申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
申 万菱信深 证成指 分级证券 投资 基金
2018 年年 度报告 （ 摘要）
2018 年 12 月 31 日
基金 管理人：申万 菱信基金管 理有限公司
基金 托管人：中国 工商银行股 份有限公司
报告 送出日期：二 〇一九年三 月二十七日申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同 规定，于 2019 年 3 月 22 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 申万菱信深 证成指分 级
场内简称 申万深成
基金主代码 163109
交易代码 163109
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2010 年 10 月 22 日
基金管理人 申万菱信基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 5,252,306,382.22 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2010 年 11 月 8 日
下属分级基 金的基金 简称 申万深成 深成指 A 深成指 B
下属分级基 金 的场内 简称 申万深成 深成指 A 深成指 B
下属分级基 金的交易 代码 163109 150022 150023
报告期末下 属分级基 金的份额 总额 225,828,744.22 份 2,513,238,819.00 份 2,513,238,819.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约 束和数量化风险管理
手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准 之间的日平均跟踪误
差不超过 0.35% ， 年跟踪误 差不超过 4% ， 实现对深 证成指的有 效跟踪。
投资策略
本基金采取完全复制法 进行投资，即按照标的指数成 份股及其权重构建基
金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重 的变动对股票投资组
合进行相应地调整。但在因特殊情况导致无法获得足 够数量的股票时，基
金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实 际投资组合，追求尽
可能贴近标 的指数的 表现。
业绩比较基 准 95%× 深 证成指收 益率+5%× 银行同业 存款利率
下 属分级基 金的风 险
收益特征
申万深成份额为常规指数基金
份额， 具有 较高风险 、 较高预 期
收益的特征， 其风险 和预期收 益
均高于货币市场基金和债券型
基金。
深成指 A 份
额风险和预
期收益与债
券型基金相
近。
深成指 B 份额 由于具有
杠 杆 特 性 ， 具 有 高 风 险
高 收 益 的 特 征 ， 其 风 险
和 预 期 收 益 要 高 于 一 般
的股票型指 数基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基 金管理有 限公司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露 姓名 王菲萍 郭明 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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负责人
联系电话 021-23261188 010-66105799
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.swsmu.com
基金年度报 告备置地 点
申万菱信基 金管理有 限公司
中国工商银 行股份有 限公司
§ 3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 -132,672,580.12 -35,399,107.80 -166,336,243.75
本期利润 -797,298,130.23 266,641,390.73 -365,259,148.68
加权平均基 金份额本 期利润 -0.1839 0.0486 -0.0609
本期基金份 额净值增 长率 -32.30% 7.12% -18.30%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.3371 -0.1504 -0.1988
期末基金资 产净值 2,115,100,659.85 2,339,036,988.22 3,726,533,067.43
期末基金份 额净 值 0.4027 0.6171 0.5984
注：1 、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2 、上述基金 业绩指标 已扣除了 基金的管 理费、 托管 费和各项交 易费用， 但不包括 持有人认/ 申
购或交易基 金的各项 费用 （例如： 申 购费、 赎回 费等 ） ， 计入认/ 申购或交 易基金的 各项费用 后， 实
际收益水平 要低于所 列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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阶段
份额净值
增长 率①
份额净值增 长率
标准差②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.53% 1.74% -13.13% 1.74% 0.60% 0.00%
过去六个月 -20.95% 1.54% -21.73% 1.55% 0.78% -0.01%
过去一年 -32.30% 1.41% -32.91% 1.43% 0.61% -0.02%
过去三年 -40.75% 1.38% -40.93% 1.37% 0.18% 0.01%
过去五年 -10.84% 1.68% -9.38% 1.64% -1.46% 0.04%
自基金合同 生
效起至今
-45.52% 1.56% -42.22% 1.55% -3.30% 0.01%
注： 本基金的业 绩基准指 数=95%x 深 证成分指 数收益 率＋5%x 银行同业 存款利率。 其中： 深证
成分指数作 为衡量股 票投资部 分的业绩 基准，银 行同 业存款利率 作为衡量 非股票投 资部分的 业绩基
准。
本基金的业 绩基准指 数按照构 建公式每 交易日进 行计 算，计算方 式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 深证成 分指数(t)/ 深证 成分指 数(t-1)-1)+5%* 银行同业存款利 率/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自 基 金合 同生 效以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金
自基金合同 生效以来 份额累计 净值增长 率与业绩 比较 基准收益率 的历史走 势对比图
(2010 年 10 月 22 日至 2018 年 12 月 31 日) 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩 比较基准收益率 的比较
申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金
过去五年基 金净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 的对 比图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据基金合 同，本基 金不进行 利润分配 。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有 限公司，是由国内大型综合类券商申万宏
源证券有限 公司和三菱 UFJ 信托 银行株式 会社共同 设 立的一家中 外合资基 金管理公 司。公司 成立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注册地 在中国上 海， 注册资本 金 为 1.5 亿元人 民币 。 其中 ， 申万 宏源证券 有限公
司持有 67% 的股份 ，三菱 UFJ 信托银行 株式会社 持 有 33% 的 股份。
公司成立以 来业务增 长迅速 ， 在北京 、 广 州先后建 立 了分公司 。 截至 2018 年 12 月 31 日 ， 公 司
旗下管理了 包括股票 型、 混合型、 债券 型和货币 型在 内的 34 只开 放式基金， 形 成了完整 而丰富 的产
品线。公司 旗下基金 管理资产 规模超过 262 亿元 ，客 户数超过 586 万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
龚丽丽
本基金
基金经
理
2017-12-26 - 7 年
龚 丽 丽女 士， 硕士 研究 生。2011 年
起从事金融 相关工作 ， 曾任华 泰柏瑞
基金研究员 、 专 户经理 、 基金 经理等。
2017 年 08 月加入申 万菱信基 金管理
有限公司， 现任申万 菱信中小 板指数
证 券 投 资 基金 （LOF ） 、 申 万菱 信 中
证申万证券行业指数分级证券投资
基金、 申万 菱信深证 成指分级 证券投
资基金、 申 万菱信中 证环保产 业指数
分级证券投资基金、申万菱信上证
50 交 易型 开放式 指数 发起式 证券 投
资基金基金 经理。
刘敦
本基金
原基金
经理、
指数与
创新投
资部负
责人兼
量化投
资部负
责人
2017-10-10 2018-10-18 10 年
刘 敦先 生，硕 士研 究生 。2008 年起
从事金融相 关工作， 曾任职于 艾利士
通资产管理 有限公司 、 平安资 产管理
有限公司、 申银万国 证券研究 所等。
2015 年 03 月加入申 万菱信基 金管理
有限公司， 曾任 专户投资 经理， 申万
菱 信沪 深 300 价 值指数 证券 投资 基
金、 申万菱 信深证成 指分级证 券投资
基金、 申万 菱信价值 优选灵活 配置混
合型证券投 资基金基 金经理， 现任指申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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数与创新投资部负责人兼量化投资
部负责人， 申万菱信 量化成长 混合型
证券投资基 金基金经 理。
注：1. 任职日 期和离 任日期一 般情况下 指公司作 出决 定之日；若 该基金经 理自基金 合同生 效日
起即任职， 则任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
3. 本报告期内 ，刘敦 不再担任 本基金基 金经理， 本基 金由龚丽丽 继续管理 ，具体见 本基金管 理
人的相关公 告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证 券投资基金法》及其配套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上为持有 人谋求最 大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定 ，信 息披露及时、准确、完整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内 幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规
行为。 在 基金资产 的管理运 作中 ， 无任何 损害基金 持 有人利益的 行为， 并通过稳 健经营 、 规范 运作、
规避风险， 保护了基 金持有人 的合法权 益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 》 ，本公司制定了《公平交易办法》 ，通过
组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落 实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投 资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方 面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行
为的日常监 控和事后 分析评估 来加强对 公平交易 过程 和结果的监 督。
在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管 理平台，规范了研究人员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建 议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度 ，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的 职责和权限。投资决策 委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理 在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资 组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经 理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与 特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相
授权投资事 宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能 的交易部，实行了集中交易制度和公平的
交易分配制 度： （1）对于交易所公开竞价的同向交易 ，内部制定了专门的交易规则，保证各投资组
合获得公平的交易执行机会； （2 ）对于部分债券一级 市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义
进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资 组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格
优先、比例分配的原则对交易结果进行分配； （3）对 于银行间市场的现券交易，交易部在银行间市
场开展独立 、 公平 的询价 ， 并由 风险管理 部对交易 价 格的公允性 （根据 市场公认 的第三方 信息） 、 交
易对手和交 易方式进 行事前审 核，确保 交易得到 公平 和公允的执 行。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理部 开展日内和定期的工作对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内 不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行
股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申 购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银
行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的 交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后
分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的《公 平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资
标的、临近 交易日的 同向交易 和反向交 易的合理 性开 展分析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内同 向 交易， 我 们采集了 本报告期 内本公司 旗 下两两投资 组合在相 同时间窗 口下 （日内 、
3 日内和 5 日内 ）同买或 者同卖 场内同一 证券时两 者 买卖均价存 在的差异 （即价差 率）序列 ，然后
按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组 合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差
率为 0， 我们进 行了 95% 的置信 度、 假设平 均价差率 为 0 的 T 检验， 若通过该 假设检验， 则我们认
为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过 假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差
占优比差、模拟输送比例等指标；若综合以上各项指 标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步
对 该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、 数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送
的可能性。 经分析本 期未发生 异常情况 。
对于场外同 向交易， 我们 分析了 本报告期 内不同时 间 窗口内 （日内、3 日内和 5 日内） 两两 组
合同向交易 的价差率 、对比市 场公允价 格和交易 对手 ，未发现利 益输送的 情况。
对于反向交 易， 我 们根据交 易价格 、 交易 频率 、 交易 数量等进行 了综合分 析， 未 发现异常 情况。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控 和事后的分析评估，严格执行了公平交易申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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制度，公平 对待了旗 下各投资 组合。本 报告期内 ，未 出现违反公 平交易制 度的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司制定 了 《异常交 易监控与 报告办法 》 ， 明确定 义 了在投资交 易过程中 出现的各 种可能导 致
不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落 实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分
析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期 内，本公司所有投资组合参与的交易所公
开竞价同日 反向交易 成交较少 的单边交 易量超过 该证 券当日成交 量的 5% 的情况 有 2 次 。 投资组 合经
理因投资组 合的投资 策略而发 生同日反 向交易， 未导 致不公平交 易和利益 输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业 绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年在国 内经济下 行和外部 贸易冲突 的双重压 制下 ，A 股市场整体 大幅下 跌。其 中， 上证综
指和深证成 指跌幅分 别为 24.59% 和 34.42% 。 风格上 ， 大盘龙头相 较于中小 盘股跌幅 较小， 具 有超额
收益。 主要宽 基指数中 上证 50 跌 幅最小， 为-19.83% ； 沪 深 300、 中证 500 和 中证 1000 分别下 跌 25.31% ，
33.32% ， 36.87% ；创业 板指下 跌 28.65% 。
操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净 值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运
作结果观察，基金 跟踪误差的主要来源是大额申购赎 回、长期停牌股票估值调整、指数成份股调整
和指数成份 股现金分 红。
本基金产品 在申万菱 信深成指 分级基金 之基础份 额的 基础上， 设计了深 成指 A 份额 和深成指 B
份额两个品 种。深成指 B 份额是 在发生合 同约定的 极 端情景后， 不进行重 新折算， 其净值按 照母基
金净值波动 与深成指 A 份额 同涨同跌 方式计算 的产品 。
作为被动投资的基金产品，申万菱信深成指分级基金 将继续坚持既定的指数化投资策略，以严
格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追 求跟踪误差的最小化，使得投资者可以清晰地
计算出分级 端两个产 品的折溢 价 状况。
4.4.2 报告 期内基金的业绩表现
2018 年， 深证成份 指数期间 表现为-34.42% ，基 金业 绩基准表现 为-32.91% ， 申万菱信 深成指分
级基金净值 期间表现 为-32.30% ， 领先业绩 基准 0.61% 。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
展望 2019 年，A 股盈利 大概率继 续下行 。一方面 ， 经济转型期 GDP 下台 阶；另 一方面 ，预计
以美国为代 表的外部 经济环境 可能走势 趋弱， 影响国 内出口。 然而， 去年 压制股市 的两个关 键因素：
去杠杆和贸 易冲突均 有望在 2019 年有 所好转， 从而 带动流动性 和市场情 绪边际改 善 。叠加 当前 A
股估值已处于近十年低位，投资价值显现。投资线索 建议关注：一是受益流动性抬升和市场情绪改
善的优质成 长股；二 是长期资 金偏好的 具有估值 优势 和稳定盈利 能力蓝筹 股。
深成指作为 深圳市场 的表征指 数，成份 股市值占 深证 市场总市值的 6 成左右， 有良好 的市场代
表性。在市 场估值底 部布局， 长期投资 收益可期 。
4.6 管理人内部有关本基金的监察 稽核工作情况
本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基金份额 持有人利益为出发点，紧密围绕优化和完
善公司内控体系，重点从推动公司制度建设、优化内 控体系、深化合规管理工作、加强针对性合规
培训、强化员工行为规范、提升反洗钱工作质量、推 进内审稽核、信息披露等方面有序开展各项工
作，保障基 金运作和 公司经营 合法合规 。
本报告期内 ，本基金 管理人的 监察稽核 工作重点 包括 ：
1 、 继续 推进建章 立制和流 程优化 ， 优化 内控体系 。 制 度建设是内 部控制的 主要抓手 ， 本报 告期
内，以资管新规、债券交易、廉洁从业、反洗钱等系 列配套法规的颁布为标志，监管层密集出台多
项新规，公司及时、全面、有序地组织开展新规解读 、建章立制、查漏补缺、优化流程，同时通过
制度固化内部授权机制，使各项内部制度流程符合监 管要求，同时在公司上下进一步传导了制 度建
设文化，可 操作性和 合规能级 得到不断 提升。
2 、 深入 开展合规 宣导与培 训， 强 化员工 行为管控 。 本 报告期内 ， 进一步 深入推进 公司合规 文化
建设，及时通过适当方式向公司各部门及全体员工进 行内部合规传导，组织开展了形式多样的各类
专题培训、全员培训、新员工入职培训等，面向员工 进行了内幕交易防控、员工证券投资管理、合
规管理办法、反洗钱等方面的合规培训和合规考试， 不断提高全员守法合规意识。同时，进一步强
化了员工行 为管控， 员工职业 操守和行 为规范的 合规 意识得到不 断强化。
3 、 以中国人民 银行组织 开展的法 人金融 机构洗钱 风险 评级工作为 出发点， 将 反洗钱风 险管控落
到实处。本报告期内，公司有序开展了面向全体员工 的多轮次反洗钱工作相关合规培训，推进反洗
钱配套制度流程的梳理与修订，形成了以公司《反洗 钱内部控制办法》为核心、十多部办法、规程
为配套的管 理制度体 系， 及时推 进系统流 程的改造 与 建设等工作， 切实将反 洗钱管理 工作扎实 推进。
4 、以合规管理制度建设为契机，以合规促进业务发 展。公司制定实施了《合规管理办法》 ，进申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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一步健全了公司合规管理架构，明确了各层级合规管 理职责，推进落实合规人员设置，积极构建一
线合规屏障，推动合规管理关口前移。本报告期内， 继续严格 进行法律合规审核，加强合同签署过
程管理，切 实防范各 类合规风 险和法律 风险，及 时准 确做好信息 披露工作 。
5 、 深化 各类内审 稽核， 不断优化 完善内 控措施 。 本报 告期内， 按年度计 划有效实 施了各项 内审
稽核工作，通过组织开展部门业务稽核、运营风险点 检查以及事件专项稽核等工作，多方着手加强
后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优化内 控流程，强化公司制度执行和落实，进一步提
升了公司内 控管理水 平。
6 、加强员工行为监督，落实合规考核。 监察稽核部 对员工日常行为开展合规监测。对于合规
监测过程中发现的问题，及时督促相关人员整改、提 交 解释说明。同时，根据员工违规情况的严重
程度按照公 司有关规 定进行问 责处理。
本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管 理人未发现本基金在投资运作等方面存在
与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基 金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利
益不受损害 的原则， 以科学的 风险管理 为基础， 积极 有效地开展 监察稽核 工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师 事务所参与本基金的估值流程，上述各方
不存在任何 重大利益 冲突。
本基金管理 人按照有 关法规确 定的原则 进行估 值 ， 将 导致基金资 产净值的 变化在 0.25% 以 上的，
即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征 求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型 、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要 求，尽可能科学、合理地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关 估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以
保护基金份 额持有人 的利益。
资产估值委 员会由本 基金管理 人分管基 金运营的 副总 经理， 督察长， 分管基金 投资的副 总经理，
基金运 营部、监察稽核部、风险管理部负责人组成。 其中，分管基金运营的副总经理张丽红女士，
拥有 14 年的 基金行业 运营、财 务管理相 关经验； 督 察长王菲萍 女士，拥 有 14 年的 基金行业 合规管
理经验； 分管基 金投资的 副总经理 张少华先 生， 拥有 14 年的基金 行业研究、 投 资和风险 管理相关 经
验； 基金运营部 总监李濮 君女士， 拥 有 16 年 的基金 会计经验； 监察 稽核部负 责人赵 鹏先生， 拥 有 4
年的证券基 金行业合 规管理经 验； 风险管 理部总监 王 瑾怡女士， 拥 有 13 年的 基金行业 风险管理 经验。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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基金经理不 参与决定 本基金估 值的程序。 本 公司已与 中央国债登 记结算有 限责任公 司签 订协 议，
采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用 中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债
券进行估值 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
根据《基金合同》的约定，存续期内，本基金（包括 申万深成份额、申万收益份额、申万进取
份额）不进 行收益分 配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有 人数或基金资产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对申万菱信深证成指分 级证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法 规和基金合同的有 关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，完 全尽职尽 责地履行 了基金托 管人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，申万菱信深证成指分级证券投资基金的 管理人——申万菱信基金管理有限公司在
申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金的 投资运作、 基 金资产净值 计算、 基金 份额申购 赎回价格 计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同 的规定进 行。本报 告期内， 申万菱信 深证 成指分级证 券投资基 金未 进行 利润分配 。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披 露的申万菱信深证成指分级证券投资基金
2018 年年度 报告中财 务指标、 净 值表现、 利 润分配情 况、 财务会计报 告、 投资组 合报告等 内容进行
了核查，以 上内容真 实、准确 和完整。
§ 6
审计报告
普华永道中 天审字(2019) 第 22312 号
申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金全 体基金份 额持 有人 ： 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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我们审计了 申万菱信 深证成指 分级证券 投资基金( 以下 简称“ 申 万菱信深 成指分级 基金”) 的财 务
报表， 包括 2018 年 12 月 31 日 的资产负 债表，2018 年度的利润 表和所有 者权益( 基金净 值) 变动 表以
及财务报表 附注。
6.1 审计意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督 管理委员 会( 以 下简称“ 中国证 监会”) 、 中 国证券投资 基金业协 会( 以 下简称“ 中国基 金业协
会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业实 务操作编 制 ， 公允反映了 申万菱信 深成指分 级基金 2018 年
12 月 31 日的 财务状 况以及 2018 年度的 经营成果 和基 金净值变动 情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计 工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下 的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的 ，为发表 审计意见 提供了基 础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于申万 菱信深成指分级基金，并履行了职业道德
方面的其他 责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
申 万菱 信深 成指分 级基 金的基 金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司( 以 下简称“ 基金 管理 人”) 管
理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公 允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊 或错误导 致的重大 错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估申万 菱信深成指分级基金的持续经营能力，披
露与持续经 营相关的 事项( 如适用) ， 并 运用持续 经营 假设， 除 非基金管 理人管理 层计划 清算申万 菱信
深成指分级 基金、终 止运营或 别无其他 现实的选 择。
基金管理人 治理层负 责监督申 万菱信深 成指分级 基金 的财务报告 过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合 理保证是高水平的保 证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或 错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财 务报表使 用者依据 财务报表 作出的经 济决 策，则通常 认为错报 是重大的 。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职 业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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执行以下工 作：
( 一) 识 别和评估 由于舞弊或 错误导致 的财务报 表重大 错报风险；设 计和实施 审计程序以 应对这
些风险， 并获 取充分、 适当 的审计 证据， 作为 发表审 计意见的基 础。 由于舞 弊可能涉 及串通、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或 凌驾于内部控制之上，未能发 现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误 导致的重 大错报的 风险。
( 二) 了 解与审计 相关的内部 控制，以 设计恰当 的审计 程序，但目的 并非对内 部控制的有 效性发
表意见。
( 三) 评价基金 管理人管 理层选用 会计政策 的恰当性 和 作出会计估 计及相关 披露的合 理性。
( 四) 对 基金管理 人管理层使 用持续经 营假设的 恰当性 得出结论。同 时，根据 获取的审计 证据，
就可能导致对申万菱信深成指分级基金持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确 定性，审计准则 要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事 项或情况可能导致申万菱信深成指分级基金不
能持续经营 。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结 构和内容( 包括披 露) ，并评价财务报表是否公允 反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在 审计中识 别出的值 得关注的 内部控制 缺陷 。
普华永道中 天会计师 事务所( 特殊普 通合伙)
中国注册会 计师
薛竞
中国注册会 计师
赵钰
上海市湖滨 路 202 号 普华永道 中心 11 楼
2019 年 3 月 26 日
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 申万菱信 深证成指 分级证券 投资基金
报告截止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产 本期末 上年度末 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 154,425,087.69 166,771,179.18
结算备付金 121,592.49 31,864.02
存出保证金 193,021.55 316,619.93
交易性金 融 资产 1,956,876,745.84 2,174,976,529.34
其中：股票 投资 1,956,876,745.84 2,173,224,829.34
基金投资 - -
债券投资 - 1,751,700.00
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 34,442.94 287,586.78
应收利息 41,895.32 36,732.56
应收股利 - -
应收申购款 6,378,794.27 68,017.77
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,118,071,580.10 2,342,488,529.58
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - -
应付赎回款 30,874.17 23,116.86 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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应付管理人 报酬 1,810,729.81 1,988,509.24
应付托管费 398,360.58 437,472.07
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 365,376.96 608,460.18
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 365,578.73 393,983.01
负债合计 2,970,920.25 3,451,541.36
所有者权益： - -
实收基金 3,885,550,830.24 2,908,979,846.55
未分配利润 -1,770,450,170.39 -569,942,858.33
所有者权益合计 2,115,100,659.85 2,339,036,988.22
负债和所有者权益总计 2,118,071,580.10 2,342,488,529.58
注： 报告截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 申万菱 信深证成 指 分级证券投 资基金之 基础份额 净值 0.4027
元， 申万 菱信深证 成指分级 证券投资 基金之稳 健收益 类份额参考 净值 0.7334 元， 申万菱信 深证成 指
分级证券投 资基金之 积极进取 类份额参 考净值 0.0720 元； 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金基 金
份额总额 5,252,306,382.22 份， 其中申万 菱信深 证成 指分级证券 投资基金 之基础份 额 225,828,744.22
份， 申万菱信 深证成指 分级证券 投资基金 之稳健收 益 类份额 2,513,238,819.00 份， 申万 菱信深 证成指
分级证券投 资基金之 积极进取 类份额 2,513,238,819.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 申万菱信 深证成指 分级证券 投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 -765,558,982.92 313,870,805.73 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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1.利息收入 1,377,940.13 1,697,407.08
其中：存款 利息收入 1,377,831.90 1,697,037.43
债券利息收 入 108.23 369.65
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 - -
其他利息收 入 - -
2.投资收益（ 损失以“-” 填列 ） -107,199,613.92 6,951,958.01
其中：股票 投资收益 -131,430,494.76 -25,495,793.83
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 131,520.38 76,481.25
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 24,099,360.46 32,371,270.59
3.公允价值变 动收益 （损失以“-” 号填 列） -664,625,550.11 302,040,498.53
4.汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列 ） - -
5.其他收入（ 损失以“-” 号填 列） 4,888,240.98 3,180,942.11
减：二、费用 31,739,147.31 47,229,415.00
1．管理人报 酬 21,953,047.60 32,795,416.87
2．托管费 4,829,670.43 7,214,991.78
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 4,148,647.29 6,284,281.99
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．税金及附 加 0.12 -
7．其他费用 807,781.87 934,724.36
三、利润总额（亏损总额以 “- ” 号填列） -797,298,130.23 266,641,390.73
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列） -797,298,130.23 266,641,390.73 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 申万菱信 深证成指 分级证券 投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 2,908,979,846.55 -569,942,858.33 2,339,036,988.22
二、 本期经营 活动产 生的基金 净值变
动数（本期 利润）
- -797,298,130.23 -797,298,130.23
三、 本期基金 份额交 易产生的 基金净
值变动数（ 净值减少 以“-” 号 填列）
976,570,983.69 -403,209,181.83 573,361,801.86
其中：1.基金 申购款 2,678,243,055.72 -819,844,623.64 1,858,398,432.08
2. 基金赎回款 -1,701,672,072.03 416,635,441.81 -1,285,036,630.22
四、 本期向基 金份额 持有人分 配利润
产生的基金净值变动（净 值减少以
“-” 号填列 ）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 3,885,550,830.24 -1,770,450,170.39 2,115,100,659.85
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 4,964,874,599.82 -1,238,341,532.39 3,726,533,067.43
二、 本期经营 活 动产 生的基金 净值变
动数（本期 利润）
- 266,641,390.73 266,641,390.73
三、 本期基金 份额交 易产生的 基金净
值变动数（ 净值减少 以“-” 号 填列）
-2,055,894,753.27 401,757,283.33 -1,654,137,469.94
其中：1.基金 申购款 1,220,833,549.64 -320,966,818.17 899,866,731.47
2. 基金赎回款 -3,276,728,302.91 722,724,101.50 -2,554,004,201.41
四、 本期向基 金份额 持有人分 配利润 - - - 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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产生的基金净值变动（净 值减少以
“-” 号填列 ）
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 2,908,979,846.55 -569,942,858.33 2,339,036,988.22
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人签署：
基金管理人 负责人： 来肖贤， 主管会计 工作负责 人： 张丽红，会 计机构负 责人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申 万 菱 信深 证 成指 分 级证 券 投 资基 金( 原 名为 申 万巴黎 深 证 成指 分 级证 券 投 资 基 金 ，以 下 简称
“ 本基金”) 经中国证 券监督管 理委员会( 以下 简称“ 中国 证监会”) 证监 许可[2010]1066 号文 核准， 由 申
万菱信基金 管理有限 公司( 原名为“ 申万巴 黎基金管 理 有限公司”) 依 照 《中华人 民共和 国证券投 资基金
法》 和 《申万巴 黎深证成 指分级证 券投资基 金基金 合 同》( 以 下简称“ 基金 合同”) 及其 他有关规 定负责
公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民
币 712,355,232.51 元， 业经普华 永道会计 师事务所 有 限公司普华 永道中天 验字(2010) 第 267 号验 资报
告予以验 证 。经向中 国证监会 备案，《 申万巴黎 深证 成指分级指 数基金基 金合同》 于 2010 年 10 月
22 日正式 生效，基 金合同生 效日的基 金份额总 额为 712,484,721.40 份基 金份额， 其中认购 资金利息
折合 129,488.89 份基金份 额。本 基金的基 金管理人 为 申万菱信基 金管理有 限公司， 基金托管 人为中
国工商银行 股份有限 公司。
经中国证监 会证监许 可[2011]106 号 《关于 核准申万 巴 黎基金管理 有限公司 变更股权 、 公司名 称
及修改章程 的批复》 批 准， 申万巴 黎基金管 理有限公 司已于 2011 年 3 月 3 日完成相 关工商变 更登记
手续， 并 于 2011 年 3 月 4 日变更公 司名称为“ 申万 菱 信基金管理 有限公司” 。 本基金的 基金管 理人报
请中国证监会备案，将申万巴黎深证成指分级证券投 资基金更名为申万菱信深证成指分级证券投资
基金，并于 2011 年 4 月 6 日公 告。
根据《申万菱信深证成指分级证券投资基金基金合同 》的相关规定，本基金的基金份额包括申
万菱信深证 成指分级 指数基金 之基础份 额( 以 下简称“ 申万深成份 额”) 、 申万菱 信深证 成指分级 指数基
金之稳健收益份额( 以下简称“ 申万收益份额”) 及申万 菱信深证成指分级指数基金之积极进取份额( 以
下简称“ 申万进取 份额”) 。申万深 成份额只 接受场内 与 场外的 申购 和赎回 ，但不 上市交易 。申 万收益
份额与申万进取份额只可上市交易，不可单独进行申 购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申
万深成份额 按 1:1 的比例 分拆成 申万收益 份额和申 万 进取份额， 但不得申 请将其场 外申购的 申万深申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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成份额进行分拆。投资者可将其持有的场外申万深成 份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成申
万收益份额 和申万进 取份额后 上市交易 ，也可按 1:1 的配比将其 持有的申 万收益份 额和申万 进取份
额申请合并 为场内的 申万深成 份额。
申万收益份额与申万进取份额的基金份额净值按如下 原则计算：正常情况下，申万 收益份额每
日获得日基准收益，申万收益份额实际的投资盈亏都 由申万进取份额分享与承担。申万收益份额的
约定年收益 率为一年 期银行定 期存款年 化利率( 税后)+3% ， 申 万收益 份额的份 额净值按 该约定年 收益
率逐日计算，计算出申万收益份额的基金份额参考净 值后，根据申万深成份额的基金份额净值与申
万收益份额、申万进取份额之间的基金份额参考净值 关系，可以计算出申万进取份额的基金份额参
考净值。
若发生极端 情况，即 申万进取 份额的基 金份额净 值将 跌破 0.100 元的 当日，申 万进取 份额暂时
不再保证申万收益份额每日获得日基准收益，申万收 益份额开 始与申万进取份额按两者基金份额净
值的比例共同承担亏损，各负盈亏。若由于深证成指 的回涨使得申万进取份额按各负盈亏原则计算
的基金份额 净值大于 0.100 元， 则 超过 0.100 元的部 分 净值优先用 于弥补申 万收益份 额自极端 情况发
生以来在正 常情况下 累计应得 的基准收 益， 补足后 申 万进取份额 的基金份 额净值方 可超过 0.100 元，
并恢复至正 常情况下 的净值计 算原则。
本 基金定 期进行份 额折算 。在每 个会计年 度( 除基 金合 同生效 日所在会 计年度 外) 的第 一个工 作
日，本基金根据基金合同的规定对申万收益份额和申 万深成份额进行定期份额折算。对于申万收益
份额期末的 约定应得 收益， 即申万 收益份额 每个会计 年度 12 月 31 日份额 净值超出 本金 1.000 元部
分， 将折 算为场内 申万深成 份额分配 给申万收 益份额 持有人。 申万深成 份额持有 人持有的 每 2 份申
万深成份额 将按 1 份 申万收益 份额获得 新增申万 深成 份额的分配 。 经过 上述份额 折算， 申万收益 份
额和申万深 成份额的 基金份额 净值将相 应调整。
本基金还进行不定期份额折算。当申万深成 份额的 基金份额净值连续十个交易日大于人民币
2.000 元时，基金管理 人将根据基 金合同的 规定对申 万深成份额和 申万进取份 额进行份 额折算，份
额折算后本 基金将确 保申 万进 取份额与 申万收益 份额 保持 1:1 配比， 份额折算 后申万 深成份额 的基
金份额净值 、申万进 取份额的 基金份额 净值与折 算基 准日申万收 益份额的 基金份额 净值三者 相等。
经深圳证券 交易所深 证上[2010]351 号文审 核同意， 本 基金申万收 益份额 95,309,647.00 份和申 万
进取 95,309,647.00 份于 2010 年 11 月 8 日上市交 易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱 信深证成指分级证券投资基金基金合同》
的规定， 本基金 的投资范 围为具有 良好流动 性的金融 工具， 包括深证 成份指数 成份股、 备选 成份股、
新股( 首次 公开 发行 或增发) 、 现金或者 到期日在 一年 以内的政府 债券等 。 本基金 采用完 全复制法 进行申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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指数化投资 ，股票资 产跟踪的 标的指数 为深证成 份指 数，资产配 置比例为 ：将不低 于 90% 的基 金资
产净值投资于深证成份指数成份股和备选成份股，现 金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值 5% ， 其 中现金不 包括结算 备付金、 存 出保 证金及应收 申购款等。 本基金力 争控制本 基金
的净值增长 率与业绩 比较基准 之间的日 平均跟踪 误差 不超过 0.35% ， 年 跟踪误差 不超过 4% 。 本 基金
的业绩比较 基准为：95%× 深证成指 收益率+5%× 银行 同业存款利 率。
本财务报表 由本 基金 的基金管 理人申万 菱信基金 管理 有限公司于 2019 年 3 月 26 日 批准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本 准
则》 、 各项具 体会计 准则及相 关规定( 以下合 称“ 企 业 会计准则”) 、 中国证监 会颁布的 《证券投 资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告和半 年度报告> 》、中国 证券投资 基金业协 会( 以 下简称“ 中国
基金业协会”) 颁布的《证券 投资基金会计 核算业务指 引》、《申万菱信 深证成指分级 证券投资基金
基金合同》 和 在财务报 表附注 7.4.4 所列 示的中国 证监 会、 中国基金 业协会发 布的有关 规定及允 许的
基金行业实 务操作编 制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真实、 完整地 反映了本 基金 2018 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2018 年 度的经营 成果和基 金净 值变动情况 等有关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近 一期年度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国 家税务 总局财税[2008]1 号 《关 于企业 所得税若干 优惠政策 的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于 实施上 市公司股 息红利差 别化个人 所得税政 策有关问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号 《关于
上市公司股息 红利差别 化个人所得 税政策有 关问题的 通知》、财税[2016]36 号 《关于全面 推开营业
税改征增值税 试点的通 知》、财税[2016]46 号 《关于 进一步明确全 面推开营 改增试点金 融业有关 政申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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策的通知》 、财税[2016]70 号 《关于金 融机构同 业往 来等增值税 政策的补 充通知》 、财税[2016]140
号 《关于 明确金 融 房地产 开发 教 育辅助服 务等增值 税政策的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资管产
品增值税政策 有关问题 的补充通知 》、财税[2017]56 号《关于资管 产品增值 税有关问题 的通知》 、
财税[2017]90 号 《关于租 入固定资产 进项税额 抵扣等 增值税政策的 通知》及 其他相关财 税法规和 实
务操作，主 要税项列 示如下：
(1) 资 管产品运 营过程中 发生的增 值税应税 行为 ， 以 资管产品管 理人为增 值税纳税 人。 资管产品
管理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应税行 为， 暂适用简易 计税方法， 按 照 3% 的征收率 缴纳增
值税。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中 发 生的增值税 应税行为， 未 缴纳增值 税的， 不再
缴纳；已缴 纳增值税 的，已纳 税额从资 管产品管 理人 以后月份的 增值税应 纳税额中 抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同 业往来利 息收入亦 免征增值 税。 资 管产品 管理人运营 资管产品 提供的贷 款服务 ， 以 2018
年 1 月 1 日起 产生的利 息及利息 性质的收 入为销 售 额。资管产 品管理人 运营资管 产品转让 2017 年
12 月 31 日前 取得的 非货物期 货， 可 以选择按 照实际 买入价计算 销售额 ， 或者以 2017 年 最后一个 交
易日的非货 物期货结 算价格作 为买入价 计算销售 额。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入， 包括买 卖股票、 债券的差价 收入， 股票的 股息、 红利 收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应 由发行债券 的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得 税。 对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得， 持股期限 在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期限 在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入应
纳税所得额 ；持股期 限超过 1 年 的，暂免 征收个人 所 得税。对基 金 持有的 上市公司 限售股， 解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继 续暂减按 50% 计 入应纳税 所得额 。上述所 得统一适用 20% 的 税率计征 个人所得 税。
(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(5) 本 基金的城 市维护建 设税、 教 育费附加 和地方教 育 费附加等税 费按照实 际缴纳增 值税额的 适
用比例计算 缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
申万菱信基 金管理有 限公司（ 以下简称“ 申万 菱信” ） 基金管理人 、 基金销 售机构
申万宏源证 券有限公 司 （以下 简称“ 申万宏 源” ） 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
三菱 UFJ 信托银 行株式会 社 基金管理人 的股东 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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中国工商银 行股份有 限公司（ 以下简称“ 中国 工商银 行” ） 基金托管人 、基金销 售机构
申万菱信（ 上海）资 产管理有 限公司 基金管理人 的全资子 公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018年1 月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
申万宏源 126,164,776.80 4.27% 421,463,278.89 11.50%
7.4.8.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
申万宏源 114,974.74 4.27% - -
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
申万宏源 384,082.88 11.50% 281.41 0.05%
注：1. 上 述佣金参 考市场价 格经本基 金的基 金管理人 与对方协商 确定， 以扣除由 中国证券 登记
结算有限责 任公司收 取的证管 费和经手 费的净额 列示 。
2. 该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方为 本基 金提供的证 券投资研 究成果和 市场信息
服务等。
7.4.8.2 关联方报酬 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12
月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 21,953,047.60 32,795,416.87
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 801,234.06 1,030,349.99
注：支付基 金管理人 申万菱信 的管理人 报酬按前 一日 基金资产净 值 1.00% 的年费 率计提， 逐日
累计至每月 月底，按 月支付。 其计算公 式为：日 管理 人报酬＝前 一日基金 资产净值 X 1.00% / 当年
天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12
月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 4,829,670.43 7,214,991.78
注：支付基 金托管人 中国工商 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.22% 的年费 率计提， 逐日
累计至每月 月底， 按月 支付。 其计 算公式为： 日托管 费＝前一日 基金资产 净值 X 0.22% / 当年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券( 含 回购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金的情况
本报告期和 上年度可 比期间内 ，本基金 管理人未 发生 运用固有资 金投资本 基金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投 资本基金的情况
本期末和上 年度末， 除基金管 理人之外 的其他关 联方 ，未发生投 资本基金 的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国工商银 行 154,425,087.69 1,350,492.82 166,771,179.18 1,673,120.89
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国工商银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间未 在承销期 内参 与关联方承 销的证券 。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有 2,578,561 股申 万宏源的 A 股普通股， 成本总额 为人民币
14,281,210.44 元，估 值总额为 人民币 10,494,743.27 元 ，占基金资 产净值的 比例为 0.50%(2017 年 12
月 31 日：0.37%) 。
7.4.8.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关 联 方所管理基金产生的费用
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末 持有的流通受 限证券
本基金本报 告期末未 持有因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末流通受限 的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000540 中天金融 2017-08-21 重大事项 4.87 2019-01-02 4.38 1,748,737.00 8,853,022.03 8,516,349.19 -
000987 越秀金控 2018-12-25 重大事项 7.97 2019-01-10 8.77 111,840.00 1,218,845.40 891,364.80 -
002183 怡亚通 2018-12-25 重大事项 5.01 2019-01-02 4.96 584,240.00 7,127,194.09 2,927,042.40 -
000693 *ST 华泽 2018-05-02 重大事项 0.00 - - 159,528.00 2,413,198.36 0.00
附注
7.4.14
注： 本基金截至 2018 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停
牌的股票， 该类股票 将在所公 布事项的 重大影响 消除 后，经交易 所批准复 牌。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报 告期末无 从事债券 正回购交 易形成的 卖出 回购证券款 余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层 次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层 次金融工 具公允价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于
第一层次的 余额为 1,944,541,989.45 元，属于 第二层 次的余额 为 12,334,756.39 元，属于 第三层次 的
余额为零(2017 年 12 月 31 日：第 一层 次 2,039,652,247.06 元， 第二层 次 129,517,345.78 元，第 三层
次 5,806,936.50 元) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的 重大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券， 若 出现重 大事项 停牌、 交易 不活跃( 包括涨 跌停时的 交易不
活跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基金不 会于停牌 日至交易恢 复活跃日 期间、 交 易不活跃 期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次 ；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值 的影响程 度，确定 相关股票 和债券公 允价 值应属第二 层次还是 第三层次 。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变 动 金额
于本期末 ， 本基金 持有公允 价值归属 于第三层 次的金 融工具的余 额为 0.00 元， 涉 及成都华 泽钴
镍材料股份 有限公司 发行的股 票(2017 年 12 月 31 日：5,806,936.50 元，涉及 乐视网 信息技术( 北京)
股份有限公 司发行的 股票) 。
本基金本期 出售第三 层次的金 额为 6,909,047.00 元 ， 转出第三层 次的金额 为 254.00 元 ，转入 第
三层次的金 额为 0.00 元 ，计入损 益的利 得金额为 1,102,364.50 元。 本基金于 本期末仍 持有的第 三层
次的资产计 入本年度 损益的未 实现利得 或损失( 从年初 起算) 为-1,994,100.00 元 。 计 入损益的 利得或损
失分别计入 利润表中 的公允价 值变动损 益、投资 收益 等项目。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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于 2018 年 12 月 31 日本基金 持有的第 三层次的 交易 性金融资产 权益工具 投资公允 价值为 0.00
元，采用成 本法估值 技术，不 可观察输 入值为每 股净 资产。
本基金 2017 年度转 入第三层 次的金额为 16,611,402.75 元， 计入损益的 利得金额 为-10,804,466.25
元。本基金于上年度末仍持有的第三层次的资产计入上年度损益的未实现利得或损失为
-19,173,895.50 元。 计入损 益的利得 或损失计 入利润表 中的公允价 值变动损 益项目。
于 2017 年 12 月 31 日 本 基 金 持 有 的 第 三 层 次 的 交 易 性 金 融 资 产 权 益 工 具 投 资 公 允 价 值 为
5,806,936.50 元， 采用市场 法估值技 术， 不可观 察输入 值为市净率 倍数， 不可观 察输入值 加权平均 值
为 1.26 ，与 调整后净 资产相乘 得到公允 价值。
(c) 非持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基 金未持有 非持续的 以公允 价值计量的 金融资产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小 。
(2) 除公 允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需 要 说明的其他 重要事项 。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 1,956,876,745.84 92.39
其中：股票 1,956,876,745.84 92.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中： 买 断式回购 的 买入返 售金融资 产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 154,546,680.18 7.30 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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8 其他各项资 产 6,648,154.08 0.31
9 合计 2,118,071,580.10 100.00
注：本基金 未开通港 股通交易 机制投资 于港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组 合
8.2.1 报告期 末按行业 分类的境 内股票投 资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净
值比例（％ ）
A 农、林、牧 、渔业 53,413,704.73 2.53
B 采矿业
16,205,778.75 0.77
C 制造业 1,228,370,618.69 58.08
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
23,417,744.15 1.11
E 建筑业 17,522,017.34 0.83
F 批发和零售 业
47,357,702.84 2.24
G 交通运输、 仓储和邮 政业
21,473,882.34 1.02
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
183,792,448.41 8.69
J 金融业
130,840,339.76 6.19
K 房地产业
113,599,549.41 5.37
L 租赁和商务 服务业
29,639,712.66 1.40
M 科学研究和 技术服务 业
6,264,470.00 0.30
N 水利、环境 和公共设 施管理业
14,832,085.72 0.70
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
29,909,752.45 1.41
R 文化、体育 和娱乐业
37,007,636.61 1.75
S 综合
3,229,301.98 0.15
合计 1,956,876,745.84 92.52
8.2.2 报告期 末按行业 分类的港 股通投资 股票投资 组合 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值
比例( ％)
1 000333 美的集团 1,833,629.00 67,587,564.94 3.20
2 000651 格力电器 1,863,458.00 66,506,816.02 3.14
3 000002 万
科Ａ 1,705,855.00 40,633,466.10 1.92
4 300498 温氏股份 1,481,039.00 38,773,601.02 1.83
5 000858 五 粮 液 716,400.00 36,450,432.00 1.72
6 002415 海康威视 1,365,091.00 35,164,744.16 1.66
7 000001 平安银行 3,269,495.00 30,667,863.10 1.45
8 000725 京东方Ａ 10,111,971.00 26,594,483.73 1.26
9 002304 洋河股份 219,110.00 20,754,099.20 0.98
10 300059 东方财富 1,524,262.00 18,443,570.20 0.87
注：投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明 细，应阅读 登载于申 万菱信基 金管理有 限
公司网站的 年度报告 正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初 基金 资产净
值比例（％ ）
1 000333 美的集团 56,091,271.01 2.40
2 000651 格力电器 53,970,880.49 2.31
3 000858 五 粮 液 32,082,678.06 1.37
4 002415 海康威视 31,089,877.47 1.33
5 000002 万
科Ａ 29,767,338.66 1.27
6 000725 京东方Ａ 26,600,214.08 1.14
7 000001 平安银行 23,003,589.00 0.98
8 300498 温氏股份 21,291,091.42 0.91
9 002027 分众传媒 20,275,534.31 0.87
10 002304 洋河股份 17,092,659.55 0.73
11 002450 康得新 15,870,160.82 0.68
12 300059 东方财富 13,101,693.84 0.56
13 002230 科大讯飞 13,025,601.97 0.56 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
第 31 页共 37 页
14 002142 宁波银行 12,342,298.35 0.53
15 000776 广发证券 11,548,505.19 0.49
16 002024 苏宁易购 11,374,582.09 0.49
17 000568 泸州老窖 10,899,568.97 0.47
18 002594 比亚迪 10,521,370.50 0.45
19 001979 招商蛇口 10,199,187.15 0.44
20 002008 大族激光 10,164,023.35 0.43
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初 基金 资产净
值比例（％）
1 000651 格力电器 40,150,048.14 1.72
2 000333 美的集团 39,470,173.48 1.69
3 000858 五 粮 液 24,311,782.97 1.04
4 002415 海康威视 21,213,241.81 0.91
5 000002 万
科Ａ 19,133,926.77 0.82
6 000725 京东方Ａ 18,514,491.00 0.79
7 000001 平安银行 15,773,274.50 0.67
8 300498 温氏股 份 14,500,840.95 0.62
9 002450 康得新 12,635,685.60 0.54
10 002304 洋河股份 12,339,003.02 0.53
11 002230 科大讯飞 8,868,841.97 0.38
12 002466 天齐锂业 8,732,142.65 0.37
13 002027 分众传媒 8,644,564.00 0.37
14 002142 宁波银行 8,297,249.22 0.35
15 000568 泸州老窖 7,897,536.00 0.34
16 000776 广发证券 7,894,998.00 0.34
17 002024 苏宁易购 7,885,791.13 0.34
18 000538 云南白药 7,751,677.87 0.33
19 002594 比亚迪 7,688,720.38 0.33
20 002008 大族激光 7,629,389.15 0.33
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 1,770,148,052.80
卖出股票的 收入（成 交）总额 1,190,440,091.43
注：“ 买 入金额” 、“ 卖出金 额” 均 按买卖成 交金额（ 成 交单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关
交易费用。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 所有资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有 贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 股指期货 交易 。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 股指期货 交易 。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 国债期货 交易 。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓 和损益明 细
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 国债期货 交易 。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 国债期货 交易 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没 有 出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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8.12.2 基金投 资的前 十名股票 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
193,021.55
2 应收证券清 算款
34,442.94
3 应收股利
-
4 应收利息
41,895.32
5 应收申购款
6,378,794.27
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,648,154.08
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人 结构
份额单位： 份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
申万深成 8,958 25,209.73 41,820,313.50 18.52% 184,008,430.72 81.48%
深成指 A 2,664 943,407.97 2,178,036,690.00 86.66% 335,202,129.00 13.34% 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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深成指 B 24,823 101,246.38 44,886,058.00 1.79% 2,468,352,761.00 98.21%
合计 34,180 153,666.07 2,264,743,061.50 43.12% 2,987,563,320.72 56.88%
注：“ 持 有人户数” 合计 数小于 各份额级 别持有人 户数 的总和，是 由于一个 持有人同 时持有多 个
级别基金份 额。
9.2 期末上市基金前十名持有人
深成指A
序
号
持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总
份额比例
1 工银瑞信基 金－交通 银行－工 银瑞信投 资管理有 限公 司 292,846,676.00 11.65%
2 工银瑞信基 金－招商 银行－招 商财富资 产管理有 限公 司 266,431,178.00 10.60%
3 中意人寿保 险有限公 司 230,582,893.00 9.17%
4
国寿安保基 金－工商 银行－中 国人寿保 险－中国 人寿 保险
股份有限公 司委托国 寿安保基 金管理有 限公司稳 健系 列组
合
124,127,556.00 4.94%
5 中意人寿保 险有限公 司－分红 －团体年 金 103,825,661.00 4.13%
6 广发基金－ 招商银行 －招商财 富资产管 理有限公 司 86,205,140.00 3.43%
7 广发基金－ 光大银行 － 光大保 德信资产 管理有限 公司 82,877,609.00 3.30%
8 中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司－传 统－普通 保险 产品 79,674,961.00 3.17%
9 中意资产管 理有限责 任公司－ 自有资金 78,002,222.00 3.10%
10 中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司－分 红- 个 人分红 69,934,195.00 2.78%
注：以上数 据由中国 证券登记 结算有限 责任公司 提供 。
深成指B
序
号
持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总
份额比例
1 郭玉清 61,478,782.00 2.45%
2 卢文星 39,886,400.00 1.59%
3 赵刚 31,251,574.00 1.24%
4 张云龙 29,598,511.00 1.18%
5 唐志军 25,000,000.00 0.99%
6
国泰基金－ 工商银行 －国泰基 金－天鑫 多策略 1 号资 产管
理计划
19,891,700.00 0.79%
7 谭秩秋 16,000,000.00 0.64%
8 周沫 15,106,100.00 0.60%
9 许昌清 13,464,889.00 0.54%
10 段莉莉 12,455,717.00 0.50%
注：以上数 据由中国 证券登记 结算有限 责任公司 提供 。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
分级基金管 理人的从 业人员持 有基金总 份额比例 的计 算中，对下 属分级基 金，比例 的分母采 用
各自级别的 份额，对 合计数， 比例的分 母采用下 属分 级基金份额 的合计数 （即期末 基金份额 总额） 。
9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基
金投资和研 究部门负 责人
持有本开放 式基金
申万深成 0
深成指 A 0
深成指 B 0
合计 0
本基金基金 经理持有 本开
放式基金
申万深成 0
深成指 A 0
深成指 B 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 申万深成 深成指 A 深成指 B
本报告期期 初基金份 额总额 181,750,636.64 1,804,386,910.00 1,804,386,910.00
本报告期基 金总申购 份额 3,620,278,655.94 - -
减：本报告 期基金总 赎回份额 2,300,243,712.34 - -
本报告期基 金拆分变 动份额 -1,275,956,836.02 708,851,909.00 708,851,909.00
本报告期期 末基金份 额总额 225,828,744.22 2,513,238,819.00 2,513,238,819.00
本报告期基 金拆分变 动份额包 含基金份 额配对转 换及 基金份额折 算所带来 的变动数 。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本 基金未召 开基金份 额持有人 大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
1 、 本报告期 内， 经本基 金管理人 股东会决 议， 同意 独立 董事由阎小 平先生变 更为WEI/SHANGJIN
（魏尚进） 先生。
2 、本报告期 内，经本 基金管理 人股东会 决议， 同意 独立董事由 张军建先 生变更为 余卫明先 生。
3 、本报告期 内，基金 托管人的 专门基金 托管部 门无 重大人事变 动。 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的， 与本基 金管理人、 基 金财产、 基
金托管业务 相关的诉 讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本 基金管理 人的基金 投资策略 严格遵循 本基 金 《招募说明 书》 中披露 的基本投 资策略，
未发生显著 的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所（ 特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来， 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
为本基金提 供审计服 务时间为 9 年。本报 告期本基 金 应支付普华 永道中天 会计师事 务所（特 殊普通
合伙）审计 费 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员未 受监管部门 稽查或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币 元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 1 539,955,483.63 18.25% 492,063.96 18.25% -
中泰证券 1 341,144,513.90 11.53% 310,890.67 11.53% -
东方财富证 券 1 323,583,278.98 10.94% 294,885.37 10.94% -
东吴证券 1 241,271,394.65 8.16% 219,872.70 8.16% -
华信证券 1 225,490,053.33 7.62% 205,491.04 7.62% -
光大证券 1 181,986,265.28 6.15% 165,844.62 6.15% -
中信建投 1 176,864,445.93 5.98% 161,177.66 5.98% 新增
海通证券 1 162,902,627.64 5.51% 148,453.90 5.51% -
兴业证券 1 134,464,007.91 4.55% 122,537.97 4.55% -
申万 宏源 3 126,164,776.80 4.27% 114,974.74 4.27% -
国泰君安 1 109,833,359.74 3.71% 100,091.43 3.71% -
银河证券 1 100,719,873.98 3.40% 91,786.77 3.40% -
广发证券 1 94,170,345.99 3.18% 85,817.50 3.18% -
中信证券 1 92,443,711.85 3.13% 84,243.83 3.13% -
国金证券 2 55,146,530.58 1.86% 50,256.30 1.86% -
东兴证券 1 51,859,115.09 1.75% 47,259.62 1.75% -
东方证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - - 申万菱信深 证成指分 级证券投 资基金 2018 年年 度报 告 （摘要）
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中金公司 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：交易单 元选择的 标准：1 、 经营行为 规范， 在近 一年内无重 大违规行 为；2、公 司财务状 况
良好；3、有 良好的内 控制度， 在业内有 良好的 声誉 ；4、有较强 的研究能 力，能及 时、全面 、定期
提供质量较 高的宏观 、行业、 公司和证 券市场研 究报 告，并能根 据基金投 资的特殊 要求，提 供专门
的研究报告 ；5、建立 了广泛的 信息网络 ，能及 时提 供准确的信 息资讯和 服务。
12
影响投资者决策的其他重要信 息
根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公 司的相关业务规定及本基金《基金合同》
的约定， 本 基金以 2018 年1 月2 日为 折算基准 日对该 日登记在册 的申万收 益份额、 申万深成 份额 （ 包
括场内份额与场外份额）办理了定期份额折算业务。 对于定期份额折算的方法及相关事宜，详见本
基金管理人 于 2017 年 12 月27 日、2018 年1 月3 日、2018 年 1 月 4 日发 布的公告 。
根据中国证 监会2017 年8 月31 日 发布的 《 公开募集 开 放式证券投 资基金流 动性风险 管理规定》 ，
对已经成立的开放式基金，原基金合同内容不符合《 管理规定》的，应当在《管理规定》施行之日
起 6 个月内，修 改基金合 同并公 告。经与 相应基金 托 管人协商一 致，并报 监管机构 备案，本 基金管
理人对本基金基金合同相关条款进行修改，本次基金 合同的修改内容包括释义、申购和赎回、基金
的估值、基 金的投资 和信息披 露等条款 。详见本 基金 管理人于 2018 年 3 月 24 日发 布的公告 。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一九年三 月二十七日
