南方恒 生中国企业交易 型开放式指数证 券
投资基 金 2018 年年 度报告 （摘要）
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 南方 基 金管 理股 份有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 工 商银 行股 份有 限公 司
送出日期：2019 年03 月 27 日
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本 基金合同规定，于 2019 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实 信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自 2018 年2 月8 日(基金 合同生效日)起至 2018 年 12 月 31 日止。
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
南方恒生中国企业 ETF
场内简称
H 股 ETF
基金主代码
159954
基金运作方式
交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日
2018 年 2 月 8 日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
173,105,083.00 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2018 年 3 月 15 日
注: 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“H 股 ETF" 。
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在
标的指数中的基准 权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份
股及其权重的变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提
下，达到有效复制标的指数的目的。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率，本基金
标的指数为恒生中国企业指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其长期平均风险与预期收益高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的
指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相
似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的股票，需
承担汇率风险以及境外市场 的风险。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
常克川 郭明
联系电话
0755-82763888 010-66105798
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105799
2.4 境外 投资 顾问 和 境外 资产 托管 人
无。
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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2.5 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2018 年 02 月 08 日（基金合同生效日）-2018 年 12 月 31 日
本期已实现收益
2,194,417.26
本期利润
-12,444,738.08
加权平均基金份额本期利润
-0.0554
本期基金份额净 值增长率
-8.34%
3.1.2 期末数据和指标
2018 年末
期末可供分配基金份额利润
-0.0834
期末基金资产净值
158,674,120.41
期末基金份额净值
0.9166
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入 、 投资收益 、 其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润 中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3. 所述基金业 绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -8.67% 1.47% -8.50% 1.48% -0.17% -0.01%
过去六个月 -3.73% 1.29% -4.97% 1.26% 1.24% 0.03%
自基金合同
生效起至今
-8.34% 1.22% -10.83% 1.29% 2.49% -0.07%
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收益 率变 动的 比 较
注：1、基金合同生效时间是2018 年2月8日。
2、本基金建仓期为3 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合 。
3、 本基金投资于标的指数成份股、 备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的80% ，且不低于
非现金基金资产的80% ；正常情况下，基金投资港股通股票的资产不低于基金资产净值的80% 。
3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的
比较
3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
无。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
1998 年 3 月 6 日 ，经 中国 证监 会批 准 ，南 方基 金管 理有 限公 司作 为国 内首 批规 范的 基金 管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018 年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册 资本 金 3 亿元人民币。
目前 股权 结构 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信托 有限 公
司 15%及兴业证券股份有限公司 10% 。目前，公司在北京 、上海 、合肥 、成都、深圳 、 南京 等地设
有分公司，在香港和深圳前海设有子公司 ——南方东英资产管理有限公司 （香港子公司）和南方
资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中 ， 南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机
构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近 8,300 亿元，旗
下管理 178 只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
孙伟
本基金基
金经理
2018 年2 月
8 日
- 8
管理 学学 士 ， 具有 基金 从业 资格 、 金融
分析 师 （CFA） 资格 、 注册 会计 师 （CPA ）
资格 。 曾任 职于 腾讯 科技 有限 公司 投资
并购 部 、 德勤 华永 会计 师事 务所 深圳 分
所审 计部 。2010 年2 月加 入南 方基 金 ，
历任运作保障部基金会计 、 数量化投资
部量化投资研究员；2014 年 12 月至
2015 年 5 月， 担任 南方 恒 生 ETF 的基
金经理助理；2015 年 5 月至 2016 年 7
月，任南方 500 工业 ETF 、南 方 500 原
材料 ETF 基金 经理 ；2015 年7 月至 今 ，
任改革基金、高铁基金 、500 信息基金
经理；2016 年 5 月至今，任南方创业
板 ETF 、南方创业板 ETF 联 接基 金经
理；2016 年 8 月至 今， 任 500 信息联
接 、 深成 ETF 、 南方 深成 基金 经理 ；2017
年 3 月至今，任南方全指证券 ETF 联
接 、 南方 中证 全指 证券 ETF 基金经理；
2017 年 6 月至 今 ，任 南 方中 证 银 行
ETF、南方银行联接基金经理 ；2018 年南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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2 月至今，任 H 股 ETF 、南方 H 股联接
基金经理。
罗文
杰
本基金基
金经理
2018 年2 月
8 日
- 13
女 ， 美国 南加 州大 学数 学金 融硕 士 、 美
国加州大学计算机科学硕士 ， 具有基金
从业 资格 。 曾任 职于 摩根 士丹 利投 资银
行，从事量化分析工作。2008 年 9 月
加入 南方 基金 ， 任南 方基 金数 量化 投资
部基金经理助理；2013 年 4 月起担任
数量化投资部基金经理 ； 现任指数投资
部总 经理 。 2013 年5 月至2015 年6 月，
任南方策略基金经理；2013 年 4 月至
今，任南方 500 、南方 500ETF 基金经
理； 2013 年 5 月至今，任南方 300 、
南方开元沪深 300ETF 基金经理；2014
年 10 月至今，任 500 医药基金经理；
2015 年 2 月至今，任南方恒 生 ETF 基
金经理；2016 年 12 月至 今 ，任 南方 安
享绝 对收 益 、 南方 卓享 绝对 收益 基金 经
理；2017 年 7 月至今，任恒生联接基
金经理；2017 年 8 月至今，任南方房
地产 联接 、 南方 房地 产 ETF 基金经理；
2017 年 11 月至 今 ，任 南方 策略 、南 方
量化混合基金经理 ；2018 年2 月至 今 ，
任 H 股 ETF 、南方 H 股 ETF 联接基金经
理；2018 年 4 月至 今 ， 任 MSCI 基金基
金经理；2018 年 6 月至 今 ， 任 MSCI 联
接基金经理。
注:1.对基金的首任基金经理 ， 其“任职日期”为基金合同生效日 ， “离任日期”为根据公司决定
确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期 ”分别指根据公司决定
确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员 资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法 》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上 ， 为基金份额持有人谋求最大利益 。 本报告期内 ， 基金运作整体合法合规，
没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符 合有关法律法规及基金
合同的规定。
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4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
本基金管理人根据 《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定 ，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授 权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、 债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作 指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行 的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露 义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输 送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报 告期 内 ， 本基 金管 理人 严格 执行 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易 公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券 的同向交易价差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两两 组合 间单 日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率
均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组
合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行 为的 专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理 的所有投资组合参与
的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交较 少的 单 边交 易量 超过 该证 券 当日 成交 量的 5% 的交 易次 数
为 7 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
本基金于 2018 年 2 月 8 日成立，于3 月 15 日上市并开放申购赎回。截至报告期末，本基金
已完 成建 仓操 作 。 建仓 完成 后 ， 我们 通过 自建 的“ 指数 化交 易系 统” 、 “日 内择 时交 易模 型” 、
“跟踪误差归因分析系统”、“ETF 现金流精算系统”等，将本基金的跟 踪误差指标控制在较好
水平 ， 并通 过严 格的 风险 管理 流程 ， 确保 了本 基金 的安 全运 作 。 我们对本基金报告期内跟踪误差
归因 分析 如下 ： (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差 ， 对此我们通过日内择时交易争取跟踪
误差最小化； (2) 港股通的交易风控资金的安排，导致基金实际仓位和 基准的偏离； (3) 我们
根据恒生中国企业指数的优化调整进行了基金调仓，事前我们制定了详细 的调仓方案，在实施过
程中引入多方校验机制防范风险发生 ， 从实施结果来看 ， 效果良好 ， 跟踪误 差控制在理想范围内。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至 报告 期末 ， 本基 金份 额净 值为 0.9166 元 ， 报告 期内 ， 份额 净值 增长 率为-8.34% ％， 同期
业绩基准增长率为-10.83 ％。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
2018 年市 场波 动 较大 有内 外两 方面 原因 ：内 部主 要矛 盾在 于经 济 增长 和金 融风 险释 放的 预
期，外部重要因素在于中美贸易摩擦升级和人民币汇率贬值。我们认为， 经济自身仍将保持良好
的增长韧性，且管理层在财政和货币政策上会有适当的预调微调；人民币 汇率下行压力有限，中
美贸易摩擦常态化仍然是未来较长时间需 要关注的重要变量 。 在“新结构市场”以及“新增资金
机构化”的大背景下 ， 预计基本面优秀和估值具有安全边际的公司将继续受到投资者青睐 。 港股
市场在 16 年2 月中估值触及历史低位后 ， 开启了近两年的强势反弹 ， 截至 18 年 1 月 26 日 ， 恒生
中国企业指数累计上涨 82.86% ，涨 幅远 超 A 股市场及美股市场的主流大盘指数 。此后国指随美股
急跌开启震荡调整模式，并于 6 月中旬随中美贸易摩擦升级破位下跌，此后整体走势与 A 股市场
较为同步。 恒生中国企业指数于 18 年 3 月开始优化，成分股在原有仅包含 H 股的基础上，新增
红筹和民营企业股，整个优化进 程预计将于 19 年 12 月完成。优化后的新国指更全面地代表了在
港上市的内地股整体表现，并提升了新兴行业占比。当前，港股市场整体 估值仍处于历史平均水
位以下，且相比美股和 A 股更具估值吸引力，我们坚定看好国指未来中长期表现。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企 业 会计 准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行 估值。本基金管理人已
制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度 ， 明确基金估值的程序和技术 ； 建立了估值委员会 ，
组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理 、现金投资部总经理、
风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值 业务系统，估值人员熟
悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、 控制和报告机制。基金
管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上的，对所采用 的相关估值技术、假
设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法 律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基 金经理可参与估值原则
和方法 的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流 程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
无。
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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4.8 管理 人对 会计 师 事务 所出 具非 标准 审计 报告 所涉 相关 事项 的说 明
无。
4.9 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报告期内，本基金托管人在对南方恒生中国企业交易型开放式指数证 券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规 定，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完 全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
报告期内，南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的管理人 —— 南方基金管理股
份有 限 公司 在 南方 恒生 中 国企 业交 易 型开 放式 指 数证 券投 资 基金 的投 资 运作 、 基金 资产 净 值计
算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为 ，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方恒 生中 国 企业 交易 型开 放式 指
数证券投资基金 2018 年年度报告中财务指标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2018 年年 度 财务 会 计报 告 经普 华 永道 中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通 合伙) 审计 ， 注
册会 计师 签字 出 具了 普 华永 道 中天 审 字(2019) 第 23136 号 “标 准无 保留 意 见的 审 计报 告 ” ， 投
资者 可通 过年 度 报告 正 文查 看 审计 报 告全 文 。
§7 年度 财务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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资 产：
银行存款
1,412,536.16
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产
157,829,024.56
其中：股票投资
157,829,024.56
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
310.81
应收股利
856.57
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
159,242,728.10
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
34.20
应付赎回款
-
应付管理人报酬
69,263.90
应付托管费
13,852.80
应付销售服务费
-
应付交易费用
79,620.16
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
405,836.63
负债合计
568,607.69
所有者权益：
实收基金
173,105,083.00
未分配利润
-14,430,962.59
所有者权益合计
158,674,120.41
负债和所有者权益总计
159,242,728.10 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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注:1.报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9166 元，基金份额总额 173,105,083.00
份。
2.本财务报表的实际编制期间为 2018 年2 月8 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体： 南方恒生 中国企业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年 2 月 8 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2018
年 12 月 31 日
一、收入
-9,574,271.75
1.利息收入
279,210.60
其中：存款利息收入
270,591.42
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
8,619.18
其他利息收入
-
2.投资收益
3,567,643.97
其中：股票 投资收益
-2,686,291.92
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
6,253,935.89
3.公允价值变动收益
-14,639,155.34
4.汇兑收益
-
5.其他收入
1,218,029.02
减： 二、费用
2,870,466.33
1．管理人报酬
993,299.90
2．托管费
198,660.01
3．销售服务费
-
4．交易费用
1,191,989.79
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
486,516.63
三、利润总额
-12,444,738.08
减：所得税费用
-
四、净利润
-12,444,738.08
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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7.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
实收 基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值）
394,105,083.00 - 394,105,083.00
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- -12,444,738.08
-12,444,738.08
三、本期基金份额 交易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “-” 号填 列）
-221,000,000.00 -1,986,224.51 -222,986,224.51
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
-221,000,000.00 -1,986,224.51 -222,986,224.51
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值）
173,105,083.00 -14,430,962.59 158,674,120.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方恒生中国企 业交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]255 号《关于准予南方 恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基金注册的批复》 及机构部函[2017]2523 号 《关 于同 意南 方恒 生中 国企 业交
易型开放式指数证券投资基金延期募集备案的函》核准，由南方基金管理 股份有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首 次设立募集不包括认购南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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资金利息共募集人民币 394,071,000.00 元(含募集股票市值)，业 经普 华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2018) 第 0091 号验资报告予以验证 。 经向中国证监会备案 ， 《南
方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 于 2018 年 2 月 8 日正 式生 效 ， 基金 合
同生效日的基金份额总额为 394,105,083.00 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合 34,083.00 份基
金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人 为中国工商银行股份有
限公司。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以下简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2018]116 号 审 核 同 意 ， 本 基 金
394,105,083.00 份基金份额于 2018 年 3 月 15 日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开 放式指数证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数恒生中国 企业指数，追求跟踪偏
离度和跟踪误差最小化 ； 主要投资范围为标的指数的成份股和备选成份股(包括沪港通允许买卖的
规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定范 围内的香港联合交易所
上市的股票) 。 此外 ， 本基 金在 境内 可投 资 于货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资
的金融工具；在境外可投资于境外证券市场的股票、公募基金、政府债券 、公司债券、可转换债
券、住房按揭支持证券、资产支持证券、银行存款、货币市场工具、股指 期货、权证、期权等金
融衍生品和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金 根据相关法律法规或中
国证监会要求履行相关手续后，还可以投资于法律法规或中国证监会未来 允许基金投资的其它金
融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资于标的指数成份股 、备选成份股的资产比
例不低于基金资产净值的 80% ， 且不 低于 非现 金 基金资产的 80% 。 在正 常市 场情 况下 ， 本基 金投 资
于港股通股票的资产不低于基金资产净值的 80% 。本基金的业绩比较基准 为：恒生中国企业指数
收益率( 使用估值汇率调整)。
本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司以本基金为目标 ETF ， 募集 成立 了南 方恒 生
中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“南方H 股联接基金南方H 股联接基
金”) 。 南方 H 股联接基金为契约型开放式基金 ， 投资目标与本基金类似 ， 将绝大多数基金资产投
资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2019 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称“企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简称南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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“中国基金业协会”)颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《南 方恒 生中 国企 业交 易型 开放
式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年 2 月 8
日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策 和 会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018
年 2 月8 日(基金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融 负债 的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金 融资产的持有意图和持
有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益
的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资 产负 债表 中以 交易 性金 融资
产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项 ， 包括银行存款 、 买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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7.4.4.4 金融 资产 和金 融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认
金融 资 产或 金融 负 债于 本基 金 成为 金融 工具 合 同的 一方 时 ，按 公允 价值 在 资产 负债 表 内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相 关交易费用计入当期损
益 ； 对于 支付 的价 款中 包含 的债 券起 息日 或上 次除 息日 至购 买日 止的 利息 ， 单独 确认 为应 收项 目 。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进 行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的 ， 予以终止确认 ：(1) 收取该 金融资产现金流量的合同权利终止 ；(2)
该金融资产已转移 ， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 ； 或者(3)
该金 融 资产 已 转移 ，虽 然 本基 金既 没 有转 移也 没 有保 留金 融 资产 所有 权 上几 乎 所有 的风 险 和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义 务已解除的部分。终止
确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融 负债 的估 值原 则
本基金持有的股票投资和债 券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 ； 估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值 的，应对市场交易价格
进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应 以相同资产或负债的公
允价 值为 基础 ， 并在 估值 技术 中考 虑不 同特 征因 素的 影响 。 特征 是指 对资 产出 售或 使用 的限 制等 ，
如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特 征考虑。此外，基金管
理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场 ， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的
估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件 ， 应对估值进行调整
并确定公允价值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融 负债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融 资产 和金 融负 债 。 当本 基金 1) 具有抵销已确认南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时 ，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部 分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实 现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益 占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全 额转入未分配利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的 利息扣除在适用情况下
由 债 券 发 行 企业 代 扣 代缴 的 个 人所 得 税 及 由基 金 管 理人 缴 纳 的增 值 税 后 的净 额 确 认为 利 息 收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产在持有期间的公允价 值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投 资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法 与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策
每一基 金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金份 额净值增长率超过标
的指数同期增长率达到 1% 以上时，可进行收益分配 。本基金以使收益分配后基金份额净值增长率
尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。收益分配后有可能 使除息后的基金份额净南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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值低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折 算为人民币，所产生的
折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部 ，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息 。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分 ：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入 、 发生费用 ；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的 经营 成果 ， 以决 定向 其配 置资 源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似 的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营 分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他 重要 的会 计 政策 和会 计估 计
无。
7.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明
本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2014]81
号 《财 政部 国家 税务 总局 证监 会关 于沪 港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》 、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《 关于 金融 机构 同业 往来 等增 值南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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税政策的补充通知》 、财税[2016]127 号 《财 政部 国家 税务 总局 证监 会关 于深 港股 票市 场交 易互 联
互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产开发 教育辅助
服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有 关问题的补充通知》 、
财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产
进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为 ， 以资管产品管理人为增值税纳税人 。 资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法 ，按照3% 的征收率缴
纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征增值税， 对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务，以产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支 付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入 应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额 ； 持股期限超过 1 年的 ， 暂免 征收 个人 所得 税 。 对基 金持 有的 上市 公司 限售 股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁前取得
的股 息 、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入应纳税所得额 。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登
记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”) 提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投
资者 名册 ，H 股公 司按 照 20%的税率代扣个人所得税 。 基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上
市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20% 的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税 。基金
通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行 政区现行税法规定缴纳
印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照 实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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7.4.7 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
南方基金管理股份有 限公司(“南方基金”) 基金管理人
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 工 商 银
行”)
基金托管人
华泰证券股份有限公司( “华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
南方 恒 生中 国企 业 交易 型开 放式 指 数证 券投 资
基金联接基金( “南方 H 股联接基金”)
本基金的基金管理人管理的其他基 金
注:1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据 《南 方基 金管 理有 限公 司法 定名 称变 更的 公告 》 ， 公司 名称 由“ 南方 基金 管理 有限 公司 ”变
更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于 2018 年 1 月 4
日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。。
7.4.8 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
7.4.8.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（% ）
华泰证券 570,885,878.86 100.00
7.4.8.1.2 权证交易
无。
7.4.8.1.3 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年2 月8日（基金合同生效日）至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例（% ）
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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华泰证券 533,604.42 100.00
79,620.16 100.00
注:1.上述佣金按市场佣金率计算。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资 研究成果和市场信息服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付的管理费
993,299.90
其中：支付销售机构的客户维护费
-
注: 支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/ 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
198,660.01
注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券(含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
无。
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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7.4.8.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
关联方名 称
本期末
2018 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例（%）
南方恒生H股联接基金
64,725,778.00
37.39
注: 南方 H 股联接基金投资本基金相关的费用按照招募说明书的规定以及 与券商约定的席位佣金
费率执行。
7.4.8.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 2 月 8 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31
日
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
1,412,536.16
253,102.24
注: 本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.8.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他 关联 交易 事 项的 说明
(1) 于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有 3,162,000 股中国工商银行的 H 股普通股，成本总额
为人民币 16,994,638.90 元，估值总额为人民币 15,487,343.20 元， 占基 金资 产净 值的 比例 为
9.76% 。
(2) 于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基 金持 有 70,000 股华泰证券的 H 股普 通股 ， 成本 总额 为人 民币
885,961.62 元，估值总额为人民币 760,541.60 元，占基金资产净值的比例 为 0.48% 。
7.4.9 期末(2018 年12 月 31 日) 本基 金持 有 的流 通受 限证 券
无。
7.4.9.1 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
无。
§8 投资 组合 报 告
8.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
157,829,024.56 99.11 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
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其中：普通股
157,829,024.56 99.11
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,412,536.16 0.89
8
其他各项资产
1,167.38 0.00
9
合计
159,242,728.10 100.00
注: 本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 157,829,024.56 元，占净值比
99.47% 。
8.2 期末 在各 个国 家 （地 区） 证券 市场 的权 益投 资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
中国香港 157,829,024.56 99.47
合计
157,829,024.56 99.47
8.3 期末 按行 业分 类 的权 益投 资组 合
8.3.1
期末 指数 投资 按行 业分 类的 权益 投资 组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
能源 17,231,927.49 10.86
原材料 1,748,019.00 1.10
工业 5,935,510.24 3.74
非必需消费品 5,631,330.40 3.55
必需消费品 1,123,726.50 0.71
医疗保健 2,901,694.02 1.83
金融 91,819,575.78 57.87
科技 12,958,472.28 8.17
通讯 14,454,802.83 9.11
公用事业 4,023,966.02 2.54 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
第 24 页 共 32 页
政府 - -
合计
157,829,024.56 99.47
注: 以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
8.3.2
期末 积极 投资 按行 业分 类的 权益 投资 组合
注: 本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
8.4 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十名 权益投资明细
8.4.1
期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前十名 权益投资明
细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称
(英文)
公司名称
( 中文)
证券代
码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量(股)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
1
China
Construct
ion Bank
Corporati
on
中国建设
银行股份
有限公司
939 HK
香港联
合交易
所
香港
2,846,000
16,109,077.19
10.15
2
Industria
l and
Commercia
l Bank of
China
Limited
中国工商
银行股份
有限公司
1398
HK
香港联
合交易
所
香港
3,162,000
15,487,343.20
9.76
3
Ping An
Insurance
(Group)
Company
of China,
Ltd.
中国平安
保险( 集
团)股份
有限公司
2318
HK
香港联
合交易
所
香港
239,500
14,511,120.59
9.15
4
Tencent
Holdings
Ltd
腾讯控股
有限公司
700 HK
香港联
合交易
所
香港
47,100
12,958,472.28
8.17
5
China
Mobile
Limited
中国移动
有限公司
941 HK
香港联
合交易
所
香港
189,000
12,478,095.63
7.86
6
Bank of
China
Limited
中国银行
股份有限
公司
3988
HK
香港联
合交易
所
香港
3,404,000
10,081,136.62
6.35
7
CNOOC
Limited
中国海洋
石油有限
公司
883 HK
香港联
合交易
所
香港
549,000
5,820,508.98
3.67
8
China 中国石油 386 HK
香港联 香港
1,094,000
5,358,366.05
3.38
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
第 25 页 共 32 页
Petroleum
&
Chemical
Corporati
on
化工股份
有限公司
合交易
所
9
China
Life
Insurance
Company
Limited
中国人寿
保险股份
有限公司
2628
HK
香港联
合交易
所
香港
319,000
4,651,009.79
2.93
10
China
Merchants
Bank Co.,
Ltd.
招商银行
股份有限
公司
3968
HK
香港联
合交易
所
香港
167,000
4,199,538.98
2.65
注:1、证券代码 采用 当地 交易所交易代码。
2 、 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.nffund.com 的年度报告正文。
8.4.2
期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前十名 权益投资明
细
注: 本报告期本基金无积极投资。
8.5 报告 期内 权益 投 资组 合的 重大 变动
8.5.1
累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净值2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计买入金
额
占期末基金资
产净值比例(%)
1
Industrial and Commercial Bank
of China Limited
1398 HK 33,785,533.88 21.29
2
China Construction Bank
Corporation
939 HK 33,767,945.33 21.28
3
Ping An Insurance (Group)
Company of China, Ltd.
2318 HK 33,609,671.38 21.18
4 Bank of China Limited 3988 HK 31,698,292.06 19.98
5 Tencent Holdings Ltd 700 HK 18,785,951.59 11.84
6
China Life Insurance Company
Limited
2628 HK 16,233,789.34 10.23
7
China Petroleum & Chemical
Corporation
386 HK 15,628,857.97 9.85
8 China Mobile Limited 941 HK 15,418,857.62 9.72
9 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 12,258,253.41 7.73
10
Agricultural Bank of China
Limited
1288 HK 11,201,743.66 7.06 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
第 26 页 共 32 页
11 Petrochina Company Limited 857 HK 10,993,261.66 6.93
12
China Pacific Insurance
(Group) Co., Ltd.
2601 HK 9,366,724.32 5.90
13 CNOOC Limited 883 HK 7,618,570.68 4.80
14
China Shenhua Energy Company
Limited
1088 HK 7,014,433.39 4.42
15
PICC Property and Casualty
Company Limited
2328 HK 6,660,906.34 4.20
16
Bank of Communications
Co.,Ltd.
3328 HK 5,167,947.19 3.26
17
China CITIC Bank Corporation
Limited
998 HK 5,146,815.82 3.24
18
Anhui Conch Cement Company
Limited
914 HK 4,839,619.53 3.05
19
China Minsheng Banking Corp.,
Ltd.
1988 HK 4,798,339.38 3.02
20 BYD Company Limited 1211 HK 4,331,275.99 2.73
21 China Vanke Co.,Ltd. 2202 HK 4,303,990.21 2.71
22
China Telecom Corporation
Limited
728 HK 4,295,349.42 2.71
23 Sinopharm Group Co., Ltd. 1099 HK 3,928,960.02 2.48
24
Guangzhou Automobile Group
Co., Ltd.
2238 HK 3,798,557.91 2.39
25
Postal Savings Bank of China
Co., Ltd.
1658 HK 3,698,734.54 2.33
26
New China Life Insurance
Company Ltd.
1336 HK 3,582,455.19 2.26
27
China Communications
Construction Company Limited
1800 HK 3,547,693.38 2.24
28 Haitong Securities Co., Ltd. 6837 HK 3,414,469.13 2.15
29
CITIC Securities Company
Limited
6030 HK 3,265,747.63 2.06
8.5.2
累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净值2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计卖出金
额
占期末基金资
产净值比例(%)
1 Bank of China Limited 3988 HK 19,448,871.84 12.26
2
Ping An Insurance (Group)
Company of China, Ltd.
2318 HK 17,964,000.44 11.32
3
Industrial and Commercial Bank
of China Limited
1398 HK 16,547,496.80 10.43
4 China Construction Bank 939 HK 15,755,238.57 9.93 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
第 27 页 共 32 页
Corporation
5
China Petroleum & Chemical
Corporation
386 HK 11,824,683.81 7.45
6
China Life Insurance Company
Limited
2628 HK 9,498,627.98 5.99
7 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 7,790,514.32 4.91
8 Petrochina Company Limited 857 HK 7,783,847.00 4.91
9
Agricultural Bank of China
Limited
1288 HK 7,049,686.66 4.44
10
China Pacific Insurance
(Group) Co., Ltd.
2601 HK 5,513,661.12 3.47
11 Tencent Holdings Ltd 700 HK 4,203,168.35 2.65
12
China Shenhua Energy Company
Limited
1088 HK 4,180,117.88 2.63
13
PICC Property and Casualty
Company Limited
2328 HK 3,958,716.01 2.49
14 China Mobile Limited 941 HK 3,768,794.16 2.38
15
Anhui Conch Cement Company
Limited
914 HK 3,586,216.91 2.26
16
Bank of Communications
Co.,Ltd.
3328 HK 3,299,089.43 2.08
17
China CITIC Bank Corporation
Limited
998 HK 3,168,478.64 2.00
18
China Minsheng Banking Corp.,
Ltd.
1988 HK 3,036,065.07 1.91
19
China Telecom Corporation
Limited
728 HK 2,977,506.84 1.88
20 Sinopharm Group Co., Ltd. 1099 HK 2,697,995.55 1.70
8.5.3 权益 投资 的买 入 成本 总额 及卖 出收 入总 额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额
373,025,628.59
卖出收入（成交）总额
197,871,156.77
8.6 期末 按债 券信 用 等级 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排名 的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十名 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
第 28 页 共 32 页
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名金 融衍 生品 投资 明细
无。
8.10 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基 金投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.11 投资 组合 报告 附 注
8.11.1 基金 投资 的前 十 名证 券的 发行 主体 本期 是否 出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在
报告 编制 日前 一 年收 到公 开谴 责、 处罚 的情 形
报告期内基金投资的前 十名证券除招商银行股份有限公司（证券代 码 3968 HK） 、中 国人 寿
保险股份有限公司 （证券代码 2628 HK ） 外其 他证 券的 发行 主体 未有 被监 管部 门立 案调 查， 不存
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、招商银行股份有限公司（证券代码 3968 HK ）
中国银保监会网站 2018 年 5 月 4 日公布的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表》
（银监罚决字[2018]1 号）显示，依据《中华人民共和国商业银行法》 、 《中 华人民共和国银行业
监督 管理 法》 、 《中 华人 民共 和国 票据 法》 、 《商 业银 行内 部控 制指 引》 等相 关 法规，对招商银行股
份有 限公 司 （股 票代 码： 3968 HK ） 罚款 6570 万元 ， 没收 违法 所得 3.024 万元 ， 罚没 合计 6573.024
万元。
2、中国人寿保险股份有限公司（证券代码 2628 HK ）
根据 2018 年7 月 29 日中国人寿保险股份有限公司 （下称中国人寿， 股票代码 ：2628 HK ） 《中 国
人寿 保险 股份 有 限公 司关 于收 到< 中 国人 民银 行 行政 处罚 决定 书>的 公告 》 ，中 国人 寿于 近 日收 到
《中国人民银行行政处罚决定书》 （银反洗罚决字[2018] 第 5 号） ，依 据《 中华 人民 共和 国反 洗钱
法》 ，对 中国 人寿 合计 处以 人民 币 70 万元罚款 （ “行 政处 罚“ ） 。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被 动持有，上述证券的投
资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
8.11.2 基金 投资 的前 十 名股 票是 否超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的 备选股票库，本基金 管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入 。
8.11.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
856.57
4
应收利息
310.81 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
第 29 页 共 32 页
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,167.38
8.11.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
8.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金 份额 持 有 人信息
9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
9.1.1
期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
中国工商银行股份有限
公司－南方恒生中国企
业交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
持有份额
占总
份额
比例
（%）
持有份额
占总
份额
比例
（%）
持有份额
占总
份额
比例
（%）
1,364 126,909.88 18,693,602.00 10.80
89,685,703.00 51.81
64,725,778.00 37.39
注: 户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例 （%）
1 宗倩 23,575,895.00 13.6200
2
南京盛泉恒元投资有限公司－盛泉恒元
量化进取多策略 1 号基金
10,613,246.00 6.1300
3 周瑞红 10,000,388.00 5.7800
4 招商证券股份有限公司 2,462,790.00 1.4200
5 上海展弘投资管 理有限公司－雅佳一号 2,148,200.00 1.2400
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
第 30 页 共 32 页
私募投资基金
6 周毅 1,500,204.00 0.8700
7 广发证券股份有限公司 1,329,552.00 0.7700
8 徐永嘉 1,213,035.00 0.7000
9 刘海峰 1,000,204.00 0.5800
10 李晨 1,000,106.00 0.5800
南方恒生中国企业交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
64,725,778.00 37.3900
9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的 情况
注: 本公 司的 所 有从 业人 员(包含 高 级管 理人 员 、基 金投 资 和研 究部 门负 责人 和 本基 金基 金 经理)
均未持有本基金份额。
9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况
注: 本公司的高级管理人员 、 基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。
§10 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2018 年 2 月 8 日）基金份额总额
394,105,083.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
-
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
221,000,000.00
本报告期期末基金份额总额
173,105,083.00
§11 重大 事件 揭 示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
第 31 页 共 32 页
11.4 基金 投资 策略 的 改变
本报告期内本基金投 资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所( 特殊普
通合伙)审计费用 55000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为1 年。
11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
华泰证券
1
570,885,878.86
100.00%
533,604.42
100.00%
-
海通证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单元的选择标准和程序 根据 中国 证监 会 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位制 度有 关问 题
的通 知》 （证 监基 金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标
准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B： 选择 流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果
选择席位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针对 证券 公司 承接 调研 课题 的态 度、 协助 安排 上市 公司 调研 、 以及 就有 关
专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要 是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 （摘要）
第 32 页 共 32 页
3、 资讯 提供 的及 时性 及便 利性 。 主要 是指 证券 公司 提供 资讯 的时 效性 、 及时 性以 及提 供资 讯的 渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
基金
成交总
额的比
例
海通证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
- -
4,400,000.00 100.00%
- -
- -
§12 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
12.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
本 基
金 联
接基
金
1
20180316-201812
31
-
183,901,556.00
119,175,778.00
64,725,778.00
37.39
产品特有风险
12.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
