华泰保兴成长优选混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年 12月 31日
基金管理人：华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月二十六日 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 6月 7日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华泰保兴成长优选
基金主代码 005904
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 6月 7日
基金管理人 华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 164,552,928.52份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华泰保兴成长优选 A 华泰保兴成长优选 C
下属分级基金的交易代码： 005904 005905
报告期末下属分级基金的份额总额 136,241,649.85份 28,311,278.67 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，深度挖掘具有
良好持续成长潜力的上市公司，力争为基金份额持有人获取长期稳健的超额
回报。
投资策略 在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观经济指标，包括 GDP 增华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口数据变化等；（2）微
观经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期等；（3）市场
指标，包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及
与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等；（4）政策因素，包括
财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。
本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整基金资产在股票、债券、
货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*70%＋中债总指数（全价）收益率*30%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金
和货币市场基金。
华泰保兴成长优选 A 华泰保兴成长优选 C
下属分级基金的
风险收益特征
本基金为混合型基金，其风险和预
期收益低于股票型基金、高于债券
型基金和货币市场基金。
本基金为混合型基金，其风险和预期收
益低于股票型基金、高于债券型基金和
货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰保兴基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 尤小刚 王永民
联系电话 021-80299000 010-66594896
电子邮箱 fund_xxpl@ehuatai.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-632-9090 95566
传真 021-60963566 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ehuataifund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 6月 7日(基金合同生效日)-2018年 12 月 31日
华泰保兴成长优选 A 华泰保兴成长优选 C
本期已实现收益 -14,238,861.23 -6,234,018.07
本期利润 -17,480,315.78 -8,178,189.91
加权平均基金份额本期利润 -0.1188 -0.1332
本期基金份额净值增长率 -12.24% -12.62%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1224 -0.1262
期末基金资产净值 119,565,623.33 24,739,110.87 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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期末基金份额净值 0.8776 0.8738
注：1、本基金合同生效日为 2018 年 6 月 7 日，截止报告期末基金合同生效未满一年。本报告期
自 2018 年 6月 7日起至 2018年 12月 31日止。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购、申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰保兴成长优选 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.48% 1.07% -7.93% 1.14% 0.45% -0.07%
过去六个月 -11.77% 0.83% -9.10% 1.04% -2.67% -0.21%
自基金合同
生效起至今
-12.24% 0.79% -14.29% 1.03% 2.05% -0.24%
华泰保兴成长优选 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.64% 1.07% -7.93% 1.14% 0.29% -0.07%
过去六个月 -12.12% 0.83% -9.10% 1.04% -3.02% -0.21%
自基金合同
生效起至今
-12.62% 0.79% -14.29% 1.03% 1.67% -0.24%
注：1、本基金合同生效日为 2018 年 6月 7日，截止报告期末基金合同生效未满一年。
2、本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*70%+中债总指数（全价）收益率*30%。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2018年 6月 7日生效，截止报告期末基金合同生效未满一年。
2、截至报告期末，本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金合同生效日为 2018 年 6月 7 日，2018 年度的相关数据根据当年实际存续期（2018年
6月 7日至 2018年 12 月 31日）计算。
华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金自 2018年 6月 7 日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31 日未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华泰保兴基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2016]1309 号文核准，于 2016 年 7 月 26
日成立，注册资本 1.8亿元人民币，公司股东分别为华泰保险集团股份有限公司（下称“华泰保险
集团”） 、上海飞恒资产管理中心（有限合伙） （下称“飞恒资产”） 、上海旷正资产管理中心（有限
合伙） （下称“旷正资产”） 、上海泰颐资产管理中心（有限合伙） （下称“泰颐资产”） 、上海哲昌资
产管理中心（有限合伙） （下称“哲昌资产”） 、上海志庄资产管理中心（有限合伙） （下称“志庄资
产”） ，其中，华泰保险集团持股比例为 80%，飞恒资产、旷正资产、泰颐资产、哲昌资产、志庄
资产均为公司高级管理人员及核心业务骨干股权激励持股平台，合计持股比例为 20%。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司公募证券投资基金管理规模为人民币 101.05 亿元，包括华泰
保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金、华泰保兴吉年丰混合型发起式证券投资基金、华泰
保兴货币市场基金、华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、华泰保兴尊合债券
型证券投资基金、华泰保兴吉年福定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、华泰保兴尊信
定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、华泰保兴成长优选混合型证券投资基金、华泰保兴尊
利债券型证券投资基金、华泰保兴尊颐定期开放债券型发起式证券投资基金、华泰保兴研究智选
灵活配置混合型证券投资基金、华泰保兴吉年利定期开放混合型发起式证券投资基金等 12 只产
品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
傅奕翔 基金经理
2018年 6月 7
日
- 6年
上海财经大学经济学
硕士。历任华泰资产
管理有限公司固定收
益部研究员、投资助
理，权益投资部投资
助理，投资研究曾覆
盖电子、传媒、计算
机等行业。2016 年 8
月加入华泰保兴基金
管理有限公司。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、规范性文件要求和本基金基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作无违法
违规、未履行基金合同或其他损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （证监会公告[2011]18 号） ，公司制定
了 《华泰保兴基金管理有限公司公平交易制度》 ， 该制度及控制方法适用公司管理所有投资组合 （包
括封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等） ，对应的范围包括
境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节。
研究分析方面，公司研究部全面负责公司各投资组合投资业务的研究工作，研究部公平地为
各投资组合管理部门提供研究服务，其研究报告在不同的投资组合之间均可共享，且在研究报告
内容、质量、数量及提供时间上均保持公平性。公司所有研究报告均在公司内部研究报告系统上
统一发布。
授权和投资决策方面，对于证券投资基金业务，分别明确基金投资决策委员会、基金投资部
负责人、基金经理的职责和权限划分，并合理确定基金经理的投资权限，基金投资决策委员会、
基金投资部负责人等管理机构和人员不得对基金经理在授权范围内的投资活动进行干预。基金经
理在授权范围内可以自主决策，但超过投资权限的操作需要经过严格的审批；对于特定客户资产
管理业务，分别明确专户投资决策委员会、专户投资部负责人、专户投资经理等各投资决策主体
的职责和权限划分，合理确定专户投资部负责人及投资经理的投资权限。专户投资决策委员会和
专户投资部负责人等管理机构和人员不得对专户投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。专
户投资经理在授权范围内可以自主决策，但超过投资权限的操作需要经过严格的审批。公司建立
严格的投资组合投资信息管理及保密制度。在投资交易管理系统中设置基金经理/投资经理的查询
和操作权限，并进行定期检查系统中的权限设置情况，确保不同基金经理/投资经理之间的持仓和
交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。
交易执行方面，公司实行集中交易制度，设立独立交易室，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。所有投资对象的投资指令必须经由交易室负责人或其授权人审核分配至交易员执行。华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待，原则上应保证不同投资组合在同一时
点就同一投资对象下达的相同方向的投资指令分配给同一交易员完成。交易员对于接收到的交易
指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相
同方向的投资指令时，除需经过公平性审核的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关： （一）
对于同一时间段的不同交易价格，投资交易系统对于不同投资组合一律按价格优先的顺序成交；
（二）对于同一时间段的相同交易价格，投资交易系统对于不同投资组合自动按比例分配成交量，
即按照不同投资组合平均分配的原则。
事后监督，风险管理部负责对不同投资组合公平交易行为进行交易价差等数量化分析，并通
过定量分析结果对公平交易的过程、结果实施监督：每季度和每年度对公司管理的不同投资组合
的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析；每季度和每年度对公司
管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1日、3日、 5日同向交易价差分析。如果在上
述分析期间内，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策
和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向中国证监会报送的监察稽
核季度报告和年度报告中对此做专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度的执行情况主要包括：公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行
以利益输送为目的的投资交易活动；建立统一的研究报告发布和信息共享平台，使各投资组合得
到公平的投资研究服务；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行投资授权制度
及授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度，以“时间优先、价格优先”为基本原则，
结合投资交易系统中的公平交易模块，尽最大可能保证公平对待各投资组合；建立各投资组合投
资信息严格管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加
强对各投资组合投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体
系等。
本报告期内，未发现各投资组合因非公平交易等导致的利益输送行为及其他违反公平交易制
度的情况，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待不同的投资组合，公司制定《异常交易监控与报告制度》对涉嫌
内幕交易、涉嫌市场操纵、涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行了界定，并
拟定相应的监控、识别、分析与防控措施；公司禁止同一交易日内同一投资组合内部、不同投资
组合之间的反向交易以及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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公司对各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3 日、5
日）内的同向交易、反向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，未发现违反公平交易制度的异
常交易行为。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年 A 股出现较大幅度的下跌，沪深 300 全年下跌 25.31%，创业板指下跌 28.65%。主要
原因是宏观经济在年中的走弱以及始于年初的外贸环境的突变。 本基金于 2018年 6月初开始建仓，
建仓期中一直控制仓位，逢低建仓，标的以科技类成长类公司为主，但我们对市场出现的系统性
风险估计不足，2018 年出现了一定的亏损。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰保兴成长优选 A基金份额净值为 0.8776元， 本报告期基金份额净值增长
率为-12.24%；截至本报告期末华泰保兴成长优选 C 基金份额净值为 0.8738 元，本报告期基金份
额净值增长率为-12.62%；同期业绩比较基准收益率为-14.29%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，宏观纬度存在较大变数，始于 16 年的房地产货币化安置暂告段落，货币政策的调
整以及信用的扩张将对未来 1-2 年宏观经济产生持续且较为深远的影响。一方面与房地产投资相
关性较大的行业基本面强度将进一步下滑，但另一方面，以 5G、云计算为代表的中国科技行业进
入了一个新的发展周期。同时我们看到，伴随着全球新能源产业的大周期向上，我国新能源产业
许多关键环节已经有了较强的全球优势。证券市场在经历了 2018年的大幅调整后，主要指数的估
值在历史及全球横向可比的范围内都处于较低水平分位，股票的价格已经相对充分的反映了宏观
经济的风险，我们认为，2019 年股票市场机会将显著大于 2018 年。从中观行业来看，我们倾向
于认为在科技成长性行业及新能源行业中存在中长期比较好的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值
的公平、合理、科学和一致性，保护基金份额持有人的合法权益，成立了估值委员会。估值委员
会负责制订、评估和修订公司的估值管理办法，定期评估估值程序和估值技术，对估值技术进行
最终决策，指导和监督整个估值流程。估值委员会委员由分管运营的副总经理、研究部、风险管
理部、监察稽核部和运营保障部的指定人员担任。估值委员会委员在基金估值研究或运作方面具
有丰富经验，熟悉相关法规、估值原则和估值技术，在估值工作中保持判断的专业性和客观性。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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研究部负责对特殊投资品种估值进行分析研究，并就可能影响投资品种公允价值的重大事项
进行监控和报告，对拟采用的估值方法进行初步判断，提出适用的估值模型和参数。风险管理部
负责对特殊投资品种的估值方法和估值模型进行研究，通过实证分析等方法完善估值模型，验证
研究部提供的估值模型参数并协助提供数据支持文件。监察稽核部检查、督促相关部门严格遵守
法规和公司制度的规定，采用适当程序进行基金估值及调整；检查、督促相关部门及时进行信息
披露；根据相关规定及估值委员会的决议对估值相关公告进行合规性审核。运营保障部根据相关
法规和公司估值管理办法对基金进行估值；根据指定方法监控并汇报基金持有停牌股票的情况，
根据公司估值委员会的决议进行估值并与托管人核对，与会计师事务所沟通；根据相关法规规定
及时进行信息披露。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司/中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的固定收益品种/在证券交易所市场上市交易或挂牌转
让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金的基金合同等规定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金
未实施利润分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同的规定实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华泰保兴成长优选混合型证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计师签字出具的是标准无
保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华泰保兴成长优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 15,843,828.83
结算备付金 4,992,061.38
存出保证金 139,748.44
交易性金融资产 102,081,570.27
其中：股票投资 101,491,570.27
基金投资 -
债券投资 590,000.00
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 20,000,000.00
应收证券清算款 2,898,050.52
应收利息 4,642.76
应收股利 -
应收申购款 10.00
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 145,959,912.20
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
负 债：
华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 720,272.12
应付赎回款 8,864.19
应付管理人报酬 199,502.77
应付托管费 33,250.44
应付销售服务费 16,730.66
应付交易费用 566,539.98
应交税费 1.23
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 110,016.61
负债合计 1,655,178.00
所有者权益：
实收基金 164,552,928.52
未分配利润 -20,248,194.32
所有者权益合计 144,304,734.20
负债和所有者权益总计 145,959,912.20
注：1.报告截止日 2018 年 12 月 31 日，华泰保兴成长优选 A 类基金份额净值 0.8776 元，基金份
额总额 136,241,649.85 份；华泰保兴成长优选 C 类基金份额净值 0.8738 元，基金份额总额
28,311,278.67份，华泰保兴成长优选基金份额总额合计为 164,552,928.52份。
2.本财务报表的实际编制期间为 2018 年 6 月 7 日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：华泰保兴成长优选混合型证券投资基金
本报告期：2018年 6月 7日(基金合同生效日)至 2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年 6月 7日(基金合同生效日)至 2018
年 12月 31日
一、收入 -22,305,991.71
1.利息收入 1,620,266.41
其中：存款利息收入 317,132.91
债券利息收入 35.10
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,303,098.40 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -18,875,316.19
其中：股票投资收益 -18,931,001.39
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 55,685.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -5,185,626.39
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 134,684.46
减：二、费用 3,352,513.98
1．管理人报酬 1,692,825.73
2．托管费 282,137.58
3．销售服务费 200,548.83
4．交易费用 1,053,996.85
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．税金及附加 0.12
7．其他费用 123,004.87
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） -25,658,505.69
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -25,658,505.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰保兴成长优选混合型证券投资基金
本报告期：2018年 6月 7日(基金合同生效日)至 2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 6月 7日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
235,781,257.41 - 235,781,257.41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -25,658,505.69 -25,658,505.69
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-71,228,328.89 5,410,311.37 -65,818,017.52 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 15 页 共 35 页
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 20,258,493.47 -172,829.05 20,085,664.42
2.基金赎回款 -91,486,822.36 5,583,140.42 -85,903,681.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
164,552,928.52 -20,248,194.32 144,304,734.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王冠龙______
______寻卫国______
____王云凌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华泰保兴成长优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2018]635 号《关于准予华泰保兴安悦混合型证券投资基金变更注册
的批复》核准，由华泰保兴基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰
保兴成长优选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 235,701,453.47 元，业经普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0379 号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案， 《华泰保兴成长优选混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 6 月 7 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 235,781,257.41 份基金份额，其中认购资金利息折合 79,803.94
份基金份额。本基金的基金管理人为华泰保兴基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有
限公司。
根据《华泰保兴成长优选混合型证券投资基金基金合同》和《华泰保兴成长优选混合型证券
投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购/申购费用、赎回费用、销售服务费收取方式的不
同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用、赎回时收取赎回费用
的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购时不收取认购、申购费用，赎回时收取赎
回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A类、C 类基金
份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰保兴成长优选混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行票
据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交
换债券、短期融资券等)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他存款)、货币市场
工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*70%＋中债总
指数(全价)收益率*30%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰保兴基金管理有限公司于 2019年 3月 25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资
基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华泰保兴成长优选混合型证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年 6 月 7 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年 6 月 7
日(基金合同生效日)至 2018 年 12月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1 日起至 12月 31日止。本财务报表的实际编制期间为 2018 年 6
月 7日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列， 并于期末全额转入未分配利润/(累计
亏损)。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 19 页 共 35 页
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投
资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益默认以现金形式分配，但基金
份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除权日经除权后的该类基金份额净值自动转为该类基
金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现
损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中
的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 20 页 共 35 页
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提
供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受
限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价
值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后
的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券
除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所
上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有
限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中
债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 21 页 共 35 页
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税
[2016]140 号 《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2号 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征
个人所得税。 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 22 页 共 35 页
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华泰保兴基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
华泰保险集团股份有限公司 基金管理人的主要股东
上海飞恒资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
上海旷正资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
上海泰颐资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
上海哲昌资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
上海志庄资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
华泰人寿保险股份有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
华泰财产保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 6月 7日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的管理费 1,692,825.73
其中：支付销售机构的客户维护费 428,773.69
注：支付基金管理人华泰保兴基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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2018年 6月 7日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的托管费 282,137.58
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年 6月 7日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰保兴成长优选 A 华泰保兴成长优选 C 合计
华泰保兴基金管理有限公司 0.00 199,619.79 199,619.79
中国银行股份有限公司 0.00 444.68 444.68
合计 0.00 200,064.47 200,064.47
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金份额基金资产净值的约定年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付给华泰保兴基金管理有限公司，再由华泰保兴基金管理有限公司计
算并支付给各基金销售机构。C 类基金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.60%。其计算公式
为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.60%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
华泰保兴成长优选 A
关联方名称
本期末
2018年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
华泰财产保险有限公司 19,999,900.00 12.1541%
华泰人寿保险股份有限公司 30,165,830.96 18.3320% 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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注：本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年 6月 7日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 15,843,828.83 245,768.27
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
110049
海尔转
债
2018 年 12
月 20 日
2019 年 1
月 18 日
新债未上
市
100.00 100.00 5,900 590,000.00 590,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 25 页 共 35 页
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12月 31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 101,491,570.27 元，属于第二层次的余额为 590,000.00 元，无属于第三层次
的余额。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 26 页 共 35 页
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 101,491,570.27 69.53
其中：股票 101,491,570.27 69.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 590,000.00 0.40
其中：债券 590,000.00 0.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 20,000,000.00 13.70
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 20,835,890.21 14.28
8 其他各项资产 3,042,451.72 2.08
9 合计 145,959,912.20 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 68,365,783.79 47.38
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 7,707,497.42 5.34
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,636,460.92 2.52
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,651,454.14 12.93
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 3,130,374.00 2.17
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - - 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 27 页 共 35 页
S 综合 - -
合计 101,491,570.27 70.33
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 002925 盈趣科技 179,900 7,894,012.00 5.47
2 000063 中兴通讯 309,900 6,070,941.00 4.21
3 000977 浪潮信息 318,926 5,077,301.92 3.52
4 601186 中国铁建 461,006 5,011,135.22 3.47
5 002025 航天电器 230,698 4,943,858.14 3.43
6 603508 思维列控 117,000 4,657,770.00 3.23
7 300525 博思软件 196,100 4,655,414.00 3.23
8 300751 迈为股份 33,128 3,966,084.16 2.75
9 600104 上汽集团 147,514 3,934,198.38 2.73
10 300724 捷佳伟创 135,900 3,870,432.00 2.68
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 002456 欧菲科技 35,527,979.17 24.62
2 000977 浪潮信息 28,137,968.14 19.50
3 002384 东山精密 25,354,120.63 17.57
4 002025 航天电器 18,468,621.06 12.80
5 002410 广联达 15,768,908.50 10.93
6 000063 中兴通讯 12,747,961.99 8.83
7 600271 航天信息 12,208,166.00 8.46
8 002624 完美世界 12,047,797.30 8.35
9 300308 中际旭创 11,947,328.45 8.28
10 300365 恒华科技 11,455,926.11 7.94
11 600967 内蒙一机 11,096,925.00 7.69
12 002415 海康威视 10,819,142.15 7.50
13 002088 鲁阳节能 10,806,322.40 7.49 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 28 页 共 35 页
14 300424 航新科技 10,089,997.80 6.99
15 002475 立讯精密 10,011,838.56 6.94
16 601186 中国铁建 9,729,439.00 6.74
17 002912 中新赛克 8,692,523.40 6.02
18 002925 盈趣科技 8,130,284.38 5.63
19 600426 华鲁恒升 7,888,543.96 5.47
20 601288 农业银行 7,073,961.00 4.90
21 601398 工商银行 6,950,915.00 4.82
22 300523 辰安科技 6,814,839.80 4.72
23 600498 烽火通信 6,729,096.00 4.66
24 300377 赢时胜 6,639,904.00 4.60
25 300047 天源迪科 6,444,221.00 4.47
26 002463 沪电股份 6,444,006.65 4.47
27 300036 超图软件 6,040,145.82 4.19
28 600104 上汽集团 5,598,168.66 3.88
29 002583 海能达 5,368,371.00 3.72
30 300003 乐普医疗 5,270,385.00 3.65
31 603885 吉祥航空 5,131,682.78 3.56
32 603128 华贸物流 4,900,801.66 3.40
33 300122 智飞生物 4,879,630.00 3.38
34 300525 博思软件 4,868,703.00 3.37
35 601668 中国建筑 4,864,303.00 3.37
36 600068 葛洲坝 4,809,646.00 3.33
37 603508 思维列控 4,737,519.00 3.28
38 300059 东方财富 4,705,112.00 3.26
39 600519 贵州茅台 4,445,668.00 3.08
40 300454 深信服 4,266,431.00 2.96
41 300136 信维通信 4,116,078.00 2.85
42 300684 中石科技 4,110,762.00 2.85
43 002739 万达电影 4,042,995.30 2.80
44 002153 石基信息 4,029,344.00 2.79
45 300724 捷佳伟创 3,863,865.00 2.68
46 300078 思创医惠 3,856,477.00 2.67
47 300751 迈为股份 3,844,950.60 2.66
48 603357 设计总院 3,295,421.40 2.28
49 000429 粤高速 A 3,280,373.08 2.27 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 29 页 共 35 页
50 300408 三环集团 3,278,043.00 2.27
51 300348 长亮科技 3,202,373.10 2.22
52 300595 欧普康视 3,202,330.92 2.22
53 601766 中国中车 3,196,814.00 2.22
54 300559 佳发教育 3,095,829.40 2.15
55 600276 恒瑞医药 3,072,692.00 2.13
56 603018 中设集团 3,068,618.00 2.13
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 002456 欧菲科技 27,709,835.54 19.20
2 002384 东山精密 24,232,503.69 16.79
3 000977 浪潮信息 19,833,194.34 13.74
4 002025 航天电器 12,953,317.12 8.98
5 002624 完美世界 12,767,878.56 8.85
6 300365 恒华科技 11,029,371.93 7.64
7 300308 中际旭创 10,769,262.87 7.46
8 002410 广联达 10,762,271.49 7.46
9 600967 内蒙一机 10,474,251.94 7.26
10 002475 立讯精密 9,827,904.00 6.81
11 002415 海康威视 9,771,643.15 6.77
12 002088 鲁阳节能 9,432,566.04 6.54
13 002463 沪电股份 8,465,036.73 5.87
14 600271 航天信息 8,269,392.87 5.73
15 002912 中新赛克 8,211,712.80 5.69
16 000063 中兴通讯 7,251,818.85 5.03
17 601288 农业银行 7,161,741.50 4.96
18 600426 华鲁恒升 7,121,300.58 4.93
19 601398 工商银行 6,824,158.10 4.73
20 600498 烽火通信 6,780,756.00 4.70
21 300377 赢时胜 6,663,284.18 4.62
22 300047 天源迪科 6,165,663.24 4.27
23 300424 航新科技 5,160,271.46 3.58
24 601186 中国铁建 5,082,454.16 3.52
25 300036 超图软件 5,039,386.00 3.49
26 300003 乐普医疗 4,986,000.00 3.46 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 30 页 共 35 页
27 603885 吉祥航空 4,736,197.96 3.28
28 603128 华贸物流 4,553,026.51 3.16
29 300059 东方财富 4,473,023.08 3.10
30 002739 万达电影 4,468,996.19 3.10
31 600068 葛洲坝 4,457,078.71 3.09
32 300122 智飞生物 4,435,679.00 3.07
33 002583 海能达 4,329,732.00 3.00
34 600519 贵州茅台 4,284,015.00 2.97
35 300136 信维通信 4,005,268.00 2.78
36 300684 中石科技 3,829,444.80 2.65
37 300523 辰安科技 3,709,854.25 2.57
38 603357 设计总院 3,631,565.00 2.52
39 300454 深信服 3,459,426.82 2.40
40 002153 石基信息 3,329,103.72 2.31
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 492,374,827.02
卖出股票收入（成交）总额 366,766,628.97
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 590,000.00 0.41
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 590,000.00 0.41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 31 页 共 35 页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110049 海尔转债 5,900 590,000.00 0.41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，无基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 139,748.44
2 应收证券清算款 2,898,050.52
3 应收股利 -
4 应收利息 4,642.76
5 应收申购款 10.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,042,451.72
华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 32 页 共 35 页
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华 泰
保 兴
成 长
优 选
A
296 460,275.84 53,825,223.21 39.51% 82,416,426.64 60.49%
华 泰
保 兴
成 长
优选 C
51 555,123.11 28,005,310.00 98.92% 305,968.67 1.08%
合计 342 481,148.91 81,830,533.21 49.73% 82,722,395.31 50.27%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
华泰保兴成长优选 A 995,393.21 0.73%
华泰保兴成长优选 C 1,375.50 0.00%
合计 996,768.71 0.61%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
华泰保兴成长优选 A 50~100
华泰保兴成长优选 C 0
合计 50~100
本基金基金经理持有本开 华泰保兴成长优选 A 0 华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
第 33 页 共 35 页
放式基金 华泰保兴成长优选 C 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华泰保兴成长优选 A 华泰保兴成长优选 C
基金合同生效日（2018 年 6 月 7 日）基金
份额总额
157,479,343.65 78,301,913.76
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额
20,199,262.46 59,231.01
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总
赎回份额
41,436,956.26 50,049,866.10
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 136,241,649.85 28,311,278.67
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内，2018年 3月，基金管理人副总经理邓航先生离任；2018年 5月，基金管理人
副总经理姜光明先生离任。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
2、报告期内，2018 年 8 月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变
动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产的诉讼。
本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供
审计服务。本报告年度本基金应支付审计费人民币 60,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 697,699,197.37 81.22% 496,274.99 81.22% -
国泰君安 2 114,651,212.44 13.35% 81,552.09 13.35% 本报告期新增
长江证券 2 46,671,478.08 5.43% 33,197.97 5.43% 本报告期新增
东方证券 2 - - - - 本报告期新增
广发证券 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - 本报告期新增
长城证券 2 - - - - -
申万证券 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - 本报告期新增
兴业证券 2 - - - - -
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）有关规定，基金管理人对多家证券经营机构进行了综合评估。
1、专用交易单元的选择标准：
（1）财务状况良好，经营行为规范；
（2）研究实力较强，具有专门的研究机构和专职研究人员，能及时、定期、全面地为基金提供宏
观经济、行业情况、市场走向和个股分析的研究报告等信息服务；
（3）内部管理规范、严谨，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
2、专用交易单元的选择程序：
（1）公司对交易单元所属券商进行综合评价，投资决策委员会根据综合评价的结果作出租用与否华泰保兴成长优选 2018 年年度报告摘要
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的决策；
（2）公司研究部定期组织对交易单元所属券商的综合服务进行评价，由投资决策委员会对交易单
元的交易量进行分配和调整。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - 9,675,100,000.00 96.50% - -
国泰君安 - - 186,000,000.00 1.86% - -
长江证券 - - 165,000,000.00 1.65% - -
东方证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
申万证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有本基金份额比例达到或超过 20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
华泰保兴基金管理有限公司
2019年 3月 26日
