南 方中证 高铁 产业指 数分 级证券 投资 基金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 银 河证 券股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 27 日 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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§1 重 要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国银河 证券股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 25 日 复核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗 漏。基金管 理人承诺以诚实信用、勤 勉尽责的原则管 理
和运用基金 资产，但 不保证基 金一定盈 利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投 资有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基 金
的招募说明 书及其更 新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2018 年 01 月01 日 起至 2018 年 12 月 31 日止。
南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
南方中证高 铁产业指 数分级
场内简称
高铁基金
基金主代码
160135
基金运作方 式
上市契约型 开放式
基金合同生 效日
2015 年 6 月10 日
基金管理人
南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人
中国银河证 券股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
252,076,958.33 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市 日期
2015 年 6 月23 日
下属分级基 金的基金 简称
高铁基金
高铁 A 级
高铁 B 级
下属分级基 金的场内 简称
高铁基金
高铁 A 级
高铁 B 级
下属分级基 金的交易 代码
160135
150293
150294
报告期末下 属分级基 金的份额 总额
244,305,480.33 份
3,885,739.00 份
3,885,739.00 份
注: 本基金在 交易所行 情系统净 值揭示等 其他信 息披 露场合下， 可简称为 “高铁基 金”。
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金进行 被动式指 数化投资 ， 紧密跟 踪标的 指 数 ， 追求与业绩 比较基
准相似的回 报。
投资策略
本基金为被 动式指数 基金 ， 原 则上采用 指数复制 法 ， 按照成份股 在标的
指数中的基 准权重构 建指数化 投资组合 ， 并根据 标的 指数成份股 及其权
重的变化进 行相应调 整。
当预期 成份股发 生调整和 成份股发 生配股 、 增发 、 分 红 等 行 为时 ，
或因基金的 申购和赎 回等对本 基金跟踪 标的指数 的效 果可能带来 影响
时 ， 或因某些 特殊情 况导致流 动性不足 时 ， 或其 他原 因导致无法 有效复
制和跟踪标 的指数时 ， 基金管理 人可以对 投资组 合管 理进行适当 变通和
调整 ， 并辅之 以金融 衍生产品 投资管理 等 ， 力争 控制 本基金的净 值增长
率与 业绩比 较基准之 间的日均 跟踪偏离 度不超过0.3% ，年跟踪误 差不
超过 4% 。如 因指数编 制规则调 整或其他 因素导致 跟踪 偏离度和跟 踪误
差超过上述 范围 ， 基 金管理人 应采取合 理措施避 免跟 踪偏离度 、 跟 踪误
差进一步扩 大。
业绩比较基 准
中证高铁产 业指数收 益率×95%+ 银行人 民币活期 存款 利率 （税后） ×5% 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金 ， 其长 期平均风 险与预期 收益 高于混合 型基 金 、
债券型基金 与货币市 场基金 。 同时本基 金为指数 型基 金 ， 通过跟踪 标的
指数表现， 具有与标 的指数相 似的风险 收益特征 。
下属分级基 金的风险 收益
特征
本基金属于 股票型基 金，其长 期平
均风险与预 期收益高 于混合型 基
金、债券型 基金与货 币市场基 金。
同时本基金 为指数型 基金，通 过跟
踪标的指数 表现，具 有与标的 指数
相似的风险 收益特征 。
高铁 A 级份 额为
稳健收益类 份
额，具有低 预期
风险且预期 收益
相对较低的 特
征。
高铁 B 级份 额为
积极收益类 份
额，具有高 预期
风险且预期 收益
相对较高的 特
征。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管 理股份有 限公司 中国银河证 券股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名
常克川 李淼
联系电话
0755-82763888 010-66568780
电子邮箱
manager@southernfund.com yhzq_tggz@chinastock.com.cn
客户服务电 话
400-889-8899 95551；400-888-8888
传真
0755-82763889 010-66568532
2.4 信息 披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.nffund.com
基金年度报 告备置地 点
基金管理人 、基金托 管人的办 公地址
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润 分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益
-26,301,487.08 -22,371,726.88 -26,563,098.26
本期利润
-56,714,879.69 -14,857,171.96 -28,713,449.54
加权平均基 金份
额本期利润
-0.2400 -0.0601 -0.1611
本期基金份 额净
值增长率
-24.46%
-5.65%
-13.85%
3.1.2 期末 数据
和指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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期末可供分 配基
金份额利润
-0.8803 -0.6730 -0.6308
期末基金资 产净
值
180,298,723.51 246,345,414.73 272,440,307.47
期末基金份 额净
值
0.7153 0.9824 1.0696
注:1. 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入 、 投资收益 、 其他收 入(不含 公允价值 变动收益)扣除相
关费用后的 余额, 本期 利润为本 期已实现 收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
2.期末可供 分配利润 ， 采用 期末资产 负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （ 为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包 括持有人认购或 交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低 于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -5.21% 1.66% -5.67% 1.67% 0.46% -0.01%
过去六个月 2.50% 1.65% -2.23% 1.56% 4.73% 0.09%
过去一年 -24.46% 1.42% -26.66% 1.34% 2.20% 0.08%
过去三年 -38.60% 1.49% -45.73% 1.45% 7.13% 0.04%
自基金合同
生效起至今
-55.17% 1.95% -66.46% 1.91% 11.29% 0.04% 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的
比较
3.3 过去 三年基金 的利 润分配情况
注: 无。 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经 中国证监 会批准 ， 南方基金 管理 有限公司作 为国内首 批规范的 基金管理
公司正式成 立，成为 我国“新 基金时代 ”的起始 标志 。
2018 年 1 月 ，公司整 体变更设 立为南方 基金管 理股份有限 公司,注册 资本金 3 亿 元人民币 。
目前股权结 构 ： 华泰证券 股份有限 公司 45% 、 深圳市 投资控股有 限公司 30% 、 厦门国际 信托有限 公
司15% 及兴业 证券股 份有限公 司 10% 。 目前 ， 公司 在北 京 、 上海 、 合 肥 、 成都 、 深圳 、 南京 等 地设
有分公司，在香 港和深圳 前海设有子公司 —— 南方东 英资产管理有限公司（香 港子公司）和南 方
资本管理有 限公司 （深圳 子公司） 。 其 中 ， 南方东 英是 境内基金公 司获批成 立的第一 家境外分 支机
构。
截至报 告期末， 南方基金 管理股份 有限公司 （不 含子公司） 管理资产 规模近 8,300 亿元 ，旗
下管理 178 只开放式 基金，多 个全国社 保、基本 养老 保险、企业 年金和专 户理财投 资组合。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
孙伟
本基
金基
金经
理
2015 年
7 月2 日
- 8
管 理 学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 、 金 融 分 析 师
（CFA ） 资格 、 注册会计 师 （CPA） 资格 。 曾 任职
于腾讯科技 有限公司 投资并购 部 、 德 勤华永 会计
师事务所深 圳分所审 计部。2010 年 2 月加 入南
方基金 ， 历任运作保 障部基 金会计 、 数量化 投资
部量化投资 研究员；2014 年 12 月至 2015 年 5
月，担任南方恒生 ETF 的 基金经理助 理；2015
年 5 月至 2016 年 7 月， 任南方 500 工业 ETF 、
南方 500 原材 料 ETF 基金 经理；2015 年 7 月至
今 ， 任改革基 金 、 高铁基 金 、500 信 息基金经 理 ；
2016 年 5 月 至今 ， 任南方创 业板 ETF 、 南方 创业
板 ETF 联接 基金经理 ；2016 年 8 月至 今 ， 任 500
信息联接 、 深成 ETF 、 南方 深成基金 经理 ；2017
年 3 月至今 ， 任南方 全指证 券 ETF 联 接 、 南方中
证全指证 券 ETF 基金经理 ；2017 年 6 月至 今，
任南方中证 银行 ETF 、南方银 行联接基 金经理 ；
2018 年 2 月 至今 ， 任 H 股 ETF 、 南方 H 股联 接基南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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金经理。
注:1. 对基 金的首任 基金经理 ， 其 “任职日 期”为基 金合同生效 日 ， “ 离任日 期”为根 据公司决
定确定的解聘日期；对此 后的非首任基金 经理，“任 职日期”和“离任日期” 分别指根据公司 决
定确定的聘 任日期和 解聘日期 。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华 人民共和 国证券投资基金法》等有 关法律法规、
中国证监会和《南方中证 高铁产业指数分 级证券投资 基金基金合同》的规定， 本着诚实信用、 勤
勉尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ， 在 严格控制 风险 的基础上 ， 为 基金份额 持有人 谋求最大 利益 。
本报告期内，基金运作整 体合法合规，没 有损害基金 份额持有人利益。基金的 投资范围、投资 比
例及投资组 合符合有 关法律法 规及基金 合同的规 定。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理 人根据 《证 券投资 基金管理 公司公平 交易 制度指导意 见》 和有关 法律法 规的规定 ，
针对股票、债券的一级市 场申购和二级市 场交易等投 资管理活动，以及授权、 研究分析、投资 决
策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动 相关的各个 环节，建立了股票、债券 、基金等证券池 管
理制度和细则，投资管理 制度和细则，集 中交易管理 办法，公平交易操作指引 ，异常交易管理 制
度等公平交易相关的公司 制度或流程指引 。通过加强 投资决策、交易执行的内 部控制，完善对 投
资交易行为的日常监控和 事后分 析评估， 以及履行相 关的报告和信息披露义务 ，切实防范投资 管
理业务中的 不公平交 易和利益 输送行为 ，保护投 资者 合法权益。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内 ， 本 基金管理 人严格执 行 《证券投 资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 ， 完善
相应制度及流程，通过系 统和人工等各种 方式在各业 务环节严格控制交易公平 执行，公平对待 旗
下管理的所有基金和投资 组合。 公司每 季度对旗下 组合进行股票和债券的同 向交易价差专项 分
析 。 本报 告期内 ， 两两组 合间单日 、3 日、5 日时 间窗 口内同向交 易买入溢 价率均值 或卖出溢 价率
均值显著不为 0 的情 况不存在 ，并且交 易 占优比 也没 有明显异常 ，未发现 不公平对 待各组合 或组
合间相互利 益输送的 情况。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本报告期内不存 在异常交易行为。 本报告期 内基金管理人管理的所有 投资组合参与
的 交易 所公开 竞价 同日 反向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量的 5% 的交 易次 数南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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为7 次，是 由于投资 组合接受 投资者申 赎后被动 增减 仓位以及投 资组合的 投资策略 需要所致 。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本基金为指 数分级基 金，在基 础份额之 外，还设 计了 配比为 1:1 的高 铁 A 级和 高铁 B 级两类
子份额，并于深交所上市 。上市交易的开 放式基金都 存在两套价格体系，分别 是上市价格体系 和
净值价格体系，两者之间 折溢价关系的明 确可预期是 交易型投资者的基础需求 ，长期配置型投 资
者（主要为场外份额投资 者）也希望通过 投资本基金 获取贴近指数的投资回报 。所以，我们一 直
致力于为投资者提供准确 、透明的指数化 投资工具， 不管遭遇市场剧烈波动、 大额申赎还是不 定
期折算，都始终坚守被动 投资理念，力争 将投资中的 主动判断和操作降至最低 限度，更不会主 动
进行大幅增 减仓操作 。 我们通过 自建的指 数化交易 系 统 、 日内择时交 易模型 、 跟 踪误差归 因分析
系统等 ，将本基金的跟踪 误差指标控制在 较好水平， 并通过严格的风险管理流 程，确保了本基 金
的安全运作 。 我们 对本基金 报告期内 跟踪误差 归因 分析如下 ： （1 ） 接受申 购赎回 所带来的 股票
仓位偏离，对此我们通 过日内择时交易争 取跟踪误差 最小化； （2）报告期内 指数成份股（包 括
调出指数成分股）的长期 停牌，引起的成 份股权重偏 离及基金整体仓位的偏离 ，以及停牌股票 的
估值调整影响； （3）根 据指数半年度成份 股调整进 行的基金调仓，事前我 们制定了详细的调 仓
方案，在实 施过程中 引入多方 校验机制 防范风险 发生 ，将跟踪误 差控制在 理想范围 内。
4.4.2 报告 期内基金 的业 绩表现
截至报告期 末，本基 金份额净 值为 0.7153 元， 报告 期内，份额 净值增长 率为-24.46% ，同期
业绩基准增 长率为-26.66% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2018 年市场 波动 较大 有内 外两 方面 原因 ：内 部主要矛 盾在 于经 济增 长和 金融 风险 释放 的预
期，外部重要因素在于中 美贸易摩擦升级 和人民币汇 率贬值。我们认为，经济 自身仍将保持良 好
的增长韧性，且管理层在 财政和货币政策 上会有适当 的预调微调；人民币汇率 下行压力有限， 中
美贸易 摩擦 常态化仍 然是未来 较长时间 需要关注 的重 要变量 。 在 “新结构 市场”以 及“新增 资金
机构化”的 大背景下 ， 预 计基本面 优秀和估 值具有安 全边际的公 司将继续 受到投资 者青睐 。 具体
到高铁产业，国内市场看 ，城轨持续发展 将提升轨交 设备采购和维修维保的市 场空间；海外市 场
看，高铁产业是一带一路 战略中一带对应 的最核心产 业，因此高铁产业指数是 投资者分享一带 一
路战略成果 的纯粹投 资标的 ， 一带 一路作为 国家级顶 层战略 ， 自 13 年 正式提出 以来已取 得了一系
列丰硕成果，目前已进入 黄金发展期。在 一带一路战 略由蓝图逐渐变为现实的 过程中，高铁产 业
的高速成 长 和二级市 场表现依 然值得期 待。 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证监会相关规定 和基金合同约定， 本基金管 理人应严格按照 企业会计 准则 、中国证
监会相关规定和基金合同 关于估值的约定 ，对基金所 持有的投资品种进行估值 。本基金管理人 已
制定基金估 值和份额 净值计价 的业务管 理制度 ， 明确 基金估值的 程序和技 术 ； 建立 了估值委 员会 ，
组成人员包括副总经理、 督察长、权益研 究部总经理 、指数投资部总经理、现 金投资部总经理 、
风险管理部总经理及运作 保障部总经理等 。本基金管 理人使用可靠的估值业务 系统，估值人员 熟
悉各类投资品种的估 值原 则和具体估值程 序。估值流 程中包含风险监测、控制 和报告机制。基 金
管理人改变估值技术，导 致基金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所采用 的相关估值技术、 假
设及输入值的适当性咨询 会计师事务所的 专业意见。 本基金托管人根据法律法 规要求履行估值 及
净值计算的复核责任。定 价服务机构按照 商业合同约 定提供定价服务。基金经 理可参与估值原 则
和方法的讨论，但不参与 估值价格的最终 决策。本报 告期内，参与估值流程各 方之间无重大利 益
冲突。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金合同 约定，在 存续期内 ，本基金 （包括南 方高 铁份额、高 铁 A 份额、高铁 B 份额）不
进行收益分 配 ； 法律法规 或监管机 关另有 规定的 ， 从 其规定 。 根据 上述分配 原则以及 基金的实 际
运作情况， 本报告期 本基金未 有分配事 项。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，中国银河证 券股份有限公司在 本基金的 托管过程中，严格遵守《 证券投资基金
法》及其他法律法规和基 金合同的有关规 定，不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为，完 全
尽职尽责地 履行了基 金托管人 应尽的义 务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期内，本托管人按 照《证券投资基金 法》及其 他法律法规和基金合同、 托管协议的有
关规定，对本基金的基金 资产净值计算、 基金费用开 支等方面进行了认真的复 核，对本基金的 投
资运作方面 进行了监 督，未发 现基金管 理人有损 害基 金份额持有 人利益的 行为。
本报告 期内，南 方中证高 铁产业指 数分级证 券投 资基金未进 行利润分 配。 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人依法复核南方基 金管理有限公司编 制和披露 的南方中证高铁产业指数 分级证券投资
基金 2018 年 年度报告 中 财务指 标 、 净 值表现 、 利润分 配情况 、 财务会计 报告 、 投资组合 报告等内
容，以上内 容真实、 准确和完 整。
§6 审 计 报告
本基金 2018 年年度财 务会计报 告经普华 永道中 天会 计师事务所( 特殊普通 合伙)审 计 ， 注册会
计师签字出 具了普华 永道中天 审字(2019) 第 23073 号 “标准无保 留意见的 审计报告 ”，投资 者可
通过年度报 告正文查 看审计报 告全文。
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 南方中证 高铁产业 指数分级 证券投资 基金
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
8,478,776.34 12,977,219.66
结算备付金
66,732.63 39,584.10
存出保证金
37,928.74 72,280.38
交易性金融 资产
172,961,254.10 234,717,699.43
其中：股票 投资
169,948,054.10 234,717,699.43
基金投资
- -
债券投资
3,013,200.00 -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
40,489.17 -
应收利息
85,655.45 2,972.08
应收股利
- -
应收申购款
622,520.34 1,186,444.33
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
182,293,356.77 248,996,199.98
负债和所有者权益
本期末
上年度末
南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 18.62
应付赎回款
1,396,225.73 1,976,634.33
应付管理人 报酬
153,762.94 214,928.05
应付托管费
30,752.59 42,985.60
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
4,828.44 5,328.50
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
409,063.56 410,890.15
负债合计
1,994,633.26 2,650,785.25
所有者权益：
实收基金
402,201,953.72 415,104,474.81
未分配利润
-221,903,230.21 -168,759,060.08
所有者权益 合计
180,298,723.51 246,345,414.73
负债和所有 者权益总 计
182,293,356.77 248,996,199.98
注: 报告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金份 额总额 252,076,958.33 份 ，其中南 方中证高 铁产业
指数分级证 券投资基 金高铁基 金基金份 额总额为 244,305,480.33 份 ，基金份 额净值 0.7153 元；
南方中证高 铁产业指 数分级证 券投资基 金 A 类基金份 额总额为 3,885,739.00 份，基金 份额净值
1.0042 元；南 方中证高 铁产业指 数分级 证券投资 基 金 B 类基金份额 总额为 3,885,739.00 份，基
金份额净值 0.4264 元。
7.2 利润 表
会计主体： 南方中证 高铁产业 指数分级 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收入
-53,686,036.58 -10,837,395.47
1.利息收入
491,944.16 313,018.23
其中：存款 利息收入
34,624.88 90,270.88
债券利息收 入
422,704.03 0.30
资产支持证 券利息 - - 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
第 13 页 共 31 页
收入
买入返售金 融资产
收入
34,615.25 222,747.05
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
-24,064,150.01 -19,365,801.03
其中：股票 投资收益
-25,953,314.92 -21,609,212.17
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
-29,049.07 155.70
资产支持证 券投资
收益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
1,918,213.98 2,243,255.44
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
-30,413,392.61 7,514,554.92
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
299,561.88 700,832.41
减： 二、费 用
3,028,843.11 4,019,776.49
1．管理人报 酬
1,923,175.33 2,597,335.19
2．托管费
384,635.12 519,467.01
3．销售服务 费
- -
4．交易费用
106,815.38 288,974.29
5．利息支出
217.28 -
其中： 卖 出回购金 融资产支
出
217.28 -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
614,000.00 614,000.00
三、 利润总 额( 亏 损总额以 “- ”
号填列)
-56,714,879.69 -14,857,171.96
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”
号填列）
-56,714,879.69 -14,857,171.96
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 南方中证 高铁产业 指数分级 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
第 14 页 共 31 页
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
415,104,474.81 -168,759,060.08 246,345,414.73
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -56,714,879.69
-56,714,879.69
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-12,902,521.09 3,570,709.56 -9,331,811.53
其 中：1. 基 金申
购款
364,664,877.47 -183,676,618.38 180,988,259.09
2. 基金赎
回款
-377,567,398.56 187,247,327.94 -190,320,070.62
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
402,201,953.72 -221,903,230.21 180,298,723.51
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （ 基金净 值）
433,096,063.91 -160,655,756.44 272,440,307.47
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -14,857,171.96
-14,857,171.96
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-17,991,589.10 6,753,868.32 -11,237,720.78
其 中：1. 基 金申
购款
904,329,415.82 -338,059,668.10 566,269,747.72
2. 基 金赎
回款
-922,321,004.92 344,813,536.42 -577,507,468.50
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
- - - 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
第 15 页 共 31 页
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
415,104,474.81 -168,759,060.08 246,345,414.73
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告完全 一致。
7.4.1.1 会计 政策变更的说 明
本报告期无 会计政策 变更。
7.4.1.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.1.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.2 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于 租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资管产 品运营过 程中发生 的增值税 应税行 为 ， 以 资管产品管 理人为增 值税纳税 人 。 资管产品
管理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应税行 为 ， 暂适用简易 计税方法 ， 按照 3% 的征收率 缴纳南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
第 16 页 共 31 页
增值税 。 对资管 产品在 2018 年1 月 1 日前 运营过程 中 发生的增值 税应税行 为 ， 未缴纳增值 税 的 ，
不再缴纳； 已缴纳增 值税的， 已纳税额 从资管产 品管 理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票 、债券的转 让收入免征增值税， 对国 债、地方政府债 以
及金融同业 往来利息 收入亦免 征增值税 。 资管产 品管 理人运营资 管产品提 供的贷款 服务 ， 以2018
年1 月 1 日 起产生的 利息及利 息性质的 收入为销 售额 。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入 ， 包括买 卖股票 、 债券的差 价收入 ， 股票的 股息 、 红 利收入 ，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金 取得的企 业债券利 息收入 ， 应由发行 债券 的企业在向 基金支付 利息时代 扣代缴 20% 的
个人所得税 。对基金 从上市公 司取得的 股息红利 所得 ，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的 ，其
股息红利所 得全额计 入应纳税 所得额 ； 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂 减按 50%计
入应纳税所 得额；持 股期限超过 1 年的 ，暂免征 收个 人所得税。 对基金持 有的上市 公司限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息 、 红利收入 继续暂 减按 50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
(4) 基金卖 出股票 按 0.1%的 税率缴纳 股票交易 印花 税，买入股 票不征收 股票交易 印花税。
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加和地 方教 育费附加等 税费按照 实际缴纳 增值税额 的适
用比例计 算 缴纳。
7.4.3 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管理人 、基金销 售机构
中国银河证券股份 有限公司( “中 国 银 河
证券”)
基金托管人 、基金销 售机构
华泰证券股 份有限公 司(“华泰 证券”) 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
兴业证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
厦门国际信 托有限公 司 基金管理人 的股东 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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深圳市投资 控股有限 公司 基金管理人 的股东
南方资本管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
南方东英资 产管理有 限公司 基金管理人 的子公司
注:1. 下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般 商业 条款订立。
2.根据 《 南方基金 管理有 限公司法 定名称变 更的公告》 ， 公司名 称由“南 方基金 管理有限 公司”变
更为“南方 基金管理 股份有限 公司”， 公司股权 结构 等事项未发 生变化， 并已于 2018 年 1 月 4
日在深圳市 市场监督 管理局完 成相应变 更登记手 续。
7.4.4 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.4.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.4.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（% ）
银河证券 142,782,976.15 100.00
407,028,848.13 100.00
7.4.4.1.2 权证 交易
注: 无。
7.4.4.1.3 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
银河证券 14,278.86 100.00
4,828.44 100.00
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
中国银河证 券 40,704.46 100.00
5,328.50 100.00
注:: 1. 上述佣 金按市场佣金率计 算，以扣除由中 国证券登记结算有限责任 公司收取的证管 费
和经手费后的净额列示。 2. 该类佣 金协议的服务 范围还包括佣金收取方为 本基金提供的证 券南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
第 18 页 共 31 页
投资研究成 果和市场 信息服务 等。
7.4.4.2 关联 方报酬
7.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
1,923,175.33 2,597,335.19
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
554,758.23
696,283.85
注: 支付基金 管理人南 方基金的 管理人报 酬按前 一日 基金资产净 值 1.00% 的年费率 计提， 逐日 累计
至每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 × 1.00%/ 当年天数 。
7.4.4.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
384,635.12 519,467.01
注:
注：支付基金托管人中国 银河证券的托管费 按前一日 基金资产净值 0.20% 的年费率计提，逐 日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 × 0.20%/ 当年 天数。
7.4.4.2.3 销售 服务费
无。
7.4.4.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券（含 回购 ）交易
注: 无。
7.4.4.4 各关 联方投资本基 金的情况
注: 无。
7.4.4.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
注: 无。 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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7.4.4.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 无。
7.4.4.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.5 利润 分配情况
注: 无。
7.4.6 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.6.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018-12-20 2019-01-03
新股认
购
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注：基金可 使用以基 金名义开 设的股票 账户，选 择网 上或者网下 一种方式 进行新股 申购。其 中基
金作为一般 法人或战 略投资者 认购的新 股，根据 基金 与上市公司 所签订申 购协议的 规定，在 新股
上市后的约 定期限内 不能自由 转让；基 金作为个 人投 资者参与网 上认购获 配的新股 ，从新股 获配
日至新股上 市日之间 不能自由 转让。
7.4.6.2 期末 持有的暂时停 牌等流 通受 限股票
注: 无。
7.4.6.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
注: 无。
7.4.7 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a)
金融 工具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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(b)
持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
(i)
各层 次金融工 具公允价 值
于2018 年 12 月31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第
一层次的余 额为 169,897,908.30 元 ，属于 第二层次 的余额为 3,063,345.80 元 ，无属于 第三层 次
的余额(2017 年 12 月 31 日： 第一层 次 228,535,409.43 元，第 二层次 6,182,290.00 元 ，无第 三
层次) 。
(ii)
公 允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌 、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况 ， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间 、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层次 ；并根据估值调整中采用 的不可观察输入 值
对于公允价 值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允 价值应属第 二层次还 是第三层 次。
(iii)
第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额
无。
(c)
非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
于2018 年 12 月31 日 ，本基金 未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允价值 计量的金 融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
169,948,054.10 93.23
其中：股票
169,948,054.10 93.23
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
3,013,200.00 1.65
其中：债券
3,013,200.00 1.65
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
8,545,508.97 4.69
8
其他各项资 产
786,593.70 0.43
9
合计
182,293,356.77 100.00
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业 类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林 、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
103,467,475.68 57.39
D
电力、 热力、 燃气
及水生产和 供应
业
- -
E
建筑业
63,443,190.12 35.19
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输 、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输 、 软件和
信息技术服 务业
2,921,203.00 1.62
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务
业
- -
M
科学研究和 技术
服务业
- -
N
水利、 环 境和公共 - - 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
第 22 页 共 31 页
设施管理业
O
居民服务 、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、 体 育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
169,831,868.80 94.19
8.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
66,039.50 0.04
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
- -
J
金融业
50,145.80 0.03
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服
务业
- -
N
水利、环境 和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
116,185.30 0.06
8.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 本基金本 报告期末 未持有港 股通股票 投资。 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
第 23 页 共 31 页
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 股 票投资明细
8.3.1
期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前十 名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资 产 净值比例 （％）
1 601766 中国中车 2,858,148 25,780,494.96 14.30
2 601390 中国中铁 3,656,018 25,555,565.82 14.17
3 601186 中国铁建 2,317,220 25,188,181.40 13.97
4 600820 隧道股份 2,028,665 12,699,442.90 7.04
5 600967 内蒙一机 908,500 9,448,400.00 5.24
6 000008 神州高铁 2,424,643 9,431,861.27 5.23
7 300001 特锐德 536,413 9,403,319.89 5.22
8 600562 国睿科技 401,600 5,168,592.00 2.87
9 600580 卧龙电气 695,437 4,381,253.10 2.43
10 600169 太原重工 1,930,101 4,304,125.23 2.39
投资者欲了 解本报告 期末基金 投资的所 有股票明 细， 应阅读登载 于 http://www.nffund.com 的年度报 告
正文。
8.3.2 期末 积 极投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的 前五名 股票投资明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.04
2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.03
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 601186 中国铁建 9,022,218.50 3.66
2 000008 神州高铁 8,972,321.45 3.64
3 601766 中国中车 7,720,617.00 3.13
4 600967 内蒙一机 4,958,073.00 2.01
5 600820 隧道股份 4,708,027.00 1.91
6 601390 中国中铁 3,895,316.00 1.58
7 300001 特锐德 3,055,333.97 1.24
8 600562 国睿科技 2,695,704.70 1.09
9 002501 利源精制 2,569,910.00 1.04
10 300150 世纪瑞尔 1,963,104.01 0.80
11 600580 卧龙电气 1,793,706.00 0.73 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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12 600169 太原重工 1,767,250.84 0.72
13 600495 晋西车轴 1,574,747.00 0.64
14 002161 远 望 谷 1,528,698.00 0.62
15 002480 新筑股份 1,463,350.00 0.59
16 000976 华铁股份 1,329,503.90 0.54
17 300213 佳讯飞鸿 1,294,112.60 0.53
18 600458 时代新材 1,282,680.74 0.52
19 601002 晋亿实业 1,237,062.00 0.50
20 000925 众合科技 1,161,360.98 0.47
注: 买入包括 二级市场 上主动的 买入 、 新股 、 配股 、 债 转股、 换 股及行权 等获得的 股票 ， 买入金 额
按成交金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑 相关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 601186 中国铁建 17,621,721.16 7.15
2 601766 中国中车 10,974,385.00 4.45
3 000008 神州高铁 7,950,542.10 3.23
4 601390 中国中铁 7,704,978.00 3.13
5 600820 隧道股份 4,059,121.97 1.65
6 600967 内蒙一机 2,247,190.05 0.91
7 300001 特锐德 1,988,931.00 0.81
8 603111 康尼机电 1,979,076.53 0.80
9 600458 时代新材 1,635,879.35 0.66
10 600580 卧龙电气 1,565,466.00 0.64
11 600169 太原重工 1,535,095.01 0.62
12 000976 华铁股份 1,444,463.00 0.59
13 002501 利源精制 1,406,844.07 0.57
14 600562 国睿科技 1,389,536.40 0.56
15 002122 *ST 天马 1,314,030.00 0.53
16 600495 晋西车轴 1,286,953.00 0.52
17 601002 晋亿实业 1,139,904.00 0.46
18 300011 鼎汉技术 1,106,258.00 0.45
19 002480 新筑股份 794,282.62 0.32
20 000925 众合科技 785,630.00 0.32
注: 卖出包括 二级市场 上主动的 卖出 、 换股 、 要约收购 、 发行人 回购及行 权等减少 的股票 ， 卖 出金
额按成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考 虑相关交易 费用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
70,945,933.03 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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卖出股票收 入（成交 ）总额
79,342,047.06
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
3,013,200.00 1.67
其中：政策 性金融债
3,013,200.00 1.67
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,013,200.00 1.67
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位 ：人民币 元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金 资产
净值比例 （%）
1 018005 国开 1701 30,000 3,013,200.00 1.67
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名 资产支持 证券投资明 细
注: 本基金本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 本基金本 报告期末 未持有贵 金属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 本基金本 报告期末 未持有权 证。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 无。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金在进 行股指期 货投资时 ，将根据 风险管理 原则 ，以套期保 值为主要 目的，采 用流动性 好、
交易活跃的 期货合约 ，通过对 证券市场 和期货市 场运 行趋势的研 究，结合 股指期货 的定价模 型寻
求其合理的 估值水平 ， 与现货 资产进行 匹配 ， 通过 多 头或空头套 期保值等 策略进行 套期保值 操作 。南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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基金管理人 将充分考 虑股指期 货的收益 性 、 流动 性及 风险性特征 ， 运用股指 期货对 冲系统性 风险 、
对冲特殊情 况下的流 动性风险 ，如大额 申购赎回 等； 利用金融衍 生品的杠 杆作用， 以达到降 低投
资组合的整 体风险的 目的。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债 期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
无。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 无。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期是 否出现 被监管部门立 案调查，或
在报 告编制日前一 年收到公开 谴责、处罚 的情形
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有出现被 监管部门立案调查，或在 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
8.12.2
基金 投资的前十 名股票是否 超出基金合同 规定的 备选股票库
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
37,928.74
2
应收证券清 算款
40,489.17
3
应收股利
-
4
应收利息
85,655.45
5
应收申购款
622,520.34
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
786,593.70
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 本基金本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转 换债 券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
8.12.5.1
期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明
注: 本基金本 报告期末 指数投资 前十名股 票中不 存在 流通受限情 况。
南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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8.12.5.2
期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公
允
价值（人民 币元）
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况
说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.03 新股未上市
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份
额比例
（% ）
高铁
基金
37,963 6,435.36 4,463,228.44 1.83 239,842,251.89 98.17
高铁 A
级
286 13,586.50 499,300.00 12.85 3,386,439.00 87.15
高铁 B
级
621 6,257.23 4,603.00 0.12 3,881,136.00 99.88
合计
38,870 6,485.13 4,967,131.44 1.97 247,109,826.89 98.03
注: 分级基金机构/ 个人投 资者持有份额占总 份额比例 的计算中，对下属分级 基金，比例的分母 采
用各自级别的份额，对合 计数，比例的分 母采用下属 分级基金份额的合计数（ 即期末基金份额 总
额） 。户均持 有的基金 份额的合 计数=期 末基金份 额总 额/期末持有 人户数合 计。
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
高铁 A 级
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
中量投资产 管理有限
公司－中量 投量化多
策略1 号私 募基金
300,000.00 7.72
2
深圳德威资 本投资管
理有限公司 － 德威－
中量投尊享1 号私募
基金
199,300.00 5.13
3 王森 150,000.00 3.86 南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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4 方春娣 150,000.00 3.86
5 陈云利 147,486.00 3.80
6 黄超群 146,800.00 3.78
7 林崇明 92,100.00 2.37
8 张维平 85,800.00 2.21
9 刘辉荣 83,700.00 2.15
10 刘文瑾 82,581.00 2.13
高铁 B 级
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 周三义 290,000.00 7.46
2 姜荣贤 174,657.00 4.49
3 徐方 120,079.00 3.09
4 李明 102,226.00 2.63
5 郭伟钢 89,479.00 2.30
6 杨淑华 80,000.00 2.06
7 楼君妹 72,379.00 1.86
8 张家英 61,644.00 1.59
9 何东银 60,064.00 1.55
10 李翠香 56,930.00 1.47
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别
持有份额总 数（份 ）
占基金总份 额比例（% ）
基金管理人 所有从业
人员持有本 基金
高铁基金 119.12 0.0000
高铁A 级 - -
高铁B 级 - -
合计
119.12 0.0000
注:: 分级基金管理人的从 业人员持有基金 占基金总份 额比例的计算中，对下属 分级基金，比例 的
分母采用各自级别的份额 ，对合计数，比 例的分母采 用下属分级基金份额的合 计数（即期末基 金
份额总额） 。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理 人员 、
基金投资和 研究部门
负责人持有 本开放式
基金
高铁基金 -
高铁A 级 -
高铁B 级 -
合计
-
本基金基金 经理持有
本开放式基 金
高铁基金 0~10
高铁A 级 -
高铁B 级 -
南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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合计
-
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
高铁基金
高铁 A 级
高铁 B 级
基金合同生 效日
（2015 年6 月10 日 ）
基金份额总 额
295,526,819.88 171,856,020.00 171,856,021.00
本报告期期 初基金
份额总额
242,201,540.18 4,283,993.00 4,283,993.00
本报告期基 金总申
购份额
221,231,848.02 - -
减： 本报告期 基金总
赎回份额
228,697,753.61 - -
本报告期基 金拆分
变动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）
9,569,845.74 -398,254.00 -398,254.00
本报告期期 末基金
份额总额
244,305,480.33
3,885,739.00
3,885,739.00
注: 拆分变动 份额包括 本基金三 级份额的 配对转 换份 额及折算份 额。
§11 重 大 事件 揭 示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内 ，基金管 理人呢、 基金托管 人的专门 基金 托管部门没 有发生重 大人事变 动。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 ，无涉及 基金管理 业务、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金投 资策略未 改变。
南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期本 基金的审 计事务所 无变化 ， 目 前普华 永道 中天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)已
为本基金提 供审计服 务 4 年 ， 本 报告期应 支付给 普华 永道中天会 计师事务 所( 特殊普 通合伙) 的
报酬为人民 币 54,000.00 元。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
2017 年9 至 10 月，基 金托管人 接受中国 人民银 行反 洗钱局组织 的反洗钱 执法检查 。2018
年7 月 27 日，基 金托管人 收到中国 人民银行 反洗钱 局出具的 《中国人 民银行 行政处罚 决定书》
（银反洗罚 决字[2018] 第 4 号） ，其决定 对 基金 托管 人 未按照规 定履行客 户身份识 别义务的 行
为处人民币 50 万元罚 款 ， 与身份 不 明的客户 进行交 易的行为处 人民币 50 万元罚款 ， 合 计处人
民币 100 万 元罚款 。 基金托 管人 在接 受检查期 间即立 查立改 ， 并根据中 国人民银 行 《执 法检查
意见书》 的要 求 ， 制定了 《关 于中国 人民银行 反洗钱 现场检查问 题的整改 方案》 经 基 金托管人
第三届董事 会第四十 次会议审 议通过 。 截至 目前 ， 基 金托管人 已 经进一步 完善了反 洗钱制度 机
制 ， 细化了客 户身份识 别 、 客户洗 钱风险等 级管理 、 可疑交易报 告等工作 流程 ， 加强 了反洗钱
监督检查和 考核 ， 加大了对 历史存量 客户持续 识别力 度 ， 反洗 钱相关系 统功能也 不断改进 。 基
金托管人 今 后将持续 完善内控 合规管理 ，切实做 好反 洗钱工作。
除上述情况 外， 本 报告期内 ， 基金 管理人 、 托管 人及 其高级管理 人员未受 监管部门 稽查或
处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
银河证券
2
142,782,976.15
100.00%
14,278.86
100.00%
-
注: 交易单元 的选择 标 准和程序 根据中 国证监 会 《关 于完善证券 投资基金 交易席位 制度有关 问题
的通知》 （证 监基金字[2007]48 号）的 有关规定 ，我 公司制定了 租用证券 公司交易 单元的选 择标
准和程序：
A：选择标准
1、公司经营 行为规范 ，财务状 况和经营 状况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能力, 能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研究、 行业研究 及市南方 中证 高铁 产业 指数 分级2018 年年 度报 告摘要
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场走向、个 股分析报 告和专门 研究报告 ；
3、公司内部 管理规范 ，能满足 基金操作 的保密 要求 ；
4、建立了广 泛的信息 网络,能 及时提供 准确的信 息资 讯服务。
B： 选择 流程 公 司研究部 门定期对 券商服务 质量从 以 下几方面进 行量化评 比， 并根据评 比的结果
选择席位：
1、 服务的 主动性 。 主要针 对证券公 司承接调 研课题的 态度、 协 助安排上 市公司调 研、 以 及就有关
专题提供研 究报告和 讲座；
2、研究报告 的质量。 主要是指 证券公司 所提供 研究 报告是否详 实，投资 建议是否 准确；
3、 资讯提供的 及时性及 便利性。 主要 是指证 券公司提 供资讯的时 效性、 及时性 以及提供 资讯的 渠
道是否便利 、提供的 资讯是否 充足全面 。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期 债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
银河证券 30,124,456.50 100.00%
185,100,000.00 100.00%
- -
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
