申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
申 万菱信中 证申万 证券行业 指数 分级证券 投资基 金
2018 年年 度报告 （ 摘要）
2018 年 12 月 31 日
基金 管理人：申万 菱信基金管 理有限公司
基金 托管人：中国 工商银行股 份有限公司
报告 送出日期：二 〇一九年三 月二十七日申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根 据本基 金合 同规定，于 2019 年 3 月 22 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级
场内简称 申万证券
基金主代码 163113
交易代码 163113
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2014 年 3 月 13 日
基金管理人 申万菱信基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 2,362,894,604.35 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2014 年 3 月 31 日
下属分级基 金的基金 简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基 金的场内 简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基 金的交易 代码 163113 150171 150172
报告期末下 属分级基 金的份额 总额 1,429,785,066.35 份 466,554,769.00 份 466,554,769.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数 化投资方式 ，通过严格 的投资程序 约 束和数量化风险 管理
手段，力争控制 本基金的净 值增长率与 业绩比较基 准 之间的日均跟踪 偏离
度的绝对值 不超过 0.35% ， 年跟踪 误差不超 过 4% ， 实 现对中证申 万证券行
业指数的有 效跟踪。
投资策略
本基金股票投资 策略主要采 用完全复制 的方法进行 投 资，即按照标的 指数
成份股及其权重 构建基金的 股票投资组 合，并根据 标 的指数成份股及 其权
重的变动对股票 投资组合进 行相应地调 整。本基金 股 指期货投资策略 为在
股指期货投资中 将根据风险 管理的原则 ，在风险可 控 的前提下，本着 谨慎
原则，参与 股指期货 的投资。
业绩比较基 准 95%× 中 证申万证 券行业指 数收益率+5%× 银行 同业存 款利率
下 属分级基 金的风 险
收益特征
申 万证券份 额为常规 指数基 金份额， 具
有预期风险 较高、 预期收益 较高的特 征，
其 预期风险 和预期收 益水平 均高于货 币
市场基金 、 债券型基 金和混合 型基金。
证券 A 份额，
具 有 预 期 风
险低， 预 期收
益低的特征 。
证券 B 份额由于利
用 杠杆投 资，具 有
预 期风险 高、预 期
收益高的特 征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基 金管理有 限公司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露 姓名 王菲萍 郭明 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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负责人
联系电话 021-23261188 010-66105799
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.swsmu.com
基金年度报 告备置地 点
申万菱信基 金管理有 限公司
中国工商银 行股份有 限公司
§ 3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 -1,190,272,431.05 -760,246,410.12 -1,047,201,810.42
本期利润 -1,210,518,286.06 -645,719,448.17 -1,695,806,278.78
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2461 -0.1004 -0.2126
本期基金份 额净值增 长率 -23.55% -11.08% -16.97%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -1.3674 -0.6344 -0.5269
期末基金资 产净值 2,679,725,665.69 4,767,111,423.69 7,899,267,987.22
期末基金份 额净值 1.1341 0.9585 1.1005
注：1 、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2 、上述基金 业绩指标 已扣除了 基金的管 理费、 托管 费和各项交 易费用， 但不包括 持有人认/ 申
购或交易基 金的各项 费用 （例如： 申 购费、 赎回 费等 ） ， 计入认/ 申购或交 易基金的 各项费用 后， 实
际收益水平 要低于所 列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.42% 2.37% -1.28% 2.43% -0.14% -0.06%
过去六个月 -4.16% 1.89% -5.05% 1.95% 0.89% -0.06%
过去一年 -23.55% 1.76% -24.68% 1.81% 1.13% -0.05%
过去三年 -43.56% 1.68% -44.86% 1.71% 1.30% -0.03%
自基金合同 生
效起至今
2.69% 2.26% 20.09% 2.33% -17.40% -0.07%
注：本基金 的业绩基 准指数按 照构建公 式每交易 日进 行计算，计 算方式如 下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中证申 万证券 行业指数(t)/ 中 证申万证券 行业指数(t-1)-1)+5%* 银行同业
存款利率（ 税后）/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自 基 金合 同生 效以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金
自基金合同 生效以来 份额累计 净值增长 率与业绩 比较 基准收益率 的历史走 势对比图
(2014 年 3 月 13 日至 2018 年 12 月 31 日)
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较
申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金
自基金合同 生效以来 基金净值 增长率与 业绩比较 基准 收益率的对 比图
注：2014 年 数据按基 金合同生 效当年实 际存续期 计 算 ，未按完整 自然年度 进行折算 。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据 《基 金合同 》 的约定 ， 本基 金 （包 括申万证 券份 额、 证券 A 份额 、 证券 B 份额） 不进行收
益分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有 限公司，是由国内大型综合类券商申万宏
源证券有限 公司和三菱 UFJ 信托 银行株式 会社共同 设 立的一家中 外合资基 金管理公 司。公司 成立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注册地 在中国上 海， 注册资本 金 为 1.5 亿元人 民币 。 其中 ， 申万 宏源证 券 有限公
司持有 67% 的股份 ，三菱 UFJ 信托银行 株式会社 持 有 33% 的 股份。
公司成立以 来业务增 长迅速 ， 在北京 、 广 州先后建 立 了分公司 。 截至 2018 年 12 月 31 日 ， 公 司
旗下管理了 包括股票 型、 混合型、 债券 型和货币 型在 内的 34 只开 放式基金， 形 成了完整 而丰富 的产
品线。公司 旗下基金 管理资产 规模超过 262 亿元 ，客 户数超过 586 万户。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
龚丽丽
本基金
基金经
理
2017-12-26 - 7 年
龚丽丽女士，硕士研究生。2011 年起从事
金融相关工 作，曾任 华泰柏瑞 基金研究 员、
专户经理、 基金 经理等。2017 年 08 月 加入
申万菱信基 金管理有 限公司， 现任申万 菱信
中小板指数证券投资基 金（LOF ） 、申万菱
信中证申万证券行业指 数分级证券投资基
金、申万菱 信深证成 指分级证 券投资基 金、
申万菱信中证环保产业 指数分级证券投资
基金、申万 菱信上证 50 交易 型开放式 指数
发起式证券 投资基金 基金经理 。
注：1. 任职日 期和离 任日期一 般情况下 指公司作 出决 定之日；若 该基金经 理自基金 合同生效 日
起即任职， 则任职日 期为基金 合 同生效 日。
2. 证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证 券投资基金法》及其配套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上为持有 人谋求最 大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信 息披露及时、准确、完整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内 幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规
行为。 在 基金资产 的管理运 作中 ， 无任何 损害基金 持 有人利益的 行为， 并通过稳 健经营 、 规范 运作、
规避风险， 保护了基 金持有人 的合法权 益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 》 ，本公司制定了《公平交易办法》 ，通过
组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落 实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投 资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方 面享 有公平的机会；同时，通过对投资交易行
为的日常监 控和事后 分析评估 来加强对 公平交易 过程 和结果的监 督。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管 理平台，规范了研究人员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建 议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度 ，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策 委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理 在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资 组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经 理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与 特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相
授权投资事 宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能 的交易部，实行了集中交易制度和公平的
交易分配制度： （1）对于交易所公开竞价的同向交易 ，内部制定了专门的交易规则，保证各投资组
合获得公平的交易执行机会； （2 ）对于部分债券一级 市场申 购、非公开发行股票申购等以公司名义
进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资 组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格
优先、比例分配的原则对交易结果进行分配； （3）对 于银行间市场的现券交易，交易部在银行间市
场开展独立 、 公平 的询价 ， 并由 风险管理 部对交易 价 格的公允性 （根据 市场公认 的第三方 信息） 、 交
易对手和交 易方式进 行事前审 核，确保 交易得到 公平 和公允的执 行。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部 开展日内和定期的工作对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内 不定点对交易系统的抽查监控 ；对非公开发行
股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申 购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银
行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的 交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后
分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的《公 平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资
标的、临近 交易日的 同向交易 和反向交 易的合理 性开 展分析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内同 向交易， 我 们采集了 本报告期 内本公司 旗 下两两投资 组合在相 同时间窗 口下 （日内 、
3 日内和 5 日内 ）同买或 者同卖 场内同一 证券时两 者 买卖均价存 在 的差异 （即价差 率）序列 ，然后
按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组 合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差
率为 0， 我们进 行了 95% 的置信 度、 假设平 均价差率 为 0 的 T 检验， 若通过该 假设检验， 则我们认
为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过 假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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占优比差、模拟输送比例等指标；若综合以上各项指 标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步
对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、 数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送
的可能性。 经分析本 期未发生 异常情况 。
对于场外同 向交易， 我们 分析了 本报告期 内不同时 间 窗口内 （日内、3 日内和 5 日内） 两两 组
合同向交易 的价差率 、对比市 场公允价 格和交易 对手 ，未发现利 益输送的 情况。
对于反向交 易， 我 们根据交 易价格 、 交易 频率 、 交易 数量等进行 了综合分 析， 未 发现异常 情况。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控 和事后的分析评估，严格执行了公平交易
制度，公平 对待了旗 下各投资 组合。本 报告期内 ，未 出现违反公 平交易制 度的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司制定 了 《异常交 易监控与 报告办法 》 ， 明确定 义 了在投资交 易过程中 出现的各 种可能导 致
不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落 实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分
析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期 内，本公司所有投资组合参与的交易所公
开竞价同日 反向交易 成交较少 的单边交 易量超过 该证 券当日成交 量的 5% 的情况 有 2 次 。 投资组 合经
理因投资组 合的投资 策略而发 生同日反 向交易， 未导 致不公平交 易和利益 输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年在国 内经济下 行和外部 贸易冲突 的双重压 制下 ，A 股市场整体 大幅下 跌。其 中， 上证综
指和深证成 指跌幅分 别为 24.59% 和 34.42% 。 风格上 ， 大盘龙头相 较于中小 盘股跌幅 较小， 具 有超额
收益。 主要宽 基指数中 上证 50 跌 幅最小， 为-19.83% ； 沪 深 300、 中证 500 和 中证 1000 分别下 跌 25.31% ，
33.32% ， 36.87% ；创业 板指下 跌 28.65% 。
操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净 值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运
作结果观察 ，基金跟 踪误差的 主要来源 是大额申 购和 指数成份股 现金分红 。
本基金产品在申万菱信中证申万证券行业指数分级基 金之基础份额的基础上，设计了申万证 券
A 份额和申万证 券 B 份额 。申万证 券 A 和申万 证 券 B 份额之比 为 1:1 。
作为被动投资的基金产品，申万菱信中证申万证券行 业指数分级基金将继续坚持既定的指数化
投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离 为投资目标，追求跟踪误差的最小化，使得投
资者可以清 晰地计算 出分级端 两个产品 的折溢价 状况 。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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4.4.2 报告 期内基金的业绩表现
2018 年， 中证申万 证券指数 期间表现 为-25.99% ，基 金业绩基准 表现为-24.68% ，申万 菱信中证
申万证券行 业指数分 级金净值 期间表现 为-23.55% ， 领先业绩基 准 1.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
展望 2019 年，A 股盈利大 概率继续 下行。 一方面， 经济转型期 GDP 下 台阶；另 一方面， 预计
以美国为代表的外部经济环境可能走弱，影响国内出 口。然而，去年压制股市的两个关键因素：去
杠杆和贸易 冲突均有 望在 2019 年 有所好 转，从而 带 动流动性和 市场情绪 边际改善 。叠加当 前 A 股
估值已处于近十年低位，投资价值显著。投资线索建 议关注：一是受益流动性抬升和市场情绪改善
的优质成长 股；二是 长期资金 偏好的具 有估值优 势和 稳定盈利能 力蓝筹股 。
2018 年四季 度以来 ， 券商板 块政策环 境持 续改 善， 多 项利好政策 密集出台 ， 缓解股 票质押 风险，
设立科创板， 促 进创新业 务发展， 有望 为券商带 来新 的业务增长 点， 相关业务 或将在 2019 年迎 来业
绩释放。 在政 策利好的 刺激下，2019 年市 场环境相 对 2018 年预 计会有改 善， 成交 活跃度有 望提升，
推动券商整 体业绩改 善和估值 修复，行 业配置机 会抬 升。
4.6 管理人内部有关本基金的监察 稽核工作情况
本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基金份额 持有人利益为出发点，紧密围绕优化和完
善公司内控体系，重点从推动公司制度建设、优化内 控体系、深化合规管理工作、加强针对性合规
培训、强化员 工行为规范、提升反洗钱工作质量、推 进内审稽核、信息披露等方面有序开展各项工
作，保障基 金运作和 公司经营 合法合规 。
本报告期内 ，本基金 管理人的 监察稽核 工作重点 包括 ：
1 、 继续 推进建章 立制和流 程优化 ， 优化 内控体系 。 制 度建设是内 部控制的 主要抓手 ， 本报 告期
内，以资管新规、债券交易、廉洁从业、反洗钱等系 列配套法规的颁布为标志，监管层密集出台多
项新规，公司及时、全面、有序地组织开展新规解读 、建章立制、查漏补缺、优化流程，同时通过
制度固化内部授权机制，使各项内部制度流程符合监 管要求，同时在公司上下进一步传导了制度建
设文化， 可 操作性和 合规能级 得到不断 提升。
2 、 深入 开展合规 宣导与培 训， 强 化员工 行为管控 。 本 报告期内 ， 进一步 深入推进 公司合规 文化
建设，及时通过适当方式向公司各部门及全体员工进 行内部合规传导，组织开展了形式多样的各类
专题培训、全员培训、新员工入职培训等，面向员工 进行了内幕交易防控、员工证券投资管理、合
规管理办法、反洗钱等方面的合规培训和合规考试， 不断提高全员守法合规意识。同时，进一步强
化了员工行 为管控， 员工职业 操守和行 为规范的 合规 意识得到不 断强化。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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3 、 以中国人民 银行组织 开展的法 人金融 机构洗钱 风险 评级工作为 出发点， 将 反 洗钱风 险管控落
到实处。本报告期内，公司有序开展了面向全体员工 的多轮次反洗钱工作相关合规培训，推进反洗
钱配套制度流程的梳理与修订，形成了以公司《反洗 钱内部控制办法》为核心、十多部办法、规程
为配套的管 理制度体 系， 及时推 进系统流 程的改造 与 建设等工作， 切实将反 洗钱管理 工作扎实 推进。
4 、以合规管理制度建设为契机，以合规促进业务发 展。公司制定实施了《合规管理办法》 ，进
一步健全了公司合规管理架构，明确了各层级合规管 理职责，推进落实合规人员设置，积极构建一
线合规屏障，推动合规管理关口前移。本报告期内， 继续严格进行法律合规 审核，加强合同签署过
程管理，切 实防范各 类合规风 险和法律 风险，及 时准 确做好信息 披露工作 。
5 、 深化 各类内审 稽核， 不断优化 完善内 控措施 。 本报 告期内， 按年度计 划有效实 施了各项 内审
稽核工作，通过组织开展部门业务稽核、运营风险点 检查以及事件专项稽核等工作，多方着手加强
后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优化内 控流程，强化公司制度执行和落实，进一步提
升了公司内 控管理水 平。
6 、加强员工行为监督，落实合规考核。 监察稽核部 对员工日常行为开展合规监测。对于合规
监测过程中发现的问题，及时督促相关人员整改、提 交解释说明。同 时，根据员工违规情况的严重
程度按照公 司有关规 定进行问 责处理。
本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管 理人未发现本基金在投资运作等方面存在
与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基 金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利
益不受损害 的原则， 以科学的 风险管理 为基础， 积极 有效地开展 监察稽核 工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师 事务所参与本基金的估值流程，上述各方
不存在任何 重大利益 冲突。
本基金管理 人按照有 关法规确 定的原则 进行估值 ， 将 导致基 金资 产净值的 变化在 0.25% 以 上的，
即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征 求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型 、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要 求，尽可能科学、合理地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关 估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以
保护基金份 额持有人 的利益。
资产估值委 员会由本 基金管理 人分管基 金运营的 副总 经理， 督察长， 分管基金 投资的副 总经理，申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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基金运营部、监察稽 核部、风险管理部负责人组成。 其中，分管基金运营的副总经理张丽红女士，
拥有 14 年的 基金行业 运营、财 务管理相 关经验； 督 察长王菲萍 女士，拥 有 14 年的 基金行业 合规管
理经验； 分管基 金投资的 副总经理 张少华先 生， 拥有 14 年的基金 行业研究、 投 资和风险 管理相关 经
验； 基金运营部 总监李濮 君女士， 拥 有 16 年 的基金 会计经验； 监察 稽核部负 责人赵 鹏先生， 拥 有 4
年的证券基 金行业合 规管理经 验； 风险管 理部总监 王 瑾怡女士， 拥 有 13 年的 基金行业 风险管理 经验。
基金经理不 参与决定 本基金估 值的程序。 本 公司已与 中央国债登 记结算有 限责任公 司签订协 议，
采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用 中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债
券进行估值 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
根据 《基 金合同 》 的约 定， 存 续期内 ， 本基 金 （包 括 申万证券份 额、 证 券 A 份额、 证券 B 份额）
不进行收益 分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有 人数或基金资产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对申万菱信中证申万证 券行业指数分级证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规 和 基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利 益的行为 ，完全尽 职尽责地 履行了基 金托 管人应尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，申万菱信中证申万证券行业指数分级证 券投资基金的管理人—— 申万菱信基金管
理有限公司在申万菱信中证申万证券行业指数分级证 券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申 购赎回价 格计算、 基 金费用开 支等问题 上 ， 不存在任何 损害基金 份额持有 人利益的 行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，申万菱信中证 申万证券行业指数
分级证券投 资基金未 进行利润 分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披 露的申万菱信中证申万证券行业指数分级申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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证券投资基 金 2018 年 年度报告 中财务指 标、 净值表 现、 利润 分配情况 、 财 务会计报 告、 投资组合 报
告等内容进 行了核查 ，以上内 容真实、 准确和完 整。
§ 6
审计报告
普华永道中 天审字(2019) 第 22295 号
申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金全 体基金份额 持有人 ：
我们审计了 申万菱信 中证申万 证券行业 指数分级 证 券 投资基金( 以下简称“ 申 万菱信中 证申万证
券行业指数 基金”) 的财 务报表 ， 包括 2018 年 12 月 31 日的资产负 债表， 2018 年 度的利润 表和所有 者
权益( 基金 净值) 变动表以 及财务报 表附注。
6.1 审计意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督 管理委员 会( 以 下简称“ 中国证 监会”) 、 中 国证券投资 基金业协 会( 以 下简称“ 中国基 金业协
会”) 发布的有关规定及允许 的基金行业实 务操作编制 ，公允反映了申万 菱信中证申万 证券行业指数
基金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2018 年 度的 经营成果和 基金净值 变动情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下 的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的 ，为发表 审计意见 提供了基 础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于申万 菱信中证申万证券行业指数基金，并履行
了职业道德 方面的其 他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
申万菱信中证申万 证券行业指 数基金的基 金管理人申 万菱信基金管理有 限公司( 以下 简称“ 基金
管理人”) 管理层负责按照企 业会计准则和 中国证监会 、中国基金业协会 发布的有关规 定及允许的基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映， 并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存 在由于舞 弊或错误 导致的重 大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估申万 菱信中证申万证券行业指数基金的持续经
营能力， 披露 与持续 经营相关 的事项( 如适用) ， 并运 用 持续经营假 设， 除非 基金管理 人管理层 计划清
算申万菱信 中证申万 证券行业 指数基金 、终止运 营或 别无其他现 实的选择 。
基金管理人 治理层负 责监督申 万菱信中 证申万证 券行 业指数基金 的财务报 告过程 。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保 证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或 错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财 务报表使 用者依据 财务报表 作出的经 济决 策，则通常 认为错报 是重大的 。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职 业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工 作：
( 一) 识 别和评估 由于舞弊或 错误导致 的财务报 表重大 错报 风险；设 计和实施 审计程序以 应对这
些风险， 并获 取充分、 适当 的审计 证据， 作为 发表审 计意见的基 础。 由于舞 弊可能涉 及串通、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发 现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误 导致的重 大错报的 风险。
( 二) 了 解与审计 相关的内部 控制，以 设计恰当 的审计 程序，但目的 并非对内 部控制的有 效性发
表意见。
( 三) 评价基金 管理人管 理层选用 会计政策 的恰当性 和 作出会计估 计及相关 披露的合 理性。
( 四) 对 基金管理 人管理层使 用持续经 营假设的 恰当性 得出结论。同 时，根据 获取的审计 证据，
就可能 导致对申万菱信中证申万证券行业指数基金持 续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而 ，未来的事项或情况可能导致申万菱信中证申
万证券行业 指数基金 不能持续 经营。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结 构和内容( 包括披 露) ，并评价财务报表是否公允 反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安 排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在 审计中识 别出的值 得关注的 内部控制 缺陷 。
普华永道中 天会计师 事务所( 特殊普 通合伙)
中国注册会 计师
薛竞
中国注册会 计师
赵钰
上海市湖滨 路 202 号 普华永道 中心 11 楼
2019 年 3 月 26 日 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 申万菱信 中证申万 证券行业 指数分级 证券 投资基金
报告截止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 199,881,818.34 467,859,184.81
结算备付金 106,962.86 2,415,569.94
存出保证金 584,899.42 797,817.80
交易性金融 资产 2,496,939,690.30 4,422,653,110.71
其中：股票 投资 2,496,939,690.30 4,422,653,110.71
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 40,167.49 308,005.00
应收利息 44,635.12 107,140.09
应收股利 - -
应收申购款 770,145.31 7,909,080.94
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,698,368,318.84 4,902,049,909.29
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - - 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算 款 - -
应付赎回款 13,708,016.66 127,616,764.86
应付管理人 报酬 2,401,284.92 4,278,864.06
应付托管费 528,282.66 941,350.11
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 1,675,230.33 1,162,110.17
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 329,838.58 939,396.40
负债合计 18,642,653.15 134,938,485.60
所有者权益： - -
实收基金 2,609,632,416.30 3,549,174,264.59
未分配利润 70,093,249.39 1,217,937,159.10
所有者权益合计 2,679,725,665.69 4,767,111,423.69
负债和所有者权益总计 2,698,368,318.84 4,902,049,909.29
注： 报告 截止日 2018 年 12 月 31 日 ， 申 万菱信中 证 申万证券行 业指数分 级证券投 资基金之 基
础份额净值 1.1341 元， 申 万菱信 中证申万 证券行业 指 数 分级证券 投资基金 之稳健收 益类份额 参考净
值 1.0094 元， 申 万菱信中 证申万 证券行业 指数分级 证 券投资基金 之积极进 取类份额 参考净值 1.2588
元， 申万菱信 中证申万 证券行业 指数分级 证券投资 基 金基金份额 总额 2,362,894,604.35 份， 其 中申万
菱信中证申 万证券行 业指数分 级证券投 资基金之 基础 份额 1,429,785,066.35 份， 申万菱 信中证申 万证
券行业指数 分级证券 投资基金 之稳健收 益类份额 466,554,769.00 份 ，申万 菱信中证 申万证券 行业指
数分级证券 投资基金 之积极进 取类份额 466,554,769.00 份。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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7.2 利润表
会计主体： 申万菱信 中证申万 证券行业 指数分级 证券 投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 -1,150,452,416.35 -550,778,568.22
1. 利息收入 2,444,242.41 3,863,668.26
其中：存款 利息收入 2,444,242.41 3,861,373.73
债券利息收 入 - 2,294.53
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 - -
其他利息收 入 - -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ） -1,138,535,695.88 -669,169,198.43
其中：股票 投资收益 -1,214,098,194.71 -771,263,626.78
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 - 5,814,685.27
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 75,562,498.83 96,279,743.08
3. 公允价值变 动收益 （损失以“-” 号填 列） -20,245,855.01 114,526,961.95
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列 ） - -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号填 列） 5,884,892.13 -
减：二、费用 60,065,869.71 94,940,879.95
1．管理人报 酬 42,675,007.28 68,394,207.00
2．托管费 9,388,501.65 15,046,725.65
3．销售服务 费 - - 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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4．交易费用 6,707,698.60 9,690,789.18
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．税金及附 加 - -
7．其他费用 1,294,662.18 1,809,158.12
三、利润总额（亏损总额以 “- ” 号填列） -1,210,518,286.06 -645,719,448.17
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列） -1,210,518,286.06 -645,719,448.17
7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 申万菱信 中证申万 证券行业 指数分级 证券 投资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 3,549,174,264.59 1,217,937,159.10 4,767,111,423.69
二、 本期经营活 动产生的 基金净 值变
动数（本期 利润）
- -1,210,518,286.06 -1,210,518,286.06
三、 本期基金份 额交易产 生的基 金净
值变动数（ 净值减少 以“-” 号 填列）
-939,541,848.29 62,674,376.35 -876,867,471.94
其中：1.基金 申购款 2,159,433,931.99 385,156,138.79 2,544,590,070.78
2. 基金赎回款 -3,098,975,780.28 -322,481,762.44 -3,421,457,542.72
四、 本期向基金 份额持有 人分配 利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 2,609,632,416.30 70,093,249.39 2,679,725,665.69
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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一、期初所 有者权益 （基金净 值） 5,229,682,090.39 2,669,585,896.83 7,899,267,987.22
二、 本期经营活 动产生的 基金净 值变
动数（本期 利润）
- -645,719,448.17 -645,719,448.17
三、 本期基金份 额交易产 生的基 金净
值变动数（ 净值减少 以“-” 号 填列）
-1,680,507,825.80 -805,929,289.56 -2,486,437,115.36
其中：1.基金 申购款 2,372,323,600.93 1,113,726,850.76 3,486,050,451.69
2. 基金赎回款 -4,052,831,426.73 -1,919,656,140.32 -5,972,487,567.05
四、 本期向基金 份额持有 人分配 利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 3,549,174,264.59 1,217,937,159.10 4,767,111,423.69
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人签署：
基金管理人 负责人： 来肖贤， 主管会计 工作负责 人： 张丽红，会 计机构负 责人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申 万 菱 信中 证 申万 证 券行 业 指 数分 级 证券 投 资基 金( 原 名 为 申万 菱 信申 银 万国 证 券 行业 指 数分
级证券投资基金，以 下简称“ 本基金”) 经中国证券监 督管理委员会( 以下简 称“ 中国证监会”) 证监基金
字[2014]141 号 《关于 核准申万 菱信中证 申万证券 行业 指数分级证 券投资基 金募集的 批复》 核 准， 由
申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证 券投资基金法》和《申万菱信中证申万证券行
业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不 包括认购 资金利息 共募集 619,927,009.03 元，业经普 华永道中 天会计师 事务所( 特殊普 通
合伙) 普华 永道中天 验字(2014) 第 135 号验 资报告予 以 验证。经向 中国证监 会备案， 《申万菱 信中证
申万证券行 业指数分 级证券投 资基金基 金合同》于 2014 年 3 月 13 日正式生效，基 金合同生 效日的
基金份额总 额为 620,108,864.50 份基 金份额， 其中认 购资金利息 折合 181,855.47 份基金份 额。本 基
金的基金管 理人为申 万菱信基 金管理有 限公司， 基金 托管人为中 国工商银 行股份有 限公司。
根据《申万菱信基金管理有限公司关于修改申万菱信 申银万国证券行业指数分级证券投资基金
基金名称及 基金合同 的公告》 ， 鉴于“ 申银万国 证券行 业指数” 的名称自 2015 年 4 月 16 日起变更 为“ 中申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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证申万证券行业指数” ，经与基金托管人协商一致， 本基金的基金名称由“ 申万菱信申银万国证券行
业指数分级 证券投资 基金” 修改为“ 申万 菱信中证 申万 证券行业指 数分级证 券投资基 金” 。
根据《申万菱信中证 申万证券行业指数分级证券投资 基金基金合同》和《申万菱信中证申万证
券行业指数分级证券投资基金招募说明书》的规定， 本基金的基金份额包括申万菱信中证申万证券
行业指数分 级证券投 资基金之 基础份额( 以下 简称“ 申 万证券份额”) 、 申万菱信 中证申 万证券行 业指数
分级证券投 资基金之 稳健收益 份额( 以下简称“ 证券 A 份额”) 及申 万菱信中 证申万 证券行业 指数分级
证券投资基 金之积极 进取类份 额( 以 下简称“ 证券 B 份额”) 。申万 证券份额 只接受场 内与场外 的申购
和赎回， 但 不上市交 易。 证 券 A 份额与证 券 B 份额只 可上市交易 ， 不可单 独进行 申购或赎 回。 投资
者可选择将 其在场内 申购的申 万证券份 额按 1:1 的比 例分拆成证券 A 份额 和证券 B 份额， 但不得申
请将其场外申购的申万证券份额进行分拆。投资者可 将其持有的场外申万证券份额跨系统转托管至
场内并申请 将其分拆 成证券 A 份额和证券 B 份额后 上市交易， 也可按 1:1 的配比 将其持有 的证券 A
份额和证券 B 份 额申请 合并为场 内的申万 证券份额 。
证券 A 份额与证券 B 份额的基 金份额净 值按如下 原则 计算： 一 份证券 A 份额 的参考净 值与一份
证券 B 份额的参 考净值 之和等于 两份申万 证券份额 的 净值； 证 券 A 份额每日获 得日基准 收益 ， 证券
A 份额实际的投资 盈亏都由 证券 B 份额 分享与承 担。 证券 A 份额的约定 年收益率 为一年期 银行定期
存款年化利 率( 税后)+3% ， 证 券 A 份额的份 额净值按 该约定年收 益率逐日 计算， 计 算出证券 A 份额
的基金份额 参考净值 后，根据 申万证券 份额的基 金份 额净值与证 券 A 份额、 证券 B 份额之间 的基
金份额参考 净值关系 ，可以计 算出证券 B 份额的基 金份额参考 净值。
本基金定期 进行份额 折算。 在每 个运作周 年的结束 日 ， 本基金根据基 金合同 的规定对 证券 A 份
额和 申万证券 份额进行 定期份额折算。将 证券 A 份 额在运作周年 结束日的 份额参考 净值超出 本金
1.0000 元部 分， 折 算为场内 申万证券 份 额分配 给证券 A 份额持有人。 申 万证券份 额持有人 持有的 每
2 份申万证 券份额将 按 1 份证 券 A 份额获得新 增申 万证券份额 的分配。 经过 上述份额 折算， 证券 A
份额和申万 证券份额 的基金份 额净值将 相应调整 。
本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折算分以 下两种情况：当申万证券份额的基金份额
净值大于或等于人民币 1.5000 元时，基金管理人将根据基金合同的规定对申万证券份额和证券 B
份额进行份 额折算， 份额 折算后证 券 B 份额与 证券 A 份额保持 1:1 配比， 将证 券 B 份额的基 金份额
参考净值超 过证券 A 份额的 基金份额 参考净值 的部分 ， 折算成场内 的 申万证 券份额， 折算 后申万 证
券份额的基 金份额净 值、 证券 B 份额 的基金 份额净值 与折算基准 日证券 A 份额的 基金份额 净值三者
相等； 当 证券 B 份额 的基金份 额参考净 值达到 或跌破 0.2500 元时 ， 基 金管理人 将根据基 金合同的 规
定对申万证 券份额 、 证券 A 份额和 证券 B 份额 进行份 额折算， 份 额折算 后本基金 将确保证 券 A 份额申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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和证券 B 份额的份额数 比例为 1:1 ， 份额折算 后申万 证券份额的 基金份额 净值、证券 A 份额和证 券
B 份额的基金份 额参考净 值均调整 为 1.0000 元。
经深圳证券 交易所深 证上[2014]113 号文审 核同意 ， 本基金证 券 A 份额 50,956,126.00 份和证 券
B 份额 50,956,126.00 份于 2014 年 3 月 31 日上市 交 易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱 信中证申万证券行业指数分级证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票、债券、权证、股指期货、资产支持证券以 及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其
他金融工具( 但须符 合中国 证监会相 关规定) 。 如 法律 法规或监管 机构以后 允许基金 投资其他 品种 ， 基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围 。本基金所持有的股 票市值和买入、卖出股指
期货合约价 值， 合计( 轧差计算) 占基 金资产的 比例为 85% －95% ， 其中投 资于股票 的资产不 低于基金
资产的 85% ， 投资于标 的指数成 份股和备 选成份股 的 资产不低于 非现金基 金资产的 80% ；每个 交易
日日终在扣 除股指期 货合约需 缴纳的交 易保证金 后， 应当保持不 低于基金 资产净值 5% 的 现金或到 期
日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付 金，存出保证金及应收申购款等。本基金的业
绩比较基准 变更为： 中证申万 证券行业 指数收益 率× 95% ＋银行 同业存款 利率× 5% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人申万 菱信基金 管理 有限公 司于 2019 年 3 月 26 日 批准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本 准
则》 、 各项具 体会计 准则及相 关规定( 以下合 称“ 企 业 会计准则”) 、 中国证监 会颁布的 《证券投 资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告和半 年度报告> 》、中国 证券投资 基金业协 会( 以 下简称“ 中国
基金业协会”) 颁布的《证券 投资基金会计 核算业务指 引》、《申万菱信 中证申万证券 行业指数分级
证券投资基 金基金合 同》 和在财 务报表附 注 7.4.4 所列 示的中国证 监会、 中国 基金业协 会发布 的 有关
规定及允许 的基金行 业实务操 作编制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真实、 完整地 反映了本 基金 2018 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2018 年 度的经营 成果和基 金净 值变动情况 等有关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近 一期年度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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7.4.5 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国 家税务 总局财税[2008]1 号 《关 于企业 所得税若干 优惠政策 的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于 实施上 市公司股 息红利差 别化个人 所得税政 策有关问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号 《关于
上市公司股息 红利差别 化个人所得 税政策有 关问题的 通知》、财税[2016]36 号 《关于全面 推开营业
税改征增值税 试点的通 知》、财税[2016]46 号 《关于 进一步明确全 面推开营 改增试点金 融业有关 政
策的通知》 、财税[2016]70 号 《关于金 融机构同 业往 来等增值税 政策的补 充通知》 、财税[2016]140
号 《关于 明确金 融 房地产 开发 教 育辅助服 务等增值 税政策的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资管产
品增值税政策 有关问题 的补充通知 》、财税[2017]56 号《关于资管 产品增值 税有关问题 的通知》 、
财税[2017]90 号 《关于租 入固定资产 进项税额 抵扣等 增值税政策的 通知》及 其他相关财 税法规和 实
务操作，主 要税项列 示如下：
(1) 资 管产品运 营过程中 发生的增 值税应税 行为 ， 以 资管产品管 理人为增 值税纳税 人。 资管产品
管理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应税行 为， 暂适用简易 计税方法， 按 照 3% 的征收率 缴纳增
值税。 对资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中 发 生的增值税 应税行为， 未 缴纳增值 税的， 不再
缴纳；已缴 纳增值税 的，已纳 税额从资 管产品管 理人 以后月份的 增值税应 纳税额中 抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同 业往来利 息收入亦 免征增值 税。 资 管产品 管理人运营 资管产品 提供的贷 款服务 ， 以 2018
年 1 月 1 日起 产生的利 息及利息 性质的收 入为销 售 额。资管产 品管理人 运营资管 产品转让 2017 年
12 月 31 日前 取得的 非货物期 货， 可 以选择按 照实际 买入价计算 销售额 ， 或者以 2017 年 最后一个 交
易日的基金 份额净值 、非货物 期 货结算 价格作为 买入 价计算销售 额。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入， 包 括买卖股 票、 债券的差价 收入， 股票的股 息、 红 利收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对 基金取得 的企业债 券利息收 入， 应由发行 债券的 企业在向基 金支付利 息时代扣 代缴 20% 的
个人所得税。 对基金 从上市公 司取得的 股息红利 所得 ， 持股期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其 股息
红利所得全 额计入应 纳税所得 额；持股 期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳
税所得额； 持股期限 超过 1 年的 ，暂免征 收个人所 得 税。对基金 持有的上 市公司限 售 股，解 禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股 时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续 暂减按 50% 计入 应纳税所 得额。 上述所得 统一适用 20% 的税 率计征个 人所得税 。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(5) 本基 金的城市 维护建设税 、教育费 附加和地 方教育 费附加等税费 按照实际 缴纳增值税 额的适
用比例计算 缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
申万菱信基 金管理有 限公司（ 以下简称“ 申万 菱信” ） 基金管理人 、基金销 售机构
申万宏 源证 券有限公 司 （以下 简称“ 申万宏 源” ） 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
三菱 UFJ 信托银 行株式会 社 基金管理人 的股东
中国工商银 行股份有 限公司（ 以下简称“ 中国 工商银 行” ） 基金托管人 、基金销 售机构
申万菱信（ 上海）资 产管理有 限公司 基金管理人 的全资子 公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股票 成交
总额的比例
成交金额
占当期股票 成交
总额的比例
申万宏源 287,491,860.95 6.85% 639,527,728.88 11.30%
7.4.8.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
申万宏源 267,349.08 6.88% 87,264.95 5.21%
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
当期 占当期佣金 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣金申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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佣金 总量的比例 总额的比例
申万宏源 593,896.87 11.33% 182,255.40 15.68%
注：1. 上 述佣金参 考市场价 格经本基 金的基 金管理人 与对方协商 确定， 以扣除由 中国证券 登记
结算有限责 任公司收 取的证管 费和经手 费的净额 列示 。
2. 该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方为 本基 金提供的证 券投资研 究成果和 市场信息
服务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月
31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 42,675,007.28 68,394,207.00
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 6,523,723.70 7,906,816.82
注：支付基 金管理人 申万菱信 的管理人 报酬按前 一日 基金资产净 值 1.00% 的年费 率计提， 逐日
累计至每月 月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 × 1.00%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月
31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 9,388,501.65 15,046,725.65
注：支付基 金托管人 中国工商 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.22% 的年费 率计提， 逐日
累计至每月 月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 × 0.22%/ 当 年天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市 场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券( 含 回购) 交 易。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金的情况
本报告期和 上年度可 比期间内 ，本基金 管理人未 发生 运用固有资 金投资本 基金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投 资本基金的情况
本期末和上 年度末， 除基金管 理人之外 的其他关 联方 ，未发生投 资本基金 的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国工商银 行 199,881,818.34 2,400,078.41 467,859,184.81 3,762,867.23
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国工商银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间未 在承销期 内参 与关联方承 销的证券 。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持 有 22,843,861 股申 万宏源的 A 股普通股 ，成本 总额为人 民币
151,843,828.31 元， 估 值总额为 人民币 92,974,514.27 元， 占基金资 产净值 的比例为 3.47%(2017 年 12
月 31 日：3.10%) 。
7.4.8.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关 联 方所管理基金产生的费用
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
金额单位： 人民币元
7.4.9.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位 ：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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601860 紫金银行 2018-12-20 2019-01-03 网下中签 3.14 3.14 15,970.00 50,145.80 50,145.80 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600030 中信证券 2018-12-25 重大事项 16.01 2019-01-10 17.15 26,594,596.00 519,310,051.29 425,779,481.96 -
注： 本基金截至 2018 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停
牌的股票， 该类股票 将在所公 布事项的 重大影响 消除 后，经交易 所批准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债券
本基金本报 告期末无 从事债券 正回购交 易形成的 卖出 回购证券款 余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a)
金融工 具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续的以 公允价值 计量的金 融工具
(i)
各层 次金融 工具公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于
第一层次的 余额为 2,071,110,062.54 元 ， 属于 第二层 次的余额为 425,829,627.76 元 ， 无属 于第三层 次
的余额(2017 年 12 月 31 日 ：第一层 次 4,422,504,602.51 元，第二层 次 148,508.20 元 ，无第三 层次) 。
(ii)
公允 价值所属 层次间的 重大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券， 若 出现重 大事项 停 牌、 交易 不活跃( 包括涨 跌停时的 交易不
活跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基金不 会于停牌 日至交易恢 复活跃日 期间、 交 易不活跃 期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次 ；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值 的影响程 度，确定 相关股票 和债券公 允价 值应属第二 层次还是 第三层次 。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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(iii)
第三层 次公允价 值余额和 本期变 动金额
无。
(c)
非持续 的以公 允价值计 量的金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基 金未持有 非持续的 以公允 价值计量的 金融资产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以公允 价值 计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小 。
(2)其他
除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 2,496,939,690.30 92.54
其中：股票 2,496,939,690.30 92.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中： 买 断式回购 的买入返 售金融资 产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 199,988,781.20 7.41
8 其他各项资 产 1,439,847.34 0.05
9 合计 2,698,368,318.84 100.00
注：本基金 未开通港 股通交易 机制投资 于港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组 合
8.2.1 报告期 末按行业 分类的境 内股票投 资组合 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净
值比例（％ ）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 66,039.50 0.00
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
- -
J 金融业
2,496,873,650.80 93.18
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和 公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 2,496,939,690.30 93.18
8.2.2 报告期 末按行业 分类的港 股通投资 股票投资 组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产 净值申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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比例( ％)
1 600030 中信证 券 26,594,596.00 425,779,481.96 15.89
2 600837 海通证券 27,342,209.00 240,611,439.20 8.98
3 601211 国泰君安 15,228,742.00 233,304,327.44 8.71
4 601688 华泰证券 11,036,189.00 178,786,261.80 6.67
5 600999 招商证券 9,656,231.00 129,393,495.40 4.83
6 000776 广发证券 10,000,328.00 126,804,159.04 4.73
7 600958 东方证券 12,096,208.00 96,406,777.76 3.60
8 000166 申万宏源 22,843,861.00 92,974,514.27 3.47
9 601901 方正证券 13,907,642.00 73,849,579.02 2.76
10 601377 兴业证券 15,839,073.00 73,493,298.72 2.74
注：投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明 细，应阅读 登载于申 万菱信基 金 管理有 限
公司网站的 年度报告 正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占 期初 基金 资产
净值比例（ ％）
1 600030 中信证券 262,136,356.91 5.50
2 600837 海通证券 166,839,772.27 3.50
3 601211 国泰君安 148,943,948.63 3.12
4 601688 华泰证券 100,897,531.36 2.12
5 600958 东方证券 92,112,517.54 1.93
6 000166 申万宏源 91,538,409.97 1.92
7 600999 招商证券 87,923,078.80 1.84
8 000776 广发证券 84,385,310.04 1.77
9 601377 兴业证券 48,114,972.81 1.01
10 002926 华西证券 46,502,462.78 0.98
11 000783 长江证券 45,044,307.07 0.94
12 601901 方正证券 44,396,141.99 0.93
13 601198 东兴证券 43,973,466.03 0.92
14 002736 国信证券 43,466,033.06 0.91
15 601881 中国银河 41,812,539.32 0.88
16 601788 光大证券 41,465,633.91 0.87
17 600109 国金证券 35,892,066.62 0.75
18 601099 太平洋 33,984,042.82 0.71
19 601555 东吴证券 32,807,371.92 0.69
20 000728 国元证券 30,071,272.26 0.63 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占 期初 基金 资产
净值比例（ ％）
1 600030 中信证券 451,535,409.40 9.47
2 600837 海通证券 260,409,252.84 5.46
3 601211 国泰君安 178,904,901.40 3.75
4 601688 华泰证券 176,042,054.80 3.69
5 000776 广发证券 129,572,266.44 2.72
6 000166 申万宏源 111,629,375.02 2.34
7 600958 东方证券 109,300,174.05 2.29
8 600999 招商证券 99,540,116.72 2.09
9 601377 兴业证券 75,965,022.26 1.59
10 601901 方正证券 73,299,870.96 1.54
11 002736 国信证券 70,486,713.21 1.48
12 000783 长江证券 65,974,408.14 1.38
13 601788 光大证券 64,405,897.22 1.35
14 601099 太平洋 58,525,417.11 1.23
15 601555 东吴证券 52,394,814.13 1.10
16 600109 国金证券 47,995,948.92 1.01
17 002673 西部证券 46,645,748.32 0.98
18 000728 国元证券 46,069,144.17 0.97
19 601198 东兴证券 42,309,188.35 0.89
20 002797 第一创业 36,590,542.87 0.77
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 1,755,752,135.98
卖出股票的 收入（成 交）总额 2,447,121,506.67
注：“ 买 入金额” 、“ 卖出金 额” 均 按买卖成 交金额（ 成 交单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.6 期末按公允价值占基金资 产净 值比例大小排序的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 所有资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报 告期未投 资股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 国债期货 交易 。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓 和损益明 细
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 国债期货 交易 。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 国债期货 交易 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没 有 出 现被监管部门立案调查的情形。本基金投资
的前十名证 券的发行 主体除方 正证券(601901.SH) 外 ， 在报告编制 日前一年 内没有受 到公开谴 责和处
罚的情形。
上海证券交 易所于 2018 年 3 月 26 日发 布了“ 关于对 方正证券股 份有限公 司及其控 股股东、 控股
股东关联方 和有关责 任人予以 纪律处分 的决定” 。 经查 明， 就公司控股 股东方正 集团和相 关关联方 隐
瞒关联关系，公司控股股东方正集团未及时告知公司 签署补充协议的相关情况，方正证券均未履行
信息披露义 务，上海 证券交易 所为此对 公司予以 公开 谴责。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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方正证券为本基金的业绩基准“ 中证申万证券行业指数” 的成份股，因为本基金为采用完全复制
方式被动跟踪标的指数的基金产品，所以方正证券受 到上海证券交易所公开谴责的情形不会影响本
基金的投资 决策。
8.12.2 基金投 资的前 十名股票 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
584,899.42
2 应收证券清 算款
40,167.49
3 应收股利
-
4 应收利息
44,635.12
5 应收申购款
770,145.31
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,439,847.34
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情 况说
明
1 600030 中信证券 425,779,481.96 15.89 重大事项
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
申万证券 74,937 19,079.83 380,368,492.06 26.60% 1,049,416,574.29 73.40%
证券 A 1,956 238,524.93 342,241,313.00 73.36% 124,313,456.00 26.64%
证券 B 69,567 6,706.55 63,097,964.00 13.52% 403,456,805.00 86.48%
合计 143,007 16,522.93 785,707,769.06 33.25% 1,577,186,835.29 66.75%
注：“ 持 有人户数” 合计 数小于 各份额级 别持有人 户数 的总和，是 由于一个 持有人同 时持有多 个
级别基金份 额。
9.2 期末上市基金前十名持有人
证券A
序
号
持有人名称 持有份额 （份） 占上市总
份额比例
1 李怡名 72,767,686.00 15.60%
2 中国银河证 券股份有 限公司 61,572,970.00 13.20%
3 民生人寿保 险股份有 限公司 55,206,639.00 11.83%
4 丁碧霞 35,244,863.00 7.55%
5 红塔证券股 份有限公 司 33,619,942.00 7.21%
6 工银瑞信基 金－兴业 银行－工 银瑞信－ 信和 6 号 资产 管理计划 25,607,500.00 5.49%
7 银华基金－ 工商银行 －中国工 商银行股 份有限公 司私 人银行部 21,378,594.00 4.58%
8 华泰证券股 份有限公 司 18,600,403.00 3.99%
9 方正证券股 份有限公 司 16,180,193.00 3.47%
10 基本养老保 险基金 一 零六组合 15,029,665.00 3.22%
注：以上数 据由中国 证券登记 结算有限 责任公司 提供 。
证券B
序
号
持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总
份额比例
1 华泰证券股 份有限公 司 17,984,949.00 3.85%
2 平安信托有 限责任公 司－金蕴 30 期 （东 方恒润） 集 合资金信 托 12,161,318.00 2.61%
3 李怡名 11,622,794.00 2.49%
4 陈泗洁 11,046,278.00 2.37%
5 中华联合财 产保险股 份有限公 司 10,827,801.00 2.32%
6 丁碧霞 9,815,019.00 2.10% 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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7 中国人寿保 险股份有 限公司 9,236,832.00 1.98%
8 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 4,521,527.00 0.97%
9 东莞市晶宏 实业投资 有限公司 4,256,361.00 0.91%
10 叶婉萍 3,250,182.00 0.70%
注：以上数 据由中国 证券登记 结算有限 责任公司 提供 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人
员持有本基 金
申万证券 91,411.75 0.01%
证券 A - -
证券 B - -
合计 91,411.75 0.00%
注：分级基 金管理人 的从业人 员持有基 金总份额 比例 的计算中， 对下属分 级基金， 比例的分 母
采用各自级 别的份额 ，对合计 数，比例 的分母采 用下 属分级基金 份额的合 计数（即 期末基金 份额总
额） 。
9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基
金投资和研 究部门负 责人
持有本开放 式基金
申万证券 0
证券 A 0
证券 B 0
合计 0
本基金基金 经理持有 本开
放式基金
申万证券 0
证券 A 0
证券 B 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 申万证券 证券 A 证券 B
本报告期期 初基金份 额总额 1,860,443,913.26 1,556,514,506.00 1,556,514,506.00
本报告期基 金总申购 份额 2,863,709,699.96 - -
减：本报告 期基金总 赎回份额 3,422,071,264.19 - -
本报告期基 金拆分变 动份额 127,702,717.32 -1,089,959,737.00 -1,089,959,737.00
本报告期期 末基金份 额总额 1,429,785,066.35 466,554,769.00 466,554,769.00
本报告期基 金拆分变 动份额包 含基金份 额配对转 换及 基金份额折 算所带来 的变动数 。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本 基金未召 开基金份 额持有人 大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
1 、 本报告期 内 ， 经本基 金管理人 股东会决 议， 同意 独立 董事由阎小 平先生变 更为 WEI/SHANGJIN
（魏尚进） 先生。
2 、本报告期 内，经本 基金管理 人股东会 决议， 同意 独立董事由 张军建先 生变更为 余卫明先 生。
3 、本报告期 内，基金 托管人的 专门基金 托管部 门无 重大人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的， 与本基 金管理人、 基 金财产、 基
金托管业务 相关的诉 讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本 基金管理 人的基金 投资策略 严格遵循 本基 金 《招募说明 书》 中披 露 的基本投 资策略，
未发生显著 的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所（ 特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来， 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
为本基金提 供审计服 务时间为 5 年。本报 告期本基 金 应支付普华 永道中天 会计师事 务所（特 殊普通
合伙）审计 费 143,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员未 受监管部门 稽查或处 罚。
11.7 基金 租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 3 505,810,412.26 12.05% 461,901.77 11.88% -
东北证券 2 474,016,481.22 11.29% 441,453.76 11.35% -
方正证券 1 395,491,770.20 9.42% 368,322.41 9.47% -
天风证券 2 371,048,256.59 8.84% 345,558.19 8.89% -
中泰证券 3 289,726,785.40 6.90% 267,611.65 6.88% -
申万宏源 4 287,491,860.95 6.85% 267,349.08 6.88% - 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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东方财富证 券 2 275,462,340.13 6.56% 254,154.01 6.54% -
国泰君安 2 259,138,135.46 6.17% 241,256.95 6.20% -
海通证券 2 246,656,114.98 5.88% 229,699.54 5.91% -
东吴证券 1 162,166,393.65 3.86% 147,783.08 3.80% -
华创证券 1 146,341,041.09 3.49% 136,288.39 3.51% -
新时代证券 1 127,427,329.56 3.04% 118,673.91 3.05% 新增
国金证券 2 98,083,183.14 2.34% 91,344.62 2.35% -
西南证券 2 96,998,757.91 2.31% 90,335.19 2.32% -
瑞银证券 1 85,922,471.06 2.05% 80,019.88 2.06% -
广发证券 1 58,447,108.41 1.39% 53,262.79 1.37% -
长江证券 1 57,701,322.31 1.37% 53,736.14 1.38% -
中信证券 2 56,528,687.35 1.35% 52,645.94 1.35% -
华泰证券 1 45,361,006.12 1.08% 41,337.16 1.06% -
西部证券 2 44,616,987.33 1.06% 41,551.50 1.07% -
安信证券 2 38,525,295.00 0.92% 35,108.05 0.90% -
银河证券 1 30,790,506.17 0.73% 28,059.51 0.72% -
华信证券 1 24,406,478.57 0.58% 22,241.65 0.57% -
光大证券 2 20,186,638.39 0.48% 18,396.29 0.47% -
国信证券 2 45,523.25 0.00% 41.49 0.00% -
第一创业 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：交易单 元选择的 标准：1 、 经营行为 规范， 在近 一年内无重 大违规行 为；2、公 司财务状 况
良好；3、有 良好的内 控制度， 在业内有 良好的 声誉 ；4、有较强 的研究能 力，能及 时、全面 、定期
提供质量较 高的宏观 、行业、 公司和证 券市场研 究报 告，并能根 据基金投 资的特殊 要求，提 供专门
的研究报告 ；5、建立 了广泛的 信息网络 ，能及 时提 供准确的信 息资讯和 服务。 申万菱信中 证申万证 券行业指 数分级证 券投资基 金 2018 年年度报 告 （摘要 ）
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12
影响投资者决策的其他重要信 息
根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公 司的相关业务规定及本基金《基金合同》
的约定，本 基金以 2018 年 3 月 14 日为折 算基准日 对 该日登记在 册的的证 券 A 份额 、申万证 券份额
（包括场内份额与场外份额）办理了定期份额折算业 务。对于定期份额折算的方法及相关事宜，详
见本基金管 理人于 2018 年3 月 9 日、3 月15 日、3 月 16 日发布 的公告。
根据中国证 监会2017 年8 月31 日 发布的 《 公开募集 开 放式证券投 资基金流 动性风险 管理规定》 ，
对已经成立的开放式基金，原基金合同内容不符合《 管理规定》的，应当在《管理规定》施行之日
起 6 个月内，修 改基金合 同并公 告。经与 相应基金 托 管人协商一 致，并报 监管机构 备案，本 基金管
理人对本基金基金合同相关 条款进行修改，本次基金 合同的修改内容包括释义、申购和赎回、基金
的估值、基 金的投资 和信息披 露等条款 。详见本 基金 管理人于 2018 年 3 月 24 日发 布的公告 。
根据本基金 《 基金合同》 的 约定， 当本 基金之 B 份额 （证券 B 份额） 的基金份 额参考净 值达到
或跌破 0.2500 元时 ， 申万证 券份额 、 证券 A 份额和 证券 B 份额 将进行不 定期份额 折算。 截至 2018
年 10 月 15 日，申万 传媒 B 份额的基 金份额参 考净 值为 0.2429 元， 达到基金 合同规定 的不定 期份
额折算条件。 根据基金 合同以及 深圳证券 交易所、 中 国证券登记 结算有限 责任公司 的相关业 务规定，
本基金以 2018 年10 月 16 日为 基准日办 理了不 定期 份额折算业 务。 详见本基 金管理人 于 2018 年 10
月 16 日、10 月17 日、10 月 18 日发布 的公告。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一九年三月二十七日
