南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银河证券股份有限公司
送出日期：2019 年 03 月 27 日 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 01 月01日起至 2018 年 12月 31日止。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................ 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13
§5 托管人报告 ............................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
§6 审计报告 ................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 14
§7 年度财务报表 ............................................................. 16
7.1 资产负债表 ................................................................. 16
7.2 利润表 ..................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 18
7.4 报表附注 ................................................................... 20
§8 投资组合报告 ............................................................. 46
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 46
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 46 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 50
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 50
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 51
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 51
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 51
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 51
§9 基金份额持有人信息 ........................................................ 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 52
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 53
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 54
§10 开放式基金份额变动 ....................................................... 54
§11 重大事件揭示 ............................................................ 55
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 55
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 56
11.8 其他重大事件 .............................................................. 57
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 59
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 59
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 59
§13 备查文件目录 ............................................................ 59
13.1 备查文件目录 .............................................................. 59
13.2 存放地点 .................................................................. 59
13.3 查阅方式 .................................................................. 59
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
基金简称
南方中证高铁产业指数分级
场内简称
高铁基金
基金主代码
160135
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2015年6月10日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国银河证券股份有限公司
报告期末基金份
额总额
252,076,958.33 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的
证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2015年6月23日
下属分级基金的基
金简称
高铁基金
高铁 A级
高铁 B 级
下属分级基金的场
内简称
高铁基金
高铁 A级
高铁 B 级
下属分级基金的交
易代码
160135
150293
150294
报告期末下属分级
基金的份额总额
244,305,480.33 份
3,885,739.00 份
3,885,739.00 份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“高铁基金”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基
准相似的回报。
投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照成份股在标的
指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权
重的变化进行相应调整。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，
或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响
时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复
制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和
调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，力争控制本基金的净值增长
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.3%，年跟踪误差不
超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误
差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误
差进一步扩大。
业绩比较基准
中证高铁产业指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，通过跟踪标的
指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
下属分级基金的风险收益
特征
本基金属于股票型基金，其长期平
均风险与预期收益高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。
同时本基金为指数型基金，通过跟
踪标的指数表现，具有与标的指数
相似的风险收益特征。
高铁 A 级份额为
稳健收益类份
额，具有低预期
风险且预期收益
相对较低的特
征。
高铁 B 级份额为
积极收益类份
额，具有高预期
风险且预期收益
相对较高的特
征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司 中国银河证券股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
常克川 李淼
联系电话
0755-82763888 010-66568780
电子邮箱
manager@southernfund.com yhzq_tggz@chinastock.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95551；400-888-8888
传真
0755-82763889 010-66568532
注册地址
深圳市福田区莲花街道益田路
5999 号基金大厦 32-42 楼
中国北京西城区金融大街 35 号
2-6 层
办公地址
深圳市福田区莲花街道益田路
5999 号基金大厦 32-42 楼
中国北京西城区金融大街 35 号
国际企业大厦 C座
邮政编码
518017 100033
法定代表人
张海波 陈共炎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益
-26,301,487.08 -22,371,726.88 -26,563,098.26
本期利润
-56,714,879.69 -14,857,171.96 -28,713,449.54
加权平均基金份
额本期利润
-0.2400 -0.0601 -0.1611
本期加权平均净
值利润率
-29.53%
-5.72%
-15.79%
本期基金份额净
值增长率
-24.46%
-5.65%
-13.85%
3.1.2 期末数据
和指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利
润
-221,903,230.21 -168,759,060.08 -160,655,756.44
期末可供分配基
金份额利润
-0.8803 -0.6730 -0.6308
期末基金资产净
值
180,298,723.51 246,345,414.73 272,440,307.47
期末基金份额净
值
0.7153 0.9824 1.0696
3.1.3 累计期末
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净
值增长率
-55.17%
-40.65%
-37.10%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -5.21% 1.66% -5.67% 1.67% 0.46% -0.01%
过去六个月 2.50% 1.65% -2.23% 1.56% 4.73% 0.09%
过去一年 -24.46% 1.42% -26.66% 1.34% 2.20% 0.08%
过去三年 -38.60% 1.49% -45.73% 1.45% 7.13% 0.04%
自基金合同
生效起至今
-55.17% 1.95% -66.46% 1.91% 11.29% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998 年3月6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018 年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金 3 亿元人民币。
目前股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司 10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地设
有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方
资本管理有限公司（深圳子公司） 。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机
构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近 8,300 亿元，旗
下管理 178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
孙伟
本基
金基
金经
理
2015 年
7月2日
- 8
管理学学士，具有基金从业资格、金融分析师
（CFA）资格、注册会计师（CPA）资格。曾任职
于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计
师事务所深圳分所审计部。2010 年 2 月加入南
方基金，历任运作保障部基金会计、数量化投资
部量化投资研究员；2014 年 12 月至 2015 年 5
月，担任南方恒生 ETF 的基金经理助理；2015
年 5 月至 2016 年 7 月，任南方 500 工业 ETF、
南方 500 原材料 ETF 基金经理；2015 年 7 月至
今，任改革基金、高铁基金、500信息基金经理；
2016 年 5 月至今，任南方创业板 ETF、南方创业
板 ETF 联接基金经理；2016年 8月至今，任 500
信息联接、深成 ETF、南方深成基金经理；2017
年 3 月至今，任南方全指证券 ETF 联接、南方中
证全指证券 ETF 基金经理；2017 年 6 月至今，
任南方中证银行 ETF、南方银行联接基金经理；
2018 年 2 月至今，任 H股 ETF、南方 H 股联接基
金经理。
注:1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方中证高铁产业指数分级证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分
析。本报告期内，两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率
均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组
合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为7 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为指数分级基金，在基础份额之外，还设计了配比为 1:1 的高铁 A 级和高铁 B 级两类
子份额，并于深交所上市。上市交易的开放式基金都存在两套价格体系，分别是上市价格体系和
净值价格体系，两者之间折溢价关系的明确可预期是交易型投资者的基础需求，长期配置型投资
者（主要为场外份额投资者）也希望通过投资本基金获取贴近指数的投资回报。所以，我们一直
致力于为投资者提供准确、透明的指数化投资工具，不管遭遇市场剧烈波动、大额申赎还是不定
期折算，都始终坚守被动投资理念，力争将投资中的主动判断和操作降至最低限度，更不会主动
进行大幅增减仓操作。 我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析
系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金
的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下： （1）接受申购赎回所带来的股票
仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化； （2）报告期内指数成份股（包括
调出指数成分股）的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离，以及停牌股票的
估值调整影响； （3）根据指数半年度成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓
方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.7153 元，报告期内，份额净值增长率为-24.46%，同期
业绩基准增长率为-26.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018 年市场波动较大有内外两方面原因：内部主要矛盾在于经济增长和金融风险释放的预
期，外部重要因素在于中美贸易摩擦升级和人民币汇率贬值。我们认为，经济自身仍将保持良好
的增长韧性，且管理层在财政和货币政策上会有适当的预调微调；人民币汇率下行压力有限，中
美贸易摩擦常态化仍然是未来较长时间需要关注的重要变量。 在“新结构市场”以及“新增资金
机构化”的大背景下，预计基本面优秀和估值具有安全边际的公司将继续受到投资者青睐。 具体
到高铁产业，国内市场看，城轨持续发展将提升轨交设备采购和维修维保的市场空间；海外市场
看，高铁产业是一带一路战略中一带对应的最核心产业，因此高铁产业指数是投资者分享一带一
路战略成果的纯粹投资标的，一带一路作为国家级顶层战略，自 13 年正式提出以来已取得了一系
列丰硕成果，目前已进入黄金发展期。在一带一路战略由蓝图逐渐变为现实的过程中，高铁产业
的高速成长和二级市场表现依然值得期待。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基金持有
人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础”
的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风
险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推
动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极开展形式丰富的合
规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员合规、主动合规理念；对
公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，
检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控措施，促进公司业
务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规
风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业
务合规运作；积极参与新产品、新业务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查
基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；
完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则
积极开展各项反洗钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进《法南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行） 》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱风险评
估频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关
系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制
度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与
利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已
制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，
组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、
风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟
悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金
管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假
设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在存续期内，本基金（包括南方高铁份额、高铁 A 份额、高铁 B 份额）不
进行收益分配；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际
运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银河证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 14页 共 60页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人按照《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有
关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投
资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，南方中证高铁产业指数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法复核南方基金管理有限公司编制和披露的南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金 2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2019)第23073 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金全体基金份额持有
人：
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了南方中证高铁产业
指数分级证券投资基金 (以下简称 “南方中证高铁产业指数
分级基金”)的财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负
债表，2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证
券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方中
证高铁产业指数分级基金2018年12月31日的财务状况以及
2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方中证高南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 15页 共 60页
铁产业指数分级基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
-
管理层和治理层对财务报表的责
任
南方中证高铁产业指数分级基金的基金管理人南方基金管理
股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企
业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方中证高
铁产业指数分级基金的持续经营能力，披露与持续经营相关
的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管
理层计划清算南方中证高铁产业指数分级基金、终止运营或
别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督南方中证高铁产业指数分级基金
的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南方中证高
铁产业指数分级基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情
况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为
存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我
们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日
可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致南方中证
高铁产业指数分级基金不能持续经营。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 16页 共 60页
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
薛竞 曹阳
会计师事务所的地址
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期
2019-03-25
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
报告截止日：2018 年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018 年12 月 31日
上年度末
2017 年 12月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
8,478,776.34 12,977,219.66
结算备付金
66,732.63 39,584.10
存出保证金
37,928.74 72,280.38
交易性金融资产
7.4.7.2
172,961,254.10 234,717,699.43
其中：股票投资
169,948,054.10 234,717,699.43
基金投资
- -
债券投资
3,013,200.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
40,489.17 -
应收利息
7.4.7.5
85,655.45 2,972.08
应收股利
- -
应收申购款
622,520.34 1,186,444.33
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
182,293,356.77 248,996,199.98
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年12 月 31日
上年度末
2017 年 12月 31 日
负 债：
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 17页 共 60页
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 18.62
应付赎回款
1,396,225.73 1,976,634.33
应付管理人报酬
153,762.94 214,928.05
应付托管费
30,752.59 42,985.60
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
4,828.44 5,328.50
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
409,063.56 410,890.15
负债合计
1,994,633.26 2,650,785.25
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
402,201,953.72 415,104,474.81
未分配利润
7.4.7.10
-221,903,230.21 -168,759,060.08
所有者权益合计
180,298,723.51 246,345,414.73
负债和所有者权益总计
182,293,356.77 248,996,199.98
注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额总额 252,076,958.33 份，其中南方中证高铁产业
指数分级证券投资基金高铁基金基金份额总额为 244,305,480.33 份，基金份额净值 0.7153 元；
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金 A 类基金份额总额为 3,885,739.00 份，基金份额净值
1.0042 元；南方中证高铁产业指数分级证券投资基金 B 类基金份额总额为 3,885,739.00 份，基
金份额净值 0.4264 元。
7.2 利润表
会计主体：南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1月1日至2018 年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018年 1月1 日至2018
年 12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年12 月 31日
一、收入
-53,686,036.58 -10,837,395.47
1.利息收入
491,944.16 313,018.23
其中：存款利息收入
7.4.7.11
34,624.88 90,270.88
债券利息收入
422,704.03 0.30
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产 34,615.25 222,747.05 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 18页 共 60页
收入
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-24,064,150.01 -19,365,801.03
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-25,953,314.92 -21,609,212.17
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-29,049.07 155.70
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.1
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
1,918,213.98 2,243,255.44
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.17
-30,413,392.61 7,514,554.92
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
7.4.7.18
299,561.88 700,832.41
减：二、费用
3,028,843.11 4,019,776.49
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
1,923,175.33 2,597,335.19
2．托管费
7.4.10.2.2
384,635.12 519,467.01
3．销售服务费
7.4.10.2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.19
106,815.38 288,974.29
5．利息支出
217.28 -
其中：卖出回购金融资产支
出
217.28 -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.20
614,000.00 614,000.00
三、利润总额(亏损总额以 “- ”
号填列)
-56,714,879.69 -14,857,171.96
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-56,714,879.69 -14,857,171.96
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1月1日至2018 年 12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1日至 2018 年 12月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益 （基金净值）
415,104,474.81 -168,759,060.08 246,345,414.73 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -56,714,879.69
-56,714,879.69
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-12,902,521.09 3,570,709.56 -9,331,811.53
其中：1.基金申
购款
364,664,877.47 -183,676,618.38 180,988,259.09
2.基金赎
回款
-377,567,398.56 187,247,327.94 -190,320,070.62
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益 （基金净值）
402,201,953.72 -221,903,230.21 180,298,723.51
项目
上年度可比期间
2017 年 1月 1日至 2017 年 12月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益 （基金净值）
433,096,063.91 -160,655,756.44 272,440,307.47
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -14,857,171.96
-14,857,171.96
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-17,991,589.10 6,753,868.32 -11,237,720.78
其中：1.基金申
购款
904,329,415.82 -338,059,668.10 566,269,747.72
2.基金赎
回款
-922,321,004.92 344,813,536.42 -577,507,468.50
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
- - - 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 20页 共 60页
列）
五、期末所有者
权益 （基金净值）
415,104,474.81 -168,759,060.08 246,345,414.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]885 号《关于准予南方中证高铁产业指数分级证券投
资基金注册的批复》和证券基金机构监管部部函[2015]1419 号《关于南方中证高铁产业指数分级
证券投资基金募集时间安排的确认函》核准，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限
公司，已于 2018年 1月 4 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《南方中证高铁产业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基
金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 639,138,030.65 元，业经普
华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 656 号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案， 《南方中证高铁产业指数分级证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 10
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 639,238,860.88份基金份额，其中认购资金利息
折合 100,830.23 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为
中国银河证券股份有限公司。
根据《南方中证高铁产业指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金的基金份额包括
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“南方高铁产业份额”)、南方中
证高铁产业指数分级证券投资基金之 A 份额(以下简称“高铁产业 A份额”)及南方中证高铁产业
指数分级证券投资基金之 B 份额(以下简称“高铁产业 B 份额”)。本基金通过场外、场内两种方
式公开发售南方高铁产业份额。投资人场外认购所得的南方高铁产业份额，不进行自动分离或分
拆。投资人场内认购所得的南方高铁产业份额，将按1∶1的基金份额配比自动分离为高铁产业 A
份额和高铁产业 B 份额。高铁产业 A 份额和高铁产业B份额的数量保持 1：1的比例不变。基金合
同生效后，南方高铁产业份额将根据基金合同约定分别开放场外和场内申购、赎回，但是不进行南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 21页 共 60页
上市交易。在满足上市条件的情况下，高铁产业 A 份额和高铁产业 B份额将申请上市交易但是不
开放申购和赎回等业务。场内南方高铁产业份额与高铁产业 A 份额和高铁产业 B 份额之间可以按
照规定约定的规则进行场内份额的配对转换，包括包括分拆与合并。分拆指基金份额持有人将其
持有的每2份场内南方高铁产业份额按照1∶1的份额配比转换成1份高铁产业A份额与1份高铁
产业 B 份额的行为。合并指基金份额持有人将其持有的每 1 份高铁产业 A 份额与 1 份高铁产业 B
份额按照 1∶1的基金份额配比转换成 2份场内南方高铁产业份额的行为。
基金份额的净值按如下原则计算：南方高铁产业份额的基金份额净值为净值计算日的基金资产净
值除以基金份额总数，其中基金份额总数为南方高铁产业份额、高铁产业 A 份额和高铁产业 B 份
额数量的总和。本基金每份高铁产业 A 份额与每份高铁产业 B 份额构成一对份额组合，该份额组
合的基金份额参考净值之和等于 2 份南方高铁产业份额的基金份额净值之和。高铁产业 A 份额的
约定年收益率为一年期银行定期存款利率(税后)+4.0%，高铁产业A份额的份额净值每日按该约定
年收益率逐日计算，计算出高铁产业 A 份额的基金份额参考净值后，根据南方高铁产业份额的基
金份额净值与高铁产业 A份额、高铁产业 B 份额之间的基金份额参考净值关系，可以计算出高铁
产业 B份额的基金份额参考净值。
本基金进行定期份额折算。在本基金存续期内每年 12 月 1 日(若该日为非工作日，则顺延至下一
个工作日；基金合同生效不足 6 个月的除外)，本基金将进行基金的定期份额折算：定期份额折算
后高铁产业A份额的基金份额参考净值调整为 1.0000 元，基金份额折算基准日折算前高铁产业 A
份额的基金份额参考净值超出1.0000元的部分将折算为场内南方高铁产业份额分配给高铁产业A
份额持有人。南方高铁产业份额持有人持有的每 2 份南方高铁产业份额将按 1 份高铁产业 A 份额
获得新增南方高铁产业份额的分配。持有场外南方高铁产业份额的基金份额持有人将按前述折算
方式获得新增场外南方高铁产业份额的分配；持有场内南方高铁产业份额的基金份额持有人将按
前述折算方式获得新增场内南方高铁产业份额的分配。经过上述份额折算后，南方高铁产业份额
的基金份额净值将相应调整。在基金份额折算前与折算后，高铁产业 A 份额和高铁产业 B 份额的
份额配比保持 1：1 的比例。高铁产业 B份额不参与定期份额折算，每次定期份额折算不改变高铁
产业 B份额的基金份额参考净值及其份额数。
除以上的定期份额折算外，当南方高铁产业份额的基金份额净值大于或等于 1.5000元时，或当高南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 22页 共 60页
铁产业 B份额的基金份额参考净值小于或等于 0.2500 元时，本基金将以该日后的次一交易日为本
基金不定期折算基准日，进行不定期份额折算：份额折算后本基金将确保高铁产业 A 份额和高铁
产业 B 份额的比例为 1：1，份额折算后高铁产业 A份额的基金份额参考净值、高铁产业 B 份额
的基金份额参考净值和南方高铁产业份额的基金份额净值均调整为 1.0000元。当南方高铁产业份
额的基金份额净值大于或等于1.5000 元时，基金份额折算基准日折算前南方高铁产业份额的基金
份额净值及高铁产业A份额、高铁产业 B份额的基金份额参考净值超出 1.0000 元的部分均将折算
为南方高铁产业份额分别分配给南方高铁产业份额、高铁产业 A份额和高铁产业 B份额的持有人。
当高铁产业B份额的基金份额参考净值小于或等于 0.2500 元时，南方高铁产业份额、高铁产业 A
份额和高铁产业 B 份额的份额数将相应缩减。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2015]282 号核准，本基金高铁产业 A 份额
171,856,020.00 份基金份额与高铁产业 B 份额 171,856,021.00 份基金份额于 2015 年 6 月 23 日
在深交所挂牌交易。对于托管在场内的南方高铁产业份额，基金份额持有人在符合相关办理条件
的前提下，将其分拆为高铁产业 A 份额和高铁产业 B 份额即可上市流通；对于托管在场外的南方
高铁产业份额，基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深圳证券交
易所场内后分拆为高铁产业 A份额和高铁产业 B份额即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方中证高铁产业指数分级证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准相似的回
报。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。此外，本基金可少量投资于非成份股(包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国
债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级
债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资
的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币
市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。本基金 80%以上的基金资产
投资于股票，其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且
不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现
金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准
为：中证高铁产业指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2019 年 3月25 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方中证高铁产业指数分级证
券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年12
月31 日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持
有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资
产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或
者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止
确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格
进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公
允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，
如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管
理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变
动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
在存续期内，本基金(包括南方高铁产业份额、高铁产业 A 份额、高铁产业 B 份额)不进行收
益分配。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法等估值技术进行估值。
(2)于 2017 年 12 月 25 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字
[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》
之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ，若在证券交易所挂牌的同一股票
的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的
初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部
分确认为估值增值。自 2017 年12月 25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国
基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的
通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值
日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该
流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间
同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金
估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让
的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立
提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018 年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018
年1 月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1 个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年 12月31 日
活期存款
8,478,776.34 12,977,219.66
定期存款
- -
其中：存款期限 1 个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
8,478,776.34 12,977,219.66
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 30页 共 60页
股票
249,785,403.25 169,948,054.10 -79,837,349.15
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
3,006,376.23 3,013,200.00 6,823.77
银行间市场
- - -
合计
3,006,376.23 3,013,200.00 6,823.77
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
252,791,779.48 172,961,254.10 -79,830,525.38
项目
上年度末
2017 年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
284,134,832.20
234,717,699.43
-49,417,132.77
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
284,134,832.20
234,717,699.43
-49,417,132.77
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注:无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注:无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注:无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12月 31日
上年度末
2017 年 12月 31日
应收活期存款利息
1,718.82 2,916.75
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
33.00 19.58 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 31页 共 60页
应收债券利息
83,884.93 -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
18.70 35.75
合计
85,655.45 2,972.08
7.4.7.6 其他资产
注:无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月31 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用
4,828.44 5,328.50
银行间市场应付交易费用
- -
合计
4,828.44 5,328.50
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
5,063.56 6,890.15
预提费用 354,000.00 354,000.00
应付指数使用费 50,000.00 50,000.00
中证指数使用费 - -
合计
409,063.56 410,890.15
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 250,769,526.18
415,104,474.81
本期申购
195,381,705.17
323,419,841.31
本期赎回（以“-”号填列）
-211,935,673.08
-350,823,242.66
2018年12月03日 基金拆分/
份额折算前
234,215,558.27
387,701,073.46
基金拆分/份额折算调整
8,773,337.74
-
本期申购
25,850,142.85
41,245,036.16
本期赎回（以“-”号填列）
-16,762,080.53
-26,744,155.90
本期末
252,076,958.33
402,201,953.72
注:1. 申购含配对转入份额；赎回含配对转出份额。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 32页 共 60页
2. 根据《南方中证高铁产业指数分级证券投资基金基金合同》和南方基金管理股份有限公司
2018 年 12 月 5 日发布的《关于南方中证高铁产业指数分级证券投资基金定期份额折算结果及恢
复交易的公告》 ， 本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司以 2018年 12月 3日为份额折算
及基准日，对南方高铁产业份额的场外份额、场内份额以及高铁产业 A 份额实施定期份额折算。
折算前，南方高铁产业份额的场外份额和场内份额分别为 210,384,238.27 份和 16,036,380.00
份，根据基金份额折算公式，新增份额折算比例为 0.037458399，折算后南方高铁产业份额的场
外份额总额和场内份额总额分别为 218,264,895.01份和 16,929,061.00份， 南方高铁产业份额净
值为 0.7382 元；折算前，高铁产业 A 份额总额为 3,897,470.00 份，根据基金份额折算公式，新
增份额折算比例为 0.074916548，折算后高铁产业 A 份额总额为 3,897,470.00 份，份额净值为
1.0000 元，经份额折算后产生新增份额均为南方高铁产业份额的场内份额。中国证券登记结算有
限责任公司已根据上述折算比例，对全体基金份额持有人持有的南方高铁产业份额、高铁产业 A
份额进行了折算，并于 2018年 12月4日进行了变更登记。
3. 截至 2018年 12 月 31 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 7,771,478.00 份，其中高铁
产业 A 份额为 3,885,739.00 份，高铁产业 B份额为 3,885,739.00 份。托管在深交所场内未上市
的基金份额为 16,772,874.00份，托管在场外未上市的基金份额为 227,532,606.33份，均为南方
高铁产业份额(2017年12月 31 日：于深交所上市的基金份额为 8,567,986.00 份，其中高铁产业
A 份额为 4,283,993.00 份，高铁产业 B 份额为 4,283,993.00 份。托管在深交所场内未上市的基
金份额为 16,801,816.00 份，托管在场外未上市的基金份额为 225,399,724.18 份，均为南方高铁
产业份额)。场内的基金份额登记在证券登记结算系统，其中上市的基金份额可选择按市价流通，
未上市的基金份额可按基金份额净值申购赎回；场外未上市的基金份额登记在注册登记系统，按
基金份额净值申购或赎回，通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -168,243,710.78 -515,349.30 -168,759,060.08
本期利润
-26,301,487.08 -30,413,392.61 -56,714,879.69
本期基金份额交易
产生的变动数
3,972,373.13 -401,663.57 3,570,709.56
其中：基金申购款
-160,447,404.43 -23,229,213.95 -183,676,618.38
基金赎回款
164,419,777.56 22,827,550.38 187,247,327.94
本期已分配利润
- - - 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 33页 共 60页
本期末
-190,572,824.73 -31,330,405.48 -221,903,230.21
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月 31日
活期存款利息收入
31,431.31 74,786.47
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
2,240.82 13,131.21
其他
952.75 2,353.20
合计
34,624.88 90,270.88
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月1日至 2018 年12月 31
日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年12
月31 日
卖出股票成交总额
79,342,047.06
212,162,353.54
减： 卖出股票成本总
额
105,295,361.98
233,771,565.71
买卖股票差价收入
-25,953,314.92
-21,609,212.17
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
14,400,969.40 1,156.00
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付） 成本总
额
14,020,564.67 1,000.00
减：应收利息总额
409,453.80 0.30
买卖债券差价收入
-29,049.07 155.70
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
注:无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注:无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注:无。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 34页 共 60页
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1日至2018 年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12 月31
日
股票投资产生的股利收
益
1,918,213.98 2,243,255.44
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
1,918,213.98 2,243,255.44
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1月1日至 2018 年
12月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1月1日至 2017
年 12月 31日
1.交易性金融资产
-30,413,392.61 7,514,554.92
股票投资
-30,420,216.38 7,514,554.92
债券投资
6,823.77 -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减： 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-30,413,392.61 7,514,554.92
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1日至 2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12月 31日
基金赎回费收入
299,561.88 700,832.41
基金合同生效前利息收
入
- -
基金转换费收入
- -
合计
299,561.88 700,832.41
注:本基金的场外赎回费率按持有期间递减，场外赎回费率不高于 1.5%，场内赎回费率为赎回金
额的 0.5%，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 35页 共 60页
项目
本期
2018年 1月1 日至2018 年 12月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1月1日至 2017 年 12月31 日
交易所市场交易费用
106,815.38 288,974.29
银行间市场交易费用
- -
合计
106,815.38 288,974.29
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月1 日至2018 年 12月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1月1日至 2017 年 12月31 日
审计费用
54,000.00 54,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
其他 - -
合计
614,000.00 614,000.00
注:指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的 0.02%的
年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币
50,000 元，计费期间不足一季度的，根据实际天数按比例计算。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基
金”)
基金管理人、基金销售机构
中国银河证券股份有限公司(“中国银河
证券”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 36页 共 60页
2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》 ，公司名称由“南方基金管理有限公司”变
更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于 2018 年 1 月 4
日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
银河证券 142,782,976.15 100.00
407,028,848.13 100.00
7.4.10.1.2 权证交易
注:无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
银河证券 14,278.86 100.00
4,828.44 100.00
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
中国银河证券 40,704.46 100.00
5,328.50 100.00
注:: 1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费
和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券
投资研究成果和市场信息服务等。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 37页 共 60页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1 月1 日至2018 年 12
月 31日
上年度可比期间
2017 年 1月1日至 2017 年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
1,923,175.33 2,597,335.19
其中：支付销售机构的客户维护费
554,758.23
696,283.85
注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至 2017 年
12月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
384,635.12 519,467.01
注:
注：支付基金托管人中国银河证券的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
注:无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
注:无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
注:无。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 38页 共 60页
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
注:无。
7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018-12-20 2019-01-03
新股认
购
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注:无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于股票型基金，其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市
场基金。同时本基金为指数型基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特
征。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察
长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过
风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 39页 共 60页
险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并
与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽
核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管人中国银河证券开立于中国工商银行股份有限公司的托管账户，因而与银行存款
相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考
察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，
本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及
占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2017 年 12
月31 日：本基金无债券投资)。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 40页 共 60页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对
本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续
的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2018 年 12月 31 日，本基金持有
的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.03 %。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 41页 共 60页
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2018 年 12
月 31 日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性
情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流
量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年12月31 日
1年以内
1-5 年
5年以上
不计息
合计
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 42页 共 60页
资产
银行存款 8,478,776.34 - - - 8,478,776.34
结算备付金 66,732.63 - - - 66,732.63
存出保证金 37,928.74 - - - 37,928.74
交易性金融资产 3,013,200.00 - - 169,948,054.10 172,961,254.10
应收利息 - - - 85,655.45 85,655.45
应收申购款 17,477.00 - - 605,043.34 622,520.34
应收证券清算款 - - - 40,489.17 40,489.17
资产总计
11,614,114.71 - - 170,679,242.06 182,293,356.77
负债
应付赎回款 - - - 1,396,225.73 1,396,225.73
应付管理人报酬 - - - 153,762.94 153,762.94
应付托管费 - - - 30,752.59 30,752.59
应付交易费用 - - - 4,828.44 4,828.44
其他负债 - - - 409,063.56 409,063.56
负债总计
- - - 1,994,633.26 1,994,633.26
利率敏感度缺口
11,614,114.71 - - 168,684,608.80 180,298,723.51
上年度末
2017 年12月31 日
1年以内
1-5 年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 12,977,219.66 - - - 12,977,219.66
结算备付金 39,584.10 - - - 39,584.10
存出保证金 72,280.38 - - - 72,280.38
交易性金融资产 - - - 234,717,699.43 234,717,699.43
应收利息 - - - 2,972.08 2,972.08
应收申购款 13,832.66 - - 1,172,611.67 1,186,444.33
资产总计
13,102,916.80
-
-
235,893,283.18
248,996,199.98
负债
应付赎回款 - - - 1,976,634.33 1,976,634.33
应付管理人报酬 - - - 214,928.05 214,928.05
应付托管费 - - - 42,985.60 42,985.60
应付证券清算款 - - - 18.62 18.62
应付交易费用 - - - 5,328.50 5,328.50
其他负债 - - - 410,890.15 410,890.15
负债总计
- -
-
2,650,785.25
2,650,785.25
利率敏感度缺口
13,102,916.80
-
-
233,242,497.93
246,345,414.73
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
1.67%(2017 年 12 月 31 日：无)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017 年南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 43页 共 60页
12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、
增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，
或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管
理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金 80%以上的基金资产投资于股票。本基
金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基
金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一
年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 44页 共 60页
交易性金融资产
-股票投资
169,948,054.10
94.26
234,717,699.43
95.28
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
169,948,054.10 94.26
234,717,699.43 95.28
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准（附注 7.4.1）以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2018年12月31日）
上年度末 （2017 年 12 月
31日 ）
分析
1.业绩比较基准
(附注 7.4.1)上升
5%
9,415,199.34 12,290,172.74
2.业绩比较基准
(附注 7.4.1)下降
5%
-9,415,199.34 -12,290,172.74
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 45页 共 60页
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018 年 12 月31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
一层次的余额为 169,897,908.30 元，属于第二层次的余额为 3,063,345.80 元，无属于第三层次
的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 228,535,409.43 元，第二层次 6,182,290.00 元，无第三
层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018 年 12 月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年 12 月 31 日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 46页 共 60页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
169,948,054.10 93.23
其中：股票
169,948,054.10 93.23
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
3,013,200.00 1.65
其中：债券
3,013,200.00 1.65
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
8,545,508.97 4.69
8
其他各项资产
786,593.70 0.43
9
合计
182,293,356.77 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
103,467,475.68 57.39
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
63,443,190.12 35.19
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
2,921,203.00 1.62
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务
业
- -
M
科学研究和技术
服务业
- -
N
水利、环境和公共 - - 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 47页 共 60页
设施管理业
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
169,831,868.80 94.19
8.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
66,039.50 0.04
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
50,145.80 0.03
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
116,185.30 0.06
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 48页 共 60页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1
期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 601766 中国中车 2,858,148 25,780,494.96 14.30
2 601390 中国中铁 3,656,018 25,555,565.82 14.17
3 601186 中国铁建 2,317,220 25,188,181.40 13.97
4 600820 隧道股份 2,028,665 12,699,442.90 7.04
5 600967 内蒙一机 908,500 9,448,400.00 5.24
6 000008 神州高铁 2,424,643 9,431,861.27 5.23
7 300001 特锐德 536,413 9,403,319.89 5.22
8 600562 国睿科技 401,600 5,168,592.00 2.87
9 600580 卧龙电气 695,437 4,381,253.10 2.43
10 600169 太原重工 1,930,101 4,304,125.23 2.39
11 600495 晋西车轴 909,500 3,738,045.00 2.07
12 002161 远 望 谷 636,457 3,449,596.94 1.91
13 000976 华铁股份 686,400 3,143,712.00 1.74
14 002501 利源精制 1,045,100 2,957,633.00 1.64
15 600458 时代新材 431,636 2,926,492.08 1.62
16 002480 新筑股份 564,022 2,752,427.36 1.53
17 601002 晋亿实业 511,500 2,736,525.00 1.52
18 000925 众合科技 414,116 2,422,578.60 1.34
19 300213 佳讯飞鸿 383,900 2,146,001.00 1.19
20 603111 康尼机电 534,100 2,115,036.00 1.17
21 002296 辉煌科技 405,038 2,065,693.80 1.15
22 300011 鼎汉技术 300,331 1,817,002.55 1.01
23 300351 永贵电器 206,810 1,693,773.90 0.94
24 600268 国电南自 373,800 1,584,912.00 0.88
25 300150 世纪瑞尔 377,500 1,555,300.00 0.86
26 300440 运达科技 240,900 1,365,903.00 0.76
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产净值比
例（％）
1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.04
2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.03
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 49页 共 60页
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601186 中国铁建 9,022,218.50 3.66
2 000008 神州高铁 8,972,321.45 3.64
3 601766 中国中车 7,720,617.00 3.13
4 600967 内蒙一机 4,958,073.00 2.01
5 600820 隧道股份 4,708,027.00 1.91
6 601390 中国中铁 3,895,316.00 1.58
7 300001 特锐德 3,055,333.97 1.24
8 600562 国睿科技 2,695,704.70 1.09
9 002501 利源精制 2,569,910.00 1.04
10 300150 世纪瑞尔 1,963,104.01 0.80
11 600580 卧龙电气 1,793,706.00 0.73
12 600169 太原重工 1,767,250.84 0.72
13 600495 晋西车轴 1,574,747.00 0.64
14 002161 远 望 谷 1,528,698.00 0.62
15 002480 新筑股份 1,463,350.00 0.59
16 000976 华铁股份 1,329,503.90 0.54
17 300213 佳讯飞鸿 1,294,112.60 0.53
18 600458 时代新材 1,282,680.74 0.52
19 601002 晋亿实业 1,237,062.00 0.50
20 000925 众合科技 1,161,360.98 0.47
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额
按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601186 中国铁建 17,621,721.16 7.15
2 601766 中国中车 10,974,385.00 4.45
3 000008 神州高铁 7,950,542.10 3.23
4 601390 中国中铁 7,704,978.00 3.13
5 600820 隧道股份 4,059,121.97 1.65
6 600967 内蒙一机 2,247,190.05 0.91
7 300001 特锐德 1,988,931.00 0.81
8 603111 康尼机电 1,979,076.53 0.80
9 600458 时代新材 1,635,879.35 0.66
10 600580 卧龙电气 1,565,466.00 0.64
11 600169 太原重工 1,535,095.01 0.62
12 000976 华铁股份 1,444,463.00 0.59
13 002501 利源精制 1,406,844.07 0.57
14 600562 国睿科技 1,389,536.40 0.56 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 50页 共 60页
15 002122 *ST天马 1,314,030.00 0.53
16 600495 晋西车轴 1,286,953.00 0.52
17 601002 晋亿实业 1,139,904.00 0.46
18 300011 鼎汉技术 1,106,258.00 0.45
19 002480 新筑股份 794,282.62 0.32
20 000925 众合科技 785,630.00 0.32
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
70,945,933.03
卖出股票收入（成交）总额
79,342,047.06
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
3,013,200.00 1.67
其中：政策性金融债
3,013,200.00 1.67
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,013,200.00 1.67
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
1 018005 国开 1701 30,000 3,013,200.00 1.67
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 51页 共 60页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、
对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投
资组合的整体风险的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:无。
8.11.3 本期国债期货投资评价
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
37,928.74
2
应收证券清算款
40,489.17
3
应收股利
-
4
应收利息
85,655.45 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 52页 共 60页
5
应收申购款
622,520.34
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
786,593.70
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1
期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2
期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公
允
价值（人民币元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.03 新股未上市
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
高铁
基金
37,963 6,435.36 4,463,228.44 1.83 239,842,251.89 98.17
高铁 A
级
286 13,586.50 499,300.00 12.85 3,386,439.00 87.15
高铁 B
级
621 6,257.23 4,603.00 0.12 3,881,136.00 99.88
合计
38,870 6,485.13 4,967,131.44 1.97 247,109,826.89 98.03
注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 53页 共 60页
额） 。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末上市基金前十名持有人
高铁 A 级
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1
中量投资产管理有限
公司－中量投量化多
策略1号私募基金
300,000.00 7.72
2
深圳德威资本投资管
理有限公司－德威－
中量投尊享1 号私募
基金
199,300.00 5.13
3 王森 150,000.00 3.86
4 方春娣 150,000.00 3.86
5 陈云利 147,486.00 3.80
6 黄超群 146,800.00 3.78
7 林崇明 92,100.00 2.37
8 张维平 85,800.00 2.21
9 刘辉荣 83,700.00 2.15
10 刘文瑾 82,581.00 2.13
高铁 B 级
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1 周三义 290,000.00 7.46
2 姜荣贤 174,657.00 4.49
3 徐方 120,079.00 3.09
4 李明 102,226.00 2.63
5 郭伟钢 89,479.00 2.30
6 杨淑华 80,000.00 2.06
7 楼君妹 72,379.00 1.86
8 张家英 61,644.00 1.59
9 何东银 60,064.00 1.55
10 李翠香 56,930.00 1.47
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业
人员持有本基金
高铁基金 119.12 0.0000
高铁A级 - -
高铁B级 - -
合计
119.12 0.0000
注::分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 54页 共 60页
份额总额） 。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
高铁基金 -
高铁A 级 -
高铁B 级 -
合计
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
高铁基金 0~10
高铁A 级 -
高铁B 级 -
合计
-
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
高铁基金
高铁 A 级
高铁 B级
基金合同生效日
（2015年6月10日）
基金份额总额
295,526,819.88 171,856,020.00 171,856,021.00
本报告期期初基金
份额总额
242,201,540.18 4,283,993.00 4,283,993.00
本报告期基金总申
购份额
221,231,848.02 - -
减：本报告期基金总
赎回份额
228,697,753.61 - -
本报告期基金拆分
变动份额（份额减少
以“-”填列）
9,569,845.74 -398,254.00 -398,254.00
本报告期期末基金
份额总额
244,305,480.33
3,885,739.00
3,885,739.00
注:拆分变动份额包括本基金三级份额的配对转换份额及折算份额。
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 55页 共 60页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人呢、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)已
为本基金提供审计服务 4年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的
报酬为人民币 54,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2017 年9 至 10 月，基金托管人接受中国人民银行反洗钱局组织的反洗钱执法检查。2018
年7 月 27 日，基金托管人收到中国人民银行反洗钱局出具的《中国人民银行行政处罚决定书》
（银反洗罚决字[2018]第 4 号） ，其决定对基金托管人未按照规定履行客户身份识别义务的行
为处人民币 50 万元罚款，与身份不明的客户进行交易的行为处人民币 50万元罚款，合计处人
民币 100万元罚款。基金托管人在接受检查期间即立查立改，并根据中国人民银行《执法检查
意见书》的要求，制定了《关于中国人民银行反洗钱现场检查问题的整改方案》经基金托管人
第三届董事会第四十次会议审议通过。截至目前，基金托管人已经进一步完善了反洗钱制度机
制，细化了客户身份识别、客户洗钱风险等级管理、可疑交易报告等工作流程，加强了反洗钱
监督检查和考核，加大了对历史存量客户持续识别力度，反洗钱相关系统功能也不断改进。基
金托管人今后将持续完善内控合规管理，切实做好反洗钱工作。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 56页 共 60页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
银河证券
2
142,782,976.15
100.00%
14,278.86
100.00%
-
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》 （证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标
准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
银河证券 30,124,456.50 100.00%
185,100,000.00 100.00%
- -
注:-
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 57页 共 60页
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于公司旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年02月 07日
2
南方基金关于电子直销平台相关业务
费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年02月 28日
3
南方基金管理股份有限公司关于旗下
部分开放式基金赎回费调整的提示性
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年03月 27日
4
南方基金关于旗下部分基金参加交通
银行手机银行基金申购及定期定额投
资手续费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年03月 31日
5
南方基金管理股份有限公司关于调整
电子直销系统部分基金最低申购金额
限制的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年04月 26日
6
南方基金关于旗下部分基金增加大连
网金为代销机构及开通相关业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年04月 27日
7
关于公司旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年06月 16日
8
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额交易价格波动提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年06月 29日
9
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年06月 29日
10
南方基金关于旗下部分基金参加交通
银行手机银行基金申购及定期定额投
资手续费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年06月 29日
11
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年07月 06日
12
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额交易价格波动提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年07月 06日
13
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年07月 09日
14
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额交易价格波动提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年07月 09日
15
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额交易价格波动提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年07月 10日
16
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年07月 10日
17 南方中证高铁产业指数分级证券投资 中国证券报、上海证券 2018 年07月 12日 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 58页 共 60页
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
报、证券时报
18
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额交易价格波动提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年07月 12日
19
南方基金关于旗下部分基金增加中民
财富为代销机构及开通相关业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年09月 26日
20
南方基金关于旗下部分基金参加交通
银行手机银行基金申购及定期定额投
资手续费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年09月 29日
21
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额风险提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 17日
22
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 17日
23
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额风险提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 18日
24
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 18日
25
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额风险提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 19日
26
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 19日
27
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 22日
28
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额风险提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 22日
29
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 25日
30
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额交易价格波动提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 26日
31
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金可能发生不定期份额折算的风险
提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 30日
32
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金B类份额风险提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年10月 30日
33
南方中证高铁产业指数分级证券投资
基金定期份额折算公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年11月 28日
34
关于南方中证高铁产业指数分级证券
投资基金办理定期份额折算业务期间
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年12月 04日 南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
第 59页 共 60页
高铁A份额停复牌公告
35
关于南方中证国有企业改革指数分级
证券投资基金办理定期份额折算业务
期间国企改革 A份额停复牌公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年12月 04日
36
关于南方中证高铁产业指数分级证券
投资基金定期份额折算结果及恢复交
易的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年12月 05日
37
关于南方高铁 A份额定期折算后前收
盘价调整的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年12月 05日
38
南方基金关于旗下部分基金增加百度
百盈基金为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018 年12月 17日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方中证高铁产业指数分级证券投资基金证券投资基金的文件；
2、 《南方中证高铁产业指数分级证券投资基金证券投资基金基金合同》 ；
3、 《南方中证高铁产业指数分级证券投资基金证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、南方中证高铁产业指数分级证券投资基金证券投资基金 2018年年度报告原文。
13.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦 32-42 楼
13.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
南方中证高铁产业指数分级2018年年度报告
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