泰 达宏利 效率 优选混 合型 证券投 资基 金
(LOF)
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 泰达 宏 利基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 27 日 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§1
重要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及 董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完整性承担个别 及连带责任。本 年
度报告已经 全体独立 董事签字 同意，并 由董事长 签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 25 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告财务资料已经审计 ，普华永道中天会 计师事务 所（特殊普通合伙）为本 基金出具了无
保留意见的 审计报告 ，请投资 者注意阅 读。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年 12 月 31 日 止。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 泰达宏利效 率优选混 合(LOF)
场内简称 泰达效率
基金主代码 162207
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2006 年5 月12 日
基金管理人 泰达宏利基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 676,929,178.34 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易 所
上市日期 2006 年7 月21 日
2.2 基金 产品说明
投资目标 充分 挖掘具有 较高投资 效率的上 市公司， 兼顾投资 优
质债 券，力争 为投资者 获得超过 业绩比较 基准的投 资
回报。
投资策略 本基金采取" 自上而下" 和"自下 而上"相 结合的投资手
段和 方法，在 正常的市 场环境下 不作主动 性资产配 置
调整 ，股票及 债券的资 产配置比 例基本保 持在基准 比
例上下 10％ 的范围内 波动。
业绩比较基 准 富时中国 A600 指数收 益率*60%+ 中证国 债指数收 益率
*35%+ 同业存 款利率*5% 。
风险收益特 征 本基 金的投资 目标和投 资范围决 定了本基 金属于 较高
风险的混合 型证券投 资基金。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 袁静 田青
联系电话 010－66577513 010-67595096
电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
400-698-8888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
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2.4 信息 披露方式
登 载 基金 年度 报告 正 文 的管 理人 互联 网网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数据和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 -68,549,411.03 74,322,651.77 -169,300,746.53
本期利润 -236,731,886.36 196,548,113.11 -182,185,502.53
加权平均基 金 份额本 期利润 -0.3455 0.2602 -0.2155
本期基金份 额净值增 长率 -25.04% 23.41% -15.80%
3.1.2
期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配基金份 额利润 0.6208 0.9669 0.7046
期末基金资 产净值 701,663,790.53 967,178,244.78 901,028,802.51
期末基金份 额净值 1.0365 1.3827 1.1204
注：
1.本期已实现收益指基金 本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值 变动收益）扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 ；
2.所述基金业绩指标不包 括基金份额持有 人认购或交 易基金的各项费用，计入 费用后实际收益 水
平要低于所 列数字；
3.期末可供 分配利润 等于期末 资产负债 表中未分 配利 润与未分配 利润中已 实现部分 的孰低数 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.22% 1.37% -6.32% 0.96% -4.90% 0.41%
过去六个月 -16.31% 1.36% -7.91% 0.87% -8.40% 0.49%
过去一年 -25.04% 1.39% -14.41% 0.79% -10.63% 0.60%
过去三年 -22.11% 1.19% -13.71% 0.71% -8.40% 0.48%
过去五年 9.51% 1.41% 24.11% 0.91% -14.60% 0.50%
自基金合同
生效起至今
149.30% 1.36% 118.41% 1.06% 30.89% 0.30%
注： 本基金 业绩比较 基准：60 ％ ×富时 中国 A600 指 数收益率＋35 ％×中 证国债指 数收益率 ＋5％
×同业存款 利率。
富时中国 A600 指 数是富 时指数公 司编制的 包含上海 、深圳两个 证券交易 所总市值 最大的 600 只
股票并以流 通股本加 权的股票 指数，具 有良好的 市场 代表性。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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中证国债指数是中证指数 公司编制的中国 国债指数， 涵盖了三个市场中（银行 间市场，沪深交 易
所）的一年 期以上的 国债，具 有良好的 流动性和 市场 代表性。
自2013 年3 月30 日起 本基金业 绩比较基 准变更为" 富时中国A600 指数 收益率*60%+中证 国债指
数收益 率*35%+ 同业存 款利率 *5 %” 。详 情请参照 我公 司 2013 年 3 月 30 日 发布的《 泰达宏利 效率
优选混合型 证券投资 基金关于 变更业绩 比较基准 及修 改基金合同 的公告》 。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：本基金 在建仓期 结束时及 截止报告 期末各项 投资 比例已达到 基金合同 规定的比 例要求。
泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
根据本基金合同及基金实 际运作的情况， 本基金近三 年未进行利润分配。目前 无其他收益分配 安
排。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
泰达宏利基金管理有限公 司原名湘财合丰基 金管理有 限公司、湘财荷银基金管 理有限公司、
泰达荷银基 金管理有 限公司， 成立 于 2002 年 6 月， 是 中国首批合 资基金管 理公司之 一。 截至报 告
期末本公司 股东及持 股比例分 别为： 天津市 泰达国际 控股 （集 团） 有限公司 ：51% ； 宏利 资产管 理
（香港）有 限公司：49 ％。
目前公司管 理着包括 泰达宏利 价值优化 型系列基 金、 泰达宏利行 业精选混 合型证券 投资基金、
泰达宏利风险预算混合型 证券投资基金、 泰达宏利货 币市场基金、泰达宏利效 率优选混合型证 券
投资基金(LOF) 、 泰达 宏利 首选企业 股票型证 券投资基 金、 泰达 宏利市值 优选混合 型证券投 资基金、
泰达宏利集利债券型证券 投资基金、泰达 宏利品质生 活灵活配置混合型证券投 资基金、泰达宏 利
红利先锋混 合型证券 投资基金 、泰达宏 利沪深 300 指 数增强型证 券投资基 金、泰达 宏利领先 中小
盘混合型证 券投资基 金、泰达 宏利聚利 债券型证 券投 资基金（LOF ） 、泰达 宏利中证 500 指数 分级
证券投资基 金、 泰 达宏利 逆向策略 混合型证 券投资基 金、 泰达 宏利瑞利 分级债 券型证券 投资基金、
泰达宏利宏达混合型证券 投资基金、泰达 宏利淘利债 券型证券投资基金、泰达 宏利转型机遇股 票
型证券投资基金 、泰达宏 利改革动力量化 策略灵活配 置 混合型证券投资基金、 泰达宏利创盈灵 活
配置混合型证券投资基金 、泰达宏利复兴 伟业灵活配 置混合型证券投资基金、 泰达宏利新起点 灵
活配置混合型证券投资基 金、泰达宏利蓝 筹价值混合 型证券投资基金、泰达宏 利新思路灵活配 置
混合型证券投资基金、泰 达宏利创益灵活 配置混合型 证券投资基金、泰达宏利 活期友货币市场 基
金、泰达宏利绝对收益策 略混合型发起式 证券投资基 金、泰达宏利同顺大数据 量化优选灵活配 置
混合型证券投资基金、泰 达宏利汇利债券 型证券投资 基金、泰达宏利量化增强 股票型证券投资 基
金、泰达宏利启智灵活配 置混合型证券投 资基金、泰 达宏利定宏混合型证券投 资基金、泰达宏 利
创金灵活配置混合型证券 投资基金、泰达 宏利亚洲债 券型证券投资基金、泰达 宏利睿智稳健灵 活
配置混合型证券投资基金 、泰达宏利纯利 债券型证券 投资基金、泰达宏利京元 宝货币市场基金 、
泰达宏利溢利债券型证券 投资基金、泰达 宏利恒利债 券型证券投资基金、泰达 宏利睿选稳健灵 活
配置混合型证券投资基金 、泰达宏利启富 灵活配置混 合型证券投资基金、泰达 宏利港股通优选 股
票型证券投资基金、泰达 宏利业绩驱动量 化股票型证 券投资基金、泰达宏利全 能优选混合型基 金
中基金（FOF ） 、泰达 宏利交利 3 个 月定期开 放债券型 发起式证券 投资基金 、泰达宏 利金利 3 个月
定期开放债券型发起式证 券投资基金、泰 达宏利绩优 增长灵活配置混合型证券 投资基金、泰达 宏
利泽利 3 个月定期开 放债券型 发起式证 券投资基 金、 泰达宏利泰 和平衡养 老目标三 年持有期 混合泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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型基金中基 金（FOF ） 在内的五 十多只证 券投资 基金 。
本公司采用团队投资方式 ，即通过整个投资 团队全体 人员的共同努力，力求实 现基金财产的
持续增值。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
吴华
本基金基
金经理
2014 年 3 月
25 日
- 14
北京大学金融学硕士；
2004 年 6 月至 2006 年 3
月就职于易方达基金管
理有限公司，担任宏观
策略分析员 ；2006 年 4
月至2011 年4 月就职于
中 国 国 际 金 融 有 限 公
司， 先后 就职于研 究部、
资产管理部 ， 担任 经理、
副 总 经 理 等 职 位 ；2011
年 5 月加 入泰达宏 利基
金管理有限公司，现任
基金经理 ； 具备 14 年证
券从业经验 ，14 年 证券
投资管理经验，具有基
金从业资格 。
丁宇佳
本基金基
金经理助
理
2015 年6 月9
日
- 10
中 央 财 经 大 学 理 学 学
士；2008 年 7 月加 入泰
达宏利基金管理有限公
司，先后担任交易部交
易员、固定收益部研究
员、基金经理助理、基
金经理、固定收益部总
经理助理兼基金经理等
职； 具备10 年基金 从业
经验，10 年证券投 资管
理经验，具有基金从业
资格。
王靖
本基金基
金经理助
理，固定
收益部副
总经理
2018 年8 月9
日
- 11
澳大利亚国立大学财务
管理硕士 ； 2007 年11 月
至 2010 年 3 月， 任 职于
华夏基金管理有限公司
基金运作部，担任基金
会计；2010 年 3 月至
2012 年 3 月，任职 于华
融证券股份有限公司资泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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产管理部，担任投资经
理；2012 年3 月至2014
年 4 月， 任职于国 盛证
券有限责任公司资产管
理总部， 担任投资 经理；
2014 年 5 月至 2016 年 6
月，任职于北信瑞丰基
金管理有限公司，担任
固定收益部总监兼基金
经理；2016 年 6 月至
2016 年 10 月 ， 任职 安邦
基金管理有限公司
（筹） ， 担 任固定收 益投
资部副总经 理；2016 年
11 月加入 泰达宏利 基金
管理有限公司，现任固
定收益部副总经理兼基
金经理； 具备 11 年 证券
从业经验，具有基金从
业资格。
注： 证券 从业的含 义遵从行 业协会 《证券业 从业人员 资格管理办 法》 的 相关规定 。 表中 的任职日
期和离任日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况 的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守相关法 律法规以 及基金合同的约定，本基 金运作整体合
法合规，没 有出现损 害基金份 额持有人 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理人建立了公平 交易制度和内部控 制流程， 严格执行相关制度规定。 在投资管理活
动中，公平对待不同投资 组合，确保各投 资组合在获 得投资信息、投资建议和 投资决策方面享 有
平等机会；在交易环节实 行集中交易制度 ，交易部运 用交易系统中的公平交易 功能并按照时间 优
先、价格优先的原则严格 执行所有指令， 确保公平交 易可操作、可评估、 可稽 核、可持续；对 于
债券一级市 场申购 、 非公 开发行股 票申购等 以基金管 理人名义进 行的交易 ， 交 易部按照 价格优先、
比例分配的 原则对交 易结果进 行分配， 确保各投 资组 合享有公平 的投资机 会。
基金管理人的风险管理部 定期对基金管理人 管理的不 同投资组合的收益率差异 进行分析，对
连续四个季 度期间内 、 不同 时间窗口 下 （ 日内 、3 日 内、5 日 内） 基 金管理 人管理的 不同投资 组合
同向交易的交易价差进行 分析，并向管理 层报告。基 金管理人的监察稽核部定 期对公平交易制 度
的执行和控 制工作进 行稽核。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
基金管理人的风险管理部 事后从交易指 令的 公平性、 同日反向交易、不同时间 窗口下的同向
交易溢价率和风格相似的 基金的业绩等方 面，对报告 期内的公平交易执行情况 进行统计分析。 本
报告期内，交易指令多为 指令下达人管理 的多只资产 组合同时下发，无明显的 非公平交易指令 ；
基金管理人严格控制不同 投资组合之间的 同日反向交 易，严格禁止可能导致不 公平交易和利益 输
送的同日反向交易；场外 交易的交易价格 与市场价格 一致，场内交易的溢价率 在剔除交易时间 差
异、交易数量悬殊、市场 波动剧烈等因素 后，处于正 常范围之内；基金管理人 管理的各投资组 合
的业绩由于 投资策略 、管理风 格、业绩 基准等方 面的 因素而有所 不同。
本报告期内，本基金管理 人管理的各投资组 合之间未 发现利益输送或不公平对 待不同组合的
情况。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本基金管理人建立了异常 交易的监控与报告 制度，对 异常交易行为进行事前、 事中和事后的
监控，风险管理部定期对 各投资组合的交 易行为进行 分析评估，向风险控制委 员会提交公募基 金
和特定客户资产组合的交 易行为分析报告 。监察稽核 部定期对异常交易制度的 执行和控制工作 进
行稽核。
本报告期内，除指数基金 以外的所有投资组 合参与的 交易所公开竞价交易中， 同日反向交易
成交较少的 单边交易 量均不超 过该证券 当日成交 量 的 5%， 在本报 告期内也 未发生因 异常交易 而受
到监管机构 处罚的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本基金在 2018 年延续 了一贯的 投资策略 ： 长 线投资于 业绩优异的 优质行业 龙头公司 。 在 仓位
上，本基金没有做择时， 一直保持了较高 的仓位。在 行业配置上，本基金保持 了比较均衡的行 业
分布。在个股选择上， 本基金自下而上精 选个股。主 要的选股标准是：1）行 业龙头；2 ）公司 质
地优异；3 ） 公司 业绩优异 。 行业 龙头主要 是指市场 占 有率处于行 业前列 。 公司质 地优异主 要指公
司治理优异，企业文化领 先 ，价值观优秀 ，管理团队 能力出众等。公司业绩优 异主要指公司业 绩
持续稳健增 长，现金 流强劲，ROE 较高 ，财务状 况优 良等。
在运作过程中，本基金坚 持了这个一贯的投 资策略。 随着宏观经济形势、行业 基本面和公司
基本面的变化，本基金对 组合做了一定的 调整。在资 产类别上，从年初略偏重 亲周期类资产调 整
到年末略偏重穿越周期的 稳健增长类资产 。在个股上 ，本基金从年初预期业绩 增长速度更快的 公
司调整到业绩增长确定性 更高且业绩质量 更高的公司 。从长期来看，具有长远 眼光和利他主义 精泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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神的企业更 有可能成 长为卓越 的企业。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 本报告 期末本基 金份额净 值为 1.0365 元； 本报 告期基金份 额净值增 长率为-25.04% ，业
绩比较基准 收益率为-14.41% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2019 年宏 观经济形 势可能会 较为平稳 地延续2018 年 以来的趋势。 GDP 增 长速度可 能稳中有 降，
财政政策和货币政策可能 会更加积极，中 美贸易磋商 有望向更加有利于双边合 作的方向发展， 企
业盈利增速 预计会比2018 年持 平或略降 。
股票市场的 表现可能 会比 2018 年明显改 善。 积极 的财 政政策和货 币政策可 能会为短 期的经济
走势产生明 显的支撑 ，宽裕的 流动性也 会明 显提 升股 票市场的风 险偏好。
从行业上看，流动性的充 裕和鼓励企业股权 融资并购 等会对券商信托等行业形 成利好。流动
性的充裕可能会推升食品 的价格，特别是 猪肉和禽类 的价格，这对养殖业形成 利好。流动性的 充
裕可能会对房地产的需求 形成拉动，这也 有利于房地 产企业的盈利持续大幅增 长。这些都为风 险
偏好提升的市场带来了很 多刺激。这些因 素在高风险 偏好市场中往往被忽略， 但从长期看，效 率
的提升、科技进步和品牌 力的提升才是产 业和企业升 级的根本动力，才是企业 价值的决定力量 。
因此，从长 期来看， 我们更看 好符合中 国产业结 构升 级和消费结 构升级方 向的 产业 和行业。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有 估值委员 会，并制定了相关制度及 流程。估值委
员会主要负责基金估值相 关工作的评估、 决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报 告
期内相关基金估值政策由 托管银行进行复 核。公司估 值委员会主任由主管基金 运营的副总经理 担
任，成员包括但不限于督 察长、主管投研 的副总经理 或投资总监、基金投资部 、研究部、金融 工
程部、固定收益部、合规 风控部门、基金 运营部的主 要负责人；委员会秘书由 基金运营部负责 人
担任。所有 人员均具 有丰富的 专业工作 经历， 具 备良 好的专业经 验和专业 胜任能力 。
基金经理参与估值委员会 对相关停牌品种估 值的讨论 ，发表相关意见和建议， 但涉及停牌品
种的基金经 理不参与 最终的投 票表决。
本报告期内，本基金管理 人参与估值流程各 方之间不 存在任何重大利益冲突， 一切以投资者
利益最大化 为最高准 则。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责 任公司签 署服务协议，由其按约定 提供银行间同
业市场交易 的债券品 种的估值 数据。
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4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据本基金合同及本基金 实际运作的情况， 本基金于 本报告期内未进行利润分 配，目前无其
他收益分配 安排。
4.8 报 告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本报告期内本基金未出现 连续二十个工作日 基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净
值低于五千 万元的情 形。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期，本托管人按照 国家 有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2019) 第 23404 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 泰达宏利效 率优选混 合型证券 投资基金(LOF) 全 体基 金份额持有 人
审计意见 ( 一)我们审 计的内容
我 们 审 计 了 泰 达宏 利 效 率 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金(LOF)( 以下简
称 “泰达宏 利效率优 选基金 ”) 的财务报 表， 包括 2018 年 12 月 31
日的资产负债表，2018 年度的 利润表和所有者权益( 基金净值)变
动表以及财 务报表附 注。
( 二)我们的 意见
我们认为 ， 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照 企业 会计准则和 在
财务报表附注中所列示的中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “中
国证监会 ”) 、 中国 证券投资 基金业 协会(以下 简称 “ 中国基金业 协
会 ”)发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编 制，公允反映
了泰达宏利 效率优选 基金2018 年12 月31 日 的财务状 况以及2018
年度的经营 成果和基 金净值变 动情况。
形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报
告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们
在这些准则 下的责任。 我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分、 适
当的，为发 表审计意 见提 供了 基础。
按照中国注 册会计师 职业道德 守则， 我们独立 于泰达 宏利效率优 选
基金，并履 行了职业 道德方面 的其他责 任。
管理层和治 理层对财 务报表的
责任
泰 达 宏 利 效率 优 选 基金 的 基金 管 理 人泰 达 宏利 基 金管 理 有 限 公司
( 以下简称 “ 基 金 管理 人 ”) 管 理 层 负责 按 照企 业 会计 准 则 和 中国
证监会、 中国基金 业协会发 布的有关 规定及允 许的基 金行业实务 操
作编制财务 报表， 使其 实现公允 反映， 并设 计、 执行 和维护必要 的
内部控制， 以使财务 报表不存 在由于舞 弊或错误 导致 的重大错报 。
在编制财务 报表时 ， 基金管 理人管理 层负责评 估泰达 宏利效率优 选
基金的持续 经营能力， 披 露与持续 经营相 关的事项( 如 适用)， 并运
用持续经营 假设， 除非基金 管理人管 理层计划 清算泰 达宏利效率 优
选基金、终 止运营或 别无其他 现实的选 择。
基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督泰 达 宏 利效 率 优选 基 金的 财 务 报 告过泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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程。
注册会计师 对财务报 表审计的
责任
我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的
重大错报获 取合理保 证， 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保
证是高水平 的保证 ， 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一
重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致， 如果合
理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报
表作出的经 济决策， 则通常认 为错报是 重大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中， 我们运用 职 业判断， 并保
持职业怀疑 。同时， 我们也执 行以下工 作：
( 一)识别和 评估由于 舞弊或错 误导致的 财务报表 重大 错报风险 ； 设
计和实施审 计程序以 应对这些 风险， 并获取 充分、 适当 的审计证据，
作为发表审 计意见的 基础。 由于 舞弊可能 涉及串通、 伪造、 故意遗
漏、 虚假陈述或 凌驾于内 部控制之 上， 未能发 现由于 舞弊导致的 重
大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导 致的重大 错报 的风险。
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审 计程序，但目
的并非对内 部控制的 有效性发 表意见。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性 和作出会计估
计及相关披 露的合理 性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当 性得出结论。
同时， 根据获取 的审计证 据， 就可能 导致对泰 达宏利 效率优 选基 金
持 续 经 营 能力 产 生 重大 疑 虑的 事 项 或情 况 是否 存 在重 大 不 确 定性
得出结论。 如果 我们得出 结论认为 存在重 大不确定 性 ， 审计准则要
求我们在审 计报告中 提请报表 使用者注 意财务报 表中 的相关披露 ；
如果披露不 充分， 我们应 当发表非 无保留 意见。 我们 的结论基于 截
至审计报告 日可获得 的信息。 然而， 未来的事 项或情 况可能导 致泰
达宏利效率 优选基金 不能持续 经营。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披 露) ，并评价
财务报表是 否公允反 映相关交 易和事项 。
我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计
发现等事项 进行沟通 ， 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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内部控制缺 陷。
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所( 特 殊普通合 伙)
注册会计师 的姓名 单峰
庞伊君
会计师事务 所的地址 上海市黄浦 区湖滨路202 号领 展企业广 场二座普 华永 道中心 11 楼
审计报告日 期 2019 年3 月26 日
泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 泰达宏利 效率优选 混合型证 券投资基 金(LOF)
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 27,518,572.75 8,336,487.53
结算备付金 369,438.73 1,672,629.61
存出保证金 244,149.13 99,258.00
交易性金融 资产 671,154,447.38 958,614,514.15
其中：股票 投资 488,977,996.30 670,387,411.09
基金投资 - -
债券投资 182,176,451.08 288,227,103.06
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 2,500,123.75 -
应收证券清 算款 1,415,204.55 3,713,009.89
应收利息 4,662,975.10 2,045,422.10
应收股利 - -
应收申购款 7,510.80 56,961.83
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 707,872,422.19 974,538,283.11
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - 280,393.90
应付赎回款 63,050.50 547,919.92
应付管理人 报酬 902,204.83 1,224,127.03
应付托管费 150,367.43 204,021.14
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 486,399.73 387,742.14
应交税费 4,110,609.17 4,110,558.54
应付利息 - -784.24 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 496,000.00 606,059.90
负债合计 6,208,631.66 7,360,038.33
所有者权益：
实收基金 281,450,028.52 290,835,106.09
未分配利润 420,213,762.01 676,343,138.69
所有者权益 合 计 701,663,790.53 967,178,244.78
负债和所有 者权益总 计 707,872,422.19 974,538,283.11
注：报告截 止日 2018 年 12 月 31 日，基 金份额净 值 1.0365 元， 基金份额 总额 676,929,178.34
份。
7.2 利润 表
会计主体： 泰达宏利 效率优选 混合型证 券投资基 金(LOF)
本报告期： 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 -217,058,689.12 216,858,191.48
1.利息收入 4,174,610.94 7,247,399.87
其中：存款 利息收入 244,907.87 251,330.77
债券利息收 入 3,928,095.17 6,666,002.09
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 1,607.90 330,067.01
其他利息收 入 - -
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ） -53,251,067.91 87,371,152.38
其中：股票 投资 收益 -41,298,238.21 82,376,965.69
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 -19,133,848.79 -1,907,554.53
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 7,181,019.09 6,901,741.22
3.公允价值 变动收益 （损失以 “-”号填
列）
-168,182,475.33 122,225,461.34
4.汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填列） - -
5.其他收入 （损失以 “-”号填 列） 200,243.18 14,177.89
减： 二、费用 19,673,197.24 20,310,078.37
1．管理人报 酬 12,823,608.51 13,881,324.63
2．托管费 2,137,268.08 2,313,554.10
3．销售服务 费 - - 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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4．交易费用 3,600,798.28 2,825,327.54
5．利息支出 553,998.31 673,505.11
其中：卖出 回购金融 资产支出 553,998.31 673,505.11
6． 税金及附 加 1,301.34 -
7．其他费用 556,222.72 616,366.99
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 号填列） -236,731,886.36 196,548,113.11
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以“- ”号填列） -236,731,886.36 196,548,113.11
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 泰达宏利 效率优选 混合型证 券投资基 金(LOF)
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实 收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
290,835,106.09 676,343,138.69 967,178,244.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -236,731,886.36 -236,731,886.36
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
-9,385,077.57 -19,397,490.32 -28,782,567.89
其中：1.基 金申购款 63,029,534.43 146,760,603.07 209,790,137.50
2. 基金赎回 款 -72,414,612.00 -166,158,093.39 -238,572,705.39
五、期末所有者权益（基
金净值）
281,450,028.52 420,213,762.01 701,663,790.53
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
334,359,733.22 566,669,069.29 901,028,802.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 196,548,113.11 196,548,113.11
三、本期基金份额交易产 -43,524,627.13 -86,874,043.71 -130,398,670.84 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
其中：1.基 金申购款 4,392,338.78 8,654,190.62 13,046,529.40
2. 基金赎回 款 -47,916,965.91 -95,528,234.33 -143,445,200.24
五、期末所有者权益（基
金净值）
290,835,106.09 676,343,138.69 967,178,244.78
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 刘建______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
泰达宏利效率优选混合型证 券投资基金(LOF)( 以下简 称 “本基金”，原湘财荷银 效率 优选混
合型证券投 资基金(LOF) ， 后更 名为泰达 荷银效率 优选 混合型证券 投资基金(LOF)) 经 中国证券 监督
管理委员会( 以下简称 “中国证 监会 ”) 证监基金 字[2006] 第 41 号 《关于同 意湘财荷 银效率优 选证
券投资基金(LOF) 设立 的批复》 核准，由 湘财荷 银基 金管理有限 公司(于2006 年 4 月27 日更 名为
泰达荷银基 金管理有 限公司， 于 2010 年 3 月 9 日更 名为泰达宏 利基金管 理有限公 司)依照《 中华
人民共和国 证券投资 基金法》 和 《湘 财荷银效 率优选 混合型 证券 投资基金(LOF) 基金 合同》 负责 公
开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集
4,331,970,453.84 元，业经普 华永道中天会计师事 务所有限公司普华永道中天验字(2006) 第 54
号验资报告予以验证。经 向中国证监会备 案， 《湘财 荷银效率优选混合型证券 投资基金(LOF) 基金
合同》 于 2006 年5 月12 日正式生 效， 基 金合同 生效 日的基金份 额总额为4,334,668,642.20 份基
金份额， 其中认购 资金利 息折合 2,698,188.36 份基金 份额。 本 基金的基 金管理 人为泰达 宏利 基金
管理有限公 司，基金 托管人为 中国建设 银行股份 有限 公司(以下简 称 “中国 建设银行 ”) 。
经中国证监 会同意， 本 基金于 2006 年6 月 6 日更 名为 泰达荷银效 率优选混 合型证券 投资基金
(LOF) 。 根据本基 金的基金 管理人 2010 年3 月 17 日发 布的 《泰 达宏利基 金管理 有限公司 关于变更
公司旗下公 募基金名 称的公告》 ， 本基金 自公告发 布之 日起更名为 泰达宏利 效率优选 混合型证 券投
资基金(LOF) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2006] 第 78 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
256,749,748.00 份基 金份额于2006 年7 月21 日 在深 交所挂牌交 易。 未上 市交易的 基金份额 托管
在场外，基 金份额持 有人可通 过跨系统 转托管 业 务将 其转至深交 所场内后 即可上市 流通。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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根据 《泰达荷银 效率优选 混合型证 券投资 基金(LOF) 招 募说明书》 和 《泰 达荷银效 率优选混 合
型证券投资 基金(LOF) 基金份额 拆分比例 的公告 》 的有 关规定， 本基金 于 2007 年8 月27 日进行了
基金份额拆 分，拆分 比例为 2.405174385 ，并于2007 年8 月 28 日 进行了变 更登记。
根 据《 中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法》 和《 泰达 宏利 效率 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF)
基金合同》的有关规定， 本基金的投资范 围为具有良 好流动性的金融工具 ，包 括国内依法发行 上
市的股票、债券、可转债 、央行票据、短 期融资券、 回购以及经中国证监会批 准的允许基金投 资
的其他金融工具，其中股票 投资比例范围为基 金资产 净值的 50%-70%， 债券投资比例范围 为基金
资产净值的 25%-45% ， 现 金保持在 基金资产 净值的 5%以上。 本基金的 业绩比较 基准为： 60% × 富时
中国 A600 指 数收益率 ＋ 35%× 中证国债 指数收益 率＋ 5%×同业存 款利率。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称 “ 企 业会计准则 ”)、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会 ”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《泰达 宏利效 率优选混 合型证券
投资基金(LOF) 基金合 同》 和在财务 报表附 注 7.4.4 所 列示的中国 证监会 、 中国 基金业协 会发布的
有关规定及 允许的基 金行业实 务操作编 制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关于明 确金融 房地 产开发 教育 辅助服务 等增值税 政策的通 知》 、
财税[2017]2 号 《关于资 管产品增 值税 政策 有关问题 的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产
品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进项税额抵 扣等增值税政策 的
通知》及其 他相关财 税法规和 实务操作 ，主要税 项列 示如下：
(1) 资管产品 运营过程 中发生的 增值税应 税行为 ， 以资 管产品管理 人为增值 税纳税人 。 资 管产
品管理人运 营资管产 品过程中 发生的增 值税应税 行为 ， 暂适用简 易计税方 法， 按照 3% 的征收 率缴
纳增值税 。 对资管 产品在 2018 年 1 月1 日前 运 营过程 中发生的增 值税应税 行为， 未缴纳增 值税的，
不再缴纳； 已缴纳增 值税的， 已纳税额 从资管产 品 管 理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、 债券的转 让收入免征增值税，对国 债、地方政府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、 非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对基金从 证券市场 中取得的 收入， 包括买卖 股票、 债 券的差价 收入， 股票的股 息、 红 利收
入，债券的 利息收入 及其他收 入，暂不 征收企业 所得 税。
(3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入， 应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时代扣 代缴 20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额； 持股 期限超 过 1 年的， 暂 免征收 个人所得税。 对 基金持 有 的上市公 司限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息、 红利收入 继续暂 减按 50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(5) 本基金的 城市维护 建设税、 教育费附 加和地方 教育 费附加等税 费按照实 际缴纳增 值税额的泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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适用比例计 算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
泰达宏利基 金管理有 限公司 基金管理人 、基金销 售机构
中 国 建 设银 行股 份 有限 公 司（ “中 国 建设
银行 ”）
基金托管人 、基金代 销机构
北方国际信 托股份有 限公司
基金管理人 的股东( 自 2006 年 4 月21 日至 2018 年
12 月 17 日止)
天津市泰达 国际控股 （集团） 有限公司 基金管理人 的股东( 自 2018 年12 月 18 日起)
宏利资产管 理（香港 ）有限公 司 基金管理人 的股东
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 交易 单元进行股 票交易。
7.4.8.1.2 债券 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 交易 单元进行债 券交易。
7.4.8.1.3 债券 回购交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 交易 单元进行债 券回购交 易。
7.4.8.1.4 权证 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 交易 单元进行权 证交易。
7.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 应支付关 联方 的佣金。
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
12,823,608.51 13,881,324.63
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
2,678,141.68 3,026,586.16 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 25 页 共 41 页
注：支付基金管理人泰达 宏利基金管理有限 公司的管 理人报酬按前一日基金资 产净值 1.50% 的年
费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支 付。其计算 公式为：日管理人报酬＝ 前一日基金资产 净
值 X 1.50% / 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,137,268.08 2,313,554.10
注：支付基金托管人中国 建设银行的托管费 按前一日 基金资产净值 0.25% 的年费率计提，逐 日累
计至每月月 底， 按月 支付。 其 计算公式 为： 日托 管费 ＝前一日基 金资产净 值 X 0.25%/ 当年 天数。
7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 与关联方 进行 银行间同业 市场债券 （含回购 ）的交易 。
7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金的管 理人在本 报告期内 及上年度 可比期间 内均 未运用固有 资金投资 本基金。
7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本基金除基 金管理人 之外的其 他关联方 在本报告 期末 及上年度末 均未持有 本 基金。
7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银
行
27,518,572.75 212,948.49 8,336,487.53 225,730.12
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按约定 利率计息 。
7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 在承 销期 内参 与关联方承 销证券的 情况。
7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 其他关联 交易 事项。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 26 页 共 41 页
7.4.9 期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
本基金本报 告期末未 持有因认 购新发/增 发证券 而流 通受限的证 券。
7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金本报 告期末未 持有暂时 停牌等流 通受限股 票。
7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
本基金本报 告期末无 银行间市 场债券正 回购余额 。
7.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
本基金本报 告期末无 交易 所市 场债券正 回购余额 。
7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续的 以公允价 值计量的 金融工具
(i)
各层次 金融工具 公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层次 的余额为 506,166,281.28 元， 属于第二 层次的余额为 164,988,166.10 元， 无属于 第
三层次的余 额(2017 年12 月 31 日： 第 一层次 663,980,832.26 元 ， 第二层 次 294,633,681.89 元，
无第三层次) 。
(ii)
公允 价值所属 层次间的 重大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不 会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期 间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 27 页 共 41 页
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属第二层 次还是第 三层次。
(iii)
第三 层次公允 价值余额 和本期变 动金额
无。
(c)
非持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
于 2018 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月31
日：同)。
(d)
不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负 债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 其他
除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 488,977,996.30 69.08
其中：股票 488,977,996.30 69.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 182,176,451.08 25.74
其中：债券 182,176,451.08 25.74
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 2,500,123.75 0.35
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 27,888,011.48 3.94
8 其他各项资 产 6,329,839.58 0.89
9 合计 707,872,422.19 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 264,286,471.49 37.67
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
35,744,292.00 5.09
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 72,400,933.99 10.32
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
24,717,327.22 3.52
J 金融业 74,820,779.60 10.66
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 17,008,192.00 2.42
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 29 页 共 41 页
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 488,977,996.30 69.69
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通股票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名权益投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 603899 晨光文具 1,388,253 41,994,653.25 5.99
2 600519 贵州茅台 71,100 41,949,711.00 5.98
3 603288 海天味业 582,843 40,099,598.40 5.71
4 002032 苏 泊 尔 723,891 38,004,277.50 5.42
5 600276 恒瑞医药 701,754 37,017,523.50 5.28
6 600900 长江电力 2,250,900 35,744,292.00 5.09
7 600548 深高速 3,896,304 34,988,809.92 4.99
8 000895 双汇发展 1,443,300 34,047,447.00 4.85
9 601398 工商银行 6,244,400 33,032,876.00 4.71
10 600036 招商银行 1,121,193 28,254,063.60 4.03
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细，应阅读登载于管理人 网站的年度报告 正
文。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600276 恒瑞医药 53,627,126.33 5.54
2 600887 伊利股份 47,432,052.96 4.90
3 002410 广联达 42,700,937.23 4.42
4 603899 晨光文具 40,370,352.50 4.17
5 603288 海天味业 39,044,782.30 4.04
6 002032 苏 泊 尔 36,781,544.27 3.80 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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7 300383 光环新网 36,450,334.77 3.77
8 600036 招商银行 36,337,857.60 3.76
9 000895 双汇发展 36,333,761.45 3.76
10 601398 工商银行 35,146,636.00 3.63
11 600900 长江电力 34,501,487.74 3.57
12 600548 深高速 33,698,853.32 3.48
13 002402 和而泰 32,936,616.58 3.41
14 603833 欧派家居 32,822,412.54 3.39
15 600519 贵州茅台 31,402,708.94 3.25
16 300296 利亚德 30,330,791.10 3.14
17 601225 陕西煤业 29,866,560.12 3.09
18 002279 久其软件 29,772,079.74 3.08
19 002841 视源股份 28,913,408.49 2.99
20 601318 中国平安 28,110,524.25 2.91
21 002597 金禾实业 27,938,956.88 2.89
22 002415 海康威视 27,730,499.88 2.87
23 603259 药明康德 23,929,076.00 2.47
24 000429 粤高速Ａ 23,895,286.54 2.47
25 300182 捷成股份 22,463,974.44 2.32
26 002120 韵达股份 21,703,525.60 2.24
27 600486 扬农化工 20,616,548.59 2.13
28 600048 保利地产 19,692,355.47 2.04
29 600176 中国巨石 19,370,350.22 2.00
注：“买入金额”（或“ 买入股票成本” ）、“卖出 金额”（或“卖出股票收 入”）均按买卖 成
交金额（成 交单价乘 以成交数 量）填列 ，不考虑 相关 交易费用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 61,579,520.94 6.37
2 601398 工商银行 59,071,673.30 6.11
3 002078 太阳纸业 54,093,156.01 5.59
4 600487 亨通光电 44,849,054.34 4.64
5 601318 中国平安 41,509,606.62 4.29
6 002410 广联达 41,029,441.57 4.24
7 600887 伊利股份 39,511,971.34 4.09 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 31 页 共 41 页
8 002050 三花智控 39,364,369.23 4.07
9 002236 大华股份 37,314,919.78 3.86
10 000568 泸州老窖 37,202,771.27 3.85
11 300296 利亚德 35,307,902.05 3.65
12 000651 格力电器 34,669,970.42 3.58
13 600176 中国巨石 32,807,364.17 3.39
14 000786 北新建材 32,034,425.32 3.31
15 300383 光环新网 31,901,698.57 3.30
16 000063 中兴通讯 26,905,119.30 2.78
17 603833 欧派家居 26,570,143.33 2.75
18 002271 东方雨虹 24,956,512.79 2.58
19 002402 和而泰 24,545,230.24 2.54
20 601225 陕西煤业 23,507,342.80 2.43
21 002415 海康威视 21,886,460.49 2.26
22 002120 韵达股份 21,611,792.72 2.23
23 002279 久其软件 21,267,179.08 2.20
24 600297 广汇汽车 20,678,222.99 2.14
注： “买入金额” （或 “ 买入股票 成本” ） 、 “卖 出金额” （ 或 “卖出股票收 入” ） 均按买 卖成交金 额 （成
交单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 1,210,284,201.40
卖出股票收 入（成交 ）总额 1,170,646,284.16
注： “买入金额” （或 “ 买入股票 成本” ） 、 “卖 出金额” （ 或 “卖出股票收 入” ） 均按买 卖成交金 额 （成
交单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 326,351.50 0.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 164,661,814.60 23.47
其中：政策 性金融债 164,661,814.60 23.47
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可 交换债） 17,188,284.98 2.45
8 同业存单 - - 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 32 页 共 41 页
9 其他 - -
10 合计 182,176,451.08 25.96
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 018005 国开 1701 1,060,340 106,500,549.60 15.18
2 018006 国开 1702 569,650 58,161,265.00 8.29
3 113011 光大转债 109,670 11,528,510.40 1.64
4 128024 宁行转债 26,667 2,826,168.66 0.40
5 128029 太阳转债 11,234 1,100,819.66 0.16
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 十名资产支持 证券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末无 股指期货 持仓和损 益明细。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
在报告期内 ，本基金 未投资于 股指期货 。该策略 符合 基金合同的 规定。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
在报告期内 ，本基金 未投资于 国债期货 。该策略 符合 基金合同的 规定。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末无 国债期货 持仓和损 益明细。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
本报告期本 基金未投 资国债期 货。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 33 页 共 41 页
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内本 基金投资 的招商银 行（600036 ）于 2018 年 2 月 12 日被 银保监会 做出行政 处罚决
定。招商银行因（一）内 控管理严重违反 审慎经营规 则；（二）违规批量转让 以个人为借款主 体
的不良贷款；（三）同业 投资业务违规接 受第三方金 融机构信用担保；（四） 销售同业非保本 理
财产品时违规承诺保本； （五）违规将票 据贴现资金 直接转回出票人账户；（ 六）为同业投资 业
务违规提供 第三方金 融机构信 用担保； （七 ） 未将房 地 产企业贷款 计入房地 产开发贷 款科目； （八）
高管人员在 获得任职 资格核准 前履职； （九 ） 未严格 审 查贸易背景 真实性办 理银行承 兑业务 ； （十）
未严格审查贸易背景真实 性开立信用证； （十一）违 规签订保本合 同销售同业 非保本理财产品 ；
（十二）非真实转让信贷 资产；（十三） 违规向典当 行发放贷款；（十四）违 规向关系人发放 信
用贷款，罚 款 6570 万 元，没收 违法所 得 3.024 万元 ，罚没合计 6573.024 万元。
基金管理人 分析认为 招商银行 从 2004 年 转型零 售， 大 力发展零售 业务， 经过长 期积累与 发展
逐渐形成独特的业务结构 与经营特色，存 款结构持续 优化，资产配置稳健。我 们判断属于此次 行
政处罚属于个别业务问题 ，不影响公司的 正常稳健经 营，不影响其长期投资价 值，因此，基 金管
理人经审慎 分析，在 本报告期 内继续保 持对其的 投资 。
本基金投资的其 余前九名 证券的发行主体报 告期内没 有被监管部门立案调查， 也没有在报告
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
基金投资的 前十名股 票均未超 出基金合 同规定的 备选 股票库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 244,149.13
2 应收证券清 算款 1,415,204.55
3 应收股利 -
4 应收利息 4,662,975.10
5 应收申购款 7,510.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,329,839.58
泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
第 34 页 共 41 页
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 113011 光大转债 11,528,510.40 1.64
2 128024 宁行转债 2,826,168.66 0.40
3 128029 太阳转债 1,100,819.66 0.16
4 128017 金禾转债 997,216.26 0.14
5 128016 雨虹转债 735,570.00 0.10
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报 告期末前 十名股票 中未存在 流通受限 的情 况。
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
59,092 11,455.51 42,005,721.43 6.21% 634,923,456.91 93.79%
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额
比例
1 严事成 1,672,301.00 5.68%
2 迟安功 634,459.00 2.15%
3 杨晓慧 596,100.00 2.02%
4 陈瑞荣 313,852.00 1.07%
5 温双文 240,590.00 0.82%
6 苏英祥 240,000.00 0.81%
7 郭凤玲 237,200.00 0.81%
8 何晓光 208,861.00 0.71%
9 葛蓓 200,000.00 0.68%
10 叶会颖 199,000.00 0.68%
持有人为本 基金场内 持有人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
246,405.39 0.0364%
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0~10
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 10~50
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§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基 金合同生 效日（ 2006 年5 月 12 日 ）基金份 额总 额
4,334,668,642.20
本报告期期 初基金份 额总额 699,503,717.58
本报告期期 间基金总 申购份额 151,593,460.40
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 174,167,999.64
本报告期期 末基金份 额总额 676,929,178.34
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§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内本 基金没有 召开份额 持有人大 会。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
1 、本公司于 2018 年 4 月 28 日发布 《泰达宏 利基金 管理有限公 司关于变 更高级管 理人员的
公告》 ， 张萍女 士因个人 健康原因 辞去公司 督察长职 务， 由公司总经 理刘建先 生于 4 月 28 日起 代
为履行公司 督察长职 务。
2 、本公司于 2018 年 9 月 27 日发布 《泰达宏 利基金 管理有限公 司关于变 更高级管 理人员的
公告》 ，聘任 刘晓玲女 士为公司 副总经理 。
3 、 本公司于 2018 年11 月 10 日发 布 《泰达宏 利基金 管理有限公 司关于变 更高级管 理人员的
公告》 ，聘任 聂志刚先 生为公司 督察长。
4 、本报告期 内基金托 管人的专 门基金托 管部门 未发 生重大人事 变动。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金无 投资策略 的变化。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本 年度本基 金未更换 会计师 事务所， 本年度支 付给普华 永道中天 会计师事 务所( 特殊普通 合
伙)审计费用 为人民 币 10.60 万 元，该审 计机构 对本 基金提供审 计服务的 年限为 13 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 基金管理 人、 托 管人的托 管业务部 门及其 相关高级管 理人员未 受到 任何 稽查或处
罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
佣金
占当期佣金
总量的比例 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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例
海通证券 1 869,219,085.69 36.61% 809,505.68 36.61% -
安信证券 2 830,761,859.15 34.99% 773,685.11 34.99% -
申万宏源 1 275,287,492.29 11.60% 256,371.85 11.60% -
民生证券 1 130,401,341.15 5.49% 121,442.50 5.49% -
华泰证券 1 130,375,705.11 5.49% 121,419.07 5.49% -
中泰证券 2 111,799,404.72 4.71% 104,118.89 4.71% -
高华证券 3 26,293,142.05 1.11% 24,486.61 1.11% -
中银国际 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
广发华福 1 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - - 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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湘财证券 2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
注： （一）2018 年本 基金撤销 浙商证券 、安信证 券交 易单元。
（二）交易 单元选择 的标准和 程序
基金管理人 负责选择 代理本基 金证券买 卖的证券 经营 机构， 使用其 席位作为 基金的专 用交易单 元，
选择的标准 是：
（1 ）经营规 范，有较 完备的内 控制度；
（2 ）具备基 金运作所 需的高效 、安全的 通讯条 件， 交易设施符 合证券 交 易的需要 ；
（3 ）能为基 金管理人 提供高质 量的研究 咨询服 务。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 137,093,123.74 22.37% 102,000,000.00 10.79% - -
安信证券 211,816,597.50 34.57% 843,000,000.00 89.21% - -
申万宏源 163,583,174.80 26.70% - - - -
民生证券 9,479,968.18 1.55% - - - -
华泰证券 38,118,645.95 6.22% - - - -
中泰证券 7,315,995.79 1.19% - - - -
高华证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - - 泰达 宏利 效率 优选 混合(LOF)2018 年 年度 报告 摘要
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光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
广发华福 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
湘财证券 45,374,300.00 7.40% - - - -
渤海证券 - - - - - -
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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 影响 投资者决策的 其他重要信 息
1、根据《公开募集 开放式证券投资基 金流动性风险 管理规定》 （以下简称 “《流动性风险
规定》 ”）以及相关基金 合同和托管协议的 有关规定 ，经与各基金托管人协商 一致，并履行了
必要程序，本基金管理人 对本基金基金合同 和托管协 议进行修改。另外，根据 《流动性风险规
定》相关规 定，自 2018 年3 月 31 日 起，本管 理人对 持续持有期 少于 7 日的除 货币市场 基金外
的 基金赎回 申请， 收取不低 于 1.5%的 赎回费并 全额 计入基金财 产。 转 换业务涉 及的转出 基金赎
回费率等事 项按上述 规则进行 调整。详 情请见基 金管 理人 2018 年 3 月 24 日发 布的《泰 达宏利
基金 管理有 限公司关 于旗下 51 只证券投 资基金 修改 基金合同和 托管协议 的公告 》 以及 更新后的
基金合同与 托管协议 。
2、本公司于2018 年12 月 22 日发布《 泰达宏利 基金 管理有限公 司关于股 权变更的 公告》 ，
原公司中方 股东北方 国际信托 股份有限 公司将所 持有 的泰达宏利 基金管理 有限公司 全部 51％股
权转让给天津市泰达国际 控股（集团）有限 公司。此 次股权转让完成后， 公司 的注册资本保持
不变，仍为 人民币 1.8 亿元。
泰达 宏利基金管理 有限公司
2019 年 3 月 27 日
