东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）
2018年年度报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2019 年3月27日 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 东方红睿阳混合
场内简称 东证睿阳
基金主代码 169102
前端交易代码 169102
基金运作方式 契约型，本基金合同生效后三年内封闭运作，在交易
所上市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式
基金合同生效日 2015 年 1月 19 日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 350,405,863.13 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015-07-31
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在有效控制投资组合
风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符
合经济发展趋势的行业，积极把握由新型城镇化、人
口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创
新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势
个股，自下而上精选具有核心竞争优势的企业，分享
转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 本基金在封闭期内的业绩比较基准为：三年期银行定
期存款利率（税后） ；本基金转换为上市开放式基金
（LOF）后的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率
*70%+中国债券总指数收益率*30%。
风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上海东方证券资产管理有
限公司
中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李云亮 石立平 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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联系电话 021-63325888 010-63639180
电子邮箱 service@dfham.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话
4009200808 95595
传真 021-63326981 010-63639132
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.dfham.com
基金年度报告备置地点 上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路
318 号 2 号楼 31 层
中国光大银行股份有限公司 北京市西城区太平桥
大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 119,214,806.79 197,526,096.56 34,105,475.15
本期利润 -151,605,105.76 318,025,972.12 13,065,534.98
加权平均基金份额本期利润 -0.3501 0.5995 0.0246
本期基金份额净值增长率 -28.26% 53.97% 5.43%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0151 0.3811 0.0967
期末基金资产净值 345,127,430.13 906,024,009.87 634,680,326.62
期末基金份额净值 0.985 1.708 1.196
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
4、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 2018 年 12月 31 日；“本期”指 2018年 1月 1 日 -
2018 年 12月 31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -17.99% 1.89% -7.93% 1.14% -10.06% 0.75%
过去六个月 -24.87% 1.69% -9.10% 1.04% -15.77% 0.65%
过去一年 -28.26% 1.55% -19.72% 0.92% -8.54% 0.63%
过去三年 16.46% 1.24% -15.43% 0.54% 31.89% 0.70%
自基金合同
生效起至今
70.84% 1.45% -12.75% 0.47% 83.59% 0.98%
注：1、自基金合同生效日起至今指 2015 年1 月 19 日-2018年 12月 31 日。
2、根据基金合同有关规定，本基金合同生效后三年内（含三年）为封闭期，本基金在封闭期内的东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后） ，其中，三年期银行定期存款利率是指中国人
民银行公布并执行的金融机构三年期人民币存款基准利率；本基金转换为上市开放式基金（LOF）
后的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理， t 日收益率（benchmarkt）按下列公式计算：
benchmarkt =70% *[t 日沪深 300 指数/( t-1 日沪深 300 指数)-1] +30％* [t 日中国债券总指数
/(t-1 日中国债券总指数)-1]；
其中，t=1,2,3, ．．． T，T 表示时间截至日；
t 日至 T 日的期间收益率（benchmarkTt）按下列公式计算：
benchmarkTt=[∏Tt (1+benchmarkt)]-1
其中，T=2,3,4, ．．．； ∏Tt (1+benchmarkt)表示 t 日至T 日的(1+benchmarkt)数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：截止日期为 2018 年 12 月 31 日。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：1、本基金合同生效日为 2015 年1 月 19 日。
2、本图所示时间区间为 2015 年1 月 19 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日。
3、合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 3.4300 181,954,838.50 - 181,954,838.50
2017 0.8800 46,682,288.87 - 46,682,288.87
2016 2.9500 156,491,769.41 - 156,491,769.41
合计 7.2600 385,128,896.78 - 385,128,896.78
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日，是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》 （证监许可[2010]518 号）批准，由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年 8 月，公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。截至 2018 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投
资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基
金（LOF） 、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、东方红睿元三年定期开放灵活配置
混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵
活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型
发起式证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据
灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收
益增强债券型证券投资基金、东方红纯债债券型发起式证券投资基金、东方红信用债债券型证券
投资基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、
东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红睿满沪
港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪
港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精
选混合型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债
债券型证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红货币市场
基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红目标优选三年定期开放混
合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红创新优选三
年定期开放混合型证券投资基金、东方红配置精选混合型证券投资基金、东方红核心优选一年定
期开放混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券投资基金三十五只证
券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
秦绪文
上海东方
证券资产
管理有限
公司执行
董事兼任
东方红睿
阳灵活配
置混合型
证券投资
基金
（LOF ）、
东方红沪
港深灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理。
2017 年 1 月
10 日
- 12 年
硕士，曾任平安证券有
限公司证券研究所分析
师，东方证券股份有限
公司证券研究所董事、
汽车行业分析师，上海
东方证券资产管理有限
公司研究部资深研究
员、权益研究部资深研
究员；现任上海东方证
券资产管理有限公司执
行董事兼任东方红睿阳
混合、东方红沪港深混
合基金经理。具有基金
从业资格，中国国籍。
林鹏
上海东方
证券资产
管理有限
公司副总
经理、公
募权益投
资部总经
理、兼任
东方红睿
丰灵活配
置混合型
证券投资
基金
（LOF ）、
东方红沪
港深灵活
配置混合
型证券投
资基金、
东方红睿
华沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
2015 年 1 月
19 日
2018 年 8月 24 日 21 年
硕士，曾任东方证券研
究所研究员、资产管理
业务总部投资经理，上
海东方证券资产管理有
限公司投资部投资经
理、专户投资部资深投
资经理、基金投资部基
金经理、执行董事、董
事总经理；现任上海东
方证券资产管理有限公
司副总经理、公募权益
投资部总经理兼任东方
红睿丰混合、东方红沪
港深混合、东方红睿华
沪港深混合、东方红恒
元五年定开混合基金基
金经理。具有基金从业
资格，中国国籍。 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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金、东方
红恒元五
年定期开
放灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理。
王延飞
上海东方
证券资产
管理有限
公司公募
权益投资
部总经理
助理兼任
东方红产
业升级灵
活配置混
合型证券
投资基
金、东方
红睿玺三
年定期开
放灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理。
2016年11月
2 日
2018 年 1月 17 日 9 年
硕士，曾任东方证券股
份有限公司资产管理业
务总部研究员、上海东
方证券资产管理有限公
司研究部高级研究员，
现任上海东方证券资产
管理有限公司公募权益
投资部总经理助理兼任
东方红产业升级混合、
东方红睿玺三年定开混
合基金经理。具有基金
从业资格，中国国籍。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有
人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规关于公平交易的规定，公司建立了与公平交易相关的控制制度、流程以及信息披
露程序等，保证公司在投资管理活动中公平对待各投资组合，防范不同投资组合之间进行利益输
送，并定期对同向交易、反向交易和异常交易行为进行监控和分析。交易部使用恒生交易系统中
的公平交易模块进行交易执行和分配，合规与风险管理部对公司各投资组合及组合之间的交易行
为进行事后分析，校验公平交易执行情况。对于同向交易，合规与风险管理部侧重于对公司管理
的不同产品（包含了公募产品、私募产品）的整体收益率差异、投资类别（股票、债券）的收益
率差异进行分析，对连续四个季度期间内交易所竞价交易的所有交易记录，在不同时间窗下（日
内、3 日内、5 日内）的同向交易价差按两两组合进行显著性检验，并根据显著性检验结果，对符
合异常交易筛选条件并超过规定阀值的交易记录，通过逐笔检查或抽样分析的方法，分析相应交
易行为的公平性。对同一投资人员管理的不同产品，则持续监控和跟踪其同向交易价差，如价差
显著不为零，则在逐笔分析相关交易记录的基础上，对投资人员进行访谈，要求其进行相关的解
释和说明，以更为审慎地判断其合理性。对于反向交易，除程序化交易外原则上禁止组合内部及
组合之间的日内反向交易，如有投资策略或流动性等特殊需要的，需由投资经理提供投资依据，
经投资决策委员会审慎审批后留档备查。本年度未发现公司管理的投资组合间存在违反公平交易
原则的交易行为。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》的
规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年， A 股市场全年呈现单边下跌的走势， 市场情绪跌至冰点。 沪深 300 指数下跌 25.31%，
创业板指下跌 28.65%。分行业看，各个行业板块呈现普跌的态势。
报告期内，本基金贯彻了价值投资的策略，坚定持有各个行业的龙头企业。尽管市场波动较
大，我们依然对本基金持有的上市公司的市场前景和盈利表现充满信心。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 12月 31 日,本基金份额净值为 0.985 元，份额累计净值为 1.711 元；本报告期
基金份额净值增长率为-28.26%，业绩比较基准收益率为-19.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018 年，国内去杠杆、美国加息、中美贸易摩擦、宏观经济增长在3 季度开始走弱，以及对
中国长期问题的担忧，上述这些因素共同驱动 A 股的整体估值水平剧烈下行，市场表现非常糟糕。
本基金的净值水平也出现了明显的回撤。
3 季度开始，政府已经注意到金融市场和实体经济出现的问题，出台了有针对性的措施。对
去杠杆等政策暴露出来的问题出台了补救性的措施；鼓励银行系统支持民营企业的融资；国家领
导人肯定民营企业在中国的经济地位；财政部出台个税减免的政策，并加快研究针对企业的减税
降费政策；证监会也出台了便利上市公司融资的政策。所有这些政策，稳定了权益市场的预期。
展望 2019 年， 宏观经济层面依然处于本轮库存周期的下行阶段， 经济下行压力非常大。 但是，
可以进行乐观展望的是：广谱利率水平大概率是下行的，国家已经进行稳杠杆的操作，流动性大
概率好于 2018 年，这将有利于 A 股估值水平的上行。经过 2018 年的大幅度下跌，A 股市场的整
体估值水平已经非常低，当前价格水平下隐含的风险补偿已经接近 A 股历史的最高水平。一些我
们长期关注的公司已经进入价值区间，已经具备良好的风险收益比。估值低位，流动性边际上改
善，2019 年 A 股市场的投资机会大概率多于 2018 年。
我们将继续坚持价值投资的理念，自下而上的选股，优选具备良好的产业竞争格局、行业内
有竞争优势的好公司，忽略需求周期性的波动造成的盈利的波动，分享有竞争力的上市公司的价
值创造过程，努力为基金持有人创造价值。
东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金
合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管
理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性，对旗下管理的
不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致（中国证监
会规定的特殊品种除外） 。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值，本基金管理人
授权估值委员会负责建立健全估值决策体系，估值委员会成员由投资、研究、运营、合规、风控
等相关业务分管领导组成，运营业务分管领导为估值委员会主任委员，运营部是估值委员会的日
常办事机构，运营部的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资格。对于基金特
殊估值调整事项，由估值委员会下设的估值业务工作小组提出调整方案并提交估值委员会审议，
保证基金估值的公平合理，保持估值政策和程序的一贯性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、封闭期间，基金收益分配采用现金方式；本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，登记
在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，其基金收益分配方式分为现金分红与
红利再投资，投资人可选择获取现金红利或将现金红利按再投日的基金份额净值自动转为基金份
额进行再投资，若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利；登记在深圳证券账户
的基金份额只能采取现金红利方式，不能选择红利再投资；
2、本基金的每份基金份额享有同等分配权；
3、在符合有关基金分红条件的前提下，开放期内，本基金收益每年最多分配6 次，每次基金
收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的 25%； 封闭期内， 本基金的收益分配, 每
年不得少于一次, 且每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的 90%。
4、若《基金合同》生效不满 3 个月则可不进行收益分配；
5、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金管理人于2018年1月8日发布 《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金分红公告》 ，东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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每 10 份基金份额派发红利 3.43 元；共计派发 2017 年度红利 181,954,838.50 元（均为现金形式
发放） 。
本基金的收益分配符合相关法律法规及《基金合同》约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金自基金合同生效日起封闭三年，报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人
数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金托管过
程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，
对东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对
发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情
况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金
托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对
基金管理人——上海东方证券资产管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，
未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用
开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，
各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——上海东方证券资产管理有限公司编制的本
年度报告进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告
中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等内容真实、准确。 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报告
本报告期基金财务报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师陈
熹、叶尔甸签字出具了普华永道中天审字(2019)第 21709 号标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 22,155,520.92 69,585,686.66
结算备付金 250,561.84 7,968,689.16
存出保证金 75,788.53 293,998.38
交易性金融资产 323,102,324.32 819,214,917.20
其中：股票投资 323,102,324.32 817,182,117.20
基金投资 - -
债券投资 - 2,032,800.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 5,254,483.26 13,297,044.06
应收利息 5,243.97 19,333.21
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 350,843,922.84 910,379,668.67
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,621,532.12 -
应付管理人报酬 474,538.68 1,126,725.29
应付托管费 79,089.75 187,787.55
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,267,256.60 2,761,145.96
应交税费 75.56 - 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 274,000.00 280,000.00
负债合计 5,716,492.71 4,355,658.80
所有者权益：
实收基金 350,405,863.13 530,480,573.38
未分配利润 -5,278,433.00 375,543,436.49
所有者权益合计 345,127,430.13 906,024,009.87
负债和所有者权益总计 350,843,922.84 910,379,668.67
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.985 元，基金份额总额 350,405,863.13 份。
7.2 利润表
会计主体：东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期： 2018 年 1月 1 日至 2018年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 -139,117,026.32 335,126,955.52
1.利息收入 501,069.71 797,795.46
其中：存款利息收入 471,793.63 599,331.24
债券利息收入 2,244.91 133.66
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 27,031.17 198,330.56
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 131,176,400.87 213,829,284.50
其中：股票投资收益 121,525,157.43 203,527,893.25
基金投资收益 - -
债券投资收益 417,123.93 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 9,234,119.51 10,301,391.25
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-270,819,912.55 120,499,875.56
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 25,415.65 -
减：二、费用 12,488,079.44 17,100,983.40
1．管理人报酬 8,397,683.38 11,187,226.97
2．托管费 1,399,613.87 1,864,537.81 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,086,819.26 3,551,171.75
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 8.09 -
7．其他费用 603,954.84 498,046.87
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -151,605,105.76 318,025,972.12
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -151,605,105.76 318,025,972.12
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2018 年 1月 1 日至 2018年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
530,480,573.38 375,543,436.49 906,024,009.87
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -151,605,105.76 -151,605,105.76
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-180,074,710.25 -47,261,925.23 -227,336,635.48
2.基金赎回款 -180,074,710.25 -47,261,925.23 -227,336,635.48
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -181,954,838.50 -181,954,838.50
五、期末所有者权益（基
金净值）
350,405,863.13 -5,278,433.00 345,127,430.13
项目
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
530,480,573.38 104,199,753.24 634,680,326.62 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 318,025,972.12 318,025,972.12
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -46,682,288.87 -46,682,288.87
五、期末所有者权益（基
金净值）
530,480,573.38 375,543,436.49 906,024,009.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______潘鑫军______
______任莉______
____詹朋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]1293 号《关于准予东方红睿阳灵活配置混合型证券投
资基金注册的批复》核准，由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型
开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 530,335,748.32
元，业经立信会计师事务所(特殊普通合伙)信会师报字(2015)第 130011 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案， 《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 1月 19 日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 530,480,573.38 份基金份额，其中认购资金利息折合
144,825.06 份基金份额。本基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为
中国光大银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2015]363 号核准，本基金 16,114,191.00
份基金份额于 2015 年 7 月 31 日在深交所挂牌交易。对于托管在场外的基金份额，基金份额持有
人在符合相关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深圳证券交易所场内即可上市流通。
根据《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金封闭期自基
金合同生效之日起至三年后对应日前一个工作日止。本基金在封闭期内不开放申购、赎回业务，
但投资人可在本基金上市交易后通过深交所转让基金份额。封闭期届满后，本基金转换为上市开
放式基金(LOF)，继续在深交所上市交易。
根据《关于东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金转为上市开放式基金（LOF）并变更基金东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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名称的公告》 ，本基金自 2018 年1 月 19 日起正式转型为上市开放式基金(LOF)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票(包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、债券(含中小企业私募债)、中期票据、
债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后
允许基金投资其他品种，本基金的基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。在本
基金转换为上市开放式基金(LOF)后股票资产投资比例为基金资产的 0%—95%，封闭期内股票资产
投资比例为基金资产的 0%—100%，权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；本基金转换为上市开
放式基金(LOF)后，每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保
持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，
本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。本基金的业绩比较基准为：封闭期内：三年期银
行定期存款利率(税后)；本基金转换为上市开放式基金(LOF)后：沪深 300 指数收益率× 70%＋中
国债券总指数收益率× 30%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《东方红睿阳灵活配置混合型证
券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12
月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致。 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上海东方证券资产管理有限公司(“东证
资管”)
基金管理人、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司(“中国光大
银行”)
基金托管人、基金销售机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
上海东证期货有限公司（“东证期货”） 受东方证券控制的公司、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 12月 31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东方证券 840,630,850.26 57.65% 1,653,747,941.66 61.64%
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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关联方名称
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 12月 31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
东方证券 54,800,000.00 100.00% 621,300,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东方证券 614,745.29 58.31% 3,216,879.97 98.46%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东方证券 1,209,634.60 62.28% 2,602,134.68 94.24%
注：1. 上述按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费
的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
8,397,683.38 11,187,226.97
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,285,119.03 3,233,770.73
注：1. 本基金的管理费按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提。管理费的计算方法如下： 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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H = E X 1.50% ÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
2. 实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和销售机构对账确认的金额为准。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,399,613.87 1,864,537.81
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H = E X 0.25% ÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 12月 31
日
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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中国光大银
行
22,155,520.92 415,116.43 69,585,686.66 529,548.81
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金用于期货交易结算的资金分别存放于东证期货的结算账户和保证金账户中，结算备付
金按银行同业利率计息，存出保证金不计息。于 2018 年 12月 31 日，本基金的结算备付金余额为
113,311.16 元，无存出保证金余额(2017 年 12 月 31 日：结算备付金 6,068,892.82 元，无存出保
证金)。于 2018 年度，本基金当期结算备付金利息收入 44,067.18 元(2017 年度：44,104.41 元)。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 323,052,178.52 元，属于第二层次的余额为 50,145.80 元，无属于第三层次
的余额(2017 年 12月 31 日：第一层次 755,081,632.43 元，第二层次 64,133,284.77 元，无第三
层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 323,102,324.32 92.09
其中：股票 323,102,324.32 92.09
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 22,406,082.76 6.39
8 其他各项资产 5,335,515.76 1.52
9 合计 350,843,922.84 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 9,990,733.06 2.89
B 采矿业 - -
C 制造业 208,010,046.48 60.27
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 17,939,788.02 5.20
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
27,780,817.00 8.05
J 金融业 50,145.80 0.01
K 房地产业 33,999,585.96 9.85
L 租赁和商务服务业 25,331,208.00 7.34 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 323,102,324.32 93.62
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 1,231,058 28,166,607.04 8.16
2 002027 分众传媒 4,834,200 25,331,208.00 7.34
3 002475 立讯精密 1,613,787 22,689,845.22 6.57
4 002470 金正大 3,214,756 20,317,257.92 5.89
5 600048 保利地产 1,707,780 20,134,726.20 5.83
6 603228 景旺电子 398,112 19,901,618.88 5.77
7 600297 广汇汽车 4,418,667 17,939,788.02 5.20
8 600600 青岛啤酒 485,157 16,912,573.02 4.90
9 002466 天齐锂业 569,060 16,684,839.20 4.83
10 002415 海康威视 643,355 16,572,824.80 4.80
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600104 上汽集团 50,919,422.32 5.62
2 600048 保利地产 41,595,666.46 4.59
3 600887 伊利股份 37,095,555.76 4.09 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
4 601398 工商银行 34,053,146.96 3.76
5 002460 赣锋锂业 29,905,237.29 3.30
6 002466 天齐锂业 26,228,410.00 2.89
7 002475 立讯精密 25,236,244.87 2.79
8 002027 分众传媒 21,408,397.00 2.36
9 600600 青岛啤酒 21,221,361.03 2.34
10 601117 中国化学 20,469,618.15 2.26
11 002470 金正大 19,850,155.00 2.19
12 603228 景旺电子 19,354,296.03 2.14
13 300349 金卡智能 17,719,266.64 1.96
14 000002 万
科Ａ 14,332,247.32 1.58
15 000333 美的集团 13,706,014.38 1.51
16 600143 金发科技 13,592,388.21 1.50
17 002353 杰瑞股份 13,547,923.00 1.50
18 603799 华友钴业 11,540,304.00 1.27
19 603569 长久物流 10,960,415.10 1.21
20 300498 温氏股份 9,937,644.70 1.10
注：“本期累计买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 64,418,953.02 7.11
2 600196 复星医药 58,348,925.29 6.44
3 002415 海康威视 48,153,635.27 5.31
4 600104 上汽集团 43,722,066.07 4.83
5 600048 保利地产 41,653,857.79 4.60
6 300408 三环集团 39,467,256.47 4.36
7 600426 华鲁恒升 38,973,420.57 4.30
8 600486 扬农化工 37,308,513.36 4.12
9 601601 中国太保 35,093,551.84 3.87
10 002078 太阳纸业 35,062,121.47 3.87
11 002475 立讯精密 33,221,640.94 3.67
12 601398 工商银行 30,525,639.79 3.37 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
13 002311 海大集团 29,965,947.96 3.31
14 600297 广汇汽车 27,132,418.59 2.99
15 601336 新华保险 26,130,455.14 2.88
16 000002 万
科Ａ 25,027,042.76 2.76
17 601636 旗滨集团 23,843,602.27 2.63
18 600036 招商银行 23,702,705.57 2.62
19 002027 分众传媒 23,482,513.60 2.59
20 002841 视源股份 22,136,041.52 2.44
21 600741 华域汽车 20,634,549.78 2.28
22 300166 东方国信 19,123,957.46 2.11
23 601117 中国化学 18,628,913.04 2.06
注： “本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 554,638,567.11
卖出股票收入（成交）总额 903,403,023.42
注： “买入股票成本（成交）总额” 和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单
价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末进行股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要
与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组
合的超额收益。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组
合的超额收益。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 75,788.53
2 应收证券清算款 5,254,483.26
3 应收股利 -
4 应收利息 5,243.97
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,335,515.76
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,654 61,974.86 9,079,069.00 2.59% 341,326,794.13 97.41%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
泰康人寿保险有限责任公司
－万能－个险万能（乙）
6,142,167.00 1.75%
2 张岳旋 4,999,225.00 1.43%
3 韩香莲 4,532,400.00 1.29%
4 刘丽华 2,982,242.36 0.85%
5 陈玉年 2,884,922.28 0.82%
6 蒙星 1,989,961.57 0.57%
7 王北辰 1,988,881.57 0.57%
8 胡大伟 1,988,701.57 0.57%
9 傅佩琴 1,988,251.57 0.57%
10 冯琥生 1,988,161.57 0.57%
注：上述持有人为本基金本报告期末场内份额持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
59,465.34 0.0116%
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别
的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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本基金基金经理持有本开放式基金 0
东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 1月 19 日 ）基金份额总额 530,480,573.38
本报告期期初基金份额总额 530,480,573.38
本报告期期间基金总申购份额 -
减:本报告期期间基金总赎回份额 180,074,710.25
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 350,405,863.13
注：本基金合同于 2015 年 1 月 19 日生效，根据基金合同的相关规定，本基金封闭期为三年（含
三年） ，自基金合同生效之日起至三年后对应日前一个工作日止。 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金以通讯方式、网络方式、短信方式组织召开了基金份额持有人大会，会
议投票表决起止时间自 2018 年 11 月 20 日 0：00 起，至 2018年 12月 13日 17:00 时止。大会表
决通过了《关于东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）投资范围增加港股通标的股票
的议案》和《关于东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）转型及修改基金合同有关事
项的议案》 。该议案于 2018年 12月 14 日生效，基金管理人已按照有关规定将表决通过的事项报
中国证券监督管理委员会备案。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018 年 3 月 8 日发布公告，陈光明同志辞去公司董事长职务，由潘鑫军同
志担任公司董事长；于 2018 年 5 月 11 日发布公告，同意林鹏同志担任公司副总经理；于 2018
年 11 月 14 日发布公告，同意汤琳同志担任公司副总经理。
本基金管理人于 2018 年7 月 21 日发布公告，唐涵颖同志离任公司督察长职务，由任莉同志
代为履行公司督察长职务，于 2018 年 12 月 12 日发布公告，同意李云亮同志担任公司督察长，
公司总经理任莉不再代行督察长职务。
2018 年 5 月， 本基金托管人中国光大银行股份有限公司聘任张博先生担任投资与托管业务部
总经理职务。
2018 年 11 月，中国光大银行股份有限公司聘任葛海蛟先生担任中国光大银行股份有限公司
行长。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无发生基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
第 38 页 共 39 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该会计
师事务所自 2017 年度起为本基金提供审计服务至今，本基金本报告期应支付给该事务所审计报
酬为 7.4 万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券 2 840,630,850.26 57.65% 614,745.29 58.31% -
申万宏源 1 617,455,740.27 42.35% 439,451.54 41.69% -
注：1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易（如有）而合计支付该券商
的佣金合计，不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
（1）选择标准
券商财务状况良好、经营行为规范，最近一年无重大违规行为；具有较强的研究服务能力；交易
佣金收费合理。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其签订协议租用
交易单元。
3、截至报告期末，本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易单元的
资格；本公司已在深圳交易所获得租用券商交易单元的资格，并已按公司相关制度与流程开展交
易单元租用事宜。
4、本报告期内本基金无新增交易单元。 东方红睿阳混合 2018 年年度报告摘要
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东方证券 - - 54,800,000.00 100.00% - -
申万宏源 2,452,369.97 100.00% - - - -
上海东方证券资产管理有限公司
2019 年 3 月 27 日
