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华富国泰民安(000767)

华富国泰民安:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
华 富 国 泰 民安 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 
2018 年 年度 报 告 摘 要 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华富基金管 理有限公司 
基金托 管人: 上海浦东发 展银行股份有限公 司 
送出日 期:2019 年3 月26 日 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 
第 2 页 共 44 页


§1


重要提示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2019 年 3 月 25 日 复核 了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容,保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至2018 年 12 月 31 日止 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 3 页 共 44 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 华富国 泰民 安灵 活配 置混 合 基金主 代码 000767 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 2 月 4 日 基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 103,238,179.77 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金将 从与 国泰 民安 主题 相 关的 证券 中精 选优 质标 的进行 投资 , 分 享我 国国 泰民安 领域 未来 发展 的红 利, 力求取 得超 额收 益。 投资策 略 本 基 金通 过定 量与 定性 相结 合 的方 法分 析宏 观经 济、 证 券 市场 以及 国泰 民安 相关 行 业的 发展 趋势 ,评 估市 场 的 系统 性风 险和 各类 资产 的 预期 收益 与风 险, 据此 合 理 制定 和调 整股 票、 债券 等 各类 资产 的比 例, 在保 持 总 体风 险水 平相 对稳 定的 基 础上 ,力 争投 资组 合的 稳定增 值。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 其预 期 收益 及预 期风 险水 平高 于 债 券型 基金 和货 币市 场基 金 ,但 低于 股票 型基 金, 属于中 等风 险水 平的 投资 品种。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华富基 金管 理有 限公 司 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 信息披 露负 责人 姓名 满志弘 胡波 联系电 话 021-68886996 021-61618888 电子邮 箱 manzh@hffund.com Hub5@spdb.com.cn 客户服 务电 话


400-700-8001 95528 传真 021-68887997 021-63602540


2.4 信 息披 露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 http://www.hffund.com 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 4 页 共 44 页


址 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 5 页 共 44 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年 本期已 实现 收益 -23,501,869.54 20,240,844.78 3,626,447.28 本期利 润 -35,519,870.16 24,274,543.69 3,258,607.80 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2967 0.1313 0.0156 本期基 金份 额净 值增 长率 -28.79% 13.16% 1.35% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2156 0.1007 -0.0267 期末基 金资 产净 值 80,982,453.16 170,209,393.37 180,092,020.69 期末基 金份 额净 值 0.784 1.101 0.973 注:1 ) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2) 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ( 例如 , 开放式 基金 的申 购赎 回费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。


3)期 末可 供分 配利 润, 采 用 期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。 表中的 “期末 ” 均指 报告 期最后 一日 , 即 12 月31 日。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -12.11% 1.53% -4.88% 0.82% -7.23% 0.71% 过去六 个月 -19.09% 1.63% -5.08% 0.74% -14.01% 0.89% 过去一 年 -28.79% 1.57% -9.32% 0.67% -19.47% 0.90% 过去三 年 -18.33% 1.09% -4.27% 0.59% -14.06% 0.50% 自基金 合同 生效起 至今 -21.60% 1.81% 5.26% 0.79% -26.86% 1.02% 注:业 绩比 较基 准收 益率= 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% ,业绩 比较 基准 在 每个交 易日 实现 再平 衡。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 6 页 共 44 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:根据《华 富国泰民 安 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 , 股票投资占 基金资产 的比例 范围 为0-95% , 投 资 于本合 同界 定的 国泰 民安 相关证 券不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ; 其余 资产投资于债 券、权证 、 货币市场工具 、资产支 持 证券等金融工 具;权证 投 资比例不得 超过基金 资产净 值 的3%; 保持 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5%。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种,基金管 理人在履 行 适当程序后 ,可以将 其纳入 投资 范围 。本 基金 建仓期 为 2015 年 2 月 4 日到 2015 年 8 月 4 日 ,建 仓 期结 束 时各 项资 产 配置比例符合 合同约定 。 本报告期内, 本基金严 格 执行了《华富 国泰民安 灵 活配置混合 型证券投 资基金 基金 合同 》的 相关 规定。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 7 页 共 44 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注:本 基金 未进 行利 润分 配。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 8 页 共 44 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 华富 基金 管理 有限公 司于2004 年3 月29 日经中 国证 监会 证监 基金 字[2004]47 号 文核准 开业 ,4 月 19 日 在 上海正 式注 册成 立。 注册 资本 2.5 亿 元, 公司 股东 为华安 证券 股份 有限 公司、 安徽 省信 用担 保集 团有限 公司 和合 肥兴 泰金 融控股 (集 团) 有限 公司 。截止 2018 年 12 月 31 日 , 本 基金 管理 人管 理 了华富 竞争 力优 选混 合型 证券投 资基 金、 华富 货币 市场基 金、 华富 成长 趋势混合型证 券投资基 金 、华富收益增 强债券型 证 券投资基金、 华富策略 精 选灵活配置 混合型证 券投资 基金 、华 富价 值增 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、华 富中 证 100 指数 证券 投资 基金 、 华 富强化回报债 券型证券 投 资基金、华富 量子生命 力 混合型证券投 资基金、 华 富中小板指 数增强型 证券投 资基 金、 华富 保本 混合型 证券 投资 基金 、 华 富灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 华 富恒 富 18 个月定期开放 债券型证 券 投资基金 、华 富智慧城 市 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华富 恒稳纯债 债券型证券投 资基金、 华 富国泰民安灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华富 永 鑫灵活配置 混合型证 券投资基金、 华富健康 文 娱灵活配置混 合型证券 投 资基金、华富 恒利债券 型 证券投资基 金、华富 物联世界灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华富安 享 债券型证券投 资基金、 华 富安福 保本 混合型证 券投资基金、 华富益鑫 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华富华鑫 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 华富弘鑫灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华富天 鑫 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华富 天益货币 市场基金、华 富天盈货 币 市场基金、华 富产 业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华富 星玉衡一 年定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、华 富恒 玖 3 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 华富 富瑞 3 个 月定期开放债 券型发起 式 证券投资基金 、华富可 转 债债券型证券 投资基金 、 华富恒悦定 期开放债 券型证券投资 基金、华 富 恒财定期开放 债券型证 券 投资基金、华 富恒盛纯 债 债券型证券 投 资基金 共三十 六只 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 龚炜 华 富 国 泰 民 安 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 华 富 智 慧 城 市 灵 活 2015 年2 月4 日 - 十四年 安徽财经大学金融学硕 士,研究生学历。历任 湘财证券有限责任公司 研 究 发 展 部 行 业 研 究 员、中国证监会安徽监 管局机构处科员、天治 基金管理有限公司研究华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 9 页 共 44 页


配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 华 富 竞 争 力 优 选 混 合 型 基 金 基金经 理 、 华 富 成 长 趋 势 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 华 富 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 华 富 天 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 华 富 物 联 世 界 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 华 富 量 子 生 命 力 混 合 型 基 金 基金经 理 、 公 司 公 募 投 资 决 策 委 员 会 主 席 、 公 司 副 总 经理 发展部行业研究员、投 资 管 理 部 基 金 经 理 助 理、天治创新先锋股票 型 基金和天治成长精选 股 票 型 基 金 的 基 金 经 理、权益投资部总监, 2012 年 9 月 加入 华富 基 金管理有限公司,曾任 研究发展部金融工程研 究员、 公司 投研 副总 监、 基金投资部总监、投研 总监、 公司 总经 理助 理, 2014 年8 月7 日至2015 年2 月11 日 任华 富灵 活 配置混合型基金基金经 理, 2018 年7 月 27 日至 2018 年 12 月 21 日任 华 富元鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基金基 金经 理。 张亮 华 富 国 泰 民 安 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金经理 2015 年 2 月 27 日 - 八年 上海交通大学材料加工 工程学硕士,研究生学 历。曾任天治基金管理 有限公司行业研究员, 2013 年 7 月 加入 华富 基 金管理有限公司,先后 担任研究发展部行业研 究员、华富竞争力优选 混合型基金基金经理助 理。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 10 页 共 44 页


注:龚炜的任 职日期指 该 基金成立之日 ,张亮的 任 职日期指公司 作出决定 之 日。证券从 业年限的 计算标 准上 ,证 券从 业的 含义遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人认真遵循《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 相关法律法规 、 基金合同的规 定,勤勉 尽 责地为基金份 额持有人 谋 求利益,基金 运作合法 合 规,不存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 4.3 管 理人 对报 告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公 司制 定 了 《 华富 基金 管 理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 , 在 投资 管理 活动 中 公平对 待不 同投 资组 合, 公司的 公平 交易 制度 所规范的范围 包括境内 上 市股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 所 有投资管理 活动,同 时包括授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环 节。具体 控制措 施如 下: 在研究分析和 投资决策 环 节,公司通过 建立规范 、 完善的研究管 理平台, 为 所有的投资组 合 经理提供公平 的研究服 务 和支 持。公司 的各类投 资 组合,在保证 其决策相 对 独立的同时 ,在获取 投资信息、投 资建议及 决 策实施方面均 享有公平 的 机会。各投资 组合经理 根 据其管理的 投资组合 的投资风格和 投资策略 , 制定客观、完 整的交易 决 策规则,并按 照这些规 则 进行投资决 策,保证 各投资 组合 投资 决策 的客 观性和 独立 性。 在交易执行环 节,公司 设 立独立的集中 交易部门 , 通过实行集中 交易制度 和 公平的交易分 配 制度, 确保 各投 资组 合享 有公平 的交 易执 行机 会。 交易执 行的 公平 原则 : “ 价 格优先 、时 间优 先、 综合平 衡、 比例 实施 ” , 保 证交易 在各 投资 组合 间的 公正实 施, 保证 各投 资组 合间的 利益 公平 对待 。 公司通过完善 银行间市 场 交易、交易所 大宗交易 等 非集中竞价交 易的交易 分 配制度,确 保各投资 组合获 得公 平的 交易 机会 。 在行为监控和 分析评估 环 节,公司将公 平交易作 为 日常交易监控 的重要关 注 内容,加强对 投 资交易行为的 监察稽核 力 度,公司集中 交易部、 监 察稽核部等相 关部门严 格 按照公司关 于异常交 易的界定规则 对违反公 平 交易原则的异 常交易进 行 识别、监控与 分析。每 日 交易时间结 束后,集 中交易部对每 一笔公平 交 易的执行结果 进行登记 , 逐笔备注发生 公平交易 各 指令的先后 顺序及实 际执行结果, 由具体执 行 的交易员签字 确认留档 , 并交监察稽核 部备案。 公 司监察稽核 部分别于 每季度 和每 年度 对公 司管 理的不 同投 资组 合整 体收 益率差 异、 分投 资类 别的 收 益率差 异进 行分 析, 对连续 四个 季度 期间 内、 不同时 间窗 下 ( 如 1 日内 、3 日 内、5 日内) 同向 交 易的交 易价 差进 行分华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 11 页 共 44 页


析。本 报告 期内 ,根 据纳 入样本 内的 数据 分析 结果 ,未发 现明 显异 常情 况。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金管理人 根据中国 证 监会《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》等相关法 规 要求 , 结 合实 际情 况 , 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 , 对证券 的一 级市 场申 购、二级市场 交易相关 的 研究分析、投 资决策、 授 权、交易执行 、业绩 评 估 等投资管理 环节全部 纳入公平交易 管理中, 实 行事前控制、 事中监控 、 事后分析反馈 的流程化 管 理。在制度 和流程上 确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会, 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。 本报告 期内 ,公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 基 金报告期内不 存在参与 的 交易所公开竞 价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年 是宏 观经 济出 现向 下拐 点 的一 年, 一至 四季 度实际 GDP 当 季同 比增 速 分别为 6.8% 、 6.7% 、6.5% 和6.4% 。 受到 此前金 融去 杠杆 的影 响 , 作为经 济前 瞻指 标的 全社 会融资 余额 增速 在 18 年一季度出现 快速下行 , 此后中小企业 融资难、 地 方政府债务风 险等实体 经 济压力在二 季度逐步 显现。 从经 济周 期的 角度 看,18 年 中国 进入 库存 周 期和金 融周 期共 振下 行的 阶段, 工业 品价 格下 行叠加生产边 际萎缩共 同 导致企业盈利 增速在三 季 度出现下滑, 另外中小 企 业的融资难 问题逐渐 明显。得益于 此前供给 侧 改革的成果, 各行业头 部 企业资产负债 表仍在优 化 当中 、且库 存水平也 没有过剩,以 及国内 终 端 消费的稳定基 础,优质 企 业盈利相对比 较稳健。 而 在国内经济 出现向下 拐点,叠加外 部中美贸 易 摩擦严重的环 境下,出 口 企业的预期趋 向悲观, 因 此资本市场 对与宏观 经济的 反应 也过 于剧 烈。 政策方 面, 货币 政策 在 2018 年进 入宽 松区 间, 在美 联 储加息 的情 况下 央行 选择 保持国 内流 动 性环境 “合 理充 裕 ” ; 财 政政策 趋向 边际 宽松 , 但 从总体 效果 上看 尚未 体现 , 个 税抵 扣细 则出 台, 但总体减税力 度有限, 全 年基建投资增 速较低, 棚 改货币化退坡 对地产销 售 金和开工也 有负面影 响。财政政策 保持着相 对 积极的预期但 尚需等待 增 值税、 企业所 得税方面 减 税的力度具 体落地进 度。 2018 年 , 沪 深300 指数 累 计下 跌 25.31% , 创业板 指 累计下 跌 28.65% ; 其中 , 四季度 沪 深 300 指数累 计下 跌12.45% , 创 业板指 累计 下 跌 11.39% 。 从全年 看 , 内 外压 力下 , 市场整 体处 于趋 势性 下跌中,行业 表现均欠 佳 ,相对抗跌的 行业主要 是 餐饮旅游、银 行、石油 石 化、食品饮 料、农林华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 12 页 共 44 页


牧渔等 ,大 盘蓝 筹相 对表 现较好 。 本基金四季度 以防守为 主 ,控制风险放 在首位, 整 体仓位维持中 性偏低。 通 过自下而上的 行 业和个股的选 择,选择 行 业可持续发展 ,公司基 本 面优秀的公司 来迎接市 场 的调整。四 季度重点 配置行业包括 计算机、 电 子、农业 、军 工等。市 场 在四季度大幅 下跌,很 多 非常有价值 的股票继 续遭到集中抛 售,市场 在 不同的行业间 切换速度 加 快,取得超额 收益的难 度 非常大,基 金净值表 现不理 想, 给持 有人 带来 损失。 贸易战 仍然 悬而 未决 , 此 次 中美贸 易战 也让 我们 认识 到在高 端制 造业 上我 们仍 然有较 大短 板, 随着国 家对 高端 制造 ,科 技创新 类企 业的 支持 力越 来越大 ,更 多的 投资 机会 将逐渐 浮现 。


我们也将从科 技、消费 等 行业中寻找具 备自身技 术 产品优势的公 司深入研 究 。随着补贴政 策 的变化、随着 新车型的 不 断推出,新能 源车存在 进 入市场化发展 的机会, 届 时产业链上 优势存活 企业将 有长 期发 展 机 会, 我们也 将持 续跟 踪。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 于2015 年2 月 4 日 正式成 立。 截止2018 年 12 月 31 日, 本基 金份 额净 值为 0.784 元, 累计份 额净 值 为0.784 元 。 报 告期 , 本 基金 份额 净 值增长 率为-28.79% , 同 期 业绩比 较基 准收 益率 为-9.32% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2019 年一 季度 , 经 济 下行已 经成 为市 场一 致预 期, 中 美之 间贸 易纠 纷如 何演化 仍是 影响 市场的重要不 确定因素 , 市场对经济的 悲观预期 可 能继续维持, 但市场已 经 跌了一年, 风险已经 大幅释放,一 些积极的 因 素也在显现。 政策 端对 国 内经济的支持 力度不断 加 码,对后期 进一步加 大减税 降费 力度 的预 期也 在不断 增强 , 如果 能够 一 一落实 , 市场 也将 积极 反 应。 我们 也将 从科 技、 消费等行业中 寻找具备 自 身技术产品优 势的公司 深 入研究,在国 家政策扶 持 下,优势创 新类企业 存在弯道超车 的机会, 积 极投入研发的 公司将在 未 来逐步进入收 获期;而 行 业需求的稳 定增长也 给大部分公司 创造了持 续 发展的机会, 积极挖掘 其 中已经具备较 好发展模 式 和产品的公 司予以重 点投资。市场 经过大幅 调 整,风险已经 大幅,一 些 业绩跟不上的 公司可能 面 临较大的压 力,而业 绩向好 的公 司, 在前 期风 险释放 以后 ,价 值凸 显, 需要详 细甄 别。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 为了有效 控 制基金估值流 程,按照 相 关法律法规的 规定,成 立 了估值委员会 , 并制订了相关 制度和流 程 。估值委员会 负责基金 估 值相关工作的 评估、决 策 、执行和监 督,确保 基金估值的公 允、合理 , 保证估值未被 歪曲以免 对 基金持有人产 生不利影 响 。报告期内 相关基金 估值政策由天 健会计师 事 务所(特殊普 通合伙) 进 行审核并出具 报告,由 托 管银行进行 复核。公华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 13 页 共 44 页


司估值委员会 主席为公 司 总经理,成员 包括总经 理 、副总经理、 运作保障 部 负责人、监 察稽核部 负责人以及基 金核算、 金 融工程、行业 研究 等方 面 的骨干。估值 委员会所 有 相关人员均 具有丰富 的行业分析经 验和会计 核 算经验等证券 基金行业 从 业经验和专业 能力。基 金 经理如认为 估值有被 歪曲或有失公 允的情况 , 可向估值委员 会报告并 提 出相关意见和 建议。各 方 不存在任何 重大利益 冲突, 一切 以投 资者 利益 最大化 为最 高准 则。 本基 金未与 任何 第三 方签 订定 价服务 协议 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金按照《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》和《华富国 泰民安灵 活 配置混合型证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 有 关 规 定 , 本 期 利 润 为-35,519,870.16 元 , 期 末 可 供 分 配 利 润 为 -22,255,726.61 元 。本 报 告期内 未进 行利 润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金不 存 在连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 14 页 共 44 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 ( 以 下简称 “ 本托 管人 ” ) 在 对 华富国 泰民 安灵 活配置混合型 证券投资 基 金的托管过程 中,严格 遵 守《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》及其他 有关法律法规 、基金合 同 、托管协议的 规定,不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行 为, 完全尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金 合同、托管协 议的规定 , 对华富国泰民 安灵活配 置 混合型证券投 资基金的 投 资运作进行 了监督, 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算以及基金 费用开支 等 方面进行了 认真的复 核, 未 发现 基金 管理 人存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 该基 金本 报告 期内未 进行 利润 分 配 。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告 期内 , 由 华富 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、 收益分配情况 、财务会 计 报告(注:财 务会计报 告 中的“金融工 具风险及 管 理”部分未 在托管人 复核范 围内 ) 、 投资 组合 报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 15 页 共 44 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 天健审 〔2019 〕6-65 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 华富国 泰民 安灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体持 有人 审计意 见 我们审 计了 华富 国泰 民安 灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 ( 以下 简称 华富国 泰民 安灵 活配 置混 合基金 )财 务报 表, 包括 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债表,2018 年度的 利润 表、 持 有人 权 益 (基 金净值 ) 变动表 ,以 及相 关财 务报 表附注 。 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规 定编制,公允反映了华富 国泰民安灵活配置混合基 金 2018 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和持 有人权 益 ( 基金 净值) 变动 。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步 阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于华 富国 泰民 安灵 活配 置混合 基金 , 并 履行 了职 业 道德方 面的 其 他责任 。 我 们相 信, 我 们 获取的 审计 证据 是充 分、 适当的 , 为 发表 审计意 见提 供了 基础 。 其他信 息 华富国 泰民 安灵 活配 置混 合基金 管理 人 (以 下简 称 管理层 ) 对其 他 信息负 责 。 其 他信 息包 括 年度报 告中 涵盖 的信 息 , 但不包 括财 务报 表和我 们的 审计 报告 。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 使其实 现公 允 反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 在编制 财务 报表 时, 管理 层 负责评 估华 富国 泰民 安灵 活配置 混合 基 金的持续经营能力, 披露 与持续经营相关的事 项( 如适用) ,并运 用持续 经营 假 设 , 除非 基 金进行 清算 、 终止 运营 或 别无其 他现 实的华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 16 页 共 44 页


选择。 治理层 负责 监督 华富 国泰 民安灵 活配 置混 合基 金的 财务报 告过 程 。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (二) 了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关 披 露的合 理性 。 (四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据 获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对华 富国 泰民 安灵 活配 置混合 基金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出结论 。 如果 我们 得出 结 论认为 存在 重大 不确 定性 , 审 计准 则要 求 我们在 审计 报告 中提 请报 表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ; 如 果披露 不充 分 , 我 们应 当 发表非 无保 留意 见 。 我 们 的结论 基于 截至 审计报 告日 可获 得的 信息 。 然 而 , 未 来的 事项 或情 况 可能导 致华 富 国泰民 安灵 活配 置混 合基 金不能 持续 经营 。 (五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构和 内容 ( 包括 披 露) , 并评 价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 治理 层就 基金 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 17 页 共 44 页


进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 天健会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 曹小勤


林晶 会计师 事务 所的 地址 浙江省 杭州 市钱 江 路1366 号华润 大 厦B 座31 层 审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日


华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 18 页 共 44 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 华富 国泰 民安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


16,128,350.86 50,950,306.95 结算备 付金


97,739.92 433,286.58 存出保 证金


99,797.50 273,694.01 交易性 金融 资产


60,353,230.21 119,471,707.78 其中: 股票 投资


60,353,230.21 113,434,019.98 基金投 资


- - 债券投 资


- 6,037,687.80 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


4,785,639.79 - 应收利 息


9,716.00 179,228.49 应收股 利


- - 应收申 购款


1,584.32 28,812.99 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


81,476,058.60 171,337,036.80 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


8,047.23 334,750.77 应付管 理人 报酬


106,183.31 221,994.60 应付托 管费


17,697.25 36,999.09 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


67,175.92 223,873.29 应交税 费


1.73 - 应付利 息


- - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 19 页 共 44 页


应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


294,500.00 310,025.68 负债合 计


493,605.44 1,127,643.43 所有者权益:





实收基 金


103,238,179.77 154,641,984.57 未分配 利润


-22,255,726.61 15,567,408.80 所有者 权益 合计


80,982,453.16 170,209,393.37 负债和 所有 者权 益总 计


81,476,058.60 171,337,036.80 注:报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 净 值 0.784 元, 基金 份额 总 额 103,238,179.77 份。后 附报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。


7.2 利 润表 会计主 体: 华富 国泰 民安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 一、收入


-32,142,694.18 29,708,986.30 1.利息 收入


405,542.37 959,385.24 其中: 存款 利息 收入


290,234.92 857,219.55 债券利 息收 入


115,307.45 96,948.95 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- 5,216.74 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-20,558,009.05 24,665,831.94 其中: 股票 投资 收益


-21,329,072.91 23,634,764.08 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


60,793.98 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


710,269.88 1,031,067.86 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) -12,018,000.62 4,033,698.91 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ”号 填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 )


27,773.12 50,070.21 减: 二、费用


3,377,175.98 5,434,442.61 1.管 理人 报酬


1,782,085.65 2,930,638.37 2.托 管费


297,014.31 488,439.69 3.销 售服 务费


- - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 20 页 共 44 页


4.交 易费 用


983,096.12 1,683,627.69 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.税 金及 附加


0.18 - 7.其 他费 用


314,979.72 331,736.86 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) -35,519,870.16 24,274,543.69 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -35,519,870.16 24,274,543.69 注:后 附报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 华富 国泰 民安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期 :2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 154,641,984.57 15,567,408.80 170,209,393.37 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -35,519,870.16 -35,519,870.16 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -51,403,804.80 -2,303,265.25 -53,707,070.05 其中:1. 基 金申 购款 3,613,783.40 -7,897.27 3,605,886.13 2. 基金 赎回 款 -55,017,588.20 -2,295,367.98 -57,312,956.18 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 103,238,179.77 -22,255,726.61 80,982,453.16 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 185,040,384.25 -4,948,363.56 180,092,020.69 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 24,274,543.69 24,274,543.69 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 21 页 共 44 页


润) 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -30,398,399.68 -3,758,771.33 -34,157,171.01 其中:1. 基 金申 购款 59,042,211.04 2,837,189.22 61,879,400.26 2. 基金 赎回 款 -89,440,610.72 -6,595,960.55 -96,036,571.27 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 154,641,984.57 15,567,408.80 170,209,393.37 注:后 附报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 章宏 韬______














______ 余 海春______














____ 潘伟____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 华富国泰民安 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以 下 简称本基金或 基金)经 中 国证券监督管 理 委员会 (以 下简 称中 国证 监会) (证 监许 可[2014]793 号)核 准, 基金 合同于 2015 年 2 月 4 日生 效。 本基 金为 契约 型开 放 式, 存续 期限 不定 期 。 设 立 时募集 资金 到位 情况 经天 健会计 师事 务所 ( 特 殊普通 合伙 ) 审 验, 并 出 具 《验 资报 告》 ( 天健 验 (2015 )6-14 号) 。 有关 基 金设立 文件 已按 规定 向中国证监会 备案。本 基 金的管理人和 基金份额 登 记机构为华富 基金管理 有 限公司,基 金托管人 为上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司。 根据《华富国 泰民安灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定,本 基 金的投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具,包括国内 依法发行 的 股票(包括中 小板、创 业 板及其他经 中国证监 会核准 上市 的股 票) 、 债券 、 权 证 、 资 产支 持证 券 、 货币市 场工 具及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 ( 但须符 合中 国证 监会 的规 定) 。 如法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 其他品 种, 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ,可 以将 其纳入 投资 范围 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 财务 报表 以持 续经 营为编 制基 础。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务报表符 合企 业会 计 准则的要求, 同时参照 中 国证券投资基 金业协会 颁 布的《证券投 资 基金会计核算 业务指引 》 和中国证监会 允许的基 金 行业实务操作 ,真实、 完 整地反映了 基金的财 务状况 、经 营成 果和 净值 变动等 有关 信息 。 7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 22 页 共 44 页


7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 会计 报表 的实 际编 制期间 为 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 以人 民币 为记 账本 位币; 记 账 本位 币单 位为 元。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金融资 产在初始 确认 时划分为以下 四类:以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融 资产、 持有 至到 期投 资、 贷款和 应收 款项 、可 供出 售金融 资产 。 金融资产的分 类取决于 本 基金对金融资 产的持有 意 图和持有能力 。本基金 目 前持有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具 (主要为权证 投资)划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期 损益的金 融资产,其他 金融资产 划 分为贷款和应 收款项, 暂 无金融资产划 分为可供 出 售金融资产 或持有至 到期投 资。 (2) 金融负 债在初始 确认 时划分为以下 两类:以 公 允价值计量且 其变 动计 入 当期损益的金 融 负债(包括交 易性金融 负 债 和在初始确 认时指定 为 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损 益的金融 负债) 、其 他金 融负 债。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金成为金 融工具合 同 的一方时,确 认一项金 融 资产或金融负 债。初始 确 认金融资产或 金 融负债时,按 照公允价 值 计量;对于以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产 和金融负 债,相关交易 费用直接 计 入当期损益; 对于其他 类 别的金融资产 或金融负 债 ,相关交易 费用计入 初始确 认金 额。 本基金按照公 允价值对 金 融资产进行后 续计量, 且 不扣除将来处 置该金融 资 产时 可能发生 的 交易费用,但 下列情况 除 外:(1) 持 有至到期 投资 以及贷款和应 收款项采 用 实际利率法, 按摊余 成本计量;(2) 在活 跃市 场中没有报价 且其公允 价 值不能可靠计 量的权益 工 具投资, 以及 与该权 益工具 挂钩 并须 通过 交付 该权益 工具 结算 的衍 生金 融资产 ,按 照成 本计 量。 本基金采用实 际利率法 , 按摊余成本对 金融负债 进 行后续计量, 但下列情 况 除外:(1) 以公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债, 按 照公允价值计 量,且不 扣 除将来结清 金融负债 时可能发生的 交易费用 ;(2) 与在活跃 市场中没 有报 价、公允价值 不能可靠 计 量的权益工具 挂钩 并须通过交付 该权益工 具 结算的衍生金 融负债, 按 照成本计量;(3) 不 属于 指定为以公允 价值计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债的 财务担保 合 同,或没有指 定为以公 允 价值计量且 其变动计华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 23 页 共 44 页


入当期损益并 将以低于 市 场利率贷款的 贷款承诺 , 在初始确认后 按照下列 两 项金额之中 的较高者 进行后 续计 量 :1) 按 照 《 企业会 计准 则 第 13 号——或有事 项 》 确 定的 金额 ;2) 初始 确认 金额 扣 除按照 《企 业会 计准 则 第14 号 —— 收入 》的 原则 确 定的累 积摊 销额 后的 余额 。 金融资产或金 融负债公 允 价值变动形成 的利得或 损 失,除与套期 保值有关 外 ,按照如下方 法 处理:(1) 以公允价 值计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产或 金融负债 公 允价值变动形 成的利 得或损 失 , 计 入公 允价 值 变动收 益 ; 在 资产 持有 期 间所取 得的 利息 或现 金股 利, 确认 为投 资收 益; 处置时,将实 际收到的 金 额与初始入账 金额之间 的 差额确认为投 资收益, 同 时调整公允 价值变动 收益。(2) 可供出售 金融 资产的公允价 值变动计 入 其他综合收益 ;持有期 间 按实际利率法 计算的 利息,计入投 资收益; 可 供出售权益工 具投资的 现 金股利,于被 投资单位 宣 告发放股利 时计入投 资收益;处置 时,将实 际 收到的金额与 账面价值 扣 除原直接计入 其他综合 收 益的公允价 值变动累 计额之 后的 差 额 确认 为投 资收益 。 当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报 酬已转移时, 终止确认 该 金融资产;当 金融负债 的 现时义务全部 或部分解 除 时,相应终 止确认该 金融负 债或 其一 部分 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 (1) 估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生金融工 具 ,采用在当前 情况下适 用 并且有足够可 利 用数据和其他 信息支持 的 估值技术确定 相关金融 资 产和金融负债 的公允价 值 。公司将估 值技术使 用的输 入值 分以 下层 级, 并依次 使用 : 1) 第 一层 次输 入值 是在 计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ; 2) 第二层次输入值是除第 一层次输入值外相关资产 或负债直接或间接可观察 的输入值,包 括:活跃市场 中类似资 产 或负债的报价 ;非活跃 市 场中相同或类 似资产或 负 债的报价; 除报价以 外的其他可观 察输入值 , 如在正常报价 间隔期间 可 观察的利率和 收益率曲 线 等;市场验 证的输入 值等; 3) 第 三层 次输 入值 是相 关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值, 包括 不能 直接 观察 或 无法由 可观 察 市场数据验证 的利率、 股 票波动率、企 业合并中 承 担的弃置义务 的未来现 金 流量、使用 自身数据 做出的 财务 预测 等。 (2) 估 值方 法及 关键 假设 1) 根据《中 国证监会 关于 证券投资基金 估值业务 的 指导意见 》 (中 国证券监 督 管理委员会 公 告〔2017 〕13 号) 规定 , 在下列 情况 下本 基金 采用 的估值 方法 及关 键假 设如 下: 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 24 页 共 44 页


① 对 存在 活跃 市场 且能 够 获取相 同资 产或 负债 报价 的投资 品种 , 在 估值 日有 报价的 , 除 会计 准则规定的例 外情况外 , 将该报价不加 调整地应 用 于该资产或负 债的公允 价 值计量。估 值日无报 价且最 近交 易日 后未 发生 影响公 允价 值计 量的 重大 事件的 , 采 用最 近交 易日 的 报价确 定公 允价 值。 有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 报价不能 真 实反映公 允价 值的,对 报 价进行调整 ,确定公 允价值 。 与上述投资品 种相同, 但 具有不同特征 的,应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础,并在 估 值技术 中考 虑不 同特 征因 素的影 响。 ② 对 不存 在活 跃市 场的 投 资品种 , 采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息 支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价 值时, 优先使用 可 观察输入值 ,只有在 无法取 得相 关资 产或 负债 可观察 输入 值或 取得 不切 实可行 的情 况下 , 才 可以 使 用不可 观察 输入 值 。 ③ 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 证券价 格的 重大 事件 , 使 潜 在估值 调整 对 前一估 值日 的基 金资 产 净 值的影 响 在 0.25% 以 上的 ,对估 值进 行调 整并 确定 公允价 值。 2) 对 于发 行时 明确 一定 期 限限售 期的 股票 (包 括但 不限于 非公 开发 行股 票、 首次公 开发 行股 票时公司股东 公开发售 股 份、通过大宗 交易取得 的 带限售期的股 票等,不 包 括停牌、新 发行未上 市、 回购 交易 中的 质押 券 等流通 受限 股票 ) , 根 据中 国证券 投资 基金 业协 会 《 关于发 布 《证 券投 资 基金投 资流 通受 限股 票估 值指引 (试 行) 》的 通知》 (中基 协发 〔2017 〕6 号 ) ,估值 处理 如下 : ① 流 通受 限股 票按 以下 公 式确定 估值 日该 流通 受限 股票的 价值 : FV =S× (1-LoMD) 其中 :FV : 估值 日 该 流通 受限股 票的 价值 ;S : 估 值 日在证 券交 易所 上市 交易 的同一 股票 的公 允价值 ;LoMD : 该流 通受 限股票 剩余 限售 期对 应的 流动性 折扣 。 ② 引 入看 跌期 权计 算该 流 通受限 股票 对应 的流 动性 折扣。LoMD=P/S ,P 是估 值 日看跌 期权 的 价值。 ③ 证券投资基金持有的流 通受限股票在估值日按平 均价格亚式期 权 模 型 确 定估 值 日 看 跌 期 权的价 值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债 务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ,金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额所募集 的总金额 在 扣除损益平准 金分摊部 分 后的余额。由 于 申购和赎回引 起的实收 基 金变动分别于 基金申购 确 认日及基金赎 回确认日 认 列。上述申 购和赎回华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 25 页 共 44 页


分别包 括基 金转 换所 引起 的转入 基金 的实 收基 金增 加和转 出基 金的 实收 基金 减少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申 购或 赎回 基金 份额 时, 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失) 占 基金 净值 比例 计算的 金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列,并于 期 末全额转入 未分配利 润/ ( 累计 亏损) 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ,其中包括 从公允价 值变动 损 益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 按 直线法 近似 计算 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认; 卖出回购金融 资产支出 , 按卖出回购金 融资产的 摊 余成本及实际 利率(当 实 际利率与合同 利 率差异 较小 时, 也可 以用 合同利 率) 在回 购期 内逐 日计提 ;


其他费用系根 据有关法 规 及相应协议规 定,按实 际 支出金额,列 入当期基 金 费用。如果影 响 基金份 额净 值小 数点 后第 三位的 ,则 采用 待摊 或预 提的方 法。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式及红利再 投资形式 分 配。期末可供 分 配利润指期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现收 益的孰低 数 。经宣告的 拟分配基 金收益 于分 红除 权日 从持 有人权 益转 出。 7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 无。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 26 页 共 44 页


7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期本 基金 会计 政策 无变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本报告 期本 基金 会计 估计 无变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本报告 期本 基金 无重 大会 计差错 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税务 总 局 《关 于企 业所 得税若 干 优惠政 策 的 通知 》 (财 税 〔2008 〕1 号) 、 《 关 于实施上市公 司股息红 利 差别化个人所 得税政策 有 关问题的通知》 (财税〔2012 〕85 号) 、 《关于 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 ( 财税 〔2015 〕101 号) 、 《关 于全 面推 开营业税改征 增值税试 点 的通知》 (财税 〔2016 〕36 号) 、 《关于进 一步明确 全面推开营 改增试点 金融业有关 政策的通 知》 ( 财税〔2016 〕46 号) 、 《关 于明确金融 房地产开 发 教育辅助服 务等增 值税政 策的 通知 》 ( 财税 〔2016〕140 号) 、 《 关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 (财 税 〔2017 〕 56 号) 、 《 关于 金融 机构 同 业往来 等增 值税 补充 政策 的通知 》 ( 财税 〔2016 〕70 号) 、 《关 于租 入固 定资产进项税 额抵扣等 增 值税政策的通 知》 (财税 〔2017 〕90 号)及其 他相关 税务法规和实 务操 作,主 要税 项列 示如 下: ( 一) 自 2018 年 1 月 1 日 起,资 管产 品管 理人 运营 资管产 品过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 , 暂适用 简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征 税率 缴纳 增值 税 。 ( 二) 对基 金买 卖股 票、 债 券的差 价收 入, 暂免 征收 企业所 得税 ; ( 三) 证券 投资 基金 从公 开 发行和 转让 市场 取得 的上 市 公司 股票 , 持 股期 限在1 个月 以内 (含 1 个月) 的, 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额;持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年) 的, 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 ; 持股 期限 超过1 年的 , 暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额 。 上 述所 得统一 适 用20% 的税 率计 征个人 所得 税。 主要税 种及 税率 列示 如下 : 税











计 税 依 据














率 增值税








金融 服务 销 售额














3% 城市维 护建 设税





应缴 流转税 税 额7% 教育费 附加








应缴 流 转税税 额














3% 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 27 页 共 44 页


地方教 育附 加[ 注]


应 缴 流转税 税额











2% 、1% [ 注]: 接地 方税 务局 通知 ,自 2018 年 7 月 起下 调 地方教 育附 加税 税率 ,由 原来的 2% 下 调为 1%。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 华富基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、注 册登记 人、 销售 机构 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、代 销机 构 华安证 券股 份有 限公 司( “华安 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构


7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月 1 日至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 华安证 券 122,794,206.83 19.01% 160,026,594.90 14.51%


7.4.8.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 华安证 券 7,093,262.40 48.54% - - 注:本 表中 “当 期债 券成 交总额 ”为 当期 通过 交易 单元进 行的 交易 所债 券交 易成交 总额 。 7.4.8.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。 7.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 28 页 共 44 页


7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018年1月1 日至2018 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 华安证 券 112,789.49 19.04% 3,481.55 5.18% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 华安证 券 147,873.82 14.57% 31,203.43 13.94% 注:上述佣金 按市场佣 金 率计算。以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取的证管 费、经手 费和适用期间 内由券商 承 担的证券风险 结算基金 后 的净额列示。 该类佣金 协 议的服务范 围还包括 佣金收 取方 为本 基金 提供 的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,782,085.65 2,930,638.37 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 573,325.96 948,889.09 注: 基金 管理 费按 前一 日 基金资 产净 值1.5% 的年 费 率逐日 计提 , 按月 支付 。 计算方 法 H =E× 年管 理费率 ÷当 年天 数(H 为 每日应 计提 的基 金管 理费 ,E 为 前一 日基 金资 产净 值) 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 297,014.31 488,439.69 注:基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 0.25% 的年 费率逐 日计 提, 按月 支付 。计算 方 法 H= E× 年 托管费 率 ÷ 当年 天数 (H 为每日 应计 提的 基金 托管 费,E 为前 一日 基金 资产 净值) 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 29 页 共 44 页


7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 内和 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投资 本 基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 报告 期内 和上 年度 可比期 间本 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 本报 告期 和上 年度可 比期 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 本基金 。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有限公 司 16,128,350.86 283,083.33 50,950,306.95 845,055.69 注: 本 表仅 列示 活期 存款 余 额及产 生利 息。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期内 和上年 度可 比期 间未 参与 关联方 承销 证券 。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 7.4.9 期 末( 2018 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 没有 因认 购新 发/增 发证 券而 于本 报告 期 末持有 的流 通受 限证 券。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 30 页 共 44 页


7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 根据“财政部 关于执行企 业会计准则的 上市公司和 非上市企业做 好 2010 年 年报工作的通 知 (财会 〔2010 〕25 号) ” (以下 简称 “通知 ” ) 要 求, 本 基金 对年 末持 有的 以公允 价值 计量 的 金 融资产按照公 允价值的 取 得方式分为三 层:第一 层 次是本基金在 计量日能 获 得相同资产 或负债在 活跃市场上报 价的,以 该 报价为依据确 定公允价 值 ;第二层次是 本基金在 计 量日能获得 类似资产 或负债在活跃 市场上的 报 价,或相同或 类似资产 或 负债在非活跃 市场上的 报 价的,以该 报价为依 据做必要调整 确定公允 价 值;第三层次 是本基金 无 法获得相同或 类似资产 可 比市场交易 价格的, 以其他反映市 场参与者 对 资产或负债定 价时所使 用 的参数为依据 确定公允 价 值。根据通 知要求, 年末本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 资产 分层 列示 如下: 类别2018 年12 月 31 日 公 允价值


2017 年 12 月 31 日公 允价 值 第一层 次 60,353,230.21


























113,650,262.03 第二层 次0















































5,821,445.75 第三层 次- 合计








60,353,230.21

















119,471,707.78 根据《 关于 发布<中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定 收益 品 种的估 值处 理标 准> 的通 知 》 (中 基协 发[2014]24 号 ) 的要求 , 本 基金 对交 易所 上市交 易或 挂牌 转 让的固定收益 品种采用 第 三方估值机构 中证指数 有 限公 司提供的 价格数据 进 行估值(估 值标准另 有规定 的除 外) ,本 基金 持 有的以 公允 价值 计量 的上 述资产 计入 第二 层次 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 31 页 共 44 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 60,353,230.21 74.07 其中: 股票 60,353,230.21 74.07 2 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,226,090.78 19.92 3 其他各 项资 产 4,896,737.61 6.01 4 合计 81,476,058.60 100.00 注:本 表列 示的 其他 各项 资产详 见 8.12.3 其 他各 项资产 构成 。 8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 6,678,220.41 8.25 B 采矿业 3,865,321.00 4.77 C 制造业 28,385,071.02 35.06 E 建筑业 2,556,624.00 3.16 F 批发和 零售 业 2,601,452.11 3.21 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,493,158.67 16.66 K 房地产 业 2,773,383.00 3.42 合计 60,353,230.21 74.53


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 内未 通过 沪 港通 投资 股票 投资 组合 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002458 益生股 份 272,763 3,914,149.05 4.83 2 300036 超图软 件 197,093 3,612,714.69 4.46 3 600195 中牧股 份 323,408 3,441,061.12 4.25 4 600305 恒顺醋 业 320,430 3,332,472.00 4.12 5 000400 许继电 气 372,200 3,308,858.00 4.09 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 32 页 共 44 页


6 600498 烽火通 信 115,800 3,296,826.00 4.07 7 600570 恒生电 子 63,151 3,282,588.98 4.05 8 000977 浪潮信 息 190,499 3,032,744.08 3.74 9 002746 仙坛股 份 202,052 2,764,071.36 3.41 10 300502 新易盛 135,000 2,652,750.00 3.28 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正 文。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300058 蓝色光 标 10,209,423.12 6.00 2 600383 金地集 团 8,565,354.54 5.03 3 000426 兴业矿 业 8,313,035.04 4.88 4 300073 当升科 技 7,945,010.00 4.67 5 300316 晶盛机 电 7,497,250.10 4.40 6 002458 益生股 份 6,753,938.67 3.97 7 000977 浪潮信 息 6,557,700.00 3.85 8 600845 宝信软 件 5,977,494.80 3.51 9 600802 福建水 泥 5,151,387.00 3.03 10 002236 大华股 份 5,123,702.00 3.01 11 000069 华侨城 A 5,096,048.00 2.99 12 000596 古井贡 酒 5,049,326.20 2.97 13 300133 华策影 视 4,992,726.00 2.93 14 300170 汉得信 息 4,913,809.06 2.89 15 601599 鹿港文 化 4,860,106.36 2.86 16 002466 天齐锂 业 4,828,232.70 2.84 17 600348 阳泉煤 业 4,813,477.89 2.83 18 600038 中直股 份 4,742,851.00 2.79 19 300159 新研股 份 4,667,675.00 2.74 20 000525 红 太 阳 4,602,988.00 2.70 21 002049 紫光国 微 4,595,050.92 2.70 22 300078 思创医 惠 4,559,742.80 2.68 23 300618 寒锐钴 业 4,535,517.00 2.66 24 002456 欧菲科 技 4,529,855.00 2.66 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 33 页 共 44 页


25 300363 博腾股 份 4,509,765.00 2.65 26 002563 森马服 饰 4,417,338.90 2.60 27 600048 保利地 产 4,291,981.00 2.52 28 300178 腾邦国 际 4,276,841.00 2.51 29 600754 锦江股 份 4,271,337.50 2.51 30 600570 恒生电 子 4,260,200.00 2.50 31 600887 伊利股 份 4,252,505.00 2.50 32 300007 汉威科 技 4,245,604.00 2.49 33 300070 碧水源 4,222,598.36 2.48 34 300545 联得装 备 4,172,306.00 2.45 35 300075 数字政 通 4,068,615.00 2.39 36 002332 仙琚制 药 4,060,907.00 2.39 37 603877 太平鸟 3,953,837.00 2.32 38 300036 超图软 件 3,945,670.00 2.32 39 002038 双鹭药 业 3,868,549.00 2.27 40 600216 浙江医 药 3,790,273.00 2.23 41 300271 华宇软 件 3,787,785.85 2.23 42 600410 华胜天 成 3,570,790.60 2.10 43 600498 烽火通 信 3,404,733.00 2.00 注:本表列示 “买入金 额 ”按买入成交 金额(成 交 单价乘以成交 数量)填 列 ,未考虑相 关交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期 累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300058 蓝色光 标 8,921,440.77 5.24 2 002008 大族激 光 8,794,181.46 5.17 3 601009 南京银 行 8,658,144.52 5.09 4 600383 金地集 团 7,836,117.19 4.60 5 300073 当升科 技 7,090,775.88 4.17 6 000426 兴业矿 业 6,936,707.75 4.08 7 300316 晶盛机 电 6,859,050.19 4.03 8 000537 广宇发 展 6,466,738.20 3.80 9 600845 宝信软 件 6,336,408.69 3.72 10 002508 老板电 器 6,297,393.24 3.70 11 000597 东北制 药 6,267,148.16 3.68 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 34 页 共 44 页


12 000001 平安银 行 6,184,038.78 3.63 13 002563 森马服 饰 6,072,361.48 3.57 14 000921 海信家 电 5,801,362.99 3.41 15 002353 杰瑞股 份 5,766,897.15 3.39 16 600038 中直股 份 5,552,543.55 3.26 17 000596 古井贡 酒 5,389,125.35 3.17 18 000688 国城矿 业 5,266,171.18 3.09 19 000039 中集集 团 5,239,397.02 3.08 20 000069 华侨城 A 5,218,134.90 3.07 21 002236 大华股 份 5,189,239.61 3.05 22 300133 华策影 视 5,120,644.16 3.01 23 600754 锦江股 份 4,949,236.44 2.91 24 600802 福建水 泥 4,821,377.98 2.83 25 000786 北新建 材 4,741,206.87 2.79 26 002422 科伦药 业 4,607,662.00 2.71 27 300078 思创医 惠 4,467,652.30 2.62 28 600348 阳泉煤 业 4,447,816.51 2.61 29 002049 紫光国 微 4,391,542.57 2.58 30 000823 超声电 子 4,373,127.73 2.57 31 300170 汉得信 息 4,371,044.64 2.57 32 002035 华帝股 份 4,356,402.80 2.56 33 000525 红 太 阳 4,329,176.22 2.54 34 600859 王府井 4,289,187.85 2.52 35 002466 天齐锂 业 4,248,221.28 2.50 36 300618 寒锐钴 业 4,138,865.10 2.43 37 600887 伊利股 份 4,129,081.87 2.43 38 300070 碧水源 4,039,160.81 2.37 39 600216 浙江医 药 3,925,295.40 2.31 40 600410 华胜天 成 3,829,625.41 2.25 41 002036 联创电 子 3,800,173.33 2.23 42 000063 中兴通 讯 3,626,635.72 2.13 43 002332 仙琚制 药 3,572,598.55 2.10 44 600031 三一重 工 3,544,978.00 2.08 45 300007 汉威科 技 3,459,969.96 2.03 注: 本表 列示 “ 卖出 金额 ”按卖 出成 交金 额 (成 交 单价乘 以成 交数 量 ) 填 列 , 未 考虑 相关 交易 费 用。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 35 页 共 44 页


8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 313,578,275.37 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 333,307,985.91


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 基金投 资的 前十 名股 票中 ,没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 99,797.50 2 应收证 券清 算 款 4,785,639.79 3 应收利 息 9,716.00 4 应收申 购款 1,584.32 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 36 页 共 44 页


5 合计 4,896,737.61


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 37 页 共 44 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有 人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 2,750 37,541.16 0.00 0.00% 103,238,179.77 100.00%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 28,690.48 0.0278%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10


华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 38 页 共 44 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2015 年 2 月 4 日 ) 基金 份额 总 额 1,073,507,334.60 本报告 期期 初基 金份 额总 额 154,641,984.57 本报告 期期 间基 金总 申购 份额 3,613,783.40 减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 55,017,588.20 本报告 期期 末基 金份 额总 额 103,238,179.77 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 39 页 共 44 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开持 有人 大会。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、2018 年1 月23 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 需要 , 增 聘张娅 女士 为华 富永 鑫灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。 2 、2018 年1 月25 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因个人 原因 , 王 翔先生 不再 担任 华富 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理的 职务 。 3 、2018 年1 月25 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因个人 原因 , 王 翔先生 不再 担任 华富 天鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理的 职务 。 4 、2018 年1 月25 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议 通 过 , 因个人 原因 , 王 翔先生 不再 担任 华富 物联 世界灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理的 职务 。 5 、2018 年1 月25 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因个人 原因 , 王 翔先生 不再 担任 华富 智慧 城市灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理的 职务 。 6 、2018 年2 月23 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 需要 , 增 聘郜哲 先生 为华 富永 鑫灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。 7 、2018 年2 月23 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 需要 , 增 聘郜哲 先生 为华 富中 小板 指数增 强型 证 券 投资 基金 基金经 理。 8 、2018 年2 月23 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 需要 , 增 聘郜哲 先生 为华 富中 证 100 指数 证券 投资 基金 基金 经理。 9 、2018 年6 月19 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 需要 , 张 惠女士 不再 担任 华富 永鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理的 职务 。 10 、2018 年 7 月 27 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作需 要 , 增聘龚 炜先 生为 华富 元鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。 11 、2018 年8 月1 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 需要 , 张 惠女士 不再 担任 华富 元鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理的 职务 。 12 、2018 年 8 月 28 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作需 要 , 增聘张 惠女 士为 华富 安福 保本混 合型 证券 投资 基金 基金经 理。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 40 页 共 44 页


13 、2018 年 8 月 28 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作需 要 , 增聘倪 莉莎 女士 为华 富弘 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。 14 、2018 年 8 月 28 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作需 要 , 增聘尹 培俊 先生 为华 富可 转债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。 15 、2018 年 8 月 28 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作需 要 , 增聘尹 培俊 先生 为华 富收 益增强 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。 16 、2018 年 8 月 28 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作需 要 , 增聘张 惠女 士为 华富 星玉 衡一年 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。 17 、2018 年9 月7 日, 经 华富基 金管 理 有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 安排 , 胡 伟先生 不再 担任 华富 恒稳 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理的 职务 。 18 、2018 年9 月7 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 安排 , 胡 伟先生 不再 担任 华富 弘鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理的 职务 。 19 、2018 年9 月7 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 安排 , 胡 伟先生 不再 担任 华富 天益 货币市 场基 金基 金经 理的 职务。 20 、2018 年9 月7 日, 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 , 因工作 安排 , 胡 伟先生 不再 担任 华富 天盈 货币市 场基 金基 金经 理的 职务。 21 、2018 年 9 月 14 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作安 排 , 胡伟先 生不 再担 任华 富安 福保本 混合 型证 券 投 资基 金基金 经理 的职 务。 22 、2018 年 9 月 14 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作安 排 , 胡伟先 生不 再担 任华 富保 本混合 型证 券投 资基 金基 金经理 的职 务。 23 、2018 年 9 月 14 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作安 排 , 胡伟先 生不 再担 任华 富恒 利债券 型证 券投 资基 金基 金经理 的职 务。 24 、2018 年 9 月 14 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因工 作安 排 , 胡伟先 生不 再担 任华 富收 益增强 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 的职 务。 25 、2018 年 9 月 26 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因个 人原 因 , 胡伟先 生不 再担 任华 富恒 财定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 的职 务。 26 、2018 年 9 月 26 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因个 人原 因 , 胡伟先 生不 再担 任华 富恒 富 18 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金基 金经 理的 职务。 27 、2018 年 9 月 26 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因个 人原 因 , 胡伟先 生不 再担 任华 富可 转债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理的 职务 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 41 页 共 44 页


28 、2018 年 9 月 26 日 , 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ,因个 人原 因 , 胡伟先 生不 再担 任华 富星 玉衡一 年定 期开 放混 合型 证券投 资基 金基 金经 理的 职务。 29 、经 华富 基金 管理 有限 公司股 东 会 2018 年第 二 次临时 会议 决议 通过 ,姚 怀然先 生不 再 担 任公司 董事 职务 ,由 徐峰 先生继 任第 五届 董事 会非 独立董 事职 务。 30 、 本报 告期, 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司 ( 以下简 称 “ 公司 ”) 根 据 工作需 要 ,任 命 孔建先 生担 任公 司资 产托 管部总 经理 , 主持 资产 托 管部相 关工 作 。 孔 建先 生 的托 管 人高 级管 理人 员任职 信息 已经 在中 国证 券投资 基金 业协 会备 案。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务在 本报 告期 内没有 发生 诉讼 事项 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 , 本基 金未 有 改聘为 其审 计的 会计 师事 务所情 况 。 本 基金 本年 度 需支付 给审 计机 构天健 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) 审 计报 酬为5 万元 人民 币。 天 健会 计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙) 从2012 年起 为本 公 司提供 审计 服务 。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 的管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员报 告期 内未受 监管 部门 的稽 查或 处罚。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华安证 券 2 122,794,206.83 19.01% 112,789.49 19.04% - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 42 页 共 44 页


安信证 券 1 88,472,169.34 13.70% 80,624.69 13.61% - 国盛证 券 2 84,714,875.56 13.12% 77,529.55 13.09% - 方正证 券 1 77,194,259.25 11.95% 70,346.91 11.87% - 华创证 券 1 76,630,036.74 11.87% 69,832.53 11.79% - 光大证 券 1 67,823,353.23 10.50% 63,164.29 10.66% - 海通证 券 1 63,453,875.87 9.83% 59,093.98 9.97% - 国信证 券 2 30,120,634.90 4.66% 27,448.91 4.63% - 浙商证 券 1 28,878,249.83 4.47% 26,316.75 4.44% - 中泰证 券 1 5,709,830.01 0.88% 5,317.61 0.90% - 民生证 券 2 - - - - - 广州证 券 1 - - - - - 川财证 券 1 - - - - - 注:1 )根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基金字 [2007]48 号 ) , 我公司重 新修订了租用 证券公司 专 用交易单元的 选择标准 和 程序,比较了 多家证 券经营机构的 财务状况 、 经营状况、研 究水平后 , 选择了研究能 力强、内 部 管理规范、 信息资讯 服务能 力强 的几 家券 商租 用了基 金专 用交 易单 元。


2) 本报 告期 本基 金新 增交 易单元 的情 况 : 国 盛证 券 增加 了2 个 席位 , 浙商 证 券、 中泰 证券 各增 加 了1 个 席位 。 3) 此 处的 佣金 指基 金通 过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易而 合计 支付该 券商 的佣 金合 计,不 单指 股票 交 易 佣金 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债 券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 华安证 券 7,093,262.40 48.54% - - - - 安信证 券 - - - - - - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 43 页 共 44 页


国盛证 券 - - - - - - 方正证 券 419,040.00 2.87% - - - - 华创证 券 - - - - - - 光大证 券 7,100,766.00 48.59% - - - - 海通证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 民生证 券 - - - - - - 广州证 券 - - - - - - 川财证 券 - - - - - - 注:债 券交 易中 企业 债及 可分离 债券 的成 交金 额按 净价统 计, 可转 债的 成交 金额按 全价 统计 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要 第 44 页 共 44 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。