南 方香港 优选 股票型 证券 投资基 金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 27 日 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 2 页 共 67 页
§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托 管人中国 农业银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ， 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
南方中 国中小盘 股票指数 证券投资 基金（LOF ） 基金份额持 有人大会 于 2015 年 4 月 9 日 以现
场方式审议 通过了 《关于南 方中国中 小盘股 票指数证 券投资基金 （LOF ） 转型 有关事 项的 议 案》 ，
同意将南方 中国中小 盘股票指 数证券投 资基金 （LOF） 变更为南方 香港优选 股票型证 券投 资 基金 。
《南方香港 优选股票 型证券投 资基金基 金合同》 自 2015 年 5 月 13 日起生效 ，原《南 方中 国中 小
盘股票指数 证券投资 基金(LOF) 基金合同 》自同 一日 起失效。
基金管 理人承诺 以诚实信 用 、 勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产 ， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投 资有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基 金
的招募说明 书及其更 新。
本报告期 自 2018 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 3 页 共 67 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和 基金托管 人 .............................................................................................................. 6
2.4 境外资产托管 人 .............................................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 ........................................................................ 7
3.1 主要会计数据 和财务指 标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .......................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金 的利润分 配情况 ...................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及 基金经理 情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告 期内本基 金运作遵 规守信情 况的说 明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告 期内公平 交易情况 的专项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告 期内基金 的投资策 略和业绩 表现的 说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及 行业走势 的简要 展望 ............................................................ 12
4.6 管理人内部有 关本基金 的监察稽 核工作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对报告 期内基金 估值程序 等事项的 说明 ........................................................................ 13
4.8 管理人对报告 期内基金 利润分配 情况的说 明 ............................................................................ 14
4.9 报告期内管理 人对本基 金持有人 数或基金 资产净 值预警情形 的说明 .................................... 14
§5 托管人报告 ............................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基 金托管人 遵规守信 情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告 期内本基 金投资运 作遵规守 信、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ............ 15
5.3 托管人对本年 度报告中 财务信息 等内容的 真实、 准确和完整 发表意见 ................................ 15
§6 审计报告 ................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本 信息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审计报告的基 本内容 .................................................................................................................... 15
§7 年度财务报表.......................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（ 基金净值 ）变动表 ................................................................................................ 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
§8 投资组合报告.......................................................................................................................... 50 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 4 页 共 67 页
8.1 期末基金资产 组合情况 ................................................................................................................ 50
8.2 期末在各个国 家（地区 ）证券市 场的权益 投资分 布 ................................................................ 50
8.3 期末按行业分 类的权益 投资组合 ................................................................................................ 51
8.4 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的 所有权益投 资明细 .................................... 51
8.5 报告期内权益 投资组合 的重大变 动 ............................................................................................ 58
8.6 期末按债券信 用等级分 类的债券 投资组合 ................................................................................ 61
8.7 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排名的 前五名债券 投资明细 ................................ 61
8.8 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排名的 所有资产支 持证券投 资明细 .................... 61
8.9 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排名的 前五名金融 衍生品投 资明细 .................... 61
8.10 期末按公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前十名基金 投资明细 .............................. 61
8.11 投资组合报告附 注 ...................................................................................................................... 61
§9 基金份额持有人信息............................................................................................................... 62
9.1 期末基金份额 持有人户 数及持有 人结构 .................................................................................... 62
9.2 期末上市基金 前十名持 有人 ........................................................................................................ 62
9.3 期末基金管理 人的从业 人员持有 本基金的 情况 ........................................................................ 62
9.4 期末基金管理 人的从业 人员持有 本开放式 基金份 额总量区间 的情况 .................................... 62
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 63
§11 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 63
11.1 基金份额持有人 大会决议 .......................................................................................................... 63
11.2 基金管理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 .......................................... 63
11.3 涉及基金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .............................................................. 63
11.4 基金投资策略的 改变 .................................................................................................................. 63
11.5 为基金进行审计 的会计师 事务所情 况 ...................................................................................... 63
11.6 管理人、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ...................................................... 63
11.7 基金租用证券公 司交易单 元的有关 情况 .................................................................................. 64
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 65
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 67
12.1 报告期内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的情况 .......................................... 67
12.2 影响投资者决策 的其他重 要信息 .............................................................................................. 67
§13 备查文件目录 ........................................................................................................................ 67
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 67
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 67
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 67 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 5 页 共 67 页
§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
南方香港优 选股票型 证券投资 基金
基金简称
南方香港优 选股票（QDII-LOF ）
场内简称
南方香港
基金主 代码
160125
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2015 年 5 月13 日
基金管理人
南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人
中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
366,993,538.42 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交
易所
深圳证券交 易所
上市日期
2015 年 5 月13 日
注:1 、本基 金在交易 所行情系 统净值揭 示等其他 信息 披露场合下 ，可简称 为“南方 香港” 。
2 、 本基 金转型日 期为 2015 年 5 月 13 日,该 日起 南方中国中 小盘股票 指数证券 投资基金(LOF)
正式变更为 南方香港 优选股票 型证券投 资基金。
2.2 基金 产品说明
投资目标
在严格控制 风险的前 提下，积 极挖掘香 港证券市 场上 的主题性投 资
机会，追求 超越业绩 比较基准 的投资回 报，力争 实现 基金资产的 长
期稳健增值 。
投资策略
本基金主要 采用稳健 的资产配 置和积极 的股票投 资策 略。在资产 配
置中 ， 通过“自 上而下” 的分析策 略对宏观 经济中结 构性 、 政策性 、
周期性以及 突发性事 件进行研 判，挖掘 未来经济 的发 展趋势及背 后
的驱动因素 ，预测可 能对资本 市场产生 的重大影 响， 确定投资组 合
的投资范围 和比例。 在股票 投 资中，采 用“自下 而上 ”的策略， 精
选出具有持 续竞争优 势，且估 值有吸引 力的股票 ，精 心科学构建 股
票投资组合 ，并辅以 严格的投 资组合风 险控制， 以获 取超额收益 。
业绩比较基 准
经人民币汇 率调整的 恒生指数 收益率×95% ＋人 民币 同期活期存 款
利率×5%
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ，属于较 高预期风 险和预期 收益 的证券投资 基
金品种，其 预期风险 和预期收 益水平高 于混合型 基金 、债券型基 金
及货币市场 基金。
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 6 页 共 67 页
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管 理股份有 限公司 中国农业银 行股 份有 限公司
信息披露
负责人
姓名
常克川 贺倩
联系电话
0755-82763888 010-66060069
电子邮箱
manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电 话
400-889-8899 95599
传真
0755-82763889 010-68121816
注册地址
深圳市福田 区莲花街 道益田路
5999 号基金 大厦 32-42 楼
北京东城区 建国门内 大街 69 号
办公地址
深圳市福田 区莲花街 道益田路
5999 号基金 大厦 32-42 楼
北京市西城 区复兴门 内大街 28
号凯晨世贸 中心东座F9
邮政编码
518017 100031
法定代表人
张海波 周慕冰
2.4 境外 资产托管人
项目
境外资产托 管人
名称
中文
纽约梅隆银 行股份有 限公司
英文
The Bank of New York Mellon Corporation
注册地址
225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
办公地址
225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
邮政编码
10286
2.5 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
中国证券报 、上海证 券报、证 券时报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.nffund.com
基金年度报 告备置地 点
基金管理人 、基金托 管人的办 公地址
2.6 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务 所
普华永道中 天会计师 事务所
( 特殊普通合 伙)
上海市黄浦 区湖滨路 202 号领 展企业广 场 2 座
普华永道中 心 11 楼
注册登记机 构
中国证券登 记结算有 限责任公
司
北京市西城 区太平桥 大街 17 号 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 7 页 共 67 页
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实
现收益
75,176,073.85 39,057,117.32 -55,648,600.62
本期利润
-55,803,555.94 104,045,764.28 -82,372,359.04
加权平均
基金份额
本期利润
-0.1407 0.2200 -0.1298
本期加权
平均净值
利润率
-13.70%
24.06%
-16.20%
本期基金
份额净值
增长率
-14.84%
27.15%
-10.41%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配利润
-103,778,004.08 -185,921,522.96 -303,858,982.68
期末可供
分配基金
份额利润
-0.2828 -0.4605 -0.5492
期末基金
资产净值
323,575,931.28 418,026,579.10 450,519,429.52
期末基金
份额净值
0.8817 1.0354 0.8143
3.1.3 累
计期末指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额
累计净值
增长率
-27.29%
-14.62%
-32.85%
注: 1 、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2 、 期末 可供分配 利润 ， 采用期 末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低
数（为期末 余额，不 是当期发 生数） 。
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 8 页 共 67 页
3 、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要
低于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月
-13.53% 1.83% -6.99% 1.48% -6.54% 0.35%
过去六个月
-15.35% 1.65% -6.82% 1.24% -8.53% 0.41%
过去一年
-14.84% 1.55% -8.89% 1.20% -5.95% 0.35%
过去三年
-2.99% 1.23% 22.38% 1.03% -25.37% 0.20%
自基金合同
生效起至今
-27.29% 1.83% 4.86% 1.48% -32.15% 0.35%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 9 页 共 67 页
3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的
比较
3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
11998 年 3 月 6 日， 经中国证 监会批准 ，南方基 金管 理有限公司 作为国内 首批规范 的基金管
理公司正式 成立，成 为我国“ 新基金时 代”的起 始标 志。
2018 年 1 月，公 司整体变 更设立为 南方基金 管理股 份有限公司, 注册资本 金 3 亿元人 民币。
目前股权结 构 ： 华泰证券 股份有限 公司 45% 、 深圳市 投资控股有 限公司 30% 、 厦门国际 信托有限 公
司15% 及兴业 证券股 份有限公 司 10% 。 目前 ， 公司 在北 京 、 上海 、 合 肥 、 成都 、 深圳 、 南京等 地设
有分公司，在香港和深圳 前海设有子公司 —— 南方东 英资产管理有限公司（香 港子公司）和南 方
资本管理有 限公司 （深圳 子公司） 。 其 中 ， 南方东 英是 境内基金公 司获批成 立的第一 家境外分 支机
构。
截至报告期 末，南方 基金管理 股份有限 公司（不 含子 公司）管理 资产规模近 8,300 亿元，旗
下管理 178 只开放式 基金，多 个全国社 保、基本 养老 保险、企业 年金和专 户理财投 资组合。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 10 页 共 67 页
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
毕凯
本基金基
金经理
2017 年8 月24
日
- 6
美国埃默里大学工
商管理专业 （ 金融方
向） 硕士 ， 注 册金融
分析师 （CFA ） ， 具有
基金从业资 格 。 曾就
职于赛灵思股份有
限公司 、 翰亚 投资基
金有限公司 、 晨星资
讯有限公司 ， 历任高
级分析师 、 绩 效评价
员、股票分析师。
2015 年 6 月 加入南
方基金 ， 任职 国际业
务 部 研 究 员 ；2016
年12 月至2017 年8
月 ， 任南方金 砖基金
经理助理 ；2017 年 8
月至今 ， 任南 方香港
优选 、 国企精 明基金
经理；2018 年 6 月
至今 ， 任南方 沪港深
价值基金经 理。
注:1 、对基金的首任基金 经理，其“任职 日期”为基 金合同生效日，“离任日 期”为根据公司 决
定确定的解聘日期；对此 后的非首任基金 经理，“任 职日期”和“离 任日期” 分别指根据公司 决
定确定的聘 任日期和 解聘日期 。
2 、证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业 从业 人员资格管 理办法》 的相关规 定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华 人民共和 国证券投资基金法》等有 关法律法规、
中国证监会和本基金基金 合同的规定，本 着诚实信用 、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产， 在
严格控制风 险的基础 上 ， 为基金 份额持有 人谋求最 大 利益 。 本报告期 内 ， 基金运 作整体合 法合规，
没有损害基金份额持有人 利益。基金的投 资范围、投 资比例及投资组合符合有 关法律法规及基 金
合同的规定 。
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 11 页 共 67 页
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理 人根据 《证 券投资 基金管理 公司公平 交易 制度指导意 见》 和有关 法律法 规的规定 ，
针对股票、债券的一级市 场申购和二级市 场交易等投 资管理活动，以及授权、 研究分析、投资 决
策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动 相关的各个 环节，建立了股票、债券 、基金等证券池 管
理制度和细则，投资管理 制度和细则，集 中交易管理 办法，公平交易操作指引 ，异常交易管理 制
度等公平交易相关的公司 制度或流程指引 。通过加强 投资决策、交易执行的内 部控制，完善对 投
资交易行 为的日常监控和 事后分析评估， 以及履行相 关的报告和信息披露义务 ，切实防范投资 管
理业务中的 不公平交 易和利益 输送行为 ，保护投 资者 合法权益。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本报告期 内 ， 本基金管 理人严格 执行 《证券 投资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》 ， 完
善相应制度及流程，通过 系统和人工等各 种方式在各 业务环节严格控制交易公 平执行，公平对 待
旗下管理的所有基金和投 资组合。 公司 每季度对旗 下组合进行股票和债券的 同向交易价差专 项
分析 。 本 报告期内 ， 两两 组合间单 日 、3 日、5 日 时间 窗口内同向 交易买入 溢价率均 值或卖出 溢价
率均值显著 不为 0 的情况不存 在，并且 交易占优 比也 没有明显异 常，未发 现不公平 对待各组 合或
组合间相互 利益输送 的情况。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本报告期内不存 在异常交易行为。 本报告期 内基金管理人管理的所有 投资组合参与
的 交易 所公开 竞价 同日 反向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量的 5% 的交 易次 数
为7 次，是 由于投资 组合接受 投资者申 赎后被动 增减 仓位以及投 资组合的 投资策略 需要所致 。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年在全 球经济增 速超预期 下滑 、 中 美贸易战 悬而 未决 、 美联 储四次加 息 、 中国 深化金融
去杠杆的背景下，全球股 市年初冲高后一 路走弱，恐 慌情绪蔓延，主要股票市 场普遍出现较大 比
例的回调 。 根据 Bloomberg 的统计 ， 发达市 场 Markit 制造业 PMI 呈现趋势 性下滑的 走势 ， 由 2017
年 12 月的 56.2 回落 至 2018 年 11 月的52.8；其 中 美国 Markit 制造 业 PMI 一只 独秀，全 年均值
保持在55.0 以上 ， 但 下行压力 开始逐步 显现 ； 新 兴市 场Markit 制造业PMI 由2017 年12 月的52.2
回落至 2018 年 11 月的 50.8 。从 市场风格 上来看， 成长类个股 全年跑赢 价值类个 股，但 2018 年
年末以美国 科技股为 代表的成 长股出现 了一轮比 较剧 烈的回调 。 按美元 计价全收 益口径计 算 ，MSCI
全球价值指 数下跌 10.07% ，MSCI 全 球成长 指数下跌 6.41% 。 报告 期间，MSCI 发达国 家指数按 美南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 12 页 共 67 页
元计价下 跌10.44% ， MSCI 新兴市场 指数按美 元计价下 跌16.64%, 恒生指数 按港币计 价下 跌13.61%,
黄金价格按美元计价下 跌 1.56% ，十年 期美国国债、 十年期日本国债及十年期 德国国债收益率 分
别上升 28 个 基点 、 下降 5 个基点和 下降 19 个基点 。 新兴市场方 面,巴西圣 保罗证交 所指数按 本币
计 价 上涨 15.03%, 印度 Nifty 指 数按 本 币计 价上 涨 3.15% ，俄 罗 斯 MOEX 指 数 按本 币计 价 上涨
12.30% 。美元指数上涨 4.40%, 由 92.12 上升至 96.17 。 港股市场方面，2018 年 恒生指数下跌
13.61% ， 恒生国 企指数下 跌 13.53% 。 从 市值角度 来看 ， 港股出现普遍 下跌的市 场格局 ， 恒生 大型
股指数下跌 15.15% ， 恒生 中型股指 数下跌 23.97% ， 恒 生小型股指 数下跌 17.34% 。 根据Wind 统计 ，
2018 年港股 通南下资 金累计净 买入 924 亿元人民 币， 相比 2017 年的 3065 亿元人民 币大幅减 少。
恒生 AH 股溢 价指数于 报告期内 显著回落 ， 由 130.35 点下降至 117.15 点 。 恒 生行业方 面 ， 公用事
业 、 能源 和电讯行 业表现较 好 ， 分 别跑赢恒 生指数 14.86% 、10.78% 和 10.23% ， 表现较差 的资讯科
技 、 原材料和消 费品制造 板块分别 落后 15.95% 、15.91% 和 13.50% 。 在资产配 置上 ， 本基金 股票
整体仓位维持平稳，行业 仓位水平采取了 均衡配置的 策略，主要通过自下而上 的选股获取超额 收
益 。 在投资策略 上以价值 投资为导 向 ， 遵循自 下而上 为主的原则, 在行业中 精选盈利 改善 、 估值 水
平合理的行 业龙头公 司 ， 尤其关 注公司的 技术优势 、 发展战略 、 行业 成长性 以及产业 政策的变 化。
基金围绕港股市场估值体 系重构的长期逻 辑进行个股 筛选，不断发掘存在估值 重估机会的细分 行
业和个股， 同时通过 分散化投 资控制投 资组合整 体的 风险。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期份 额净值增 长率为-14.84% ，同 期业绩 比较 基准增长率 为-8.89% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年 ， 我 们判断当 前仍然存 在多个方 面的宏观 因素影响市 场估值和 投资者情 绪 ， 包括
二月底中美贸易谈判能否 取得阶段性进展 、美联储三 月份是否会如市场预期暂 缓加息、两会对 于
2019 年 逆周 期政 策的 进一步 明确 以及 市场普 遍关 注的 宽货 币政 策何时 能够 有效 向实体 经济 传 导
的问题。此外，欧洲政治 体系的走向以及 高外债敞口 新兴经济体是否会出现严 重危机也会影响 市
场对于风险资产的定价。 尽管宏观层面仍 然存在很大 的不确定性，但我们认为 港股市场整体估 值
水平已经基 本调整到 位 ，2019 年进 一步杀估 值的空间 有限 ，2019 年港 股市场有 可能个股 表现更为
分化 ， 自下而上 的基本面 研究将更 为重要 。 我 们对港 股市场 2019 年全年持 积极的判 断 ， 并认为 港
股市场 2019 年至少存 在结构性 投资机会 。 本基 金在 配置过程中 也兼顾流 动性、市 场风格转 换及
调仓成本等其他相关因素 ，努力控制基金 的回 撤水平 ，力争战胜业绩比较基准 ，为投资者创造 持
续稳健的投 资回报。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 13 页 共 67 页
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内，本基金管理 人根据法律法规、 监管要求 和业务发展情况，坚持从 保护基金持有
人利益出发，树立并坚守 “全员合规、合 规从高层做 起、合规创造价值、合规 是公司生存基础 ”
的合规理念，继续致力于 合规与内控机制 的完善，积 极推动主动合规风控管理 ，持续加强业务 风
险的控制与 防范，确 保各项法 规和管理 制度的落 实， 保证基金合 同得到严 格履行。
本报告期内，本 基金管理人结合新 法规的实施、 新的监管要求和公司业务 发展实际情况 ，积
极推动监管新规落实，持 续完善内部控制 体系和内部 控制制度、业务流程，并 积极开展形式丰 富
的合规培训 与考试 ， 加 强员工行 为规范检 查 、 加大合 规问责力度 ， 强化全员 合规 、 主动 合规理 念；
对公司投研 交易 、 市场 销售 、 后台运 营及人 员管理等 业务开展了 定期稽核 、 专项稽核 及多项自 查，
检查业务开展的合规性和 制度执行的有效 性，排查业 务中的风险点并完善内控 措施，促进公司 业
务合规运作、稳健经营； 采取事前防范、 事中控制和 事后监督等三阶段工作， 持续完善投资合 规
风控制度流程和系统，加 强流动性指标等 重要指标的 监控和内幕交易防控，有 效确保投研交易 业
务合规运作；积极参与新 产品、新业务合 规评估工作 ，保障新产品、新业务合 规开展；严格审 查
基金宣传推介材料，及时 检查基金销售业 务的合法合 规情况，督促落实投资者 适当性管理制度 ；
完成各项信息披露工作， 保障所披露信息 的真实性、 准确性和完整性；继续按 照风险为本的原 则
积极开展各 项反洗钱 工作 ， 进一 步升级反 洗钱业务 系 统 ， 优化其他反 洗钱资 源配置 ， 重点 推进 《法
人金融机构 洗钱和恐 怖融资风 险管理指 引 （试行） 》 的 具体落实工 作 ， 加强业务 部门反洗 钱风险 评
估频率，将反洗钱工作贯 穿于公司各项业 务流程；监 督客户投诉处理，重视媒 体监督和投资者 关
系管 理。
本基金管理人承 诺将坚持诚实信用 、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产 ，积极健全内部 管
理制度，不断提高监察稽 核工作的科学性 和有效性， 努力防范各种风险，切实 保护基金资产的 安
全与利益。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证监会相关规定 和基金合同约定， 本基金管 理人应严格按照 企业会计 准则 、中国证
监会相关规定和基金合同 关于估值的约定 ，对基金所 持有的投资品种进行估值 。本基金管理人 已
制定基金估 值和份额 净值计价 的业务管 理制度 ， 明确 基金估值的 程序和技 术 ； 建立 了估值委 员会 ，
组成人员包括副总经理、 督察 长、权益研 究部总经理 、指数投资部总经理、现 金投资部总经理 、
风险管理部总经理及运作 保障部总经理等 。本基金管 理人使用可靠的估值业务 系统，估值人员 熟
悉各类投资品种的估值原 则和具体估值程 序。估值流 程中包含风险监测、控制 和报告机制。基 金南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 14 页 共 67 页
管理人改变估值技术，导 致基金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所采用 的相关估值技术、 假
设及输入值的适当性咨询 会计师事务所的 专业意见。 本基金托管人根据法律法 规要求履行估值 及
净值计算的复核责任。定 价服务机构按照 商业合同约 定提供定价服务。基金经 理可参与估值原 则
和方法的讨论，但不参与 估值价格 的最终 决策。本报 告期内，参与估值流程各 方之间无重大利 益
冲突。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金合同 约定，每 一基金份 额享有同 等分配权 ；基 金合同生效 当年不满 3 个月， 可不进行
收益分配；基金收益分配 后基金份额净值 不能低于面 值，即：基金收益分配基 准日的基金份额 净
值减去每单位基金份额收 益分配金额后不 能低于面值 ，基金收益分配基准日即 期末可供分配利 润
计算截止日 ； 在 符合有关 基金分红 条件的 前提下 ， 基 金收益分配 每年最多 不超过 12 次 ， 每份基 金
份额每次基金收益分配比 例不得低于基金 收益分配基 准日每份基金份额可供分 配利润 的 10% ；基
金收益分配方式分两种： 现金分红与红利 再投资。登 记在登记系统基金份额持 有人开放式基金 账
户下的基金份额，可选择 现金红利或将现 金红利按除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进 行
再投资；若投资者不选择 ，本基金默认的 收益分配方 式是现金分红。登记在证 券登记结算系统 基
金份额持有人深圳证券账 户下的基金份额 ，只能选择 现金分红的方式，具体权 益分配程序等有 关
事项遵循深圳证券交易所 及中国证券登记 结算有限责 任公司的相关规定；法律 法规或监管机构 另
有规定的 ， 从其 规定 。 根据 上述分配 原则以 及基金的 实际运作情 况 ， 本报告期 本基金未 有 分配 事
项。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国 农业银行 股份有限公司严格遵守《 证券投资基金
法》相关法律法规的规定 以及基金合同、 托管协议的 约定，对本基金基金管理 人 —南方基金管 理
股份有限公 司 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日基金的 投资运作 ， 进行了 认真 、 独 立的
会计核算和必要的投资监 督，认真履行了 托管人的义 务，没有从事任何损害基 金份额持有人利 益
的行为。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 15 页 共 67 页
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运 作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本托管人认 为, 南方 基金管理 股份有限 公司在 本基 金的投资运 作 、 基 金资产 净值的计 算 、 基
金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开 支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人 利
益的行为；在报告期内， 严格遵守了《证 券投资基金 法》等有关法律法规，在 各重要方面的运 作
严格按照基 金合同的 规定进行 。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人认为，南方基金 管理股份有限公司 的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管
理办法》 及其 他相关法 律法规 的规定 ， 基 金管理 人 所 编制和披露 的本基金 年度报告 中的财务 指标 、
净值表现、收益分配情况 、财务会计报告 、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有 损
害基金持有 人利益的 行为。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型
标准无保留 意见
审计报告编 号
普华永道中 天审字(2019) 第23208 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题
审计报告
审计报告收 件人
南方香港优 选股票型 证券投资 基金全体 基金份额 持有 人：
审计意见
(一) 我们 审计的内 容
我们审计了南方香港优选股票型证券投资基金 ( 以下 简 称
“南方香港 优选股票 基金”) 的财务报 表， 包 括 2018 年 12 月
31 日的资 产负债表 ，2018 年度的利 润表和 所有者权 益(基金
净值)变动表 以及财务 报表附注 。
(二) 我们 的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准
则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督 管理 委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”)、 中国证 券投资 基金业协 会(以下
简称 “中国 基金业协 会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业
实务操作编制，公允反映了南方香港优选股票基金 2018 年
12 月31 日的财务状 况以及2018 年 度的经营 成果和基 金净值
变动情况 。
形成审计意 见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的
审计证据是 充分、适 当的，为 发表审计 意见提供 了基 础。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 16 页 共 67 页
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方 香港优
选股票基金 ，并履行 了职业道 德方面的 其他责任 。
管理层和治理层对财务报表的责
任
南方香港优选股票基金的基金管理人南方基金管理股 份有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业 会计准
则和中国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及 允许的
基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映 ，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存 在由于
舞弊或错误 导致的重 大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方 香港优
选股票基金 的持续经 营能力 ， 披露与 持续经 营相关的 事项(如
适用)， 并 运用持续 经营假设 ， 除非 基金管理 人管理层 计划清
算南方香港 优选股票 基金、 终止运营 或别无 其他现实 的选择。
基金管理人治理层负责监督南方香港优选股票基金的 财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊 或 错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认
为错报是重 大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中 ， 我 们运用职 业判断，
并保持职业 怀疑。同 时，我们 也执行以 下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大 错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充 分、适
当的审计证据，作为 发表审计意见的基础。由于舞弊 可能涉
及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述 或凌驾 于内部控 制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于
错误导致的 重大错报 的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计 程序，
但目的并非 对内部控 制的有效 性发表意 见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和 作出会
计估计及相 关披露的 合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性 得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南方 香港优
选股票基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存 在重大南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 17 页 共 67 页
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表 使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们 应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可 获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致南方香港优 选股票
基金不能持 续经营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披 露)，并
评价财务报 表是否公 允反映相 关交易和 事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出
的值得关注 的内部控 制缺陷。
会计师事务 所的名称
普华永道中 天会计师 事务所 ( 特殊普通 合伙）
注册会计师 的姓名
薛竞 曹阳
会计师事务 所的地址
上海市黄浦 区湖滨 路 202 号 领展企业 广场 2 座普华永 道中心
11 楼
审计报告日 期
2019-03-25
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 南方香港 优选股票 型证券投 资基金
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
17,592,153.90 33,130,623.50
结算备付金
1,995,867.84 1,353,992.37
存出保证金
- 4,035,104.75
交易性金融 资产
7.4.7.2
306,108,861.83 386,422,703.61
其中：股票 投资
306,108,861.83 386,422,703.61
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
7.4.7.3
- -
买入返售金 融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清 算款
255,400.87 -
应收利息
7.4.7.5
4,893.87 4,617.95
应收股利
568,895.33 47,469.52 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 18 页 共 67 页
应收申购款
33,393.60 156,842.71
递延所得税 资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
326,559,467.24 425,151,354.41
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
40.04 4,190,381.97
应付赎回款
228,857.25 1,038,842.33
应付管理人 报酬
456,744.56 561,686.08
应付托管费
85,639.62 105,316.15
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
7.4.7.7
1,841,065.72 853,349.77
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
7.4.7.8
371,188.77 375,199.01
负债合计
2,983,535.96 7,124,775.31
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
366,993,538.42 403,739,547.18
未分配利润
7.4.7.10
-43,417,607.14 14,287,031.92
所有者权益 合计
323,575,931.28 418,026,579.10
负债和所有 者权益总 计
326,559,467.24 425,151,354.41
注: 报告截 止日 2018 年 12 月 31 日，基 金份额净 值 0.8817 元， 基金份额 总额 366,993,538.42
份。
7.2 利润 表
会计主体： 南方香港 优选股票 型证券投 资基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-43,085,701.43 116,264,788.22
1.利息收入
211,253.05 273,448.66
其中：存款 利息收入
7.4.7.11
211,253.05 264,996.07
债券利息收 入
- 8,452.59 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 19 页 共 67 页
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益
86,801,582.53 52,123,259.50
其中：股票 投资收益
7.4.7.12
77,194,285.30 45,972,402.24
基金投资收 益
7.4.7.13
- -
债券投资收 益
7.4.7.14
- 98,282.80
资产支持证 券投资收 益
7.4.7.15
- -
贵金属投资 收益
7.4.7.16
- -
衍生工具收 益
7.4.7.17
- -996,670.44
股利收益
7.4.7.18
9,607,297.23 7,049,244.90
3.公允价值 变动收益
7.4.7.19
-130,979,629.79 64,988,646.96
4.汇兑收益
747,821.87 -1,228,008.83
5.其他收入
7.4.7.20
133,270.91 107,441.93
减： 二、费 用
12,717,854.51 12,219,023.94
1．管理人报 酬
6,534,884.83 6,925,276.80
2．托管费
1,225,290.88 1,298,489.34
3．销售服务 费
- -
4．交易费用
7.4.7.21
4,490,964.60 3,521,130.38
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购 金融 资产支出
- -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用
7.4.7.22
466,714.20 474,127.42
三、利润总 额
-55,803,555.94 104,045,764.28
减：所得税 费用
- -
四、净利润
-55,803,555.94 104,045,764.28
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 南方香港 优选股票 型证券投 资基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
403,739,547.18 14,287,031.92 418,026,579.10
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
净利润）
- -55,803,555.94
-55,803,555.94
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
-36,746,008.76 -1,901,083.12 -38,647,091.88 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 20 页 共 67 页
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
其 中：1. 基 金申
购款
105,347,552.70 7,973,223.50 113,320,776.20
2. 基金赎
回款
-142,093,561.46 -9,874,306.62 -151,967,868.08
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
366,993,538.42 -43,417,607.14 323,575,931.28
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
553,288,412.79 -102,768,983.27 450,519,429.52
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
净利润）
- 104,045,764.28
104,045,764.28
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-149,548,865.61 13,010,250.91 -136,538,614.70
其 中：1. 基 金申
购款
26,558,169.02 -2,279,692.58 24,278,476.44
2. 基金赎
回款
-176,107,034.63 15,289,943.49 -160,817,091.14
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
403,739,547.18 14,287,031.92 418,026,579.10
注: 报表附注 为财务报 表的组成 部分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 21 页 共 67 页
杨小松
徐超
徐超
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
南方香港优选股票型证券投 资基金是根据原南 方中国 中小盘股票指数证券投资基 金(LOF)(以
下简称“南 方中国中 小盘股票 指数基金 ”)基金 份额 持有人大 会 2015 年 4 月 9 日决 议通过的 《南
方中国中小盘股票指数证 券投资基金(LOF) 转型有关 事项的议案》 ，并经中国证 券监督管理委员 会
(以下简称“中国证监会”)证 监许可[2015]204 号《 关于准予南方中国中小盘 股票指数证券投 资
基金(LOF) 变 更注册的 批复》 核准 ， 由 原南方 中国中小 盘股票指数 基金转型 而来 。 原南方 中国 中小
盘股票指数基金为契约型上市开放式基金，于深圳 证券交易所( 以下简称“深交所”) 上市交
易，存续期 限至 2015 年5 月12 日止。自 2015 年5 月 13 日起，原南方 中国中小 盘股票指 数基金
更名为南方香港优选股 票型证券投资基金( 以下简称 “本基金”)，原《南方 中国中小盘股票指 数
证券投资基金(LOF) 合 同》失效， 《南方香 港优选股票 型证券投资基金合同》于 同一日生效。本 基
金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 原南方中国 中小盘股票指数基金于基 金合同失效前经 审
计的基金资 产净值为2,780,019,196.94 元 ， 已于 本基 金的基金合 同生效日 全部转为 本基金的 基金
资 产净 值。本 基金 的基金 管理 人为南 方基 金管理 股份有 限公 司( 原南方 基金 管理有 限公司 ，已 于
2018 年 1 月 4 日办理 完成工商 变更登记)，基金 托管 人为中国农 业银行股 份有限公 司，境外 资产
托管人为纽 约梅隆银 行股份有 限公司。
根据《中华人民 共和国证券投资基 金法》和《南 方香港优选股票型证券投 资基金基金合同 》
的有关规定，本基金投资 范围为香港证券 市场公开发 行、上市的普通股、优先 股、存托凭证、 房
地产信托凭 证和香港 证券市场 的公募基 金 、 金融衍生 产品(远期合 约 、 互换及在 香港证券 市场上市
交易的权证、期权、 期 货等金融衍生产品) 、结构性 投资产品(与固定收益、 股权、信用、商品 指
数、基金等标的物挂钩 的结构性投资产品) 、货币市 场工具( 银行存款、可转 让存单、银行承兑 汇
票、银行票据、商业票 据、回购协议、短 期政府债券 等货币市场工具)、其它 固定收益产品(政府
债券、公司债券、可转换 债券、住房按揭 支持证券、 资产支持证券等及经中国 证监会认可的国 际
金融组织发 行的证券) 以及相关 法律法规 和中国 证监 会允许本基 金投资的 其他金融 工具 。 本基 金的
投资组合比例为：投资于 股票(普通股、优先 股)的基 金资产占基金资产总值的 比例为 80%-95%；
其余基金资 产投资于存托 凭证、房地产信 托凭证、公 募基金、金融衍生产品、 结构性投资产品 、
货币市场工具、其它固定 收益产品以及相 关法律法规 和中国证监会允许本基金 投资的其他金融 工南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 22 页 共 67 页
具 ， 其占基 金资产总 值的比例 为 5%-20% 。 本基金 的业 绩比较基准 为 ： 经人 民币汇率 调整的恒 生指
数收益率×95% ＋人民 币同期活 期存款利 率×5% 。
本财务 报表由本 基金的基 金管理人 南方基金 管理 股份有限公 司于2019 年3 月25 日批准报 出 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各 项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《南方 香港优 选股票型 证券投资
基金基金合 同》和在 财务报表 附注 7.4.4 所列示 的中 国证监会、 中国基金 业协会发 布的有关 规定
及允许的基 金行业实 务操作编 制。
本财务报 表以持续 经营为基 础编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真 实 、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及 持 有至到期 投资。
本基金目前以交 易目的持有的股票 投资、基金投 资、债券投资和衍生工具 分类为以公允价 值
计量且其变动计入当期损 益的金融资产。 除衍生工具 所产生的金融资产在资产 负债表中以衍生 金南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 23 页 共 67 页
融资产列示外，以公允价 值计量且其变动 计入当期损 益的金融资产在资产负债 表中以交易性金 融
资产列示。
本基金持有的其 他金融资产分类为 应收款项，包 括银行存款、买入返售金 融资产和其他各 类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金融负 债的分类
金融负债于初始 确认时 分类为：以 公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债及其他 金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资 产，取得时发生的相关交 易费用计入当期 损
益 ； 对于支付 的价款中 包含的 债券起息 日或上次 除息 日至购买日 止的利息 ， 单独确 认为应收 项目 。
应收款项和 其他金融 负债的相 关交易费 用计入初 始确 认金额。
对于以公允价值 计量且其变动计入 当期损益的金 融资产，按照公允价值进 行后续计量；对 于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。
金融资 产满足下 列条件之 一的 ， 予以终 止确认 ：(1) 收取该 金融资产 现金流量 的合同权 利终
止；(2) 该 金融 资产 已转移 ，且 本基 金将金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬转 移给 转 入
方 ； 或者(3) 该 金融资产 已转移 ， 虽然 本基金既 没有 转移也没有 保留金融 资产所有 权上几乎 所有
的风险和报 酬，但是 放弃了对 该金融资 产 控制。
金融资 产终止确 认时，其 账面价值 与收到的 对价 的差额，计 入当期损 益。
当金融负债的现 时义务全部或部分 已经解除时， 终止确认该金融负债或义 务已解除的部分 。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 基金投资、债券投 资和衍生 工具按如下原则确定公允 价值并进行估
值：
(1) 存在活 跃市场的 金融工具 按其估值 日的市 场交 易价格确定 公允价值 ； 估值日无 交易且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事 件的，按最 近交易日的市场交易价格 确定 公允价值。 有南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 24 页 共 67 页
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场 交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价 格
进行调整，确定公允价值 。与上述投资品 种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的 公
允价值为基 础 ， 并在估 值技术 中考虑不 同特征因 素的 影响 。 特征是 指对资产 出售或 使用的限 制等 ，
如果该限制是针对资产持 有者的，那么在 估值技术中 不应将该限制作为特征考 虑。此外，基金 管
理人不应考 虑因大量 持有相关 资产或负 债所产生 的溢 价或折价。
(2) 当金融 工具不存 在活跃市 场 ， 采用 在当前情 况下 适用并且有 足够可利 用数据和 其他信息 支持
的估值技术确定公 允价值 。采用估值技术 时，优先使 用可观察输入值，只有在 无法取得相关资 产
或负债可观 察输入值 或取得不 切实可行 的情况下 ，才 可以使用不 可观察输 入值。
(3) 如经济 环境发生 重大变化 或证券发 行人发 生影 响金融工具 价格的重 大事件 ， 应 对估值进 行调
整并确定公 允价值。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销已确认
金额的法定 权利且该 种法定权 利现在是 可执行的 ； 且2) 交易双 方准备按 净额结算 时 ， 金融 资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基 金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于申
购和赎回引 起的实收 基金变动 分别于基 金申购确 认日 及基金赎回 确认日认 列。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 股票交易 所在地适用的预缴所得税 后的净额确认南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 25 页 共 67 页
为投资收益。基金投资在 持有期间应取得 的红利于除 权日确认为投资收益。债 券投资在持有期 间
应取得的按票面利率或者 发行价计算的利 息扣除在适 用情况下由债券发行企业 代扣代缴的个人 所
得税及由基 金管理人 缴纳的增 值税后的 净额确认 为利 息收入。
以公允价值计量 且其变动计入当期 损益的金融资 产在持有期间的公允价值 变动确认为公允 价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额扣除在适用情 况下由基金管理 人
缴纳的增值 税后的净额确 认为投资收益， 其中包括从 公允价值变动损益结转的 公允价值累计变 动
额。
应收款项在持有 期间确认的利息收 入按实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小的 则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出 按实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小的 则
按直线法计 算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配，其中场外基金份 额持有人可选
择现金红利或将现金 红利 按分红除权日的 基金份额净 值自动转为基金份额进行 再投资，场内基 金
份额持有人只能选择现金 分红。若期末未 分配利润中 的未实现部分为正数，包 括基金经营活动 产
生的未实现损益以及基金 份额交易产生的 未实现平准 金等，则期末可供分配利 润的金额为期末 未
分配利润中的已实现部分 ；若期末未分配 利润的未实 现部分为负数，则期末可 供分配利润的金 额
为期末未分 配利润， 即已实现 部分相抵 未实现部 分后 的余额。
经宣告 的拟分配 基金收益 于分红除 权日从所 有者 权益转出。
7.4.4.12 外币 交易
外币交易按 交易发生 日的即期 汇率将外 币金额折 算为 人民币入账 。
外币货币性 项目, 于估 值日采用 估值日的 即期汇 率折 算为人民币 ， 所产生的 折算差额 直接计入
汇兑损益科目。以公允价 值计量的外币非 货币性项目 ，于估值日采用估值日的 即期汇率折算为 人
民币，所产 生的折算 差额直接 计入公允 价值变动 损益 科目。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 26 页 共 67 页
7.4.4.13 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分 ：(1) 该组
成部分能够 在日常活 动中产生 收入 、 发生费 用 ；(2) 本基金的基 金管理人 能够定期 评价该组 成部
分的经营成 果 ， 以决定向 其配 置资源 、 评价其 业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况 、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金目 前以一个 单一的经 营分部运 作，不 需要 披露分部信 息。
7.4.4.14 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资的公 允价值时 采用的估 值方法及 其关键假 设如 下：
对于证券 交易所上 市的股票 ， 若出现 重大事项 停牌 或交易不活 跃(包括涨 跌停时的 交易不活 跃)
等情况，本 基金根据 具体情况 采用市净 率法、市 盈率 法、现金流 量折现法 等估值技 术进行估 值。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本报告期无 会计政策 变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2014]81 号 《财政部 国家税 务 总局证监 会关于沪 港股 票市场交易 互联互通 机制试点 有关税收 政策
的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全 面推开 营业税改 征增值税试 点的通知》 、 财税[2016]46 号 《 关南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 27 页 共 67 页
于进一步明确全面推开营改 增试点金融业有关 政策的 通知》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同
业往来等增 值税政策 的补充通 知》 、 财税[2016]127 号 《财政部国 家税务总 局证监会 关于深港 股票
市场交易互 联互通机 制试点有 关税收政 策的通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明确金 融 房 地产开
发 教育辅 助服务等 增值税政 策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关于 资管产 品 增值税政 策有关问 题的
补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于 资管产 品增值税 有关问题的 通知》 、 财税[2017]90 号 《关于 租
入固定资产进项税额抵扣 等增值税政策的 通知》及其 他相关境内外财税法规和 实务操作，主要 税
项列示如下 ：
(1) 资管产 品运营过 程中发生 的增值税 应税行 为 ， 以 资管产品管 理人为增 值税纳税 人 。 资管产品
管理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应税行 为 ， 暂适用简易 计税方法 ， 按照 3% 的征收率 缴纳
增值税 。 对资管 产品在 2018 年1 月 1 日前 运营过程 中 发生的增值 税应税行 为 ， 未缴纳增值 税 的 ，
不再缴纳； 已缴纳增 值税的， 已 纳税额 从资管产 品管 理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 。
对证券投资基金 管理人运用基金买 卖股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金 、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(2) 目前基 金取得的 源自境 外 的差价收 入 ， 其涉及的 境外所得税 税收政策 ， 按 照相关国 家或地区
税收法律和 法规执行 ，在境内 暂不征收 企业所得 税。
(3) 目前基 金取得的 源自境外 的股利收 益 ， 其涉及的 境外所得税 税收政策 ， 按 照相关国 家或地区
税收法律和 法规执行 ，在境内 暂不征收 个人所得 税和 企业所得税 。
对基金 通过沪港 通或深港 通投资香 港联交所 上市 H 股取得的股息 红利，H 股 公司应向 中国证
券登记结算 有限责任 公司(以下 简称“中 国结算 ”)提 出申请，由 中国结算向 H 股公 司提供内 地个
人投资者名 册 ，H 股公司按 照 20% 的 税率代扣 个人所得 税 。 基金 通过沪港 通或深 港通投资 香 港联交
所上市的非H 股取得 的股息红 利，由中 国结算按 照 20% 的税率代扣 个人所得 税。
(4) 基金通 过沪港通 或深港通 买卖 、 继承 、 赠与联交 所上市股票 ， 按 照香港特 别行政区 现行税 法
规定缴纳印 花税。
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加和地 方教 育费附加等 税费按照 实际缴纳 增值税额 的适
用比例计算 缴纳。
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 28 页 共 67 页
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
活期存款
17,592,153.90 33,130,623.50
定期存款
- -
其中：存款 期限 1 个 月以
内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款
- -
合计
17,592,153.90 33,130,623.50
注: 货币资金 中包括以 下外币余 额：
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
港元 1,658,262.90 0.87620 1,452,969.95 11,366,431.52 0.83591 9,501,313.77
美元 1,984.45 6.8632 13,619.68 5,856.73 6.5342 38,269.05
合计
1,466,589.63
9,539,582.82
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
383,735,911.41 306,108,861.83 -77,627,049.58
贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
383,735,911.41 306,108,861.83 -77,627,049.58
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
333,070,123.40
386,422,703.61
53,352,580.21
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 29 页 共 67 页
贵金属投资- 金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
333,070,123.40
386,422,703.61
53,352,580.21
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注: 无。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注: 无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息
3,491.07 4,391.21
应收定期存 款利息
- -
应收其他存 款利息
- -
应收结算备 付金利息
1,402.80 226.74
应收债券利 息
- -
应收资产支 持证券利 息
- -
应收买入返 售证券利 息
- -
应收申购款 利息
- -
应收黄金合 约拆借孳 息
- -
其他
- -
合计
4,893.87 4,617.95
7.4.7.6 其他 资产
注: 无。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 30 页 共 67 页
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用
1,841,065.72 853,349.77
银行间市场 应付交易 费用
- -
合计
1,841,065.72 853,349.77
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金
- -
应付赎回费
688.77 699.01
预提费用 370,500.00 374,500.00
合计
371,188.77 375,199.01
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（ 份）
账面金额
上年度末 403,739,547.18
403,739,547.18
本期申购
105,347,552.70
105,347,552.70
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-142,093,561.46
-142,093,561.46
- 基金拆分/ 份额折算 前
-
-
基金拆分/份 额折算调 整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-
-
本期末
366,993,538.42
366,993,538.42
注: 截至 2018 年12 月31 日止，本基金 于深交所 上市 的基金份额为 35,175,717.00 份(2017 年12
月 31 日：53,168,178.00 份)，托 管在场外 未上市交 易的基金份 额为 331,817,821.42 份(2017 年
12 月 31 日：350,571,369.18 份)。 上 市的基 金份额登 记在证券登 记结算系 统， 可选择按 市价流 通
或按基金份额净值申购或 赎回；未上市的 基金份额登 记在注册登记系统，按基 金份额净值申购 或
赎回。通过 跨系统 转 登记可实 现基金份 额在两个 系统 之间的转换 。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润 合计
上年度末 -185,920,374.45 200,207,406.37 14,287,031.92 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 31 页 共 67 页
本期利润
75,176,073.85 130,979,629.79 -55,803,555.94
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
6,966,296.52 -8,867,379.64 -1,901,083.12
其中：基金 申购款
-40,355,740.31 48,328,963.81 7,973,223.50
基金赎回款
47,322,036.83 -57,196,343.45 -9,874,306.62
本期已分配 利润
- - -
本期末
-103,778,004.08 60,360,396.94 -43,417,607.14
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
活期存款利 息收入
169,252.73 224,349.88
定期存款利 息收入
- -
其他存款利 息收入
- -
结算备付金 利息收入
37,214.48 40,282.15
其他
4,785.84 364.04
合计
211,253.05 264,996.07
7.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年12
月31 日
卖出股票成 交总额
984,576,645.96 961,886,933.14
减： 卖出股票 成本总
额
907,382,360.66
915,914,530.90
买卖股票差 价收入
77,194,285.30 45,972,402.24
7.4.7.13 基金 投资收益
注: 无。
7.4.7.14 债券 投资收益
7.4.7.14.1 债券 投资收益项目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12 月南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 32 页 共 67 页
日
31日
卖出债券 （ 、 债转 股及债
券到期兑付 ）成交总 额
- 5,551,041.50
减： 卖出债券 （、 债转股
及债券到期 兑付） 成本总
额
- 5,401,120.00
减：应 收利 息总额
- 51,638.70
买卖债券差 价收入
- 98,282.80
注: 本基金 2017 年度债 券投资收 益中包含 优先股投 资 收益。
7.4.7.15 产支 持证券投资收 益
注: 无。
7.4.7.16 贵金 属投资收益
7.4.7.16.1 贵金 属投资收益项 目构成
注: 无。
7.4.7.16.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
注: 无。
7.4.7.16.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
注: 无。
7.4.7.16.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
注: 无。
7.4.7.17 衍生 工具收益
7.4.7.17.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
注: 无。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 33 页 共 67 页
7.4.7.17.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
单位：人民 币元
项目
本期收益金 额
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
收益金额
2017 年 1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
衍生工具投 资收益 - -996,670.44
7.4.7.18 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
9,607,297.23 7,049,244.90
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
9,607,297.23 7,049,244.90
7.4.7.19 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产
-130,979,629.79 64,988,646.96
股票投资
-130,979,629.79 65,095,948.93
债券投资
- -107,301.97
资产支持证 券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
期货 - -
3.其他
- -
减： 应 税金融商 品公允价 值
变动产生的 预估增值 税
- -
合计
-130,979,629.79 64,988,646.96
7.4.7.20 其他 收入
单位：人民 币元
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 34 页 共 67 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
基金赎回费 收入
133,270.91 107,441.93
合计
133,270.91 107,441.93
注: 本基金场 内部分的 赎回费率 为 0.50% ， 场外部 分的 赎回费率按 持有期 间 递减 ， 不 低于赎回 费总
额的 25% 归入 基金资 产。
7.4.7.21 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
交易所市场 交易费用
4,490,964.60 3,521,130.38
银行间市场 交易费用
- -
合计
4,490,964.60 3,521,130.38
7.4.7.22 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
审计费用
62,000.00 70,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 360.00 360.00
付现费用 26,354.20 25,767.42
上市费 60,000.00 60,000.00
合计
466,714.20 474,127.42
7.4.7.23 分部 报告
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 35 页 共 67 页
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管理人 、基金销 售机构
中国农业银行股份 有限公司( “中 国 农 业
银行”)
基金托管人 、基金销 售机构
纽约梅隆银行股份 有限公司( “纽 约 梅 隆
银行”)
境外资产托 管人
华泰金融控股( 香港) 有限 公 司( “华 泰 香
港”)
基金管理人 的股东华 泰证券的 子公司
华泰证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
兴业证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
厦门国际信 托有限公 司 基金管理人 的股东
深圳市投资 控股有限 公司 基金管理人 的股东
南方资本管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
南方东英资 产管理有 限公司 基金管理人 的子公司
注:1. 下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般 商业 条款订立。
2.根据 《 南方基金 管理有 限公司法 定名称变 更的公告》 ， 公司名 称由“南 方基金 管理有限 公司”变
更为“南方 基金管理 股份有限 公司”， 公司股权 结构 等事项未发 生变化， 并已于 2018 年 1 月 4
日在深圳市 市场监督 管理局完 成相应变 更登记手 续。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（% ）
华泰证券 34,490,124.49 1.78
- -
华泰香港 51,997,735.27 2.68
121,781,294.92 6.70
7.4.10.1.2 债券 交易
注: 无。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 36 页 共 67 页
7.4.10.1.3 债券 回购交易
注: 无。
7.4.10.1.4 基金 交易
注: 无。
7.4.10.1.5 权证 交易
注: 无。
7.4.10.1.6 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
华泰香港 62,397.30 2.67 - -
华泰证券 30,758.46
1.32
30,758.46 1.67
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
华泰香港 146,137.62 8.01
- -
注:1. 上述 佣金按市 场佣金率 计算。
2. 该类佣金协议的服 务范围还包括佣金 收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信息 服
务等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 37 页 共 67 页
当期发生的 基金应支 付的管理 费
6,534,884.83 6,925,276.80
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
1,260,627.22
1,376,673.55
注: 支付基金 管理人南 方基金的 管理人报 酬按前 一日 基金资产净 值 1.60% 的年费率 计提， 逐日 累计
至每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 × 1.60%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
1,225,290.88 1,298,489.34
注: 支付基金 托管人中 国农业 银 行的托管 费按前 一日 基金资产净 值 0.30% 的年费率 计提 ， 逐日 累计
至每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 × 0.30%/ 当年 天数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
注: 无。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12
月31 日
基 金 合 同 生 效 日 （2015
年5 月 13 日 ） 持 有 的基
金份额
76,156,433.48 76,156,433.48
报告期初持有的基金份
49,770,000.00 49,770,000.00 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 38 页 共 67 页
额
报 告 期 间 申 购/ 买 入 总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减： 报告 期间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
49,770,000.00 49,770,000.00
报告期末持有的基金份
额占基金总 份额比例
13.56%
12.33%
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余 额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中国农业银 行
16,131,597.60
169,122.13
23,596,784.80
224,321.79
纽约梅隆银 行
1,460,556.30
130.60
9,533,838.70
28.09
注: 本基金由 基金托管 人中国农 业银行和 境外资 产托 管人纽约梅 隆银行保 管的银行 存款 ， 按约 定利
率计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 无。
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
注: 无。
7.4.11 利润 分配情况
注: 无。
7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
注: 无。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 39 页 共 67 页
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
1698 HK
博士
蛙国
际
2012-03-15
重大事
项
0.15 未知 未知 44,000 74,335.78 6,399.76 -
67 HK
旭光
高新
2014-03-25
重大事
项
0.01 未知 未知 118,000 134,203.06 1,033.92 -
1228 HK
奇峰
国际
2014-11-20
重大事
项
0.00 未知 未知 110,000 32,822.22 0.96 -
注:1. 本基金 截至 2018 年12 月 31 日止 持有以上 因公 布的重大事 项可能产 生重大影 响而被暂 时 停
牌的股票， 该类股票 将在所公 布事项的 重大影响 消除 后，经交易 所批准复 牌。
2. 期末估 值单价采 用 2018 年 12 月31 日即期 汇率 将港币折算 为人民币， 复牌开盘 单价采用 复牌
日的即期汇 率将港币 折算为人 民币。
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
7.4.13 金融 工具风险及管 理
本基金为股票型基金，属 于较高预期风险和 预期收益 的证券投资基金品种，其 预期风险和预
期收益水平高于混合型基 金、债券型基金 及货币市场 基金。本基金投资的金融 工具主要包括股 票
投资和债券投资等。本基 金在日常 投资管 理中面临的 与这些金融工具相关的风 险主要包括信用 风
险、流动性风险及市场风 险。本基金的基 金管理人从 事风险管理的主要目标是 争取将以上风险 控
制在限定的范围之内，使 本基金在风险和 收益之间取 得最佳的平衡以实现“风 险和收益相匹配 ”
的风险收益 目标。
本基金的 基金管理 人奉行全 面风险管 理体系 的建 设 ， 建立 了以风险 控制委 员会为核 心的 、 由督
察长 、 风险控制 委员会 、 监 察稽核部 、 风险管理 部和相 关业务部门 构成的四 级风险管 理架构体 系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险 管理委员会 ，负责制定风险管理的宏 观政策，审议通 过南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 40 页 共 67 页
风险控制的总体 措施等； 在管理层层面设 立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中 风
险防范和控制措施；在业 务操作层面风险 管理职责主 要由监察稽核部和风控管 理部负责，协调 并
与各部门合作完成运作风 险管理以及进行 投资风险分 析与绩效评估，督察长负 责组织指导监察 稽
核工作。
本基 金的 基金 管理 人对于 金融 工具 的风险 管理 方法 主要 是通 过定性 分析 和定 量分析 的方 法 去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标 、 模型 ， 日 常的量化 报告 ， 确定风险 损失的 限度和相 应置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督 、 检查和 评估 ， 并通 过相应决策 ， 将 风险控 制在可承 受的范围 内。
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基金的基金管 理人在交易前对交 易对手的资信 状况进行了充分的评估。 本基金的银行存 款
存放在本基金的托管行中 国农业银行及境 外资产托管 人纽约梅隆银行，因而与 银 行存款相关的 信
用风险不重大。本基金在 交易所进行的交 易均通过有 资格的经纪商进行证券交 收和款项清算， 违
约风险发生的可能性很小 ；在场外交易市 场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交 割
方式进行限 制以控制 相应的信 用风险。
本基金的基金管 理人建立了信用风 险管理流程， 通过对投资品种信用等级 评估来控制证券 发
行人的信用风险。信用等 级评估以内部信 用评级为主 ，外部信用评级为辅。内 部债券信用评级 主
要考察发行人的经营风险 、财务风险和流 动性风险， 以及信用产品的条款和担 保人的情况等。 此
外，本基金的基金管理人 根据信用产品的 内 部评级， 通过单只信用产品投资占 基金资产净值的 比
例及占发行 量的比例 进行控制 ，通过分 散化投资 以分 散信用风险 。
于 2018 年12 月31 日，本 基金无债 券投资(2017 年12 月 31 日：同) 。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
注: 无。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 41 页 共 67 页
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无。
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
注: 无。
7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履 行与 金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性
风险一方面来自于基金份 额持有人可随时 要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品 种
所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难 或因投资集 中而无法在市场出现剧烈 波动的情况下以 合
理的价格变 现。
针对兑付 赎回资金 的流动性 风险 ， 本 基金的基 金管 理人每日对 本基金的 申购赎回 情况进行 严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组 合中的可用 现金头寸与之相匹配。本 基金的基金管理 人
在基金合同中设计了巨额 赎回条款，约定 在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购 赎
回模式带来 的流动性 风险，有 效保障基 金持有人 利益 。
于 2018 年12 月31 日 ， 本 基金所承 担的全部 金融 负债的合约 约定到期 日均为一 个月以内 且不
计息，可赎回基金份额 净值(所有者权益)无 固定到期 日且不计息，因此账面 余额即为未折现的 合
约到期现金 流量。
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
注: 无。
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 42 页 共 67 页
《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动 性风险进行管 理，通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析。
本基金投资于一 家公司发行的证券 市值不超过基 金资产净值的 10%，且 本基金与由本基金 的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家 公司发行的 证券不得超过该证券的 10%。本基金与 由本
基金的基金管理人管理的 其他开放式基金 共同持有一 家上市公司发行的可流通 股票不得超过该 上
市公司可流通股票的 15% ，本基金与由本 基金的基金 管理人管理的全部投资组 合持有一家上市 公
司发行的可 流通股票 ， 不得超 过该上市 公司可流 通股 票的 30%( 完 全按照有 关指数构 成比例进 行证
券投资的开 放式基金 及中国证 监会认定 的特殊投 资组 合不受上述 比例限制) 。
本基金所持部分 证券在证券交易所 上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，部分基金资产 流
通暂时受限 制不能自 由转让的 情况参见 附注 7.4.12 。 此外 ， 本基 金可通过 卖出回购 金融资产 方式
借入短期资金应对流动性 需求，其上限一 般不超过基 金持有的债券投资的公允 价值。本基金主 动
投资于流动 性受限资 产的市值 合计不得 超过基金 资产 净值的 15% 。于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金
持有的流动 性受限资 产的估值 占基金资 产净值的 比例 为 0.002% 。
本基金的基金管理 人每日对基金组合 资产中 7 个 工作日可变现资产的可变 现价值进行审慎 评
估与测算，确保每日确认 的净赎回申请不得 超过 7 个工作日可变现资产的可 变现价值。于 2018
年 12 月 31 日， 本基金组 合资产 中 7 个 工作日可 变现 资产的账面 价值 超过 经确认的 当日净赎 回金
额。
同时，本基金的 基金管理人通过合 理分散逆回购 交易的到期日与交易对手 的集中度；按照 穿
透原则对交易对手的财务 状况、偿付能力 及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理 ，
以及对不同的交 易对手实 施交易额度管理 并进行动态 调整等措施严格管理本基 金从事逆回购交 易
的流动性风险和交易对手 风险。此外，本 基金的基金 管理人建立了逆回购交易 质押品管理制度 ：
根据质押品的资质确定质 押率水平；持续 监测质押品 的风险状况与价值变动以 确保质押品按公 允
价值计算足额；并在与私 募类证券资管产 品及中国证 监会认定的其他主体为交 易对手开展逆回 购
交易时，可 接受质押 品的资质 要求与基 金合同约 定的 投资范围保 持一致。
综合上述各项流 动性指标的监测结 果及流动性风 险管理措施的实施，本基 金在本报告期内 流
动性情况良 好。
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 43 页 共 67 页
7.4.13.4 市场 风险
市场风 险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。
本基金的基金管 理人定期对本基金 面临的利率敏 感性缺口进行监控，并通 过调整投资组合 的
久期等方法 对上述利 率风险进 行管理。
本基 金持有及承 担的大部分金融资 产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的 现
金流量在很大程度上独立 于市场利率变化 。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结 算
备付金和存 出保证金 等。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 17,592,153.90 - - - 17,592,153.90
结算备付金 1,256,649.99 - - - 1,256,649.99
存出保证金 739,217.85 - - - 739,217.85
交易性金融 资产 - - - 306,108,861.83 306,108,861.83
应收申购款 3,665.30 - - 29,728.30 33,393.60
应收利息 - - - 4,893.87 4,893.87
应收股利 - - - 568,895.33 568,895.33
应收证券清 算款 - - - 255,400.87 255,400.87
资产总计
19,591,687.04 - - 306,967,780.20 326,559,467.24
负债
应付赎回款 - - - 228,857.25 228,857.25
应付证券清 算款 - - - 40.04 40.04
应付管理人 报酬 - - - 456,744.56 456,744.56
应付托管费 - - - 85,639.62 85,639.62
应付交易费 用 - - - 1,841,065.72 1,841,065.72
其他负债 - - - 371,188.77 371,188.77
负债总计
- - - 2,983,535.96 2,983,535.96 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 44 页 共 67 页
利率敏感度 缺口
19,591,687.04 - - 303,984,244.24 323,575,931.28
上年度末
2017 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 33,130,623.50 - - - 33,130,623.50
结算备付金 1,353,992.37 - - - 1,353,992.37
存出保证金 - - - 4,035,104.75 4,035,104.75
交易性金融 资产 - - - 386,422,703.61 386,422,703.61
应收利息 - - - 4,617.95 4,617.95
应收股利 - - - 47,469.52 47,469.52
应收申购款 11,218.94 - - 145,623.77 156,842.71
资产总计
34,495,834.81
-
-
390,655,519.60
425,151,354.41
负债
应付证券清 算款 - - - 4,190,381.97 4,190,381.97
应付赎回款 - - - 1,038,842.33 1,038,842.33
应付管理人 报酬 - - - 561,686.08 561,686.08
应付托管费 - - - 105,316.15 105,316.15
应付交易费 用 - - - 853,349.77 853,349.77
其他负债 - - - 375,199.01 375,199.01
负债总计
- -
-
7,124,775.31
7,124,775.31
利率敏感度 缺口
34,495,834.81
-
-
383,530,744.29
418,026,579.10
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的公允 价值 ， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
注：于 2018 年 12 月 31 日，本基金 未持有交 易性债 券投资(2017 年 12 月 31 日：同) ，因此市 场
利率的变动 对于本基 金资产净 值无重大 影响(2017 年12 月31 日： 同)
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金持有不以记账本位币计 价的资产和负债 ，因此存在 相应的外汇风险。本基金 管理人每日对本 基
金的 外汇头 寸进行监 控。
7.4.13.4.2.1 外汇 风险敞口
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
美元
港币
其他币种
合计
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 45 页 共 67 页
折合人民币 元
折合人民币 元
折合人民币 元
以外币计价
的资产
银行存款
13,619.68 1,452,969.95 - 1,466,589.63
存出保证金
- 724,573.59 - 724,573.59
交易性金融
资产
- 306,108,861.83 - 306,108,861.83
应收证券清
算款
- 255,400.87 - 255,400.87
应收股利
- 378,150.43 - 378,150.43
资产合计
13,619.68 308,919,956.67 - 308,933,576.35
以外币计价
的负债
负债合计
- - - -
资产负债表
外汇风险敞
口净额
13,619.68 308,919,956.67 - 308,933,576.35
项目
上年度末
2017 年12 月 31 日
美元
折合人民币 元
港币
折合人民币 元
其他币种
折合人民币 元
合计
以外币计价
的资产
银行存款
38,269.05 9,501,313.77 - 9,539,582.82
存出保证金
- 4,035,104.75 - 4,035,104.75
交易性金融
资产
- 386,422,703.61 - 386,422,703.61
资产合计
38,269.05 399,959,122.13 - 399,997,391.18
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
- 4,190,320.70 - 4,190,320.70
负债合计
- 4,190,320.70 - 4,190,320.70
资产负债表
外汇风险敞
口净额
38,269.05 395,768,801.43 - 395,807,070.48
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 46 页 共 67 页
7.4.13.4.2.2 外汇 风险的敏感性 分析
假设
除外汇风险 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变
动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
1. 所 有 外 币 相 对 人
民币升值 5%
15,446,678.82 19,790,353.52
2. 所 有 外 币 相 对 人
民币贬值 5%
-15,446,678.82 -19,790,353.52
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金的基 金管 理人在构建和管理 投资组合的过 程中，采用“自上而下” 的策略，通过定 量
与定性相结合的方法分析 宏观经济和证券 市场发展趋 势，评估市场的系统性风 险和各类资产的 预
期收益与风险，据此合理 制定和调整各类 资产的比例 ，在保持总体风险水平相 对稳定的基础上 ，
力争投资组合的稳定增值 。此外，本基金 将持续地进 行定期与不定期的资产配 置风险监控，适 时
地做出相应 的调整。
本基金通 过投资组 合的分散 化降低其 他价格 风险 。 本基金投资 于股票( 普 通股 、 优先股)的基金
资产占基金资产总值的比例 为 80%-95% ；其余基金资 产投资于存托凭证、房地 产信托 凭证、公 募
基金、金融衍生产品、结 构性投资产品、 货币市场工 具、其它固定收益产品以 及相关法律法规 和
中国证监会 允许本基 金投资的 其他金融 工具 ， 其 占基 金资产总值 的比例为5%-20% 。 此外 ， 本 基金
的基金管理人每日对本基 金所持有的证券 价格实施监 控，定期运用多种定量方 法对基金进行风 险
度量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试 本基 金面临的潜 在价格风 险 ， 及时 可靠地对 风险
进行跟踪和 控制。
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 47 页 共 67 页
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
公允价值
占基金资产 净值比
例（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融资产
-股票投资
306,108,861.83
94.60
386,422,703.61
92.44
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投 资
- - - -
衍生金融资 产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
306,108,861.83 94.60
386,422,703.61 92.44
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
除业绩比较 基准(附注 7.4.1) 以外的其 他市场变 量保 持不变
相关风险变 量的变
动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 业绩比较基准
( 附注 7.4.1) 上升
5%
19,154,077.25 18,838,451.07
2. 业绩比较基准
( 附注 7.4.1) 下降
5%
-19,154,077.25 -18,838,451.07
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
注: 无。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 48 页 共 67 页
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
1) 公允价值
(a)
金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续的 以公允价 值计量的 金融工具
(i)
各层次 金融工具 公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层次 的余额为 306,101,427.19 元， 属于第三 层次的余额为 7,434.64 元 ，无属于 第二层 次
的余额(2017 年 12 月 31 日： 第一层 次 377,530,141.64 元，第 三层次 8,892,561.97 元 ，无第 二
层次) 。
(ii)
公允 价值所属 层次间的 重大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票 、 债券 和基金 ， 若 出现重 大事项停牌 、 交 易不活跃(包括涨 跌停时
的交易不活 跃) 、 或属于 非公开 发 行等情况 ， 本基金不 会于停牌日 至交易恢 复活跃日 期间 、 交易 不
活跃期间及限售期间将相 关股票、债券和 基金的公允 价值列入第一层次；并根 据估值调整中采 用
的不可观察输入值对于公 允价值的影响程 度，确定相 关股票、债券和基金公允 价值应属第二层 次
还是第三层 次。
(iii)
第三 层次公允 价值余额 和本期变 动金额 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 49 页 共 67 页
上述第三层 次资产变 动如下：
交易性金融 资产
合计
债券投资
权益工具投 资
2018 年1 月1 日
-
8,892,561.97
8,892,561.97
购买
-
-
-
出售
-
-523,029.67
-523,029.67
转入第三层 次
-
-
-
转出第三层 次
-
-
-
当期利得或 损失总额
-
-8,362,097.66
-8,362,097.66
—— 计入损 益的利得 或损失
-
-8,362,097.66
-8,362,097.66
2018 年12 月31 日
-
7,434.64
7,434.64
-
341.86
341.86
2018 年 12 月 31 日仍 持有的资 产
计入2018 年度损益的 未实现利 得
或损失的变 动
—— 公允价 值变动损 益
计入损益的 利得或损 失分别计 入利润表 中的公允 价值 变动损益、 投资收益 等项目。
交易性金融 资产
合计
债券投资
权益工具投 资
2017 年1 月1 日
-
11,359,508.70
11,359,508.70
购买
-
-
-
出售
-
-112,754.59
-112,754.59
转入第三层 次
-
-
-
转出第三层 次
-
-
-
当期利得或 损失总额
-
-2,354,201.14
-2,354,201.14
—— 计入损 益的利得 或损失
-
-2,354,201.14
-2,354,201.14
2017 年12 月31 日
-
8,892,561.97
8,892,561.97
于 2017 年 12 月 31 日 仍 持 有 的 第 三 层 次 金 融 资 产 中 计 入 2017 年 度 损 益 的 损 失 为
2,347,297.07 元。
使用重要不可观察输入值 的第三层次公允价 值采用市 净率定价模型、市场法及 其他相关估值
技术确定。
(c)
非持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
于 2018 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月31
日：同)。
(d)
不以公 允价值计 量的金融 工具 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 50 页 共 67 页
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允 价值外， 截至资产 负债表日 本基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
306,108,861.83 93.74
其中：普通 股
306,108,861.83 93.74
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托 凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4
金融衍生品 投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金 融资产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融 资产
- -
6
货币市场工 具
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
19,588,021.74 6.00
8
其他 各项资 产
862,583.67 0.26
9
合计
326,559,467.24 100.00
注: 本基金本 报告期末 通过港股 通交易机 制投资 的港 股市值为人 民币 185,206,573.86 元，占 基金
资产净值比 例 57.24% 。
8.2 期末 在各个国家（ 地区）证券 市场的权益 投资分布
金额单位： 人民币元
国家（地区 ）
公允价值
占基金资产 净值比例 （%）
中国香港 306,108,861.83 94.60 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 51 页 共 67 页
合计
306,108,861.83 94.60
8.3 期末 按行业分类的 权益投资组 合
金额单位： 人 民币元
行业类别
公 允价值
占基金资产 净值比例(%)
能源 32,657,437.25 10.09
材料 17,519,602.44 5.41
工业 1,323,062.00 0.41
非必需消费 品 88,205,681.87 27.26
必需消费品 1,356,708.08 0.42
医疗保健 4,510,861.60 1.39
金融 80,174,781.78 24.78
科技 75,303,738.51 23.27
通讯 2,197,509.60 0.68
公用事 业 2,859,478.70 0.88
合计
306,108,861.83 94.60
注: 本基金对 以上行业 分类采用 彭博行业 分类标 准。
8.4 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有权益投资明 细
金额单位： 人民币元
序
号
公司名称(英文)
公司名称
(中文)
证券代
码
所在证
券市场
所
属
国
家
（
地
区
）
数量(股)
公允价值
占基
金资
产净
值比
例
(%)
1
AAC
Technologies
Holdings Inc.
瑞声科技
控股有限
公司
2018
HK
香港联
合交易
所
香
港
385,000
15,331,966.65
4.74
2
Sunny Optical
Technology
(Group)
Company
Limited
舜宇光学
科技( 集
团) 有限
公司
2382
HK
香港联
合交易
所
香
港
244,000
14,879,978.88
4.60
3
Hisense Home
Appliances
Group Co., Ltd.
海信家电
集团股份
有限公司
921 HK
香港联
合交易
所
香
港
2,689,000
13,594,707.39
4.20
4
ZTE
Corporation
中兴通讯
股份有限
公司
763 HK
香港联
合交易
所
香
港
924,000
11,982,210.24
3.70
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 52 页 共 67 页
5
Dongfeng Motor
Group Co. Ltd.
东风汽车
集团股份
有限公司
489 HK
香港联
合交易
所
香
港
1,720,000
10,700,154.40
3.31
6
Red Star
Macalline
Group
Corporation
Ltd.
红星美凯
龙家居集
团股份有
限公司
1528
HK
香港联
合交易
所
香
港
1,559,600
9,183,024.61
2.84
7
Yanzhou Coal
Mining Company
Limited
兖州煤业
股份有限
公司
1171
HK
香港联
合交易
所
香
港
1,630,000
9,026,261.92
2.79
8
Kingsoft
Corporation
Limited
金山软件
有限公司
3888
HK
香港联
合交易
所
香
港
890,000
8,796,347.04
2.72
9
Brilliance
China
Automotive
Holdings Ltd.
华晨中国
汽车控股
有限公司
1114
HK
香港联
合交易
所
香
港
1,690,000
8,632,935.74
2.67
10
Chinasoft
International
Ltd.
中软国际
有限公司
354 HK
香港联
合交易
所
香
港
2,450,000
8,350,624.10
2.58
11
China
International
Capital
Corporation
Limited
中国国际
金融股份
有限公司
3908
HK
香港联
合交易
所
香
港
550,000
7,084,077.00
2.19
12
Hope Education
Group Co.,Ltd.
希望教育
集团有限
公司
1765
HK
香港联
合交易
所
香
港
9,500,000
7,075,315.00
2.19
13
Inke Limited
映客互娱
有限公司
3700
HK
香港联
合交易
所
香
港
3,952,000
6,925,484.80
2.14
14
Parkson Retail
Group Limited
百盛商业
集团有限
公司
3368
HK
香港联
合交易
所
香
港
12,778,000
6,269,806.82
1.94
15
Greentown
Service Group
Co. Ltd.
绿城服务
集团有限
公司
2869
HK
香港联
合交易
所
香
港
1,100,000
5,782,920.00
1.79
16
Far East
Horizon
Limited
远东宏信
有限公司
3360
HK
香港联
合交易
所
香
港
800,000
5,537,584.00
1.71
17
China
Petroleum &
Chemical
中国石油
化工股份
有限公司
386 HK
香港联
合交易
所
香
港
1,080,000
5,289,794.64
1.63
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 53 页 共 67 页
Corporation
18
AIA Group
Limited
友邦保险
控股有限
公司
1299
HK
香港联
合交易
所
香
港
90,000
5,125,770.00
1.58
19
Postal Savings
Bank of China
Co., Ltd.
中国邮政
储蓄银行
股份有限
公司
1658
HK
香港联
合交易
所
香
港
1,350,000
4,885,253.10
1.51
20
CIFI Holdings
(Group) Co.
Ltd.
旭辉控股
( 集团) 有
限公司
884 HK
香港联
合交易
所
香
港
1,300,000
4,738,489.60
1.46
21
Geely
Automobile
Holdings
Limited
吉利汽车
控股有限
公司
175 HK
香港联
合交易
所
香
港
380,000
4,594,792.80
1.42
22
Minth Group
Limited
敏实集团
有限公司
425 HK
香港联
合交易
所
香
港
200,000
4,424,810.00
1.37
23
Natural Food
International
Holding
Limited
五谷磨房
食品国际
控股有限
公司
1837
HK
香港联
合交易
所
香
港
3,690,000
4,300,126.74
1.33
24
GCL-Poly
Energy
Holdings
Limited
保利协鑫
能源控股
有限公司
3800
HK
香港联
合交易
所
香
港
10,000,000
4,161,950.00
1.29
25
China Taiping
Insurance
Holdings
Company
Limited
中国太平
保险控股
有限公司
966 HK
香港联
合交易
所
香
港
220,000
4,144,426.00
1.28
26
NetDragon
Websoft
Holdings
Limited
网龙网络
控股有限
公司
777 HK
香港联
合交易
所
香
港
390,500
4,105,873.20
1.27
27
Petrochina
Company
Limited
中国石油
天然气股
份有限公
司
857 HK
香港联
合交易
所
香
港
930,000
3,976,546.08
1.23
28
Jnby Design
Limited
江南布衣
有限公司
3306
HK
香港联
合交易
所
香
港
401,500
3,862,701.41
1.19
29
BOC Hong Kong
(Holdings)
中银香港
( 控股) 有
2388
HK
香港联
合交易
香
港
150,000
3,824,613.00
1.18
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 54 页 共 67 页
Limited
限公司
所
30
Nine Dragons
Paper
(Holdings)
Limited
玖龙纸业
( 控股) 有
限公司
2689
HK
香港联
合交易
所
香
港
600,000
3,811,470.00
1.18
31
Country Garden
Holdings Co.
Ltd
碧桂园控
股有限公
司
2007
HK
香港联
合交易
所
香
港
420,000
3,507,078.12
1.08
32
China
Construction
Bank
Corporation
中国建设
银行股份
有限公司
939 HK
香港联
合交易
所
香
港
600,000
3,396,151.20
1.05
33
Fosun Tourism
Group
复星旅游
文化集团
1992
HK
香港联
合交易
所
香
港
240,000
3,389,842.56
1.05
34
Tongda Group
Holdings Ltd.
通达集团
控股有限
公司
698 HK
香港联
合交易
所
香
港
4,800,000
3,280,492.80
1.01
35
Tianli
Education
International
Holdings
Limited
天立教育
国际控股
有限公司
1773
HK
香港联
合交易
所
香
港
2,600,000
3,212,149.20
0.99
36
Fosun
International
Limited
复星国际
有限公司
656 HK
香港联
合交易
所
香
港
320,000
3,196,377.60
0.99
37
Man Wah
Holdings
Limited
敏华控股
有限公司
1999
HK
香港联
合交易
所
香
港
1,150,000
3,174,034.50
0.98
38
Ping An
Insurance
(Group)
Company of
China, Ltd.
中国平安
保险( 集
团) 股份
有限公司
2318
HK
香港联
合交易
所
香
港
50,000
3,029,461.50
0.94
39
China
Merchants Bank
Co., Ltd.
招商银行
股份有限
公司
3968
HK
香港联
合交易
所
香
港
120,000
3,017,632.80
0.93
40
Dongyue Group
Limited
东岳集团
有限公司
189 HK
香港联
合交易
所
香
港
850,000
3,008,870.80
0.93
41
Anton Oilfield
Services Group
安东油田
服务集团
3337
HK
香港联
合交 易
所
香
港
4,100,000
2,802,087.60
0.87
42
China 中国光大 1257 香港联 香 571,000
2,786,727.81
0.86
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 55 页 共 67 页
Everbright
Greentech
Limited
绿色环保
有限公司
HK
合交易
所
港
43
China Huarong
Asset
Management
Co.,Ltd
中国华融
资产管理
股份有限
公司
2799
HK
香港联
合交易
所
香
港
2,200,000
2,756,525.20
0.85
44
CITIC
Securities
Company
Limited
中信证券
股份有限
公司
6030
HK
香港联
合交易
所
香
港
230,000
2,720,601.00
0.84
45
Sino-Ocean
Group Holding
Limited
远洋集团
控股有限
公司
3377
HK
香港联
合交易
所
香
港
900,000
2,720,601.00
0.84
46
Aluminum
Corporation of
China Limited
中国铝业
股 份有限
公司
2600
HK
香港联
合交易
所
香
港
1,200,000
2,649,628.80
0.82
47
Zijin Mining
Group Company
Limited
紫金矿业
集团股份
有限公司
2899
HK
香港联
合交易
所
香
港
1,000,000
2,602,314.00
0.80
48
China
Education
Group Holdings
Limited
中国教育
集团控股
有限公司
839 HK
香港联
合交易
所
香
港
300,000
2,523,456.00
0.78
49
China Oilfield
Services
Limited
中海油田
服务股份
有限公司
2883
HK
香港联
合交易
所
香
港
400,000
2,358,730.40
0.73
50
China Longyuan
Power Group
Corporation
Limited
龙源电力
集团股份
有限公司
916 HK
香港联
合交易
所
香
港
500,000
2,335,073.00
0.72
51
China Shenhua
Energy Company
Limited
中国神华
能源股份
有限公司
1088
HK
香港联
合交易
所
香
港
150,000
2,255,338.80
0.70
52
China Unicom
(Hong Kong)
Ltd.
中国联合
网络通信
( 香港) 股
份有限公
司
762 HK
香港联
合交易
所
香
港
300,000
2,197,509.60
0.68
53
Baic Motor
Corporation
Limited
北京汽车
股份有限
公司
1958
HK
香港联
合交易
所
香
港
570,000
2,062,662.42
0.64
54
China Grand
Pharmaceutical
远大医药
健康控股
512 HK
香港联
合交易
香
港
648,000
2,032,643.81
0.63
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 56 页 共 67 页
and Healthcare
Holding
Limited
有限公司
所
55
China Yongda
Automobiles
Services
Holdings
Limited
中国永达
汽车服务
控股有限
公司
3669
HK
香港联
合 交易
所
香
港
480,000
2,001,941.76
0.62
56
Nameson
Holdings
Limited
南旋控股
有限公司
1982
HK
香港联
合交易
所
香
港
3,500,000
1,993,355.00
0.62
57
Industrial and
Commercial
Bank of China
Limited
中国工商
银行股份
有限公司
1398
HK
香港联
合交易
所
香
港
400,000
1,959,183.20
0.61
58
Yuexiu
Property
Company
Limited
越秀地产
股份有限
公司
123 HK
香港联
合交易
所
香
港
1,500,000
1,892,592.00
0.58
59
China National
Building
Material
Company
Limited
中国建材
股份有限
公司
3323
HK
香港联
合交易
所
香
港
400,000
1,878,572.80
0.58
60
ANTA Sports
Products
Limited
安踏体育
用品有限
公司
2020
HK
香港联
合交易
所
香
港
55,000
1,809,572.05
0.56
61
Guangzhou
Automobile
Group Co., Ltd.
广州汽车
集团股份
有限公司
2238
HK
香港联
合交易
所
香
港
260,000
1,779,211.72
0.55
62
China Cinda
Asset
Management
Co.,Ltd.
中国信达
资产管理
股份有限
公司
1359
HK
香港联
合交易
所
香
港
1,000,000
1,664,780.00
0.51
63
Tencent
Holdings Ltd
腾讯控股
有限公司
700 HK
香港联
合交易
所
香
港
6,000
1,650,760.80
0.51
64
Maoye
International
Holdings
Limited
茂业国际
控股有限
公司
848 HK
香港联
合交易
所
香
港
3,000,000
1,393,158.00
0.43
65
XinYi Glass
Holdings
Limited
信义玻璃
控股有限
公司
868 HK
香港联
合交易
所
香
港
180,000
1,365,820.56
0.42
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 57 页 共 67 页
66
Haitian
International
Holdings
Limited
海天国际
控股有限
公司
1882
HK
香港联
合交易
所
香
港
100,000
1,323,062.00
0.41
67
Ausnutria
Dairy
Corporation
Ltd.
澳优乳业
股份有限
公司
1717
HK
香港联
合交易
所
香
港
160,000
1,233,689.60
0.38
68
MMG Limited
五矿资源
有限公司
1208
HK
香港联
合交易
所
香
港
400,000
1,181,117.60
0.37
69
China Oriental
Group Co. Ltd.
中国东方
集团控股
有限公司
581 HK
香港联
合交易
所
香
港
250,000
1,020,773.00
0.32
70
China Eastern
Airlines
Corporation
Limited
中国东方
航空股份
有限公司
670 HK
香港联
合交易
所
香
港
250,000
955,058.00
0.30
71
Ascletis
Pharma Inc.
歌礼制药
有限公司
1672
HK
香港联
合交易
所
香
港
121,000
675,348.67
0.21
72
China
traditional
chinese
medicine
holdings co.
Limited
中国中药
控股有限
公司
570 HK
香港联
合交易
所
香
港
150,000
599,320.80
0.19
73
Beijing
Enterprises
Water Group
Limited
北控水务
集团有限
公司
371 HK
香港联
合交易
所
香
港
150,000
524,405.70
0.16
74
Genertec
Universal
Medical Group
Company
Limited
通用环球
医疗集团
有限公司
2666
HK
香港联
合交易
所
香
港
100,000
513,453.20
0.16
75
China New
Higher
Education
Group Limited
中国新高
教集团有
限公司
2001
HK
香港联
合交易
所
香
港
150,000
449,490.60
0.14
76
C.P. Lotus
Corporation
卜蜂莲花
有限公司
121 HK
香港联
合交易
所
香
港
1,800,000
123,018.48
0.04
77
Country Garden
Services
碧桂园服
务控股有
6098
HK
香港联
合交易
香
港
701
7,640.85
0.00
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 58 页 共 67 页
Holdings
Company
Limited
限公司
所
78
Boshiwa
International
Holding
Limited
博士蛙国
际控股有
限公司
1698
HK
香港联
合交易
所
香
港
44,000
6,399.76
0.00
79
China Lumena
New Materials
Corp.
中国旭光
高新材料
集团有限
公司
67 HK
香港联
合交易
所
香
港
118,000
1,033.92
0.00
80
Superb Summit
International
Group Limited
奇峰国际
集团有限
公司
1228
HK
香港联
合交易
所
香
港
110,000
0.96
0.00
注: 本基金对 以上证券 代码采用 当地市场 代码。
8.5 报告 期内权益投资 组合的重大 变动
8.5.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位： 人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1
AAC Technologies
Holdings Inc.
2018 HK 31,272,434.81 7.48
2
Sunny Optical
Technology (Group)
Company Limited
2382 HK 30,184,754.70 7.22
3
Hisense Home
Appliances Group
Co., Ltd.
921 HK 28,274,567.39 6.76
4
Tencent Holdings
Ltd
700 HK 26,672,387.68 6.38
5 ZTE Corporation 763 HK 25,971,173.41 6.21
6
Dongfeng Motor
Group Co. Ltd.
489 HK 21,153,261.29 5.06
7
China Evergrande
Group
3333 HK 20,268,635.77 4.85
8
Brilliance China
Automotive
Holdings Ltd.
1114 HK 20,103,463.77 4.81
9 Xiaomi Corporation 1810 HK 19,906,538.04 4.76
10
Hope Education
Group Co.,Ltd.
1765 HK 19,131,629.90 4.58
11 China Tower 788 HK 17,283,672.28 4.13 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 59 页 共 67 页
Corporation
Limited
12
Yanzhou Coal Mining
Company Limited
1171 HK 17,034,377.36 4.07
13
Chinasoft
International Ltd.
354 HK 16,836,582.92 4.03
14
Kingsoft
Corporation
Limited
3888 HK 13,607,486.67 3.26
15
Industrial and
Commercial Bank of
China Limited
1398 HK 13,602,263.16 3.25
16
Longfor Group
Holdings Limited
960 HK 12,973,163.55 3.10
17
Postal Savings Bank
of China Co., Ltd.
1658 HK 11,525,396.65 2.76
18
Red Star Macalline
Group Corporation
Ltd.
1528 HK 11,524,647.56 2.76
19
Country Garden
Holdings Co. Ltd
2007 HK 11,504,800.36 2.75
20 IGG Inc 799 HK 11,484,048.82 2.75
注:1 、本基 金对以上 证券代码 采用当地 市场代码 。
2 、 买 入包括二 级市场 上主动的 买入 、 新股 、 配股 、 债 转股 、 换股及 行权等获 得的股票 ， 买入金 额
按成交金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑 相关交易费 用。
8.5.2
累计 卖出金额超 出期初 基金 资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位： 人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例(%)
1
Tencent Holdings
Ltd
700 HK
49,129,740.41
11.75
2
Ping An Insurance
(Group) Company of
China, Ltd.
2318 HK
30,692,027.89
7.34
3
Kingdee
International
Software Group
Company Limited
268 HK
28,342,993.39
6.78
4 IGG INC
799 HK
23,900,570.44
5.72
5
China Evergrande
Group
3333 HK
23,356,189.22
5.59
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 60 页 共 67 页
6 Xiaomi Corporation 1810 HK
21,851,569.70
5.23
7
China Construction
Bank Corporation
939 HK
18,169,277.38
4.35
8
Sunny Optical
Technology (Group)
Company Limited
2382 HK
18,034,584.02
4.31
9
China Pacific
Insurance(group)
Co.,Ltd.
2601 HK
17,950,201.94
4.29
10
China Tower
Corporation
Limited
788 HK
17,185,180.22
4.11
11
BOC Hong Kong
(Holdings) Limited
2388 HK
16,412,315.49
3.93
12
China Merchants
Bank Co., Ltd.
3968 HK
16,161,541.97
3.87
13
AAC Technologies
Holdings Inc.
2018 HK
16,057,485.71
3.84
14
China Resources
Land Limited
1109 HK
15,375,280.30
3.68
15
TravelSky
Technology Limited
696 HK
15,102,858.18
3.61
16
China Unicom (Hong
Kong) Ltd.
762 HK
14,201,287.42
3.40
17
Longfor Group
Holdings Limited
960 HK
13,261,696.53
3.17
18
Chinasoft
International Ltd.
354 HK
13,144,964.55
3.14
19
China Telecom
Corporation
Limited
728 HK
13,100,506.93
3.13
20
CSPC
Pharmaceutical
Group Limited
1093 HK
12,997,586.58
3.11
注:1 、本基 金对以上 证券代码 采用当地 市场代码 。
2 、 卖出包括二级 市场上主 动的卖出 、 换 股 、 要约收购 、 发行人回购及行 权等减少 的股票 ， 卖出 金
额按成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考 虑相关交易 费用。
8.5.3 权益 投资的买入成 本总额及卖 出收入总额
单位: 人民 币元
买入成本（ 成交）总 额
957,993,450.63
卖出收入（ 成交）总 额
984,576,645.96
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 61 页 共 67 页
注: 买入成本和 卖出收入 均按买卖 成交金额 （ 成交单价 乘以成交数 量） 填列 ， 不 考虑相关 交易费用 。
8.6 期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合
注: 注：本基 金本报告 期末未持 有债券。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名债券投资 明细
注: 注：本基 金本报告 期末未持 有债券。
8.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的所 有资产支持证 券投资明细
注: 本基金本 报 告期末 未持有资 产支持证 券。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 五名金融衍生 品投资明细
注: 本基金 本报告期 末未持有 金融衍生 品 。
8.10 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名基金投资 明细
注: 注：本基 金报告期 末未持有 基金。
8.11 投资 组合报告附注
8.11.1
基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期是 否出现 被监管部门立 案调查，或
在报 告编制日前一 年收到公开 谴责、处罚 的情形
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有出现被 监管部门立案调查，或在 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
8.11.2
基金 投资 的前十 名股票是否 超出基金合同 规定的 备选股票库
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
255,400.87
3
应收股利
568,895.33
4
应收利息
4,893.87
5
应收申购款
33,393.60
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
862,583.67
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 62 页 共 67 页
8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 本基金本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转 换债 券。
8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注: 本基金本 报告期末 前十名股 票中不存 在流通 受限 情况。
8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
注: 无。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比 例
（%）
11,464 32,012.70 59,241,736.72 16.14
307,751,801.70 83.86
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号
持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 黎海燕
1,000,000.00
2.84
2 韩如冰
851,400.00
2.42
3 孙慧榕
850,000.00
2.42
4 陈翠玲
817,875.00
2.33
5 冀方
800,000.00
2.27
6 张强
748,940.00
2.13
7 严红雨
686,500.00
1.95
8 金之迢
606,499.00
1.72
9 吴富英
600,000.00
1.71
10 左群
531,600.00
1.51
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份 ）
占基金总份 额比例（% ）
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金
4,718,079.83 1.2856
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目
持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部
门负责人持 有本开放 式基金
50~100
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
50~100 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 63 页 共 67 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2015 年5 月 13 日）
基金份额总 额
2,292,367,534.76
本报告期期 初基金份 额总额
403,739,547.18
本报告期基 金总申购 份额
105,347,552.70
减：本报告 期基金总 赎回份额
142,093,561.46
本报告期基 金拆分变 动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）
-
本报告期期 末基金份 额总额
366,993,538.42
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内 ，本基金 的基金管 理人没有 发生重大 人事 变动。
本报告 期内，基 金托管人 的专门基 金托管部 门没 有发生重大 人事变动 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 ，无涉及 基金管理 业务、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金投 资策略未 改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本 报告 期内 本基金未 更换会 计师事务 所，本年 度支付给 普华永道 中天会计 师事务 所(特殊 普
通合伙)审计 费用 62,000.00 元 ，该 审计 机构已 提供 审计服务的 连续年限 为 8 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 ，基金管 理人、托 管人及其 高级管理 人员 未受监管部 门稽查或 处罚。 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 64 页 共 67 页
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
BOCI Securities
Limited
114,047,673.84
5.87
114,047.71
4.88
-
China
International
Capital
Corporation Hong
Kong Securities
Limited
108,306,876.90
5.58
304,076.86
13.01
-
China Merchants
Securities(HK)Co
Ltd
26,321,372.18
1.35
40,580.04
1.74
-
CITIC Securities
International
Company Limited
33,286,299.90
1.71
33,286.32
1.42
-
CLSA Limited
22,585,758.03
1.16
225,857.58
9.67
-
Credit
Suisse(Hong
Kong) Limited
39,577,997.00
2.04
47,493.64
2.03
-
First Shanghai
Securities Ltd.
71,491,303.78
3.68
85,789.54
3.67
-
Goldman Sachs
(Asia)L.L.C
20,443,048.05
1.05
74,693.52
3.20
-
Haitong
International
Securities Co.,Ltd
248,071,351.89
12.77
248,354.59
10.63
-
Huatai Financial
Holdings (Hong
Kong) Limited
51,997,735.27
2.68
62,397.30
2.67
-
UBS Securities
Asia Limited
112,517,126.41
5.79
112,517.30
4.81
国泰 君安
1
-
-
-
-
华泰 证券
1
34,490,124.49
1.78
30,758.46
1.32
南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 65 页 共 67 页
瑞银 证券
1
1,059,433,428.87
54.54
956,957.49
40.95
注: 交易单元 的选择标 准和程序 根据中 国证监 会 《关 于完善证券 投资基金 交易席位 制度有关 问题
的通知》 （证 监基金字[2007]48 号）的 有关规定 ，我 公司制定了 租用证券 公司交易 单元的选 择标
准和程序：
A：选择标准
1、公司经营 行为规范 ，财务状 况和经营 状况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能力, 能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研究、 行业研究 及市
场走向、个 股分析报 告和专门 研究报告 ；
3、公司内部 管理规范 ，能满足 基金操作 的保密 要求 ；
4、建立了广 泛的信息 网络,能 及时提供 准确的信 息资 讯服务。
B： 选择 流程公司 研究部门 定期对券 商服务质 量从以下 几方面进行 量化评比 ， 并 根据评 比 的结果选
择席位：
1、 服务的 主动性 。 主要针 对证券公 司承接调 研课题的 态度、 协 助安排上 市公司调 研、 以 及就有关
专题提供研 究报告和 讲座；
2、研究报告 的质量。 主要是指 证券公司 所提供 研究 报告是否详 实，投资 建议是否 准确；
3、 资讯提供的 及时性及 便利性。 主要 是指证 券公司提 供资讯的时 效性、 及时性 以及提供 资讯的 渠
道是否便利 、提供的 资讯是否 充足全面 。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
注: 无。
11.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
关于南方香 港优选股 票型证券 投资基
金2018 年境 外主要市 场节假日 申购
赎回安排的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年01 月 10 日
2
南方基金关 于电子直 销平台相 关业务
费率优惠的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年02 月 28 日
3
关于南方香 港优选股 票型证券 投资基
金2018 年3 月30 日和 4 月2 日暂停
申购、赎回 和定投业 务的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年03 月 27 日
4
南方基金管 理股份有 限公司关 于旗下
部分开放式 基金赎回 费调整的 提示性
公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年03 月 27 日
5
南方基金关 于旗下部 分基金参 加中国
工商银行个 人电子银 行基金申 购费率
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年03 月 30 日 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 66 页 共 67 页
优惠活动的 公告
6
南方基金关 于旗下部 分基金参 加交通
银行手机银 行基金申 购及定期 定额投
资手续费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年03 月 31 日
7
南方基金管 理股份有 限公司关 于调整
电子直销系 统部分基 金最低申 购金额
限制的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年04 月 26 日
8
南方基金关 于旗下部 分基金增 加大连
网金为代销 机构及开 通相关业 务的公
告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年04 月 27 日
9
关于南方香 港优选股 票型证券 投资基
金2018 年5 月22 日 暂停申购 、赎回
和定投业务 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年05 月 17 日
10
关于公司旗 下基金调 整停牌股 票估值
方法的提示 性公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年06 月 09 日
11
关于南方香 港优选股 票型证券 投资基
金2018 年7 月2 日暂 停申购 、 赎回和
定投业务的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年06 月 27 日
12
南方基金关 于旗下部 分基金参 加交通
银行手机 银 行基金申 购及定期 定额投
资手续费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年06 月 29 日
13
南方基金关 于旗下部 分基金增 加南商
（中国）为 代销机构 及开通相 关业务
的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年08 月 01 日
14
关于南方香 港优选股 票型证券 投资基
金2018 年9 月25 日 暂停申购 、赎回
和定投业务 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年09 月 19 日
15
南方基金关 于旗下部 分基金参 加交通
银行手机银 行基金申 购及定期 定额投
资手续费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海证券
报、证券时 报
2018 年09 月 29 日
16
关于南方香 港优选股 票型证券 投资基
金2018 年 10 月17 日 暂停申购 、 赎回
和定投业务 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年10 月 12 日
17
南方基金关 于旗下部 分基金增 加百度
百盈基金为 代销机构 及开通相 关业务
的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年12 月 17 日
18
关于南方香 港优选股 票型证券 投资基
金2018 年圣 诞节假期 暂停申购 、 赎回
和定投业务 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年12 月 20 日
19
南方基金关 于旗下部 分基金参 加中国
工商银行基 金定投优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年12 月 25 日
20
南方基金关 于旗下部 分基金参 加邮储
银行个人网 上银行和 手机银行 基金申
购费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2018 年12 月 28 日 南方 香港 优选 股票 （QDII-LOF ）2018 年 年度 报告
第 67 页 共 67 页
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
注:无。
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
1、中国 证监会批 准设立南 方中国中 小盘股 票指 数证券投资 基金(LOF) 的文件
2、 《南方中 国中小盘 股票指数 证券投资 基金(LOF)基金合 同》
3、 《南方中 国中小盘 股票指数 证券投资 基金(LOF)托管协 议》
4、 《南方香 港优选股 票型证券 投资基金 基金 合同》
5、 《南方香 港优选股 票型证券 投资基金 托管 协议》
6、 基金管理 人业务资 格批件、 营业执 照
7、 报告期内 在选定报 刊上披露 的各项 公告
13.2 存放 地点
深圳市福田 区莲花街 道益田路5999 号基 金大厦 32-42 楼
13.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
