华 富 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2019 年3 月26 日 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 25 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至2018 年 12 月 31 日止 。
华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华富保 本混 合
基金主 代码 000028
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 24 日
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 344,550,555.65 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 采 取 恒 定 比 例 组 合 保 险 策 略 CPPI （Constant
Proportion Portfolio Insurance ） ， 通过 动态 调整 资
产 组 合， 在确 保本 金安 全的 前 提下 ，力 争实 现保 本周
期内基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金遵 循长 期投 资的 基本 原 则， 融合 国际 化的 风险
管 理 工具 与本 土化 的价 值投 资 实践 ，利 用避 险技 术进
行 风 险跨 期管 理， 在此 基础 上 ，坚 持以 价值 发现 为核
心 的 投资 研究 理念 ，寻 找中 国 经济 成长 和资 本市 场发
展 过 程中 的中 长期 投资 机遇 ， 最大 限度 地追 求本 金安
全与财 富增 值的 动态 平衡 。
业绩比 较基 准 本 基 金在 保本 周期 内的 业绩 比 较基 准为 三年 期银 行定
期存款 税后 收益 率。
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金产 品 ，属 证券 投资 基金 中的
低风险 品种 。
投 资 者投 资于 保本 基金 并不 等 于将 资金 作为 存款 放在
银 行 或存 款类 金融 机构 ，保 本 基金 在极 端情 况下 仍然
存在本 金损 失的 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
华富基 金管 理有 限公 司
上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 满志弘 胡波
联系电 话 021-68886996 021-61618888
电子邮 箱 manzh@hffund.com Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-700-8001 95528
传真 021-68887997 021-63602540 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.hffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -4,464,079.28 13,163,938.88 10,401,078.46
本期利 润 1,472,539.56 13,988,308.08 2,271,122.08
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0037 0.0231 0.0044
本期基 金份 额净 值增 长率 0.30% 2.27% -2.71%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0139 0.0106 0.0077
期末基 金资 产净 值 349,870,786.62 516,678,200.05 714,218,524.50
期末基 金份 额净 值 1.015 1.012 1.009
注：1 ） 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2） 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持 有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎
回费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3）期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数，
表中的 “期末 ” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.59% 0.04% 0.59% 0.01% 0.00% 0.03%
过去六 个月 0.79% 0.12% 1.18% 0.01% -0.39% 0.11%
过去一 年 0.30% 0.14% 2.37% 0.01% -2.07% 0.13%
过去三 年 -0.20% 0.18% 7.47% 0.01% -7.67% 0.17%
过去五 年 40.78% 0.45% 15.39% 0.01% 25.39% 0.44%
自基金 合同
生效起 至今
39.23% 0.42% 18.78% 0.01% 20.45% 0.41%
注： 本 基金 在保 本周 期内 的业绩 比较 基准=三 年期 银 行定期 存款 税后 收益 率， 业绩比 较基 准在 每个
交易日 实现 再平 衡。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据《华 富保本混 合 型证券投资基 金基金合 同 》的规定，本 基金的资 产 配置范围为 ：股票、
权证等风险资 产占基金 资 产的比例不高 于 40% ，其 中基金持有的 全 部权证 的 市值不超过基 金资产
净值 的 3% ；债 券、 货币 市 场工具 等保 本资 产占 基金 资产的 比例 不低 于 60% ， 其中现 金或 投资 于到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5%； 其他 金融 工具的 投资 比例 符 合
法律法 规和 监管 机构 的规 定。 本 基金 建仓 期为2013 年 4 月 24 日到2013 年 10 月 24 日， 建仓 期结
束时各项资产 配置比例 符 合合同约定。 本报告期 内 ，本基金严格 执行了《 华 富保本 混合 型证券投
资基金 基金 合同 》的 规定 。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - - 注：-
2017 0.2000 11,149,570.66 - 11,149,570.66 注：-
2016 0.3800 5,710,603.99 - 5,710,603.99 注：-
合计 0.5800 16,860,174.65 - 16,860,174.65 注：-
华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 华富 基金 管理 有限公 司于2004 年3 月29 日经中 国证 监会 证监 基金 字[2004]47 号
文核准 开业 ，4 月 19 日 在 上海正 式注 册成 立。 注册 资本 2.5 亿 元， 公司 股东 为华安 证券 股份 有限
公司、 安徽 省信 用担 保集 团有限 公司 和合 肥兴 泰金 融控股 （集 团） 有限 公司 。截 止 2018 年 12 月
31 日 ， 本 基金 管理 人管 理 了华富 竞争 力优 选混 合型 证券投 资基 金、 华富 货币 市场基 金、 华富 成长
趋势混合型证 券投资基 金 、华富收益增 强债券型 证 券投资基金、 华富策略 精 选灵活配置 混合型证
券投资 基金 、华 富价 值增 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、华 富中 证 100 指数 证券 投资 基金 、 华
富强化回报债 券型证券 投 资基金、华富 量子生命 力 混合型证券投 资基金、 华 富中小板指 数增强型
证券投 资基 金、 华富 保本 混合型 证券 投资 基金 、 华 富灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 华 富恒 富 18
个月定期开放 债券型证 券 投资基金、华 富智慧城 市 灵活配置混合 型证券投 资 基 金、华富 恒稳纯债
债券型证券投 资基金、 华 富国泰民安灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华富 永 鑫灵活配置 混合型证
券投资基金、 华富健康 文 娱灵活配置混 合型证券 投 资基金、华富 恒利债券 型 证券投资基 金、华富
物联世界灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华富安 享 债券型证券投 资基金、 华 富安福 保本 混合型证
券投资基金、 华富益鑫 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华富华鑫 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
华富弘鑫灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华富天 鑫 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华富 天益货币
市场基金、华 富天盈货 币 市场基金、华 富产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华富 星玉衡一
年定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、华 富恒 玖 3 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 华富 富瑞 3 个
月定期开放债 券型发起 式 证券投资基金 、华富可 转 债债券型证券 投资基金 、 华富恒悦定 期开放债
券型证券投资 基金、华 富 恒财定期开放 债券型证 券 投资基金、华 富恒盛纯 债 债券型证券 投 资基金
共三十 六只 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张惠
华 富 保 本
混 合 型 基
金 基 金 经
理 、 华 富
恒 利 债 券
型 基 金 基
金 经 理 、
2014 年11 月
19 日
- 十一年
合肥工业大学产业经济
学硕士、研究生学历，
2007 年 6 月 加入 华富 基
金管理有限公司，先后
担任研究发展部助理行
业研究 员、 行业 研究 员、
固收研 究员 ，2012 年 5华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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华 富 安 享
债 券 型 基
金 基 金 经
理 、 华 富
安 福 保 本
混 合 型 基
金 基 金 经
理 、 华 富
星 玉 衡 一
年 定 期 开
放 混 合 型
基 金 基 金
经 理 、 华
富 益 鑫 灵
活 配 置 混
合 型 基 金
基金经 理
月 21 日至 2014 年 3 月
19 日任 华富 策略 精选 混
合 型 基 金 基 金 经 理 助
理， 2014 年3 月 20 日至
2014 年 11 月 18 日任 华
富保本混合型基金基金
经理助 理，2016 年 6 月
28 日至2017 年7 月5 日
任华富灵活配置混合型
基金基 金经 理 ，2015 年
3 月16 日至2018 年3 月
22 日任 华富 旺财 保本 混
合 型 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 11 月 17 日至
2018 年6 月19 日 任华 富
永鑫灵活配置混 合 型 基
金基金 经理 ，2016 年 8
月26 日至2018 年8 月1
日任华富元鑫灵活配置
混合型 基金 基金 经理 。
胡伟 -
2013 年 4 月
24 日
2018 年 9 月 14 日 十四年
中南财经政法大学经济
学学士、本科学历，曾
任珠海市商业银行资金
营运部交易员，从事债
券 研 究 及 债 券 交 易 工
作， 2006 年 11 月 加入 华
富基金管理有限公司，
曾任债券交易员、华富
货币市场基金基金经理
助理、固定收益部副总
监、2009 年 10 月 19 日
至2014 年11 月17 日任
华富货币市场基金基金
经理、2013 年 12 月 18
日至 2015 年 2 月 11 日
任华富灵活配置混合型
基金（原为华富恒鑫）
基金经 理，2016 年 6 月
28 日至2017 年7 月4 日
任华富灵活配置混合型
基金基 金经 理、2015 年
3 月16 日至2018 年5 月
31 日任 华富 旺财 保本 混
合 型 基 金 基 金 经 理 、
2013 年4 月24 日至2018华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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年9 月14 日 任华 富保 本
混合型基金基金经理、
2014 年5 月7 日至2018
年9 月26 日 任华 富恒 财
定期开放债券型基金基
金经理 、2017 年 11 月
22 日至 2018 年 9 月 26
日 任华 富恒 富18 个月 定
期开放债券型基金基金
经理、2014 年 12 月 17
日至2018 年9 月7 日任
华富恒稳纯债债券型基
金基金 经理 、2011 年10
月 10 日至 2018 年 9 月
14 日任 华富 收益 增强 债
券 型 基 金 基 金 经 理 、
2015 年8 月31 日至2018
年9 月14 日 任华 富恒 利
债券型基金基金经理、
2016 年3 月23 日至2018
年9 月14 日 任华 富安 福
保本混合型基金基金经
理、2016 年 11 月 28 日
至2018 年9 月7 日任 华
富弘鑫灵活配置混合型
基金基 金经 理、2017 年
1 月25 日至2018 年9 月
7 日任华富天益货币市
场 基 金 基 金 经 理 、2017
年 3 月 3 日至 2018 年 9
月 7 日任华 富天 盈货 币
市 场 基 金 基 金 经 理 、
2017 年 12 月 13 日至
2018 年9 月26 日 任华 富
星玉衡一年定期开放混
合 型 基 金 基 金 经 理 、
2018 年5 月21 日至2018
年9 月26 日 任华 富可 转
债 债 券 型 基 金 基 金 经
理。
注：胡伟的任 职日期指 该 基金成立之日 ，张惠的 任 职日期、胡伟 的离任日 期 指公司作出 决定之日
起。 证券 从业 年限 的计 算 标准上 ， 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人认真遵循《 中华人民 共 和国证券投资 基 金法》 及 相关法律法规 、
基金合同的规 定，勤勉 尽 责地为基金份 额持有人 谋 求利益，基金 运作合法 合 规，不存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华富 基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 ， 在 投资 管理 活动 中 公平对 待不 同投 资组 合， 公司的 公平 交易 制度
所规范的范围 包括境内 上 市股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 所 有投资管理 活动，同
时包括授权、 研究分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环 节。具体
控制措 施如 下：
在研究分析和 投资决策 环 节，公司通过 建立规范 、 完善的研究管 理平台， 为 所有的投资组 合
经理提供公平 的研究服 务 和支持。公司 的各类投 资 组合，在保证 其决策相 对 独立的同时 ，在获取
投资信息、投 资建议及 决 策实施方面均 享有公平 的 机会。各投资 组合经理 根 据其管理的 投资组合
的投资风格和 投资策略 ， 制定客观、完 整的交易 决 策规则，并按 照这些规 则 进行投资决 策，保证
各投资 组合 投资 决策 的客 观性和 独立 性。
在交易执行环 节，公司 设 立独立的集中 交易部门 ， 通过实行集中 交易制度 和 公平的交易分 配
制度， 确保 各投 资组 合享 有公平 的交 易执 行机 会。 交易执 行的 公平 原则 ： “ 价 格优先 、时 间优 先、
综合平 衡、 比例 实施 ” ， 保 证交易 在各 投资 组合 间的 公正实 施， 保证 各投 资组 合间的 利益 公平 对待 。
公司通过完善 银行间市 场 交易、交易所 大宗交易 等 非集中竞价交 易的交易 分 配制度，确 保各投资
组合获 得公 平的 交易 机会 。
在行为监控和 分析评估 环 节，公司将公 平交易作 为 日常交易监控 的重要关 注 内容，加强对 投
资交易行为的 监察稽核 力 度，公司集中 交易部、 监 察稽核部等相 关部门严 格 按照公司关 于异常交
易的界定规则 对违反公 平 交易原则的异 常交易进 行 识别、监控与 分析。每 日 交易时间结 束后，集
中交易部 对每 一笔公平 交 易的执行结果 进行登记 ， 逐笔备注发生 公平交易 各 指令的先后 顺序及实
际执行结果， 由具体执 行 的交易员签字 确认留档 ， 并交监察稽核 部备案。 公 司监察稽核 部分别于
每季度 和每 年度 对公 司管 理的不 同投 资组 合整 体收 益率差 异、 分投 资类 别的 收 益率差 异进 行分 析，
对连续 四个 季度 期间 内、 不同时 间窗 下 （ 如 1 日内 、3 日 内、5 日内） 同向 交 易的交 易价 差进 行分
析。本 报告 期内 ，根 据纳 入样本 内的 数据 分析 结果 ，未发 现明 显异 常情 况。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 根据中国 证 监会《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》等相关法 规
要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二级市场 交易相关 的 研究分析、投 资决策、 授 权、交易执行 、业绩评 估 等投资管理 环节全部
纳入公平交易 管理中， 实 行事前控制、 事中监控 、 事后分析反馈 的流程化 管 理。在制度 和流程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 基 金报告期内不 存在参与 的 交易所公开竞 价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该 证 券当 日成交 量 的 5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年中 国经 济面 临着 前 所未有 的困 难， 国内 需求 放缓经 济逐 季出 现下 行， 国际环 境纷 繁复
杂，中美贸易 摩擦日渐 升 温。一季度， 国内经济 延 续了韧性，但 新增贷款 和 社融数据环 比出现回
落，金融杠杆 进一步下 行 。二季度开始 需求放缓 社 零增速出现环 比下滑， 去 杠杆推进下 非标融资
规模出 现负 增长 。三 季度 ，投资 和消 费数 据进 一步 回落， 社融 持续 下滑 。四 季度， 制造 业 PMI 逐
月下行，全球 经济放缓 导 致外需低迷， 出口出现 回 落。地产销售 开始回落 ， 汽车消费持 续走低，
为了扩大内需 应对经济 下 行，四季度开 始了新一 轮 的减税，但是 实际收效 需 要进一步验 证。全年
来看，伴随着 经济下行 ， 央行逐步宽松 了货币政 策 ，但是宽货币 的传导依 然 需要时间和 机制。海
外方面，美国 经济全年 依 然向好，美元 维持强势 ， 美联储持续加 息，中美 贸 易摩擦一波 三折，全
年对风 险偏 好影 响较 大。
2018 年债 券市 场持 续走 出 牛市， 但结 构有 所分 化。 一方面 基于 经济 下行 压力 不断加 大， 央行
货币政策出现 调整，市 场 流动性较为充 裕；另一 方 面，中美贸易 摩擦升温 后 市场避险情 绪加大，
以利率债为代 表的避险 资 产大幅上涨， 特别是四 季 度基 本面主导 的债牛行 情 愈演愈烈， 临近年末
各期限 收益 率均 创下 本轮 下行的 低点 。 但 是，2018 年由于 金融 机构 全面 降杠 杆， 实 体经 济融 资 收
紧叠加 经济 下滑 ，信 用债 违约频 频发 生， 全年 来看 ，信用 债成 交较 为清 淡， 收益难 以大 幅下 行。
2018 年权 益市 场走 势惨 淡 ，在开 年相 对乐 观的 走势 后，一 波三 折， 各个 主要 指数大 幅下 跌，
全年走熊。临 近年末， 在 风险偏好下行 ，经济基 本 面下行等双重 因素影响 下 更是出现较 大跌幅，
市场整 体估 值回 到2016 年。
2018 年可 转债 市场 跟随 权 益的下 跌也 出现 较大 跌幅 ， 但是 临近 年末 ， 由 于多 数个券 跌至 债性华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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保护区 间， 整体 回撤 小 于 股票。
全年来 看， 本基 金严 格执 行 CPPI 的 投资 策略 ， 配 置 与剩余 期限 相匹 配 的AAA 存单和 公司 债作
为稳健资 产， 通过稳健 资 产进一步积累 了安全垫 ， 同时对于风险 资产择机 波 段操作，以 期获取超
额收益。今年 以来由于 资 金面持续宽松 ，本基金 大 幅提升了组合 杠杆，但 是 由于受制于 避险策略
的约束，产品 持仓久期 难 以拉长，基本 维持了短 久 期高杠杆的票 息投资策 略 。在四季度 ，考虑到
权益市场短期 风险释放 并 不充分，在充 分考虑组 合 安全垫的情况 下，进一 步 减仓了股票 ，本季度
股票仓 位降 至0 ，季 度内 基金净 值小 幅增 长。
今年全年，本 基金的操 作 策略不佳，受 制于 避险 策 略的约束，虽 然增加了 组 合杠杆但是久 期
难以拉长，高 杠杆票息 的 策略虽然获取 了一定的 正 收益，但是由 于风险资 产 上有所亏损 ，产品净
值增长 不佳 。 随着 跨入2019 年 ， 面 对下 跌一 年后 的权 益资产 和上 涨一 年后 的债 券资产 ， 我们 将根
据大类 资产 的阶 段性 特点 不断调 整投 资策 略， 力争 为基金 持有 人获 取合 理的 投资收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于 2013 年 4 月 24 日正式 成立 。截 止 2018 年 12 月 31 日， 本基 金份 额净值 为 1.015
元，累 计份 额净 值 为 1.373 元 。报 告期 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为 0.30% ， 同期业 绩比 较基 准收
益率 为2.37%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年 ， 我 们预 计 GDP 名义 增速 将持 续回 落 。 出 口方面 ， 随着 全球 经济 的 放缓 ， 需 求下
行使得出口增 速进一步 承 压。投资方面 ，制造业 投 资回升力度偏 弱，地产 投 资增速下滑 ，基建投
资可能出现反 弹，但只 是 部分对冲经济 下滑的手 段 。消费方面， 居民收入 增 速下滑、财 富效应减
弱、 居民 举债 买房 透支 购 买力等 导致 消费 增速 持续 下滑 ， 消 费下 行趋 势难 以 改变 。 因此 ， 在大 类
资产上，我们 认为债券 牛 市并未结束， 但是短期 可 能存在扰动。 近期政策 面 上多项政策 的推行包
括研究银行补 充资本问 题 并推动永续 债 发行，普 惠 金融降低小微 贷款标准 等 ，都意味着 宽信用政
策再进 一步 ， 而 专项 债提 前发行 或使 社融 增速 提前 见底回 升， 对短 期债 市形 成了一 定的 负面 扰动 。
总的来 说， 在基 本面 牛市 格局未 改变 的情 况下 ，利 率债较 大的 回调 都成 为较 好的布 局时 点。
展望2019 年， 可转 债资 产 具备既 有债 底安 全保 护 ， 又有跟 随风 险偏 好提 升的 双重特 点 ， 随 着
市场供 给不 断增 多， 我们 看好其 全年 的投 资机 会。
权益资 产方 面， 展 望 19 年 ，公司 基本 面下 行形 成一 致预期 ，中 美贸 易缓 和的 概率大 幅提 升，
经过一 年下 跌后 市场 的整 体估值 处于 历史 低位 ， 高 股息率 个股 在增 多， 因此 对于全 年的 权益 资产 ，
我们并不悲观 。短期来 看 ，市场的风险 偏好在年 初 有 所提升，我 们特别关 注 高股息率、 低估值的
个股等 待合 适的 机会 左侧 布局。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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从本基 金配 置角 度看 ， 我 们依然 将按 照CPPI 的投 资 策略， 配置 不低 于 80% 的 稳 健资产 积累 产
品安全 垫， 对于 风险 资产 及时做 好波 段操 作和 结构 调整， 努力 实现 本金 的保 值增值 。
本基金将继续 把流动性 管 理和风险控制 放在首位 ， 在较低风险程 度下，认 真 研究各个潜在 投
资领域的机会 ，发挥管 理 人的综合优势 ，积极稳 健 地做好配置策 略，均衡 投 资，力争为 基金持有
人获取 合理 的投 资收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 为了有效 控 制基金估值流 程，按照 相 关法律法规的 规定，成 立 了估值委员会 ，
并制订了相关 制度和流 程 。估值委员会 负责基金 估 值相关工作的 评估、决 策 、执行和监 督，确保
基金估值的公 允、合理 ， 保证估值未被 歪曲以免 对 基金持有人产 生不利影 响 。报告期内 相关基金
估值政策由天 健会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 进 行审核并出具 报告，由 托 管银行进行 复核。公
司估值委员会 主席为公 司 总经理，成员 包括总经 理 、副总经理、 运作保障 部 负责人、监 察稽核部
负责人以及基 金核算、 金 融工程、行业 研究等方 面 的骨干。估值 委员会所 有 相关人员均 具有丰富
的行业分析经 验和会计 核 算经验等证券 基金行业 从 业经验和专业 能力。基 金 经理如认为 估值有被
歪曲或有失公 允的情况 ， 可向估值委员 会报告并 提 出相关意见和 建议。各 方 不存在任何 重大利益
冲突， 一切 以投 资者 利益 最大化 为最 高准 则。 本基 金未与 任何 第三 方签 订定 价服务 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金按照《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》和《华富保 本混合型 证 券投资基金基 金
合同》 的有 关规 定； 本报告 期内未 进行 利润 分配 ； 本 报 告期末 ， 尚 存可 供分 配的 利 润共 4,792,083.2
元，滚 存至 下一 期进 行分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数 或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 华富保 本混 合型
证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严格 遵守 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同、托 管协议的 规 定，不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为，完 全 尽职尽责地 履行了基
金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对华富保本混 合型证券 投 资基金的投资 运作进行 了 监督，对基 金资产净
值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核， 未发现基
金管理 人存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。该 基金本 报告 期内 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 期内 ， 由 华富 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、
收益分配情况 、财务 会 计 报告（注：财 务会计报 告 中的“金融工 具风险及 管 理”部分未 在托管人
复核范 围内 ） 、 投资 组合 报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 天健审 〔2019 〕6-90 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华富保 本混 合型 证券 投资 基金全 体持 有人
审计意 见 我们审 计了 华富 保本 混合 型证券 投资 基金 （以 下简 称 华富保 本混 合
基金 ） 财 务报 表， 包 括 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2018 年
度的利 润表 、 持 有人 权益 （基金 净值） 变动 表， 以 及相关 财务 报表
附注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规
定编制 ，公 允反 映了 华富 保本混 合基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务
状况以 及2018 年度 的经 营 成果和 持有 人权 益（ 基金 净值） 变动 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于华 富保 本混 合基 金 ， 并履行 了职 业道 德方 面的 其他责 任 。 我 们
相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当的， 为发 表审计 意见 提供
了基础 。
其他信 息 华富保 本混 合基 金管 理人 （以下 简称管 理层） 对其 他信息 负责。 其
他信息 包括 年度 报告 中涵 盖的信 息， 但不 包括 财务 报 表和我 们的 审
计报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我 们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估华 富保 本混 合基 金的持 续经 营
能力，披露与持续经 营相 关的事项（如适用 ） ， 并运 用持续经营假
设，除 非基 金进 行清 算、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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治理层 负责 监督 华富 保本 混合基 金的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见 的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
(四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对华 富保 本混 合基 金持 续经营 能力 产
生重大 疑虑 的事 项或 情况 是否存 在重 大不 确定 性得 出结论 。 如 果我
们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性， 审计 准则 要求 我 们在审 计报 告
中提请 报表 使用 者注 意财 务报表 中的 相关 披露 ；如 果披露 不充 分，
我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的 结论 基于 截至 审 计报告 日可 获
得的信 息 。 然 而 ， 未 来的 事 项或情 况可 能导 致华 富保 本混合 基金 不
能持续 经营 。
(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构和 内容 （ 包括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 基金 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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陷。
会计师 事务 所的 名称 天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 张建华
义国兵
会计师 事务 所的 地址 浙江省 杭州 市钱 江 路1366 号华润 大 厦B 座31 层
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华富 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
155,641.60 379,387.20
结算备 付金
145,075.96 4,624,385.67
存出保 证金
63,997.80 136,920.67
交易性 金融 资产
473,584,917.00 550,859,719.40
其中： 股票 投资
- 11,155,711.00
基金投 资
- -
债券投 资
473,584,917.00 539,704,008.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
1,007,236.87 428,100.65
应收利息
10,360,638.97 9,748,153.24
应收股 利
- -
应收申 购款
2,966.51 15,818.99
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
485,320,474.71 566,192,485.82
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
133,349,431.47 47,764,865.35
应付证 券清 算款
699,819.99 -
应付赎 回款
426,708.09 570,206.87
应付管 理人 报酬
359,450.86 535,963.72
应付托 管费
59,908.49 89,327.29
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
9,722.96 171,648.28
应交税 费
18,116.00 -
应付利 息
126,037.25 -11,999.31 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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应付利 润
- -
递延 所 得税 负债
- -
其他负 债
400,492.98 394,273.57
负债合 计
135,449,688.09 49,514,285.77
所有者权益：
实收基 金
345,078,703.42 511,243,524.55
未分配 利润
4,792,083.20 5,434,675.50
所有者 权益 合计
349,870,786.62 516,678,200.05
负债和 所有 者权 益总 计
485,320,474.71 566,192,485.82
注： 报告 截止 日2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.015 元 ， 基 金份 额总 额344,550,555.65 份。
后附报 表附 注为 本财 务报 表的组 成部 分。
7.2 利 润表
会计主 体： 华富 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
11,982,570.32 25,167,806.94
1.利息 收入
20,245,045.84 26,358,317.26
其中： 存款 利息 收入
108,661.86 2,208,828.92
债券利 息收 入
20,103,302.56 23,905,157.49
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
33,081.42 244,330.85
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-14,626,482.79 -2,769,235.69
其中： 股票 投资 收益
-14,376,262.07 -395,237.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-779,581.39 -2,622,866.30
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
529,360.67 248,868.44
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
5,936,618.84 824,369.20
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损 失以 “-” 号填列 ）
427,388.43 754,356.17
减： 二、费用
10,510,030.76 11,179,498.86
1．管 理人 报酬
4,908,410.81 7,407,882.77
2．托 管费
818,068.50 1,234,647.01
3．销 售服 务费
- - 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4．交 易费 用
534,906.51 753,710.56
5．利 息支 出
3,782,770.44 1,342,873.31
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,782,770.44 1,342,873.31
6．税 金及 附加
18,100.35 -
7．其 他费 用
447,774.15 440,385.21
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
1,472,539.56 13,988,308.08
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,472,539.56 13,988,308.08
注：后 附报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变 动表
会计主 体： 华富 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
511,243,524.55 5,434,675.50 516,678,200.05
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,472,539.56 1,472,539.56
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-166,164,821.13 -2,115,131.86 -168,279,952.99
其中：1. 基 金申 购款 5,465,540.96 66,022.15 5,531,563.11
2. 基金 赎回 款 -171,630,362.09 -2,181,154.01 -173,811,516.10
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
345,078,703.42 4,792,083.20 349,870,786.62
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
708,740,487.04 5,478,037.46 714,218,524.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 13,988,308.08 13,988,308.08 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-197,496,962.49 -2,882,099.38 -200,379,061.87
其中：1. 基 金申 购款 9,363,893.32 178,665.32 9,542,558.64
2. 基金 赎回 款 -206,860,855.81 -3,060,764.70 -209,921,620.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -11,149,570.66 -11,149,570.66
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
511,243,524.55 5,434,675.50 516,678,200.05
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 章宏韬______
______ 余 海春______
____ 潘伟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华富保本混合 型投资基 金 （以下简称本 基金或基 金 ）经中国证券 监督管理 委 员会（中国证 监
会） （ 证监 许可[2013]69 号） 核 准， 基金 合同 于 2013 年 4 月 24 日 生效 。 本 基 金为契 约型 开放 式，
存续期 限不 定。 设 立时 募 集资金 到位 情况 经天 健会 计师事 务所 （ 特殊 普通 合 伙） 审验， 并出 具 《验
资报告》 （天健 验（2013 ）6-3 号） 。有 关基金设 立文 件已按规定向 中国证监 会 备案。本基金 的管
理人和基金份 额登记机 构 为华富基金管 理有限公 司 ，基金托管人 为上海浦 东 发展银行股 份有限公
司。
根据《华富保 本混合型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定，本基金 为保本混 合 型基金，本基 金
的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 公开 发行 上市 的各 类股票 （包 含中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债 券 、 货 币市 场工 具、 权证 以 及法律 法规 或中 国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具（ 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以持 续经 营为编 制基 础。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 同时参照 中 国证券投资基 金业协会 颁 布的《证券投 资
基金会计核算 业务指引 》 和中国证监会 允许的基 金 行业实务操作 ，真实、 完 整地反映了 基金的财
务状况 、经 营成 果和 净值 变动等 有关 信息 。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币； 记账 本位 币单 位为 元。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资 产在初始 确认 时划分为以下 四类：以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产、 持有 至到 期投 资、 贷款和 应收 款项 、可 供出 售金融 资产 。
金融资产的分 类取决于 本 基金对金融资 产的持有 意 图和持有能力 。本基金 目 前持有的股票 投
资、债券投资 和衍生工 具 （主要为权证 投资）划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期 损益的金
融资产，其他 金融资产 划 分为贷款和应 收款项， 暂 无金融资产划 分为可供 出 售金融资产 或持有至
到期投 资。
(2) 金融负 债在初始 确认 时划分为以下 两类：以 公 允价值计量且 其 变动计 入 当期损益的金 融
负债（包括交 易性金融 负 债 和在初始确 认时指定 为 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损 益的金融
负债） 、其 他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金成为金 融工具合 同 的一方时，确 认一项金 融 资产或金融负 债。初始 确 认金融资产或 金
融负债时，按 照公允价 值 计量；对于以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产 和金融负
债，相关交易 费用直接 计 入当期损益； 对于其他 类 别的金融资产 或金融负 债 ，相关交易 费用计入
初始确 认金 额。
本基金按照公 允价值对 金 融资产进行后 续计量， 且 不扣除将来处 置该金融 资 产 时可能发生 的
交易费用，但 下列情况 除 外：(1) 持 有至到期 投资 以及贷款和应 收款项采 用 实际利率法， 按摊余
成本计量；(2) 在活 跃市 场中没有报价 且其公允 价 值不能可靠计 量的权益 工 具投资， 以及 与该权
益工具 挂钩 并须 通过 交付 该权益 工具 结算 的衍 生金 融资产 ，按 照成 本计 量。
本基金采用实 际利率法 ， 按摊余成本对 金融负债 进 行后续计量， 但下列情 况 除外：(1) 以公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债， 按 照公允价值计 量，且不 扣 除将来结清 金融负债
时可能发生的 交易费用 ；(2) 与在活跃 市场中没 有报 价、公允价值 不能可靠 计 量的权益工具 挂钩
并须通过交付 该权益工 具 结算的衍生金 融负债， 按 照成本计量；(3) 不 属于 指定为以公允 价值计华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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量且其变动计 入当期损 益 的金融负债的 财务担保 合 同，或没有指 定为以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益并 将以低于 市 场利率贷款的 贷款承诺 ， 在初始确认后 按照下列 两 项金额之中 的较高者
进行后 续计 量 ：1) 按 照 《 企业会 计准 则 第 13 号——或有事 项 》 确 定的 金额 ；2) 初始 确认 金额 扣
除按照 《企 业会 计准 则 第14 号 —— 收入 》的 原则 确 定的累 积摊 销额 后的 余额 。
金融资产或金 融负债公 允 价值变动形成 的利得或 损 失，除与套期 保值有关 外 ，按照如下方 法
处理：(1) 以公允价 值计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产或 金融负债 公 允价值变动形 成的利
得或损 失 ， 计 入公 允价 值 变动收 益 ； 在 资产 持有 期 间所取 得的 利息 或现 金股 利， 确认 为投 资收 益；
处置时，将实 际收到的 金 额与初始入账 金额之间 的 差额确认为投 资收益， 同 时调整公允 价值变动
收益。(2) 可供出售 金融 资产的公允价 值变动计 入 其他综合收益 ；持有期 间 按实际利率法 计算的
利息，计入投 资收益； 可 供出售权益工 具投资的 现 金股利，于被 投资单位 宣 告发放股利 时计入投
资收益；处置 时，将实 际 收到的金额与 账面价值 扣 除原直接计入 其他综合 收 益的公允价 值变动累
计额之 后的 差额 确认 为投 资收益 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转移时， 终止确认 该 金融资产；当 金融负债 的 现时义务全部 或部分解 除 时，相应终 止确认该
金融负 债或 其一 部分 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
(1) 估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生金融工 具 ，采用在当前 情况下适 用 并且有 足够可 利
用数据和其他 信息支持 的 估值技术确定 相关金融 资 产和金融负债 的公允价 值 。公司将估 值技术使
用的输 入值 分以 下层 级， 并依次 使用 ：
1) 第 一层 次输 入值 是在 计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ；
2) 第二层次输入值是除第 一层次输入值外相关资产 或负债直接或间接可观察 的输入值，包
括：活跃市场 中类似资 产 或负债的报价 ；非活跃 市 场中相同或类 似资产或 负 债的报价； 除报价以
外的其他可观 察输入值 ， 如在正常报价 间隔期间 可 观察的利率和 收益率曲 线 等；市场验 证的输入
值等；
3) 第 三层 次输 入值 是相 关 资产或 负债 的不 可 观 察输 入值， 包括 不能 直接 观察 或 无法由 可观 察
市场数据验证 的利率、 股 票波动率、企 业合并中 承 担的弃置义务 的未来现 金 流量、使用 自身数据
做出的 财务 预测 等。
(2) 估 值方 法及 关键 假设
1) 根据《中 国证监会 关于 证券投资基金 估值业务 的 指导意见 》 （中 国证券监 督 管理委员会 公华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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告〔2017 〕13 号） 规定 ， 在下列 情况 下本 基金 采用 的估值 方法 及关 键假 设如 下：
① 对 存在 活跃 市场 且能 够 获取相 同资 产或 负债 报价 的投资 品种 ， 在 估值 日有 报价的 ， 除 会计
准则规定的例 外情况外 ， 将该报价不加 调整地应 用 于该资产或负 债的公允 价 值计量。估 值日无报
价且最 近交 易日 后未 发生 影响公 允价 值计 量的 重大 事件的 ， 采 用最 近交 易日 的 报价确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 报价不能 真 实反映公允价 值的，对 报 价进行调整 ，确定公
允价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术 中考 虑不 同特 征因 素的影 响。
② 对 不存 在活 跃市 场的 投 资品种 ， 采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价 值时， 优先使用 可 观察输入值 ，只有在
无法取 得相 关资 产或 负债 可观察 输入 值或 取得 不切 实可行 的情 况下 ， 才 可以 使 用不可 观察 输入 值 。
③ 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 证券价 格的 重大 事件 ， 使 潜 在估值 调整 对
前一估 值日 的基 金资 产净 值的影 响 在0.25% 以 上的 ，对估 值进 行调 整并 确定 公允价 值。
2) 对 于发 行时 明确 一定 期 限限售 期的 股票 （包 括但 不限于 非公 开发 行股 票、 首次公 开发 行股
票时公司股东 公开发售 股 份、通过大宗 交易取得 的 带限售期的股 票等，不 包 括停牌、新 发行未上
市、 回购 交易 中的 质押 券 等流通 受限 股票 ） ， 根 据中 国证券 投资 基金 业协 会 《 关于发 布 《证 券投 资
基金投 资流 通受 限股 票估 值指引 （试 行） 》的 通知》 （中基 协发 〔2017 〕6 号 ） ，估值 处理 如下 ：
① 流 通受 限股 票按 以下 公 式确定 估值 日该 流通 受限 股票的 价值 ： FV =S× (1-LoMD)
其中 ：FV ： 估值 日该 流通 受限股 票的 价值 ；S ： 估 值 日在证 券交 易所 上市 交易 的同一 股票 的公
允价值 ；LoMD ： 该流 通受 限股票 剩余 限售 期对 应的 流动性 折扣 。
② 引 入看 跌期 权计 算该 流 通受限 股票 对应 的流 动性 折扣。LoMD=P/S ，P 是估 值 日看跌 期权 的
价值。
③ 证券投资基金持有的流 通受限股票在估值日按平 均价格亚式期 权 模 型 确 定估 值 日 看 跌 期
权的价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资 产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额所募集 的总金额 在 扣除损益平准 金分摊部 分 后的余额。由 于华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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申购和赎回引 起的实收 基 金变动分别于 基金申购 确 认日及基金赎 回确认日 认 列。上述申 购和赎回
分别包 括基 金转 换所 引起 的转入 基金 的实 收基 金增 加和转 出基 金的 实收 基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基 金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失) 占 基金 净值 比例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/ （ 累计 亏损） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 按
直线法 近似 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认；
卖出回购金融 资产支出 ， 按卖出回购金 融资产的 摊 余成本及实际 利率（当 实 际利率与合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
其他费用系根 据有关法 规 及相应协议规 定，按实 际 支出金额，列 入当期基 金 费用。如果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 三位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式及红利再 投资形式 分 配。期末可供 分
配利润指期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现收 益的孰低 数 。经宣告的 拟分配基
金收益 于分 红除 权日 从持 有人权 益转 出。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期本 基金 会计 政策 无变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期本 基金 会计 估计 无变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 无重 大会 计差错 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税务 总 局 《关 于企 业所 得税若 干 优惠政 策的 通知 》 （财 税 〔2008 〕1 号） 、 《 关
于实施上市公 司股息红 利 差别化个人所 得税政策 有 关问题的通知》 （财税〔2012 〕85 号） 、 《关于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 （ 财税 〔2015 〕101 号） 、 《关 于全 面推
开营业税改征 增值税试 点 的通知》 （财税 〔2016 〕36 号） 、 《关于进 一步明确 全面推开营 改增试点
金融业有关 政策的通 知》 （ 财税〔2016 〕46 号） 、 《关 于明确金融 房地产开 发 教育辅助服 务等增
值税政 策的 通知 》 （ 财税 〔2016〕140 号） 、 《 关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 （财 税 〔2017 〕
56 号） 、 《 关于 金融 机构 同 业往来 等增 值税 补充 政策 的通知 》 （ 财税 〔2016 〕70 号） 、 《关 于租 入固
定资产进项税 额抵扣等 增 值税政策的通 知》 （财税 〔2017 〕90 号）及其 他相关 税务法规和实 务操
作，主 要税 项列 示如 下：
( 一) 自 2018 年 1 月 1 日 起，资 管产 品管 理人 运营 资管产 品过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 税率 缴纳 增值 税 。
( 二) 对基 金买 卖股 票、 债 券的差 价收 入， 暂免 征收 企业所 得税 ；
( 三) 证券 投资 基金 从公 开 发行和 转让 市场 取得 的上 市 公司 股票 ， 持 股期 限在1 个月 以内 （含
1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年）
的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额 。 上 述所
得统一 适 用20% 的税 率计 征个人 所得 税。
主要税 种及 税率 列示 如下 ：
税
种
计 税 依 据
税
率
增值税
金融 服务 销 售额
3% 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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城市维 护建 设税
应缴 流转税 税 额7%
教育费 附加
应缴 流 转税税 额
3%
地方教 育附 加[ 注]
应 缴 流转税 税额
2% 、1%
[ 注]： 接地 方税 务局 通知 ，自 2018 年 7 月 起下 调 地方教 育附 加税 税率 ，由 原来的 2% 下 调为
1%。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华富基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、注 册登记 人、 销售 机构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、代 销机 构
华安证 券股 份有 限公 司（ “华安 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华安证 券 73,726,542.62 20.98% 93,520,997.40 19.05%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
华安证 券 3,950,615.20 1.52% 166,114.87 0.13%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
华安证 券 592,900,000.00 16.76% 671,200,000.00 14.57%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 发生 的权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华安证 券 67,879.78 20.98% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华安证 券 86,944.98 19.17% 45,654.45 26.86%
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,908,410.81 7,407,882.77
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,566,059.30 2,498,590.93
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 1.20% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。计算 方 法 H＝ E× 年
管理费 率 ÷ 当年 天数 （H 为每日 应计 提的 基金 管理 费，E 为前 一日 基金 资产 净值） 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
818,068.50 1,234,647.01
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 0.20% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。计算 方 法 H＝ E× 年
托管费 率 ÷ 当年 天数 （H 为每日 应计 提的 基金 托管 费，E 为前 一日 基金 资产 净值） 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 和上 年度 可比期 间本 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 和上 年度可 比期 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 本基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦东发
展银行股份
有限公 司
155,641.60 72,164.74 379,387.20 133,886.59
注：本 表仅 列示 活期 存款 余额及 产生 利息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期内 未参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
120002
18
中原
EB
2018 年
12 月
25 日
2019
年 1
月11
日
新债
未上
市
100.00 100.00 67,500 6,750,000.00 6,750,000.00 -
110049
海尔
转债
2018 年
12 月
20 日
2019
年 1
月18
日
新债
未上
市
100.00 100.00 1,380 138,000.00 138,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 为112,349,431.47 元 ，是 以如 下债 券 作为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160208 16 国开08
2019 年 1 月
3 日
99.99 30,000 2,999,700.00
041800153
18 平 安租
赁 CP001
2019 年 1 月
4 日
100.89 200,000 20,178,000.00
101453008
14 鲁 能源
MTN001
2019 年 1 月
4 日
101.64 200,000 20,328,000.00
111897553
18 南 京银
行 CD075
2019 年 1 月
4 日
96.08 250,000 24,020,000.00
011801706
18 冀 中能
源 SCP013
2019 年 1 月
4 日
100.46 200,000 20,092,000.00
170205 17 国开05
2019 年 1 月
3 日
101.02 170,000 17,173,400.00
011801137
18 鲁 钢铁
SCP010
2019 年 1 月
4 日
101.06 100,000 10,106,000.00
合计
1,150,000 114,897,100.00
华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 32 页 共 44 页
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期 末，基金 从 事证券交易所 债券正回 购 交易形成的卖 出回购证 券 款余额为人民 币
21,000,000.00 元， 其 中 6,500,000.00 元于 2019 年 1 月 2 日 到期 ；3,500,000.00 元于 2019 年
1 月 3 日到 期 ；11,000,000.00 元于 2019 年 1 月 7 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据“财政部 关于执行企 业会计准则的 上市公司和 非上市企业做 好 2010 年 年报工作的通 知
（财会 〔2010 〕25 号） ” （以下 简称 “通知 ” ） 要 求， 本 基金 对年 末持 有的 以公允 价值 计量 的 金
融资产按照公 允价值的 取 得方式分为三 层：第一 层 次是本基金在 计量日能 获 得相同资产 或负 债在
活跃市场上报 价的，以 该 报价为依据确 定公允价 值 ；第二层次是 本基金在 计 量日能获得 类似资产
或负债在活跃 市场上的 报 价，或相同或 类似资产 或 负债在非活跃 市场上的 报 价的，以该 报价为依
据做必要调整 确定公允 价 值；第三层次 是本基金 无 法获得相同或 类似资产 可 比市场交易 价格的，
以其他反映市 场参与者 对 资产或负债定 价时所使 用 的参数为依据 确定公允 价 值。根据通 知要求，
年末本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 资产 分层 列示 如下：
类别 2018 年12 月 31 日 公允价 值2017 年 12 月 31 日公允 价值
第一层 次-
11,296,548.50
第二层 次
473,584,917.00
539,563,170.90
第三层 次-
-
合计
473,584,917.00
550,859,719.40
根据《 关于 发布<中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定 收益 品
种的估 值处 理标 准> 的通 知 》 （中 基协 发[2014]24 号 ） 的要求 ， 本 基金 自2015 年3 月 30 日起 ， 对
交易所上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种采用 第 三方估值机构 中证指数 有 限公司提供 的价格数
据进行 估值 （估 值标 准另 有规定 的除 外） ， 本 报告 期 末本基 金持 有的 以公 允价 值计量 的上 述资 产计
入第二 层次. 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 33 页 共 44 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
3 固定收 益投 资 473,584,917.00 97.58
其中： 债券 473,584,917.00 97.58
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 300,717.56 0.06
8 其他各 项资 产 11,434,840.15 2.36
9 合计 485,320,474.71 100.00
注：本 表列 示的 其他 各项 资产详 见 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组 合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002008 大族激 光 12,619,482.00 2.44
2 002236 大华股 份 11,777,496.00 2.28
3 603986 兆易创 新 11,731,958.90 2.27
4 600048 保利地 产 11,369,177.00 2.20
5 601939 建设银 行 8,724,116.33 1.69
6 300750 宁德时 代 6,899,112.00 1.34
7 002202 金风科 技 6,688,425.00 1.29
8 300188 美亚柏 科 6,447,238.04 1.25
9 300363 博腾股 份 5,880,067.60 1.14
10 601933 永辉超 市 5,178,476.00 1.00
11 601288 农业银 行 5,103,150.00 0.99
12 601601 中国太 保 4,996,629.80 0.97
13 600383 金地集 团 4,945,581.00 0.96
14 600030 中信证 券 4,803,320.00 0.93 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 34 页 共 44 页
15 001979 招商蛇 口 4,681,846.37 0.91
16 600028 中国石 化 4,679,856.00 0.91
17 600036 招商银 行 4,679,643.00 0.91
18 000002 万
科Ａ 4,677,049.00 0.91
19 300183 东软载 波 4,407,636.00 0.85
20 002281 光迅科 技 4,332,007.00 0.84
注：本表列示 “ 买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，未考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 11,329,312.58 2.19
2 002008 大族激 光 11,022,325.70 2.13
3 600048 保利地 产 10,812,494.00 2.09
4 603986 兆易创 新 9,860,604.12 1.91
5 601939 建设银 行 7,234,644.00 1.40
6 002202 金风科 技 6,601,095.26 1.28
7 601288 农业银 行 5,843,596.68 1.13
8 300363 博腾股 份 5,772,493.79 1.12
9 300750 宁德时 代 5,715,038.00 1.11
10 300188 美亚柏 科 5,710,679.62 1.11
11 600028 中国石 化 5,141,704.63 1.00
12 601601 中国太 保 5,094,890.28 0.99
13 601933 永辉超 市 4,717,555.62 0.91
14 600383 金地集 团 4,709,124.09 0.91
15 000002 万
科Ａ 4,665,097.36 0.90
16 600030 中信证 券 4,649,474.48 0.90
17 001979 招商蛇 口 4,355,658.13 0.84
18 002456 欧菲科 技 4,032,709.20 0.78
19 300036 超图软 件 4,011,358.25 0.78
20 600188 兖州煤 业 3,906,692.00 0.76
注： 本表 列示 “ 卖出 金额 ”按卖 出成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 未 考虑 相关 交易 费
用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 35 页 共 44 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 177,233,323.66
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 174,185,828.59
注：本表列示 “买入股 票 成本（成交） 总额”及 “ 卖出股票收入 （成交） 总 额”均按买 卖成交金
额（成交单价 乘以成交 数 量）填列，未 考虑相关 交 易费用。买入 包括新股 、 配股、债转 股及行权
等获得 的股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类 的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 金融债 券 39,174,980.00 11.20
其中： 政策 性金 融债 39,174,980.00 11.20
2 企业债 券 170,344,560.00 48.69
3 企业短 期融 资券 80,539,000.00 23.02
4 中期票 据 50,421,000.00 14.41
5 可转债 （可 交换 债） 8,300,377.00 2.37
6 同业存 单 124,805,000.00 35.67
7 合计 473,584,917.00 135.36
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111816136
18 上 海银 行
CD136
400,000 38,500,000.00 11.00
2 111897553
18 南 京银 行
CD075
300,000 28,824,000.00 8.24
3 111892819
18 徽 商银 行
CD033
300,000 28,647,000.00 8.19
4 101453008
14 鲁 能源
MTN001
200,000 20,328,000.00 5.81
5 112312 16 徐工 01 200,000 20,232,000.00 5.78
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 36 页 共 44 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 63,997.80
2 应收证 券清 算款 1,007,236.87
3 应收利 息 10,360,638.97
4 应收申 购款 2,966.51
5 合计 11,434,840.15
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128010 顺昌转 债 696,565.50 0.20
2 127005 长证转 债 560,709.00 0.16
3 128013 洪涛转 债 155,102.50 0.04
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 37 页 共 44 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,877 70,648.05 217,513.79 0.06% 344,333,041.86 99.94%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
17,903.34 0.0052%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 4 月 24 日 ） 基金 份额 总额
526,218,773.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 510,460,863.25
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 5,457,269.77
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 171,367,577.37
本报告 期期 末基 金份 额总 额 344,550,555.65
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开持 有人 大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、2018 年1 月23 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 需要 ， 增
聘张娅 女士 为华 富永 鑫灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
2 、2018 年1 月25 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因个人 原因 ， 王
翔先生 不再 担任 华富 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理的 职务 。
3 、2018 年1 月25 日， 经 华 富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因个人 原因 ， 王
翔先生 不再 担任 华富 天鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理的 职务 。
4 、2018 年1 月25 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议 通 过 ， 因个人 原因 ， 王
翔先生 不再 担任 华富 物联 世界灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理的 职务 。
5 、2018 年1 月25 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因个人 原因 ， 王
翔先生 不再 担任 华富 智慧 城市灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理的 职务 。
6 、2018 年2 月23 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 需要 ， 增
聘郜哲 先生 为华 富永 鑫灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
7 、2018 年2 月23 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 需要 ， 增
聘郜哲 先生 为华 富中 小板 指数增 强型 证 券 投资 基金 基金经 理。
8 、2018 年2 月23 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 需要 ， 增
聘郜哲 先生 为华 富中 证 100 指数 证券 投资 基金 基金 经理。
9 、2018 年6 月19 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 需要 ， 张
惠女士 不再 担任 华富 永鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理的 职务 。
10 、2018 年 7 月 27 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作需 要 ，
增聘龚 炜先 生为 华富 元鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。
11 、2018 年8 月1 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 需要 ， 张
惠女士 不再 担任 华富 元鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理的 职务 。
12 、2018 年 8 月 28 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作需 要 ，
增聘张 惠女 士为 华富 安福 保本混 合型 证券 投资 基金 基金经 理。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 40 页 共 44 页
13 、2018 年 8 月 28 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作需 要 ，
增聘倪 莉莎 女士 为华 富弘 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。
14 、2018 年 8 月 28 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作需 要 ，
增聘尹 培俊 先生 为华 富可 转债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。
15 、2018 年 8 月 28 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作需 要 ，
增聘尹 培俊 先生 为华 富收 益增强 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。
16 、2018 年 8 月 28 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作需 要 ，
增聘张 惠女 士为 华富 星玉 衡一年 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。
17 、2018 年9 月7 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 安排 ， 胡
伟先生 不再 担任 华富 恒稳 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理的 职务 。
18 、2018 年9 月7 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 安排 ， 胡
伟先生 不再 担任 华富 弘鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理的 职务 。
19 、2018 年9 月7 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 安排 ， 胡
伟先生 不再 担任 华富 天益 货币市 场基 金基 金经 理的 职务。
20 、2018 年9 月7 日， 经 华富基 金管 理有 限公 司总 经理办 公会 议审 议通 过 ， 因工作 安排 ， 胡
伟先生 不再 担任 华富 天盈 货币市 场基 金基 金经 理的 职务。
21 、2018 年 9 月 14 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作安 排 ，
胡伟先 生不 再担 任华 富安 福保本 混合 型证 券 投 资基 金基金 经理 的职 务。
22 、2018 年 9 月 14 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作安 排 ，
胡伟先 生不 再担 任华 富保 本混合 型证 券投 资基 金基 金经理 的职 务。
23 、2018 年 9 月 14 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作安 排 ，
胡伟先 生不 再担 任华 富恒 利债券 型证 券投 资基 金基 金经理 的职 务。
24 、2018 年 9 月 14 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因工 作安 排 ，
胡伟先 生不 再担 任华 富收 益增强 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 的职 务。
25 、2018 年 9 月 26 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因个 人原 因 ，
胡伟先 生不 再担 任华 富恒 财定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 的职 务。
26 、2018 年 9 月 26 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因个 人原 因 ，
胡伟先 生不 再担 任华 富恒 富 18 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金基 金经 理的 职务。
27 、2018 年 9 月 26 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会 议 审议 通过 ，因个 人原 因 ，
胡伟先 生不 再担 任华 富可 转债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理的 职务 。 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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28 、2018 年 9 月 26 日 ， 经华富 基金 管理 有限 公司 总经理 办公 会议 审议 通过 ，因个 人原 因 ，
胡伟先 生不 再担 任华 富星 玉衡一 年定 期开 放混 合型 证券投 资基 金基 金经 理的 职务。
29 、经 华富 基金 管理 有限 公司股 东 会 2018 年第 二 次临时 会议 决议 通过 ，姚 怀然先 生不 再 担
任公司 董事 职务 ，由 徐峰 先生继 任第 五届 董事 会非 独立董 事职 务。
30 、 本报 告期， 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “ 公司 ”） 根 据 工作需 要 ，任 命
孔建先 生担 任公 司资 产托 管部总 经理 ， 主持 资 产 托 管部相 关工 作 。 孔 建先 生 的托管 人高 级管 理人
员任职 信息 已经 在中 国证 券投资 基金 业协 会备 案。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务在 本报 告期 内没有 发生 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ， 本基 金未 有 改聘为 其审 计的 会计 师事 务所情 况 。 本 基金 本年 度 需支付 给审 计机
构天健 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 审 计报 酬为7 万元 人民 币。 天 健会 计 师事务 所 （ 特殊 普通
合伙） 从2012 年起 为 本 公 司提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 的管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员报 告期 内未受 监管 部门 的稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华安证 券 2 73,726,542.62 20.98% 67,879.78 20.98% - 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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安信证 券 1 66,195,677.72 18.84% 60,324.38 18.65% -
海通证 券 1 64,241,304.23 18.28% 59,827.72 18.49% -
光大证 券 1 49,567,930.38 14.11% 46,162.13 14.27% -
国盛证 券 2 37,095,451.93 10.56% 34,136.32 10.55% -
国信证 券 2 25,845,661.66 7.36% 23,553.13 7.28% -
华创证 券 1 20,573,966.54 5.86% 18,749.00 5.80% -
浙商证 券 1 9,779,269.04 2.78% 8,911.83 2.75% -
方正证 券 1 4,355,658.13 1.24% 3,969.30 1.23% -
中泰证 券 1 - - - - -
民生证 券 2 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
华安证 券 3,950,615.20 1.52% 592,900,000.00 16.76% - -
安信证 券 - - 10,000,000.00 0.28% - -
海通证 券 7,429,797.59 2.86% 898,800,000.00 25.40% - -
光大证 券 29,038,721.45 11.17% 1,429,800,000.00 40.41% - -
国盛证 券 - - 574,300,000.00 16.23% - -
国信证 券 9,999,500.00 3.85% - - - -
华创证 券 27,168,237.00 10.45% - - - -
浙商证 券 3,899,249.40 1.50% - - - -
方正证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - 32,100,000.00 0.91% - - 华富保本混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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民生证 券 178,399,130.13 68.65% - - - -
广州证 券 - - - - - -
注：1 ）根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48 号 ） ， 我公司重 新修订了租用 证券公司 专 用交易单元的 选择标准 和 程序，比较了 多家证
券经营机构的 财务状况 、 经营状况、研 究水平后 ， 选择了研究能 力强、内 部 管理规范、 信息资讯
服务能力强的 几家券商 租 用了基金专用 交易单元 。 本报告期本基 金新增交 易 单元的情况 ：退租川
财证 券1 个 席位 。
2)债券 交易 中的 企业 债及 可分离 债的 成交 金额 按净 价统计 ，可 转债 的成 交金 额按全 价统 计。
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
