,523.98 31.96% 483,333.40 33.58% - DBS Vickers (Hong Kong) Limited - 13,025,149.11 1.13% 19,537.73 1.36% - 中国银 河证 券 - 215,261,036.57 18.72% 141,921.07 9.86% - Haitong International Securities Company Limited - 170,866,419.11 14.86% 183,465.19 12.75% - CLSA - 146,848,517.30 12.77% 238,546.96 16.57% - Yuanta securities company limited - 27,354,246.60 2.38% 41,031.43 2.85% - Masterlink Securities Corporation - 16,030,529.16 1.39% 19,235.65 1.34% - Citigroup Global Markets Asia Limited - 192,880,183.43 16.78% 312,413.67 21.70% - 北京高 华证 券有 限责 任公 司 - - - - - - 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 38 页 共 41 页


中信建 投证 券股 份有 限公 司 - - - - - - ICBC International Holdings Limited - - - - - - Credit Suisse (Hong Kong) Limited - - - - - - Morgan Stanley&Co.International plc - - - - - - 注:1 、本 基金 本期 交易 单 元未发 生变 更。 2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序如 下: 1)选 择标 准 a、资 金实 力雄 厚, 信誉 良 好; b、财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; c、经 营行 为规 范, 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ; d、内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求; e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力, 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员,能 及时 、全 面、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分析报告 及 其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据基 金管理人 的 特定要求, 提供专门 研究报 告。 2)选 择程 序


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经 营机构 签订 协议 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易 成交 金额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交 金额 占 当期 债券 回购成交 总 额 的比 例 成交 金额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 成交 金额 占当期 基金 成交总额 的 比例 China International Capital Corporation Limited - - - - - - - - DBS Vickers (Hong Kong) Limited - - - - - - - - 中国银 河证 券 - - - - - - - - Haitong International Securities Company Limited - - - - - - - - CLSA - - - - - - - - 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 39 页 共 41 页


Yuanta securities company limited - - - - - - - - Masterlink Securities Corporation - - - - - - - - Citigroup Global Markets Asia Limited - - - - - - - - 北京高 华证 券有 限责 任公 司 - - - - - - - - 中信建 投证 券股 份有 限公 司 - - - - - - - - ICBC International Holdings Limited - - - - - - - - Credit Suisse (Hong Kong) Limited - - - - - - - - Morgan Stanley&Co.International plc - - - - - - - - 景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 40 页 共 41 页


§ 12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情 况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达 到或者 超 过 20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20180101--20181231 72,000,000.00 - - 72,000,000.00 56.29% 个人 - - - - - - - 产品特 有风 险 本基金 由于 存在 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%的 情况 , 可 能会 出现 如下风 险: 1 、大 额申 购风 险 在出现 投资 者大 额申 购时 ,如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ,则 可能 降低 基 金净 值涨 幅。 2 、如 面临 大额 赎回 的情 况 ,可能 导致 以下 风险 : (1) 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 , 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 , 导 致流 动性 风 险;


(2) 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的单 一投 资者 大 额赎回 引发 巨额 赎回 , 基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》的 约定 决定 部分 延期赎 回, 如果 连续 2 个 开放日 以上 (含 本数 ) 发 生巨额赎 回,基 金管理人 可能根据 《基金 合同》的 约定暂停 接受基 金的赎回 申请,对 剩余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 ; (3) 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ,则 可能 使基 金资 产 净值 受到 不利 影响 , 影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ; (4) 因基 金净 值精 度计 算 问题, 或因 赎回 费收 入归 基金资 产, 导致 基金 净值 出现较 大波 动; (5) 基金 资产 规模 过小 , 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策 略 ; (6) 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 , 不 能满 足存 续的条 件, 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同 终止清 算、 转型 等风 险。 本 基金管理 人将建 立完善的 风险管理 机制, 以有效防 止和化解 上述风 险,最大 限度地保 护基金 份额 持 有人的合 法权益 。投资者 在投资本 基金前 ,请认真 阅读本风 险提示 及基金合 同等信息 披露文 件, 全面 认识本 基金产 品的风险 收益特征 和产品 特性,充 分考虑自 身的风 险承受能 力,理性 判断市 场, 对 认购(或 申购) 基金的意 愿、时机 、数量 等投资行 为作出独 立决策 ,获得基 金投资收 益,亦 自行 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 。


12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 根据中 国证 监会 2017 年 8 月 31 日颁 布的 《公 开募 集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理 规定》 ( 以下 简称 “ 《流 动 性新规 》 ”) 的要 求, 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 对包括 本基 金在 内 的旗 下62 只公 开募 集开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 及托管 协议 进行 修改 。 并 按照法 规要 求对 适 用基金 持续 持有 期少 于 7 日 的投 资者 收取 不低 于 1.5% 的赎 回费 ,并 将上 述赎 回费全 额计 入该 基景顺长城大中华混合(QDII)2018 年年度报告摘要 第 41 页 共 41 页


金的基 金财 产 。 修 改后 的 基金合 同 、 托 管协 议及 赎 回费相 关规 则调 整等 事宜 已于 2018 年3 月31 日起生 效。 有关 详细 信息 参见本 公司 于 2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公 司 关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 。 景 顺长 城基金 管理 有限公 司 2019 年 3 月 26 日