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嘉实物流产业股票A(003298)

嘉实物流产业股票:2018年年度报告

 
 
嘉 实 物 流 产业 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2018 年 年度 报 告 
 
2018 年12 月31 日


基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 送出日 期:2019 年03 月26 日 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 2 页 共 58 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示


基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董 事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。


基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。





基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。





基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险,投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年12 月31 日 止。


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 3 页 共 58 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重 要提 示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5 2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6 2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 8 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................. 11 §4 管理人报告 .................................................................. 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 14 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 15 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 15 4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 ................... 16 4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................ 16 §5 托管人报告 .................................................................. 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 16 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 16 §6 审计报告 .................................................................... 16 §7 年度财务报表 ................................................................ 18 7.1 资 产负 债表 ................................................................. 18 7.2 利 润表 ..................................................................... 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................... 21 7.4 报 表附 注 ................................................................... 22 §8 投资组合报告 ................................................................ 45 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 45 8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 46 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 46 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 4 页 共 58 页


8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 47 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 49 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 49 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 49 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 49 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 49 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 49 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 49 8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 49 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 50 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 50 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 50 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 51 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 51 §11 重大事件揭示 ............................................................... 51 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 51 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 51 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 52 11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 52 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 52 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 52 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 52 11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 56 §12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 57 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 57 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................. 58 §13 备查文件目录 ............................................................... 58 13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 58 13.2 存放 地点 .................................................................. 58 13.3 查阅 方式 .................................................................. 58 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 5 页 共 58 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称


嘉实物 流产 业股 票型 证券 投资基 金


基金简 称


嘉实物 流产 业股 票


基金主 代码


003298 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2016 年12 月 29 日 基金管 理人


嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额


91,818,981.98 份 基金合 同存 续期


不定期 下属分 级基 金的 基金 简称


嘉实物 流产 业股 票 A


嘉实物 流产 业股 票 C


下属分 级基 金的 交易 代码


003298


003299


报告期 末下 属分 级基 金的 份 额总额


72,832,576.20 份


18,986,405.78 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标


本基金 通过 投资 于物 流产 业中具 有长 期稳 定成 长性 的上市 公司 ,在 风险可 控的 前提 下力 争获 取超越 业绩 比较 基准 的收 益。 投资策 略


本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ,根 据宏 观经 济运 行态势 、宏 观经 济政策 变化 、证 券市 场运 行状况 、国 际市 场变 化情 况等因 素的 深入 研究, 判断 证券 市场 的发 展趋势 ,结 合行 业状 况、 公司价 值性 和成 长性分 析, 综合 评价 各类 资产的 风险 收益 水平 。在 充足的 宏观 形势 判断和 策略 分析 的基 础上 , 采用 动态 调整 策略 , 在 市 场上涨 阶段 中, 适当增 加权 益类 资产 配置 比例, 在市 场下 行周 期中 ,适当 降低 权益 类资产 配置 比例 ,力 求实 现基金 财产 的长 期稳 定增 值,从 而有 效提 高不同 市场 状况 下基 金资 产的整 体收 益水 平。 业绩比 较基 准


中证全 指运 输指 数收 益率 ×80%+ 中债 总指 数收 益率 ×20% 风险收 益特 征


本基金 为股 票型 证券 投资 基金, 属于 较高 预期 风险 和预期 收益 的证 券投资 基金 品种 ,其 预期 风险和 预期 收益 高于 混合 型基金 、债 券型 基金和 货币 市场 基金 。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目


基金管 理人


基金托 管人


名称


嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露 负责人


姓名


胡勇钦 王永民 联系电 话


(010)65215588 (010)66594896 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 6 页 共 58 页


电子邮 箱


service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-600-8800 95566 传真


(010)65215588 (010)66594942 注册地 址


中国( 上海 )自 由贸 易试 验区世 纪大 道8 号 上海 国金 中心 二期 53 层09-11 单元 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 办公地 址


北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 邮政编 码


100005 100818 法定代 表人


赵学军 陈四清 2.4 信 息披 露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称


《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址


http://www.jsfund.cn 基金年 度报 告备 置地 点


北京市 建国 门北 大街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理 有限公 司 2.5 其 他相 关资料 项目


名称


办公地 址


会计师 事务 所


普华永 道中 天会 计师 事务 所 (特殊 普通 合伙 ) 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号领展 企业 广场 二座 普华永 道中 心 11 楼 注册登 记机 构


嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层 §3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元


3.1.1 期 间数 据 和指 标


2018 年


2017 年


2016 年 12 月 29 日 (基 金 合同生 效日)-2016 年12 月31 日


嘉实物 流产 业股 票 A


嘉实物 流产 业股 票C


嘉实物 流产 业股 票 A


嘉实物 流产 业股 票 C


嘉实物 流产 业股 票 A


嘉实物 流产 业 股票 C


本 期已 实 现收 益


-930,421.32 -276,798.95 21,569,106.89 3,766,821.99 -8,040.51 -629.38 本 期利 润


-17,380,961.14


-3,584,058.31


33,477,434.73


3,761,672.40


-8,040.51


-629.38


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 7 页 共 58 页


加 权平 均 基金 份 额本 期利润


-0.2151


-0.1831


0.2020


0.1898


0.0000


-0.0001


本 期加 权 平均 净 值利 润率


-19.12%


-16.40%


18.92%


16.51%


0.00%


-0.01%


本 期基 金 份额 净 值增 长率


-17.62%


-17.81%


22.60%


22.40%


0.00%


0.00%


3.1.2 期 末数 据 和指 标


2018 年末


2017 年末


2016 年末


期末可 供分配 利润


740,794.83


120,026.65


18,191,823.26


5,285,901.09


-8,040.51


-629.38


期末可 供分配 基金份 额利润


0.0102


0.0063


0.1738


0.1720


-0.0000


-0.0001


期末基 金资产 净值


73,573,371.03


19,106,432.43


128,401,922.07


37,634,706.14


225,768,844.35


9,999,997.68


期末基 金份额 净值


1.010


1.006


1.226


1.224


1.000


1.000


3.1.3 累计期 末指标


2018 年末


2017 年末


2016 年末


基金份 额累计 净值增 长率


1.00%


0.60%


22.60%


22.40%


0.00%


0.00%


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 8 页 共 58 页


注: (1)本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 ) 扣除相关费 用后的余 额, 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益; (2)嘉 实物流 产业股 票A 收取 认 ( 申) 购费和 赎回 费, 嘉实 物流 产业股 票 C 不收 取认 (申 ) 购费 但收 取赎 回费、 计提销售服 务费。 (3) 上 述基金业绩 指标不包 括持 有人认购或 交易基金 的各 项费用,计 入费用 后 实际收益水 平要低于 所列 数字; (4)期 末可供分 配 利润采用期 末资产负 债表 中未分配利 润与未 分 配利润 中已 实现 部分 的孰 低数。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 嘉实物 流产 业股 票 A 阶段


份额净 值增 长率①


份额净 值 增长率 标 准差②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 -5.87%


1.35%


-7.27%


1.34%


1.40%


0.01%


过去六 个月 -9.90%


1.27%


-12.40%


1.16%


2.50%


0.11%


过去一 年 -17.62%


1.19%


-23.27%


1.03%


5.65%


0.16%


自基金 合同 生效起 至今 1.00%


0.97%


-19.16%


0.86%


20.16%


0.11%


嘉实物 流产 业股 票 C 阶段


份额净 值增 长率①


份额净 值 增长率 标 准差②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 -5.81%


1.36%


-7.27%


1.34%


1.46%


0.02%


过去六 个月 -9.94%


1.28%


-12.40%


1.16%


2.46%


0.12%


过去一 年 -17.81%


1.19%


-23.27%


1.03%


5.46%


0.16%


自基金 合同 生效起 至今 0.60%


0.97%


-19.16%


0.86%


19.76%


0.11%


注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 :中证 全指 运输 指数 收益 率×80%+ 中 债总 指数 收益 率×20%


中 证全 指运 输 指 数(H30171.CSI )是 中证 指数 公 司编制 ,以 中证 全指 为样 本空间 ,选 取中 证 二级行 业中 交通 运输 、 物 流相关 行业 中市 值最 大 的55 只 股票 作为 样本 股, 并以实 际流 通市 值加嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 9 页 共 58 页


权计算 所得 的指 数, 其综 合反映 了交 通运 输、 物流 相关上 市公 司的 整体 表现 。中国 债券 总财 富指 数是全 样本 债券 指数 ,包 括市场 上所 有具 有可 比性 的符合 指数 编制 标准 的债 券(如 交易 所和 银行 间国债 、 银行 间金 融债 等) 。 中 国债 券总 财富 指数 是 以债券 全价 计算 的指 数值 , 考 虑了 付息 日利 息 再投资 因素 ,在 样本 券付 息时利 息再 投资 计入 指数 之中。 中国 债券 总财 富指 数能表 征中 国债 券市 场趋势 ,是 债券 组合 投资 管理业 绩评 估的 有效 工具 。


本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算, 计算 方式 如下 :


Benchmark(0)=1000


Return(t)=50%* 中证 全指运 输指 数(t)/ 中 证全 指运输 指数(t-1)-1)+50%*( 中债 总指 数(t)/ 中 债总指 数(t-1)-1)


Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)


其中 t=1,2,3, …。


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 变动的 比较 图1: 嘉实 物流 产业 股票A 基金 累计 份额 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2016 年 12 月29 日至 2018 年 12 月31 日) 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 10 页 共 58 页


图2: 嘉实 物流 产业 股票C 基金 累计 份额 净值 增长 率 与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2016 年 12 月29 日至 2018 年 12 月31 日) 注: 按 基金 合同 和招 募说 明 书的约 定, 本基 金自 基金 合同生 效日 起 6 个月 内为 建仓期 , 建 仓期 结束 时本基 金的 各项 投资 比例 符合基 金合 同( 十二 (二 )投资 范围 和( 四) 投资 限制) 的有 关约 定。


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收 益 率的 比较 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 11 页 共 58 页


注: 本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年12 月29 日, 2016 年度 的相 关数 据根 据当 年实际 存续 期 (2016 年12 月29 日至 2016 年12 月 31 日 )计 算。


3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来未实 施利 润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验


本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司, 成立 于 1999 年 3 月 25 日, 是经 中 国证监 会批 准设 立的第 一批 基金 管理 公司 之一 , 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 , 公 司总 部设 在北 京, 在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、 福 州、广州 、 北京怀柔、武 汉设有分 公 司。公司获 得首批全 国社保 基金 、企 业年 金投 资管理 人 和QDII 、 特定 资 产管理 业务 资格 。


截止 2018 年12 月 31 日, 基 金管 理人 共管 理 1 只封闭 式证 券投 资基 金、144 只 开放 式证 券投 资基金,具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉 实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 (LOF) 、 嘉实 超短 债 债券、嘉实主 题混合、 嘉 实策略混合、 嘉实海外 中 国股票(QDII )混合 、嘉 实研究精选混 合、嘉 实多元 债券 、 嘉 实量 化阿 尔法混 合、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 (LOF ) 、 嘉 实稳 固收 益债 券、 嘉 实价 值优 势混 合、 嘉实 H 股指 数 (QDII ) 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实 领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 (QDII-FOF-LOF)、 嘉实信 用债 券、 嘉实 周期 优选混 合、 嘉实 安心 货币 、嘉实 中 创 400ETF 、嘉 实 中创 400ETF 联接 、嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 12 页 共 58 页


嘉实沪 深 300ETF 、 嘉实 优 化红利 混合 、嘉 实全 球房 地产(QDII ) 、 嘉实 理财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强收益 定期 债券 、 嘉实 纯 债债券 、 嘉实 中证 中期 企 业债指 数 (LOF ) 、 嘉 实中证 500ETF 、 嘉 实增 强 信用定 期债 券、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国债 ETF 、 嘉 实中 证金 边中 期国 债 ETF 联接 、 嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 (QDII)、 嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混 合、嘉 实 宝 A/B 、 嘉实 活 期宝货 币、 嘉 实 1 个 月理 财债券 、嘉 实活 钱包 货币 、嘉实 泰和 混合 、嘉 实薪金 宝货 币 、 嘉 实对 冲 套利定 期混 合 、 嘉 实中 证 主要消 费ETF 、 嘉 实中 证医 药卫 生 ETF 、 嘉实 中 证金融 地 产ETF 、 嘉实3 个 月理财 债 券A/E 、 嘉实 医疗 保健股 票 、 嘉 实新 兴产 业 股票 、 嘉 实新 收益 混合、 嘉实 沪 深 300 指数 研究增 强、 嘉实 逆向 策略 股票、 嘉实 企业 变革 股票 、嘉实 新消 费股 票 、 嘉实全球互联 网股票、 嘉 实先进制造股 票、嘉实 事 件驱动股票、 嘉实快线 货 币、嘉实低 价策略股 票、嘉 实中 证金 融地 产 ETF 联接 、嘉 实新 起点 混合 、嘉实 腾讯 自选 股大 数据 策略股 票、 嘉实 环保 低碳股票、嘉 实创新成 长 混合、嘉实智 能汽车股 票 、嘉实新起航 混合、嘉 实 新财富混合 、嘉实稳 祥纯债债券、 嘉实稳瑞 纯 债债券、嘉实 新优选混 合 、嘉实新趋势 混合、嘉 实 新思路混合 、嘉实沪 港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实稳 鑫 纯债债 券 、嘉实安益混 合、嘉实 文 体娱乐股票 、嘉实稳 泽纯债 债券 、 嘉 实惠 泽混 合 (LOF ) 、 嘉 实成 长增 强 混合、 嘉实 策略 优选 混合 、 嘉实 主题 增强 混合、 嘉实研 究增 强混 合 、 嘉 实 优势成 长混 合 、 嘉 实稳 荣 债券 、 嘉 实农 业产 业股 票 、 嘉 实价 值增 强混 合、 嘉实新 添瑞 混合 、嘉 实现 金宝货 币、 嘉实 增益 宝货 币、嘉 实物 流产 业股 票、 嘉实丰 安 6 个月 定 期 债券、嘉实稳 元纯债债 券 、嘉实新能源 新材料股 票 、嘉实稳熙纯 债债券、 嘉 实丰和混合 、嘉实新 添华定 期混 合、 嘉实 定期 宝 6 个 月理 财债 券、 嘉实 现金添 利货 币、 嘉实 沪港 深回报 混合 、嘉 实 原 油(QDII-LOF ) 、 嘉实 前沿 科技 沪 港深 股票 、 嘉实 稳 宏债券 、 嘉实 中关 村A 股ETF 、 嘉 实稳 华纯 债 债券、 嘉 实6 个 月理 财债 券、 嘉 实稳 怡债 券、 嘉实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、 嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实创业 板 ETF、嘉实新 添泽定期 混合 、嘉实合润双 债两 年期定期债券 、嘉实新 添 丰定期混合、 嘉实新添 辉 定期混合、嘉 实领航资 产 配置混合(FOF ) 、嘉 实价值精选股 票、嘉实 医 药健康股票、 嘉实润泽 量 化定期混合、 嘉实核心 优 势股票、嘉 实润和量 化定期混合、 嘉实金融 精 选股票、嘉实 新添荣定 期 混合、嘉实致 兴定期纯 债 债券、嘉实 战略配售 混合、嘉实瑞 享 定期混 合 、嘉实新添康 定期混合 、 嘉实资源精选 股票、嘉 实 致盈债券。 其中嘉实 增长混合、嘉 实稳健混 合 和嘉实债券属 于嘉实理 财 通系列基金。 同时,基 金 管理人还管 理多个全 国社保 基金 、企 业年 金、 特定客 户资 产投 资组 合。


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 (助 理) 期限


证券从 业年 限


说明


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 13 页 共 58 页


任职日 期


离任日 期


肖觅 本基金 、 嘉 实惠泽混 合(LOF ) 基金经 理 2016 年 12 月 29 日 - 9 年 2009 年 7 月加 入嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司任职 于研 究部 , 先 后任钢 铁行 业、 交通 运 输 行 业 研 究 员 等 职位。 管理 学硕 士, 具有基 金从 业资 格。 注: (1) 基 金经 理任 职日 期 是指本 基金 基金 合同 生效 之日; (2) 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明


报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉 实物流产业股 票型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定, 本 着诚实信用 、勤勉尽 责的原则管理 和运用基 金 资产,在严格 控制风险 的 基础上,为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本 基金运 作管 理符 合有 关法 律法 规 和基 金合 同的 规定 和约定 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法


公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 , 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》等法律法 规的规定 , 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息 披露等多方面 ,确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合, 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益 输送, 保护 投资 者合 法权 益。


公司公 平交易管 理制 度要求境内上 市股票、 债 券的一级市场 申购、二 级 市场交易以及 投资管 理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建 议,并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 , 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投 资决策与交易 执行保持 隔 离,任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权 利,共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价 交易制定专门 的交易规 则 ,保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、 非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易, 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素, 交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的 原 则对 交易 结果 进行分 配。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况


报告期内,公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内 部公平交易制 度,各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策, 并在获得 投 资信息、投 资建议和嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 14 页 共 58 页


实施投资决策 方面享有 公 平的机会;通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的 流程控 制、 持续 的技 术改 进, 确 保公 平交 易原 则的 实现; 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 , 通 过 IT 系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息,及时完 成每季度 和年度 公平 交易 专项 稽核 。


报 告期 内, 公 司 对连 续四个 季度 期间 内、 不同 时间窗 下 ( 日内、3 日 内、5 日内) 公司 管理 的 不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析, 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明


报告期内,公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中, 同日反向 交 易成交较少的 单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ,合 计 12 次,均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 , 与 其他组 合发 生反 向交 易, 不存在 利益 输送 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


报告期内本基 金对市场 看 法保持中性, 报告期间 市 场出 现较大幅 度下跌。 四 季度一方面政 策 层面去杠杆边 际上不再 成 为重要影响变 量,中美 贸 易摩擦也走在 缓解的道 路 上,另一方 面市场确 实已经出现了 较大幅度 下 跌,本基金对 市场相对 更 乐观一些,在 市场大幅 下 跌后本基金 适当做了 一定的加仓操 作。行业 层 面,仍然长期 看好快递 、 汽车零部件方 向,阶段 性 看好航空子 行业,到 报告期末对部 分乘用车 整 车标的转为乐 观,逐步 做 了一些配置。 实际表现 , 在油价大幅 下跌后航 空体现 出一 定超 额收 益, 快递行 业阶 段性 出现 一定 回调, 其他 版块 超额 收益 不太明 显。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现


截至本 报告 期末 嘉实 物流 产业股 票 A 基金 份额 净值 为 1.010 元 ,本 报告 期基 金份额 净值 增 长 率为-17.62% ; 截至 本报 告 期末嘉 实物 流产 业股 票 C 基金份 额净 值 为1.006 元 , 本报 告期 基金 份额 净值增 长率 为-17.81% ; 业 绩比较 基准 收益 率为-23.27% 。


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望


展望2019 年, 宏观 经济 的 内生增 长动 力仍 然不 会太 强,但 因为 中央 财政 状况 仍然相 对较 好, 改革也有进一 步推动的 可 能性,政策调 整空间较 大 ,经济出现上 行风险的 可 能性不容忽 视,中美 贸易战 也有 一些 缓和 的可 能性, 最终 经济 好于 一致 悲 观预期 的可 能性 至少 在概 率上会 比 2018 年更 大一些。结合 权益市场 估 值来看,对证 券市场不 再 继续悲观,在 这个时间 点 至少可以积 极寻找结 构性机会。行 业层面, 物 流行业和宏观 经济有一 定 相关性,总体 上也不再 悲 观,部分子 行业如快 递等还 有很 大的 发展 空间 ,我们 也仍 然长 期看 好。 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 15 页 共 58 页


4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况


报告期 内, 基金 管理 人有 关法律 稽核 工作 情况 如下 :


(1) 继 续内 控前 置, 在基金 营销 、 投 资管 理、 信息披 露以 及新 产品 设计 开发、 海外 业务 、 另 类业务、制度 建设、合 同 管理、法律咨 询等方面 , 事前进行合规 性审核、 监 控。对于新 产品、新 业务,从战略 规划到具 体 产品方案,在 制 度流程 、 投资范围、投 资工具、 运 作规则等方 面,防控 重大风 险。


(2)合 规管理: 主要 从事前研讨、 合规审核 、 全方位合规监 控、数据 库 维护、 “三条 底线” 防范、 合规 培训 等方 面, 积极开 展各 项合 规管 理工 作。


(3) 内部 审计 : 按 计 划对销 售、 投资、 后台 和 其它业 务开 展内 审, 完成 相应内 审报 告及 其后 续改进 跟踪 。完 成公 司及 基金的 外审 、公 司GIPS 第 三方验 证、ISAE3402 国 际 鉴证等 。


(4)法 律事务: 负责 日常法律事务 工作,包 括 合同、协议审 查(包括 各 类产品及业 务) ,主 动解决各项法 律文件以 及 实务运作中存 在的差错 和 风险隐患,未 发现新增 产 品、新增业 务以及日 常业务 的法 律风 险问 题。


(5) 加强 差错 管理 , 继续推 动各 业务 单元 梳理 流程、 制度, 落实 风险 责 任授权 体系 , 确 保所 有识别 的关 键风 险点 均有 相应措 施控 制, 努力 实现 适当风 险水 平下 的效 益最 大化。





此 外 , 我 们还 积极 配 合监管 机关 、 社保 基金 理 事会的 检查 以及 统计 调查 工作 , 按 时完 成季 度、 年度监 察稽 核报 告和 各项 统计、 专题 报告 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明


报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值 由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。


本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ,委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门 负责人组成, 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能 力和相关工作 经历。报 告 期内,固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员,基 金经理参 加估值专业委 员会会议 , 但不介入基金 日常估值 业 务;参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利 益冲突 ;与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ,中国证 券 登记结算有 限责任公 司,中 央国 债登 记结 算公 司,中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明


(1) 报 告期 内本 基金 未 实施利 润分 配。 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 16 页 共 58 页





(2 ) 嘉实 物流 产业 股票 A 本报 告3.1.1 “本 期 利润” 为-17,380,961.14 元; 嘉 实物 流产 业 股票C 本报 告3.1.1 “ 本期 利润” 为-3,584,058.31 元 , 以及 本基 金基 金合 同 ( 十六 ( 三) 收 益分 配原则 ) , 报告 期内 本基 金 未实施 利润 分配 ,符 合法 律法规 的规 定和 基金 合同 的相 关 约定 。 4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明


无。 4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明


无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明


本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 嘉实 物流 产业 股票型 证券 投资 基金 ( 以下 称 “ 本基 金” ) 的托管 过程 中, 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基 金合同和托管 协议的有 关 规定,不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为, 完 全尽职尽责 地履行了 应尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明


本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见


本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、 准确 和完 整。 §6 审计报 告 普华永 道中天 审字(2019) 第


22776


号 嘉实物 流产 业股 票型 证券 投资基 金 全体基 金份 额持 有人: 一、 审计意见 ( 一) 我们审 计的 内容 我们审计了 嘉 实 物流 产 业股 票 型 证 券投 资 基金 ( 以 下简 称 “ 嘉 实 物流 产 业股 票 基金 ”) 的 财 务报嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 17 页 共 58 页


表,包 括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债 表,2018 年度


的利润 表 和 所有 者权 益(基 金净 值) 变 动表 以及财 务报 表附 注。 ( 二) 我们的 意见 我们认为,后附 的财务报 表在所有重大方 面按照企 业会计准则 和在 财务报表 附注中所列示 的 中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “ 中国 证监会 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会( 以下简 称 “ 中国 基金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 , 公 允 反 映 了 嘉 实 物 流 产 业 股 票 基 金 2018 年 12 月 31 日 的 财 务 状况以 及 2018 年度 的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况 。 二、 形成审计意见的基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表审计 的责 任 ” 部分 进一 步 阐述了 我们 在这 些准 则下 的责任 。 我 们相 信, 我们 获取的 审计 证据 是充 分、适 当的 ,为 发表 审计 意见提 供了 基础 。 按照中国注册 会计师职 业 道德守则,我 们独立于 嘉 实物流产业股 票基金 , 并 履行了职业道 德 方面的 其他 责任 。 三、 管理层和治理层对财 务报 表的责任 嘉实物 流产 业股票 基金 的 基金管 理人 嘉实基 金管 理 有限公 司(以 下简 称“基 金 管理人 ”)管理 层负责按照企 业会计准 则 和中国证监会 、中国基 金 业协会发布的 有关规定 及 允许的基金 行业实务 操作编制财务 报表,使 其 实现公允反映 ,并设计 、 执行和维护必 要的内部 控 制,以使财 务报表不 存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。 在编制 财务 报表 时, 基金 管理人 管理 层负 责评 估 嘉 实物流 产业 股票 基金 的持 续经营 能力 , 披 露 与持续经 营相关的 事项( 如 适用) ,并运用 持续经营假 设,除非 基金管理 人 管理 层计划清 算 嘉实 物流产 业股 票基 金 、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。 基金管 理人 治理 层负 责监 督 嘉实 物流 产业 股票 基金 的财务 报告 过程 。 四、 注册会计师对财务报 表审 计的责任 我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报获 取合理 保证 , 并 出具包含审计 意见的审 计 报告。合理保 证是高水 平 的保证, 但并 不能保证 按 照审计准则 执行的审 计在某一重大 错报存在 时 总能发现 。 错 报可能由 于 舞弊或错误导 致,如果 合 理预期错报 单独或汇 总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报表 作出 的经济 决策 ,则 通常 认为 错报是 重大 的。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中, 我们 运用 职业判 断, 并保 持职 业怀 疑。 同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (一) 识别和 评估 由于 舞弊 或错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险 ; 设 计和 实施 审计 程序以 应 对这些 风险 , 并 获取 充分 、 适当 的审 计证 据, 作为 发表审 计意 见的 基础 。 由 于舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造、 故意遗 漏、 虚假陈 述或凌 驾于内 部控 制之上 ,未能 发现由 于舞 弊导致 的重大 错报的 风险 高嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 18 页 共 58 页


于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的风 险。 ( 二) 了解与审计相 关的内部控 制,以设计恰 当的审计程 序 ,但目的并 非对内部控 制的有效 性 发表意 见 。 ( 三) 评价基金 管 理人 管理 层选 用会计 政策 的恰 当性 和作 出会计 估计 及相 关披 露的 合理 性 。 ( 四) 对基金 管理 人 管 理层 使用 持续经 营假 设的 恰当 性得 出结论。 同 时, 根据 获取 的审计 证 据,就可能导 致对 嘉实 物 流产业股票基 金 持续经 营 能力产生重大 疑虑的事 项 或情况是否 存在重大 不确定性得出 结论 。如 果 我们得出结论 认为存在 重 大不确定性, 审计准则 要 求我们在审 计报告中 提请报表使用 者注意财 务 报表中的相关 披露;如 果 披露不充分, 我们应当 发 表非无保留 意见。我 们的结论基于 截至审计 报 告日可获得的 信息。 然 而 未来的事项或 情况可能 导 致 嘉实物流 产业股票 基金不 能持 续经 营。 (五) 评价财 务报 表的 总体 列报 、 结构 和内 容( 包 括披 露) , 并评 价财 务报 表是否 公 允反映 相 关交易 和事 项。 我们与 基金管 理人 治理 层 就计划的审计 范围、时 间 安排和重大审 计发现等 事 项进行沟通, 包 括沟通 我们 在审 计中 识别 出的值 得关 注的 内部 控制 缺陷。 普华永 道中 天





















































注册 会计 师 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)












































竞 中国 ? 上 海市












































































































































2019 年3 月20 日 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 嘉实 物流 产业 股票型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元


资 产


附注号


本期末


2018 年 12 月31 日 上年度末


2017 年 12 月 31 日


资 产:





银行存 款


7.4.7.1


9,599,386.87 21,316,093.97 结算备 付金


86,144.36 242,042.65 存出保 证金


6,331.58 60,803.08 交易性 金融 资产


7.4.7.2


83,456,869.50 146,763,865.98 其中: 股票 投资


83,456,869.50 146,763,865.98 基金投 资


- - 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 19 页 共 58 页


债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


7.4.7.3


- - 买入返 售金 融资 产


7.4.7.4


- - 应收证 券清 算款


40,288.92 - 应收利 息


7.4.7.5


1,697.07 4,051.43 应收股 利


- - 应收申 购款


27,433.92 200,140.54 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


7.4.7.6


- - 资产总 计


93,218,152.22 168,586,997.65 负债和所有者权益


附注号


本期末


2018 年 12 月31 日 上年度末


2017 年 12 月 31 日


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


7.4.7.3


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


206,914.88 1,941,596.09 应付管 理人 报酬


120,133.32 222,529.84 应付托 管费


20,022.21 37,088.31 应付销 售服 务费


8,247.85 18,275.44 应付交 易费 用


7.4.7.7


23,089.24 110,235.34 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


7.4.7.8


159,941.26 220,644.42 负债合 计


538,348.76 2,550,369.44 所有者权益:





实收基 金


7.4.7.9


91,818,981.98 135,436,554.29 未分配 利润


7.4.7.10


860,821.48 30,600,073.92 所有者 权益 合计


92,679,803.46 166,036,628.21 负债和 所有 者权 益总 计


93,218,152.22 168,586,997.65 注: 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日, 嘉实 物流 产 业股票 A 份 额净 值 1.010 元,基 金份 额总 额 72,832,576.20 份 ;嘉 实 物流产 业股 票 C 份额 净值 1.006 元 ,基 金份 额总额 18,986,405.78 份。 基金份 额总 额合 计 为91,818,981.98 份。 7.2 利 润表 会计主 体: 嘉实 物流 产业 股票型 证券 投资 基金 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 20 页 共 58 页


本报告 期:2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元


项 目


附注号


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


一、收 入


-18,452,373.41 41,914,447.59 1.利息 收入


115,821.36 1,785,411.37 其中: 存款 利息 收入


7.4.7.11


115,384.77 296,426.03 债券利 息收 入


56.18 439.08 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


380.41 1,488,546.26 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “-”填 列)


935,854.63 27,343,774.66 其中: 股票 投资 收益


7.4.7.12


-1,174,672.27 24,284,456.63 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


7.4.7.13


2,568.14 65,505.34 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


7.4.7.14


- - 股利收 益


7.4.7.15


2,107,958.76 2,993,812.69 3. 公允 价值 变动 收益(损失以 “-” 号填 列)


7.4.7.16


-19,757,799.18 11,903,178.25 4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填 列)


-


-


5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填 列)


7.4.7.17


253,749.78 882,083.31 减:二 、费 用


2,512,646.04 4,675,340.46 1.管 理人 报酬


1,693,578.55 3,002,035.46 2.托 管费


282,263.11 500,339.20 3.销 售服 务费


109,531.42 112,086.33 4.交 易费 用


7.4.7.18


250,051.23 832,154.48 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支 出


- - 6.税 金及 附加


0.19 - 7.其 他费 用


7.4.7.19


177,221.54 228,724.99 三、利 润总 额( 亏 损总 额以 “- ” 号填列)


-20,965,019.45 37,239,107.13 减:所 得税 费用


- - 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 21 页 共 58 页


四、净 利润 (净 亏损 以“- ” 号填列 )


-20,965,019.45 37,239,107.13 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 嘉实 物流 产业 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月1 日 至 2018 年12 月 31 日 实收基 金


未分配 利润


所有者 权益 合计


一 、 期初 所有 者 权益 (基 金净 值) 135,436,554.29 30,600,073.92 166,036,628.21 二 、 本期 经营 活 动 产 生的 基金 净 值 变 动数 (本 期 利润)


- -20,965,019.45


-20,965,019.45 三 、 本期 基金 份 额 交 易产 生的 基 金净值 变动 数


( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列)


-43,617,572.31 -8,774,232.99 -52,391,805.30 其中:1. 基金 申 购款


63,914,646.68 7,700,142.73 71,614,789.41 2. 基 金 赎 回款


-107,532,218.99 -16,474,375.72 -124,006,594.71 四 、 本期 向基 金 份 额 持有 人分 配 利 润 产生 的基 金 净 值 变动 (净 值 减少以 “-” 号填 列)


- - - 五 、 期末 所有 者 权益 (基 金净 值)


91,818,981.98 860,821.48 92,679,803.46 项目


上年度 可比 期间


2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月31 日


实收基 金


未分配 利润


所有者 权益 合计


一 、 期初 所有 者 权益 (基 金净 值) 235,777,511.92 -8,669.89 235,768,842.03 二 、 本期 经营 活 动 产 生的 基金 净 值 变 动数 (本 期 利润)


- 37,239,107.13


37,239,107.13 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 22 页 共 58 页


三 、 本期 基金 份 额 交 易产 生的 基 金净值 变动 数


( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列)


-100,340,957.63 -6,630,363.32 -106,971,320.95 其中:1. 基金 申 购款


235,491,986.75 37,150,688.34 272,642,675.09 2. 基 金 赎 回款


-335,832,944.38 -43,781,051.66 -379,613,996.04 四 、 本期 向基 金 份 额 持有 人分 配 利 润 产生 的基 金 净 值 变动 (净 值 减少以 “-” 号填 列)


- - - 五 、 期末 所有 者 权益 (基 金净 值)


135,436,554.29 30,600,073.92 166,036,628.21 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。


本报 告7.1 至7.4 财务 报表 由下 列负 责人签 署 :





经雷


王红


张公允


基金管 理人 负责 人


主管会 计工 作负 责人


会计机 构负 责人


7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 嘉实物 流产 业股 票型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本 基 金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2016]668 号 《关 于准 予嘉实 物流 产业 股票 型证 券投资 基金 注册 的批 复》核准,由 嘉实基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《嘉实 物流产业 股票型证券投 资基金基 金 合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式, 存 续期限不定 。首次设 立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集 235,677,161.34 元,业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合伙)普 华永 道中 天验 字(2016) 第1686 号验 资报 告 予以验 证。 经 向 中国 证监 会备案 , 《 嘉实 物流 产业股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2016 年12 月 29 日正 式生 效, 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额为 235,777,511.92 份 基金份 额, 其中 认购 资金 利息折 合 100,350.58 份 基 金份额 。本 基金 的 基金管 理人 为嘉 实基 金管 理有限 公司 ,基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司 。


根据《 嘉实物流 产业 股票型证券投 资基金基 金 合同》和嘉实 物流产业 股 票型证券投资 基金招 募说明 书 》 并 报中 国证 监 会备案 , 本基 金根 据认 购/ 申购费 用 、 销 售服 务费 用 收取方 式的 不同 , 将 基金份额分 为不同的 类别 。在投资者 认购/申购 时收 取 认购/申购 费用,但 不从 本类别基金 资产中嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 23 页 共 58 页


计提销 售服 务费 的, 称 为 A 类基 金份 额; 在投 资者 认购/ 申购 时不 收取 认购/ 申购费 用, 而是 从本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的, 称 为 C 类 基金 份额。 本基 金两 类基 金份 额分别 设置 代码 , 分 别公布 基金 份额 净值 和基 金份额 累计 净值 。投 资者 可自行 选择 认购/申 购的 基 金份额 类别 。


根据《 中华人民 共和 国证券投资基 金法》和 《 嘉实物流产业 股票型证 券 投资基金基金 合同》 的有关规定, 本基金投 资 于依法发行上 市的股票 、 债券等金融工 具及法律 法 规或中国证 监会允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 具 体包 括: 股票(包 含中 小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票) ,股指 期货、权 证, 债券〔国债 、金融债 、企 业债、公司 债、次级 债、 可转换债券( 含分离 交易可 转债)、 可 交换 公司 债券、 央行 票据、 短期 融 资券、 超短 期融 资券、 中 期票据 、 中 小企 业私 募债等 〕 、 资 产支 持证 券、 债券回 购、 银行 存款、 同 业存单 等固 定收 益类 资产 以及现 金, 以及 法律 法规或中国 证监会允 许基 金投资的其 他金融工 具(但 须符合中国 证监会的 相关 规定)。本基 金的投 资组合比例为 :股票资 产 的比例不低于 基金资产 的 80%,其中投 资于本基 金界 定的物流产业 范围 内股票不低于 非现金基 金 资产的 80% 。每个交 易日 日终 在扣除股 指期货合 约 需缴纳的交易 保证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 的5% 的现 金或 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券, 其 中现 金不 包括 结算备付金、 存出保证 金 、应收申购款 等。本基 金 的业绩比较基 准为:中 证 全指运输指 数收益率 ×80%+ 中债 总指 数收 益率 ×20% 。


7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会 ”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《嘉 实物 流 产业股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。


本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。


7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以 及本报 告期 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。


7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 24 页 共 58 页


7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。


7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金融 资产 的分 类


金融资 产于初始 确认 时分类为:以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 应收款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。


基金目 前以交易 目的 持有的股票投 资、基金 投 资、债券投资 、资产支 持 证券投资分类 为以公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产, 在 资产负债表中 以交易性 金 融资产列示 。基金 目 前以交易目的 持有的衍 生 工具所产生的 金融资产 分 类为以公允价 值计量且 其 变动计入当 期损益的 金融资 产, 在资 产负 债表 中以衍 生金 融资 产列 示。


基金持 有的其他 金融 资产分类为应 收款项, 包 括银行存款、 买入返售 金 融资产和其他 各类应 收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。


(2) 金融 负债 的分 类


金融负 债于初始 确认 时分类为:以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债及 其他金 融负债。基金 目前以交 易 目的持有的衍 生工具所 产 生的金融负债 分类为以 公 允价值计量 且其变动 计入当期损益 的金 融负 债 ,在资产负债 表中以衍 生 金融负债列示 。基金持 有 的其他金融 负债包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。


7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债, 取得时发 生 的相关交易 费用计入 当期损益;对 于支付的 价 款中包含的已 宣告但尚 未 发放的现金股 利、债券 或 资产支持证 券起息日 或上次除息日 至购买日 止 的利息,单独 确认为应 收 项目。应收款 项和其他 金 融负债的相 关交易费 用计入 初始 确认 金额。


对于以 公允价值 计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产和金 融负债, 按 照公允价值进 行后续 计量; 对于 应收 款项 和其 他金融 负债 采用 实际 利率 法,以 摊余 成本 进行 后续 计量。


金 融资 产满 足下 列条 件之一 的, 予以 终止 确认 :(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终 止; (2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方; 或者(3) 该金 融资 产已 转 移, 虽 然本 基金 既没 有转 移 也没有 保留 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 25 页 共 58 页





金 融资 产终 止确 认时 ,其账 面价 值与 收到 的 对 价的差 额, 计入 当期 损益 。


当金融 负债的现 时义 务全部或部分 已经解除 时 ,终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。


7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 基金持有的股 票投资、 基 金投资、债券 投资、资 产 支持证券投资 和衍生工 具 按如下原则确 定 公允价 值并 进行 估值 :


(1) 存在 活跃 市场 的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ; 估值日 无交 易且 最 近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 , 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。 有充足证据表 明估值日 或 最近交易 日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价 格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ,但具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的 公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制 等,如果该限 制是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基 金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。


(2) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 , 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息 支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 , 优先使用可观 察输入值 , 只有在无法 取得相关 资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下,才 可以 使用 不可 观察 输入值 。


(3) 如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 , 应 对估 值进 行调整 并确 定公 允价 值。


7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金 额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ; 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时, 金 融资 产与 金 融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。


7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除 损益平准金 分摊部分 后 的余额。对于 曾 经实施份额拆 分或折算 的 基金,由于基 金份额拆 分 或折算引起的 实收基金 份 额变动于基 金份额拆 分日或基金份 额折算日 根 据拆分前或折 算前的基 金 份额数及确定 的拆分或 折 算比例计算 认列。由 于申购和赎回 引起的实 收 基金变动分别 于基金申 购 确认日及基金 赎回确认 日 认列。对于 已开放转 换业务的基金 ,上述申 购 和赎回分别包 括基金转 换 所引起的转入 基金的实 收 基金增加和 转出基金 的实收 基金 减少 。


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 26 页 共 58 页


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未 分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 分配的未 实 现损益占基 金净值比 例计算的金额 。损益平 准 金于基金申购 确认日或 基 金赎回确认日 认列,并 于 期末全额转 入未分配 利润/( 累计 亏损)。


7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 基金投资 在 持有期间应取 得的现金 红 利于除息日确 认为投资 收 益。债券投 资在持有 期间应取得的 按票面利 率 或者发行价计 算的利息 扣 除在适用情况 下由债券 发 行企业代 扣 代缴的个 人所得税及由 基金管理 人 缴纳的增值税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到 的款项,根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分, 将本金部分冲 减资产支 持 证券投资成本 ,并将投 资 收益部分扣除 在适用情 况 下由基金管 理人缴纳 的增值 税后 的净 额确 认为 利息收 入。


以公允 价值计量 且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 扣除在适 用 情况下由基 金管理人 缴纳的增值税 后的净额 确 认为投资收益 ,其中包 括 从公 允价值变 动损益结 转 的公允价值 累计变动 额。


应收款 项在持有 期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小的则 按直线 法计 算。


7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 基金的 管理 人报 酬、 托管 费等在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。


其他金 融负债在 持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ,实际利 率 法与直线法差 异较小 的则按 直线 法计 算。


7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 在符合有关基 金分红条 件 的前提下,本 基金可以 进 行收益分配, 本基金每 年 收益分配次数 最 多为 12 次, 每份 基金 份额 每次收 益分 配比 例不 得低 于收益 分配 基准 日 每 份基 金份额 可供 分配 利 润 的 20% 。本 基金收益 分配 方式分两种: 现金分红 与 红利再投资, 投资者可 选 择现金红利或 将现金 红利自动转为 相应类别 基 金份额进行再 投资;若 投 资者不选择, 本基金默 认 的收益分配 方式是现 金分红。基金 收益分配 后 基金份额净值 不能低于 面 值;即基金收 益分配基 准 日的基金份 额净值减 去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值。 同一类 别的 每一 基金 份额 享有同 等分 配权 。 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 27 页 共 58 页





经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除息 日从 所有 者权益 转出 。


7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分:(1) 该组 成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ;(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部 分的经 营成 果, 以决 定向 其配置 资源 、 评 价其 业绩 ; (3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。


本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作, 不需 要披露 分部 信息 。


7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据基金的估 值原则和 中 国证监会允 许 的基金行 业 估值实务操作 ,基金确 定 以下类别股票 投 资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 :


(1) 对于 证券交易 所 上市的股票和 债券,若 出 现重大事项停 牌或交易 不 活跃(包括涨跌 停时 的交易不活跃) 等情况,基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ,根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》 提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。


(2) 于 2017 年 12 月 26 日 前, 对于 在锁 定期 内的非 公开 发行 股票 ,根 据中国 证监 会证 监会 计字[2007]21 号 《关 于证 券投资 基金 执行<企 业会 计 准则> 估值 业务 及份 额净 值 计价有 关事 项的 通 知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 , 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一 股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本,按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股 票的市场交易 收盘价估 值 ;若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股 票的初始投资 成本,按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的 一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月26 日起 , 对于在 锁 定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开 发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票,根据 中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试 行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”), 按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提 供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。


(3) 对于 在证券交 易 所上市或挂牌 转让的固 定 收益品种(可转 换债券 、 资 产支持证券和 私募 债券除外)及在 银行间同业 市场交易的固 定收益品 种 ,根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国 证嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 28 页 共 58 页


监会关于证券 投资基金 估 值业务的指导 意见》及 《 中国证券投资 基金业协 会 估值核算工 作小组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》 采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 基金 持有 的证 券交 易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外),按照 中证指 数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 基金持有的银 行间同业 市 场固定收益 品种按照 中债金 融估 值中 心有 限公 司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。


7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。


7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。


7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无须 说明 的会计 差错 更正 。


7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号《关于全面 推 开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开 营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的 补 充 通 知 》 、 财 税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通 知》 、 财税[2017]2 号《 关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于 资管产品增值 税有关问 题 的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 行税额抵扣等 增值税 政策的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ,主 要税项 列示 如下 :


(1) 资管 产品 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 资管 产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为, 暂适 用简 易计 税方 法, 按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为, 未缴 纳增 值税 的, 不再 缴纳 ; 已 缴纳 增 值税的 , 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。


对证券 投资基金 管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ,对国债、地 方政府 债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷 款 服务,以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让 2017 年12 月 31 日 前取 得 的基金 、 非货 物期 货 , 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 , 或者 以 2017嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 29 页 共 58 页


年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。


(2) 对基 金从 证券 市 场中取 得的 收入 , 包括 买 卖股票 、 债券 的差 价收 入 , 股 票的 股息 、 红利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。


(3) 对 基 金 取 得 的 企业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税 。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前 取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人 所得税 。


(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税, 买入 股票 不征 收股票 交易 印 花 税。


(5) 本基 金的 城市 维 护建设 税、 教育 费附 加和 地 方教育 费附 加等 税费 按照 实际缴 纳增 值税 额 的适用 比例 计算 缴纳 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元


项目


本期末


2018 年12 月 31 日 上年度 末


2017 年 12 月 31 日


活期存 款


9,599,386.87 21,316,093.97


定期存 款


- - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内


- - 存款期 限1-3 个月


- -


存款期 限3 个月 及以 上


- -


其他存 款


- - 合计


9,599,386.87 21,316,093.97


注: 定 期存 款的 存款 期限 指 票面存 期。 7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元


项目


本期末


2018 年12 月 31 日


成本


公允价 值


公允价 值变 动


股票


91,311,490.43 83,456,869.50 -7,854,620.93 贵金属 投资-金交 所黄金 合约


- - - 债 券


交易所 市场


- - - 银行间 市场


- - - 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 30 页 共 58 页


合计


- - - 资产支 持证 券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


91,311,490.43 83,456,869.50 -7,854,620.93 项目


上年度 末


2017 年12 月 31 日


成本


公允价 值


公允价 值变 动


股票


134,860,687.73


146,763,865.98


11,903,178.25


贵金属 投资-金交 所黄金 合约


-


-


-


债 券


交易所 市场


-


-


-


银行间 市场


-


-


-


合计


-


-


-


资产支 持证 券


-


-


-


基金


-


-


-


其他


-


-


-


合计


134,860,687.73


146,763,865.98


11,903,178.25


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本期末(2018 年12 月 31 日)及 上年 度末(2017 年 12 月 31 日) , 本 基金 未持 有 衍生金 融资 产/ 负债 。


7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本期末 (2018 年 12 月 31 日)及 上年 度末 (2017 年12 月 31 日 ) , 本基 金未 持 有买入 返售 金融 资 产。


7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本期末(2018 年12 月 31 日)及 上年 度末(2017 年 12 月 31 日) , 本 基金 无买 断 式逆回 购交 易中 取 得 的债券 。


7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元


项目


本期末


2018 年12 月 31 日


上年度 末


2017 年 12 月 31 日


应收活 期存 款利 息


1,655.30 3,914.23 应收定 期存 款利 息


- - 应收其 他存 款利 息


- - 应收结 算备 付金 利息


38.70 108.95 应收债 券利 息


- - 应收资 产支 持证 券利 息


- - 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 31 页 共 58 页


应收买 入返 售证 券利 息


- - 应收申 购款 利息


0.17 0.95 应收黄 金合 约拆 借孳 息


- - 其他


2.90 27.30 合计


1,697.07 4,051.43 7.4.7.6 其 他资 产 本期末 (2018 年 12 月 31 日)及 上年 度末 (2017 年12 月 31 日 ) , 本基 金无 其 他资产 (其 他应 收 款、待 摊费 用等 ) 。


7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元


项目


本期末


2018 年12 月 31 日 上年度 末


2017 年 12 月 31 日


交易所 市场 应付 交易 费用


23,089.24 110,235.34 银行间 市场 应付 交易 费用


- - 合计


23,089.24 110,235.34 7.4.7.8 其 他负 债 单位: 人民 币元


项目


本期末


2018 年 12 月 31 日


上年度 末


2017 年 12 月 31 日


应付券 商交 易单 元保 证金


- - 应付赎 回费


41.26 644.42 其他 - - 预提费 用 159,900.00 220,000.00 应付指 数使 用费 - - 应付替 代款 - - 可退替 代款 - - 合计


159,941.26 220,644.42 7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元


嘉实物 流产 业股 票 A 项目


本期


2018 年 1 月 1 日 至 2018 年12 月31 日


基金份 额( 份)


账面金 额


上年度 末 104,698,647.73


104,698,647.73 本期申 购


25,451,418.39


25,451,418.39


本期赎 回 (以 “- ” 号 填列 )


-57,317,489.92


-57,317,489.92


本期末


72,832,576.20


72,832,576.20


嘉实物 流产 业股 票 C 项目


本期


2018 年 1 月 1 日 至 2018 年12 月31 日


基金份 额( 份)


账面金 额


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 32 页 共 58 页


上年度 末 30,737,906.56


30,737,906.56 本期申 购


38,463,228.29


38,463,228.29


本期赎 回 (以 “- ” 号 填列 )


-50,214,729.07


-50,214,729.07


本期末


18,986,405.78


18,986,405.78


注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额, 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。


7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元


嘉实物 流产 业股 票 A


项目


已实现 部分


未实现 部分


未分配 利润 合计


上年度 末 18,191,823.26 5,511,451.08 23,703,274.34 本期利 润


-930,421.32 -16,450,539.82 -17,380,961.14


本期基 金份 额交 易产 生的变 动数


-6,194,310.60 612,792.23 -5,581,518.37 其中: 基金 申购 款


4,888,026.85 -1,613,279.95 3,274,746.90 基金赎 回款


-11,082,337.45 2,226,072.18 -8,856,265.27 本期已 分配 利润


- - - 本期末


11,067,091.34 -10,326,296.51 740,794.83 嘉实物 流产 业股 票 C


项目


已实现 部分


未实现 部分


未分配 利润 合计


上年度 末 5,285,901.09 1,610,898.49 6,896,799.58 本期利 润


-276,798.95 -3,307,259.36 -3,584,058.31


本期基 金份 额交 易产 生的变 动数


-2,203,290.89 -989,423.73 -3,192,714.62 其中: 基金 申购 款


7,282,668.94 -2,857,273.11 4,425,395.83 基金赎 回款


-9,485,959.83 1,867,849.38 -7,618,110.45 本期已 分配 利润


- - - 本期末


2,805,811.25 -2,685,784.60 120,026.65 7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


活期存 款利 息收 入


113,836.66 222,242.52 定期存 款利 息收 入


- - 其他存 款利 息收 入


- - 结算备 付金 利息 收入


915.41 71,883.55 其他


632.70 2,299.96 合计


115,384.77 296,426.03 7.4.7.12 股 票投 资收益


单位: 人民 币元


项目


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年 上年度 可比 期间


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 33 页 共 58 页


12 月 31 日


12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额


111,696,179.07


290,934,116.43


减:卖 出股 票成 本总 额


112,870,851.34


266,649,659.80


买卖股 票差 价收 入


-1,174,672.27


24,284,456.63


7.4.7.13 债 券投 资收益 单位: 人民 币元


项目


本期


2018年1月1 日 至 2018 年 12月31 日


上年度 可比 期间


2017年1月1 日 至 2017 年12 月31日 卖出债 券( 、债转 股及 债 券到 期兑付 )成 交总 额


222,626.00 501,444.42 减:卖 出债 券(、 债转 股 及债 券到期 兑付 )成 本总 额


220,000.00 435,500.00 减:应 收利 息总 额


57.86 439.08 买卖债 券差 价收 入


2,568.14 65,505.34 7.4.7.14 衍 生工 具收益 本期 (2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 ) 及 上 年度可 比期 间 (2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日) ,本 基金 无 衍生工 具收 益。


7.4.7.15 股 利收 益 单位: 人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


股票投 资产 生的 股利 收益


2,107,958.76 2,993,812.69 基金投 资产 生的 股利 收益


- - 合计


2,107,958.76 2,993,812.69 7.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元


项目名 称


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


1.交易 性金 融资 产


-19,757,799.18 11,903,178.25 股票投 资


-19,757,799.18 11,903,178.25 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 基金投 资


- - 贵金属 投资


- - 其他


- - 2.衍生 工具


- - 权证投 资


- - 3.其他


- - 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 34 页 共 58 页


减: 应 税金 融商 品公 允价 值 变动产 生的 预估 增值 税


- - 合计


-19,757,799.18 11,903,178.25 7.4.7.17 其 他收 入 单位: 人民 币元


项目


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年12 月 31 日


上年度 可比 期间


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


基金赎 回费 收入


243,037.68 814,027.69


基金转 出费 收入


10,712.10 68,055.62


其他


- -


合计


253,749.78 882,083.31


7.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元


项目


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月31 日 上年度 可比 期间


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用


250,051.23 832,154.48


银行间 市场 交易 费用


- -


合计


250,051.23 832,154.48


7.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元


项目


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月31 日 上年度 可比 期间


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 审计费 用


60,000.00 70,000.00


信息披 露费


99,900.00 150,000.00


银行划 款手 续费 3,821.54 8,324.99


上市年 费 - -


债券托 管账 户维 护费 13,500.00 -


指数使 用费 - -


红利手 续费 - -


其他 - 400.00


合计


177,221.54 228,724.99


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无重 大或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 重大 资产 负债 表日 后事项 。 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 35 页 共 58 页


7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称


与本基 金的 关系


嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本期 (2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 ) 及 上 年度可 比期 间 (2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日) ,本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费


单位 :人 民币 元


项目


本期


2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 管理费


1,693,578.55 3,002,035.46 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费


440,774.22


953,573.86


注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 1.5%的 年费率 计 提, 逐日 累计 至每 月月 底 , 按月支 付 。 其 计算 公式 为 : 日管理 人报 酬= 前一 日 基 金资产 净值 ×1.5%/ 当年天 数。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元


项目


本期


2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 托管费


282,263.11 500,339.20 注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日托 管费 =前 一日基 金资 产净 值×0.25%/ 当年 天数 。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元


获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 本期


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 36 页 共 58 页


联方名 称


2018 年 1 月1 日 至 2018 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费


嘉实物 流产 业股 票A


嘉实物 流产 业股 票C


合计


嘉实基 金管 理有 限公 司 -


10,441.28


10,441.28 中国银 行 -


7,104.82


7,104.82 合计


- 17,546.10 17,546.10 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称


上年度 可比 期间


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费


嘉实物 流产 业股 票A 嘉实物 流产 业股 票C 合计


嘉实基 金管 理有 限公 司 - 13,884.49 13,884.49 中国银 行 - 17,628.47 17,628.47 合计


- 31,512.96 31,512.96 注: (1 )本 基 金 C 类 份额 销售服 务费 年费 率 为 0.50% ,每 日计 提, 逐日 累计 至 每月月 末, 按月 支 付。其 计算 公式 为: 日 C 类基金 份额 销售 服务 费= 前一日 C 类 基金 份额 资产 净值×0.50%/当年天 数。 (2 )本 基 金A 类 基金 份额不 收取 销售 服务 费。


7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易 本期 (2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 ) 及 上 年度可 比期 间 (2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日) ,本 基金 未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。


7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期内 (2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 )及上 年度 可比 期间 (2017 年 1 月 1 日 至2017 年12 月31 日) , 基金管 理人 未运 用固 有资 金申购 、赎 回或 者买 卖本 基金的 基金 份额 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本期末 (2018 年 12 月31 日) 及上 年度 末 (2017 年12 月 31 日 ) , 其 他关联 方 未持有 本基 金。


7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入


单位 :人 民币 元


关联方 名称


本期


2018 年1 月1 日 至 2018 年12 月 31 日


上年度 可比 期间


2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日


期末余 额


当期利 息收 入


期末余 额


当期利 息收 入


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 37 页 共 58 页


中 国 银 行 股 份 有 限 公 司_ 活期


9,599,386.87


113,836.66


21,316,093.97


222,242.52


注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人保 管, 按适 用利 率计息 。 7.4.10.6 本基 金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本期(2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日) 及上 年 度可比 期间(2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日), 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。 7.4.11 利 润分 配情况 本期(2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日) ,本 基金未 实施 利润 分配 。


7.4.12 期末(2018 年 12 月31 日)本 基金持 有的 流通受 限证 券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元


7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票


证券


代码


证券


名称


成功


认购日


可流通 日


流通受 限 类型


认购


价格


期末估 值单价


数量


(单 位: 股)


期末


成本总 额


期末估 值 总额


备注


601860 紫金银 行 2018 年 12 月20 日 2019 年 1 月3 日 未上市 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 网下申 购 注: 以 上“ 可流 通日 ”是 根 据上市 公司 公告 估算 的流 通日期 ,最 终日 期以 上市 公司公 告为 准。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人 民币 元


股票代 码


股票 名称


停牌日 期


停牌原 因


期末


估值单 价


复牌 日期


复牌


开盘单 价


数量 (股)


期末


成本总 额


期末


估值总 额


备注


600270 外运 发展 2018 年12 月13 日 重大事 项停牌 20.99 - - 291,823 5,243,445.93 6,125,364.77 - 注: 中 国外 运股 份有 限公 司(以下 简称 “ 中国 外运 ” ) 换 股吸收 合并 中外 运空 运发 展股份 有限 公司 ( 以 下简称 “ 外运 发展” ) 。 经 上海证 券交 易所 审核 , 外 运发 展A 股 股票 自2018 年 12 月28 日起 终止 上 市。外 运发 展 A 股股 票终 止上市 后, 换股 股权 登记 日收市 后登 记在 册的 除中 国外运 以外 的外 运 发 展全体 股东 (包 括登 记在 册的现 金选 择权 提供 方) 持有的 外运 发 展 A 股 股票 按照 1:3.8225 的比 例 转换为 中国 外 运A 股 股票 , 即换股 股东 所持 有的 每股 外运发 展 A 股股 票可 以换 得 3.8225 股中 国外 运本次 发行 的 A 股股 票。 中国外 运为 本次 换股 吸收 合并发 行 的 A 股 股票 于 2019 年 1 月 18 日 起在 上海证 券交 易所 上市 交易 。 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 38 页 共 58 页


7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本期末 (2018 年12 月 31 日) , 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本期末 (2018 年12 月 31 日) , 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金为股票 型证券投 资 基金,属于较 高预期风 险 和预期收益的 证券投资 基 金品种,其预 期 风险和预期收 益高于混 合 型基金、债券 型基金和 货 币市场基金。 基金投资 的 金融工具主 要包括股 票投资、债券 投资及基 金 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面临 的与这些 金 融工具相关 的风险主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 的基金管理人 从事风险 管 理的主要目 标是通过 投资于物流产 业中具有 长 期稳定成长性 的上市公 司 ,在风险可控 的前提下 力 争获取超越 业绩比较 基准的收益。 本基金 的 基金管理人董 事会重视 建 立完善的 公司 治理结构 与 内部控制体 系,公司 董事会对公司 建立内部 控 制系统和维持 其有效性 承 担最终责任。 董事会下 设 风险控制与 内审委员 会,负责检查 公司内部 管 理制度的合法 合规性及 内 控制度的执行 情况,充 分 发挥独立董 事监督职 能,保 护投 资者 利益 和公 司合法 权益 。


为了有 效控制基 金运 作和管理中存 在的风险 , 本基金的基金 管理人设 立 风险控制委员 会,由 公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ,负责全 面 评估公司经营 管理过程 中 的各项风险 ,并提出 防范化 解措 施。


本基金 的基金管 理人 设立督察长制 度,积极 对 公司各项制度 、业务的 合 法合规性及内 部控制 制度的执 行情 况进行监 察 、稽核,定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核 部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。 公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作, 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ,配备了充 足合格的 监察稽核人员 ,明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为 所在部门的风 险控制第 一 责任人,对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在 其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。


本基金 的基金管 理人 建立了以风险 控制委员 会 为核心的、由 督察 长、 风 险控制委员会 、监察 稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。


本基金 的基金管 理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 39 页 共 58 页


估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信用 风险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。


基 金的 银行 存款 存放 在托管 人和 其他 股份 制商 业银行 , 与 该银 行存 款相 关 的信用 风险 不重 大。 基金在交易所 进行的交 易 均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收 和款项清 算,违约风险 可能性很 小 ;在银行间同 业市场进 行 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并 对证券交 割方式 进行 限制 以控 制相 应的信 用风 险。


本基金 的基金管 理人 建立了信用风 险管理流 程 ,通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。


于 本报 告期 末 , 本 基 金未持 有债 券投 资 、 资 产 支持证 券投 资 、 同 业存 单 投资( 上年 度末 : 无)。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资


本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 短期 信用评 级的 债券 投资 。


7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 短期 信用评 级列 示的 资产 支持 证券投 资。


7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 本报 告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 短期 信用评 级列 示的 同业 存单 投资。


7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资


本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 长期 信用评 级的 债券 投资 。


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 40 页 共 58 页


7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 长期 信用评 级列 示的 资产 支持 证券投 资。


7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 本报告 期末 (2018 年 12 月 31 日) 及上 年度 末(2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未持 有按 长期 信用评 级列 示的 同业 存单 投资。


7.4.13.3 流 动性 风险


流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可于 开放日要 求 赎回其持有的 基金份额 , 另一方面来 自于投资 品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下 以合理 的价 格变 现。


针对兑 付赎回资 金的 流动性风险, 本基金的 基 金管理人于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进 行严密监控并 预测流动 性 需求,保持基 金投资组 合 中的可用现金 头寸与之 相 匹配。本基 金的基金 管理人在基金 合同中设 计 了巨额赎回条 款,约定 在 非常情况下赎 回申请的 处 理方式,控 制因开放 申购赎 回模 式带 来的 流动 性风险 ,有 效保 障基 金持 有人利 益。


于 本报 告期 末, 除附 注 7.4.12.3 中 列示 的卖 出 回购金 融资 产款 余额 将 在1 个月 内到 期且 计息 (该利息金额 不重大)外 , 本基金所承 担的其他 金融 负债的合约 约定到期 日均 为一个月以 内且不 计 息,可赎回 基金份额 净值( 所有者权益) 无固定到 期日 且不计息, 因此账面 余额 即为未折现 的合约 到期现 金流 量。 7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及 《公开募集开 放式证券 投 资基金流动性 风险管理 规 定》等法规的 要求对本 基 金组合资产 的流动性 风险进行管理 ,通过独 立 的风险管理部 门对本基 金 的组合持仓集 中度指标 、 流通受限制 的投资品 种比例 以及 组合 在短 时间 内变现 能力 的综 合指 标等 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。


本基金 持有一家 公司 发行的证券, 其市值不 超 过基金资产净 值的 10% 。 本基金管理人 管理的 全部基金持有 一家公司 发 行的证券,不 超过该证 券 的 10%。本 基金管理 人管 理的全部开放 式基金 持有一家上市 公司发行 的 可流通股票, 不得超过 该 上市 公司可流 通股票 的 15% 。本基金主动 投资 于流动 性受 限资 产的 市值 合计不 得超 过基 金资 产净 值的 15% 。 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 41 页 共 58 页





本 基金 的基 金管 理人 每日对 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值进 行审 慎 评 估与测 算, 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。


本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 , 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 , 因 此 除 附 注 7.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外, 其余 均能以 合理 价格 适时 变现。 此外 ,本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求。


同时, 本基金的 基金 管理人通过合 理分散逆 回 购交易的到期 日与交易 对 手的集中度; 按照穿 透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理, 以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易 的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度: 根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允 价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购 交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。


综合上 述各项流 动性 指标的监测结 果及流动 性 风险管理措施 的实施, 本 基金在本报告 期内流 动性情 况良 好。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对 于 未来现 金流 影响 的风 险。


本基金 的基金管 理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控, 并 通过调整投资 组合的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。


本基金 持有及承 担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现 金流量 在很 大程 度上 独立 于市场 利率 变化 。本 基金 持有的 利率 敏感 性资 产如 下表所 示: 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元


本期末


2018 年 12 月 31 日


1 年以 内


1-5 年


5 年以 上


不计息


合计


资产








银行存 款 9,599,386.87 - - - 9,599,386.87 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 42 页 共 58 页


结算备 付金 86,144.36 - - - 86,144.36 存出保 证金 6,331.58 - - - 6,331.58 交易性 金融 资产 - - - 83,456,869.50 83,456,869.50 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - - 应收证 券清 算款 - - - 40,288.92 40,288.92 应收利 息 - - - 1,697.07 1,697.07 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 544.82 - - 26,889.10 27,433.92 递延所 得税 资产 - - - - - 其他资 产 - - - - - 资产总 计


9,692,407.63 - - 83,525,744.59 93,218,152.22 负债








短期借 款 - - - - - 交易性 金融 负债 - - - - - 衍生金 融负 债 - - - - - 卖出回 购金 融资 产款 - - - - - 应付证 券清 算款 - - - - - 应付赎 回款 - - - 206,914.88 206,914.88 应付管 理人 报酬 - - - 120,133.32 120,133.32 应付托 管费 - - - 20,022.21 20,022.21 应付销 售服 务费 - - - 8,247.85 8,247.85 应付交 易费 用 - - - 23,089.24 23,089.24 应付税 费 - - - - - 应付利 息 - - - - - 应付利 润 - - - - - 递延所 得税 负债 - - - - - 其他负 债 - - - 159,941.26 159,941.26 负债总 计


- - - 538,348.76 538,348.76 利率敏 感度 缺口


9,692,407.63 - - 82,987,395.83 92,679,803.46 上年度 末


2017 年 12 月 31 日


1 年以 内


1-5 年


5 年以 上


不计息


合计


资产








银行存 款 21,316,093.97 - - - 21,316,093.97 结算备 付金 242,042.65 - - - 242,042.65 存出保 证金 60,803.08 - - - 60,803.08 交易性 金融 资产 - - - 146,763,865.98 146,763,865.98 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - - 应收证 券清 算款 - - - - - 应收利 息 - - - 4,051.43 4,051.43 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 3,335.78 - - 196,804.76 200,140.54 递延所 得税 资产 - - - - - 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 43 页 共 58 页


其他资 产 - - - - - 资产总 计


21,622,275.48


-


-


146,964,722.17


168,586,997.65


负债








短期借 款 - - - - - 交易性 金融 负债 - - - - - 衍生金 融负 债 - - - - - 卖出回 购金 融资 产款 - - - - - 应付证 券清 算款 - - - - - 应付赎 回款 - - - 1,941,596.09 1,941,596.09 应付管 理人 报酬 - - - 222,529.84 222,529.84 应付托 管费 - - - 37,088.31 37,088.31 应付销 售服 务费 - - - 18,275.44 18,275.44 应付交 易费 用 - - - 110,235.34 110,235.34 应付税 费 - - - - - 应付利 息 - - - - - 应付利 润 - - - - - 递延所 得税 负债 - - - - - 其他负 债 - - - 220,644.42 220,644.42 负债总 计


- -


-


2,550,369.44


2,550,369.44


利率敏 感度 缺口


21,622,275.48


-


-


144,414,352.73


166,036,628.21


注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值, 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者 予以分 类。


7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 于2018 年12 月31 日, 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资 (2017 年 12 月 31 日: 无) 。 因此 市场 利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2017 年 12 月 31 日: 同) 。 7.4.13.4.2 外 汇风 险


外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险


其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。 基金 主 要投资于证券 交易所上 市 或银行间同 业市场交 易的股票、债 券及基金 , 所面临的其他 价格风险 来 源于单个证券 发行主体 自 身经营情况 或特殊事 项的影 响, 也可 能来 源于 证券市 场整 体波 动的 影响 。


本基金 的基金管 理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中,采用 “自上而 下 ”的策略,通 过对宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 44 页 共 58 页


个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动 应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。


本基金 严格按照 基金 合同中对投资 组合比例 的 要求进行资产 配置,通 过 投资组合的分 散化降 低其他价格风 险。此外 , 本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控 ,定期运 用多种 定量 方法 对基 金进 行风险 度量 ,及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元


项目


本期末


2018 年12 月 31 日


上年度 末


2017年12月31日


公允价 值


占基金 资产 净值 比 例(% )


公允价 值


占基金 资产 净值 比例(%)


交 易 性 金 融 资 产 -股票 投资


83,456,869.50


90.05


146,763,865.98


88.39


交 易 性 金 融 资 产 -贵金 属投 资


- - - -


衍生金 融资 产


-权证 投资


- - - -


其他


- - - -


合计


83,456,869.50 90.05


146,763,865.98 88.39


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析


假设


除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 相关风 险变 量的 变动


对资产 负债 表日 基金 资产 净值的


影响金 额( 单位 :人 民币 元)


本期末 (2018 年12 月31 日)


上年度 末 (2017 年 12 月 31 日 )


分析 业绩比 较基 准上 升 5% 4,912,157.09 5,884,672.99


业绩比 较基 准下 降 5% -4,912,157.09 -5,884,672.99


7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。


7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公允 价值


(a) 金融 工具 公允 价 值计量 的方 法


公允价 值计量结 果所 属的层次,由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 45 页 共 58 页


低层次 决定 :


第 一层 次: 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。


第 二层 次: 除第 一层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。


第 三层 次: 相关 资产 或负债 的不 可观 察输 入值 。


(b) 持续 的以 公允 价 值计量 的金 融工 具


(i) 各层 次金 融工 具 公允价 值


于本报 告期末, 本基 金持有的以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产中属 于第一 层次的 余额 为77,281,358.93 元 , 属 于第 二层 次的 余 额为6,175,510.57 元, 无 属于第 三层 次的 余 额(上 年度 末: 第一 层次 144,725,281.53 元, 第二 层 次 2,038,584.45 元, 无 属于第 三层 次的 余 额) 。


(ii) 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动


本 基金 以导 致各 层次 之间转 换的 事项 发生 日为 确认各 层次 之间 转换 的时 点。


对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券, 若出 现重 大事项 停牌 、 交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间 及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次;并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入 值对于 公允 价值 的影 响程 度,确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。


(iii) 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额


无。


(c) 非持 续的 以公 允 价值计 量的 金融 工具


于 本 报 告 期末 , 本 基金 未 持 有 非 持 续 的 以 公允价 值 计 量 的 金 融 资 产或 金融 负 债( 上年度末: 无) 。


(d) 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具


不以公 允价值计 量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ,其账面价值 与公允 价值相 差很 小。


(2) 除公 允价 值外 , 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额单 位: 人民 币元


序号


项目


金额


占基金 总资 产的 比例 (%)


1


权益投 资


83,456,869.50 89.53 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 46 页 共 58 页


其中: 股票


83,456,869.50 89.53 2 基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -





资 产支 持证 券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备付 金合 计


9,685,531.23 10.39 8


其他各 项资 产


75,751.49 0.08 9


合计


93,218,152.22 100.00 8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 金额单 位: 人民 币元


代码


行业类 别


公允价 值


占基金 资产 净值 比例 (% )


A


农、林 、牧 、渔 业


- - B


采矿业


- - C


制造业


27,198,037.72 29.35 D


电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业


- - E


建筑业


- - F


批发和 零售 业


3,616,650.00 3.90 G


交通运 输、 仓储 和邮 政业


50,138,405.98 54.10 H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业


- - J


金融业


50,145.80 0.05 K


房地产 业


- - L


租赁和 商务 服务 业


- - M


科学研 究和 技术 服务 业


2,453,630.00 2.65 N


水利、 环境 和公 共设 施管 理业


- - O


居民服 务、 修理 和其 他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐业


- - S


综合


- - 合计


83,456,869.50 90.05 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元





序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%)


1 601799 星宇股 份 175,616 8,341,760.00 9.00 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 47 页 共 58 页


2 002120 韵达股 份 254,148 7,700,684.40 8.31 3 600270 外运发 展 291,823 6,125,364.77 6.61 4 002468 申通快 递 288,600 4,747,470.00 5.12 5 603885 吉祥航 空 360,397 4,515,774.41 4.87 6 600660 福耀玻 璃 192,200 4,378,316.00 4.72 7 601965 中国汽 研 547,200 3,874,176.00 4.18 8 600153 建发股 份 513,000 3,616,650.00 3.90 9 601021 春秋航 空 110,000 3,499,100.00 3.78 10 600438 通威股 份 414,900 3,435,372.00 3.71 11 601012 隆基股 份 193,178 3,369,024.32 3.64 12 600233 圆通速 递 314,200 3,142,000.00 3.39 13 600029 南方航 空 467,880 3,106,723.20 3.35 14 601111 中国国 航 398,668 3,045,823.52 3.29 15 601333 广深铁 路 941,500 2,975,140.00 3.21 16 000429 粤高速 A 330,300 2,771,217.00 2.99 17 300012 华测检 测 374,600 2,453,630.00 2.65 18 600377 宁沪高 速 238,285 2,335,193.00 2.52 19 000089 深圳机 场 294,200 2,291,818.00 2.47 20 600115 东方航 空 395,159 1,877,005.25 2.03 21 601006 大秦铁 路 127,341 1,048,016.43 1.13 22 600741 华域汽 车 52,900 973,360.00 1.05 23 000625 长安汽 车 146,300 964,117.00 1.04 24 601919 中远海 控 236,900 957,076.00 1.03 25 300258 精锻科 技 72,900 891,567.00 0.96 26 600887 伊利股 份 37,300 853,424.00 0.92 27 000550 江铃汽 车 5,800 74,008.00 0.08 28 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.05 29 603185 上机数 控 874 42,913.40 0.05 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1 累 计买 入金额 前 20 名的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元


序号


股票代 码


股票名 称


本期累 计买 入金 额


占期初 基金 资产 净值 比例(%)


1 002468 申通快 递 6,886,147.05 4.15 2 601333 广深铁 路 4,781,597.00 2.88 3 600660 福耀玻 璃 4,627,193.50 2.79 4 600233 圆通速 递 3,999,517.18 2.41 5 601965 中国汽 研 3,951,572.32 2.38 6 601021 春秋航 空 3,848,139.06 2.32 7 603788 宁波高 发 3,040,047.00 1.83 8 603569 长久物 流 2,971,069.88 1.79 9 000089 深圳机 场 2,380,286.00 1.43 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 48 页 共 58 页


10 002353 杰瑞股 份 2,352,494.99 1.42 11 600282 南钢股 份 2,335,101.00 1.41 12 000932 华菱钢 铁 2,331,226.00 1.40 13 002756 永兴特 钢 2,291,319.52 1.38 14 300012 华测检 测 2,272,454.00 1.37 15 603885 吉祥航 空 2,091,136.00 1.26 16 600801 华新水 泥 1,812,786.00 1.09 17 000789 万年青 1,789,553.00 1.08 18 600029 南方航 空 1,721,007.00 1.04 19 600782 新钢股 份 1,580,216.00 0.95 20 601006 大秦铁 路 1,118,481.00 0.67 8.4.2 累 计卖 出金额 前 20 名的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元


序号


股票代 码


股票名 称


本期累 计卖 出金 额


占期初 基金 资产 净值 比例(%)


1 002769 普路通 6,944,443.18 4.18 2 000932 华菱钢 铁 5,815,818.22 3.50 3 002048 宁波华 翔 5,423,778.83 3.27 4 600104 上汽集 团 5,048,531.52 3.04 5 601799 星宇股 份 4,949,239.16 2.98 6 600233 圆通速 递 4,516,239.00 2.72 7 600782 新钢股 份 4,486,810.68 2.70 8 002120 韵达股 份 4,462,110.40 2.69 9 601006 大秦铁 路 4,451,224.00 2.68 10 600029 南方航 空 4,168,303.45 2.51 11 000429 粤高速 A 3,933,201.36 2.37 12 601111 中国国 航 3,763,001.60 2.27 13 600741 华域汽 车 3,626,225.96 2.18 14 603167 渤海轮 渡 3,316,893.00 2.00 15 600693 东百集 团 3,238,006.00 1.95 16 000700 模塑科 技 2,971,181.00 1.79 17 600115 东方航 空 2,963,967.40 1.79 18 600033 福建高 速 2,868,193.00 1.73 19 603788 宁波高 发 2,610,358.88 1.57 20 002434 万里扬 2,554,032.90 1.54 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元


买入股 票成 本( 成交 )总 额


69,321,654.04 卖出股 票收 入( 成交 )总 额


111,696,179.07 注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及 8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ” 均按买 入或 卖出 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 )填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 49 页 共 58 页


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 报告期 末, 本基 金未 持有 债券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查,在 本 报告编制日前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。


8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元


序号


名称


金额


1


存出保 证金


6,331.58 2


应收证 券清 算款


40,288.92 3


应收股 利


- 4


应收利 息


1,697.07 5


应收申 购款


27,433.92 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


75,751.49 8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 50 页 共 58 页


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元


序号


股票代 码


股票名 称


流通受 限部 分 的公允 价值


占基金 资产 净 值比例 (% )


流通受 限情 况 说明


1 600270 外运发 展 6,125,364.77 6.61


重大事 项停 牌 注: 中 国外 运股 份有 限公 司(以下 简称 “ 中国 外运 ” ) 换 股吸收 合并 中外 运空 运发 展股份 有限 公司 ( 以 下简称 “ 外运 发展” ) 。 经 上海证 券交 易所 审核 , 外 运发 展A 股 股票 自2018 年 12 月28 日起 终止 上 市。外 运发 展A 股股 票终 止上 市 后, 换股 股权 登记 日收市 后登 记在 册的 除中 国外运 以外 的外 运发 展全体 股东 (包 括登 记在 册的现 金选 择权 提供 方) 持有的 外运 发 展 A 股 股票 按照 1:3.8225 的比 例 转换为 中国 外 运A 股 股票 , 即换股 股东 所持 有的 每股 外运发 展 A 股股 票可 以换 得 3.8225 股中 国外 运本次 发行 的A 股股 票。 中国外 运为 本次 换股 吸收 合并发 行 的 A 股 股票 于 2019 年1 月 18 日 起在 上海证 券交 易所 上市 交易 。


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份


份额级 别


持有人 户 数(户)


户均持 有 的基金 份 额


持有人 结构


机构投 资 者


个人投 资者


持有份 额


占总份 额比例 (%)


持有份 额


占总份 额比 例(% )


嘉 实 物 流 产业股 票A 7,414 9,823.65 24,800,595.23 34.05 48,031,980.97 65.95 嘉 实 物 流 产业股 票C 6,296 3,015.63 - - 18,986,405.78 100.00 合计


13,320 6,893.32 24,800,595.23 27.01 67,018,386.75 72.99 注:(1) 嘉实 物流 产业 股 票A:机构 投资 者持 有份 额占 总份额 比 例 、 个 人投 资者 持有份 额占 总份 额比 例,分 别为 机构 投资 者持 有嘉实 物流 产业 股票 A 份 额占嘉 实物 流产 业股 票 A 总份额 比例 、个 人 投 资者持 有嘉 实物 流产 业股 票 A 份 额占 嘉实 物流 产业 股票 A 总份 额比 例;


(2) 嘉实物流 产业股 票 C:机构投 资者持有 份额 占总份额比例 、个人投 资 者持有份额占 总份额 比例, 分别 为机 构投 资者 持有嘉 实物 流产 业股 票 C 份额占 嘉实 物流 产业 股票 C 总份额 比例 、个 人 投资者 持有 嘉实 物流 产业 股票 C 份额 占嘉 实物 流产 业股 票 C 总 份额 比例 。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别


持有份 额总 数( 份)


占基金 总份 额 比 例(%)


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 51 页 共 58 页


基金管 理人 所有 从 业人员 持有 本基 金 嘉实物 流产 业股 票 A 5,546.69 0.01


嘉实物 流产 业股 票 C 1,290.04 0.01


合计


6,836.73 0.01 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况 项目 份额级 别


持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )


本公司 高级 管理 人员 、基 金 投资和 研究 部门 负责 人持 有 本开放 式基 金 嘉实物 流产 业股 票 A 0 嘉实物 流产 业股 票 C 0 合计


0 本基金 基金 经理 持有 本开 放 式基金 嘉实物 流产 业股 票 A 0


嘉实物 流产 业股 票 C 0


合计


0 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份


项目


嘉实物 流产 业股 票 A


嘉实物 流产 业股 票 C


基金合 同生 效日 (2016 年12 月29 日) 基金 份额 总额


225,776,884.86 10,000,627.06 本报告 期期 初基 金份 额总 额


104,698,647.73 30,737,906.56 本报告 期基 金总 申购 份额


25,451,418.39 38,463,228.29 减: 本报 告期 基金 总赎 回 份额


57,317,489.92 50,214,729.07 本报告 期基 金 拆 分变 动份 额 (份额 减少 以“-” 填列 )


- - 本报告 期期 末基 金份 额总 额


72,832,576.20


18,986,405.78


注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额, 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议


报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。


11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动


(1) 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况





2018 年 3 月 21 日本 基金管 理人 发布 公告 ,经 雷先生 任公 司总 经理 ,公 司董事 长赵 学军 先 生不再 代任 公司 总经 理职 务。


(2) 基金 托管 人的 专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 情况


报 告期 内,2018 年 8 月, 刘 连舸 先生 担任 中国 银行股 份有 限公 司行 长职 务。 上 述人 事变 动嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 52 页 共 58 页


已按相 关规 定备 案、 公告 。


11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼


报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。


11.4 基 金投 资策略 的改 变


报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。


11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况


报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务所 (特 殊普 通合 伙) 的审 计费 60,000.00 元 , 该 审 计机构 已连 续2 年为 本基 金提供 审计 服务 。


11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况


报告期 内, 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元


券商名 称


交易单 元数量


股票交 易


应支付 该券 商的 佣金


备注


成交金 额


占当期 股票 成 交总额 的比 例


佣金


占当期 佣 金


总量的 比 例


方正证 券股 份有限 公司


5


35,931,312.99


20.05%


25,151.93


20.54%


-


中信证 券股 份有限 公司


5


24,458,403.16


13.65%


17,120.86


13.98%


-


中国国 际金 融股份 有限 公司


3


20,723,903.96


11.56%


13,084.10


10.69%


-


华泰证 券股 份有限 公司


4


18,434,747.30


10.29%


12,904.32


10.54%


-


新时代 证券 股份有 限公 司


2


17,031,116.92


9.50%


10,752.16


8.78%


新增1 个


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 53 页 共 58 页


广发证 券股 份有限 公司


4


12,066,196.24


6.73%


8,446.32


6.90%


-


招商证 券股 份有限 公司


2


11,722,543.64


6.54%


8,206.08


6.70%


-


兴业证 券股 份有限 公司


3


7,771,387.70


4.34%


5,439.97


4.44%


-


国泰君 安证 券股份 有限 公司


2


6,324,412.40


3.53%


4,427.23


3.62%


-


国元证 券股 份有限 公 司


1


5,918,095.50


3.30%


4,142.66


3.38%


-


国海证 券股 份有限 公司


2


4,900,577.60


2.73%


3,093.48


2.53%


新增


长江证 券股 份有限 公司


1


4,207,114.00


2.35%


2,945.01


2.41%


-


安信证 券股 份有限 公司


3


4,012,800.91


2.24%


2,808.96


2.29%


-


中泰证 券股 份有限 公司


4


3,257,984.68


1.82%


2,280.66


1.86%


-


海通证 券股 份有限 公司


2


1,342,606.00


0.75%


939.90


0.77%


-


西南证 券股 份有限 公司


2


1,118,481.00


0.62%


706.06


0.58%


新增


瑞银证 券有 限责任 公司


1


-


-


-


-


-


申万宏 源证 券有限 公司


3


-


-


-


-


-


天风证 券股 份有限 公司


2


-


-


-


-


-


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 54 页 共 58 页


湘财证 券股 份有限 公司


1


-


-


-


-


-


信达证 券股 份有限 公司


1


-


-


-


-


-


浙商证 券股 份有限 公司


1


-


-


-


-


-


中国银 河证 券股份 有限 公司


2


-


-


-


-


-


中国中 投证 券有限 责任 公司


1


-


-


-


-


-


中信建 投证 券股份 有限 公司


4


-


-


-


-


-


平安证 券股 份有限 公司


4


-


-


-


-


-


民生证 券股 份有限 公司


2


-


-


-


-


-


华创证 券有 限责任 公司


2


-


-


-


-


-


华宝证 券有 限责任 公司


1


-


-


-


-


-


宏信证 券有 限责任 公司


2


-


-


-


-


-


国信证 券股 份有限 公司


1


-


-


-


-


-


国金证 券股 份有限 公司


2


-


-


-


-


-


嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 55 页 共 58 页


广州证 券股 份有限 公司


2


-


-


-


-


-


光大证 券股 份有限 公司


1


-


-


-


-


-


东兴证 券股 份有限 公司


1


-


-


-


-


-


东吴证 券股 份有限 公司


3


-


-


-


-


-


东方证 券股 份有限 公司


4


-


-


-


-


-


东北证 券股 份有限 公司


2


-


-


-


-


-


长城证 券股 份有限 公司


3


-


-


-


-


-


渤海证 券股 份有限 公司


1


-


-


-


-


-


中银国 际证 券股份 有限 公司


2


-


-


-


-


-


北京高 华证 券有限 责任 公司


1


-


-


-


-


-


注 1: 本表 “佣 金” 指本 基金通 过单 一券 商的 交易 单元进 行股 票、 权证 等交 易而合 计支 付该 等券 商的佣 金合 计。


2: 交易 单元 的选 择标 准和程 序


(1) 经营 行 为 规范 , 在近一 年内 无重 大违 规行 为;


(2) 公司 财务 状况 良 好;


(3) 有良 好的 内控 制 度,在 业内 有良 好的 声誉 ;


(4) 有 较强 的研 究能 力, 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场 研究报 告, 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ,提 供专 门的研 究报 告; 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 56 页 共 58 页





(5) 建立 了广 泛的 信 息网络 ,能 及时 提供 准确 地信息 资讯 服务 。


基 金管 理人 根据 以上 标准进 行考 察后 确定 租用 券商的 交易 单元 。基 金管 理人与 被选 择的 券商 签订协 议, 并通 知基 金托 管人。 3 : 中银 国际 证券 有限 责 任公司 更名 为中 银国 际证 券股份 有限 公司 。 11.7.2 基 金租 用 证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元


券商名 称


债券交 易


债券回 购交 易


权证交 易


成交金 额


占当期 债券


成交总 额的 比例


成交金 额


占当期 债券 回购


成交总 额的 比例


成交金 额


占当期 权 证


成交总 额 的比例


中国国 际 金融股 份 有限公 司 - -


2,500,000.00 50.00%


- -


新时代 证 券股份 有 限公司 - -


2,500,000.00 50.00%


- -


中泰证 券 股份有 限 公司 222,626.00 100.00%


- -


- -


11.8 其 他重 大事件 序号


公告事 项


法定披 露方 式


法定披 露日 期


1 关于国 金证 券开 展嘉 实旗 下基金 定投 业务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年 1 月 5 日 2 关于修 改嘉 实物 流产 业股 票型证 券投 资基金 基金 合同 及托 管协 议的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年3 月22 日 3 嘉实基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分基 金赎 回费 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年3 月22 日 4 关于增 加腾 安基 金销 售( 深圳) 有限 公司为 旗下 基金 代销 机 构 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年5 月28 日 5 关于增 加中 信期 货为 嘉实 旗下基 金代 销机构 并开 展定 投业 务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年7 月16 日 6 嘉实基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分基 金直 销柜 台申 购、 赎回、 转换 数量限 制的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年7 月18 日 7 关于增 加四 川天 府银 行为 嘉实旗 下基 中国证 券报 、上 海证 券 2018 年8 月24 日 嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 57 页 共 58 页


金代销 机构 并开 展定 投及 转换业 务的 公告 报、证 券时 报、 管理 人 网站 8 关于增 加恒 天明 泽为 嘉实 旗下基 金代 销机构 并开 展定 投、 转换 业务及 参加 费率优 惠的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年9 月14 日 9 关于增 加中 民财 富为 嘉实 旗下基 金代 销机构 并开 展定 投业 务及 参加费 率优 惠的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年9 月26 日 10 关于增 加和 耕传 承为 嘉实 沪港深 回报 混合等 证券 投资 基金 代销 机构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年9 月27 日 11 嘉实基 金管 理有 限公 司关 于增加 万得 基金为 嘉实 文体 娱乐 等证 券投资 基 金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年9 月27 日 12 关于增 加西 安银 行为 嘉实 旗下基 金代 销机构 并开 展定 投及 转换 业务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年11 月1 日 13 关于增 加万 家财 富为 嘉实 旗下基 金代 销机构 并开 展转 换业 务及 参加费 率优 惠的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年 11 月 30 日 14 关于增 加“ 百度 百盈 ”为 嘉实旗 下基 金代销 机构 并开 展定 投业 务及参 加费 率优惠 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年 12 月 10 日 15 关于增 加阳 光人 寿为 嘉实 旗下基 金代 销机构 并开 展定 投、 转换 业务及 参加 费率优 惠的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 管理 人 网站 2018 年 12 月 10 日 §1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况


报告期 末持 有基 金情 况


序 号


持有基 金份 额比 例达 到或 者超 过 20% 的时 间区 间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份 额 占 比 (% )


机构


1


2018/01/08 至2018/12/31


24,800,595.23


-


-


24,800,595.23


27.01


个人


-


-


-


-


-


-


-


产品特 有风 险


报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。


未来 本基 金如 果出 现巨 额赎回 甚至 集中 赎回 ,基 金管理 人可 能无 法及 时变 现基金 资产 ,可 能 对基金 份额 净值 产生 一定 的影响 ;极 端情 况下 可能 引发基 金的 流动 性风 险, 发生暂 停赎 回或 延嘉实物流产业股票 2018 年年度 报告 第 58 页 共 58 页


缓支付 赎回 款项 ; 若 个别 投资者 巨额 赎回 后本 基金 连续 60 个 工作 日出 现基 金 份额持 有人 数量 不 满200 人或 者基 金资 产净 值低 于 5000 万 元, 还 可能 面临转 换运 作方 式或 者与 其他基 金合 并或 者 终止基 金合 同等 情形 。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 2019 年 2 月 2 日本 基金 管 理人发 布《 嘉实 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 , 自 2019 年2 月2 日起 邵健 先 生不再 担任 公司 副总 经理 ,专注 于专 户产 品的 投资 管理工 作。


§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 (1 ) 中国 证监 会准 予嘉 实 物流产 业股 票型 证券 投资 基金注 册的 批复 文件 ;





(2 ) 《 嘉实 物流 产业 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ;





(3 ) 《 嘉实 物流 产业 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ;





(4 ) 《 嘉实 物流 产业 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ;





(5 ) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ;





(6 ) 报告 期内 嘉实 物流 产 业股票 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 13.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 13.3 查 阅方 式 (1)书面查询:查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅,也可 按工本 费购 买复 印件 。





(2) 网站 查询 :基 金 管理人 网址 :http://www.jsfund.cn





投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话 400-600-8800,或发 E-mail: service@jsfund.cn 。


嘉 实基 金管理 有限 公司 2019 年 03 月26 日