华 泰柏瑞 信用 增利债 券型 证券投 资基 金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 华泰 柏 瑞基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 27 日 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§1
重要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告财务资料已经 审计，普华永道中 天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具
了无保留意 见的审计 报告。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年 12 月 31 日 止。
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 华泰柏瑞信 用增利债 券
基金主代码 164606
基金运作方 式 契约型
基金合同生 效日 2011 年9 月22 日
基金管理人 华泰柏瑞基 金管理有 限公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 61,736,109.45 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2011 年12 月 12 日
2.2 基金 产品说明
投资目标 通过 系统的信 用分析， 优化投资 组合， 在 合理控制 风
险的基础上 ，追求资 金资产的 产期稳健 增值。
投资策略 1、 大类 资产配置 策略 ： 将深入 研究宏观 经济趋势 以及
货币政策导 向， 重 点关注Ｇ ＤＰ增 长率、 通货膨胀 率、
利率 水平以及 货币供应 量等宏观 经济指标 ，综合考 虑
各证 券市场的 资金供求 状况、流 动性水平 以及走势 的
相关 性，在基 金合同约 定比例的 范围内， 动态调整 基
金大 类资产的 配置比例 ，从而优 化资产组 合的风险 收
益水平。2、 债券投 资策略： 将 主要投资 于固定收 益类
金融 工具，其 中信用债 又将成为 固定收益 类金融工 具
中的重点配 置标的。 在 固定收益 类金融工 具的投资 上，
将在 对未来利 率趋势、 收益 率曲 线变动、 收益率利 差
和公 司基本面 分析的基 础上，运 用久期管 理策略 、期
限结 构配置策 略、骑乘 策略、息 差策略等 ，以获取 债
券市场的长 期稳定收 益。3、 新股认购 策略： 将深 入研
究上 市公司新 股的基本 面因素、 收益率、 中签率以 及
股票 市场整体 估值水平 ，发掘新 股的内在 价值，综 合
考虑 基金资产 的周转率 、成本费 用率和市 场资金的 供
需关系， 从而制 定相应的 新股申购 策略。4、 权证 投资
策略 ：将对权 证标的证 券的基本 面进行充 分研究， 综
合考 虑权证定 价模型、 市场供求 关系、交 易制度设 计
等多 种因素对 权证进行 定价，以 期获得稳 健的当期 收
益。
业绩比较基 准 中债 综合指 数
风险收益特 征 本基 金属于证 券投资基 金中的中 等风险品 种，预期 收
益和 预期风险 高于货币 市场基金 ，低于混 合型基金 和
股票型基金 。
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2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基 金管理有 限公司 中国银行股 份有限公 司
信息披露负 责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电 话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
2.4 信息 披露方式
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.huatai-pb.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数据和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 2,711,836.97 -974,870.42 10,432,722.28
本期利润 3,691,433.18 4,573,466.78 -2,631,956.47
加权平均基 金份额本 期利润 0.0694 0.0208 -0.0079
本期基金份 额净值增 长率 6.48% 2.12% -0.43%
3.1.2
期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配基金份 额利润 0.0670 0.0158 0.1681
期末基金资 产净值 68,957,754.09 61,498,400.42 283,457,713.11
期末基金份 额净值 1.1170 1.0490 1.1680
注：1 、 上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平 要
低于所列数 字。
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3、 对期 末可供分 配利润 ， 采用期 末资产负 债表中 未分 配利润与未 分配利润 中已实现 部分的孰 低数。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.76% 0.05% 2.66% 0.05% -0.90% 0.00%
过去六个月 3.32% 0.05% 4.19% 0.06% -0.87% -0.01%
过去一年 6.48% 0.07% 8.22% 0.07% -1.74% 0.00%
过去三年 8.28% 0.09% 10.49% 0.08% -2.21% 0.01%
过去五年 27.01% 0.19% 31.85% 0.09% -4.84% 0.10%
自基金合同
生效起至今
33.57% 0.17% 42.04% 0.08% -8.47% 0.09%
华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：图示日 期为 2011 年9 月22 日至 2018 年 12 月31 日。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
单位：人民 币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发 放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
2017 1.4250 236,483,019.88 242.13 236,483,262.01
2016 - - - -
合计 1.4250 236,483,019.88 242.13 236,483,262.01
注：本基金 报告期末 可供分配 利润为 4,136,661.07 元。本基金 2018 年未 实施过利 润分配。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
本基金管理人为华泰柏瑞 基金管理有限公司 。华泰柏 瑞基金管理有限公司是经 中国证监会批
准， 于 2004 年 11 月 18 日成立的 合资基金 管理公司， 注册资本为2 亿元人 民币。 目前的 股东构 成
为华泰证券 股份有限 公司、 柏 瑞投资有 限责任公 司 （ 原 AIGGIC ） 和苏州新 区高新技 术产业股 份有
限公司， 出资比 例分别 为 49% 、49% 和2% 。 目前公 司旗 下管理华泰 柏瑞盛世 中国混合 型证券投 资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本 增利债券型证券 投资基金、 上证红利交易型开放式指 数证券投资基金 、
华泰柏瑞积极成长混合型 证券投资基金、 华泰柏瑞价 值增长混合型证券投资基 金、华 泰柏瑞货 币
市场证券投资基金、华泰 柏瑞行业领先混 合型证券投 资基金、华泰柏瑞量化先 行混合型证券投 资
基金、 华 泰柏瑞亚 洲领导 企业混合 型证券投 资基金 、 上证中小盘 交易型开 放式指数 证券投资 基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易 型开放式指数证 券投 资基金 联接基金、华泰柏瑞信用 增利债券型证券 投
资基金、华 泰柏瑞沪深 300 交易型 开放式指 数证券投 资基金、华 泰柏瑞沪深 300 交易型 开放式指
数证券投资基金联接基金 、华泰柏瑞稳健 收益债券型 证券投资基金、华泰柏瑞 量化增强混合型 证
券投资基金、华泰柏瑞丰 盛纯债债券型证 券投资基金 、华泰柏瑞季季红债券型 证券投 资基金、 华
泰柏瑞创新升级混合型证 券投资基金、华 泰柏瑞丰汇 债券型证券投资基金、华 泰柏瑞量化优选 灵
活配置混合型证券投资基 金、华泰柏瑞创 新动力灵活 配置混合型证券投资基金 、华泰柏瑞量化 驱
动灵活配置混合型证券投 资基金、华泰柏 瑞积极优 选 股票型证券投资基金、华 泰柏瑞新利灵活 配
置混合型证 券投资基 金、华泰 柏瑞中证 500 交易型开 放式指数证 券投资基 金、华泰 柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 、华泰柏瑞 消费成长灵活配置混合型 证券投资基金、 华
泰柏瑞量化 智慧灵活 配置混合 型证券投 资基金、 华泰 柏瑞健康生 活灵活配 置混合型 证券 投资 基金、
华泰柏瑞量 化绝对收 益策略定 期开放混 合型发起 式证 券投资基金、 华泰柏瑞 交易型货 币市场基 金、
华泰柏瑞中 国制造 2025 灵活配 置混合型 证券投 资基 金、 华泰柏瑞 激励动力 灵活配置 混合型证 券投
资基金、华泰柏瑞精选回 报灵活配置混合 型证 券投资 基金、华泰柏瑞量化对冲 稳健收益定期开 放
混合型发起式证券投资基 金、华泰柏瑞天 添宝货币市 场基金、华泰柏瑞多策略 灵活配置混合型 证
券投资基金、华泰柏瑞睿 利灵活配置混合 型证券投资 基金、华泰柏瑞新经济沪 港深灵活配置混 合
型证券投资基金、华泰柏 瑞鼎利灵活配置 混合型证券 投资基金、华泰柏瑞享利 灵活配 置混合型 证
券投资基金 、 华泰 柏瑞兴 利灵活配 置混合型 证券投资 基金、 华 泰柏瑞价 值精选 30 灵活配 置混合型
证券投资基金、华泰柏瑞 量化创优灵活配 置混合型证 券投资基金、华泰柏瑞生 物医药灵活配置 混
合型证券投资基金、华泰 柏瑞富利灵活配 置混合型证 券投资基金、华泰柏瑞量 化阿尔法灵活配 置华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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混合型证券投资基金、华 泰柏瑞港股通量 化灵活配置 混合型证券投资基金、华 泰柏瑞战略新兴 产
业混合型证 券投资基 金、 华泰柏瑞 新金融地 产灵活配 置混合型证 券投资基 金、 华泰柏瑞 MSCI 中国
A 股国际通交易型开放式 指数基金、华泰 柏瑞国企整 合精选混合型证券投资基 金、华 泰柏瑞医 疗
健康混合型 证券投资 基金 、 华泰柏 瑞现代服 务业混合 型证券投资 基金、 华泰柏 瑞 MSCI 中国 A 股国
际通指数基 金联接基 金、华泰 柏瑞中证 红利低波 动交 易型开放式 指数证券 投资基金 。
截至 2018 年12 月 31 日，公司 基金管理 规模为 980.05 亿元。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
陈东
固定收益
部总监、
本基金的
基金经理
2017 年11 月
22 日
- 11 年
金融学硕士 ，11 年 证券
从业经历。曾任深圳发
展银行（现已更名为平
安银行）总行金融市场
部固定收益与衍生品交
易员，负责本外币理财
产品的资产管理工作；
中国工商银行总行金融
市场部人民币债券交易
员，负责银行账户的自
营 债 券 投 资 工 作 。2012
年 9 月加 入华泰柏 瑞基
金 管 理 有 限 公 司 ，2012
年11 月起 任 华泰柏 瑞金
字塔稳本增利债券型证
券投资基金基金经理，
2013 年 9 月起任华 泰柏
瑞丰盛纯债债券型证券
投资基金的基金经理，
2013 年 11 月至 2017 年
11 月任华 泰柏瑞季 季红
债券型证券投资基金的
基金经理 ， 2014 年12 月
起任华泰柏瑞丰汇债 券
型证券投资基金的基金
经理，2015 年 1 月 起任
固 定 收 益 部 副 总 监 。
2016 年 1 月起任固 定收
益部总监 。 2017 年11 月
起任华泰柏瑞稳健收益
债券型证券投资基金和
华泰柏瑞信用增利债券华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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型证券投资基金的基金
经理。
注：证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。任职日期 和离
任日期指基 金管理公 司作出决 定之日。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中 华人民共和 国证券法》 、 《中华人民共和 国证券投资
基金法》 、 《公开 募集证 券投资基 金运作管 理办法》 及 其他相关法 律、 法规的 规定以及 本基金的 《 基
金合同》的约定，在严格 控制风险的基础 上，忠实履 行基金管理职责，为基金 份额持有人谋求 最
大利益。在本报告期内， 基金投资管理符 合有关法律 、法规的规定及基金合同 的约定，不存在 损
害基金份额 持有人利 益的行为 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制 方法
报告期内，本基金管理人 根据《证券投资基 金管理公 司公平交易制度指导意见 》的要求，建
立了科学完善的公平交易 管理制度，从事 前、事中和 事后等环节严格控制不同 基金之间可能发 生
的利益输送。投资部和研 究部通过规范的 决策流程公 平对待不同投资组合。交 易部对投资指令 的
合规性、有效性及合理性 进行独立审核， 对于场内交 易的非组合指令启用投资 管理系统中的公 平
交易模块；对于场外交易 按照时间优先价 格优先的原 则公平对待不同帐户。风 险管理部对报告 期
内的交易进 行日常监 控和分析 评估， 同 时对投 资组 合的交易价 差在不同 时间窗（ 如日内、3 日、
5 日) 进行分 析， 综合判断 各基金之 间是否存 在不公平 交易或利益 输送的可 能， 确保公平 交易的实
施。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内，公司将投资 管理职能和交易执 行职能完 全隔离，实行集中交易制 度，由交易部
为公募基金、专户理财和 海外投资等业务 统一交易服 务，为公平交易的实施提 供了较好的保障 。
目前公司公募基金、专户 理财和海外投资 业务的基金 经理不存在兼任其它投资 管理部门业务的 情
况，不同业务类别的投资 经理之间互不干 扰，独立做 出投资决策。公司机构设 置合理，公平交 易
的相关管理制度健全，投 资决策流程完善 ，各项制度 执行情况良好。交易 价差 分析表明公司旗 下
各基金均得到了公平对待 ，不存在非公平 交易和利益 输送的行为。经过对不同 基金之间交易相 同
证券时的同向交易价差进 行分析发现，报 告期内基金 之间的买卖交易价差总体 上处于正常的合 理
水平。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本基金管理人根据《异常 交易监控与管理办 法》对投 资交易过程中可能发生的 异常交易行为华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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进行监督和管理。投资部 负责对异常交易 行为进行事 前识别和检查，交易部负 责对异常交易行 为
的事中监督和控制，风险 管理部及异常交 易评估小组 负责异常交易行为的事后 审查和评估。本 报
告期内，该制度执行情况 良好，无论在二 级市场还 是 在大宗交易或者一级市场 申购等交易中， 均
没有发现影 响证券价 格或者严 重误导其 他投资者 等异 常交易行为 。
本报告期本基金与公司所 管理的其他投资组 合没有参 与交易所公开竞价单边交 易量超过该证
券当日成交 量 5% 的同 日反向交 易。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年 ， 债券市 场受到社 融萎缩 、 经济 下行 、 政策放 松等多方面 利好因素 的提振 ， 整体 收益
率触顶回落，趋势性特征 较为明显。基金 在整个债市 普涨的过程中，把握了主 要的上涨趋势， 获
得了良好的资产增值。同 时，在几次市场 调整的过程 中，也有效控制了仓位与 久期，净值表现 相
对平缓。而在信用风险集 中爆发的时期， 基金进行了 积极应对，主动全面筛查 、排除风险主体 ，
仓位立足于 利率债和 高等级品 种， 充分做到 了系统性 规避信用风 险， 保 证持仓 的安全性 和流动性。
权益资产方 面，2018 年全年整 体处于趋 势性下跌 的过 程中， 基金 有效控制 仓位， 规 避了该类 资产
的市场风险 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.1170 元； 本 报 告期基金份 额净值增 长率为 6.48% ， 业 绩
比较基准收 益率为 8.22% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2019 年 ， 预计推 动债市上 涨的有利 因素仍将 持续 ， 债 市仍存在一 定的上涨 空间 。 但同时 ， 由
于政策上托底、甚至结构 性刺激的可能性 在个别时点 仍将对债市形成冲击，造 成市场的波动或 大
幅回撤。 因此， 操 作上在 把握趋势 性机会的 同时， 也 将努力控制 净值波动 幅度与回 撤水平 。 另外，
由于国内整体债务形成与 化解中的难点愈 发激烈，基 金将继续严控风险，保持 组合的安全性与 足
够的流动性。权益资产方 面，由于整体估 值水平较低 ，可能在个别板块存在结 构性机会。基金 将
保持对主要 品种的关 注，把握 反弹的时 点机会。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本报告期内，基 金管理人 严格执行基金估值 控制流程 ，定期评估估值技术的合 理性，每日将
估值结果报托管银行复核 后对外披露。参 与估值流程 的人员包括负责运营的副 总经理以及投资 研
究、风险控制和基金事务 部门负责人，基 金经理不参 与估值流程。参与人员的 相关工作经历均 在华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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五年以上。参与各方之间 不存在任何重大 利益冲突。 已采用的估值技术相关参 数或定价服务均 来
自独立第三 方。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
在符合有关 基金分红 条件的前 提下 ， 本基金 收益每年 最多分配 12 次， 每次收益 分配比例 不得
低于收益分 配基准日 可供分配 利润的 60% ；封闭期 间 本基金每 年 度收益至 少分配 1 次，分 配比例
不得低于基 金收益分 配基准日 可供分配 利润的 90% 。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
注：无。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
报告期内 ， 中国银 行股份有 限公司 （以下称 “本托 管 人” ） 在对 华泰柏瑞 信用增利 债券型证 券
投资基金 （以下 称 “本 基金” ） 的托 管过程中 ， 严 格遵 守 《证券 投资基 金法》 及其他 有关法律 法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在 损害基金份 额持有人利益的行为，完 全尽职尽责地履 行
了应尽的义 务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金 法》及其 他有关法律法规、基金合 同和托管协议
的规定，对本基金管理人 的投资运作进行 了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申 购
赎回价格的计算以及基金 费用开支等方面 进行了认真 地复核，未发现本基金管 理人存在损害基 金
份额持有人 利益的行 为。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本报告中的 财务指标 、 净 值表现 、 收益 分配情况 、 财 务会计报告 （注 ： 财务 会计报 告中的 “金
融工具风险 及管理” 部分未在 托管人复 核范围内 ） 、 投资组合报 告等数据 真实、准 确和完整 。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2019) 第 21815 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 华泰柏瑞信 用增利债 券型证券 投资基金 全体基金 份额 持有人
审计意见 ( 一)我们审 计的内容
我们审计了华泰柏瑞信用增利债券型 证券投资基金( 以下简称 “华
泰柏瑞信用 增利基金 ”) 的财务 报表 ， 包括 2018 年 12 月 31 日的资
产负债表，2018 年度的利润表 和所有者权益(基金净 值) 变动表以
及财 务报表 附注。
( 二)我们的 意见
我们认为 ， 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照企业 会计准则和 在
财务报表附注中所列示的中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “中
国证监会 ”) 、 中国 证券投资 基金业 协会(以下 简称 “ 中国基金业 协
会 ”)发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编 制，公允反映
了华泰柏瑞 信用增利 基金2018 年12 月31 日 的财务状 况以及2018
年度的经营 成果和基 金净值变 动情况。
形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报
告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们
在这 些准则 下的责任。 我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分、 适
当的，为发 表审计意 见提供了 基础。
按照中国注 册会计师 职业道德 守则， 我们独立 于华泰 柏瑞信用增 利
基金，并履 行了职业 道德方面 的其他责 任。
管理层和治 理层对财 务报表的
责任
华 泰 柏 瑞 信用 增 利 基金 的 基金 管 理 人华 泰 柏瑞 基 金管 理 有 限 公司
( 以下简称 “ 基 金 管理 人 ”) 管 理 层 负责 按 照企 业 会计 准 则 和 中国
证监会、 中国基金 业协会发 布的有关 规定及允 许的基 金行业实务 操
作编制财务 报表， 使其 实现公允 反映， 并设 计、 执行 和维护必要 的
内部控制， 以使财务 报表不存 在由于舞 弊或错误 导致 的重大错报 。
在编制财务 报表时 ， 基金管 理人管理 层负责评 估华泰 柏瑞信用增 利
基金的持续 经营能力， 披 露与持续 经营相 关的事项( 如 适用)， 并运华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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用持续经营 假设， 除非基金 管理人管 理层计划 清算华 泰柏瑞信用 增
利基金、终 止运营或 别无其他 现实的选 择。
基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督华 泰 柏 瑞信 用 增利 基 金的 财 务 报 告过
程。
注册会计师 对财务报 表审计的
责任
我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的
重大错报获 取合理保 证， 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保
证是高水平 的保证 ， 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一
重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致， 如果合
理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报
表作出的经 济决策， 则通常认 为错报是 重大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中， 我们运用 职 业判断， 并保
持职业怀疑 。同时， 我们也执 行以下工 作：
( 一)识别和 评估由于 舞弊或错 误导致的 财务报表 重大 错报风险 ； 设
计和实施审 计程序以 应对这些 风险， 并获取 充分、 适当 的审计证据，
作为发表审 计意见的 基础。 由于 舞弊可能 涉及串通、 伪造、 故意遗
漏、 虚假陈述或 凌驾于内 部控制之 上， 未能发 现由于 舞弊导致的 重
大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导 致的重 大 错报 的风险。
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审 计程序，但目
的并非对内 部控制的 有效性发 表意见。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性 和作出会计估
计及相关披 露的合理 性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当 性得出结论。
同时， 根据获取 的审计证 据， 就可能 导致对华 泰柏瑞 信用 增利基 金
持 续 经 营 能力 产 生 重大 疑 虑的 事 项 或情 况 是否 存 在重 大 不 确 定性华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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得出结论。 如果 我们得出 结论认为 存在重 大不确定 性 ， 审计准则要
求我们在审 计报告中 提请报表 使用者注 意财务报 表中 的相关披露 ；
如果披露不 充分， 我们 应 当发表非 无保留 意见。 我们 的结论基于 截
至审计报告 日可获得 的信息。 然而， 未来的事 项或情 况可能导致 华
泰柏瑞信用 增利基金 不能持续 经营。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披 露) ，并评价
财务报表是 否公允反 映相关交 易和事项 。
我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计
发现等事项 进行沟通 ， 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的
内部控制缺 陷。
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所( 特 殊普通合 伙)
注册会计师 的姓名 单峰
曹阳
会计师事务 所的地址 中国上海市 黄浦区湖 滨路 202 号 领展企业 广场 2 座 普华永道中 心
11 楼
审计报告日 期 2019 年3 月26 日
华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 华泰柏瑞 信用增利 债券型证 券投资基 金
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,147,923.88 266,664.93
结算备付金
- 181,672.06
存出保证金
876.29 5,071.89
交易性金融 资产 7.4.7.2 81,115,240.00 55,977,853.55
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
81,115,240.00 55,977,853.55
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 6,000,000.00
应收证券清 算款
- 10,464.66
应收利息 7.4.7.5 1,657,805.59 923,190.65
应收股利
- -
应收申购款
9.99 -
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
83,921,855.75 63,364,917.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
13,067,780.40 -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
34.10 -
应付管理人 报酬
34,703.96 36,499.48
应付托管费
9,915.43 10,428.43
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 16,039.96 4,579.41
应交税费
1,614,730.08 1,605,010.00
应付利息
10,897.70 - 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 210,000.03 210,000.00
负债合计
14,964,101.66 1,866,517.32
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 61,736,109.45 58,652,655.62
未分配利润 7.4.7.10 7,221,644.64 2,845,744.80
所有者权益 合计
68,957,754.09 61,498,400.42
负债和所有 者权益总 计
83,921,855.75 63,364,917.74
注： 报告截止日2018 年12 月 31 日， 基金份 额净值 1.1170 元， 基金 份额总额61,736,109.45 份。
7.2 利润 表
会计主体： 华泰柏瑞 信用增利 债券型证 券投资基 金
本报告期： 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人 民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
4,891,206.84 7,450,298.79
1. 利息收入
3,304,421.11 13,034,158.03
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 9,861.16 398,622.98
债券利息收 入
3,287,076.81 11,608,614.03
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
7,483.14 1,026,921.02
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
599,633.98 -11,594,188.10
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 - 541,150.54
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 599,633.98 -12,135,338.64
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17
979,596.21 5,548,337.20
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.18 7,555.54 461,991.66
减： 二、费用
1,199,773.66 2,876,832.01
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 403,907.61 1,770,047.70
2．托管费 7.4.10.2.2 115,402.24 505,727.80
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 13,501.69 66,948.96 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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5．利息支出
339,082.56 211,398.15
其中：卖出 回购金融 资产支出
339,082.56 211,398.15
6． 税金及附 加
10,075.03 -
7．其他费用 7.4.7.20 317,804.53 322,709.40
三、利润总额 （亏损总额以“- ”
号填列）
3,691,433.18 4,573,466.78
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
3,691,433.18 4,573,466.78
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 华泰柏瑞 信用增利 债券型证 券投资基 金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
58,652,655.62 2,845,744.80 61,498,400.42
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,691,433.18 3,691,433.18
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
3,083,453.83 684,466.66 3,767,920.49
其中：1.基 金申购款 35,774,090.97 3,241,354.63 39,015,445.60
2.基金赎回 款 -32,690,637.14 -2,556,887.97 -35,247,525.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
61,736,109.45 7,221,644.64 68,957,754.09
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 242,668,543.29 40,789,169.82 283,457,713.11 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,573,466.78 4,573,466.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
-184,015,887.67 193,966,370.21 9,950,482.54
其中：1.基 金申购款 1,672,460,348.09 298,634,039.22 1,971,094,387.31
2.基金赎回 款 -1,856,476,235.76 -104,667,669.01 -1,961,143,904.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- -236,483,262.01 -236,483,262.01
五、期末所有者权益（基
金净值）
58,652,655.62 2,845,744.80 61,498,400.42
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 韩勇______
______ 房 伟力______
____ 赵景云____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “ 中国证监 会”)证 监许可[2011] 第 526 号 《关于核准 华泰柏瑞 信用增利 债券型证 券投
资基金募集 的批复》 核准， 由华泰柏 瑞基金管 理有限 公司依照 《中华 人民共和 国证券投 资基金 法》
和《华泰柏瑞信用增利债 券型证券投资基 金基金合同 》负责公开募集。本基金 为契约型基金， 本
基金合同生效后三年内为 封闭期，封闭期 间投资者不 能申购、赎回和转换本基 金份额，但可在 本
基金上市交 易后通过 证券交易 所转让基 金份额 。 在封 闭期届满日 前的 30 个 工作日之 前， 基金 管理
人将以现场或通讯方式召 开基金份额持有 人大会，投 票决定是否同意本基金继 续封闭三年。如 果
基金份额持有人 大会依据 有关法律法规和 本基金合同 的相关规定成功召开并决 定继续封闭，经 中
国证监会核准，则本基金 继续封闭，即在 上个封闭期 届满后的次日起开始下一 个三年封闭期； 如
果基金份额持有人大会未 能依据有关法律 法规和本基 金合同的相关规定召开或 在基金份额持有 人
大会上本基金继续封闭的 决议未获得通过 ，则本基金 在上个封闭期届满后的次 日起转为上市开 放
式基金(LOF)， 投资者可 进行基金 份额的申 购、 赎回。 本基金首次 设立募集 不包括认 购资金利 息共
募集资本人 民币 211,839,238.45 元， 业 经普华永 道中 天会计师事 务所有限 公司普华 永道中天 验字华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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(2011) 第353 号验资 报告予以 验证 。 经向中 国证监会 备案， 《 华泰柏瑞 信用增利 债券型证 券投资基
金基金合同 》 于 2011 年9 月 22 日正式 生效， 基 金合 同生效日的 基金份额 总额为 211,952,339.56
份，其中认 购资金利 息折合 113,101.11 份。本 基金 的基金管理 人为华泰 柏瑞基金 管理有限 公司，
基金托管人 为中国银 行股份有 限公司。
经 深 圳证 券交 易所( 以 下简 称 “ 深交 所 ”) 深证 上[2011] 第 367 号文 审核 同意 ，本 基金 份 额
86,540,176.00 份于 2011 年 12 月12 日 在深交所 挂牌 交易。未上 市交易的 基金份额 托管在场 外，
基金份额持 有人可通 过跨系统 转托管业 务将其转 至深 交所场内后 即可上市 流通。
根据《华泰柏瑞信用增利 债券型证券投资基 金转为上 市开放式运作方式暨开放 日常申购、赎
回、 定期定额 投资业务 的公告》 ， 本基金自2014 年9 月22 日起， 将运 作方式转 换为 “ 上 市开放式 ” ，
并于同日开 放日常申 购、赎回 及定期定 额投资业 务。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《华泰柏 瑞信用增利债券型证券投 资基金基金合
同》 的有关规定， 本基金的 投资范围 为具有较 好流动 性的金融工 具， 主要投资 于固定收 益类资 产，
包括企业债券、公司债券 、短期融资券、 地方政府 债 券、商业银行金融债券、 商业银行次级债 、
可转换公司债券(含分离 交易可转债)、资产 支持证券 、债券回购、国债、中 央银行票据、政策 性
金融债券、银行存款，以 及法律法规或监 管部门允许 基金投资的其他固定收益 类金融工具。本 基
金也可投资于股票、权证 以及法律法规或 监管部门允 许基金投资的其他权益类 金融工具。本基 金
不直接从二级市场买入股 票、权证等权益 类金融工具 ，但可以参与一级市场股 票首次公开发行 或
新股增发，并可持有因所 持 可转换公司债 券转股形成 的股票、因持有股票被派 发的权证、因投 资
于分离交易可转债而产生 的权证。本基金 投资于固定 收益 类金融工具的资产占 基金资产的比例 不
低于 80% ， 其中投 资于信用 债券的资 产占基 金固定收 益类资产的 比例合计 不低于 80% ； 投 资于权 益
类金融工具 的资产占 基金资产 的比例不 超过 20% ； 基 金转入开放 期后现金( 不包括结 算备付金 、 存
出保证金、应收申购款等) 或者到期日在一 年以内的 政府债券不低于基金资产 净值的 5% 。本 基金
的业绩比较 基准为： 中债综合 指数。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人华泰 柏瑞基金 管理 有限公司于2019 年3 月26 日批 准报出 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业 会计准 则－基本华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称 “ 企 业会计准则 ”)、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会 ”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《华泰 柏瑞信 用增利债 券型证券
投资基金基 金合同》 和在财务 报表附注 7.4.4 所 列示 的中国证监 会、中国 基金业协 会发布的 有关
规定及允许 的基金行 业实务操 作编制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企 业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致 。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关 于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增 值税政策的通 知》 、
财税[2017]2 号 《关于资 管产品增 值税政策 有关问题 的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产
品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进项税额抵 扣等增值税政策 的
通知》及其 他相关财 税法规和 实务操作 ，主要税 项列 示如下： 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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(1) 资管产品运营过程 中发生的增值税应 税行为，以 资管产品管理人为增值税 纳税人。资管
产品管理人 运营资管 产品过程 中发生的 增值税应 税行 为， 暂适用 简易计税 方法， 按 照 3% 的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运营过 程中发生的 增值税应 税行为 ， 未缴 纳增值 税
的， 不再缴纳； 已 缴纳增值 税的， 已纳税 额从资 管产 品管理人以 后月份的 增值税应 纳税额中 抵减。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、 债券的转 让收入免征增值税，对国 债、地方政府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年1 月1 日起产 生的利息 及利息性 质的收入 为销 售额。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包 括买卖股票 、债券的差价收入，股票 的股息、红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。对 基金从上 市公司取 得的股 息红 利所得，持 股期限 在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限 超过 1 年 的， 暂免征 收个人所得 税。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4) 基金卖 出股票按0.1% 的税 率缴 纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(5) 本基金的城市维护 建设税、教育费附 加和地方教 育费附加等税费按照实际 缴纳增值税额
的适用比例 计算缴纳 。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 (“ 华泰柏瑞
基金 ”)
基金管理人 、基金销 售机构
中国银行股 份有限公 司 (“中国 银行 ”) 基金托管人 、基金销 售机构
华泰证券股 份有限公 司 (“华泰 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
华泰联合证券有限责任公司 (“ 华泰联合 基金管理人 的股东华 泰证券的 控股子公 司、 基金销华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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证券 ”) 售机构
PineBridgeInvestmentLLC 基金管理人 的股东
苏州新区高 新技术产 业股份有 限公司 基金管理人 的股东
柏瑞爱建资 产管理(上海)有限 公司 基金管理人 的控股子 公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
注：本报告 期及上年 度可比期 间本基金 未通过关 联方 交易单元进 行股票交 易。
7.4.8.1.2 权证 交易
注：本报告 期及上年 度可比期 间本基金 未通过关 联方 交易单元进 行权证交 易。
7.4.8.1.3 应支 付关联方的佣 金
注：本报告 期及上年 度可比期 间本基金 均无应支 付关 联方的佣金 。
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
403,907.61 1,770,047.70
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
- 22,417.41
注：支付基金管理人华泰 柏瑞基金的管理人 报酬按前 一日基金资产净值 0.70% 的年费率计提 ，逐
日累计至每 月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 0.70% / 当 年天数。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
115,402.24 505,727.80
注：支付基金托管人中国 银行的托管费按前 一日基金 资产净值 0.20%的年 费率计提，逐日累 计至华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
第 25 页 共 38 页
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：本期和 上年可比 期间均无 数据。
7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
银行间市场 交
易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支出
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
银行间市场 交
易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支出
中国银行 50,081,103.42 151,453,913.01 - - - -
注：本报告 期未与 关 联方进行 银行间同 业市场债 券（ 含回购）的 交易。
7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
基金合同生 效日（ 2011 年
9 月 22 日 ） 持有的 基金份
额
20,001,944.00 20,001,944.00
期初持有的 基金份额 0.00 20,001,944.00
期间申购/买 入总份额 0.00 0.00
期间因拆分 变动份额 0.00 0.00
减：期间赎 回/卖出总 份额 0.00 20,001,944.00
期末持有的 基金份额 0.00 0.00
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
0.0000% 0.0000%
注：1. 期间 赎回/ 卖 出总份额 含转换出 份额。
2. 基金管理 人投资本 基金适用 的认(申) 购/赎回 费率 按照本基金 招募说明 书的规定 执行。
3. 本报告期 内，基金 管理人未 投资本基 金。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
第 26 页 共 38 页
7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本报告 期及上年 度，除基 金管理人 之外的其 他关 联方未投资 本基金。
7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期 产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国银行股
份有限公司
1,147,923.88 8,000.62 266,664.93 158,144.45
注：本报告 期，基金 托管人中 国银行股 份有限公 司保 管的银行存 款按银行 间同业存 款利率计 息。
7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：份 ） 总金额
中国银行 011800657
18 太仓资产
SCP001
簿记建
档、集中
配售
50,000 5,000,150.00
中国银行 101800398
18 广州地铁
MTN002
簿记建
档、集中
配售
50,000 5,000,150.00
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：份） 总金额
中国 银行 - - - - -
注：本基金 本期无在 承销期内 参与关联 方承销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.9 期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：本基金 本报告期 末未持有 因认购新 发/增发 证券 的流通受限 证券。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
第 27 页 共 38 页
7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注：本基金 本报告期 末未持有 暂时停牌 的股票。
7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（张） 期末估值总 额
011801033
18 豫投资
SCP002
2019 年 1 月
3 日
100.79 50,000 5,039,500.00
011801112
18 吴中经
发 SCP003
2019 年 1 月
3 日
100.88 50,000 5,044,000.00
041800077
18 陕高速
CP001
2019 年 1 月
3 日
101.11 32,000 3,235,520.00
合计
132,000 13,319,020.00
7.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。
7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续的 以公允价 值计量的 金融工具
(i)
各层次 金融工具 公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第二层次 的余额为 81,115,240.00 元，无 属于第一 或第三层次 的余额(2017 年 12 月 31 日：第
一层次 163,671.55 元 ，第二层 次 55,814,182.00 元 ，无第三层 次)。
华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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(ii)
公允 价值所属 层次间的 重大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属第二层 次还是第 三层次。
(iii)
第三 层次公允 价值余额 和本期变 动金额
无。
(c)
非持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
于 2018 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月31
日：同)。
(d)
不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 81,115,240.00 96.66
其中：债券 81,115,240.00 96.66
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 1,147,923.88 1.37
8 其他各项资 产 1,658,691.87 1.98
9 合计 83,921,855.75 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 港股通股 票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名股票投资 明细
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细，应阅读登载于管理人 网站的年度报告 正
文。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初 基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
注：本基金 本报告期 内未持有 股票。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
注：本基金 本报告期 内持有股 票。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
注：本基金 本报告期 内未持有 股票。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,615,840.00 5.24
其中：政策 性金融债 3,615,840.00 5.24
4 企业债券 6,550,400.00 9.50
5 企业短期融 资券 50,356,500.00 73.03
6 中期票据 20,592,500.00 29.86
7 可转债 （可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 81,115,240.00 117.63
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 101800398
18 广州地铁
MTN002
50,000 5,199,500.00 7.54
2 101800542
18 首钢
MTN001
50,000 5,150,500.00 7.47
3 101800374
18 金茂控股
MTN001
50,000 5,136,000.00 7.45
4 101753024
17 陕煤化
MTN002
50,000 5,106,500.00 7.41
5 041800077
18 陕高速
CP001
50,000 5,055,500.00 7.33
5 041800227
18 兖矿
CP003
50,000 5,055,500.00 7.33
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名资产支持 证券投资明 细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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8.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.10.1 本期 国债期货投资 政策
注：本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。
8.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。
8.10.3 本期 国债期货投资 评价
注：本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。
8.11 投资 组合报告附注
8.11.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体没有被 监管部门立案调查的，也 没有在报告编
制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的。
8.11.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
基金投资的 前十名股 票中，没 有投资于 超出基金 合同 规定备选股 票库之外 的。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 876.29
2 应收证券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,657,805.59
5 应收申购款 9.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,658,691.87
8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：无。
8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注：本基金 本报告期 末持有的 前十名股 票中未存 在流 通受限。 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
593 104,108.11 58,237,391.74 94.33% 3,498,717.71 5.67%
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额
比例
1
广 发 证券 －广 发－ 广发 金管
家多添利集 合资产管 理计划
31,551,002.62 51.11%
2
宜 宾 市商 业银 行宜 商惠 民系
列理财
14,347,592.14 23.24%
3
华泰柏瑞基 金博裕 4 号资 管
计划
5,007,034.22 8.11%
4
招商资管华赢 2 号定向资 产
管理计划
4,932,280.92 7.99%
5
华泰柏瑞广 发多策略 1 号资
管计划
2,242,353.57 3.63%
6 宋孝虎 338,475.22 0.55%
7 龚彦焱 298,237.74 0.48%
8 匡爱民 278,897.02 0.45%
9 励义勋 199,077.16 0.32%
10 裴蕾 190,097.00 0.31%
注：持有人 为场内持 有人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
注：本报告 期末，基 金管理人 的从业人 员未持有 本基 金。
9.4 期末 基金管理人的 从 业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0
华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2011 年9 月 22 日 ）基金份 额总 额
211,952,339.56
本报告期期 初基金份 额总额 58,652,655.62
本报告期期 间基金总 申购份额 35,774,090.97
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 32,690,637.14
本报告期期 末基金份 额 总额 61,736,109.45
华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
报告期内，2018 年 8 月 20 日，公司 任命李晓 西先生 为公司副总 经理，李 晓西先生 已通过高
级管理人员 证券投资 法律知识 考试， 其任 命已在中 国 证券投资基 金业协会 备案。 上述人 事变动 已
按相关规定 备案、 公 告。2018 年 8 月 ， 刘连舸 先生担 任中国银行 股份有限 公司行长 职务。 上 述人
事变动已按 相关规定 备案、公 告。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金 托管业 务的诉讼
报告期内无 涉及基金 管理人、 基金财产 、基金托 管业 务的诉讼。
11.4 基金 投资策略的改 变
报告期内基 金投资策 略未改变 。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
报告期基金 应支付给 普华永道 中天会计 师事务所 有限 公司的报酬 为 60,000.00 元人 民币， 该
事务所已向 本基金提 供了 7 年 的审计服 务。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
报告期内基 金管理人 、 基金 托管人的 托管业务 部门及 其高级管理 人员未受 监管部门 稽查或处
罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公 司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - - 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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东方证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
中原证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
西藏东方财
富
2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：1 、 公司应 选择财务 状况良好 ， 经 营行为规 范， 具 备研究实力 的证券公 司及专业 研究机构 ， 向
其或其合作 券商租用 基金专用 交易席位。 公司选 择的 提供交易单 元的券商 应当满足 下列基本 条件：
1） 具有相 应的业务 经营资格 ；
2） 诚信记 录良好， 最近两年 无重大违 法违规行 为， 未受监管机 构重大处 罚；
3） 资金雄厚， 信誉良好。 内部管理 规范、 严 格， 具备 健全的内控 制度， 并能 满足本基 金运作高 度
保密的要求 。
4） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全 的通讯条 件， 交 易 设施符合代 理基金进 行证券交 易的需要 ， 并华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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能为基金提 供全面的 信息服务 。
5） 具备研 究实力 ， 有固定 的研究机 构和专门 研究人员 ， 能及时 全面地为 基金提供 宏观经济 、 行业
情况、市场走向、股票分 析的研究报告及 周到的信息 服务，并能根据基金投资 的特定要求，提 供
专题研究报 告。
2、选择代理证券买卖的 证券经营机构的程 序 基金管 理人根据以上标准进行 考察后确定证券经 营
机构的选择 。基金管 理人与被 选择的证 券经营机 构签 订交易单元 租用协议 和证券研 究服务协 议。
3、本报告期 内，基金 本基金无 新增交易 单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 164,273.20 1.30% - - - -
德邦证券 - - - - - -
申银万国 200,700.00 1.59% 13,700,000.00 12.28% - -
东方证券 3,200,675.30 25.35% 5,100,000.00 4.57% - -
华泰证券 5,607,220.00 44.42% 31,400,000.00 28.14% - -
中原证券 - - 2,000,000.00 1.79% - -
银河证券 - - 17,200,000.00 15.41% - -
广发证券 3,451,196.14 27.34% 26,000,000.00 23.30% - -
财达证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
长城证券 - - - - - - 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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财通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
西藏东方财
富
- - - - - -
中信证券 - - 16,200,000.00 14.52% - -
华泰 柏瑞 信用 增利 债券 2018 年年 度报 告摘 要
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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180101-20180117 14,845,192.31 0.00 14,845,192.31 0.00 -
2 20180118-20180419 0.00 13,307,034.22 8,300,000.00 5,007,034.22 8.11%
3 20181001-20181231 0.00 14,347,592.14 0.00 14,347,592.14 23.24%
4 20180101-20181231 31,551,002.62 0.00 0.00 31,551,002.62 51.11%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风 险
本基金报告 期内有单 一机构持 有基金份 额超过 20% 的 情形。 如果 这些份额 持有比例 较大的投 资者赎回 ， 可 能
导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金 产 生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的 风
险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请 延 期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净 值
大幅波动的 风险。 基金管 理人为了 应对大额 赎回可能 短时间内进 行资产变 现， 这将对基 金资产净 值产生不 利
影响， 同 时可能发 生大额赎 回费用归 入基金 资产、 基 金份额净值 保留位数 四舍五入 等问题 ， 这些 都可能会 造
成基金资产净值的较大波动。（3）基金投 资目标偏 离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规 模 缩
小， 基金 将面临投 资银行间 债券 、 交易所 债券时交 易 困难的情形 ， 从而 使得实现 基金投资 目标存 在一定的 不
确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资 者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能 满足 存 续
的条件，基 金将根据 基金合同 的约定面 临合同终 止清 算、转型等 风险。本 基金管理 人将密切 关注申赎 动向 ，
审慎评估大 额申赎对 基金持有 集中度的 影响， 同时将 完善流动性 风险管控 机制， 最大限 度的保护 基金份额 持
有人的合法 权益。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
-
华泰 柏瑞基金管理 有限公司
2019 年 3 月 27 日
