嘉 实 润 和 量化 6 个 月 定期 开 放 混 合型 证 券
投资基金 2018 年 年 度报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年03 月26 日 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年2 月9 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 2018 年12 月31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 15
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事 项 的说 明 ................... 15
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................ 15
§5 托管人报告 .................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 16
§6 审计报告 .................................................................... 16
§7 年度财务报表 ................................................................ 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 19
7.2 利 润表 ..................................................................... 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 22
7.4 报 表附 注 ................................................................... 22
§8 投资组合报告 ................................................................ 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 43
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 44 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名权 证投 资明 细 ............... 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 49
8.12 投 资 组合 报告 附注 .......................................................... 49
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 50
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 50
§11 重大事件揭示 ............................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情况 .......................... 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 51
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 53
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 54
§13 备查文件目录 ............................................................... 54
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 54
13.2 存放 地点 .................................................................. 54
13.3 查阅 方式 .................................................................. 54 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实润 和量 化6 个月 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
基金简 称
嘉实润 和量 化定 期混 合
基金主 代码
005166
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2018 年2 月9 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
574,462,131.72 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 量化 选股 和主 动债券 投资 相结 合的 投资 策略， 在严 格控
制投资 组合 风险 的前 提下 ，追求 资产 净值 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
在封闭 期内 ， 本 基金 运用 量化模 型构 建 A 股选 股 策略， 在有 效控
制风险 的条 件下 ，建 立量 化股票 投资 组合 。在 债券 投资方 面， 通过
深入分 析宏 观经 济数 据、 货币政 策和 利率 变化 趋势 等因素 ，以 久期
控制和 结构 分布 策略 ，力 争构造 能够 提供 稳定 收益 的债券 和货 币市
场工具 组合 。同 时将 及时 跟踪市 场环 境变 化， 采用 动态调 整策 略，
从而有 效提 高不 同市 场状 况下基 金资 产的 整体 收益 水平。 在开 放期
内，本 基金 为保 持较 高的 组合流 动性 ，将 通过 合理 配置组 合期 限结
构等方 式， 在满 足组 合流 动性需 求的 同时 ，尽 量减 小基金 净值 的波
动。
业绩比 较基 准
中债总 财富 指数 收益 率×70%+中证 500 指 数收 益率 ×30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益及 预期 风险水 平高 于货
币市场 基金 、债 券型 基金 ，低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 田青
联系电 话
(010)65215588 (010)67595096
电子邮 箱
service@jsfund.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-600-8800 (010)67595096
传真
(010)65215588 (010)66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区世
纪大 道8 号 上海 国金 中心 二期 53
层09-11 单元
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大
厦8 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院
1 号楼
邮政编 码
100005 100033 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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法定代 表人
赵学军 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理
有限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ）
上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号领展 企业 广场 二座
普华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2018 年 2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日）-2018 年12 月31 日
本期已 实现 收益
-14,888,350.09
本期利 润
-12,322,944.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0192
本期加 权平 均净 值利 润率
-1.94%
本期基 金份 额净 值增 长率
-2.04%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2018 年末
期末可 供分 配利 润
-14,876,714.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0259
期末基 金资 产净 值
562,758,480.70
期末基 金份 额净 值
0.9796
3.1.3 累计 期末 指标
2018 年末
基金份 额累 计净 值增 长率
-2.04%
注: （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）上 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ）期末可 供分配利 润采 用期末资产 负债表中 未分 配利润与未 分配利润 中已 实现部分的 孰低数。
（4 ） 本基 金合 同生 效日 为 2018 年 2 月 9 日， 本报 告期 自 2018 年 2 月 9 日起 至 2018 年 12 月 31
日止。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基金 份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③
②－④
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长率①
长率标 准差
②
准收益 率③
准收益 率标
准差④
过去三 个月 -0.87% 0.23% -1.64% 0.54% 0.77% -0.31%
过去六 个月 -0.89% 0.21% -3.28% 0.46% 2.39% -0.25%
自基金 合同
生效起 至今
-2.04% 0.21% -3.05% 0.45% 1.01% -0.24%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：中债 总财 富指 数收 益率 ×70%+ 中证 500 指数 收益 率×30%
中 债总 财富 指数 由中 央国债 登记 结算 有限 责任 公司编 制并 发布 ，其 指数 样本能 够综 合反 映我
国债券 市场 的整 体投 资收 益情况 ， 适 合作 为本 基金 固 定收益 类资 产投 资的 业绩 比较基 准。 中证500
指数是 从上 海和 深圳 证券 市场中 选 取500 只A 股 作为样 本编 制而 成的 成份 股指数 ，综 合反 映沪
深证券 市场 内小 市值 公司 的整体 状况 ，具 有良 好的 投资价 值。 该指 数由 中证 指数公 司在 引进 国际
指数编 制和 管理 经验 的基 础上编 制和 维护 ，编 制方 法的透 明度 高， 具有 独立 性，适 合作 为本 基金
股票部 分的 业绩 比较 基准 。
本 基金 的业 绩基 准 指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=70%*( 中 债 总财富 指数(t)/ 中 债总 财富指 数(t-1)-1)+30%*( 中证 500 指数
(t)/ 中证 500 指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3, …。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
图：嘉 实润 和量 化定 期混 合 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较 基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2018 年2 月9 日至 2018 年 12 月 31 日）
注1 ： 本基 金基 金合 同生 效 日 2018 年2 月9 日 至报 告 期末未 满 1 年。 按基 金合 同和招 募说 明书 的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，本 报告 期处 于建 仓期 内。
2 ：2018 年3 月 27 日， 本基金 管理 人发 布 《 关于 增补嘉 实润 和量 化定 期混 合基金 经理 的公 告》 ，
增聘刘 宁女 士担 任本 基金 基金经 理职 务， 与基 金经 理刘斌 先生 、胡 永青 先生 共同管 理本 基金 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注: 本 基金 基金 合同 生效日为 2018 年2 月9 日，2018 年度的 相关 数据 根据 当年 实际存 续期 （2018
年2 月9 日至 2018 年 12 月31 日） 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 、 北京怀柔、武 汉设有分 公 司。公司获 得首 批全
国社保 基金 、企 业年 金投 资管理 人 和QDII 、 特定 资 产管理 业务 资格 。
截止 2018 年12 月 31 日， 基 金管 理人 共管 理 1 只封闭 式证 券投 资基 金、144 只 开放 式证 券投
资基金，具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF） 、 嘉实 超短 债
债券、嘉实主 题混合、 嘉 实策略混合、 嘉实海外 中 国股票（QDII ）混合 、嘉 实研究精选混 合、嘉
实多元 债券 、 嘉 实量 化阿 尔法混 合、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 （LOF ） 、 嘉 实稳 固 收 益债
券、 嘉 实价 值优 势混 合、 嘉实 H 股指 数 （QDII ） 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 券、 嘉实 周期 优选混 合、 嘉实 安心 货币 、嘉实 中 创 400ETF 、嘉 实 中创 400ETF 联接 、
嘉实沪 深 300ETF 、 嘉实 优 化红利 混合 、嘉 实全 球房 地产（QDII ） 、 嘉实 理财 宝 7 天 债券 、嘉 实增
强收益 定期 债券 、 嘉实 纯 债债券 、 嘉实 中证 中期 企 业债指 数 （LOF ） 、 嘉 实中 证 500ETF 、 嘉 实增 强
信用定 期债 券、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国债 ETF 、 嘉 实中 证金 边中 期国 债 ETF 联接 、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝 A/B 、 嘉实 活 期宝货 币、 嘉 实 1 个 月理 财债券 、嘉 实活 钱包 货币 、嘉实 泰和 混合 、嘉
实薪金 宝货 币 、 嘉 实对 冲 套利定 期混 合 、 嘉 实中 证 主要消 费ETF 、 嘉 实中 证医 药卫 生 ETF 、 嘉实 中
证金融 地 产ETF 、 嘉实3 个 月理财 债 券A/E 、 嘉实 医疗 保健股 票 、 嘉 实新 兴产 业 股票 、 嘉 实新 收益
混合、 嘉实 沪 深 300 指数 研究增 强、 嘉实 逆向 策略 股票、 嘉实 企业 变革 股票 、嘉实 新消 费股 票 、
嘉实全球互联 网股票、 嘉 实先进制造股 票、嘉实 事 件驱动股票、 嘉实快线 货 币、嘉实低 价策略股
票、嘉 实中 证金 融地 产 ETF 联接 、嘉 实新 起点 混合 、嘉实 腾讯 自选 股大 数据 策略股 票、 嘉实 环保
低碳股票、嘉 实创新成 长 混合、嘉实智 能汽车股 票 、嘉实新起航 混合、嘉 实 新财富混合 、嘉实稳
祥纯债债券、 嘉实稳瑞 纯 债债券、嘉实 新优选混 合 、嘉实新趋势 混合、嘉 实 新思路混合 、嘉实沪
港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实稳 鑫纯债债 券 、嘉实安益混 合、嘉实 文 体娱乐股票 、嘉实稳
泽纯债 债券 、 嘉 实惠 泽混 合 （LOF ） 、 嘉 实成 长增 强 混合、 嘉实 策略 优选 混合 、 嘉实 主题 增强 混合、
嘉实研 究增 强混 合 、 嘉 实 优势成 长混 合 、 嘉 实稳 荣 债券 、 嘉 实农 业产 业股 票 、 嘉 实价 值增 强混 合、
嘉实新 添瑞 混合 、嘉 实现 金宝货 币、 嘉实 增益 宝货 币、嘉 实物 流产 业股 票、 嘉实丰 安 6 个月 定 期
债券、嘉实稳 元纯债债 券 、嘉实新能源 新材料股 票 、嘉实稳熙纯 债债券、 嘉 实丰和混合 、嘉实新
添华定 期混 合、 嘉实 定期 宝 6 个 月理 财债 券、 嘉实 现金添 利货 币、 嘉实 沪港 深回报 混合 、嘉 实 原
油（QDII-LOF ） 、 嘉实 前沿 科技沪 港深 股票 、 嘉实 稳 宏债券 、 嘉实 中关 村 A 股ETF 、 嘉 实稳 华纯 债
债券、 嘉 实6 个 月理 财债 券、 嘉 实稳 怡债 券、 嘉实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实创业 板 ETF、嘉实新 添泽定期 混合 、嘉实合润双 债两
年期定期债券 、嘉实新 添 丰定期混合、 嘉实新添 辉 定期混合、嘉 实领航资 产 配置混合（FOF ） 、嘉
实价值精选股 票、嘉实 医 药健康股票、 嘉实润泽 量 化定期混合、 嘉实核心 优 势股票、嘉 实润和量
化定期混合、 嘉实金融 精 选股票、嘉实 新添荣定 期 混合、嘉实致 兴定期纯 债 债券、嘉实 战略配售
混合、嘉实瑞 享定期混 合 、嘉实新添康 定期混合 、 嘉实资源精选 股票、 嘉 实 致盈债券。 其中嘉实
增长混合、嘉 实稳健混 合 和嘉实债券属 于嘉实理 财 通系列基金。 同时，基 金 管理人还管 理多个全
国社保 基金 、企 业年 金、 特定客 户资 产投 资组 合。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
刘斌
本 基 金、 嘉实 绝对 收
益 策 略定 期混 合、 嘉
实 对 冲 套 利 定 期 混
合 、 嘉实 腾讯 自选 股
大 数 据策 略股 票、 嘉
实 润 泽量 化定 期混 合
基金经 理
2018 年 2
月9 日
- 12 年
曾任长盛基金管理有限公司
金融工 程研 究员、 高级 金融 工
程研究 员、 基金 经理、 金融 工
程与量 化投 资部 总监 等职 务。
2013 年12 月 加入 嘉实 基金 管
理有限 公司 股票 投资 部， 从 事
投资、 研 究工 作。 博 士， 具 有
基金从 业资 格。
胡永
青
本 基 金、 嘉实 稳固 收
益 债 券、 嘉实 信用 债
券 、 嘉实 增强 收益 定
期 债 券、 嘉实 中证 中
期企业 债指 数(LOF) 、
嘉 实 丰益 策略 定期 债
券 、 嘉实 元和 、嘉 实
新 财 富混 合、 嘉实 新
起 航 混合 、嘉 实新 优
选 混 合、 嘉实 新趋 势
混 合 、嘉 实新 思路 混
合 、 嘉实 稳盛 债券 、
嘉 实 策略 优选 混合 、
嘉 实 主题 增强 混合 、
嘉 实 价值 增强 混合 、
嘉 实 稳宏 债券 、嘉 实
稳 怡 债券 、嘉 实润 泽
量 化 定期 混合 基金 经
理
2018 年 2
月9 日
- 15 年
曾任天安保险股份有限公司
固定收 益组 合经 理， 信 诚基 金
管理有 限公 司投 资经 理， 国 泰
基金管理有限公司固定收益
部总监 助理 、 基 金经 理。2013
年 11 月 加入 嘉实 基金 管理 有
限公司， 现任 固定 收益 业务 体
系全回 报策 略组 组长。 硕士 研
究生， 具有 基金 从业 资格 。
刘宁
本 基 金、 嘉实 增强 信
用 定 期债 券、 嘉实 如
意 宝 定期 债券 、嘉 实
丰 益 信用 定期 债券 、
嘉 实 新优 选混 合、 嘉
实 新 趋势 混合 、嘉 实
稳 荣 债券 、嘉 实新 添
瑞 混 合、 嘉实 新添 华
定 期 混合 、嘉 实新 添
泽 定 期混 合、 嘉实 合
润 双 债两 年期 定期 债
券 、 嘉实 新添 丰定 期
混 合 、嘉 实润 泽量 化
定 期 混合 、嘉 实新 添
2018 年 3
月27 日
- 14 年
经济学 硕士 ，2004 年 5 月加
入嘉实 基金 管理 有限 公司， 在
公司多 个业 务部 门工 作， 2005
年开始 从事 投资 相关 工作， 曾
任债券 专职 交易 员、 年 金组 合
组合控 制员 、投 资经 理助 理、
机构投 资部 投资 经理 。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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荣 定 期混 合、 嘉实 战
略 配 售混 合、 嘉实 新
添 康 定期 混合 、嘉 实
致盈债 券基 金经 理
注: （1）基金 经理刘斌 、 胡永青任职 日期是指 本基 金基金合同 生效之日 ，基 金经理刘宁 任职日 期
是指公司作 出决定后 公告 之日； （2）证 券从业的 含 义遵从行业 协会《证 券业 从业人员资 格管理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规 守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实润和 量 化 6 个 月定 期开 放混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ，本 着 诚
实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额 持有人谋
求最大利益。 本基金运 作 管理符合有关 法律法规 和 基金合同的规 定和约定 ， 无损害基金 份额持有
人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公 平交易管 理制 度要求境内上 市股票、 债 券的一级市场 申购、二 级 市场交易以及 投资管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 ， 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信 息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报 告期 内， 公司 对连 续四个 季度 期间 内、 不同 时间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 公司 管理 的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合 参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
股票市场方面 ，除去经 济 增速下滑、去 杠杆政策 的 推进、中美贸 易战等重 要 因素外，全年 黑
天鹅频频出现 ，综合导 致 了市场的全面 回调，主 要 指数均出现 了 20%以 上的 下跌，下跌幅 度和持
续性 在 A 股 历史 上也 极为 罕见。 纵观 全年 ，除 了经 济下行 对上 市公 司业 绩造 成的负 面影 响外 ， 风
险偏好的急剧 下降很大 程 度上持续压制 股票市场 的 估值，使得市 场承受业 绩 与估值的双 重压力。
随着下半年政 策层面的 放 松与调整，货 币边际宽 松 将逐渐产生积 极作用。 从 内部的结构 上看，全
年市场热点切 换较快， 市 场风格缺少持 续的主线 ， 同时黑天鹅事 件频发， 部 分行业受产 业政策预
期的改 变也 出现 了很 大的 波动。
债券市 场年初延 续调 整半月有余， 随后分别 在 资金面超预期 宽松、信 用 大幅收缩、贸 易战、
宏观经济预期 差从而政 策 放松等不同时 期的主导 因 素下收益下行 ，全年仅 在 地方债供给 冲击、通
胀预期 阶段 性提 高 、 资 金 面可能 的收 缩 （定 向正 回 购） 等情 况下 出 现20bp 以 内的调 整 。 类 属上 从
利率债+高 等级 信用 债为 主 ， 拓展 到下 半年 在疏 导信 用 传导机 制的 情况 下信 用息 差得到 一定 幅度 的
修复的行情主 线上，同 时 资金宽松，全 年出现了 久 期、杠杆、适 度信用下 沉 均获得较好 收益的情
况，债 市录 得明 显正 收益 。
报 告期 内本 基金 股票 投资始 终坚 持量 化投 资模 型和指 数增 强策 略， 在有 效 控制风 险的 条件 下，
建立股 票增 强投 资组 合 。 固定收 益资 产 ， 本 基金 本 着稳健 投资 原则 ， 在风 险 和收益 之间 进行 平衡 。
策略上 以绝 对回 报策 略为 主， 配置 上选 择短 久期 、 中高评 级品 种 。 择 优参 与 可转债 一级 市场 申购 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9796 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.04% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-3.05% 。
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经济仍在寻底 过程中， 下 行周期尚未结 束。但阶 段 性来看，政策 对于宽信 用 和稳增长的诉 求
近期在 加大 ：1 ）2019 年地 方债将 从1 月开 始提 前发 行， 考验 市场 承接 能力 ，2 ） 地 产新 开工 加快、
基建对 冲加 大， 一定 程度 上对冲 年初 出口 快速 下滑 的拖累 ；3 ）社 融和 M1 在 一季度 或边 际企 稳 ，
对风险偏好起 到一定提 振 作用。总体看 ，经济下 行 进入深水区， 逆周期调 控 加码，未来 一个阶 段
宏观环 境进 入宽 货币+ 宽 信 用的组 合。
债券市 场趋势暂 不改 变，但由于绝 对收益较 低 同时政策托底 逐步累积 ， 债市下行空间 有限，
风险收益比有 所下降， 同 时债市结构发 生变化， 信 用利差有望进 一步压缩 ， 曲线阶段性 陡峭化，
市场波动可能 有所加大 。 中期来看，基 本面下行 过 程中利率中枢 仍是震荡 下 移的过程。 居民加杠
杆乏力 依然 是影 响趋 势所 在，也 是下 行超 预期 的风 险。利 率中 期内 不改 变方 向。
权益市 场方面， 随着 政策托底手段 的逐步到 位 ，之前过于悲 观的市场 情 绪得到一定修 复，并
改变过去半年 市场单边 下 跌的态势，在 未来一段 时 间内将震荡波 动，阶段 性 的风险偏好 改善和流
动性回升，对 市场情绪 起 到稳定作用， 趋势性的 大 行情可能较难 见到。展 望 未来，在经 济衰退、
流动性宽松和 外资持续 流 入的市场环境 下，市场 风 格将更加均衡 ，主题更 为 活跃，自下 而上的投
资机会 大概 率多 于2018 年 ，并提 供更 好的 投资 标的 。
本基金 将继续本 着稳 健投资的原则 ，以指数 增 强策略运作股 票投资组 合 ，债券资产以 绝对回
报策略 为主 ，配 置上 选择 短久期 、中 高评 级品 种。 择优参 与可 转债 一级 市场 申购。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内， 基金 管理 人有 关法律 稽核 工作 情况 如下 ：
（1） 继 续内 控前 置， 在 基金 营销 、 投 资管 理、 信息披 露以 及新 产品 设计 开发、 海外 业务 、 另
类业务、制度 建设、合 同 管理、法律咨 询等方面 ， 事前进行合规 性审核、 监 控。对于新 产品、新
业务，从战略 规划到具 体 产品方案，在 制度流程 、 投资范围、投 资工具、 运 作规则等方 面，防控
重大风 险。
（2）合 规管理： 主要 从事前研讨、 合规审核 、 全方位合规监 控、数据 库 维护、 “三条 底线”
防范、 合规 培训 等方 面， 积极开 展各 项合 规管 理工 作。
（3） 内部 审计 ： 按 计 划对销 售、 投资、 后台 和 其它业 务开 展内 审， 完成 相应内 审报 告及 其后
续改进 跟踪 。完 成公 司及 基金的 外审 、公 司GIPS 第三 方验 证、ISAE3402 国 际 鉴证等 。
（4）法 律事务： 负责 日常法律事务 工作，包 括 合同、协议审 查（包括 各 类产品及业 务） ，主
动解决各项法 律文件以 及 实务运作中存 在的差错 和 风险隐患，未 发现新增 产 品、新增业 务以及日
常业务 的法 律风 险问 题。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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（5） 加强 差错 管理 ， 继续推 动各 业务 单元 梳理 流程、 制度， 落实 风险 责 任授权 体系 ， 确 保所
有识别 的关 键风 险点 均有 相应措 施控 制， 努力 实现 适当风 险水 平下 的效 益最 大化。
此 外 ， 我 们还 积极 配 合监管 机关 、 社保 基金 理 事会的 检查 以及 统计 调查 工作 ， 按 时完 成季 度、
年度监 察稽 核报 告和 各项 统计、 专题 报告 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业 胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1） 报 告期 内本 基金 未 实施利 润分 配；
（2） 根 据本 报告 3.1.1 “ 本期 利润 ”为-12,322,944.81 元，3.1.2 “ 期 末可供 分配 利润 ”
为-14,876,714.76 元， 以 及本基 金基 金合 同 （ 十六 （三） 基金 收益 分配 原则 ） 的约 定， 因此 报告
期内本 基金 未实 施利 润分 配，符 合法 律法 规的 规定 和基金 合同 的相 关约 定。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的 行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。报 告期 内， 本基 金未实 施利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告 、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
普华永 道中天 审字(2019) 第
22773
号
嘉实润 和量 化 6 个月 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 全体基 金份 额持 有人 ：
一、 审计意见
( 一) 我们审 计的 内容
我们审 计了 嘉实 润和 量化 6 个月定 期开 放混 合型 证 券投资 基金 ( 以下 简称 “ 嘉 实润和 量化 定期
混合基 金 ”) 的 财务 报表 ， 包括 2018 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2018 年 2 月 9 日( 基 金合 同生 效
日) 至 2018 年 12 月 31 日 止期间
的利 润表 和所 有者 权益( 基 金净 值) 变 动表 以及 财务报 表附 注。
( 二) 我们的 意见
我们认为，后附 的财务报 表在所有重大方 面按照企 业会计准则和在 财务报表 附注中所列示 的
中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会( 以下简 称 “ 中国 基金
业协 会 ”) 发布的有 关规定及允 许的基金 行业实务操作编 制，公允 反映了 嘉实润和 量化定期 混合基
金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状况 以 及 2018 年 2 月 9 日( 基金 合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日止
期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
二、 形成审计意见的基础
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我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报
表审计 的责 任 ” 部分 进一 步 阐述了 我们 在这 些准 则下 的责任 。 我们 相信 ， 我们 获 取的审 计证 据是 充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册 会计师职 业 道德守则，我 们独立于 嘉 实润和量化定 期混合基 金 ，并履行了职 业
道德方 面的 其他 责任 。
三、 管理层和治理层对财 务报 表的责任
嘉实润和量化定期混合基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司( 以下简称 “ 基金管理人”) 管
理层负责按照 企业会计 准 则和中国证监 会、中国 基 金业协会发布 的有关规 定 及允许的基 金行业实
务操作编制财 务报表， 使 其实现公允反 映，并设 计 、执行和 维护 必要的内 部 控制，以使 财务报表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
在 编 制 财 务 报 表 时 ， 基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 评 估 嘉 实 润 和 量 化 定 期 混 合 基 金 的 持 续 经 营 能
力 ，披 露与 持续 经营相 关的 事项( 如适 用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非基 金管 理人 管理 层计 划清
算嘉实 润和 量化 定期 混合 基金、 终止 运营 或别 无其 他现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督嘉实 润和 量化 定期 混合 基金的 财务 报告 过程 。
四、 注册会计师对财务报 表审 计的责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报获 取合理 保证 ， 并
出具包含审计 意见的审 计 报告 。合理保 证是高水 平 的保证， 但并 不能保证 按 照审计准则 执行的审
计在某一重大 错报存在 时 总能发现。 错 报可能由 于 舞弊或错误导 致，如果 合 理预期错报 单独或汇
总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报表 作出 的经济 决策 ，则 通常 认为 错报是 重大 的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断， 并保 持职 业怀 疑。 同 时， 我们
也执行 以下 工作 ：
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( 一) 识别和 评估 由于 舞弊 或错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险 ； 设 计和 实施 审计 程序以 应
对这些 风险 ， 并 获取 充分 、 适当 的审 计证 据， 作为 发表审 计意 见的 基础 。 由 于舞弊 可能 涉及 串通 、
伪造、 故意遗 漏、 虚 假陈 述或凌 驾于内 部控 制之上 ，未能 发现由 于舞 弊导致 的重大 错报的 风险 高
于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的风 险。
( 二) 了解与审计相 关的内部控 制，以设计恰 当的审计程 序，但目的并 非对内部控 制的有效 性
发表意 见。
( 三) 评价基 金管 理人 管理 层选 用会计 政策 的恰 当性 和作 出会计 估计 及相 关披 露的 合理 性 。
( 四) 对基金 管理 人管 理层 使用 持续经 营假 设的 恰当 性得 出结论。 同时， 根据 获取 的审计 证
据，就可能导 致对 嘉实 润 和量化定期混 合基金 持 续 经营能力产生 重大疑虑 的 事项或情况 是否存在
重大不确定性 得出结论 。 如果我们得出 结论认为 存 在重大不 确定 性，审计 准 则要求我们 在审计报
告中提 请报 表使 用者 注意 财务报 表中 的相 关披 露； 如果披 露不 充分 ， 我 们应 当发表 非无 保留 意见 。
我们的结论基 于截至审 计 报告日可获得 的信息。 然 而未来的事项 或情况可 能 导致 嘉实润 和量化定
期混合 基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评价财 务报表 的总体 列报 、结构 和内容( 包 括披 露) ， 并评价 财务报 表是否 公允 反映相
关交易 和事 项。
我们与基金管 理人治理 层 就计划的审计 范围、时 间 安排和重大审 计发现等 事 项进行沟通， 包
括沟通 我们 在审 计中 识别 出的值 得关 注的 内部 控制 缺陷。
普华永 道中 天
注册 会计 师
会计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙)
薛
竞
中国 ? 上 海市
张
勇
2019 年 3 月 20 日
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 润和 量 化6 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
360,547.18
结算备 付
金
4,067,386.45
存出保 证
金
62,777.00
交易性 金
融资产
7.4.7.2
697,347,611.47
其中： 股
票投资
23,205,611.47
基
金投资
-
债
券投资
674,142,000.00
资
产支持 证
券投资
-
贵
金属投 资
-
衍生金 融
资产
7.4.7.3
-
买入返 售
金融资 产
7.4.7.4
38,095,497.15
应收证 券
清算款
1,033,042.12
应收利 息
7.4.7.5
16,352,293.10
应收股 利
-
应收申 购
款
-
递延所 得
税资产
-
其他资 产
7.4.7.6
-
资产总 计
757,319,154.47
负债和所
有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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负 债：
短期借 款
-
交易性 金
融负债
-
衍生金 融
负债
7.4.7.3
-
卖出回 购
金融资 产
款
193,134,627.30
应付证 券
清算款
-
应付赎 回
款
-
应付管 理
人报酬
574,736.69
应付托 管
费
95,789.47
应付销 售
服务费
-
应付交 易
费用
7.4.7.7
178,195.66
应交税 费
23,792.88
应付利 息
213,531.77
应付利 润
-
递延所 得
税负债
-
其他负 债
7.4.7.8
340,000.00
负债合 计
194,560,673.77
所有者权
益：
实收基 金
7.4.7.9
574,462,131.72
未分配 利
润
7.4.7.10
-11,703,651.02
所有者 权
益合计
562,758,480.70
负债和 所
有者权 益
总计
757,319,154.47
注: 本 基金 合同 生效 日为2018 年2 月9 日， 本报 告期 自基金 合同 生效 日2018 年2 月9 日 起至2018
年 12 月 31 日 止。 报告 截止日 2018 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.9796 元，基 金份 额总 额
574,462,131.72 份。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 润和 量 化6 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年2 月9 日（基 金合 同生 效日 ） 至2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至
2018 年 12 月 31 日
一、收 入
-48,309.19
1.利息 收入
22,400,316.10
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
350,483.78
债券利 息收 入
20,478,429.41
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,571,402.91
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
-25,460,106.72
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
-29,686,589.65
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
7.4.7.13
2,670,755.65
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
7.4.7.14
-
股利收 益
7.4.7.15
1,555,727.28
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”
号填列)
7.4.7.16
2,565,405.28
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填列)
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填列)
7.4.7.17
446,076.15
减：二 、费 用
12,274,635.62
1．管 理人 报酬
6,793,619.89
2．托 管费
1,132,269.99
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
7.4.7.18
1,234,627.77
5．利 息支 出
2,715,524.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,715,524.33
6．税 金及 附加
18,490.16
7．其 他费 用
7.4.7.19
380,103.48
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
-12,322,944.81
减：所 得税 费用
-
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ” 号填
列）
-12,322,944.81
注: 本 基金 合同 生效 日为2018 年02 月09 日， 本期 是 指 2018 年02 月 09 日至2018 年12 月 31 日，
无上年 度可 比期 间数 据。
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 22 页 共 55 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 润和 量 化6 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年2 月9 日（基 金合 同生 效日 ） 至2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 9 日（基金合 同生 效日）至 2018 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 690,077,541.77 - 690,077,541.77
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -12,322,944.81
-12,322,944.81
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-115,615,410.05 619,293.79 -114,996,116.26
其中：1.基 金申 购款
203,359.80 -1,070.55 202,289.25
2.基金 赎回 款
-115,818,769.85 620,364.34 -115,198,405.51
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净 值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值）
574,462,131.72 -11,703,651.02 562,758,480.70
注: 本 基金 合同 生效 日为2018 年02 月09 日， 本期 是 指 2018 年02 月 09 日至2018 年12 月 31 日，
无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财务 报表 由下 列负 责人签 署：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
嘉实润 和量 化 6 个月 定期 开放混 合型 证券 投资 基金( 以下简 称“ 本基 金”)经 中 国证券 监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2017]1438 号 《 关于 准予 嘉实 润 和量 化 6 个 月定 期
开放混合型证 券投资基 金 注册的批复》 核准，由 嘉 实基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资 基金 法 》 和 《嘉 实 润和量 化6 个月 定期 开放 混合型 证券 投资 基 金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 定 期 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
689,817,836.93 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)普 华永 道中天 验字(2018) 第
0075 号验 资报 告予 以验 证 。经向 中国 证监 会备 案， 《 嘉实润 和量 化 6 个月 定期 开放混 合型 证券 投嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 23 页 共 55 页
资基金 基金 合同 》 于2018 年2 月9 日 正式 生效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为690,077,541.77
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合259,704.84 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 嘉实 基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
根 据《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 和《 嘉实润 和量 化 6 个月 定期 开放混 合型 证券 投 资
基金基 金合 同 》 的 有关 规 定， 本基 金投 资于 依法 发 行上市 的股 票( 包含 中小 板 、 创 业板 及其 他依 法
发行上 市的 股票)、 债 券( 国债、 金融 债、 企 业债、 公司债 、 次 级债、 可转 换 债券( 含分 离交 易可 转
债) 、可交换 公司债券 、央 行票据、短 期融资券 、超 短期融资券 、中期票 据、 中小企业私 募债)、
资产支持证券 、债券回 购 、同业存单、 银行存款 、 权证、股指期 货、国债 期 货、现金以 及法律法
规或中国证 监会允许 基金 投资的其他 金融工具( 但须 符 合中国证 监会的相 关规 定)。基金的 投资组
合比例为：股 票资产占 基 金资产的比例 为 0-30% 。 开放期内，本 基金每个 交 易日日终在扣 除期货
合约需缴纳的 交易保证 金 后，基金保留 的现金或 者 到期日在一年 以内的政 府 债券不低于 基金资产
净值 的5% ， 其 中现 金不 包 括结算 备付 金 、 存 出保 证 金、 应收 申购 款等 ； 在封 闭期内 ， 本基 金不 受
上述 5% 的 限制 ， 但 每个交 易日日 终在 扣除 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 应当保 持不 低于 交 易
保证金一倍的 现金。本 基 金的业绩比较 基准为： 中 债总财富指数 收益率×70%+ 中证 500 指数 收
益率×30% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《嘉 实润 和 量化6 个月 定期 开放
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018
年2 月9 日(基 金合 同生 效 日)至2018 年 12 月31 日。
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于初始 确认 时分类为：以 公允价值 计 量且其变动计 入 当期损 益 的金融资产、 应收款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
基金目 前以交易 目的 持有的股票投 资、基金 投 资、债券投资 、资产支 持 证券投资分类 为以公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产， 在 资产负债表中 以交易性 金 融资产列示 。基金目
前以交易目的 持有的衍 生 工具所产生的 金融资产 分 类为以公允价 值计量且 其 变动计入当 期损益的
金融资 产， 在资 产负 债表 中以衍 生金 融资 产列 示。
基金持 有的其他 金融 资产分类为 应 收款项， 包 括银行存款、 买入返售 金 融资产和其他 各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负 债于初始 确认 时分类为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债及 其他金
融负债。基金 目前以交 易 目的持有的衍 生工具所 产 生的金融负债 分类为以 公 允价值计量 且其变动
计入当期损益 的金融负 债 ，在资产负债 表中以衍 生 金融负债列示 。基金持 有 的其他金融 负债包括
卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含的已 宣告但尚 未 发放的现金股 利、债券 或 资产支持证 券起息日
或上次除息日 至购买日 止 的利息，单独 确认为应 收 项目。应收款 项和其他 金 融负债的相 关交易费
用计入 初始 确认 金额 。
对于以 公允价值 计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产和金 融负债， 按 照公允价值进 行后续
计量； 对于 应收 款项 和其 他金融 负债 采用 实际 利率 法，以 摊余 成本 进行 后续 计量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止； (2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方；
或者(3) 该金 融资 产已 转 移， 虽 然本 基金 既没 有转 移 也没有 保留 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债的现 时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当 期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
基金持有的股 票投资、 基 金投资、债券 投资、资 产 支持证券投资 和衍生工 具 按如下原则确 定
公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ； 估值日 无交 易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技 术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工 具 价格 的重 大事件 ， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。对于 曾
经实施份额拆 分或折算 的 基金，由于基 金份额拆 分 或折算引起的 实收基金 份 额变动于基 金份额拆
分日或基金份 额折算日 根 据拆分前或折 算前的基 金 份 额数及确定 的拆分或 折 算比例计算 认列。由
于申购和赎回 引起的实 收 基金变动分别 于基金申 购 确认日及基金 赎回确认 日 认列。对于 已开放转
换业务的基金 ，上述申 购 和赎回分别包 括基金转 换 所引起的转入 基金的实 收 基金增加和 转出基金
的实收 基金 减少 。
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 分配的未 实 现损益占基 金净值比
例计算的金额 。损益平 准 金于 基金申购 确认日或 基 金赎回确认日 认列，并 于 期末全额转 入未分配
利润/( 累计 亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 基金投资 在 持有期间应取 得的现金 红 利于除息日确 认为投资 收 益。债券投 资在持有
期间应取得的 按票面利 率 或者发行价计 算的利息 扣 除在适用情况 下由债券 发 行企业代扣 代缴的个
人所得税及由 基金管理 人 缴纳的增值税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和 投资收 益部分，
将本金部分冲 减资产支 持 证券投资成本 ，并将投 资 收益部分扣除 在适用情 况 下由基金管 理人缴纳
的增值 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允 价值计量 且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 扣除在适 用 情况下由基 金管理人
缴纳的增值税 后的净额 确 认为投资收益 ，其中包 括 从公允价值变 动损益结 转 的公允价值 累计变动
额。
应收款 项在持有 期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
基 金的 管理 人报 酬、 托管 费等在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金 融负债在 持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法差 异较小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
在符合有关基 金分红条 件 的前提下，本 基金可以 进 行收益分配， 本基金每 年 收益分配次数 最
多为 12 次， 每份 基金 份额 每次收 益分 配比 例不 得低 于收益 分配 基准 日每 份基 金份额 可供 分配 利 润
的 20% 。本 基金收益 分配 方式分两种： 现金分红 与 红利再投资， 投资者可 选 择现金红利或 将现金
红利自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资者不 选 择，本基金 默 认的收益 分 配方式是现 金分红。
基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值；即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减 去每单位
基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值。 每一 基金 份额享 有同 等分 配权 。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除息 日从 所有 者权益 转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果， 以决 定向 其配置 资源 、 评 价其 业绩 ； (3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据基金的估 值原则和 中 国证监会允许 的基金行 业 估值实务操作 ，基金确 定 以下类别股票 投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(1) 对于 证券交易 所 上市的股票和 债券，若 出 现重大事项停 牌或交易 不 活跃(包括涨跌 停时
的交易不活跃) 等情况，基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 于 2017 年 12 月 26 日 前， 对于 在锁 定期 内的非 公开 发行 股票 ，根 据中国 证监 会证 监会
计字[2007]21 号 《关 于证 券投资 基金 执行<企 业会 计 准则> 估值 业务 及份 额净 值 计价有 关事 项的 通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月26 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”)，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于 在证券交 易 所上市或挂牌 转让的固 定 收益品种(可转 换债券、 资 产支持证券和 私募
债券除外)及在 银行间同业 市场交易的固 定收益品 种 ，根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国 证嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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监会关于证券 投资基金 估 值业务的指导 意见》及 《 中国证券投资 基金业协 会 估值 核算工 作小组关
于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》 采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 基金持有的银 行间同业 市 场固定收益 品种按照
中债金 融估 值中 心有 限公 司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基 金 本报 告期 无须 说明 的会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补 充 通 知 》 、 财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、 财税[2017]2 号《 关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于
资管产品增值 税有关问 题 的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 行税额抵扣等 增值税
政策的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 资管 产品 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 资管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券 投资基金 管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ，对国债、地 方政府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年12 月 31 日 前取 得 的基金 、 非货 物期 货 ， 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 ， 或者 以 2017嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对基 金从 证券 市 场中取 得的 收入 ， 包括 买 卖股票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的 股息 、 红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
(5) 本基 金的 城市 维 护建设 税、 教育 费附 加和 地 方教育 费附 加等 税费 按照 实际缴 纳增 值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期 末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款
360,547.18
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月 及以 上
-
其他存 款
-
合计
360,547.18
注: 定 期存 款的 存款 期限 指 票面存 期。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
25,417,262.62 23,205,611.47 -2,211,651.15
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
148,559,552.60 150,280,000.00 1,720,447.40
银行间 市场
520,805,390.97 523,862,000.00 3,056,609.03 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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合计
669,364,943.57 674,142,000.00 4,777,056.43
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
694,782,206.19 697,347,611.47 2,565,405.28
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末(2018 年12 月 31 日)， 本基 金未 持有 衍生 金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场
- -
银行间 市场
38,095,497.15 -
合计
38,095,497.15 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末(2018 年12 月 31 日)， 本基 金无 买断 式逆 回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
700.88
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
2,013.44
应收债 券利 息
16,277,781.73
应收资 产支 持证 券利 息
-
应收买 入返 售证 券利 息
71,766.03
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
31.02
合计
16,352,293.10
7.4.7.6 其 他资 产
本期末 （2018 年12 月 31 日） ， 本基 金无 其他 资产 （ 其他应 收款 、待 摊费 用等 ） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
170,881.60
银行间 市场 应付 交易 费用
7,314.06
合计
178,195.66
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 340,000.00
合计
340,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日 690,077,541.77
690,077,541.77
本期申 购
203,359.80
203,359.80
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-115,818,769.85
-115,818,769.85
本期末
574,462,131.72
574,462,131.72
注:1. 本基 金于2018 年 1 月18 日至2018 年2 月 6 日向社 会公 开募 集， 截至2018 年2 月9 日 （基
金合同 生效 日） 止， 募 集 的扣除 认购 费后 的实 收基 金 （本 金） 为 人民 币 689,817,836.93 元， 在募
集期间 产生 的活 期 存 款利 息为人 民币 259,704.84 元 ，以上 实收 基金 合计 690,077,541.77 元折 合
为690,077,541.77 份嘉 实 润和量 化定 期混 合基 金份 额。2. 本基 金以 定期 开放 式运作 ， 开 放期 内开
放申购 或赎 回， 封闭 期内 不开放 申购 或赎 回。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润
-14,888,350.09 2,565,405.28 -12,322,944.81
本期基金份额交易
产生的 变动 数
11,635.33 607,658.46 619,293.79
其中： 基金 申购 款
-59.26 -1,011.29 -1,070.55
基金赎 回款
11,694.59 608,669.75 620,364.34
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-14,876,714.76 3,173,063.74 -11,703,651.02
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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项目
本期
2018 年 2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入
276,340.05
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
73,354.91
其他
788.82
合计
350,483.78
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额
465,642,347.26
减：卖 出股 票成 本总 额
495,328,936.91
买卖股 票差 价收 入
-29,686,589.65
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年2月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至
2018 年12月31日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
514,819,483.13
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
501,800,960.00
减：应 收利 息总 额
10,347,767.48
买卖债 券差 价收 入
2,670,755.65
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本期（2018 年2 月9 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 无 衍生工 具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益
1,555,727.28
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
1,555,727.28
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 12 月 31
日
1.交易 性金 融资 产
2,565,405.28
股票投 资
-2,211,651.15 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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债券投 资
4,777,056.43
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允 价 值变动
产生的 预估 增值 税
-
合计
2,565,405.28
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月9 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年
12 月 31 日
基金赎 回费 收入
431,994.18
其他
14,081.97
合计
446,076.15
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月9 日 （基 金合 同生效 日） 至 2018 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
1,222,877.77
银行间 市场 交易 费用
11,750.00
合计
1,234,627.77
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年
12 月 31 日
审计费 用
70,000.00
信息披 露费
270,000.00
银行划 款手 续费 21,103.48
债券托 管账 户维 护费 18,000.00
其他 1,000.00
合计
380,103.48
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无重 大或 有事 项。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 重大 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2018 年2 月9 日( 基 金合同 生效 日) 至 2018 年12 月 31 日)， 本基金 未通 过关联 方交 易单 元
进行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 12 月 31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
6,793,619.89
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,713,463.64
注: 支付基金管理人嘉实基 金管理有限公司的管理人 报酬按前一日基金资产净 值的 1.20% 年费 率
计提，逐日累计至 每月月 底，按月支付。其 计算公 式为：日管理人报 酬= 前 一日 基 金 资 产 净 值×
1.20%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月 9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,132,269.99
注: 支 付基 金托 管人 中国 建 设银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 ×0.20%/ 当年 天数 。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 35 页 共 55 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
本期 （2018 年2 月9 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日） ， 本 基金 未 与关联 方进 行银 行
间同业 市场 的债 券( 含回 购)交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2018 年 2 月9 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2018 年12 月 31 日） ， 基金管 理人 未运 用固
有资金 申购 、赎 回或 者买 卖本基 金的 基金 份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2018 年12 月 31 日）其 他关 联方 未持 有本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年 2 月9 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年12 月31
日
期末余 额
当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有 限公 司_活 期
360,547.18
276,340.05
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人保 管， 按适 用利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期(2018 年 2 月 9 日(基 金合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日)， 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购
关联方 承销 的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
本期（2018 年2 月9 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 未 实施利 润分 配。
7.4.12 期末(2018 年 12 月31 日)本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月 20
日
2019 年
1 月18
日
未上市 100.00 100.00 2,200 220,000.00 220,000.00
网下申
购 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300080
易成
新能
2018 年
11 月5
日
重大事
项停牌
4.35
2019
年1 月
10 日
4.79 139,400 582,715.00 606,390.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额115,134,627.30 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代码
债券名 称
回购到 期日
期末估 值单
价
数量（ 张）
期末估 值总 额
101552031
15 三峡
MTN003
2019 年1 月8
日
101.72 100,000 10,172,000.00
101558032
15 宁 沪高
MTN001
2019 年1 月8
日
100.85 100,000 10,085,000.00
101654065
16 中 建材
MTN002
2019 年1 月8
日
100.22 100,000 10,022,000.00
101660049
16 赣 高速
MTN003
2019 年1 月8
日
100.23 300,000 30,069,000.00
101758036
17 京 能电
力MTN001
2019 年1 月8
日
101.73 100,000 10,173,000.00
101800447
18 国 电集
MTN003
2019 年1 月8
日
101.84 100,000 10,184,000.00
111811229
18 平 安银
行CD229
2019 年1 月8
日
96.68 100,000 9,668,000.00
111892840
18 南 京银
行CD036
2019 年1 月8
日
95.50 273,000 26,071,500.00
合计
1,173,000 116,444,500.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额78,000,000.00 元， 于 2019 年1 月2 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
在新质押式回 购下转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比例 折算为标 准 券后，不低 于债券回
购交易 的余 额。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益及 预期 风险水 平高 于货 币市 场基 金、 债 券型 基金 ，
低于股票型基 金。基金 投 资的金融工具 主要包括 股 票投资、债券 投资及基 金 投资等。本 基金在日
常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场 风险。本
基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是通 过 量化选股和主 动债券投 资 相结合的投 资策略，
在严格控制投 资组合风 险 的前提下，追 求资产净 值 的长期稳健增 值。 本 基 金的基金管 理人董事
会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公司建立 内 部控制系统 和维持其
有效性承担最 终责任。 董 事会下设风险 控制与内 审 委员会，负责 检查 公司 内 部管理制度 的合法合
规性及 内控 制度 的执 行情 况，充 分发 挥独 立董 事监 督职能 ，保 护投 资者 利益 和公司 合法 权益 。
为了有 效控制基 金运 作和管理中存 在的风险 ， 本基金的基金 管理人设 立 风险控制委员 会，由
公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ，负责全 面 评估公司经营 管理过程 中 的各项风险 ，并提出
防范化 解措 施。
本基金 的基金管 理人 设立督察长制 度，积极 对 公司各项制度 、业务的 合 法合规性及内 部控制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控 制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作， 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金 的基金管 理人 建立了以风险 控制委员 会 为核心的、由 督察长、 风 险控制委员会 、监察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金 的基金管 理人 对于金融工具 的风险管 理 方 法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金 资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 38 页 共 55 页
基 金的 银行 存款 存放 在托管 人和 其他 股份 制商 业银行 ， 与 该银 行存 款相 关 的信用 风险 不重 大。
基金在交易所 进行的交 易 均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收 和款项清
算，违约风险 可能性很 小 ；在银行间同 业市场进 行 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并 对证券交
割方式 进行 限制 以控 制相 应的信 用风 险。
本基金 的基金管 理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金 债券投资 、资 产支持证券投 资、同业 存 单投资的信用 评 级情况 按 《中国人民银 行信用
评级管 理指 导意 见》 设定 的标准 统计 及汇 总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本报告 期末 （2018 年 12 月31 日） ， 本基 金未 持有 按短期 信用 评级 的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本报告 期末 （2018 年 12 月31 日） ， 本基 金未 持有 按短期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本报告 期末 （2018 年 12 月31 日） ， 本基 金未 持有 按短期 信用 评级 列示 的同 业存单 投资 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
AAA
312,198,000.00
AAA 以下
-
未评级
-
合计
312,198,000.00
注: 长 期信 用评 级由 中国 人 民银行 许可 的信 用评 级机 构评级 ， 并 由债 券发 行人 在 中国人 民银 行指 定
的国内有关媒 体上公告 。 以上按长期信 用评级的 债 券投资中不包 含国债、 政 策性金融债 及央行票
据等。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本报告 期末 （2018 年 12 月31 日） ， 本基 金未 持有 按长期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 39 页 共 55 页
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
长期信用 评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
AAA
268,528,000.00
AAA 以下
-
未评级
-
合计
268,528,000.00
注： 长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国 内有 关媒 体上 公告 ，存单 采用 发行 人主 体评 级。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可于 开放日要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来 自于投资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现 困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎回资 金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进
行严密监控并 预测流动 性 需求，保持基 金投资组 合 中的可用现金 头寸与之 相 匹配。本基 金的基金
管理人在基金 合同中设 计 了巨额赎回条 款，约定 在 非常情况下赎 回申请的 处 理方式，控 制因开放
申购赎 回模 式带 来的 流动 性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
于 本报 告期 末， 除附 注 7.4.12.3 中 列示 的卖 出 回购金 融资 产款 余额 将 在1 个月 内到 期且 计息
(该利息金额 不重大)外 ， 本基金所承 担的其他 金 融 负债的合约 约定到期 日均 为一个月以 内且不 计
息，可赎回 基金份额 净值( 所有者权益) 无固定到 期日 且不计息， 因此账面 余额 即为未折现 的合约
到期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开募集开 放式证券 投 资基金流动性 风险管理 规 定》等法规的 要求对本 基 金组合资产 的流动性
风险进行管理 ，通过独 立 的风险管理部 门对本基 金 的组合持仓集 中度指标 、 流通受限制 的投资品
种比例 以及 组合 在短 时间 内变现 能力 的综 合指 标等 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
本基金 持有一家 公司 发行的证券， 其市值不 超 过基金资产净 值的 10% 。 本基金管理人 管理的
全部基金持有 一家公司 发 行的证券，不 超过该证 券 的 10%。本 基金管理 人管 理的全部开放 式基金
持有一家上市 公司发行 的 可流通股票， 不得超过 该 上市公司可流 通股票 的 15% 。本基金主动 投资嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 40 页 共 55 页
于流动 性受 限资 产的 市值 合计不 得超 过基 金资 产净 值的 15% 。
本 基金 的基 金管 理人 每日对 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注
7.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均能以 合理 价格 适时
变现。 此外 ，本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求。
同时， 本基金的 基金 管理人通过合 理分散逆 回 购交易的到期 日与交易 对 手的集中度； 按照穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人 建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上 述各项流 动性 指标的监测结 果及流动 性 风险管理措施 的实施， 本 基金在本报告 期内流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基金管 理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本 基金 主要 投资 于交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相应的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 360,547.18 - - - 360,547.18 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 41 页 共 55 页
结算备 付金 4,067,386.45 - - - 4,067,386.45
存出保 证金 62,777.00 - - - 62,777.00
交易性 金融 资产 438,729,000.00 202,911,000.00 32,502,000.00 23,205,611.47 697,347,611.47
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 38,095,497.15 - - - 38,095,497.15
应收证 券清 算款 - - - 1,033,042.12 1,033,042.12
应收利 息 - - - 16,352,293.10 16,352,293.10
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
481,315,207.78 202,911,000.00 32,502,000.00 40,590,946.69 757,319,154.47
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产
款
193,134,627.30 - - - 193,134,627.30
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 574,736.69 574,736.69
应付托 管费 - - - 95,789.47 95,789.47
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 178,195.66 178,195.66
应付税 费 - - - 23,792.88 23,792.88
应付利 息 - - - 213,531.77 213,531.77
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 340,000.00 340,000.00
负债总 计
193,134,627.30 - - 1,426,046.47 194,560,673.77
利率敏 感度 缺口
288,180,580.48 202,911,000.00 32,502,000.00 39,164,900.22 562,758,480.70
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 12 月 31 日）
分析
市场利 率下 降 25 个 基点 2,191,595.52
市场利 率上 升 25 个 基点 -2,166,158.84 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 42 页 共 55 页
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险 是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所市场 和 银行间同业 市场交易
的固定 收益 品种 ，因 此无 重大其 他价 格风 险。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资
23,205,611.47
4.12
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资
- -
其他
- -
合计
23,205,611.47 4.12
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
4.12% ，因 此除 市场 利率 和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响 。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价 值计量 的方 法
公允价 值计量结 果所 属的层次，由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最
低层次 决定 ：
第 一层 次： 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第 二层 次： 除第 一层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第 三层 次： 相关 资产 或负债 的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价 值计量 的金 融工 具 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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(i) 各层 次金 融工 具 公允价 值
于本报 告期末， 本基 金持有的以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产中属 于第一
层次的 余额 为22,599,221.47 元 ， 属 于第 二层 次的 余 额为674,748,390.00 元 ， 无属于 第三 层次 的
余额。
(ii) 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
本 基金 以导 致各 层次 之间转 换的 事项 发生 日为 确认各 层次 之间 转换 的时 点。
对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大事项 停牌 、 交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非持 续的 以公 允 价值计 量的 金融 工具
于 本报 告期 末， 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产 或金 融负债 。
(d) 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公 允价值计 量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ，其账面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2) 除公 允价 值外 ， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
23,205,611.47 3.06
其中： 股票
23,205,611.47 3.06
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
674,142,000.00 89.02
其中： 债券
674,142,000.00 89.02
资 产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
38,095,497.15 5.03
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,427,933.63 0.58 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 44 页 共 55 页
8
其他各 项资 产
17,448,112.22 2.30
9
合计
757,319,154.47 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
545,839.00 0.10
C
制造业
13,625,828.84 2.42
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
309,821.00 0.06
E
建筑业
194,192.00 0.03
F
批发和 零售 业
1,598,573.75 0.28
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
580,344.00 0.10
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,818,763.88 0.32
J
金融业
287,610.00 0.05
K
房地产 业
1,400,161.00 0.25
L
租赁和 商务 服务 业
665,543.00 0.12
M
科学研 究和 技术 服务 业
337,437.00 0.06
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
489,483.00 0.09
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
350,154.00 0.06
S
综合
1,001,861.00 0.18
合计
23,205,611.47 4.12
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量 （ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600660 福耀玻 璃 40,400 920,312.00 0.16
2 600805 悦达投 资 175,250 806,150.00 0.14
3 002287 奇正藏 药 26,700 668,034.00 0.12
4 300080 易成新 能 139,400 606,390.00 0.11
5 000661 长春高 新 2,900 507,500.00 0.09
6 002475 立讯精 密 35,500 499,130.00 0.09
7 600633 浙数文 化 61,000 497,150.00 0.09
8 002373 千方科 技 44,400 493,728.00 0.09
9 600426 华鲁恒 升 39,900 481,593.00 0.09
10 600383 金地集 团 49,800 479,076.00 0.09
11 002697 红旗连 锁 91,400 468,882.00 0.08 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 45 页 共 55 页
12 000738 航发控 制 38,200 460,692.00 0.08
13 601588 北辰实 业 162,900 441,459.00 0.08
14 002424 贵州百 灵 42,500 371,875.00 0.07
15 002038 双鹭药 业 14,700 364,707.00 0.06
16 601928 凤凰传 媒 44,100 350,154.00 0.06
17 002540 亚太科 技 73,900 341,418.00 0.06
18 002387 维信诺 43,400 330,708.00 0.06
19 600266 北京城 建 40,000 316,800.00 0.06
20 603993 洛阳钼 业 84,000 315,840.00 0.06
21 600251 冠农股 份 63,539 313,882.66 0.06
22 000016 深康佳 Ａ 96,500 312,660.00 0.06
23 002426 胜利精 密 132,200 306,704.00 0.05
24 600337 美克家 居 73,400 289,930.00 0.05
25 601233 桐昆股 份 29,300 285,968.00 0.05
26 002478 常宝股 份 62,100 285,660.00 0.05
27 600195 中牧股 份 26,400 280,896.00 0.05
28 600478 科力远 71,775 279,922.50 0.05
29 600578 京能电 力 94,600 277,178.00 0.05
30 000415 渤海租 赁 76,200 274,320.00 0.05
31 000068 华控赛 格 60,800 258,400.00 0.05
32 000519 中兵红 箭 40,800 256,632.00 0.05
33 300523 辰安科 技 4,300 255,850.00 0.05
34 601018 宁波港 76,400 255,176.00 0.05
35 600382 广东明 珠 32,200 248,584.00 0.04
36 603300 华铁科 技 51,200 245,760.00 0.04
37 600486 扬农化 工 6,500 244,790.00 0.04
38 603588 高能环 境 30,000 235,500.00 0.04
39 601226 华电重 工 62,900 232,101.00 0.04
40 601857 中国石 油 31,900 229,999.00 0.04
41 000789 万年青 20,900 227,601.00 0.04
42 603606 东方电 缆 24,830 221,731.90 0.04
43 002396 星网锐 捷 12,400 213,528.00 0.04
44 300130 新国都 18,800 212,816.00 0.04
45 601818 光大银 行 54,900 203,130.00 0.04
46 002583 海能达 25,500 201,195.00 0.04
47 600590 泰豪科 技 37,160 200,292.40 0.04
48 002640 跨境通 18,500 199,800.00 0.04
49 600455 博通股 份 8,900 195,711.00 0.03
50 002563 森马服 饰 21,800 194,456.00 0.03
51 002444 巨星科 技 20,400 193,392.00 0.03
52 000039 中集集 团 18,200 192,556.00 0.03
53 002383 合众思 壮 16,200 191,646.00 0.03 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 46 页 共 55 页
54 002318 久立特 材 29,800 188,932.00 0.03
55 002409 雅克科 技 13,500 187,245.00 0.03
56 600153 建发股 份 26,300 185,415.00 0.03
57 002507 涪陵榨 菜 8,500 183,600.00 0.03
58 600559 老白干 酒 14,488 179,071.68 0.03
59 002433 太安堂 38,000 178,220.00 0.03
60 002004 华邦健 康 37,200 171,492.00 0.03
61 600056 中国医 药 13,100 164,667.00 0.03
62 600580 卧龙电 气 25,300 159,390.00 0.03
63 300136 信维通 信 6,900 149,109.00 0.03
64 002081 金 螳 螂 18,400 149,040.00 0.03
65 603918 金桥信 息 12,300 145,755.00 0.03
66 300058 蓝色光 标 33,500 145,390.00 0.03
67 603000 人民网 19,700 143,810.00 0.03
68 600582 天地科 技 40,500 138,510.00 0.02
69 002484 江海股 份 22,100 136,136.00 0.02
70 600827 百联股 份 15,495 130,932.75 0.02
71 000959 首钢股 份 34,900 130,177.00 0.02
72 601727 上海电 气 23,900 118,066.00 0.02
73 002099 海翔药 业 25,400 114,808.00 0.02
74 002600 领益智 造 45,800 114,500.00 0.02
75 600239 云南城 投 38,700 111,456.00 0.02
76 002233 塔牌集 团 11,000 110,660.00 0.02
77 000576 广东甘 化 18,100 108,600.00 0.02
78 600017 日照港 39,100 107,916.00 0.02
79 300149 量子生 物 7,200 105,336.00 0.02
80 600706 曲江文 旅 9,700 98,649.00 0.02
81 601880 大连港 53,200 98,420.00 0.02
82 600850 华东电 脑 6,200 97,774.00 0.02
83 300388 国祯环 保 10,800 95,580.00 0.02
84 002228 合兴包 装 21,800 93,304.00 0.02
85 002138 顺络电 子 6,600 91,344.00 0.02
86 601336 新华保 险 2,000 84,480.00 0.02
87 002439 启明星 辰 4,000 82,240.00 0.01
88 002468 申通快 递 4,700 77,315.00 0.01
89 600811 东方集 团 20,500 75,030.00 0.01
90 600282 南钢股 份 20,500 70,110.00 0.01
91 300098 高新兴 9,913 67,011.88 0.01
92 600987 航民股 份 8,100 66,258.00 0.01
93 603020 爱普股 份 8,600 63,898.00 0.01
94 000546 金圆股 份 6,900 59,754.00 0.01
95 002353 杰瑞股 份 3,800 57,000.00 0.01 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 47 页 共 55 页
96 000046 泛海控 股 11,000 51,370.00 0.01
97 002695 煌上煌 5,100 50,694.00 0.01
98 600481 双良节 能 14,300 47,619.00 0.01
99 300034 钢研高 纳 5,401 46,448.60 0.01
100 600380 健康元 6,900 46,023.00 0.01
101 002060 粤 水 电 16,600 45,152.00 0.01
102 600009 上海机 场 800 40,608.00 0.01
103 600845 宝信软 件 1,700 35,445.00 0.01
104 000598 兴蓉环 境 8,100 32,643.00 0.01
105 600089 特变电 工 4,700 31,913.00 0.01
106 002120 韵达股 份 30 909.00 0.00
107 603788 宁波高 发 40 578.00 0.00
108 002005 德豪润 达 100 217.00 0.00
109 002001 新 和 成 10 150.10 0.00
110 600790 轻纺城 20 73.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 000631 顺发恒 业 5,488,076.00 0.98
2 600486 扬农化 工 5,162,673.92 0.92
3 600351 亚宝药 业 4,855,154.98 0.86
4 000078 海王生 物 4,399,695.00 0.78
5 002039 黔源电 力 4,156,642.86 0.74
6 600332 白云山 4,152,298.24 0.74
7 300300 汉鼎宇 佑 3,947,638.30 0.70
8 000100 TCL 集团 3,851,539.00 0.68
9 002176 江特电 机 3,850,981.00 0.68
10 600201 生物股 份 3,846,894.12 0.68
11 600426 华鲁恒 升 3,743,251.67 0.67
12 000426 兴业矿 业 3,673,951.59 0.65
13 300274 阳光电 源 3,613,631.51 0.64
14 002439 启明星 辰 3,603,874.71 0.64
15 603595 东尼电 子 3,595,094.00 0.64
16 002247 聚力文 化 3,579,060.23 0.64
17 300027 华谊兄 弟 3,543,490.03 0.63
18 600845 宝信软 件 3,511,006.58 0.62
19 002061 浙江交 科 3,433,189.40 0.61
20 600056 中国医 药 3,377,613.61 0.60
8.4.2 累 计卖 出金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 48 页 共 55 页
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 000631 顺发恒 业 5,213,860.56 0.93
2 600351 亚宝药 业 5,101,182.94 0.91
3 600332 白云山 4,425,461.00 0.79
4 600486 扬农化 工 4,133,020.71 0.73
5 002039 黔源电 力 4,125,966.61 0.73
6 000078 海王生 物 4,071,613.56 0.72
7 300300 汉鼎宇 佑 3,786,713.97 0.67
8 002061 浙江交 科 3,584,165.00 0.64
9 000100 TCL 集团 3,444,232.00 0.61
10 002247 聚力文 化 3,389,873.38 0.60
11 600845 宝信软 件 3,313,826.15 0.59
12 600201 生物股 份 3,106,940.49 0.55
13 002439 启明星 辰 3,102,270.03 0.55
14 000736 中交地 产 3,087,774.00 0.55
15 600428 中远海 特 3,078,692.96 0.55
16 002384 东山精 密 3,027,108.89 0.54
17 300027 华谊兄 弟 2,964,563.70 0.53
18 603025 大豪科 技 2,956,926.57 0.53
19 600056 中国医 药 2,934,593.84 0.52
20 601866 中远海 发 2,902,170.99 0.52
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
520,746,199.53
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
465,642,347.26
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及 8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
123,615,000.00 21.97
其中： 政策 性金 融债
93,416,000.00 16.60
4
企业债 券
119,861,000.00 21.30
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
161,918,000.00 28.77
7
可转债 （可 交换 债）
220,000.00 0.04
8
同业存 单
268,528,000.00 47.72 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 49 页 共 55 页
9
其他
- -
10
合计
674,142,000.00 119.79
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 111808084
18 中 信银 行
CD084
800,000 76,592,000.00 13.61
2 111811100
18 平 安银 行
CD100
500,000 48,045,000.00 8.54
3 111809104
18 浦 发银 行
CD104
500,000 48,025,000.00 8.53
4 111810135
18 兴 业银 行
CD135
500,000 47,880,000.00 8.51
5 180409 18 农发 09 400,000 40,868,000.00 7.26
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵 金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同 规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
62,777.00
2
应收证 券清 算款
1,033,042.12 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 50 页 共 55 页
3
应收股 利
-
4
应收利 息
16,352,293.10
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
17,448,112.22
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限 情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 300080 易成新 能 606,390.00 0.11
重大事 项停 牌
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
5,053 113,687.34 2,051,241.37 0.36
572,410,890.35 99.64
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
9.95 0.00
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2018 年2 月9 日） 基金 份额 总额
690,077,541.77
本报告 期基 金总 申购 份额
203,359.80
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
115,818,769.85 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 51 页 共 55 页
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
574,462,131.72
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2018 年 3 月 21 日本 基金管 理人 发布 公告 ，经 雷先生 任公 司总 经理 ，公 司董事 长赵 学军 先
生不再 代任 公司 总经 理职 务。
2018 年3 月27 日， 本 基金管 理人 发布 《关 于增 补 嘉实润 和量 化定 期混 合基 金经理 的公 告》 ，
增聘刘 宁女 士担 任本 基金 基金经 理， 与胡 永青 先生 、刘斌 先生 共同 管理 本基 金。
（2） 基金 托管 人的 专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 情况
报 告期 内， 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 基金 合同 生效 日 为 2018 年 2 月 9 日， 报告 年 度应支 付普 华永 道中 天会 计师事 务所
（特殊 普通 合伙 ）的 审计 费 70,000.00 元 ，该 审计 机构 第 1 年 提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
第 52 页 共 55 页
兴业证 券股
份有限 公司
2
309,458,550.59
31.41%
195,365.80
29.19%
新增
招商证 券股
份有限 公司
1
177,779,030.76
18.04%
124,447.66
18.59%
新增
广发证 券股
份有限 公司
1
150,002,175.24
15.22%
105,001.55
15.69%
新增
华泰证 券股
份有限 公司
1
138,753,418.69
14.08%
97,623.07
14.59%
新增
申万宏 源证
券有限 公司
2
134,576,570.72
13.66%
94,206.02
14.08%
新增
海通证 券股
份有限 公司
1
40,087,396.63
4.07%
28,397.91
4.24%
新增
中信建 投证
券股份 有限
公司
2
34,637,751.20
3.52%
24,246.87
3.62%
新增
国元证 券股
份有限 公司
1
-
-
-
-
新增
北京高 华证
券有限 责任
公司
1
-
-
-
-
新增
注1 ： 本表 “佣 金” 指本 基金通 过单 一券 商的 交易 单元进 行股 票、 权证 等交 易而合 计支 付该 等券
商的佣 金合 计。
2 ： 交易 单元 的选 择标 准 和程序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5） 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 地信息 资讯 服务 。
基 金管 理人 根据 以上 标准进 行考 察后 确定 租用 券商的 交易 单元 。基 金管 理人与 被选 择的 券商嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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签订协 议， 并通 知基 金托 管人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
兴业证 券
股份有 限
公司
440,254.75 0.27%
516,500,000.00 5.30%
- -
广发证 券
股份有 限
公司
- -
4,962,200,000.00 50.87%
- -
华泰证 券
股份有 限
公司
5,006,526.90 3.10%
2,780,000,000.00 28.50%
- -
申万宏 源
证券有 限
公司
142,428,156.15 88.29%
721,300,000.00 7.39%
- -
海通证 券
股份有 限
公司
3,401,716.20 2.11%
774,000,000.00 7.94%
- -
中信建 投
证券股 份
有限公 司
10,037,000.00 6.22%
- -
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
关于增 加第 一创 业证 券嘉 实润和 量化
6 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金
代销机 构的 公告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年1 月22 日
2
关于增 加新 时代 证券 嘉实 润和量 化 6
个月定 期开 放混 合型 证券 投资基 金代
销机构 的公 告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年1 月26 日
3
关于增 加中 投证 券嘉 实润 和量 化 6 个
月定期 开放 混合 型证 券投 资基金 代销
机构的 公告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年 2 月 1 日
4
嘉实润 和量 化 6 个月 定期 开放混 合型
证券投 资基 金基 金合 同生 效公告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年2 月10 日
5
关于增 补嘉 实润 和量 化定 期混合 基金
经理的 公告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年3 月27 日
6 关于增 加国 泰君 安为 嘉实 旗下基 金代 证券日 报、 管理 人网 站 2018 年4 月20 日 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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销机构 并开 展定 投业 务的 公告
7
关于增 加腾 安基 金销 售（ 深圳） 有限
公司为 旗下 基金 代销 机构 的公告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年5 月28 日
8
关于增 加中 信期 货为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展定 投业 务的 公告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年7 月16 日
9
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
部分基 金直 销柜 台申 购、 赎回、 转换
数量限 制的 公告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年7 月18 日
10
关于嘉 实润 和量 化 6 个月 定期开 放混
合型证 券投 资基 金第 一个 开放期 开放
申购、 赎回 业务 的公 告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年 8 月 7 日
11
关于增 加恒 天明 泽为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展定 投、 转换 业务及 参加
费率优 惠的 公告
证券日 报、 管理 人网 站 2018 年9 月14 日
12
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于增加 万得
基金为 嘉实 文体 娱乐 等证 券投资 基金
代销机 构的 公告
证券日 报、 管 理 人网 站 2018 年9 月27 日
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
2019 年 2 月 2 日本 基金 管 理人发 布 《 嘉实 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 ， 自 2019 年
2 月 2 日起 邵健 先生 不再 担任公 司副 总经 理， 专注 于专户 产品 的投 资管 理工 作。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会 《关 于核 准嘉实 润和 量 化 6 个 月定 期开放 混合 型证 券投 资基 金募集 的批 复 》 ；
（2） 《 嘉实 润和 量 化6 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
（3） 《 嘉实 润和 量 化6 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 润和 量 化6 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务 资格批 件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 润 和量 化 6 个 月定 期开 放混 合型证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
13.2 存 放地 点
(1) 北 京市 建国 门北 大街8 号华润 大 厦8 层 嘉实 基金 管理有 限公 司
(2) 北 京市 西城 区闹 市 口大 街 1 号院 1 号楼 中国 建设银 行投 资托 管业 务部
13.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。 嘉实润和量化定期混合 2018 年 年度报告
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（2） 网站 查询 ：基 金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 03 月26 日
