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H股ETF(159954)

H股ETF:2018年年度报告

 
 
南方恒 生中国企业交易 型开放式指数证 券
投资基 金 2018 年年 度报告 
 
2018 年12 月31 日


基金 管理 人 : 南方 基 金管 理股 份有 限公 司 基金 托管 人 : 中国 工 商银 行股 份有 限公 司 送出日期:2019 年03 月 27 日 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 2 页 共 53 页


§1 重要 提示 及 目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。





基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本 基金合同规定,于 2019 年 3 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实 信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。








基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。





本报告期自 2018 年2 月8 日(基金 合同生效日)起至 2018 年 12 月 31 日止。


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 3 页 共 53 页


1.2 目录


§1 重 要提 示及目 录............................................................................................................................................................2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................................................2 1.2 目录 ............................................................................................................................................................................3 §2 基 金简 介 .........................................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情 况 ..........................................................................................................................................................5 2.2 基金产品说 明 ..........................................................................................................................................................5 2.3 基金管理人 和基金 托管人 ....................................................................................................................................5 2.4 境外投资顾 问和境 外资产 托管人 .......................................................................................................................6 2.5 信息披露方 式 ..........................................................................................................................................................6 2.6 其他相关资 料 ..........................................................................................................................................................6 §3 主 要财 务指标 、基 金净值 表现 及利润 分配 情况..................................................................................................6 3.1 主要会计数 据和财 务指标 ....................................................................................................................................6 3.2 基金净值表 现 ..........................................................................................................................................................7 3.3 过去三年基 金的利 润分 配 情况 ...........................................................................................................................8 §4 管 理人 报告.....................................................................................................................................................................8 4.1 基金管理人 及基金 经理情 况................................................................................................................................8 4.2 管理人对报 告期内 本基金 运作遵 规守信 情况的 说明 ................................................................................ 10 4.3 管理人对报 告期内 公平交 易情况 的专项 说明.............................................................................................. 10 4.4 管理人对报 告期内 基金的 投资策 略和业 绩表现 的说明 ............................................................................ 11 4.5 管理人对宏 观经济 、证券 市场及 行业走 势的简 要展望 ............................................................................ 11 4.6 管理人内部 有关本 基金的 监察稽 核工作 情况.............................................................................................. 12 4.7 管理人对报 告期内 基金估 值程序 等事项 的说明 ......................................................................................... 12 4.8 管理人对报 告期内 基金利 润分配 情况的 说明.............................................................................................. 13 4.9 管理人对会 计师事 务所出 具非标 准审计 报告所 涉相关 事项的 说明 ...................................................... 13 4.10 报告期内管理 人对本 基金持 有人数 或基金 资产净 值预警 情形的 说明 ............................................... 13 §5 托 管人 报告.................................................................................................................................................................. 13 5.1 报告期内本 基金托 管人遵 规守信 情况声 明 .................................................................................................. 13 5.2 托管人对报 告期内 本基金 投资运 作遵规 守信、 净值计 算、利 润分配 等情况 的说明 ....................... 13 5.3 托管人对本 年度报 告中财 务信息 等内容 的真实 、准确 和完整 发表意 见 ............................................. 13 §6 审 计报 告 ...................................................................................................................................................................... 13 6.1 审计报告基 本信息............................................................................................................................................... 13 6.2 审计报告的 基本内 容 .......................................................................................................................................... 14 §7 年 度财 务报表 ............................................................................................................................................................. 15 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................................................ 15 7.2 利润表..................................................................................................................................................................... 16 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 4 页 共 53 页


7.3 所有者权益 (基金 净值) 变动表 .....................................................................................................................17 7.4 报表附注 ................................................................................................................................................................ 18 §8 投 资组 合报告 ............................................................................................................................................................. 39 8.1 期末基金资 产组合 情况...................................................................................................................................... 39 8.2 期末在各个 国家( 地区) 证券市 场的权 益投资 分布 ................................................................................ 39 8.3 期末按行业 分类的 权益投 资组合 .................................................................................................................... 39 8.4 期末按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的所有 权益投 资明细 ................................................. 40 8.5 报告期内权 益投资 组合的 重大变 动 ............................................................................................................... 45 8.6 期末按债券 信用等 级分类 的债券 投资组 合 ...................................................................................................47 8.7 期末按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排名 的前五 名债券 投资明 细 ..............................................47 8.8 期末按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排名 的所有 资产支 持证券 投资明 细 ............................... 48 8.9 期末按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排名 的前五 名金融 衍生品 投资明 细 ............................... 48 8.10 期末按公允价 值占基 金资产 净值比 例大小 排序的 前十名 基金投 资明 细 .......................................... 48 8.11 投资组合报告 附注 ............................................................................................................................................ 48 §9 基 金份 额持有 人信 息.................................................................................................................................................49 9.1 期末基金份 额持有 人户数 及持有 人结构....................................................................................................... 49 9.2 期末上市基 金前十 名持有 人............................................................................................................................. 49 9.3 期末基金管 理人的 从业人 员持有 本基金 的情况 ......................................................................................... 50 9.4 期末基金管 理人的 从业人 员持有 本开放 式基金 份额总 量区间 情况 ...................................................... 50 §10 开 放式基 金份 额变动...............................................................................................................................................50 §11 重 大事件 揭示 ............................................................................................................................................................50 11.1 基金份额持有 人大会 决议 ............................................................................................................................... 50 11.2 基金管理人、 基金托 管人的 专门基 金托管 部门的 重大人 事变动 ........................................................ 50 11.3 涉及基金管理 人、基 金财产 、基金 托管业 务的诉 讼 ...............................................................................51 11.4 基金投资策略 的改变 .........................................................................................................................................51 11.5 为基金进行审 计的会 计师事 务所情 况..........................................................................................................51 11.6 管理人、托管 人及其 高级管 理人员 受稽查 或处罚 等情况 ......................................................................51 11.7 基金租用证券 公司交 易单元 的有关 情况 .....................................................................................................51 11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................................................52 §12 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息 ........................................................................................................................53 12.1 报告期内单一 投资者 持有基 金份额 比例达 到或超 过 20% 的 情况 .........................................................53 12.2 影响投资者决 策的其 他重要 信息...................................................................................................................53 §13 备 查文件 目录 ............................................................................................................................................................53 13.1 备查文件目录 ......................................................................................................................................................53 13.2 存放地点 ...............................................................................................................................................................53 13.3 查阅方式 ...............................................................................................................................................................53 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 5 页 共 53 页


§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称


南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 基金简称


南方恒生中国企业 ETF 场内简称


H 股 ETF 基金主代码


159954 基金运作方式


交易型开放式(ETF ) 基金合同生效日


2018 年 2 月 8 日 基金管理人


南方基金管理股份有限公司 基金托管人


中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额


173,105,083.00 份


基金合同存续期


不定期 基金份额上市的证券交易所


深圳证券交易所 上市日期


2018 年 3 月 15 日 注: 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“H 股 ETF" 。 2.2 基金产品说明


投资目标


紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略


本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股在 标的指数中的基准权重构建指数化投资组 合,并根据标的指数成份 股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提 下,达到有效复制标的指数的目的。 业绩比较基准


本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率,本基金 标的指数为恒生中国企业指数。 风险收益特征


本基金属于股票型基金,其长期平均风险与预期收益高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的 指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相 似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的股票,需 承担汇率风险以及境外市场的风险。 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


项目


基金管理人


基金托管人


名称


南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人


姓名


常克川 郭明 联系电话


0755-82763888 010-66105798 电子邮箱


manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


400-889-8899 95588 传真


0755-82763889 010-66105799 注册地址


深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大 厦 32-42 楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址


深圳市福田区莲花街道益田路 北京市西城区复兴门内大街 55南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 6 页 共 53 页


5999 号基金大厦 32-42 楼 号 邮政编码


518017 100140 法定代表人


张海波 易会满 2.4 境外 投资 顾问 和 境外 资产 托管 人


无。


2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址


http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点


基金管理人、基金托管人的办公地址 2.6 其他相关 资料


项目


名称


办公地址


会计师事务所


普华永道中天会计师事务所 (特 殊普通合伙) 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 注册登记机构


中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况


3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标 金额 单位:人民币元


3.1.1 期间数据和指标


2018 年 02 月 08 日(基金合同生效日)-2018 年 12 月 31 日 本期已实现收益


2,194,417.26 本期利润


-12,444,738.08 加权平 均基金份额本期利润


-0.0554 本期加权平均净值利润率


-5.67%


本期基金份额净值增长率


-8.34%


3.1.2 期末数据和指标


2018 年末 期末可供分配利润


-14,430,962.59 期末可供分配基金份额利润


-0.0834 期末基金资产净值


158,674,120.41 期末基金份额净值


0.9166 3.1.3 累计期末指标


2018 年末 基金份额累计净值增长率


-8.34%


注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入 、 投资收益 、 其他收入(不 含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。





2. 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润 中已实现部分的孰低数南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 7 页 共 53 页


(为期末余额,不是当期发生数) 。





3. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低 于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段


份额净值增 长率①


份额净值增 长率标准差 ②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 -8.67% 1.47% -8.50% 1.48% -0.17% -0.01% 过去六个月 -3.73% 1.29% -4.97% 1.26% 1.24% 0.03% 自基金合同 生效起至今 -8.34% 1.22% -10.83% 1.29% 2.49% -0.07% 3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比 较 注:1、基金合同生效时间是2018 年2月8日。 2、本基金建仓期为3 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合 。 3、 本基金投 资于标的指数成份股、 备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的80% ,且不低于 非现金基金资产的80% ;正常情况下,基金投资港股通股票的资产不低于基金资产净值的80% 。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 8 页 共 53 页


3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较


3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况


无。 §4 管理人报告


4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验


1998 年 3 月 6 日 ,经 中国 证监 会批 准 ,南 方基 金管 理有 限公 司作 为国 内首 批规 范的 基金 管理 公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。


2018 年 1 月,公 司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册 资本 金 3 亿元人民币。 目前 股权 结构 : 华泰 证券 股份 有限 公司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信托 有限 公 司 15%及兴业证券股份有限公司 10% 。目前,公司在北京 、上海 、合肥 、成都、深圳 、 南京 等地设 有分公司,在香港和深圳前海设有子公司 ——南方东英资产管理有限公司 (香港子公司)和南方 资本管理有限公司 (深圳子公司) 。 其中 , 南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机 构。


截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模近 8,300 亿元,旗 下管理 178 只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 9 页 共 53 页


4.1.2 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理简 介 姓名


职务


任本基金的基金经理 (助理)期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


孙伟 本基金基 金经理 2018 年2 月 8 日 - 8 管理 学学 士 , 具有 基金 从业 资格 、 金融 分析 师 (CFA) 资格 、 注册 会计 师 (CPA ) 资格 。 曾任 职于 腾讯 科技 有限 公司 投资 并购 部 、 德勤 华永 会计 师事 务所 深圳 分 所审 计部 。2010 年2 月加 入南 方基 金 , 历任运作保障部基金会计 、 数量化投资 部量化投 资研究员;2014 年 12 月至 2015 年 5 月, 担任 南方 恒 生 ETF 的基 金经理助理;2015 年 5 月至 2016 年 7 月,任南方 500 工业 ETF 、南 方 500 原 材料 ETF 基金 经理 ;2015 年7 月至 今 , 任改革基金、高铁基金 、500 信息基金 经理;2016 年 5 月至今,任南方创业 板 ETF 、南方创业板 ETF 联 接基 金经 理;2016 年 8 月至 今, 任 500 信息联 接 、 深成 ETF 、 南方 深成 基金 经理 ;2017 年 3 月至今,任南方全指证券 ETF 联 接 、 南方 中证 全指 证券 ETF 基金经理; 2017 年 6 月至 今 ,任 南 方中 证 银 行 ETF、南方银行联接基金经理 ;2018 年 2 月至今,任 H 股 ETF 、南方 H 股联接 基金经理。 罗文 杰 本基金基 金经理 2018 年2 月 8 日 - 13 女 , 美国 南加 州大 学数 学金 融硕 士 、 美 国加州大学计算机科学硕士 , 具有基金 从业 资格 。 曾任 职于 摩根 士丹 利投 资银 行,从事量化分析工作。2008 年 9 月 加入 南方 基金 , 任南 方基 金数 量化 投资 部基金经理助理;2013 年 4 月起担任 数量化投资部基金经理 ; 现任指数投资 部总 经理 。 2013 年5 月至2015 年6 月, 任南方策略基金经理;2013 年 4 月至 今,任南方 500 、南方 500ETF 基金经 理; 2013 年 5 月至今,任南方 300 、 南方开元沪深 300ETF 基金经理;2014 年 10 月至今,任 500 医药基金经理; 2015 年 2 月至今,任南方恒 生 ETF 基 金经理;2016 年 12 月至 今 ,任 南方 安 享绝 对收 益 、 南方 卓享 绝对 收益 基金 经 理;2017 年 7 月至今,任恒生联接基 金经理;2017 年 8 月至今,任南方房 地产 联接 、 南方 房地 产 ETF 基金经理;南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 10 页 共 53 页


2017 年 11 月至 今 ,任 南方 策略 、南 方 量化混合基金经理 ;2018 年2 月至 今 , 任 H 股 ETF 、南方 H 股 ETF 联接基金经 理;2018 年 4 月至 今 , 任 MSCI 基金基 金经理;2018 年 6 月至 今 , 任 MSCI 联 接基金经理。 注:1.对基金的首任基金经理 , 其“任职日期”为基金合同生效日 , “离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期 ”分别指根据公司决定 确定的聘任日期和解聘日期。


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法 》等有关法律法规、 中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上 , 为基金份 额持有人谋求最大利益 。 本报告期内 , 基金运作整体合法合规, 没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符 合有关法律法规及基金 合同的规定。


4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明


4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法


本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定 , 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授 权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、 债券、基金等证券池管 理制度和细则,投资管理制度和细则,集中 交易管理办法,公平交易操作 指引,异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行 的内部控制,完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露 义务,切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况


本报 告期 内 , 本基 金管 理人 严格 执行 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 完善 相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易 公平执行,公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组 合进行股票和债券 的同向交易价差专项分 析 。 本报 告期 内 , 两两 组合 间单 日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率 均值显著不为 0 的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组 合间相互利益输送的情况。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 11 页 共 53 页


4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明


本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理 的所有投资组合参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交较 少的 单 边交 易量 超过 该证 券 当日 成交 量的 5% 的交 易次 数 为 7 次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。


4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析


本基金于 2018 年 2 月 8 日成立,于3 月 15 日上市并开放申购赎回。截至报告期末,本基金 已完 成建 仓操 作 。 建仓 完成 后 , 我们 通过 自建 的“ 指数 化交 易系 统” 、 “日 内择 时交 易模 型” 、 “跟踪误差归因分析系统”、“ETF 现金流精算系统”等,将本基金的跟 踪误差指标控制在较好 水平 , 并通 过严 格的 风险 管理 流程 , 确保 了本 基金 的安 全运 作 。 我们对本基金报告期内跟踪误差 归因 分析 如下 : (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差 , 对此我们通过日内择时交易争取跟踪 误差最小化; (2) 港股通的交易风控资金的安排,导致基金实际仓位和 基准的偏离; (3) 我们 根据恒生中国企业指数的优化调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细 的调仓方案,在实施过 程中引入多方校验机制防范风险发生 , 从实施结果来看 , 效果良好 , 跟踪误差控制在理想范围内。 4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现


截至 报告 期末 , 本基 金份 额净 值为 0.9166 元 , 报告 期内 , 份额 净值 增长 率为-8.34% %, 同期 业绩基准增长率为-10.83 %。


4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望


2018 年市 场波 动 较大 有内 外两 方面 原因 :内 部主 要矛 盾在 于经 济 增长 和金 融风 险释 放的 预 期,外部重要因素在于中美贸易摩擦升级和人民币汇率贬值。我们认为, 经济自身仍将保持良好 的增长韧性,且管理层在财政和货币政策上会有适当的预调微调;人民币 汇率下行压力有限,中 美贸易摩擦常态化仍然是未来较长时间需要关注的重要变量 。 在“新结构市场”以及“新增资金 机构化”的大背景下 , 预计基本面优秀和估值具有安全边际的公司将继续受到投资者青睐 。 港股 市场在 16 年2 月中估值触及历史低位后 , 开启了近两年的强势反弹 , 截至 18 年 1 月 26 日 , 恒生 中国企业指数累计上涨 82.86% ,涨 幅远 超 A 股市场及美股市场的主流大盘指数 。此后国指随美股 急跌开启震荡调整模式,并于 6 月中旬随中美贸易摩擦升级破位下跌,此后整体走势与 A 股市场 较为同步。 恒生中国企业指数于 18 年 3 月开始优化,成分股在原有仅包含 H 股的基础上,新增 红筹和民营企业股,整个优化进程预计将于 19 年 12 月完成。优化后的新国指更全面地代表了在 港上市的内地股整体表现,并提升了新兴行业占比。当前,港股市场整体 估值仍处于历史平均水南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 12 页 共 53 页


位以下,且相比美股和 A 股更具估值吸引力,我们坚定看好国指未来中长期表现。 4.6 管理 人内 部有 关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况


本报告期内 ,本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况, 坚持从保护基金持有 人利益出发,树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、 合规是公司生存基础” 的合规理念,继续致力于合规与内控机制的完善,积极推动主动合规风控 管理,持续加强业务风 险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得到严格履行。





本报告期内,本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业 务发展实际情况,积 极推动监管新规落实,持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程 ,并积极开展形式丰富 的合规培训与考试 , 加强员工行 为规 范检 查 、 加大 合规 问责 力度 , 强化 全员 合规 、 主动 合规 理念 ; 对公 司投 研交 易 、 市场 销售 、 后台 运营 及人 员管 理等 业务 开展 了定 期稽 核 、 专项 稽核 及多 项自 查, 检查业务开展的合规性和制度执行的有效性,排查业务中的风险点并完善 内控措施,促进公司业 务合规运作、稳健经营;采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工 作,持续完善投资合规 风控制度流程和系统,加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控 ,有效确保投研交易业 务合规运作;积极参与新产品、新业务合规评估工作,保障新产品、新业 务合规开展;严格审查 基金宣传推介材料,及时检查基金销 售业务的合法合规情况,督促落实投 资者适当性管理制度; 完成各项信息披露工作,保障所披露信息的真实性、准确性和完整性;继 续按照风险为本的原则 积极开展各项反洗钱工作 , 进一步升级反洗钱业务系统 , 优化其他反洗钱资源配置 , 重点推进 《法 人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引 (试行) 》 的具体落实工作 , 加强业务部门反洗钱风险评 估频率,将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程;监督客户投诉处理,重 视媒体监督和投资者关 系管理。





本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,积极健全内部管 理制度,不断提高监察稽 核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险, 切实保护基金资产的安 全与利益。 4.7 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明


根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照企 业 会计 准则、中国证 监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行 估值。本基金管理人已 制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度 , 明确基金估值的程序和技术 ; 建立了估值委员会 , 组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理 、现金投资部总经理、 风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的 估值 业务 系统 ,估 值人 员熟 悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、 控制和报告机制。基金南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 13 页 共 53 页


管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上的,对所采用 的相关估值技术、假 设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法 律法规要求履行估值及 净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基 金经理可参与估值原则 和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流 程各方之间无重大利益 冲突。 4.8 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明


无。


4.9 管理人 对会 计师 事务 所出 具非 标准 审计 报告 所涉 相关 事项 的说 明


无。 4.10 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明


无。 §5 托管人报告


5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明 本报告期内,本基金托管人在对南方恒生中国企业交易型开放式指数证 券投资基金的托管过 程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规 定,不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明


报告期内,南方恒生中国企业 交易型开放式指数证券投资基金的管理人 —— 南方基金管理股 份有 限 公司 在 南方 恒生 中 国企 业交 易 型开 放式 指 数证 券投 资 基金 的投 资 运作 、 基金 资产 净 值计 算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为 ,在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见


本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方恒生中国 企业交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年年度报告中财务指标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务会计报告、 投资组 合报告等内容进行了核查,以上内 容真实、准确和完整。


§6 审计报告


6.1 审计 报告 基本 信 息 财务报表是否经过审计


是 审计意见类型


标准无保留意见 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 14 页 共 53 页


审计报告编号


普华永道中天审字(2019) 第 23136 号 注:- 6.2 审计 报告 的基 本 内容 审计报告标题


审计报告


审计报告收件人


南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人: 审计意见


(一) 我们审计的内容 我们 审 计了 南方 恒生 中国 企业 交 易型 开放 式指 数证 券投 资 基金 (以 下简 称 “南方恒生中国企业 ETF ”)的财 务报 表, 包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债 表, 2018 年 2 月8 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日止期间的利润表 和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们 认为 , 后附 的财 务报 表在 所有 重大 方面 按照 企业 会计 准则 和在 财务 报表 附 注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下 简称 “中 国证 监会 ”)、 中国 证券 投资基金业协会( 以下 简称 “中 国基 金业 协会 ” )发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制, 公允反映了南方恒生中国企业 ETF2018 年 12 月 31 日的财 务状况以及2018 年2 月8 日(基金合同生效日)至2018 年12 月31 日止期间的 经营成果和基 金净值变动情况。 形 成 审 计 意 见 的 基础


我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “注册 会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 我们 相信 , 我们 获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的, 为发 表审 计意 见提 供了 基础 。 按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于南方恒生中国企业 ETF , 并履 行了职业道德方面的其他责任。 强调事项


- 其他事项


- 其他信息


- 管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任


南方 恒生 中国 企业 ETF 的 基金 管理 人南 方基 金 管理 股份 有限 公司(以下简称 “基 金管理人”) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表, 使其实现公允反 映, 并设 计、 执行 和维 护必 要的 内部 控制 , 以使 财务 报表 不存 在由 于舞 弊或 错 误导致的重大错报。 在编制财务报表时, 基金管理人管理层负责评估南方恒生中国企业 ETF 的持续 经营 能力 , 披露 与持 续经 营相 关的 事项(如适用) , 并运 用持 续经 营假 设, 除非 基金管理人管理层计划清算南方恒生中国企业 ETF 、 终止 运营 或别 无其 他现 实 的选择。 基金管理人治理层负责监督南方恒生中国企业 ETF 的财务报告过程。 注册会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任


我们 的目 标是 对财 务报 表 整体 是否 不存 在由 于舞 弊或 错 误导 致的 重大 错报 获 取合 理保 证, 并出 具包 含审 计意 见的 审计 报告 。 合理 保证 是高 水平 的保 证, 但 并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可 能由于舞弊或错误导致, 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表 使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。 同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险; 设计 和实 施审南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 15 页 共 53 页


计程序以应对这些风险, 并获取充分、 适当的审计证据, 作为发表审计意见的 基础 。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、 故意 遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控制 之上 , 未能 发现 由于 舞弊 导致 的重 大错 报的 风险 高于 未能 发现 由于 错误 导致 的 重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部 控制的有效性发表意见。 (三) 评价 基 金管 理人 管 理层 选用 会计 政策 的 恰当 性和 作 出会 计估 计及 相关 披 露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时, 根据获 取的 审计 证据 , 就可 能导 致对 南 方恒生中国企业 ETF 持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在 重大 不确 定性 , 审计 准则 要求 我们 在审 计报 告中 提请 报表 使用 者注 意财 务报 表 中的 相关 披露 ; 如果 披露 不充 分, 我们 应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结 论基 于截至审计报告日可获得的信息。 然而, 未来的事项或情况可能导致南方恒生 中国企业 ETF 不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容( 包括披露), 并评 价财 务报 表是 否 公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会 计 师 事 务 所 的 名称


普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 注 册 会 计 师 的 姓 名


薛竞 曹阳 会 计 师 事 务 所 的 地址


上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 审计报告日期


2019-03-25 §7 年度 财务 报 表


7.1 资产负债表 会计主体: 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日:2018 年 12 月 31 日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2018 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款


7.4.7.1


1,412,536.16 结算备付金


- 存出保证金


- 交易性金融资产


7.4.7.2


157,829,024.56 其中:股票投资


157,829,024.56 基金投资


- 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 16 页 共 53 页


债券投资


- 资产支持证券投资


- 贵金属投资


- 衍生金融资产


7.4.7.3


- 买入返售金融资产


7.4.7.4


- 应收证券清算款


- 应收利息


7.4.7.5


310.81 应收股利


856.57 应收申购款


- 递延所得税资 产


- 其他资产


7.4.7.6


- 资产总计


159,242,728.10 负债和所有者权益


附注号


本期末


2018 年 12 月 31 日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债


7.4.7.3


- 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


34.20 应付赎回款


- 应付管理人报酬


69,263.90 应付托管费


13,852.80 应付销售服务费


- 应付交易费用


7.4.7.7


79,620.16 应交税费


- 应付利息


- 应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债


7.4.7.8


405,836.63 负债合计


568,607.69 所有者权益:


实收基金


7.4.7.9


173,105,083.00 未分配利润


7.4.7.10


-14,430,962.59 所有者权益合计


158,674,120.41 负债和所有者权益总计


159,242,728.10 注:1.报告截止日 2018 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.9166 元,基 金份额总额 173,105,083.00 份。 2.本财务报表的实际编制期间为 2018 年2 月8 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日。 7.2 利润表


会计主体: 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 17 页 共 53 页


本报告期:2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2018 年 2 月 8 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日


一、收入


-9,574,271.75 1.利息收入


279,210.60 其中:存款利息收入


7.4.7.11


270,591.42 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


8,619.18 其他利息收入


- 2.投资收益


3,567,643.97 其中:股票投资收益


7.4.7.12


-2,686,291.92 基金投资收益


7.4.7.13


- 债券投资收益


7.4.7.14


- 资产支持证券投资收益


- 贵金属投资收益


7.4.7.15


- 衍生工具收益


7.4.7.16


- 股利收益


7.4.7.17


6,253,935.89 3.公允价值变动收益


7.4.7.18


-14,639,155.34 4.汇兑收益


-


5.其他收入


7.4.7.19


1,218,029.02 减: 二、费用


2,870,466.33 1.管理人报酬


993,299.90 2.托管费


198,660.01 3.销售服务费


- 4.交易费用


7.4.7.20


1,191,989.79 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6.税金及附加


- 7.其他费用


7.4.7.21


486,516.63 三、利润总额


-12,444,738.08 减:所得税费用


- 四、净利润


-12,444,738.08 7.3 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表


会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 本报告期:2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日 单位:人民币元


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 18 页 共 53 页


项目


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权 益(基 金净值) 394,105,083.00 - 394,105,083.00 二、本期经营活动 产生的 基金净值变动数( 本期利 润)


- -12,444,738.08


-12,444,738.08 三、本期基金份额 交易产 生的基金净值变动数


(净 值减 少以 “-” 号填 列)


-221,000,000.00 -1,986,224.51 -222,986,224.51 其中:1.基金申购款


- - - 2.基金赎回款


-221,000,000.00 -1,986,224.51 -222,986,224.51 四、本期向基 金份 额持 有 人分配利润产生的 基金净 值变动(净值减少以“- ” 号填列)


- - - 五、期末所有者权 益(基 金净值)


173,105,083.00 -14,430,962.59 158,674,120.41 报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:





杨小松


徐超


徐超


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]255 号《关于准予南方 恒生中国企业交易型 开放式指数证券投资基金注册的批复》 及机构部函[2017]2523 号 《关 于同 意南 方恒 生中 国企 业交 易型开放式指数证券投资基金延期募集备案的函》核准,由南方基金管理 股份有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》 和 《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金,存续期限不定,首 次设立募集不包括认购 资金利息共募集人民币 394,071,000.00 元(含募集股票市值),业经普华 永 道中 天会 计师 事务 所 (特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2018) 第 0091 号验资报告予以验证 。 经向中国证监会备案 , 《南 方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 于 2018 年 2 月 8 日正 式生 效 , 基金 合南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 19 页 共 53 页


同生效日的基金份额总额为 394,105,083.00 份基 金份 额 , 其中 认购 资金 利息 折合 34,083.00 份基 金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管人 为中国工商银行股份有 限公司。





经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2018]116 号 审 核 同 意 , 本 基 金 394,105,083.00 份基金份额于 2018 年 3 月 15 日在深交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开 放式指数证券投资基金 基金合同》的有关规定,本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数恒生中国 企业指数,追求跟踪偏 离度和跟踪误差最小化 ; 主要投资范围为标的指数的成份股和备选成份股(包括沪港通允许买卖的 规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定范 围内的香港联合交易所 上市的股票) 。 此外 , 本基 金在 境内 可投 资于 货币 市场 工具 等法 律法 规或 中国 证监 会允 许基 金投 资 的金融工具;在境外可投资于境 外证券市场的股票、公募基金、政府债券 、公司债券、可转换债 券、住房按揭支持证券、资产支持证券、银行存款、货币市场工具、股指 期货、权证、期权等金 融衍生品和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金 根据相关法律法规或中 国证监会要求履行相关手续后,还可以投资于法律法规或中国证监会未来 允许基金投资的其它金 融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资于标的指数成份股 、备选成份股的资产比 例不低于基金资产净值的 80% , 且不 低于 非现 金基 金资 产的 80% 。 在正 常市 场情 况下 , 本基 金投 资 于港股通股票的资产不低于基金资 产净值的 80% 。本基金的业绩比较基准 为:恒生中国企业指数 收益率( 使用估值汇率调整)。





本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司以本基金为目标 ETF , 募集 成立 了南 方恒 生 中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“南方H 股联接基金南方H 股联接基 金”) 。 南方 H 股联接基金为契约型开放式基金 , 投资目标与本基金类似 , 将绝大多数基金资产投 资于本基金。


本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2019 年3 月25 日批 准报 出 。


7.4.2 会计 报表 的编 制 基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称“企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《南 方恒 生中 国企 业交 易型 开放 式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 20 页 共 53 页








本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他有关规定的声明 本基金 2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期间的财务报表符合企业 会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年 2 月 8 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。


7.4.4 重要 会计 政策 和 会计 估计 7.4.4.1 会计年度


本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018 年 2 月8 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日。


7.4.4.2 记账本位币


本基金的记账本位币为人民币 。 7.4.4.3 金融 资产 和金 融 负债 的分 类


(1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金 融资产的持有意图和持 有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。


本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益 的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负 债表中以交易性金融资 产列示。





本基金持有的其他金融资产分类为应收 款项 , 包括 银行 存款 、 买入 返售 金融 资产 和其 他各 类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。


(2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债及其他金融负 债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。


7.4.4.4 金融 资产 和金 融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认


金融 资 产或 金融 负 债于 本基 金 成为 金融 工具 合 同的 一方 时 ,按 公允 价值 在 资产 负 债表 内确 认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相 关交易费用计入当期损 益 ; 对于 支付 的价 款中 包含 的债 券起 息日 或上 次除 息日 至购 买日 止的 利息 , 单独 确认 为应 收项 目 。南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 21 页 共 53 页


应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进 行后续计量;对于应收 款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的 , 予以终止确认 :(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止 ;(2) 该金融资产已转移 , 且本基金将金融资产所 有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 ; 或者(3) 该金 融 资产 已 转移 ,虽 然 本基 金既 没 有转 移也 没 有保 留金 融 资产 所有 权 上几 乎 所有 的风 险 和报 酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义 务已解除的部分。终止 确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。


7.4.4.5 金融 资产 和金 融 负债 的估 值原 则


本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其 估值日的市场交易价格确定公允价值 ; 估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有 充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值 的,应对市场交易价格 进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应 以相同资产或负债的公 允价 值为 基础 , 并在 估值 技术 中考 虑不 同特 征因 素的 影响 。 特征 是指 对资 产出 售或 使用 的限 制等 , 如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特 征考虑。此外,基金管 理人不应考虑因大量持有相关资产或负债 所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场 , 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的 估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有 在无法取得相关资产或 负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件 , 应对估值进行调整 并确定公允价值。 7.4.4.6 金融 资产 和金 融 负债 的抵 销


本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债 。 当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在 是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时 ,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。


7.4.4.7 实收基金


实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部 分后的余额。由于申南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 22 页 共 53 页


购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金


损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益 占基 金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全 额转入未分配利润/( 累 计亏损) 。


7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量


股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的 利息扣除在适用情况下 由 债 券 发 行 企业 代 扣 代缴 的 个 人所 得 税 及 由基 金 管 理人 缴 纳 的增 值 税 后 的净 额 确 认为 利 息 收 入。








以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价 值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处 置价格与初始确认金额之间的差额确认为投 资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。








应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与 直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用 的确 认和 计 量


本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法 与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策


每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金份 额净值增长率超过标 的指数同期增长率达到 1% 以上时,可进行收益分配 。本基金以使收益分配后基金份额净值增长率 尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。收益分配后有可能 使除息后的基金份额净 值低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。


7.4.4.12 外币交易


外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 23 页 共 53 页


以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折 算为人民币,所产生的 折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告


本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部 , 以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息 。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分 :(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入 、 发生费用 ;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的 经营 成果 , 以决 定向 其配 置资 源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似 的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。





本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他 重要 的会 计 政策 和会 计估 计


无。 7.4.5 会计政 策和 会计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明 7.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明


本报告期无会计政策变更。


7.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明


本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明


本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。


7.4.6 税项 根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税 [2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2014]81 号 《财 政部 国家 税务 总局 证监 会关 于沪 港股 票市 场交 易互 联互 通机 制试 点有 关税 收政 策的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》 、财税 [2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确 全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《 关于 金融 机构 同业 往来 等增 值 税政策的补充通知》 、财税[2016]127 号 《财 政部 国家 税务 总局 证监 会关 于深 港股 票市 场交 易互 联 互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产开发 教育辅助 服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政 策有 关问 题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 24 页 共 53 页


进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:








(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为 , 以资管产品管理人为增值税纳税人 。 资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法 ,按照3% 的征收率缴 纳增值税。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税, 对国债、地方政府债以 及金融同业往来利息收入亦免征 增值税。资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务,以产生 的利息及利息性质的收入为销售额。





(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入, 股票的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。





(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支 付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳税 所得 额 ; 持股 期限 超过 1 年的 , 暂免 征收 个人 所得 税 。 对基 金持 有的 上市 公司 限售 股, 解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁 日起计算;解禁前取得 的股 息 、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入应纳税所得额 。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得 税。 对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利,H 股公司应向中国证券登 记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”) 提出申请,由中国结算向 H 股公司提供内地个人投 资者 名册 ,H 股公 司按 照 20%的税率代扣个人所得税 。 基金通过沪港通或深港通投资香港联交所 上 市的非 H 股取得的股息红利,由中国结算按照 20% 的税率代扣个人所得税。





(4)基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税 。基金 通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行 政区现行税法规定缴纳 印花税。


(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照 实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明 7.4.7.1 银行存款


单位:人民币元


项目


本期末


2018 年 12 月 31 日 活期存款


1,412,536.16 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 25 页 共 53 页


定期存款


- 其中:存款期限 1 个月以内


- 存款期限 1-3 个月


- 存款期限 3 个月以上


- 其他存款


- 合计


1,412,536.16 7.4.7.2 交易性金融资产


单位:人民币元


项目


本期末


2018 年 12 月 31 日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


172,468,179.90 157,829,024.56 -14,639,155.34 贵金属投资-金交 所黄金合约


- - - 债 券


交易所市场


- - - 银行间市场


- - - 合计


- - - 资产支持证券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


172,468,179.90 157,829,024.56 -14,639,155.34 注: 于 2018 年 12 月 31 日,股票投资的公允价值和公允价值变动包含的可退替代款的估值增值为 零。


7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债


无。


7.4.7.4 买入 返售 金融 资 产





无。


7.4.7.5 应收利息


单位:人民币元


项目


本期末


2018 年 12 月 31 日


应收活期存款利息


310.81 应收定期存款利息


- 应收其他存款利息


- 应收结算 备付金利息


- 应收债券利息


- 应收资产支持证券利息


- 应收买入返售证券利息


- 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 26 页 共 53 页


应收申购款利息


- 应收黄金合约拆借孳息


- 其他


- 合计


310.81 7.4.7.6 其他资产


无。


7.4.7.7 应付交易费用


单位:人民币元


项目


本期末


2018 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用


79,620.16 银行间市场应付交易费用


- 合计


79,620.16 7.4.7.8 其他负债


单位:人民币元


项目


本期末


2018 年 12 月 31 日


应付赎回费


- 预提费用 295,000.00 应付指数使用费 110,836.63 合计


405,836.63


7.4.7.9 实收基金


金额单位:人民币元


项目


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日


基金份额(份)


账面金额


基金合同生效日 394,105,083.00


394,105,083.00 本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-221,000,000.00


-221,000,000.00


本期末


173,105,083.00


173,105,083.00


注:1.本基金自 2017 年 11 月 30 日至 2018 年1 月 30 日止期间公开发售,共募集有效净认购资金 人民币 394,071,000.00 元,折合为 394,071,000.00 份基金份额。根据《南方恒生中国企业交易 型开放式指数证券投资基金招募说明书》的规定,本基金设立募集期内认 购资金产生的利息收入 人民币34,083.00 元在本基金成立后, 折合为34,083.00 份基 金份 额, 划入 基金 份额 持有 人账 户。


2.根据《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 、 《 南方恒生中国企业交易南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 27 页 共 53 页


型开放式 指数证券投资基金招募说明书》及《南方恒生中国企业交易型开 放式指数证券投资基金 开放申购赎回业务的公告》的相关规定,本基金于 2018 年 2 月8 日(基金合同生效日)至 2018 年 3 月 14 日止期间暂不向投资人开放基金交易。 申购业务和赎回业务 自 2018 年 3 月 15 日起开始办 理。 7.4.7.10 未分配利润


单位:人民币元


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


本期利润


2,194,417.26 -14,639,155.34 -12,444,738.08


本期基金份额交易 产生的变动数


-989,178.78 -997,045.73 -1,986,224.51 其中:基金申购款


- - - 基金赎回款


-989,178.78 -997,045.73 -1,986,224.51 本期已分配利润


- - - 本期末


1,205,238.48 -15,636,201.07 -14,430,962.59 7.4.7.11 存款利息收入


单位:人民币元


项目


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日


活期存款利息收入


253,102.24 定期存款利息收入


- 其他存款利息收入


- 结算备付金利息收入


15,664.21 其他


1,824.97 合计


270,591.42 7.4.7.12 股票投资收益


单位:人民币元


项目


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日


卖出股票成交总额


197,871,156.77


减:卖出股票成本总额


200,557,448.69


买卖股票差价收入


-2,686,291.92


7.4.7.13 基金投资收益


注:: 无。


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 28 页 共 53 页


7.4.7.14 债券投资收益


无。


7.4.7.15 资产 支持 证券 投 资收 益


无。


7.4.7.16 贵金属投资收益








无。 7.4.7.17 衍生工具收益


无。


7.4.7.18 股利收益


单位:人民币元


项目


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日


股票投资产生的股利收益


6,253,935.89 基金投资产生的股利收益


- 合计


6,253,935.89 7.4.7.19 公允 价值 变动 收 益


单位:人民币元


项目名称


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日


1.交易性金融资产


-14,639,155.34 股票投资


-14,639,155.34 债券投资


- 资产支 持证券投资


- 基金投资


- 贵金属投资


- 其他


- 2.衍生工具


- 权证投资


- 3.其他


- 减:应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税


- 合计


-14,639,155.34 注: 本基金本期公允价值变动收益 —股票投资中包括可退替代款产生的公允价值变动收益为零。


7.4.7.20 其他收入


单位:人民币元


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 29 页 共 53 页


项目


本期


2018 年 2 月 8 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日


基金赎回费收入


- 替代损益


1,215,322.35 其他


2,706.67 合计


1,218,029.02 注: 替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时 , 补入被替代股票的实际买入成 本与申购确认日估值的差额,或强制退款的被替代股票在强制退款计算日 与申购确认日估值的差 额。


7.4.7.21 交易费用


单位:人民币元


项目


本期


2018 年 2 月 8 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用


1,191,989.79 银行间市场交易费用


- 合计


1,191,989.79 7.4.7.22 其他费用


单位:人民币元


项目


本期


2018 年 2 月 8 日(基 金合 同生 效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日 审计费用


55,000.00 信息披露费


240,000.00 指数使用费 110,836.63 银行费用 280.00 上市费 80,000.00 其他 400.00 合计


486,516.63 注: 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费 , 按前一日基金资产净值的 0.04% 的 年费率计提,逐日累计,按季支付。标的指数许可使用费的收取下限为每季度港币50,000 元。


7.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明 7.4.8.1 或有事项


截至资产负债表日,本基 金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项


无。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 30 页 共 53 页


7.4.9 关联方关系 关联方名称


与本基金的关系


南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 工 商 银 行”) 基金托管人 华泰证券股份有限公司( “华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人 的子公司 南方 恒 生中 国企 业 交易 型开 放式 指 数证 券投 资 基金联接基金( “南方 H 股联接基金”) 本基金的基金管理人管理的其他基金 注:1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


2.根据 《南 方基 金管 理有 限公 司法 定名 称变 更的 公告 》 , 公司 名称 由“ 南方 基金 管理 有限 公司 ”变 更为“南方基金管理股份有限公司”,公司股权结构等事项未发生变化,并已于 2018 年 1 月 4 日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。。


7.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易 7.4.10.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易


7.4.10.1.1 股票交易


金额单位:人民币 元


关联方名称


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日


成交金额


占当期股票


成交总额的比例(% )


华泰证券 570,885,878.86 100.00


7.4.10.1.2 权证交易


无。 7.4.10.1.3 应支 付关 联方 的 佣金


金额单位:人民币元


关联方名称


本期


2018 年2 月8日(基金合同生效日)至2018 年12 月31 日 当期


佣金


占当期佣金总量 的比例(%)


期末应付佣金余额


占期末应付佣金 总额的比例(% )


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 31 页 共 53 页


华泰证券 533,604.42 100.00


79,620.16 100.00


注:1.上述佣金按市场佣金率计算。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资 研究成果和市场信息服 务等。 7.4.10.2 关联方报酬


7.4.10.2.1 基金管理费





单位:人民币元


项目


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日


当期发生的基金应支付的管理费


993,299.90 其中:支付销售机构的客户维护费


-


注: 支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50% 的年 费率 计提 , 逐日 累计 至每月月底,按月支付。其计算 公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.50%/ 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费


单位:人民币元


项目


本期


2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日


当期发生的基金应支付的托管费


198,660.01 注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10% 的年 费率 计提 , 逐日 累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.10%/ 当年天数。 7.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易





无。 7.4.10.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况


7.4.10.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况


无。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 32 页 共 53 页


7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况


关联方名称


本期末


2018 年 12 月 31 日


持有的


基金份额


持有的基金份额


占基金总份额的比例(%)


南方恒生H股联接基金


64,725,778.00


37.39


注: 南方 H 股联接基金投资本基金相关的费用按照招募说明书的规定以及 与券商约定的席位佣金 费率执行。


7.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入





单位:人民币元


关联方名称


本期


2018 年 2 月 8 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日


期末余额


当期利息收入


中国工商银行


1,412,536.16


253,102.24


注: 本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款,按银行约定利率计息。 7.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况


无。 7.4.10.7 其他 关联 交易 事 项的 说明


(1) 于 2018 年 12 月 31 日,本基金持有 3,162,000 股中国工商银行的 H 股普通股,成本总额 为人民币 16,994,638.90 元,估值总额为人民币 15,487,343.20 元, 占基 金资 产净 值的 比例 为 9.76% 。





(2) 于 2018 年 12 月 31 日 , 本基 金持 有 70,000 股华泰证券的 H 股普 通股 , 成本 总额 为人 民币 885,961.62 元,估值总额为人民币 760,541.60 元,占基金资产净值的比例 为 0.48% 。 7.4.10.8 利润分配情况


无。


7.4.11 期末(2018 年 12 月 31 日)本基 金持 有 的流 通受 限证 券 无。 7.4.11.1 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券








无。 7.4.12 金融 工具 风险 及 管理 7.4.12.1 风险 管理 政策 和 组织 架构


本基金是指数型基金,紧密跟踪恒生中国企业指数,具有与标的指数以 及标的指数所代表的南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 33 页 共 53 页


股票市场相似的风险收益特征,属于证 券投资基金中风险较高、收益较高 的品种。本基金以标的 指数成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法,跟踪 恒生中国企业指数,以 完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则,进 行被动式指数化投资。 股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进 行相应调整。但在因特 殊情况( 如流动性不足等) 导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将 搭配使用其他合理方法 进行适当的替代,力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。





本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了 以风 险控 制 委员 会为 核心 的、 由 督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成 的四级风险管理架构体 系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会,负责制定风险 管理的宏观政策,审议 通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和 制定公司日常经营过程 中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部 和风险管理部负责,协 调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估, 督察长负责组织指导监 察稽核工作。





本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方 法主要是通过定性分析 和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的 严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合 基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标 、 模型 , 日常的量化报告 , 确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督 、 检查和评估 , 并通过相应决策 , 将风险控制在可承受的范围内。 7.4.12.2 信用风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金 所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基 金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放 在本基金的托管行中国工商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大 。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款 项清算,违约风险可能 性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限制以 控制相应的信用风险。








本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等 级评估来控制证券发 行人的信用风险。信用等级评估以内 部信用评级为主,外部信用评级为辅 。内部债券信用评级主 要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款 和担保人的情况等。此 外,本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过单只信用产品投 资占基金资产净值的比南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 34 页 共 53 页


例及占发行量的比例进行控制,通过分散化投资以分散信用风险。





于 2018 年 12 月 31 日,本基金无债券投资。 7.4.12.3 流动性风险


流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性 风险来自调整基金投资组合时,由于部分成份股流动性差,导致本基金难 以及时完成组合调整, 或承受较大市场冲击成本,从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。 于 2018 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息,本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式,流动性风险相对较低。 7.4.12.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析


本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基 金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对 本基金的组 合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合 指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。





本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交 易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12 。此 外 ,本 基金 可通 过卖 出回 购金 融资 产方 式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的 公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2018 年 12 月 31 日 ,本 基金 无流动性受限资产。





同时,本基金的基 金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对 手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调 查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理 本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购 交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变 动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体 为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要 求与基金合同约定的投资范围保持一致。





综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本 基金在本报告期内流 动性情况良好。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 35 页 共 53 页


7.4.12.4 市场风险


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.12.4.1 利率风险


利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波 动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮 动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对 于未来现金流影响的风险。





本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并 通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。





本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的 收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等。 7.4.12.4.1.1 利率风险敞口


单位:人民币元


本期末


2018 年 12 月 31 日


1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计


资产








银行存款 1,412,536.16 - - - 1,412,536.16 交易性金融资产 - - - 157,829,024.56 157,829,024.56 应收利息 - - - 310.81 310.81 应收股利 - - - 856.57 856.57 资产总计


1,412,536.16 - - 157,830,191.94 159,242,728.10 负债








应付管理人报酬 - - - 69,263.90 69,263.90 应付托管费 - - - 13,852.80 13,852.80 应付证券清算款 - - - 34.20 34.20 应付交易费用 - - - 79,620.16 79,620.16 其他负债 - - - 405,836.63 405,836.63 负债总计


- - - 568,607.69 568,607.69 利率敏感度缺口


1,412,536.16 - - 157,261,584.25 158,674,120.41 上年度末


2017 年 12 月 31 日


1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计


资产








资产总计


-


-


-


-


-


负债








负债总计


- -


-


-


-


利率敏感度缺口


-


-


-


-


-


注: 表中所示为本基金资产及负债的公允价值 , 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 36 页 共 53 页


予以分类。


7.4.12.4.1.2 利率 风险 的敏 感 性分 析


注: 于 2018 年 12 月 31 日, 本基 金未 持有 交易 性债 券投 资, 因此 市场 利率 的变 动对 于本 基金 资产 净值无重大影响。 7.4.12.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发 生波动的风险。本基 金持有不以记账本位币计价的资产,因此存在相应的外汇风险。本基金管 理人每日对本基 金的外 汇头寸进行监控。 7.4.12.4.2.1 外汇风险敞口


单位:人民币元


项目


本期末


2018 年 12 月 31 日


美元


折合人民币元


港币


折合人民币元


其他币种


折合人民币元


合计


以外币计价的资产








交易性金融资产


- 157,829,024.56 - 157,829,024.56 资产合计


- 157,829,024.56 - 157,829,024.56 以外币计价的负债








负债合计


- - - - 资产负债表外汇风 险敞口净额


- 157,829,024.56 - 157,829,024.56 7.4.12.4.2.2 外汇 风险 的敏 感 性分 析


相关风险变量的变动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2018 年 12 月 31 日 )


分析 1. 所有外币相对人民币升 值 5% 7,891,451.23 2. 所有外币相对人民币贬 值 5% -7,891,451.23


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 37 页 共 53 页


7.4.12.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市交易的股 票,所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影 响,也可能来源于证券 市场整体波动的影响。





本基金采用完全复制法,跟踪恒生中国企业指数,以完全按照标的指数 成份股组成及其权重 构建基金股票投资组合为原则,通过指数化分散投资降低其他价格风险。 本基金投资组合中,恒 生中国企业指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值 的 80% 。此外,本基金的 基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量 方法对基金进行风险度 量,来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行 跟踪和控制。 7.4.12.4.3.1 其他 价格 风险 敞 口


金额单位:人民币元


项目


本期末


2018 年 12 月 31 日


公允价值


占基金资产净值比例(%)


交易性金融资产-股票投资


157,829,024.56


99.47


交易性金融资产 -基金投资


- - 交易性金融资产 -债券投资


- - 交易性金融资产-贵金属投资


- - 衍生金融资产-权证投资


- - 其他


- - 合计


157,829,024.56 99.47


7.4.12.4.3.2 其他 价格 风险 的 敏感 性分 析


假设


除业绩比较基准 以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2018 年 12 月 31 日 )


分析 1. 业绩比较基准(附注 7.4.1) 上升 5% 7,398,180.86 2. 业绩比较基准(附注 7.4.1) 下降 5% -7,398,180.86 7.4.13 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项 (1) 基金申购款 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 38 页 共 53 页


于 2018 年2 月8 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日止期间,本基金无申购基金份额。 (2) 公允价值 (a) 金融工具公允价 值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义 的输入值所属的最低层 次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2018 年 12 月 31 日 , 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于第 一层次的余额为 157,829,024.56 元,无属于第二或第三层次的余额。


(ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。


对于证券交易所上市的股票和债券 , 若出现重大事项停牌 、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活 跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况 , 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间 、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中 采用的不可观察输入值 对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。


(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以 公允价值计量的金融工具 于 2018 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与公允价值 相差很小。 (3) 除基金申购款和公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 39 页 共 53 页


§8 投资 组合 报 告


8.1 期末 基金 资产 组 合情 况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


157,829,024.56 99.11 其中:普通股


157,829,024.56 99.11 存托凭证


- - 优先股


- - 房地产信托凭证


- - 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产支持证券


- - 4


金融衍生品投资


- - 其中:远期


- - 期货


- - 期权


- - 权证


- - 5


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资产


- - 6


货币市场工具


- - 7


银行存款和结算备付金合 计


1,412,536.16 0.89 8


其他各项资产


1,167.38 0.00 9


合计


159,242,728.10 100.00 注: 本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 157,829,024.56 元,占净值比 99.47% 。 8.2 期末 在各 个国 家 (地 区) 证券 市场 的权 益投 资分 布


金额单位:人民币元


国家(地区)


公允价值


占基金资产净值比例(%)


中国香港 157,829,024.56 99.47 合计


157,829,024.56 99.47 8.3 期末按行业 分类 的权 益投 资组 合


8.3.1


期末 指数 投资 按行 业分 类的 权益 投资 组合 金额单位:人民币元


行业类别








公允价值


占基金资产净值比例(%)


能源 17,231,927.49 10.86 原材料 1,748,019.00 1.10 工业 5,935,510.24 3.74 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 40 页 共 53 页


非必需消费品 5,631,330.40 3.55 必需消费品 1,123,726.50 0.71 医疗保健 2,901,694.02 1.83 金融 91,819,575.78 57.87 科技 12,958,472.28 8.17 通讯 14,454,802.83 9.11 公用事业 4,023,966.02 2.54 政府 - - 合计


157,829,024.56 99.47 注: 以上分类采用彭博行业分类标准(BICS)。 8.3.2


期末 积极 投资 按行 业分 类的 权益 投资 组合 注: 本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。 8.4 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 权益 投资 明细


8.4.1


期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有权 益投 资明 细 金额单位:人民币元


序 号


公司名称 (英文)


公司名称 ( 中文)


证券代 码


所在证 券市场


所属 国家 (地 区)


数量(股)


公允价值


占基金 资产净 值比例 (%)


1


China Construct ion Bank Corporati on


中国建设 银行股份 有限公司


939 HK


香港联 合交易 所


香港


2,846,000


16,109,077.19


10.15


2


Industria l and Commercia l Bank of China Limited


中国工商 银行股份 有限公司


1398 HK


香港联 合交易 所


香港


3,162,000


15,487,343.20


9.76


3


Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.


中国平安 保险( 集 团)股份 有限公司


2318 HK


香港联 合交易 所


香港


239,500


14,511,120.59


9.15


4


Tencent Holdings Ltd


腾讯控股 有限公司


700 HK


香港联 合交易 所


香港


47,100


12,958,472.28


8.17


5


China Mobile Limited


中国移动 有限公司


941 HK


香港联 合交易 所


香港


189,000


12,478,095.63


7.86


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 41 页 共 53 页


6


Bank of China Limited


中国银行 股份有限 公司


3988 HK


香港联 合交易 所


香港


3,404,000


10,081,136.62


6.35


7


CNOOC Limited


中国海洋 石油有限 公司


883 HK


香港联 合交易 所


香港


549,000


5,820,508.98


3.67


8


China Petroleum & Chemical Corporati on


中国石油 化工股份 有限公司


386 HK


香港联 合交易 所


香港


1,094,000


5,358,366.05


3.38


9


China Life Insurance Company Limited


中国人寿 保险股份 有限公司


2628 HK


香港联 合交易 所


香港


319,000


4,651,009.79


2.93


10


China Merchants Bank Co., Ltd.


招商银行 股份有限 公司


3968 HK


香港联 合交易 所


香港


167,000


4,199,538.98


2.65


11


Petrochin a Company Limited


中国石油 天然气股 份有限公 司


857 HK


香港联 合交易 所


香港


904,000


3,865,373.82


2.44


12


Agricultu ral Bank of China Limited


中国农业 银行股份 有限公司


1288 HK


香港联 合交易 所


香港


1,185,000


3,561,358.71


2.24


13


China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd.


中国太平 洋保险 (集团)股 份有限公 司


2601 HK


香港联 合交易 所


香港


113,000


2,509,918.71


1.58


14


China Tower Corporati on Limited


中国铁塔 股份有限 公司


788 HK


香港联 合交易 所


香港


1,838,000


2,383,474.29


1.50


15


China Resources Land Limited


华润置 地 有限公司


1109 HK


香港联 合交易 所


香港


86,000


2,268,131.32


1.43


16


China Shenhua 中国神华 能源股份 1088 HK


香港联 合交易 香港


145,500


2,187,678.64


1.38


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 42 页 共 53 页


Energy Company Limited


有限公司





17


PICC Property and Casualty Company Limited


中国人民 财产保险 股份有限 公司


2328 HK


香港联 合交易 所


香港


295,000


2,070,416.79


1.30


18


Bank of Communica tions Co.,Ltd.


交通银行 股份有限 公司


3328 HK


香港联 合交易 所


香港


375,000


2,007,593.25


1.27


19


China Telecom Corporati on Limited


中国电信 股份有限 公司


728 HK


香港联 合交易 所


香港


564,000


1,976,707.20


1.25


20


CITIC Limited


中国中信 股份有限 公司


267 HK


香港联 合交易 所


香港


179,000


1,925,992.74


1.21


21


Shenzhou Internati onal Group Holdings Ltd.


申洲国际 集团控股 有限公司


2313 HK


香港联 合交易 所


香港


23,000


1,788,543.25


1.13


22


Anhui Conch Cement Company Limited


安徽海螺 水泥股份 有限公司


914 HK


香港联 合交易 所


香港


52,500


1,748,019.00


1.10


23


China CITIC Bank Corporati on Limited


中信银行 股份有限 公司


998 HK


香港联 合交易 所


香港


415,000


1,730,845.48


1.09


24


Postal Savings Bank of China Co., Ltd.


中国邮政 储蓄银行 股份有限 公司


1658 HK


香港联 合交易 所


香港


426,000


1,541,568.76


0.97


25


Sinopharm Group 国药控股 股份有限 1099 HK


香港联 合交易 香港


51,200


1,475,941.38


0.93


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 43 页 共 53 页


Co., Ltd.


公司





26


CSPC Pharmaceu tical Group Limited


石药集团 有限公司


1093 HK


香港联 合交易 所


香港


144,000


1,425,752.64


0.90


27


China Minsheng Banking Corp., Ltd.


中国民生 银行股份 有限公司


1988 HK


香港联 合交易 所


香港


285,500


1,350,837.54


0.85


28


China Gas Holdings Ltd.


中国燃气 控股有限 公司


384 HK


香港联 合交易 所


香港


54,600


1,334,750.51


0.84


29


CRRC Corporati on Limited


中国中车 股份有限 公司


1766 HK


香港联 合交易 所


香港


187,000


1,251,809.42


0.79


30


China Vanke Co.,Ltd.


万科企业 股份有限 公司


2202 HK


香港 联 合交易 所


香港


53,700


1,251,581.60


0.79


31


China Communica tions Construct ion Company Limited


中国交通 建设股份 有限公司


1800 HK


香港联 合交易 所


香港


190,000


1,231,937.20


0.78


32


BYD Company Limited


比亚迪股 份有限公 司


1211 HK


香港联 合交易 所


香港


27,500


1,203,570.23


0.76


33


Guangdong Investmen t Ltd.


粤海投资 有限公司


270 HK


香港联 合交易 所


香港


90,000


1,193,910.12


0.75


34


Hengan Internati onal Group Company Limited


恒安国际 集团有限 公司


1044 HK


香港联 合交易 所


香港


22,500


1,123,726.50


0.71


35


China Railway Group Limited


中国中铁 股份有限 公司


390 HK


香港联 合交易 所


香港


171,000


1,068,289.33


0.67


36


CITIC 中信证券 6030 香港联 香港


83,000


981,782.10


0.62


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 44 页 共 53 页


Securitie s Company Limited


股份有限 公司


HK


合交易 所


37


New China Life Insurance Company Ltd.


新华人寿 保险股份 有限公司


1336 HK


香港联 合交易 所


香港


35,500


967,368.61


0.61


38


The People's Insurance Company (Group) of China Limited


中国人民 保险集团 股份有限 公司


1339 HK


香港联 合交易 所


香港


318,000


877,689.54


0.55


39


Guangzhou Automobil e Group Co., Ltd.


广州汽车 集团股份 有限公司


2238 HK


香港联 合交易 所


香港


127,200


870,445.12


0.55


40


Haitong Securitie s Co., Ltd.


海通证券 股份 有限 公司


6837 HK


香港联 合交易 所


香港


131,600


864,809.40


0.55


41


Huatai Securitie s Co.,Ltd.


华泰证券 股份有限 公司


6886 HK


香港联 合交易 所


香港


70,000


760,541.60


0.48


42


Huaneng Power Internati onal,Inc.


华能国际 电力股份 有限公司


902 HK


香港联 合交易 所


香港


172,000


750,517.87


0.47


43


CGN Power Co.,Ltd.


中国广核 电力股份 有限公司


1816 HK


香港联 合交易 所


香港


457,000


744,787.52


0.47


44


Dongfeng Motor Group Co. Ltd.


东风汽车 集团股份 有限公司


489 HK


香港联 合交易 所


香港


116,000


721,638.32


0.45


45


China Cinda Asset Managemen t Co.,Ltd.


中国信达 资产管理 股份有限 公司


1359 HK


香港联 合交易 所


香港


378,000


629,286.84


0.40


46


GF 广发证券 1776 香港联 香港


65,600


610,424.01


0.38


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 45 页 共 53 页


Securitie s Co., Ltd.


股份有限 公司


HK


合交易 所


47


China Huarong Asset Managemen t Co.,Ltd


中国华融 资产管理 股份有限 公司


2799 HK


香港联 合交易 所


香港


430,000


538,775.38


0.34


48


Air China Limited


中国国际 航空股份 有限公司


753 HK


香港联 合交易 所


香港


88,000


525,860.19


0.33


49


Great Wall Motor Company Limited


长城汽车 股份有限 公司


2333 HK


香港联 合交易 所


香港


132,500


521,273.29


0.33


50


ZhongAn Online P&C Insurance Co.,Ltd.


众安在线 财产保险 股份有限 公司


6060 HK


香港联 合交易 所


香港


15,100


331,427.03


0.21


注: 证券代码 采用 当地 交易所交易代码。 8.4.2


期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有权 益投 资明 细 注: 本报告期本基金无积极投资。


8.5 报告 期内 权益 投 资组 合的 重大 变动 8.5.1


累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净值2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位:人民币元


序号


公司名称(英文)


证券代码


本期累计买入金 额


占期末基金资 产净值比例(%)


1 Industrial and Commercial Bank of China Limited 1398 HK 33,785,533.88 21.29 2 China Construction Bank Corporation 939 HK 33,767,945.33 21.28 3 Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. 2318 HK 33,609,671.38 21.18 4 Bank of China Limited 3988 HK 31,698,292.06 19.98 5 Tencent Holdings Ltd 700 HK 18,785,951.59 11.84 6 China Life Insurance Company Limited 2628 HK 16,233,789.34 10.23 7 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 15,628,857.97 9.85 8 China Mobile Limited 941 HK 15,418,857.62 9.72 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 46 页 共 53 页


9 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 12,258,253.41 7.73 10 Agricultural Bank of China Limited 1288 HK 11,201,743.66 7.06 11 Petrochina Company Limited 857 HK 10,993,261.66 6.93 12 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd. 2601 HK 9,366,724.32 5.90 13 CNOOC Limited 883 HK 7,618,570.68 4.80 14 China Shenhua Energy Company Limited 1088 HK 7,014,433.39 4.42 15 PICC Property and Casualty Company Limited 2328 HK 6,660,906.34 4.20 16 Bank of Communications Co.,Ltd. 3328 HK 5,167,947.19 3.26 17 China CITIC Bank Corporation Limited 998 HK 5,146,815.82 3.24 18 Anhui Conch Cement Company Limited 914 HK 4,839,619.53 3.05 19 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 4,798,339.38 3.02 20 BYD Company Limited 1211 HK 4,331,275.99 2.73 21 China Vanke Co.,Ltd. 2202 HK 4,303,990.21 2.71 22 China Telecom Corporation Limited 728 HK 4,295,349.42 2.71 23 Sinopharm Group Co., Ltd. 1099 HK 3,928,960.02 2.48 24 Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. 2238 HK 3,798,557.91 2.39 25 Postal Savings Bank of China Co., Ltd. 1658 HK 3,698,734.54 2.33 26 New China Life Insurance Company Ltd. 1336 HK 3,582,455.19 2.26 27 China Communications Construction Company Limited 1800 HK 3,547,693.38 2.24 28 Haitong Securities Co., Ltd. 6837 HK 3,414,469.13 2.15 29 CITIC Securities Company Limited 6030 HK 3,265,747.63 2.06


8.5.2


累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净值2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位:人民币元


序号


公司名称(英文)


证券代码


本期累计卖出金 额


占期末基金资 产净值比例(%)


1 Bank of China Limited 3988 HK 19,448,871.84 12.26 2 Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. 2318 HK 17,964,000.44 11.32 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 47 页 共 53 页


3 Industrial and Commercial Bank of China Limited 1398 HK 16,547,496.80 10.43 4 China Construction Bank Corporation 939 HK 15,755,238.57 9.93 5 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 11,824,683.81 7.45 6 China Life Insurance Company Limited 2628 HK 9,498,627.98 5.99 7 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 7,790,514.32 4.91 8 Petrochina Company Limited 857 HK 7,783,847.00 4.91 9 Agricultural Bank of China Limited 1288 HK 7,049,686.66 4.44 10 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd. 2601 HK 5,513,661.12 3.47 11 Tencent Holdings Ltd 700 HK 4,203,168.35 2.65 12 China Shenhua Energy Company Limited 1088 HK 4,180,117.88 2.63 13 PICC Property and Casualty Company Limited 2328 HK 3,958,716.01 2.49 14 China Mobile Limited 941 HK 3,768,794.16 2.38 15 Anhui Conch Cement Company Limited 914 HK 3,586,216.91 2.26 16 Bank of Communications Co.,Ltd. 3328 HK 3,299,089.43 2.08 17 China CITIC Bank Corporation Limited 998 HK 3,168,478.64 2.00 18 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 3,036,065.07 1.91 19 China Telecom Corporation Limited 728 HK 2,977,506.84 1.88 20 Sinopharm Group Co., Ltd. 1099 HK 2,697,995.55 1.70 8.5.3 权益 投资 的买 入 成本 总额 及卖 出收 入总 额 单位: 人民币元


买入成本(成交)总额


373,025,628.59 卖出收入(成交)总额


197,871,156.77


8.6 期末 按债 券信 用 等级 分类 的债 券投 资组 合


本基金本报告期末未持有债券。


8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细


本基金本报告期末未持有债券。


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 48 页 共 53 页


8.8 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排名 的 所有 资产 支持 证券 投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名金 融衍 生品 投资 明细


无。


8.10 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基 金投 资明 细


本基金本报告期末未持有权证。


8.11 投资 组合 报告 附 注








8.11.1 基金 投资 的前 十 名证 券的 发行 主体 本期 是否 出现 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编制 日前 一 年收 到公 开谴 责、 处罚 的情 形 报告期内基金投资的前十名证券除招商银行股份有限公司(证券代 码 3968 HK) 、中 国人 寿 保险股份有限公司 (证券代码 2628 HK ) 外其 他证 券的 发行 主体 未有 被监 管部 门立 案调 查, 不存 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


1、招商银行股份有限公司(证券代码 3968 HK ) 中国银保监会网站 2018 年 5 月 4 日公布的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表》 (银监罚决字[2018]1 号)显示,依据《中华人民共和国商业银行法》 、 《中 华人民共和国银行业 监督 管理 法》 、 《中 华人 民共 和国 票据 法》 、 《商 业银 行内 部控 制指 引》 等相 关法 规, 对招 商银 行股 份有 限公 司 (股 票代 码: 3968 HK ) 罚款 6570 万元 , 没收 违法 所得 3.024 万元, 罚没 合计 6573.024 万元。


2、中国人寿保险股份有限公司(证券代码 2628 HK ) 根据 2018 年7 月 29 日中国人寿保险股份有限公司 (下称中国人寿, 股票代码 :2628 HK ) 《中 国 人寿 保险 股份 有 限公 司关 于收 到< 中 国人 民银 行 行政 处罚 决定 书>的 公告 》 ,中 国人 寿于 近 日收 到 《中国人民银行行政处罚决定书》 (银反洗罚决字[2018] 第 5 号) ,依 据《 中华 人民 共和 国反 洗钱 法》 ,对 中国 人寿 合计 处以 人民 币 70 万元 罚款 ( “行 政处 罚“ ) 。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金为指数型基金,因复制指数被 动持有,上述证 券的投 资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。


8.11.2 基金 投资 的前 十 名股 票是 否超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的 备选股票库,本基金 管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入 。 8.11.3 期末 其他 各项 资 产构 成 单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


- 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 49 页 共 53 页


2


应收证券清算款


- 3


应收股利


856.57 4


应收利息


310.81 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


1,167.38 8.11.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.11.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 8.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存 在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


8.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存 在流通受限情况的说明


本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。


§9 基金 份额 持 有人 信息


9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构 9.1.1


期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构 份额单位:份


持有 人户 数 (户)


户均持有的 基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


中国工商银行股份有限 公司-南方恒生中国企 业交易型开放式指数证 券投资基金联接基金


持有份额


占总 份额 比例 (%)


持有份额


占总 份额 比例 (%)


持有份额


占总 份额 比例 (%)


1,364 126,909.88 18,693,602.00 10.80


89,685,703.00 51.81


64,725,778.00 37.39


注: 户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合 计。 9.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人


序号


持有人名称


持有份额(份)


占上市总份额比例 (%)


1 宗倩 23,575,895.00 13.6200


2 南京盛泉恒元投资有限公司-盛泉恒元 量化进取多策略 1 号基金 10,613,246.00 6.1300


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 50 页 共 53 页


3 周瑞红 10,000,388.00 5.7800


4 招商证券股份有限公司 2,462,790.00 1.4200


5 上海展弘投资管理有限公司-雅佳一号 私募投资基金 2,148,200.00 1.2400


6 周毅 1,500,204.00 0.8700


7 广发证券股份有限公司 1,329,552.00 0.7700


8 徐永嘉 1,213,035.00 0.7000


9 刘海峰 1,000,204.00 0.5800


10 李晨 1,000,106.00 0.5800


南方恒生中国企业交易型开放式指数证 券投资基金联接基金 64,725,778.00 37.3900


9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况


注: 本公 司的 所 有从 业人 员(包含 高 级管 理人 员 、基 金投 资 和研 究部 门负 责人 和 本基 金基 金 经理) 均未 持有本基金份额。 9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况


注: 本公司的高级管理人员 、 基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。


§10 开放 式基 金 份额 变动


单位:份


基金合同生效日(2018 年 2 月 8 日)基金份额总额


394,105,083.00 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额


- 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额


221,000,000.00 本报告期期末基金份额总额


173,105,083.00


§11 重大 事件 揭 示


11.1 基金份额持有 人 大会 决议


本报告期内无基金份额持有人大会决议。


11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动


本报告期内,基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。


南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 51 页 共 53 页


11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼


本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。


11.4 基金 投资 策略 的 改变


本报告期内本基金投资策略未改变。





11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况


本报告期内本基金未更换会计师 事务所,本年度支付给普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙)审计费用 55000.00 元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为1 年。


11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况


本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况


11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况 金额单位:人民币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票成 交总额的比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


华泰证券


1


570,885,878.86


100.00%


533,604.42


100.00%


-


海通证券


1


-


-


-


-


-


注: 交易单元的选择标准和程序 根据 中国 证监 会 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位制 度有 关问 题 的通 知》 (证 监基 金字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标 准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供 高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B: 选择 流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比, 并根据评比的结果 选择席位: 1、 服务 的主 动性 。 主要 针对 证券 公司 承接 调研 课题 的态 度、 协助 安排 上市 公司 调研 、 以及 就有 关南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 52 页 共 53 页


专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、 资讯 提供 的及 时性 及便 利性 。 主要 是指 证券 公司提供资讯的时效性、 及时性以及提供资讯的渠 道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况 金额单位:人民币元


券商名 称


债券交易


债券回购交易


权证交易


基金交易


成交金额


占当期 债券


成交总 额的比 例


成交金额


占当期债 券回购


成交总额 的比例


成交金额


占当期 权证


成交总 额的比 例


成交金额


占当期 基金


成交总 额的比 例


海通证 券 - -


- -


- -


- -


华泰证 券 - -


4,400,000.00 100.00%


- -


- -





11.8 其他重大事件


序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投 资基金基金合同生效公告 中国 证券 报 、 上海 证券 报 、 证券 时报 2018 年 02 月 09 日 2 南方基金关于电子直销平台相关业务费率优 惠的公告 中国 证券 报 、 上海 证券 报 、 证券 时报 2018 年 02 月 28 日 3 关于南方恒生中国企业交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年非港股通交易日申购赎回 安排的公告 中国 证券 报 、 上海 证券 报 、 证券 时报 2018 年 03 月 12 日 4 南方恒生中国 企业交易型开放式指数证券投 资基金开放申购赎回业务的公告 中国 证券 报 、 上海 证券 报 、 证券 时报 2018 年 03 月 12 日 5 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投 资基金上市交易公告书 中国 证券 报 、 上海 证券 报 、 证券 时报 2018 年 03 月 12 日 6 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投 资基金上市交易提示性公告 中国 证券 报 、 上海 证券 报 、 证券 时报 2018 年 03 月 15 日 7 南方基金关于南方恒生中国企业交易型开放 式指数证券投资基金增加部分券商为申购赎 回代理券商的公告 中国 证券 报 、 上海 证券 报 、 证券 时报 2018 年 03 月 15 日 8 南方基金关于南方恒生中国企业交易型开放 式指数证券投资基金增加部分券商为申购赎 回代理券商的公告 中国 证券 报 、 上海 证券 报 、 证券 时报 2018 年 04 月 04 日 9 关于南方恒生中国企业交易型开放式指数证 券投资基金2018 年底及2019 年非港股通交易 日申购赎回安排的公告 中国 证券 报 、 上海 证券 报 、 证券 时报 2018 年 12 月 26 日 南方恒生中国企业 ETF2018 年年度报告 第 53 页 共 53 页


§12 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息


12.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况 投资 者类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序 号


持有基金份额 比例达到或者 超过 20% 的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额 占比 (% )


机构


-








个人


-


-


-


-


-


-


-


本 基 金联 接基 金 1 20180316-201812 31


-


183,901,556.00


119,175,778.00


64,725,778.00


37.39


产品特有风险


12.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息


无。


§13 备查 文件 目 录


13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方恒生中国企 业交易型开放式指数证券投资基金的基金文件。 2、南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同。 3、南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金托管协议。 4、基金管理人业务资格批件、营业执照。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 13.2 存放地点


深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼 13.3 查阅方式


网站:http://www.nffund.com