嘉 实 研 究 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司
送出日 期:2019 年03 月26 日 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 2 页 共 62 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险,投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 基金 已根 据香 港《 证券及 期货 条例 》 第 104 条在香 港获 得证 券及 期货 事务监 察委 员会 认 可
及可供在香港 向公众销 售 。证券及期货 事务监察 委 员会认可不代 表对本基 金 的推荐或认 许,亦不
代表其对本基 金的商业 利 弊或其表现作 出保证。 此 并不意指本基 金适合所 有 投资者,亦 并非认许
本基金 适合 任何 特定 投资 者或投 资者 类别 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年12 月31 日 止。
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 3 页 共 62 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................... 9
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 14
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 ................... 14
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................ 14
§5 托管人报告 .................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 15
§6 审计报告 .................................................................... 15
§7 年度财务报表 ................................................................ 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 17
7.2 利 润表 ..................................................................... 18
7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................... 19
7.4 报 表附 注 ................................................................... 21
§8 投资组合报告 ................................................................ 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 44
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 45 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 4 页 共 62 页
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 50
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 50
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 52
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 52
§11 重大事件揭示 ............................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 53
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 57
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 58
§13 备查文件目录 ............................................................... 59
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 59
13.2 存放 地点 .................................................................. 59
13.3 查阅 方式 .................................................................. 59
§14 补充披露 ................................................................... 59 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 5 页 共 62 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实研 究精 选混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
嘉实研 究精 选混 合
基金主 代码
070013
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2008 年5 月27 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,674,578,304.85 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 据 《关 于嘉 实研 究精 选 混合型 证券 投资 基金 增 设H 类基 金份 额并 修改 基金 合同、 托管 协议 的公
告》 , 本基 金自2015 年 12 月4 日 起增 加H 类份 额, 报告期 末基 金份 额 为0 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过持 续、 系统 、深 入的 基本面 研究 ,挖 掘企 业内 在价值 ,寻 找具
备长期 增长 潜力 的上 市公 司,以 获取 基金 资产 长期 稳定增 值。
投资策 略
优先考 虑股 票类 资产 的配 置,采 用“ 自下 而上 ”的 精选策 略, 定量
分析与 定性 分析 相结 合的 方法, 精选 个股 ,构 建股 票投资 组合 ;剩
余资产 配置 于固 定收 益类 和现金 类等 大类 资产 ,债 券投资 采取 “自
上而下 ”的 策略 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数×95 % +上 证国债 指数 ×5 %
风险收 益特 征
较高风 险, 较高 收益
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
注册地 址
中国( 上海 )自 由贸 易试 验区世
纪大 道8 号 上海 国金 中心 二期 53
层09-11 单元
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大
厦8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码
100005 100818
法定代 表人
赵学军 陈四清 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 6 页 共 62 页
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理
有限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙 )
上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号领展 企业 广场 二座
普华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现 及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益
-431,297,248.93 273,744,208.56 58,543,383.42
本期利 润
-1,665,292,761.94 1,100,739,761.64 -623,936,887.91
加权平 均基 金份 额
本期利 润
-0.9369 0.5060 -0.2528
本期加 权平 均净 值
利润率
-48.69%
24.47%
-12.97%
本期基 金份 额净 值
增长率
-39.86%
27.85%
-9.99%
3.1.2 期末 数据 和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润
720,894,681.34 2,744,499,769.06 2,215,303,109.38
期末可 供分 配基 金
份额利 润
0.4305 1.4191 0.8920
期末基 金资 产净 值
2,395,472,986.19 4,678,473,937.53 4,698,829,412.52
期末基 金份 额净 值
1.430 2.419 1.892
3.1.3 累计 期末 指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值
增长率
208.45%
412.88%
301.14%
注: (1)本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 )
扣除相关费 用后的余 额, 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益; (2)所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ,计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ;
(3 )期末可 供分配利 润采 用期末资产 负债表中 未分 配利润与未 分配利润 中已 实现部分的 孰低数;
(4 ) 本基 金自2015 年 12 月4 日 起增 加H 类基 金份 额类别 ,仅 在中 国香 港地 区销售 。
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 7 页 共 62 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③
②-④
过去三 个月 -13.54% 1.62% -11.76% 1.56% -1.78% 0.06%
过去六 个月 -24.50% 1.46% -13.42% 1.42% -11.08% 0.04%
过去一 年 -39.86% 1.41% -23.92% 1.27% -15.94% 0.14%
过去三 年 -30.79% 1.39% -17.85% 1.12% -12.94% 0.27%
过去五 年 32.36% 1.70% 29.73% 1.46% 2.63% 0.24%
自基金 合同
生效起 至今
208.45% 1.47% -11.42% 1.59% 219.87% -0.12%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 :沪 深300 指数 ×95% + 上 证国债 指数 ×5% 。
沪深 300 指 数是 沪深 证券交 易所 联合 发布 的反 映 A 股 市场 整体 走势 的指 数,由 上海 和深 圳证
券市场 中选 取300 只A 股 作为样 本编 制而 成的 成份 股指数 ,具 有良 好 的A 股 市场代 表性 。上 证国
债指数 是以 上海 证券 交易 所上市 的所 有固 定利 率国 债为样 本, 按照 国债 发行 量 加权而 成, 具有 良好
的债券 市场 代表 性 。 由 于 本基金 优先 配置 股票 资产 , 债 券、 现金 类资 产主 要 作为流 动性 管理 工具 ,
因此本 基金 采用 上述 两个 指数组 成的 复合 指数 作为 业绩比 较基 准。
本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算, 计算 方式 如下 :
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95% ×(沪深300 指数(t)/ 沪深300 指数(t-1)-1) +5% ×( 上证 国 债指数(t)/ 上证 国
债指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3, …。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 8 页 共 62 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
图:嘉 实研 究精 选混 合基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
(2008 年5 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日)
注 1 :按 基金 合同 约定 , 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金的
投资组 合比 例符 合基 金合 同 “ 十 四、 基金 的投 资 ( 二) 投 资范 围、 ( 七)2. 投 资组合 比例 限制 ” 的
约定。
2:2018 年 11 月1 日 , 本基金 管理 人发 布 《 关于 嘉实研 究精 选混 合基 金经 理变更 的公 告》 , 增
聘张丹 华先 生担 任本 基金 基金经 理职 务。 陈少 平女 士不再 担任 本基 金基 金经 理职务 。
3:2018 年 11 月 27 日 ,本基 金管 理人 发布 《关 于新增 嘉实 研究 精选 混合 基金经 理的 公告 》 ,
增聘张 露女 士担 任本 基金 基金经 理职 务, 与基 金经 理张丹 华先 生共 同管 理本 基金。
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 9 页 共 62 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位:元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2018 年 0.4250 43,351,439.81 38,393,374.97 81,744,814.78 -
2017 年 - - - - -
2016 年 7.3430 879,213,552.63 507,138,449.29 1,386,352,001.92 -
合计
7.7680 922,564,992.44 545,531,824.26 1,468,096,816.70 -
§4 管理人 报 告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司, 成立 于 1999 年 3 月 25 日, 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 , 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 , 公 司总 部设 在北 京,
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 、 北京怀柔、武 汉设有分 公 司。公司获 得首批全
国社保 基金 、企 业年 金投 资管理 人 和QDII 、 特定 资 产管理 业务 资格 。
截止 2018 年12 月 31 日, 基 金管 理人 共管 理 1 只封闭 式证 券投 资基 金、144 只 开放 式证 券投
资基金,具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益 混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 (LOF) 、 嘉实 超短 债
债券、嘉实主 题混合、 嘉 实策略混合、 嘉实海外 中 国股票(QDII )混合 、嘉 实研究精选混 合、嘉
实多元 债券 、 嘉 实量 化阿 尔法混 合、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 (LOF ) 、 嘉 实稳 固收 益债嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 10 页 共 62 页
券、 嘉 实价 值优 势混 合、 嘉实 H 股指 数 (QDII ) 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实
领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 (QDII-FOF-LOF)、
嘉实信 用债 券、 嘉实 周期 优选混 合、 嘉实 安心 货币 、嘉实 中 创 400ETF 、嘉 实 中创 400ETF 联接 、
嘉实沪 深 300ETF 、 嘉实 优 化红利 混合 、嘉 实全 球房 地产(QDII ) 、 嘉实 理财 宝 7 天 债券 、嘉 实增
强收益 定期 债券 、 嘉实 纯 债债券 、 嘉实 中证 中期 企 业债指 数 (LOF ) 、 嘉 实中 证 500ETF 、 嘉 实增 强
信用定 期债 券、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国债 ETF 、 嘉 实中 证金 边中 期国 债 ETF 联接 、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 (QDII)、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝 A/B 、 嘉实 活 期宝货 币、 嘉 实 1 个 月理 财债券 、嘉 实活 钱包 货币 、嘉实 泰和 混合 、嘉
实薪金 宝货 币 、 嘉 实对 冲 套利定 期混 合 、 嘉 实中 证 主要消 费ETF 、 嘉 实中 证医 药卫 生 ETF 、 嘉实 中
证金融 地 产ETF 、 嘉实3 个 月理财 债 券A/E 、 嘉实 医疗 保健股 票 、 嘉 实新 兴产 业 股票 、 嘉 实新 收益
混合、 嘉实 沪 深 300 指数 研究增 强、 嘉实 逆向 策略 股票、 嘉实 企业 变革 股票 、嘉实 新消 费股 票 、
嘉实全球互联 网股票、 嘉 实先进制造股 票、嘉实 事 件驱动股票、 嘉实快线 货 币、嘉实低 价策略股
票、嘉 实中 证金 融地 产 ETF 联接 、嘉 实新 起点 混合 、嘉实 腾讯 自选 股大 数据 策略股 票、 嘉实 环保
低碳股票、嘉 实创新成 长 混合、嘉实智 能汽车股 票 、嘉实新起航 混合、嘉 实 新财富混合 、嘉实稳
祥纯债债券、 嘉实稳瑞 纯 债债券、嘉实 新优选混 合 、嘉实新趋势 混合、嘉 实 新思路混合 、嘉实沪
港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实稳 鑫纯债债 券 、嘉实安益混 合、嘉实 文 体娱乐股票 、嘉实稳
泽纯债 债券 、 嘉 实惠 泽混 合 (LOF ) 、 嘉 实成 长增 强 混合、 嘉实 策略 优选 混合 、 嘉实 主题 增强 混合、
嘉实研 究增 强混 合 、 嘉 实 优势成 长混 合 、 嘉 实稳 荣 债券 、 嘉 实农 业产 业股 票 、 嘉 实价 值增 强混 合、
嘉实新 添瑞 混合 、嘉 实现 金 宝货 币、 嘉实 增益 宝货 币、嘉 实物 流产 业股 票、 嘉实丰 安 6 个月 定 期
债券、嘉实稳 元纯债债 券 、嘉实新能源 新材料股 票 、嘉实稳熙纯 债债券、 嘉 实丰和混合 、嘉实新
添华定 期混 合、 嘉实 定期 宝 6 个 月理 财债 券、 嘉实 现金添 利货 币、 嘉实 沪港 深回报 混合 、嘉 实 原
油(QDII-LOF ) 、 嘉实 前沿 科技沪 港深 股票 、 嘉实 稳 宏债券 、 嘉实 中关 村 A 股ETF 、 嘉 实稳 华纯 债
债券、 嘉 实6 个 月理 财债 券、 嘉 实稳 怡债 券、 嘉实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实创业 板 ETF、嘉实新 添泽定期 混合 、嘉实合润双 债两
年期定 期债券 、嘉实新 添 丰定期混合、 嘉实新添 辉 定期混合、嘉 实领航资 产 配置混合(FOF ) 、嘉
实价值精选股 票、嘉实 医 药健康股票、 嘉实润泽 量 化定期混合、 嘉实核心 优 势股票、嘉 实润和量
化定期混合、 嘉实金融 精 选股票、嘉实 新添荣定 期 混合、嘉实致 兴定期纯 债 债券、嘉实 战略配售
混合、嘉实瑞 享定期混 合 、嘉实新添康 定期混合 、 嘉实资源精选 股票、嘉 实 致盈债券。 其中嘉实
增长混合、嘉 实稳健混 合 和嘉实债券属 于嘉实理 财 通系列基金。 同时,基 金 管理人还管 理多个全嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 11 页 共 62 页
国社保 基金 、企 业年 金、 特定客 户资 产投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 (助
理)期 限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
张丹华
本基金 、 嘉实 研究
阿尔法 股票 、 嘉实
全球互 联网 股票 、
嘉 实 沪 港 深 精 选
股票 、 嘉 实文 体娱
乐股票 、 嘉实 研究
增强混 合 、 嘉 实沪
港深回 报混 合 、 嘉
实 前 沿 科 技 沪 港
深股票 基金 经理
2018 年 11
月 1 日
- 7 年
2011 年 6 月加 入嘉
实 基 金 管 理 有 限 公
司研究 部任 研究 员。
博士, 具有 基金 从业
资格。
张露
本基金 、 嘉实 研究
阿尔法 股票 、 嘉实
研 究 增 强 混 合 基
金经理
2018 年 11
月 27 日
- 6 年
2012 年 7 月加 入嘉
实基金管理有 限 公
司研究 部, 从事 研究
和分析 工作 。博 士,
具有基 金从 业资 格。
陈少平 本基金 基金 经理
2015 年4 月
10 日
2018 年 11 月
1 日
15 年
曾 任 海 问 投 资 咨 询
公司研究员,泰 达宏
利 基 金 管 理 公 司 研
究 部 总 监 、 基 金 经
理。2014 年 9 月加
入 嘉 实 基 金 管 理 有
限公司 , 现 任策 略组
投资总 监。 硕士 研究
生, 具 有基 金从 业资
格。
注: (1 ) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实研究精选混 合型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定, 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产,在严格 控制风险 的 基础上,为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 12 页 共 62 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 , 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 , 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程 、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ,确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合, 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送, 保护 投资 者合 法权 益。
公司公 平交易管 理制 度要求境内上 市股票、 债 券的一级市场 申购、二 级 市场交易以及 投资管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议,并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 , 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离,任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利,共享交易 资源。对 交 易所公开竞 价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ,保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易, 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素,
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内,公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度,各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策, 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会;通 过完善交 易 范 围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进, 确 保公 平交 易原 则的 实现; 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 , 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息,及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报 告期 内, 公司 对连 续四个 季度 期间 内、 不同 时间窗 下 ( 日内、3 日 内、5 日内) 公司 管理 的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析, 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内,公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中, 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ,合 计 12 次,均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 , 与
其他组 合发 生反 向交 易, 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年以 来全 球范 围内 风 险事件 多次 出现 , 贸 易战 冲突、 信用 紧缩 、 强 美元 对新兴 市场 冲击嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 13 页 共 62 页
等因素仍然存 在,投资 者 风险偏好明显 下降。回 顾 国内股票市场 ,叠加了 国 内经济增速 下行、去
杠杆政 策推 进以 及个 股黑 天鹅事 件也 频频 出现 , 导 致 A 股 出现 大面 积回 调, 单边下 跌持 续时 间长 ,
股价调整大幅 领先当前 盈 利增速恶化水 平和未来 盈 利一致预期。 市场风格 缺 少持续主线 ,各个行
业普跌,均录 得负收益 。 从行业比较来 看,具有 防 御属性的版块 表现相对 较 好,如银行 ,餐饮旅
游,食 品饮 料和 石油 石化 等,跌 幅靠 后的 则是 电子 ,有色 和传 媒等 。
本基金 开始构建 以研 究部的模拟组 合为蓝本 的 投资组合,坚 持行业中 性 的原则,控制 偏离幅
度,持股相对 模拟组合 更 加集中,股票 仓位维持 较 高水平,坚持 执行自下 而 上精选个股 的投资策
略成为 获取 超额 收益 来源 的重要 方式 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.430 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-39.86% , 业 绩
比较基 准收 益率 为-23.92% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年, 宏观 总需 求 仍然多 处承 压 , 但 货币 与 财政政 策趋 于宽 松对 冲需 求下行 , 随着 政
策托底手段的 逐步到位 , 预计将对之前 过于悲观 的 市场情绪起到 修复作用 , 并改变过去 半年市场
单边下 跌的 态势 , 但 何时 见底, 取决 于政 策力 度何 时能大 到逆 转经 济和 企业 盈利周 期下 行的 趋势 。
今年个 股分 化将 加大 ,结 构机会 强 于2018 年 ,自 上 而下的 选股 将提 供更 好的 投资标 的。
在现有 市场环境 下, 我们将继续坚 持基于企 业 内在价值的基 础研究的 投 资模式,自下 而上精
选个股,在研 究部的模 拟 组合基础之上 构建持股 相 对更加集中的 投资组合 , 并维持行业 中性和相
对高仓 位, 力图 为投 资者 带来有 吸引 力的 超额 收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内, 基金 管理 人有 关法律 稽核 工作 情况 如下 :
(1) 继 续内 控前 置, 在基金 营销 、 投 资管 理、 信息披 露以 及新 产品 设计 开发、 海外 业务 、 另
类业务、制度 建设、合 同 管理、法律咨 询等方面 , 事前进行合规 性审核、 监 控。对于新 产品、新
业务,从战略 规划到具 体 产品方案,在 制度流程 、 投资范围、投 资工具、 运 作规则等方 面,防控
重大风 险。
(2)合 规管理: 主要 从事前研讨、 合规审核 、 全方位合规监 控、数据 库 维护、 “三条 底线”
防范、 合规 培训 等方 面, 积极开 展各 项合 规管 理工 作。
(3) 内部 审计 : 按 计 划对销 售、 投资、 后台 和 其它业 务开 展内 审, 完成 相应内 审报 告及 其后
续改进 跟踪 。完 成公 司及 基金的 外审 、公 司GIPS 第 三方验 证、ISAE3402 国 际 鉴证等 。
(4)法 律事务: 负责 日常法律事务 工作,包 括 合同、协议审 查(包括 各 类产品及业 务) ,主嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 14 页 共 62 页
动解决各项法 律文件以 及 实务运作中存 在的差错 和 风险隐患,未 发现新增 产 品、新增业 务以及日
常业务 的法 律风 险问 题。
(5) 加强 差错 管理 , 继续推 动各 业务 单元 梳理 流程、 制 度, 落实 风险 责 任授权 体系 , 确 保所
有识别 的关 键风 险点 均有 相应措 施控 制, 努力 实现 适当风 险水 平下 的效 益最 大化。
此 外 , 我 们还 积极 配 合监管 机关 、 社保 基金 理 事会的 检查 以及 统计 调查 工作 , 按 时完 成季 度、
年度监 察稽 核报 告和 各项 统计、 专题 报告 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行,基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对 外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ,委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成, 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内,固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员,基 金经理参
加估值专业委 员会会议 , 但不介入基金 日常估值 业 务;参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突;与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ,中国证 券 登记结算有 限责任公
司,中 央国 债登 记结 算公 司,中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
(1) 本基 金的 基金 管理人 于 2018 年1 月11 日 发布 《 嘉实研 究精 选混 合型 证券 投资基 金 2017
年年度 收益 分配 公告 》 , 收 益分配 基准 日 为 2017 年 12 月 31 日, 每 10 份基 金 份额发 放现 金红 利
0.4250 元 ,具 体参 见本 报 告”7.4.11 利 润分 配情 况” 。
(2) 报告 期内 基金 未 实施利 润分 配。
(3) 根据 本报 告 3.1.1 “本 期利 润” 为-1,665,292,761.94 元 ,以 及本 基 金基金 合同 (十 九
(二)收益分 配原则) 约 定,因此报告 期内本基 金 未实施利润分 配,符合 法 律法规的规 定和基金
合同的 相关 约定 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 15 页 共 62 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 嘉实 研究 精选 混合型 证券 投资
基金 ( 以下 称 “ 本基 金” ) 的托管 过程 中, 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定,不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为, 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及 管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
普华永 道中天 审字(2019) 第
22783
号
嘉实研 究精 选混 合型 证券 投资基 金 全体基 金份 额持 有人:
一、 审计意见
( 一) 我们审 计的 内容
我们审计了 嘉实 研究精选 混合型证券投资 基金 ( 以下简称“嘉实研究 精选混合 基金 ”) 的财 务
报表, 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债 表,2018 年度
的利润 表 和 所有 者权 益(基 金净 值)变动
表以及 财务 报表 附注 。
( 二) 我们的 意见
我们认为,后附 的财务报 表在所有重大方 面按照企 业会计准则和在 财务 报表 附注中所列示 的
中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下 简称 “中国
基金业 协会 ”) 发布 的有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 , 公 允反 映了 嘉 实研究 精选 混合 基
金2018 年12 月31 日 的 财 务状况 以 及2018 年度 的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
二、 形成审计意见的基础 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 16 页 共 62 页
我们按照中国注 册会计师 审计准则的规定 执行了审 计工作。审计报 告的 “注 册会计师对财 务
报表审计的责 任 ”部分 进 一步阐述了我 们在这些 准 则下的责任。 我们相信 , 我们获取的 审计证据
是充分 、适 当的 ,为 发表 审计意 见提 供了 基础 。
按照中国注册 会计师职 业 道德守则,我 们独立于 嘉 实研究精选混 合基金 , 并 履行了职业 道德方面
的其他 责任 。
三、 管理层和治理层对财 务报 表的责任
嘉实研 究精 选混 合基 金的 基金管 理人 嘉实 基金 管理 有限公 司( 以下 简称 “ 基金 管理人 ”)管理
层负责按照企 业会计准 则 和中国证监会 、中国基 金 业协会发布的 有关规定 及 允许的基金 行业实务
操作编制财务 报表,使 其 实现公允反映 ,并设计 、 执行和维护必 要的内部 控 制,以使财 务报表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制 财务 报表 时, 基金 管理人 管理 层负 责评 估 嘉 实研究 精选 混合 基金 的持 续经营 能力 , 披
露与持续经 营相关的 事项( 如适用),并 运用持续 经营 假设,除非 基金管理 人 管 理层计划清 算 嘉实
研究精 选混 合基 金 、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督 嘉实 研究 精选 混合 基金 的财务 报告 过程 。
四、 注册会计师对财务报 表审 计的责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报获 取合理 保证 , 并
出具包含审计 意见的审 计 报告。合理保 证是高水 平 的保证, 但并 不能保证 按 照审计准则 执行的审
计在某一重大 错报存在 时 总能发现 。 错 报可能由 于 舞弊或错误导 致,如果 合 理预期错报 单独或汇
总起来 可能 影响 财务 报表 使 用者 依据 财务 报表 作出 的经济 决策 ,则 通常 认为 错报是 重大 的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中, 我们 运用 职业判 断, 并保 持职 业怀 疑。 同 时, 我们
也执行 以下 工作 :
(一) 识别和 评估 由于 舞弊 或错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险 ; 设 计和 实施 审计 程序以 应
对这些 风险 , 并 获取 充分 、 适当 的审 计证 据, 作为 发表审 计意 见的 基础 。 由 于舞弊 可能 涉及 串通 、
伪造、 故意遗 漏、 虚假陈 述或凌 驾于内 部控 制之上 ,未能 发现由 于舞 弊导致 的重大 错报的 风险 高
于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的风 险。
(二) 了解与审计相关 的内部控 制,以设计恰当 的审计程 序 ,但目的并非 对内部控 制的有
效性发 表意 见 。
(三) 评价基 金管 理人 管理 层选 用会计 政策 的恰 当性 和作 出会计 估计 及相 关披 露的 合理 性 。
(四) 对基金 管理 人 管 理层 使用 持续经 营假 设的 恰当 性得 出结论。 同 时, 根据 获取 的审计 证
据,就可能导 致对 嘉实 研 究精选混合基 金 持续经 营 能力产生重大 疑虑的事 项 或情况是否 存在重大
不确定性得出 结论 。如 果 我们得出结论 认为存在 重 大不确定性, 审计准则 要 求我们在审 计报告中
提请报表使用 者注意财 务 报表中的相关 披露;如 果 披露不充分, 我们应当 发 表非无保留 意见。我
们的结论基于 截至审计 报 告日可获得的 信息。 然 而 未来的事 项或 情况可能 导 致 嘉实研究 精选混合嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 17 页 共 62 页
基金不 能持 续经 营。
(五) 评价财 务报 表的 总体 列报 、 结构和 内容(包 括披 露) , 并评价 财务 报表 是否 公 允反映 相
关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人 治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安排和 重大 审计 发现 等事 项进行 沟通 , 包
括沟通 我们 在审 计中 识别 出的值 得关 注的 内部 控制 缺陷。
普华永 道中 天
注册 会计 师
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)
薛
竞
中国 ? 上 海市
张
勇
2019 年3 月20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 嘉实 研究 精选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 :2018 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款
7.4.7.1
294,223,604.87 388,088,920.99
结算备 付金
18,974,886.57 1,797,414.76
存出保 证金
1,052,284.45 509,119.46
交易性 金融 资产
7.4.7.2
2,089,627,968.52 4,396,997,433.73
其中: 股票 投资
2,089,627,968.52 4,396,997,433.73
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
40,251.69 -
应收利 息
7.4.7.5
68,178.28 70,442.48
应收股 利
- -
应收申 购款
1,250,536.31 4,700,301.24
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
2,405,237,710.69 4,792,163,632.66 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 18 页 共 62 页
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 98,201,595.04
应付赎 回款
2,272,856.40 7,225,493.47
应付管 理人 报酬
3,145,207.96 5,813,526.12
应付托 管费
524,201.34 968,921.01
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
3,379,114.38 1,028,138.42
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
443,344.42 452,021.07
负债合 计
9,764,724.50 113,689,695.13
所有者权益:
实收基 金
7.4.7.9
1,674,578,304.85 1,933,974,168.47
未分配 利润
7.4.7.10
720,894,681.34 2,744,499,769.06
所有者 权益 合计
2,395,472,986.19 4,678,473,937.53
负债和 所有 者权 益总 计
2,405,237,710.69 4,792,163,632.66
注: 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日,基 金份 额净 值 1.430 元 ,基 金份 额总额 1,674,578,304.85
份。
7.2 利 润表
会计主 体: 嘉实 研究 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期:2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年12 月 31 日
一、收 入
-1,580,163,726.11 1,193,604,590.64
1.利息 收入
3,309,186.46 3,131,683.61
其中: 存款 利息 收入
7.4.7.11
3,147,101.40 2,785,398.26
债券利 息收 入
- 242,117.48
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
162,085.06 104,167.87 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 19 页 共 62 页
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ”
填列)
-350,252,106.41 361,595,975.93
其中: 股票 投资 收益
7.4.7.12
-381,583,035.58 310,244,647.84
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
- 91,150.00
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15
31,330,929.17 51,260,178.09
3. 公允 价值 变动 收益(损失
以“- ”号 填列)
7.4.7.16
-1,233,995,513.01 826,995,553.08
4. 汇兑 收益(损 失以 “-”号
填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-”号
填列)
7.4.7.17
774,706.85 1,881,378.02
减:二 、费 用
85,129,035.83 92,864,829.00
1.管 理人 报酬
51,438,989.27 67,427,485.73
2.托 管费
8,573,164.97 11,237,914.21
3.销 售服 务费
- -
4.交 易费 用
7.4.7.18
24,618,524.67 13,700,917.43
5.利 息支 出
- -
其中 : 卖 出回 购金 融资 产支
出
- -
6.税 金及 附加
- -
7.其 他费 用
7.4.7.19
498,356.92 498,511.63
三、利 润总 额( 亏 损总 额以
“- ” 号填列)
-1,665,292,761.94 1,100,739,761.64
减:所 得税 费用
- -
四、 净利 润 (净 亏损 以 “-”
号填列 )
-1,665,292,761.94 1,100,739,761.64
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 嘉实 研究 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期:2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所有 者
权益 (基 金净 值)
1,933,974,168.47 2,744,499,769.06 4,678,473,937.53
二 、 本期 经营 活 - -1,665,292,761.94
-1,665,292,761.94 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 20 页 共 62 页
动 产 生的 基金 净
值 变 动数 (本 期
利润)
三 、 本期 基金 份
额 交 易产 生的 基
金净值 变动 数
( 净 值 减 少 以
“-” 号填 列)
-259,395,863.62 -276,567,511.00 -535,963,374.62
其中:1. 基金 申
购款
485,477,653.31 501,978,401.93 987,456,055.24
2. 基 金 赎
回款
-744,873,516.93 -778,545,912.93 -1,523,419,429.86
四 、 本期 向基 金
份 额 持有 人分 配
利 润 产生 的基 金
净 值 变动 (净 值
减少以 “-” 号填
列)
- -81,744,814.78 -81,744,814.78
五 、 期末 所有 者
权益 (基 金净 值)
1,674,578,304.85 720,894,681.34 2,395,472,986.19
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所有 者
权益 (基 金净 值)
2,483,526,303.14 2,215,303,109.38 4,698,829,412.52
二 、 本期 经营 活
动 产 生的 基金 净
值 变 动数 (本 期
利润)
- 1,100,739,761.64
1,100,739,761.64
三 、 本期 基金 份
额 交 易产 生的 基
金净值 变动 数
( 净 值 减 少 以
“-” 号填 列)
-549,552,134.67 -571,543,101.96 -1,121,095,236.63
其中:1. 基金 申
购款
658,616,645.20 710,853,894.88 1,369,470,540.08
2. 基 金 赎
回款
-1,208,168,779.87 -1,282,396,996.84 -2,490,565,776.71
四 、 本期 向基 金
份 额 持有 人分 配
利 润 产生 的基 金
净 值 变动 (净 值
减少以 “-” 号填
列)
- - - 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 21 页 共 62 页
五 、 期末 所有 者
权益 (基 金净 值)
1,933,974,168.47 2,744,499,769.06 4,678,473,937.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财务 报表 由下 列负 责人签 署:
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
嘉实研 究精 选混 合型 证券 投资基 金( 原名 为嘉 实研 究 精选股 票型 证券 投资 基金 , 以下 简称 “本
基金”)经 中国 证券 监督 管 理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2008]436 号 《关 于核 准
嘉实研究精选 股票型证 券 投资基金募集 的批复》 核 准,由嘉实基 金管理有 限 公司依照《 中华人民
共和国证券投 资基金法 》 和《嘉实研究 精选股票 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募 集。本基
金为契 约型 开放 式, 存续 期限不 定, 首次 设立 募集 不包括 认购 资金 利息 共募 集 1,810,491,583.10
元,业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2008) 第 068 号验 资报 告予 以验
证。 经向 中国 证监 会备 案, 《嘉 实研 究精 选股 票 型 证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2008 年5 月27 日正
式生效 , 基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为1,810,823,226.74 份 基金 份额, 其中认 购资 金利 息折
合331,643.64 份基 金份 额 。 本基 金的 基金 管理 人为 嘉实基 金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为中 国银
行股份 有限 公司 。
根据 2014 年中 国证 监 会令第 104 号《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 , 嘉实 研究 精选
股票型 证券 投资 基金 于 2015 年8 月3 日 公告 后更 名 为嘉实 研究 精选 混合 型证 券投资 基金 。
根 据《 关于 嘉实 研究 精选混 合型 证券 投资 基金 增设 H 类基 金份 额并 修改 基金合 同、 托管协议
的公告 》 , 自2015 年 12 月4 日起 , 对本 基金 增加H 类 基金份 额类 别 , 本 基金 的 原有基 金份 额全 部
自动划 归为 本基 金 A 类基 金份额 。本 基金 根据 基金 销售地 及申 购赎 回费 率的 不同, 将基 金份 额 分
为不同 的类 别。 仅在 中国 大陆地 区销 售并 收取 申购 和赎回 费用 的基 金份 额, 称为 A 类基 金份 额 ;
仅在中 国香 港地 区销 售并 收取申 购和 赎回 费用 的基 金份额 ,称 为 H 类基 金份 额。本 基金 两类 基 金
份额分 别设 置代 码, 分别 公布基 金份 额净 值。
根据《 中华人民 共和 国证券投资基 金法》和 《 嘉实研究精选 混合型证 券 投资基金基金 合同》
的有关规定, 本基金的 投 资范围限于具 有良 好流 动 性的金融工具 ,包括国 内 依法发行或 上市的股
票、债券及法 律、法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具。本基 金 的投资组合 比例范围
为:股 票资 产 60%-95% , 债券 0-40%,权证 0-3% , 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 22 页 共 62 页
基金资 产净 值 的5% , 其 中 现金不 包括 结算 备付 金、 存出保 证金 、 应 收申 购款 等。 本 基金 的业 绩比
较基准 为: 沪 深300 指数 ×95%+ 上证 国债 指数 ×5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《嘉 实研 究 精选混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于初始 确认 时分类为:以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 应收款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
基金目 前以交易 目的 持有的股票投 资 、基金 投 资、债券投资 、资产支 持 证券投资分类 为以公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产, 在 资产负债表中 以交易性 金 融资产列示 。基金目
前以交易目的 持有的衍 生 工具所产生的 金融资产 分 类为以公允价 值计量且 其 变动计入当 期损益的
金融资 产, 在资 产负 债表 中以衍 生金 融资 产列 示。
基金持 有的其他 金融 资产分类为应 收款项, 包 括银行存款、 买入返售 金 融资产和其他 各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 23 页 共 62 页
(2) 金融 负债 的分 类
金融负 债于初始 确认 时分类为:以 公允价值 计 量且其变动 计 入当期损 益 的金融负债及 其他金
融负债。基金 目前以交 易 目的持有的衍 生工具所 产 生的金融负债 分类为以 公 允价值计量 且其变动
计入当期损益 的金融负 债 ,在资产负债 表中以衍 生 金融负债列示 。基金持 有 的其他金融 负债包括
卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债, 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益;对 于支付的 价 款中包含的已 宣告但尚 未 发放的现金 股 利、债券 或 资产支持证 券起息日
或上次除息日 至购买日 止 的利息,单独 确认为应 收 项目。应收款 项和其他 金 融负债的相 关交易费
用计入 初始 确认 金额 。
对于以 公允价值 计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产和金 融负债, 按 照公允价值进 行后续
计量; 对于 应收 款项 和其 他金融 负债 采用 实际 利率 法,以 摊余 成本 进行 后续 计量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的, 予以 终止 确认 :(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止; (2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方;
或者(3) 该金 融资 产已 转 移, 虽 然本 基金 既没 有转 移 也没有 保留 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风
险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金 融资 产终 止确 认时 ,其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额, 计入 当期 损益 。
当金融 负债的现 时义 务全部或部分 已经解除 时 ,终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
基金持有的股 票投资、 基 金投资、债券 投资、资 产 支持证券投资 和衍生工 具 按如下原则确 定
公允价 值并 进行 估值 :
(1) 存在 活跃 市场 的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ; 估 值日 无交 易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 , 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价
格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ,但具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等,如果该限 制是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 24 页 共 62 页
(2) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 , 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 , 优先使用可观 察输入值 , 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下,才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 , 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ; 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时, 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。对于 曾
经实施份额拆 分或折算 的 基金,由于基 金份额拆 分 或折算引起的 实收基金 份 额变动于基 金份额拆
分日或基金份 额折算日 根 据拆分前或折 算前的基 金 份额数及确定 的拆分或 折 算比例计算 认列。由
于申购和赎回 引起的实 收 基金变动分别 于基金申 购 确认日及基金 赎回确认 日 认列。对于 已开放转
换业务的基金 ,上述申 购 和赎回分别包 括基金转 换 所引起的转入 基金的实 收 基金增加和 转出基金
的实收 基 金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ,
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 分配的未 实 现损益占基 金净值比
例计算的金额 。损益平 准 金于基金申购 确认日或 基 金赎回确认日 认列,并 于 期末全额转 入未分配
利润/( 累计 亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 基金投资 在 持 有期间应取 得的现金 红 利于除息日确 认为投资 收 益。债券投 资在持有
期间应取得的 按票面利 率 或者发行价计 算的利息 扣 除在适用情况 下由债券 发 行企业代扣 代缴的个
人所得税及由 基金管理 人 缴纳的增值税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项,根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分,嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 25 页 共 62 页
将本金部分冲 减资产支 持 证券投资成本 ,并将投 资 收益部分扣除 在适用情 况 下由基金管 理人缴纳
的增值 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允 价值计量 且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允 价
值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 扣除在适 用 情况下由基 金管理人
缴纳的增值税 后的净额 确 认为投资收益 ,其中包 括 从公允价值变 动损益结 转 的公允价值 累计变动
额。
应收款 项在持有 期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
基金的 管理 人报 酬、 托管 费等在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金 融负债在 持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ,实际利 率 法与直线法差 异较小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
基金收益 分配 采用现金 方 式或红利再投 资方式, 基 金份额持有人 可自行选 择 收益分配方式 ;
选择采取红利 再投资形 式 的,同一类别 基金份额 的 分红资金将按 除息日该 类 别的基金份 额净值转
成相应 的同 一类 别的 基金 份额; 基金 份额 持有 人事 先未做 出选 择的 , 默 认的 分红方 式为 现金 红利 。
同一类别每一 基金份额 享 有同等分配权 。基金当 期 收益先弥补前 期亏损后 , 方可进行当 期收益分
配。基金收益 分配后各 类 基金份额的基 金份额的 净 值不能低于面 值。如果 基 金当期出现 亏损,则
不进行收益分 配。在符 合 有关基金分红 条件的前 提 下,基金收益 分配每年 至 多 四次。全 年基金收
益分配 比例 不得 低于 年度 基金已 实现 净收 益 的30% 。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除息 日从 所有 者权益 转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分:(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ;(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果, 以决 定向 其配置 资源 、 评 价其 业绩 ; (3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信 息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足
一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作, 不需 要披露 分部 信息 。
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 26 页 共 62 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据基金的估 值原则和 中 国证监会允许 的基金行 业 估值实务操作 ,基金确 定 以下类别股票 投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 :
(1) 对于 证券交易 所 上市的股票和 债券,若 出 现重大事项停 牌或交易 不 活跃(包括涨跌 停时
的交易不活跃) 等情况,基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的 指 导意 见》 ,根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 于 2017 年 12 月 26 日 前, 对于 在锁 定期 内的非 公开 发行 股票 ,根 据中国 证监 会证 监会
计字[2007]21 号 《关 于证 券投资 基金 执行<企 业会 计 准则> 估值 业务 及份 额净 值 计价有 关事 项的 通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 , 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本,按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市 场交易 收盘价估 值 ;若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本,按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月26 日起 , 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票,根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”),
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于 在证券交 易 所上市或挂牌 转让的固 定 收益品种(可转 换债券、 资 产支持证券和 私募
债券除外)及在 银行间同业 市场交易的固 定收益品 种 ,根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国 证
监会关于证券 投资基金 估 值业务的指导 意见》及 《 中国证券投资 基金业协 会 估值核算工 作小组关
于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》 采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 基金 持有 的证 券交
易所上 市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外),按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 基金持有的银 行间同业 市 场固定收益 品种按照
中债金 融估 值中 心有 限公 司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 27 页 共 62 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无须 说明 的会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关于上市 公司股息红利差 别化个人 所得税政策有关 问题的通 知》 、 财税[2015]125
号《关于内地 与香港基 金 互认有关税收 政策的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业往 来等增值税政策 的补充通 知》 、 财税[2016]140
号 《关 于明 确金 融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资
管产品增值税 政策有关 问 题的补充通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资管 产品增 值税有关问题 的通
知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进行 税 额抵扣等增值 税政策的 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 :
(1) 资管 产品 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 资管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为, 暂适 用简 易计 税方 法, 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为, 未缴 纳增 值税
的, 不再 缴纳 ; 已 缴纳 增 值税的 , 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券 投资基金 管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ,对国债、地 方政府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务,以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年12 月 31 日 前取 得 的基金 、 非货 物期 货 , 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 , 或者 以 2017
年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对基 金从 证券 市 场中取 得的 收入 , 包括 买 卖股票 、 债券 的差 价收 入 , 股 票的 股息 、 红利
收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对于 内地 投资 者 持有的 基金 类别 , 对 基金 取得的 企业 债券 利息 收入 , 应由 发行 债券 的企
业在向基金支 付利息时 代 扣代缴 20% 的个人所 得税 。对基金从上 市公司取 得 的股息红利所 得,持嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 28 页 共 62 页
股期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的, 其股 息红 利所 得 全额计 入应 纳税 所得 额; 持股期 限 在 1 个月
以上至 1 年(含 1 年) 的, 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额; 持股 期限 超 过 1 年 的,暂 免征 收个 人所
得税。对基金 持有的上 市 公司限售股, 解禁后取 得 的股息、红利 收入,按 照 上述规定计 算纳税,
持股时间自解 禁日起计 算 ;解禁前取得 的股息、 红 利收入继续暂 减按 50% 计 入应纳税所得 额。上
述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
对于香 港市场投 资者 通过基金互认 持有的基 金 类别,对基金 取得的企 业 债券利息收入 ,应由
发行债 券的 企业 在向 该内 地基金 分配 利息 时按 照 7% 的税率 代扣 代缴 所得 税。 对基金 从上 市公 司取
得的股息红利 所得,应 由 内地上市公司 向该内地 基 金分配股息红 利时按 照 10% 的税率代扣代 缴所
得税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税, 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
(5) 本基 金的 城市 维 护建设 税、 教育 费附 加和 地 方教育 费附 加等 税费 按照 实际缴 纳增 值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款
294,223,604.87 388,088,920.99
定期存 款
- -
其中: 存款 期 限1 个 月以
内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 及以上
- -
其他存 款
- -
合计
294,223,604.87 388,088,920.99
注: 定 期存 款的 存款 期限 指 票面存 期。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
2,241,933,276.49 2,089,627,968.52 -152,305,307.97
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
- - - 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 29 页 共 62 页
合计
- - -
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
2,241,933,276.49 2,089,627,968.52 -152,305,307.97
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
3,315,307,228.69
4,396,997,433.73
1,081,690,205.04
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
-
-
-
银行间 市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
3,315,307,228.69
4,396,997,433.73
1,081,690,205.04
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末(2018 年12 月 31 日)及 上年 度末(2017 年 12 月 31 日) , 本 基金 未持 有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本期末 (2018 年 12 月 31 日)及 上年 度末 (2017 年12 月 31 日 ) , 本基 金未 持 有买入 返售 金融 资
产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末(2018 年12 月 31 日)及 上年 度末(2017 年 12 月 31 日) , 本 基金 无买 断 式逆回 购交 易中 取得
的债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
59,138.88 68,967.58
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
8,538.70 789.94
应收债 券利 息
- -
应收资 产支 持证 券利 息
- - 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 30 页 共 62 页
应收买 入返 售证 券利 息
- -
应收申 购款 利息
27.20 455.86
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
473.50 229.10
合计
68,178.28 70,442.48
7.4.7.6 其 他资 产
本期末 (2018 年 12 月 31 日)及 上年 度末 (2017 年12 月 31 日 ) , 本基 金无 其 他资产 (其 他应 收
款、待 摊费 用等 ) 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
3,379,114.38 1,028,138.42
银行间 市场 应付 交易 费用
- -
合计
3,379,114.38 1,028,138.42
7.4.7.8 其 他负 债
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
3,344.42 12,021.07
其他 - -
预提费 用 440,000.00 440,000.00
应付指 数使 用费 - -
应付替 代款 - -
可退替 代款 - -
合计
443,344.42 452,021.07
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年12 月31 日
基金份 额( 份)
账面金 额
上年度 末 1,933,974,168.47
1,933,974,168.47
本期申 购
485,477,653.31
485,477,653.31
本期赎 回( 以“-” 号填 列 )
-744,873,516.93
-744,873,516.93
本期末
1,674,578,304.85
1,674,578,304.85
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 红利 再投 、 转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 31 页 共 62 页
上年度 末 3,214,926,325.08 -470,426,556.02 2,744,499,769.06
本期利 润
-431,297,248.93 -1,233,995,513.01 -1,665,292,761.94
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-454,443,410.36 177,875,899.36 -276,567,511.00
其中: 基金 申购 款
823,397,579.89 -321,419,177.96 501,978,401.93
基金赎 回款
-1,277,840,990.25 499,295,077.32 -778,545,912.93
本期已 分配 利润
-81,744,814.78 - -81,744,814.78
本期末
2,247,440,851.01 -1,526,546,169.67 720,894,681.34
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入
3,006,446.42 2,699,770.25
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
118,717.16 65,183.86
其他
21,937.82 20,444.15
合计
3,147,101.40 2,785,398.26
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
9,903,363,456.92
5,642,381,452.54
减:卖 出股 票成 本总 额
10,284,946,492.50
5,332,136,804.70
买卖股 票差 价收 入
-381,583,035.58
310,244,647.84
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年12
月31日
卖出债 券 (、 债转 股及 债
券到期 兑付 )成 交总 额
- 204,670,000.00
减: 卖出 债券 ( 、 债转 股
及债券 到期 兑付 ) 成本 总
额
- 199,908,850.00
减:应 收利 息总 额
- 4,670,000.00
买卖债 券差 价收 入
- 91,150.00
注:本期(2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日), 本基金 无债 券投 资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日) 及上年 度可 比期 间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 32 页 共 62 页
12 月 31 日 ) , 本基 金无 衍 生工具 收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
31,330,929.17 51,260,178.09
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
31,330,929.17 51,260,178.09
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
-1,233,995,513.01 826,995,553.08
股票投 资
-1,233,995,513.01 827,041,703.08
债券投 资
- -46,150.00
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
3.其他
- -
减: 应 税金 融商 品公 允价 值
变动产 生的 预估 增值 税
- -
合计
-1,233,995,513.01 826,995,553.08
7.4.7.17 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入
556,375.91 1,109,306.06
基金转 出费 收入
218,330.94 772,071.96
债券认 购手 续费 返还
- -
印花税 手续 费返 还
- -
其他
- -
合计
774,706.85 1,881,378.02
7.4.7.18 交 易费 用
单位: 人民 币元
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 33 页 共 62 页
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
交易所 市场 交易 费用
24,618,524.67 13,700,917.43
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
24,618,524.67 13,700,917.43
7.4.7.19 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
审计费 用
140,000.00 140,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
银行划 款手 续费 40,356.92 40,511.63
上市年 费 - -
债券托 管账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
指数使 用费 - -
红利手 续费 - -
其他 - -
合计
498,356.92 498,511.63
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 重大 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理 人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 (2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 ) 及 上 年度可 比期 间 (2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日) ,本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 34 页 共 62 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 :人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
51,438,989.27 67,427,485.73
其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费
7,655,098.05
9,289,316.49
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 1.5%的 年费率 计
提,逐日累计 至每月月 底 ,按月支付。 其计算 公 式为:日管理 人 报酬= 前 一日基金资 产净值×
1.5% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
8,573,164.97 11,237,914.21
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每
月月底 , 按月 支付 。 其 计算公 式为 : 日托 管费 = 前一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
本期 (2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 ) 及 上 年度可 比期 间 (2017 年1 月1 日至 2017 年1
2 月 31 日) ,本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 (2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日 ) 及 上年 度可 比期 间 (2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日) ,基 金管 理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
关 联方 名称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017年12 月31日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比
例(% )
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
(%)
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 35 页 共 62 页
立信投资有限
责任公 司
1,497,879.34
0.09
1,472,246.22
0.08
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 :人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国银行股份有限公司
_活期
294,223,604.87
3,006,446.42
388,088,920.99
2,699,770.25
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人保 管, 按适 用利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日) 及上 年度可 比期 间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月31 日), 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
单位: 人民 币元
序号
权益
登记日
场内除
息日
场外
除息
日
每 10 份基 金
份额分 红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2018 年1
月15 日
-
2018
年1 月
15 日
0.4250 43,351,439.81 38,393,374.97 81,744,814.78
2017 年
年度收
益分配
于2018
年实施
合计
-
-
-
0.4250 43,351,439.81 38,393,374.97 81,744,814.78 -
7.4.12 期末(2018 年 12 月31 日)本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位: 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位 :
股)
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备注
002120
韵达
股份
2018
年 4 月
20 日
2020
年4 月
23 日
非公开
发行流
通受限
39.75 27.23 654,091 20,000,093.25 17,810,897.93 -
002120
韵达
股份
2018
年 4 月
20 日
2019
年4 月
23 日
非公开
发行流
通受限
39.75 28.80 654,090 20,000,053.50 18,837,792.00 -
601860
紫金
银行
2018
年12
2019
年1 月
未上市 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80
网下申
购 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 36 页 共 62 页
月20
日
3 日
注:1 、 以上 “可 流通 日” 是根据 上市 公司 公告 估算 的流通 日期 ,最 终日 期以 上市公 司公 告为 准。
2、 基金 可作 为特 定投 资者 , 认 购由 中国 证监 会 《上 市公司 证券 发行 管理 办法 》 规 范的 非公 开发 行
股份 , 所 认购 的股 份自 发 行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。 根据 《 上市 公司 股东 、 董 监高 减持 股
份的若 干规 定 》 及 《 深圳/ 上海证 券交 易所 上市 公司 股东及 董事 、 监事 、 高级 管理人 员减 持股 份实
施细则 》 , 本基 金持 有的 上 市公司 非公 开发 行股 份, 自股份 解除 限售 之日 起 12 个月内 ,通 过集 中
竞价交 易减 持的 数量 不得 超过其 持有 该次 非公 开发 行股份 数量 的50% ; 采取 集 中竞价 交易 方式 的,
在任意 连 续 90 日 内, 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 1%; 采取 大 宗交易 方式 的, 在任
意连 续90 日内 ,减 持股 份 的总数 不得 超 过 公司 股份 总数 的 2% 。
3、 本 基金 于2018 年 4 月 20 日参 与认 购韵 达控 股股 份有限 公司(简 称 “ 韵达 股 份”) 非公 开发 行股
票, 以 每股39.75 元 的价 格购 入 1,006,293 股 。 韵 达股份 于 2018 年8 月16 日实 施2017 年 度利 润
分配方 案 , 每10 股派 2.38 元人 民币 现金 , 同时 每 10 股转 增3 股 , 本 基金 所持 韵达股 份股 票增 加
301,888 股。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000708
大冶
特钢
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
8.77
2019
年1
月3
日
9.65 1,272,600 11,912,588.77 11,160,702.00 -
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019
年1
月10
日
17.15 5,987,700 101,894,985.11 95,863,077.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 (2018 年12 月 31 日) , 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 (2018 年12 月 31 日) , 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 37 页 共 62 页
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金, 属 于较高风险, 较高收益 的 品种。基金投 资的金融 工 具主要包括股 票
投资、债券投 资及基金 投 资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的 风险主要
包括信用风险 、流动性 风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标 是通过持
续、系统、深 入的基本 面 研究,挖掘企 业内在价 值 ,寻找具备长 期增长潜 力 的上市公司 ,以获取
基金资产长期 稳定增值 。 本基金的基 金管理人 董 事会重视建立 完善的公 司 治理结构与 内部控制
体系,公司董 事会对公 司 建立内部控制 系统和维 持 其有效性承担 最终责任 。 董事会下设 风险控制
与内审委员会 ,负责检 查 公司内部管理 制度的合 法 合规性及内控 制度的执 行 情况,充分 发挥独立
董事监 督职 能, 保护 投资 者利益 和公 司合 法权 益。
为了有 效控制基 金运 作和管理中存 在的风险 , 本基金的基金 管理人设 立 风险控制委员 会,由
公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ,负责全 面 评估公司经营 管理过程 中 的各项风险 ,并提出
防范化 解措 施。
本基金 的基金管 理人 设立督察长制 度,积极 对 公司各项制度 、业务的 合 法合规性及内 部控制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核,定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作, 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ,配备了充 足合格的
监察稽核人员 ,明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人,对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金 的基金管 理人 建立了以风险 控制委员 会 为核心的、由 督察长、 风 险控制委员会 、监察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金 的基金管 理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ,
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 38 页 共 62 页
基 金的 银行 存款 存放 在托管 人和 其他 股份 制商 业银行 , 与 该银 行存 款相 关 的信用 风险 不重 大。
基金在交易所 进行的交 易 均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收 和款项清
算,违约风险 可能性很 小 ;在银行间同 业市场进 行 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并 对证券交
割方式 进行 限制 以控 制相 应的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立了信用风 险管理流 程 ,通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 本报 告期 末 , 本 基 金未持 有债 券投 资 、 资 产 支持证 券投 资 、 同 业存 单 投资( 上年 度末 : 无)。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 短期
信用评 级的 债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 短期
信用评 级列 示的 资产 支持 证 券投 资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 短期
信用评 级列 示的 同业 存单 投资。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 长期
信用评 级的 债券 投资 。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 长期
信用评 级列 示的 资产 支持 证券投 资。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单 投资
本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 长期
信用评 级列 示的 同业 存单 投资。
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 39 页 共 62 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可于 开放日要 求 赎回其持有的 基金份额 , 另一方面来 自于投资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎回资 金的 流动性风险, 本基金的 基 金管理人于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进
行严密监控并 预测 流动 性 需求,保持基 金投资组 合 中的可用现金 头寸与之 相 匹配。本基 金的基金
管理人在基金 合同中设 计 了巨额赎回条 款,约定 在 非常情况下赎 回申请的 处 理方式,控 制因开放
申购赎 回模 式带 来的 流动 性风险 ,有 效保 障基 金持 有人利 益。
于 本报 告期 末, 除附 注 7.4.12.3 中 列示 的卖 出 回购金 融资 产款 余额 将 在1 个月 内到 期且 计息
(该利息金额 不重大)外 , 本基金所承 担的其他 金融 负债的合约 约定到期 日均 为一个月以 内且不 计
息,可赎回 基金份额 净值( 所有者权益) 无固定到 期日 且不计息, 因此账面 余额 即为未折现 的合约
到期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的 流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开募集开 放式证券 投 资基金流动性 风险管理 规 定》等法规的 要求对本 基 金组合资产 的流动性
风险进行管理 ,通过独 立 的风险管理部 门对本基 金 的组合持仓集 中度指标 、 流通受限制 的投资品
种比例 以及 组合 在短 时间 内变现 能力 的综 合指 标等 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
本基金 持有一家 公司 发行的证券, 其市值不 超 过基金资产净 值的 10% 。 本基金管理人 管理的
全部基金持有 一家公司 发 行的证券,不 超过该证 券 的 10%。本 基金管理 人管 理的全部开放 式基 金
持有一家上市 公司发行 的 可流通股票, 不得超过 该 上市公司可流 通股票 的 15% 。本基金主动 投资
于流动 性受 限资 产的 市值 合计不 得超 过基 金资 产净 值的 15% 。
本 基金 的基 金管 理人 每日对 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值进 行审 慎 评
估与测 算, 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 , 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 , 因 此 除 附 注
7.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外, 其余 均能以 合理 价格 适时
变现。 此外 ,本 基金 可通 过卖出 回购 金 融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求。
同时, 本基金的 基金 管理人通过合 理分散逆 回 购交易的到期 日与交易 对 手的集中度; 按照穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理,嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 40 页 共 62 页
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度:
根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认 定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上 述各项流 动性 指标的监测结 果及流动 性 风险管理措施 的实施, 本 基金在本报告 期内流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基金管 理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控, 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 持有及承 担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现
金流量 在很 大程 度上 独立 于市场 利率 变化 。本 基金 持有的 利率 敏感 性资 产如 下表所 示:
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2018 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 294,223,604.87 - - - 294,223,604.87
结算备 付金 18,974,886.57 - - - 18,974,886.57
存出保 证金 1,052,284.45 - - - 1,052,284.45
交易性 金融 资产 - - - 2,089,627,968.52 2,089,627,968.52
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 40,251.69 40,251.69
应收利 息 - - - 68,178.28 68,178.28
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 104,249.14 - - 1,146,287.17 1,250,536.31
递延所 得税 资产 - - - - - 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 41 页 共 62 页
其他资 产 - - - - -
资产总 计
314,355,025.03 - - 2,090,882,685.66 2,405,237,710.69
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 2,272,856.40 2,272,856.40
应付管 理人 报酬 - - - 3,145,207.96 3,145,207.96
应付托 管费 - - - 524,201.34 524,201.34
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 3,379,114.38 3,379,114.38
应付税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 443,344.42 443,344.42
负债总 计
- - - 9,764,724.50 9,764,724.50
利率敏 感度 缺口
314,355,025.03 - - 2,081,117,961.16 2,395,472,986.19
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 388,088,920.99 - - - 388,088,920.99
结算备 付金 1,797,414.76 - - - 1,797,414.76
存出保 证金 509,119.46 - - - 509,119.46
交易性 金融 资产 - - - 4,396,997,433.73 4,396,997,433.73
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 70,442.48 70,442.48
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 300,184.32 - - 4,400,116.92 4,700,301.24
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
390,695,639.53
-
-
4,401,467,993.13
4,792,163,632.66
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 98,201,595.04 98,201,595.04
应付赎 回款 - - - 7,225,493.47 7,225,493.47
应付管 理人 报酬 - - - 5,813,526.12 5,813,526.12 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 42 页 共 62 页
应付托 管费 - - - 968,921.01 968,921.01
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 1,028,138.42 1,028,138.42
应付税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 452,021.07 452,021.07
负债总 计
- -
-
113,689,695.13
113,689,695.13
利率敏 感度 缺口
390,695,639.53
-
-
4,287,778,298.00
4,678,473,937.53
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值, 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2018 年12 月31 日, 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资 (2017 年 12 月 31 日: 无) 。 因此 市场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2017 年 12 月 31 日: 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。基金 主 要投资于证券 交易所上 市 或银行间同 业市场交
易的股票、债 券及基金 , 所面临的其他 价格风险 来 源于单个证券 发行主体 自 身经营情况 或特殊事
项的影 响, 也可 能来 源于 证券市 场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基金管 理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中,采用 “自 上而 下 ”的策略,通 过对宏
观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 严格按照 基金 合同中对投资 组合比例 的 要求进行资产 配置,通 过 投资组合的分 散化降
低其他价格风 险。此外 , 本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控 ,定期运
用多种 定量 方法 对基 金进 行风险 度量 ,及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 43 页 共 62 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例(% )
公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
2,089,627,968.52
87.23
4,396,997,433.73
93.98
交 易 性 金 融 资 产
-贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
-权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
2,089,627,968.52 87.23
4,396,997,433.73 93.98
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 (2018 年12 月31 日)
上年度 末 (2017 年 12 月
31 日 )
分析
业绩比 较基 准上 升 5% 120,460,498.45 261,722,011.83
业绩比 较基 准下 降 5% -120,460,498.45 -261,722,011.83
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价 值计量 的方 法
公允价 值计量结 果所 属的层次,由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最
低层次 决定 :
第 一层 次: 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第 二层 次: 除第 一层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第 三层 次: 相关 资产 或负债 的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公 允 价 值计量 的金 融工 具
(i) 各层 次金 融工 具 公允价 值 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 44 页 共 62 页
于本报 告期末, 本基 金持有的以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产中属 于第一
层次的 余额 为 1,945,905,353.79 元, 属于 第二 层次 的余额 为 143,722,614.73 元,无 属于 第三 层
次的余 额( 上年 度末 :第 一层次 4,260,580,971.57 元,第 二层 次 136,416,462.16 元 ,无 属于 第
三层次 的余 额) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
本 基金 以导 致各 层次 之间转 换的 事项 发生 日为 确认各 层次 之间 转换 的时 点。
对 于证 券 交 易所 上市 的股票 和债 券, 若出 现重 大事项 停牌 、 交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次;并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度,确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非持 续的 以公 允 价值计 量的 金融 工具
于 本 报 告 期末 , 本 基金 未 持 有 非 持 续 的 以 公允价 值 计 量 的 金 融 资 产或 金融 负 债( 上年度末:
无) 。
(d) 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公 允价值计 量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ,其账面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2) 除公 允价 值外 , 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 (% )
1
权益投 资
2,089,627,968.52 86.88
其中: 股票
2,089,627,968.52 86.88
2 基金投 资
- -
3
固定 收 益投 资
- -
其中: 债券
- -
资 产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- - 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 45 页 共 62 页
其 中:买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
313,198,491.44 13.02
8
其他各 项资 产
2,411,250.73 0.10
9
合计
2,405,237,710.69 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位: 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 (% )
A
农、林 、牧 、渔 业
8,035,026.80 0.34
B
采矿业
92,018,553.00 3.84
C
制造业
822,967,520.19 34.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
81,995,763.00 3.42
E
建筑业
57,319,136.00 2.39
F
批发和 零售 业
66,902,953.05 2.79
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
84,003,484.33 3.51
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
75,128,329.00 3.14
J
金融业
593,433,399.59 24.77
K
房地产 业
104,454,414.96 4.36
L
租赁和 商务 服务 业
33,318,867.40 1.39
M
科学研 究和 技术 服务 业
15,624,370.00 0.65
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
12,655,502.00 0.53
R
文化、 体育 和娱 乐业
41,770,649.20 1.74
S
综合
- -
合计
2,089,627,968.52 87.23
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量( 股)
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 601398 工商银 行 20,609,000 109,021,610.00 4.55
2 601939 建设银 行 16,518,019 105,219,781.03 4.39
3 600036 招商银 行 3,847,500 96,957,000.00 4.05
4 601336 新华保 险 2,287,674 96,631,349.76 4.03
5 600030 中信证 券 5,987,700 95,863,077.00 4.00
6 601318 中国平 安 1,598,760 89,690,436.00 3.74 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 46 页 共 62 页
7 600519 贵州茅 台 79,900 47,141,799.00 1.97
8 600887 伊利股 份 1,852,400 42,382,912.00 1.77
9 002120 韵达股 份 1,308,229 36,650,144.33 1.53
10 000002 万 科A 1,530,400 36,454,128.00 1.52
11 600690 青岛海 尔 2,505,804 34,705,385.40 1.45
12 600048 保利地 产 2,934,300 34,595,397.00 1.44
13 601155 新城控 股 1,410,084 33,404,889.96 1.39
14 300662 科锐国 际 1,252,589 33,318,867.40 1.39
15 000333 美的集 团 890,600 32,827,516.00 1.37
16 002415 海康威 视 1,205,100 31,043,376.00 1.30
17 002475 立讯精 密 2,187,035 30,749,712.10 1.28
18 002008 大族激 光 989,728 30,048,142.08 1.25
19 000975 银泰资 源 2,879,900 29,346,181.00 1.23
20 601668 中国建 筑 5,037,100 28,711,470.00 1.20
21 601186 中国铁 建 2,631,800 28,607,666.00 1.19
22 600886 国投电 力 3,527,200 28,393,960.00 1.19
23 600720 祁连山 4,289,000 27,664,050.00 1.15
24 600323 瀚蓝环 境 1,920,100 26,939,003.00 1.12
25 600483 福能股 份 3,136,800 26,662,800.00 1.11
26 600029 南方航 空 3,613,100 23,990,984.00 1.00
27 300628 亿联网 络 307,783 23,902,427.78 1.00
28 601899 紫金矿 业 7,150,500 23,882,670.00 1.00
29 600660 福耀玻 璃 1,035,424 23,586,958.72 0.98
30 601111 中国国 航 3,057,900 23,362,356.00 0.98
31 603096 新经典 371,410 22,923,425.20 0.96
32 601799 星宇股 份 480,255 22,812,112.50 0.95
33 600498 烽火通 信 781,645 22,253,433.15 0.93
34 300258 精锻科 技 1,811,899 22,159,524.77 0.93
35 601857 中国石 油 3,022,200 21,790,062.00 0.91
36 300454 深信服 243,000 21,772,800.00 0.91
37 000063 中兴通 讯 1,110,000 21,744,900.00 0.91
38 300224 正海磁 材 3,655,100 21,528,539.00 0.90
39 002258 利尔化 学 1,571,679 20,651,862.06 0.86
40 603599 广信股 份 1,929,800 20,262,900.00 0.85
41 300036 超图软 件 1,030,700 18,892,731.00 0.79
42 000681 视觉中 国 808,200 18,847,224.00 0.79
43 000661 长春高新 107,140 18,749,500.00 0.78
44 300170 汉得信 息 1,780,700 17,415,246.00 0.73
45 002410 广联达 819,200 17,047,552.00 0.71
46 600276 恒瑞医 药 305,380 16,108,795.00 0.67
47 600566 济川药 业 477,100 15,997,163.00 0.67
48 601877 正泰电 器 656,300 15,908,712.00 0.66 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 47 页 共 62 页
49 601766 中国中 车 1,749,300 15,778,686.00 0.66
50 300012 华测检 测 2,385,400 15,624,370.00 0.65
51 000963 华东医 药 575,652 15,231,751.92 0.64
52 600885 宏发股 份 633,500 14,291,760.00 0.60
53 603883 老百姓 301,900 14,252,699.00 0.59
54 000547 航天发 展 1,879,000 14,205,240.00 0.59
55 601933 永辉超 市 1,791,500 14,099,105.00 0.59
56 600529 山东药 玻 734,600 13,957,400.00 0.58
57 600835 上海机 电 955,807 13,906,991.85 0.58
58 300124 汇川技 术 677,800 13,650,892.00 0.57
59 002025 航天电 器 624,600 13,385,178.00 0.56
60 002013 中航机 电 2,044,300 13,308,393.00 0.56
61 002832 比音勒 芬 392,664 13,114,977.60 0.55
62 600763 通策医 疗 266,600 12,655,502.00 0.53
63 000028 国药一 致 297,482 12,327,654.08 0.51
64 600438 通威股 份 1,427,400 11,818,872.00 0.49
65 600872 中炬高 新 383,314 11,292,430.44 0.47
66 000708 大冶特 钢 1,272,600 11,160,702.00 0.47
67 600019 宝钢股 份 1,702,396 11,065,574.00 0.46
68 002024 苏宁易 购 1,115,913 10,991,743.05 0.46
69 002756 永兴特 钢 921,300 10,981,896.00 0.46
70 300037 新宙邦 434,000 10,437,700.00 0.44
71 603288 海天味 业 151,349 10,412,811.20 0.43
72 601012 隆基股 份 586,914 10,235,780.16 0.43
73 300003 乐普医 疗 456,500 9,499,765.00 0.40
74 603833 欧派家 居 113,942 9,083,456.24 0.38
75 300285 国瓷材 料 537,200 8,955,124.00 0.37
76 600348 阳泉煤 业 1,686,700 8,500,968.00 0.35
77 601088 中国神 华 473,200 8,498,672.00 0.35
78 603113 金能科 技 768,700 8,432,639.00 0.35
79 002215 诺 普 信 1,208,263 8,167,857.88 0.34
80 300498 温氏股 份 306,900 8,034,642.00 0.34
81 002157 正邦科 技 1,430,400 7,595,424.00 0.32
82 600426 华鲁恒 升 623,707 7,528,143.49 0.31
83 600201 生物股 份 419,742 6,967,717.20 0.29
84 603345 安井食 品 39,000 1,435,200.00 0.06
85 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.00
86 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.00
87 600867 通化东 宝 81 1,125.90 0.00
88 000998 隆平高 科 26 384.80 0.00
89 002311 海大集 团 1 23.17 0.00 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 48 页 共 62 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600050 中国联 通 254,937,019.08 5.45
2 601318 中国平 安 243,385,256.37 5.20
3 601111 中国国 航 206,888,273.44 4.42
4 000651 格力电 器 182,362,588.05 3.90
5 601939 建设银 行 177,134,897.45 3.79
6 002258 利尔化 学 166,700,737.93 3.56
7 001979 招商蛇 口 146,412,193.79 3.13
8 600348 阳泉煤 业 137,853,211.06 2.95
9 601012 隆基股 份 131,864,822.99 2.82
10 600216 浙江医 药 129,513,510.96 2.77
11 000513 丽珠集 团 124,925,832.34 2.67
12 002402 和而泰 118,529,972.09 2.53
13 601398 工商银 行 117,771,004.62 2.52
14 600036 招商银 行 115,400,824.72 2.47
15 601155 新城控 股 109,203,972.59 2.33
16 600029 南方航 空 107,771,559.50 2.30
17 600030 中信证 券 107,655,369.31 2.30
18 601336 新华保 险 107,405,817.47 2.30
19 600985 淮北矿 业 106,656,678.01 2.28
20 002120 韵达股 份 104,267,250.97 2.23
21 600309 万华化 学 103,955,603.72 2.22
22 002024 苏宁易 购 102,830,378.57 2.20
23 300136 信维通 信 99,839,439.67 2.13
24 000538 云南白 药 99,437,465.20 2.13
25 600711 盛屯矿 业 96,763,005.46 2.07
26 000998 隆平高 科 96,415,320.87 2.06
27 002299 圣农发 展 95,968,838.20 2.05
28 600019 宝钢股 份 94,219,325.57 2.01
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000858 五 粮 液 328,399,509.84 7.02
2 002475 立讯精 密 286,926,171.94 6.13
3 600887 伊利股 份 249,790,125.21 5.34
4 600050 中国联 通 217,797,283.40 4.66
5 601318 中国平 安 213,524,348.49 4.56
6 000963 华东医 药 209,173,196.95 4.47 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 49 页 共 62 页
7 601111 中国国 航 202,982,082.10 4.34
8 002035 华帝股 份 175,906,819.63 3.76
9 601899 紫金矿 业 169,463,383.54 3.62
10 000651 格力电 器 163,589,308.79 3.50
11 000001 平安银 行 157,242,774.07 3.36
12 002450 康得新 151,734,941.46 3.24
13 600036 招商银 行 151,354,142.92 3.24
14 600362 江西铜 业 145,989,903.20 3.12
15 600809 山西汾 酒 145,160,710.80 3.10
16 002583 海能达 144,154,843.68 3.08
17 001979 招商蛇 口 137,518,134.24 2.94
18 601336 新华保 险 125,028,098.70 2.67
19 300136 信维通 信 123,907,874.64 2.65
20 600741 华域汽 车 121,996,985.76 2.61
21 002258 利尔化 学 120,146,176.95 2.57
22 600885 宏发股 份 111,503,708.02 2.38
23 600348 阳泉煤 业 110,503,925.85 2.36
24 002299 圣农发 展 109,230,207.33 2.33
25 000998 隆平高 科 108,972,720.28 2.33
26 002304 洋河股 份 108,150,968.67 2.31
27 600216 浙江医 药 103,602,892.45 2.21
28 300124 汇川技 术 102,692,386.29 2.19
29 600711 盛屯矿 业 102,117,376.37 2.18
30 600309 万华化 学 100,611,259.09 2.15
31 600456 宝钛股 份 99,351,035.83 2.12
32 601600 中国铝 业 99,243,826.82 2.12
33 600197 伊力特 98,239,892.11 2.10
34 601012 隆基股 份 96,333,923.20 2.06
35 000661 长春高 新 94,945,472.01 2.03
36 002236 大华股 份 93,765,352.02 2.00
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额
9,211,572,540.30
卖出股 票收 入( 成交 )总 额
9,903,363,456.92
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及 8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 )填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类 的债 券投 资组合
报告期 末, 本基 金未 持有 债券。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 50 页 共 62 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末, 本基 金未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末, 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内, 本基 金未 参与 股指 期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ,或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形
(1)2018 年5 月 4 日, 中国银 行保 险监 督管 理委 员会发 布行 政处 罚信 息公 开表 ( 银监 罚 决
字〔2018 〕1 号 ) , 对 招商 银行股 份有 限公 司内 控管 理严重 违反 审慎 经营 规则 , 违规 批量 转让 以 个
人为借 款主 体的 不良 贷款 等违规 事实 , 于2018 年2 月12 日作 出行 政处 罚决 定 ,罚 款 6570 万 元,
没收违 法所 得 3.024 万元 ,罚没 合 计 6573.024 万元。
本 基金 投资 于 “招 商 银行 (600036 ) ” 的 决策 程 序说明 : 基于 对招 商银 行 基本面 研究 以及 二级
市场的 判断 ,本 基金 投资 于“招 商银 行” 股票 的决 策流程 ,符 合公 司投 资管 理制度 的相 关规 定。
(2) 报告 期内 本基 金 投资的 前十 名证 券中 ,其 他九名 证券 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查,
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
1,052,284.45
2
应收证 券清 算款
40,251.69
3
应收股 利
-
4
应收利 息
68,178.28
5
应收申 购款
1,250,536.31 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 51 页 共 62 页
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
2,411,250.73
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位: 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产净
值比例 (% )
流通受 限情 况
说明
1 600030 中信证 券 95,863,077.00 4.00
重大事 项停 牌
2 002120 韵达股 份 18,837,792.00 0.79
非公开 发行 流
通受限
3 002120 韵达股 份 17,810,897.93 0.74
非公开 发行 流
通受限
注: 基 金可 作为 特定 投资 者 , 认 购由 中国 证监 会 《 上 市公司 证券 发行 管理 办法 》 规 范的 非公 开发 行
股份 , 所 认购 的股 份自 发 行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。 根据 《 上市 公司 股东 、 董 监高 减持 股
份的若 干规 定 》 及 《 深圳/ 上海证 券交 易所 上市 公司 股东及 董事 、 监事 、 高级 管理人 员减 持股 份实
施细则 》 , 本基 金持 有的 上 市公司 非公 开发 行股 份, 自股份 解除 限售 之日 起 12 个月内 ,通 过集 中
竞价交 易减 持的 数量 不得 超过其 持有 该次 非公 开发 行股份 数量 的50% ; 采取 集 中竞价 交易 方式 的,
在任意 连 续90 日内 ,减 持 股份的 总数 不得 超过 公司 股份总 数 的 1% ;采 取大 宗 交易方 式的 ,在 任
意连 续90 日内 ,减 持股 份 的总数 不得 超过 公司 股份 总数 的 2% 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例(% )
持有份 额
占总份 额比 例
(%)
155,614 10,761.10 22,801,068.81 1.36
1,651,777,236.04 98.64
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数( 份)
占基金 总份 额比 例(%)
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
621,100.21 0.04
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 52 页 共 62 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高 级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 (2008 年5 月 27 日)
基金份 额总 额
1,810,823,226.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,933,974,168.47
本报告 期基 金总 申购 份额
485,477,653.31
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额
744,873,516.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 (份 额减 少
以“- ”填 列)
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,674,578,304.85
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
(1) 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2018 年 3 月 21 日本 基金管 理人 发布 公告 ,经 雷先生 任公 司总 经理 ,公 司董事 长赵 学军 先
生不再 代任 公司 总经 理职 务。
2018 年11 月1 日, 本 基金管 理人 发布 《关 于嘉 实研究 精选 混合 基金 经理 变更的 公告 》 , 聘
请张丹 华先 生担 任本 基金 基金经理, 陈少 平女 士不 再 担任本 基金 基金 经理 。
2018 年 11 月 27 日, 本基金 管理 人发 布《 关于 新增嘉 实研 究精 选混 合基 金经理 的公 告》 ,
增聘张 露女 士担 任本 基金 基金经 理, 与张 丹华 先生 共 同管理 本基 金。
(2) 基金 托管 人的 专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 情况
报 告期 内,2018 年 8 月, 刘 连舸 先生 担任 中国 银行股 份有 限公 司行 长职 务。 上 述人 事变 动
已按相 关规 定备 案、 公告 。
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 53 页 共 62 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内 本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事
务所 ( 特殊 普通 合伙) 的 审计 费 140,000.00 元, 该 审计机 构已 连 续 11 年为 本 基金提 供审 计服
务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
广发证 券股
份有限 公司
4
2,837,647,860.19
14.88%
1,986,372.87
15.25%
-
长江证 券股
份有限 公司
1
2,785,406,998.41
14.61%
1,949,804.53
14.97%
-
中信证 券股
份有限 公司
5
2,219,351,234.57
11.64%
1,522,644.89
11.69%
-
中国国 际金
融股份 有限
公司
3
1,980,011,320.95
10.38%
1,259,665.03
9.67%
-
华泰证 券股
份有限 公司
4
1,652,916,865.94
8.67%
1,157,042.41
8.88%
-
天风证 券股
份有限 公司
2
1,257,733,351.66
6.60%
794,005.15
6.10%
-
方正证 券股 5
1,191,481,882.64
6.25%
834,047.27
6.40%
-
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 54 页 共 62 页
份有限 公司
东兴证 券股
份有限 公司
1
999,171,127.11
5.24%
699,419.78
5.37%
-
东吴证 券股
份有限 公司
3
763,776,665.23
4.00%
482,167.21
3.70%
-
招商证 券股
份有限 公司
2
617,825,038.20
3.24%
432,482.01
3.32%
-
国金证 券股
份有限 公司
2
434,243,526.14
2.28%
303,970.46
2.33%
-
兴业证 券股
份有限 公司
3
349,415,515.38
1.83%
244,590.85
1.88%
-
东方证 券股
份有限 公司
4
346,461,057.44
1.82%
242,522.72
1.86%
-
国海证 券股
份有限 公司
2
335,871,499.21
1.76%
212,036.57
1.63%
新增
华创证 券有
限责任 公司
2
295,263,483.67
1.55%
206,685.59
1.59%
-
光大证 券股
份有限 公司
1
240,878,714.54
1.26%
168,615.10
1.29%
-
海通证 券股
份有限 公司
2
220,513,193.75
1.16%
154,359.79
1.19%
-
中泰证 券股
份有限 公司
4
204,463,325.74
1.07%
143,126.99
1.10%
-
国泰君 安证
券股份 有限
公司
4
110,059,340.70
0.58%
77,042.40
0.59%
-
西南证 券股
份有限 公司
2
101,765,868.51
0.53%
64,244.42
0.49%
新增
国元证 券股 1
98,859,198.69
0.52%
69,201.45
0.53%
-
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 55 页 共 62 页
份有限 公司
安信证 券股
份有限 公司
3
27,648,687.25
0.14%
19,354.08
0.15%
-
中信建 投证
券股份 有限
公司
4
-
-
-
-
-
中国中 投证
券有限 责任
公司
1
-
-
-
-
-
中国银 河证
券股份 有限
公司
2
-
-
-
-
-
浙商证 券股
份有限 公司
1
-
-
-
-
-
英大证 券有
限责任 公司
1
-
-
-
-
-
信达证 券股
份有限 公司
1
-
-
-
-
-
新时代 证券
股份有 限公
司
2
-
-
-
-
新增1
个
湘财证 券股
份有限 公司
1
-
-
-
-
-
天源证 券经
纪有限 公司
1
-
-
-
-
-
申万宏 源证
券有限 公司
3
-
-
-
-
-
瑞银证 券有
限责任 公司
1
-
-
-
-
-
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 56 页 共 62 页
平安证 券股
份有限 公司
4
-
-
-
-
-
民生证 券股
份有限 公司
2
-
-
-
-
-
华西证 券股
份有限 公司
1
-
-
-
-
-
华福证 券有
限责任 公司
1
-
-
-
-
-
华宝证 券有
限责任 公司
1
-
-
-
-
-
宏信证 券有
限责任 公司
2
-
-
-
-
-
国信证 券股
份有限 公司
1
-
-
-
-
-
广州证 券股
份有限 公司
2
-
-
-
-
-
东北证 券股
份有限 公司
2
-
-
-
-
-
长城证 券股
份有限 公司
3
-
-
-
-
-
渤海证 券股
份有限 公司
1
-
-
-
-
-
中银国 际证
券股份 有限
公司
2
-
-
-
-
-
北京高 华证
券有限 责任
公司
1
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 57 页 共 62 页
2. 交易 单元 的选 择标 准 和程序
(1) 经营 行为 规范 , 在近一 年内 无重 大违 规行 为;
(2) 公司 财务 状况 良 好;
(3) 有良 好的 内控 制 度,在 业内 有良 好的 声誉 ;
(4) 有 较强 的研 究能 力, 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告, 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ,提 供专 门的研 究报 告;
(5) 建立 了广 泛的 信 息网络 ,能 及时 提供 准确 地信息 资讯 服务 。
基 金管 理人 根据 以上 标准进 行考 察后 确定 租用 券商的 交易 单元 。基 金管 理人与 被选 择的 券商
签订协 议, 并通 知基 金托 管人。
3. 中银 国际 证券 有限 责 任公司 更名 为中 银国 际证 券股份 有限 公司 。
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
关于国 金证 券开 展嘉 实旗 下基金 定投
业务的 公告
中国证 券 报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 1 月 5 日
2
嘉实研 究精 选混 合型 证券 投资基 金
2017 年年 度收 益分 配公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年1 月11 日
3
关于嘉 实基 金管 理有 限公 司旗下 基金
参与财 通证 券定 投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 2 月 7 日
4
关于增 加苏 宁基 金为 嘉实 旗下基 金代
销机构 及参 加费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年2 月14 日
5
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于增加 和耕
传承为 嘉实 旗下 基金 代销 机构并 开展
定投业 务及 参加 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 3 月 5 日
6
关于修 改嘉 实研 究精 选混 合型证 券投
资基金 基金 合同 及托 管协 议的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年3 月22 日
7
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
部分基 金赎 回费 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年3 月22 日
8
关于增 加紫 金农 商行 为嘉 实旗下 基金
代销机 构并 开展 定投 业务 及参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年3 月28 日
9
关于旗 下基 金投 资韵 达股 份非公 开发
行股票 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年4 月21 日 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 58 页 共 62 页
10
关于增 加腾 安基 金销 售( 深圳) 有限
公司为 旗下 基金 代销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年5 月28 日
11
关于增 加中 欧钱 滚滚 为嘉 实旗下 基金
代销机 构并 开展 定投 、转 换业务 及参
加费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年6 月21 日
12
关于增 加中 信期 货为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展定 投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年7 月16 日
13
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
部分基 金直 销柜 台申 购、 赎回、 转换
数量限 制的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年7 月18 日
14
关于增 加四 川天 府银 行为 嘉实旗 下基
金代销 机构 并开 展定 投及 转换业 务的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年8 月24 日
15
关于增 加恒 天明 泽为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展定 投、 转换 业务及 参加
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年9 月14 日
16
关于嘉 实研 究精 选混 合基 金经理 变更
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年11 月1 日
17
关于新 增嘉 实研 究精 选混 合基金 经理
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 11 月 27 日
18
关于增 加万 家财 富为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展转 换业 务及 参加费 率优
惠的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 11 月 30 日
19
关于增 加“ 百度 百盈 ”为 嘉实旗 下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务及参 加费
率优惠 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 12 月 10 日
20
关于增 加阳 光人 寿为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展定 投、 转换 业务及 参加
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 12 月 10 日
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
2019 年 2 月 2 日本 基金 管 理人发 布《 嘉实 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 , 自
2019 年2 月2 日起 邵健 先 生不再 担任 公司 副总 经理 ,专注 于专 户产 品的 投资 管理工 作 。
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 59 页 共 62 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
(1 ) 中国 证监 会核 准嘉 实 研究精 选混 合型 证券 投资 基金( 原嘉 实研 究精 选股 票型证 券投 资基 金)
募集的 文件;
(2 ) 《 嘉实 研究 精选 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ;
(3 ) 《 嘉实 研究 精选 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ;
(4 ) 《 嘉实 研究 精选 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ;
(5 ) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ;
(6 ) 报告 期内 嘉实 研究 精 选混合 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。
13.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
13.3 查 阅方 式
(1 )书面查询:查阅 时间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅,也可按 工
本费购 买复 印件 。
(2 ) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 , 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司, 咨询 电 话 400-600-8800 ,
或发E-mail: service@jsfund.cn 。
§14 补充披 露
补充披 露1 :期 末基 金资 产组合 情况
名称 数量( 股) 公允价 值( 人民 币元 )
(1 ) 股票 投资
上市投 资
中国(100% )
工商银 行
20,609,000
109,021,610.00
建设银 行
16,518,019
105,219,781.03
招商银 行
3,847,500
96,957,000.00
新华保 险
2,287,674
96,631,349.76
中信证 券
5,987,700
95,863,077.00
中国平 安
1,598,760
89,690,436.00
贵州茅 台
79,900
47,141,799.00
伊利股 份
1,852,400
42,382,912.00
韵达股 份
1,308,229
36,650,144.33
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 60 页 共 62 页
万
科A
1,530,400
36,454,128.00
青岛海 尔
2,505,804
34,705,385.40
保利地 产
2,934,300
34,595,397.00
新城控 股
1,410,084
33,404,889.96
科锐国 际
1,252,589
33,318,867.40
美的集 团
890,600
32,827,516.00
海康威 视
1,205,100
31,043,376.00
立讯精 密
2,187,035
30,749,712.10
大族激 光
989,728
30,048,142.08
银泰资 源
2,879,900
29,346,181.00
中国建 筑
5,037,100
28,711,470.00
中国铁 建
2,631,800
28,607,666.00
国投电 力
3,527,200
28,393,960.00
祁连山
4,289,000
27,664,050.00
瀚蓝环 境
1,920,100
26,939,003.00
福能股 份
3,136,800
26,662,800.00
南方航 空
3,613,100
23,990,984.00
亿联网 络
307,783
23,902,427.78
紫金矿 业
7,150,500
23,882,670.00
福耀玻 璃
1,035,424
23,586,958.72
中国国 航
3,057,900
23,362,356.00
新经典
371,410
22,923,425.20
星宇股 份
480,255
22,812,112.50
烽火通 信
781,645
22,253,433.15
精锻科 技
1,811,899
22,159,524.77
中国石 油
3,022,200
21,790,062.00
深信服
243,000
21,772,800.00
中兴通 讯
1,110,000
21,744,900.00
正海磁 材
3,655,100
21,528,539.00
利尔化 学
1,571,679
20,651,862.06
广信股 份
1,929,800
20,262,900.00
超图软 件
1,030,700
18,892,731.00
视觉中 国
808,200
18,847,224.00
长春高 新
107,140
18,749,500.00
汉得信 息
1,780,700
17,415,246.00
广联达
819,200
17,047,552.00
恒瑞医 药
305,380
16,108,795.00
济川药 业
477,100
15,997,163.00
正泰电 器
656,300
15,908,712.00
中国中 车
1,749,300
15,778,686.00
华测检 测
2,385,400
15,624,370.00
华东医 药
575,652
15,231,751.92
宏发股 份
633,500
14,291,760.00
老百姓
301,900
14,252,699.00
嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 61 页 共 62 页
航天发 展
1,879,000
14,205,240.00
永辉超 市
1,791,500
14,099,105.00
山东药 玻
734,600
13,957,400.00
上海机 电
955,807
13,906,991.85
汇川技 术
677,800
13,650,892.00
航天电 器
624,600
13,385,178.00
中航机 电
2,044,300
13,308,393.00
比音勒 芬
392,664
13,114,977.60
通策医 疗
266,600
12,655,502.00
国药一 致
297,482
12,327,654.08
通威股 份
1,427,400
11,818,872.00
中炬高 新
383,314
11,292,430.44
大冶特 钢
1,272,600
11,160,702.00
宝钢股 份
1,702,396
11,065,574.00
苏宁易 购
1,115,913
10,991,743.05
永兴特 钢
921,300
10,981,896.00
新宙邦
434,000
10,437,700.00
海天味 业
151,349
10,412,811.20
隆基股 份
586,914
10,235,780.16
乐普医 疗
456,500
9,499,765.00
欧派家 居
113,942
9,083,456.24
国瓷材 料
537,200
8,955,124.00
阳泉煤 业
1,686,700
8,500,968.00
中国神 华
473,200
8,498,672.00
金能科 技
768,700
8,432,639.00
诺 普 信
1,208,263
8,167,857.88
温氏股 份
306,900
8,034,642.00
正邦科 技
1,430,400
7,595,424.00
华鲁恒 升
623,707
7,528,143.49
生物股 份
419,742
6,967,717.20
安井食 品
39,000
1,435,200.00
上机数 控
1,345
66,039.50
紫金银 行
15,970
50,145.80
通化东 宝
81
1,125.90
隆平高 科
26
384.80
海大集 团
1
23.17
合计
2,089,627,968.52
(2 ) 债券 投资
上市投 资: 无
总投资 资产
2,089,627,968.52
银行存 款和 结算 备付 金
313,198,491.44
其他各 项资 产
2,411,250.73
合计
2,405,237,710.69 嘉实研究精选混合 2018 年年度 报告
第 62 页 共 62 页
补充披 露 2: 投 资组 合变 动 表
序号 证券类 别
占基金 资产 净值 的比 例(% )
2018 年12 月 31 日
占基金 资产 净值 的比 例(% )
2017 年 12 月 31 日
1 股票
87.23
93.98
2 债券
-
-
嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 03 月26 日