嘉 实 海 外 中国 股 票 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年03 月26 日 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
根 据基 金管 理 人2015 年8 月3 日 发布 的 《 嘉实 基 金管理 有限 公司 关于 旗下 部分开 放式 基金 更
名的公 告》 ， 嘉 实海 外中 国 股票股 票型 证券 投资 基金 自 2015 年8 月3 日 起更 名 为嘉实 海外 中国 股
票混合 型证 券投 资基 金。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应 仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年12 月31 日 止。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要 提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境外 资产 托管 人 .............................................................................................................................. 5
2.5 信息 披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他 相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况 ........................................................................ 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金 净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................... 9
4.1 基金 管理 人及 基金 经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理 人对 报告 期内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管理 人对 报告 期内 基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管理 人对 宏观 经济 、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管理 人内 部有 关本 基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 14
4.7 管理 人对 报告 期内 基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.9 管理 人对 会计 师事 务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 ........................................ 15
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................. 15
§5 托管人报告 ............................................................................................................................. 15
5.1 报告 期内 本基 金托 管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托管 人对 报告 期内 本 基金投 资运 作遵 规守 信 、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托管 人对 本年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 16
§6 审计报告 ................................................................................................................................. 16
§7 年度财务 报表 ......................................................................................................................... 18
7.1 资产 负债 表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润 表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有 者权 益（ 基金 净 值）变 动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表 附注 ........................................................................................................................................ 22
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................... 49
8.1 期末 基金 资产 组合 情 况 ................................................................................................................ 49
8.2 期末 在各 个国 家（ 地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ................................................................ 50 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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8.3 期末 按行 业分 类的 权 益投资 组合 ................................................................................................ 50
8.4 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 .................................... 50
8.5 报告 期内 权益 投资 组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 52
8.6 期末 按债 券信 用等 级 分类的 债券 投资 组合 ................................................................................ 54
8.7 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 54
8.8 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 55
8.9 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 .................... 55
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前 十 名基 金投 资明 细 .............................. 55
8.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 55
§9 基金份额持有人信 息............................................................................................................... 56
9.1 期末 基金 份额 持有 人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 56
9.2 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 56
9.3 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 56
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 56
§11 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 57
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 65
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 .......................................................................................... 66
§13 备查文件目录 ........................................................................................................................ 66
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 66
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 67
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 67 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实海 外中 国股 票混 合型 证券投 资基 金
基金简 称
嘉实海 外中 国股 票混 合(QDII)
基金主 代码
070012
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2007 年10 月 12 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
5,718,778,695.60 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
分散投 资风 险， 获取 中长 期稳定 收益
投资策 略
基于对 宏观 经济 形势 、 财 政/货币 政策 以及 相关 发展 状 况等因 素的 综
合分析 和预 测， 决定 基金 在股票 和现 金之 间的 配置 比例， 进行 自上
而下的 资产 配置 和自 下而 上的精 选投 资品 种。
业绩比 较基 准
MSCI 中国 指数
风险收 益特 征
较高风 险、 较高 收益
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区世
纪大 道8 号 上海 国金 中心 二期 53
层09-11 单元
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大
厦8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码
100005 100818
法定代 表人
赵学军 陈四清
2.4 境 外资 产托管 人
项目
境外资 产托 管人
名称
中文
中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
英文
Bank of China (Hong Kong) Limited 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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注册地 址
香港花 园 道1 号 中银 大厦
办公地 址
香港花 园 道1 号 中银 大厦
邮政编 码
-
2.5 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理
有限公 司
2.6 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ）
上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号领展 企业 广场 二座
普华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实
现收益
226,702,794.67 793,196,226.53 -143,236,367.16
本期利 润
-746,852,262.88 1,736,228,852.12 266,419,017.88
加权平 均
基金份 额
本期利 润
-0.1253 0.2344 0.0314
本期加 权
平均净 值
利润率
-14.51%
29.47%
5.10%
本期基 金
份额净 值
增长率
-14.65%
34.44%
5.22%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供
分配利 润
-1,355,856,954.66 -1,519,882,830.04 -2,777,921,183.71
期末可 供 -0.2371 -0.2318 -0.3422 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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分配基 金
份额利 润
期末基 金
资产净 值
4,362,921,740.94 5,863,952,425.50 5,396,837,236.46
期末基 金
份额净 值
0.763 0.894 0.665
3.1.3 累
计期末 指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
-23.70%
-10.60%
-33.50%
注: （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -10.34% 1.54% -10.73% 1.80% 0.39% -0.26%
过去六 个月 -13.20% 1.35% -18.49% 1.54% 5.29% -0.19%
过去一 年 -14.65% 1.35% -20.31% 1.45% 5.66% -0.10%
过去三 年 20.73% 1.18% 19.72% 1.20% 1.01% -0.02%
过去五 年 15.78% 1.30% 12.66% 1.27% 3.12% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
-23.70% 1.55% -26.40% 1.78% 2.70% -0.23% 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
图：嘉 实海 外中 国股 票混 合（QDII ） 基金 份额 累计 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的
历史走 势对 比图
（2007 年 10 月12 日至 2018 年 12 月31 日）
注: 按 基金 合同 约定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期 。 建 仓期 结 束时 本基 金各 项资
产配置 比例 符合 基金 合同 第十四 条 （ （ 九） 投资 限制 ） 的规 定： （1 ） 持 有同 一 家银行 的存 款不 得超
过本基金净值 的 20% ，在 托管账户的存 款可以不 受 上述限制； （2） 持有同一 机构（政府 、国际金
融组织除外） 发行的证 券 市值不得超过 基金净值 的 10%；（ 3）本公 司管理的 全 部基金不得 持有同
一机构 10% 以上具有 投票 权的证券发行 总量，指 数 基金可以不受 上述限制； （4）持有非流 动性资
产市值 不得 超过 基金 净值 的 10%；（ 5 ）相 对于 基金 资产净 值， 股票 投资 比例 为 60 －100% 。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过去三 年本 基金 未实 施利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 、 北京怀柔、武 汉设有分 公 司。公司获 得首批全
国社保 基金 、企 业年 金投 资管理 人 和QDII 、 特定 资 产管理 业务 资格 。
截止 2018 年12 月 31 日， 基 金管 理人 共管 理 1 只封闭 式证 券投 资基 金、144 只 开放 式证 券投
资基金，具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF） 、 嘉实 超短 债
债券、嘉实主 题混合、 嘉 实策略混合、 嘉实海外 中 国股票（QDII ）混合 、嘉 实研究精选混 合、嘉
实多元 债券 、 嘉 实量 化阿 尔法混 合、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 （LOF ） 、 嘉 实稳 固收 益债
券、 嘉 实价 值优 势混 合、 嘉实 H 股指 数 （QDII ） 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实
领先成 长混 合、 嘉 实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 券、 嘉实 周期 优选混 合、 嘉实 安心 货币 、嘉实 中 创 400ETF 、嘉 实 中创 400ETF 联接 、嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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嘉实沪 深 300ETF 、 嘉实 优 化红利 混合 、嘉 实全 球房 地产（QDII ） 、 嘉实 理财 宝 7 天 债券 、嘉 实增
强收益 定期 债券 、 嘉实 纯 债债券 、 嘉实 中证 中期 企 业债指 数 （LOF ） 、 嘉 实中 证 500ETF 、 嘉 实增 强
信用定 期债 券、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国债 ETF 、 嘉 实中 证金 边中 期国 债 ETF 联接 、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股 票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝 A/B 、 嘉实 活 期宝货 币、 嘉 实 1 个 月理 财债券 、嘉 实活 钱包 货币 、嘉实 泰和 混合 、嘉
实薪金 宝货 币 、 嘉 实对 冲 套利定 期混 合 、 嘉 实中 证 主要消 费ETF 、 嘉 实中 证医 药卫 生 ETF 、 嘉实 中
证金融 地 产ETF 、 嘉实3 个 月理财 债 券A/E 、 嘉实 医疗 保健股 票 、 嘉 实新 兴产 业 股票 、 嘉 实新 收益
混合、 嘉实 沪 深 300 指数 研究增 强、 嘉实 逆向 策略 股票、 嘉实 企业 变革 股票 、嘉实 新消 费股 票 、
嘉实全球互联 网股票、 嘉 实先进制造股 票、嘉实 事 件驱动股票、 嘉实快线 货 币、嘉实低 价策略股
票、嘉 实中 证金 融地 产 ETF 联接 、嘉 实新 起点 混合 、嘉实 腾讯 自选 股大 数据 策略股 票、 嘉实 环保
低碳股票、嘉 实创新成 长 混合、嘉实智 能汽车股 票 、嘉实新起航 混合、嘉 实 新财富混合 、嘉实稳
祥纯债债券、 嘉实稳瑞 纯 债债券、嘉实 新优选混 合 、嘉实新趋势 混合、嘉 实 新思路混合 、嘉实沪
港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实稳 鑫纯债债 券 、嘉实安益混 合、嘉实 文 体娱乐股票 、嘉实稳
泽纯债 债券 、 嘉 实惠 泽混 合 （LOF ） 、 嘉 实成 长增 强 混合、 嘉实 策略 优选 混合 、 嘉实 主题 增强 混合、
嘉实研 究增 强混 合 、 嘉 实 优势成 长混 合 、 嘉 实稳 荣 债券 、 嘉 实农 业产 业股 票 、 嘉 实价 值增 强混 合、
嘉实新 添瑞 混合 、嘉 实现 金宝货 币、 嘉实 增益 宝货 币、嘉 实物 流产 业股 票、 嘉实丰 安 6 个月 定 期
债券、嘉实稳 元纯债债 券 、嘉实新能源 新材料股 票 、嘉实稳熙纯 债债券、 嘉 实丰和混合 、嘉实新
添华定 期混 合、 嘉实 定期 宝 6 个 月理 财债 券、 嘉实 现金添 利货 币、 嘉实 沪港 深回报 混合 、嘉 实 原
油（QDII-LOF ） 、 嘉实 前沿 科技沪 港深 股票 、 嘉实 稳 宏债券 、 嘉实 中关 村 A 股ETF 、 嘉 实稳 华纯 债
债券、 嘉 实6 个 月理 财债 券、 嘉 实稳 怡债 券、 嘉实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实创业 板 ETF、嘉实新 添泽定期 混合 、嘉实合润双 债两
年期定期债券 、嘉实新 添 丰定期混合、 嘉实新添 辉 定期混合、嘉 实领航资 产 配置混合（FOF ） 、嘉
实价值精选股 票、嘉实 医 药健康股票、 嘉实润泽 量 化定期混合、 嘉实核心 优 势股票、嘉 实润和量
化定期混合、 嘉实金融 精 选股票、嘉实 新添荣定 期 混合、嘉实致 兴定期纯 债 债券、嘉实 战略配售
混合、嘉实瑞 享定期混 合 、嘉实新添康 定期混合 、 嘉实资源精选 股票、嘉 实 致盈债券。 其中嘉实
增长混合、嘉 实稳健混 合 和嘉实债券属 于嘉实理 财 通系列基金。 同时，基 金 管理人还管 理多个全
国社保 基金 、企 业年 金、 特定客 户资 产投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业年
限
说明
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任职日 期
离任日 期
蒋一茜
本基金 、嘉 实
原油
（QDII-LOF ）
基金经 理
2015 年 10 月
24 日
- 21 年
曾 任 上 海 申 银 证 券
机 构 销 售 部 及 国 际
部 交 易 员 、 LG
securities (HK)
Co., Ltd 研究 员、
上 海 沪 光 国 际 资 产
管 理 （ 香 港 ） 有 限
公 司 基 金 经 理 助
理 、 德 意 志 资 产 管
理 （ 香 港 ） 有 限 公
司 基 金 经 理 。2009
年 9 月加 入嘉 实国
际资产管 理 有 限 公
司 。 硕 士 研 究 生 ，
具 有 基 金 从 业 资
格，香 港国 籍。
注: （1）任职 日期、离 任 日期均指公 司作出决 定后 公告之日； （2 ）证券从 业 的含义遵从 行业协 会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在报告期内，本基金管 理 人严格遵循了《证券法 》 、 《证券投资基金法》 及其 各项配套法规、
《嘉实 海外 中国 股票 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本基金运 作管理符 合 有关法律法规 和基金合 同 的规定和约定 ，无损害 基 金份额持有 人利益的
行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公 平交易管 理制 度要求境内上 市股票、 债 券的一级市场 申购、二 级 市场交易以及 投资管
理过程中 各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 ， 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优 先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报 告期 内， 公司 对连 续四个 季度 期间 内、 不同 时间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 公司 管理 的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半 年 MSCI 中国 指数总 体呈 震荡 态势 ，六 月下旬 由于 中美 贸易 摩擦 再度升 级（ 中 美
双方决 定互 相加 征关 税 、 市场随 后关 注美 国可 能出 台的对 华投 资限 制） ， 风 险 偏好受 到压 制 ， 美 元
上行、人民币 大幅贬值 ， 市场开始出现 比较大的 调 整。中国宏观 经济数据 走 弱，除了地 产投资增
速维持 平稳 外 ， 固 定资 产 投资 （主 要是 基建 ） 和社 融增速 都在 继续 放缓 。 央 行在二 季度 两次 降准 ，
但整体 市场 氛围 仍未 见明 显好转 。 美 联储 于9 月 27 日 如期 加 息25 个基 点 ， 同时 重新 确认 了
未来进 一步 加息 的预 期， 并上调 了今 明两 年的 美国 GDP 增 速预 期。 美国 经 济数据 强劲 以及 加息
预期使美元走 强，而一 些 新兴市 场如土 耳其、阿 根 廷出现大幅货 币贬值， 引 发全球投资 者对整体
新兴市场抛售 ，资金流 回 到发达市场， 新兴市场 在 三季度普遍跑 输发达市 场 ，港股通也 是持续流
出的状 态。 进入 第四 季度MSCI 中 国指 数继 续大 幅下 跌， 市 场担 忧中 国经 济放 缓以及 贸易 战阴 雨不
散。十月，美 股由于中 期 选举的不确定 性以及市 场 利率上行过快 ，引发市 场 对美国经济 和企业盈
利增速放缓的 担忧，美 国 股市大跌，资 金大幅从 全 球股票市场流 出，拖累 全 球股市表现 。十一月嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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市场在 憧憬 中美 两国 领导 于月 底 G20 会议 上的 见面 而在底 部开 始反 弹。 十二 月美联 储如 期加 息 25
个基点 ，美 联储 利率 决议 声明暗 示 2019 年将 加息 两 次（相 比 9 月份 暗示 加息 三次要 少） ，同 时美
联储略 微下 调 了2019 年 的 经济增 速和 通胀 预期 ， 将2019 年GDP 增 速预 期中 值较 此前预 期下 调0.2%
至2.3% ， 市场 担心 美股 盈 利不达 预期 ， 美 股继 续遭 到大幅 抛售 ， 同 时由 于华 为事件 引发 对中 美关
系的担 忧， 中国 股票 市场 于年底 大幅 下跌 。
去年由 于市场波 动大 ，我们在组合 操作上采 取 了比较保守谨 慎的策略 。 由于上半年中 东局势
紧张、美国重 启对伊朗 的 原油制裁，原 油价格大 幅 上涨，原油板 块表现强 劲 ，跑赢指数 ，我们对
石油股的投资 为组合带 来 了很好的收益 。电信板 块 受益于避险情 绪 有不错 的 表现。我们 对电信的
超配也为组合 带来了不 错 的回报。此外 ，金融板 块 在跌市中表现 相对平稳 ， 我们通过对 银行的超
配以及较好的 选股在金 融 板块取得了很 好的相对 收 益。科技股在 二季度开 始 受到手机产 业链放缓
以及游戏产业 政策的负 面 影响，股价大 幅下跌， 我 们对科技板块 的大幅低 配 为组合业绩 带来了正
贡献。医药板 块由于药 品 降价压力而遭 到投资者 抛 售，股价大幅 回落，我 们 在期内把仓 位从超配
下调到 平配 ，全 年来 看医 药板块 还是 为组 合带 来了 很好的 相对 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.763 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-14.65% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-20.31% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
组合整 体仓 位 在12 月份 开 始有所 增加 。 虽 然我 们判 断 市场可 能在 短期 内已 经见 底并且 在整 固
阶段，但我们 的动作还 是 从自下而上的 方式进行 的 精细化定向投 资，并没 有 盲目的纯粹 增加市场
的beta 风 险。 从未 来来 看 ， 组 合会 随着 市场 情绪 及 对未来 预期 的变 化积 极调 整仓位 ， 同时 积极 进
行个股置换。 对于后市 ， 我们对中美贸 易战的可 能 性和全球货币 政策前景 持 谨慎态度。 我们认为
中美贸易战可 能在短期 内 比较难看到问 题可以完 全 解决，且其概 率 和复杂 程 度正在上升 ，这将会
在一定程度上 影响投资 者 情绪和风险偏 好的变化 ， 因此可能会带 来一定的 市 场波动。加 上外围市
场仍然 处于 较为 反覆 的格 局， 波动 率回 到较 高水 平 ， 导 致投 资人 处于 观望 阶 段， 不敢 大规 模入 市，
令资金 流向 欠方 向。 不过 如果市 场一 旦稳 定下 来， 我们预 计投 资人 对于 权益 类资产 需求 仍然 极大 ，
因此这 亦是 我们 认为 需要 密切关 注的 因素 ， 特 别是 美联储 可能 在2019 年减 慢 加息的 速度 ， 这 对全
球资产价格都 是利好。 另 外，如果美元 指数开始 走 弱的话，新兴 市场可能 也 会因此受益 。总体来
说，由于宏观 环境仍然 存 在以上隐忧， 因此我们 会 尝试平衡风险 与 回报， 在 组合上会积 极并谨慎
地操作 ，并 根据 市场 状况 更为灵 活的 调整 仓位 。
总体而 言，现在 市场 正在处于一个 消化多重 宏 观风险的整固 阶段。香 港 市场因为海内 外的政嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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策及政治风险 不排除会 继 续有所震荡， 比如中美 贸 易摩擦的进展 以及地缘 政 治风险问题 。但从边
际变化的角度 来看，现 在 市场估值回到 一个相对 合 理的位置后可 能已经在 筑 底阶段，我 们认为最
近的市场波动 可能为中 长 期投资者创造 了买入的 机 会，特别是市 场在普跌 的 情况下，优 质公司的
估值水平反而 可能从长 线 来看更加吸引 了。虽然 短 期内股市整体 可能因为 宏 观政策方面 的不确定
性而呈现震荡 格局，但 这 也为我们趁机 吸纳优质 公 司股票提供了 机会。中 国 市场的风险 随着去杠
杆进程的稳步 推进在逐 渐 下降，虽然未 来宏观增 速 略有放缓，但 增长的质 量 有所提高且 稳定，这
将继续吸引更 多外国投 资 者继续加大中 国市场的 仓 位。此前，外 国投资者 对 中国市场一 直处于低
配状态，主要 也是因为 担 心中国市场的 系统性风 险 及增速的巨大 下行。我 们 认为未来市 场主要的
机会在 于：1 ） 在 全年 企业 盈利仍 能保 持增 长、 ， 恐慌 情绪彻 底释 放后 可能 的预 期修复 ； 2 ） 货 币
政策如果不再 收紧的前 提 下，等待实体 需求明显 下 滑后“衰退性 宽松”格 局 出现，并引 导利率中
枢下行 ； 3 ） 全球 经济 显 著 见顶 回落 、 对外 关系 和 地缘政 治方 面承 受较 大挑 战， 外部 压力 加大 的
背景下 促使 政策 重心 转向 稳定或 提振 内需 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内， 基金 管理 人有 关法律 稽核 工作 情况 如下 ：
（1） 继 续内 控前 置， 在基金 营销 、 投 资管 理、 信息披 露以 及新 产品 设计 开发、 海外 业务 、 另
类业务、制度 建设、合 同 管理、法律咨 询等方面 ， 事前进行合规 性审核、 监 控。对于新 产品、新
业务，从战略 规划到具 体 产品方案，在 制度流程 、 投资范围、投 资工具、 运 作规则等方 面，防控
重大风 险。
（2）合 规管理： 主要 从事前研讨、 合规审核 、 全方位合规 监 控、数据 库 维护、 “三条 底线”
防范、 合规 培训 等方 面， 积极开 展各 项合 规管 理工 作。
（3） 内部 审计 ： 按 计 划对销 售、 投资、 后台 和 其它业 务开 展内 审， 完成 相应内 审报 告及 其后
续改进 跟踪 。完 成公 司及 基金的 外审 、公 司GIPS 第 三方验 证、ISAE3402 国 际 鉴证等 。
（4）法 律事务： 负责 日常法律事务 工作，包 括 合同、协议审 查（包括 各 类产品及业 务） ，主
动解决各项法 律文件以 及 实务运作中存 在的差错 和 风险隐患，未 发现新增 产 品、新增业 务以及日
常业务 的法 律风 险问 题。
（5） 加强 差错 管理 ， 继续推 动各 业务 单元 梳理 流程、 制度， 落实 风 险 责 任授权 体系 ， 确 保所
有识别 的关 键风 险点 均有 相应措 施控 制， 努力 实现 适当风 险水 平下 的效 益最 大化。
此 外 ， 我 们还 积极 配 合监管 机关 、 社保 基金 理 事会的 检查 以及 统计 调查 工作 ， 按 时完 成季 度、
年度监 察稽 核报 告和 各项 统计、 专题 报告 。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月 末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限 公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 ；
（2） 根 据本 报告3.1.1 “本 期利 润 “为-746,852,262.88 元，3.1.2 “ 期末 可供分 配利 润” 为
-1,355,856,954.66 元 ， 以及本基金基金 合同（十 九（二）收益分 配原则） 相关条款的约定 ，因
此本基 金报 告期 内未 实施 利润分 配， 符合 法律 法规 的规定 和基 金合 同的 相关 约定。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 嘉实 海外 中国 股票混 合型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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的规定，对本 基 金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 22772 号
嘉实海 外中 国股 票混 合型 证券投 资基 金 全体基 金份 额持有 人：
一、 审计意见
( 一) 我们审 计的 内容
我们审计了 嘉实 海外中国 股票混合型证券 投资基金 (以下简称“嘉实 海外中国 股票混合(QDII)
基金”) 的 财务 报表 ， 包 括2018 年12 月 31 日 的资 产 负债表 ， 2018 年度
的利润 表 和所 有者 权益(基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
( 二) 我们的 意见
我们认为，后附 的财务报 表在所有重大方 面按照企 业会计准则和在 财务报表 附注中所列示 的
中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下 简称 “中国
基金业 协会 ”) 发布 的有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务 操作 编制 ， 公 允反 映了 嘉 实海外 中国 股票 混
合(QDII)基金 2018 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年度 的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注 册会计师 审计准则的规定 执行了审 计工作。审计报 告的 “注 册会计师对财 务嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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报表审计的责 任 ”部分 进 一步阐述了我 们在这些 准 则下的责任。 我们相信 ， 我们获取的 审计证据
是充分 、适 当的 ，为 发表 审计意 见提 供了 基础 。
按照中国注册会计 师职业 道德守则，我们独 立于 嘉 实海外中国股票混 合(QDII) 基金，并履行
了职业 道德 方面 的其 他责 任。
三、 管理层和治理层对 财 务报 表的责任
嘉实 海外中国股票 混合(QDII) 基金的 基金管理人嘉 实基金 管理有限公司(以下简称“ 基金管
理人”)管 理层 负责 按照 企 业会计 准则 和中 国证 监会 、 中国 基金 业协 会发 布的 有关规 定及 允许 的基
金行业实务操 作 编制财 务 报表，使其实 现公允反 映 ，并设计、执 行和维护 必 要的内部控 制，以使
财务报 表不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时 ， 基 金 管理人 管理 层负 责评 估 嘉 实海外 中国 股票 混合(QDII) 基金 的持 续经
营能力，披 露与持续 经营 相关的事项( 如适用)， 并 运用持续经 营假设， 除非 基金管理人 管理层 计
划清算 嘉实 海外 中国 股票 混合(QDII) 基金 、终 止运 营或别 无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督 嘉实 海外 中国 股票 混合(QDII) 基金 的财 务报 告过 程 。
四、 注册会计师对财务报 表审 计的责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报获 取合理 保证 ， 并
出具包含审计 意见的审 计 报告。合理保 证是高水 平 的保证， 但并 不能保证 按 照审计准则 执行的审
计在某一重大 错报存在 时 总能发现 。 错 报可能由 于 舞弊或错误导 致，如果 合 理预期错报 单独或汇
总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报表 作出 的经济 决策 ，则 通常 认为 错报是 重大 的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断， 并保 持职 业怀 疑。 同 时， 我们
也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和 评估 由于 舞弊 或错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风险 ； 设 计和 实施 审计 程序以 应
对这些 风险 ， 并 获取 充分 、 适当 的审 计证 据， 作为 发表审 计意 见的 基础 。 由 于舞弊 可能 涉及 串通 、嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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伪造、 故意遗 漏、 虚假陈 述或凌 驾于内 部控 制之上 ，未能 发现由 于舞 弊导致 的重大 错报的 风险 高
于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的风 险。
(二) 了解与 审计 相关 的内 部控 制， 以设 计恰 当的 审计 程 序 ， 但目 的并 非对 内部 控 制的有 效
性发表 意见 。
(三) 评价基 金管 理 人 管理 层选 用会计 政策 的恰 当性 和作 出会计 估计 及相 关披 露的 合理 性 。
( 四) 对基金 管理 人 管 理层 使用 持续经 营假 设的 恰当 性得 出结论。 同 时， 根据 获取 的审计 证
据，就可能导 致对 嘉实 海 外中国股票混 合(QDII)基金 持续经营能 力产生重 大 疑虑的事项或 情况是
否存在重大不 确定性得 出 结论 。如果我 们得出结 论 认为存在重大 不确定性 ， 审计准则要 求我们在
审计报告中提 请报表使 用 者注意财务报 表中的相 关 披露；如果披 露不充分 ， 我们应当发 表非无保
留意见。我们 的结论基 于 截至审计报告 日可获得 的 信息。 然而未 来的事项 或 情况可能导 致 嘉实海
外中国 股票 混合(QDII)基金 不能 持续 经营 。
(五) 评价财 务报 表的 总体 列报 、 结构和 内容(包 括披 露) ， 并评价 财务 报表 是否 公 允反映 相
关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人 治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安排和 重大 审计 发现 等事 项进行 沟通 ， 包
括沟通 我们 在审 计中 识别 出的值 得关 注的 内部 控制 缺陷。
普华永 道中 天
注册 会计 师
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)
薛
竞
中国 ? 上 海市
张
勇
2019 年3 月20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 海外 中国 股票混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月31 日 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
425,160,566.60 362,340,153.82
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
7.4.7.2
3,948,346,925.32 5,506,575,962.22
其中： 股票 投资
3,532,580,663.12 5,506,575,962.22
基金投 资
415,766,262.20 -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- 24,373,836.97
应收利 息
7.4.7.5
35,367.80 24,917.89
应收股 利
34,752.72 -
应收申 购款
207,100.15 1,087,474.69
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
4,373,784,712.59 5,894,402,345.59
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负 债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 4,977,732.98
应付赎 回款
2,399,210.57 14,575,411.01
应付管 理人 报酬
6,850,276.51 8,933,109.62
应付托 管费
1,141,712.77 1,488,851.62
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
- -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
471,771.80 474,814.86
负债合 计
10,862,971.65 30,449,920.09
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
5,718,778,695.60 6,558,202,281.40 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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未分配 利润
7.4.7.10
-1,355,856,954.66 -694,249,855.90
所有者 权益 合计
4,362,921,740.94 5,863,952,425.50
负债和 所有 者权 益总 计
4,373,784,712.59 5,894,402,345.59
注: 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.763 元 ，基 金份 额总额 5,718,778,695.60
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 海外 中国 股票混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月 1 日 至
2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 12 月 31 日
一、收 入
-601,711,382.93 1,903,921,229.72
1.利息 收入
1,116,860.48 621,497.61
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
1,116,860.48 621,497.61
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
327,425,701.25 977,761,292.02
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
231,049,284.33 875,757,509.77
基金投 资收 益
7.4.7.13
-3,636,601.58 -
债券投 资收 益
7.4.7.14
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
10,271,551.52 -
股利收 益
7.4.7.16
89,741,466.98 102,003,782.25
3.公允 价值 变动 收益
7.4.7.17
-973,555,057.55 943,032,625.59
4.汇兑 收益
7.4.7.21 43,187,518.30
-17,615,667.81
5.其他 收入
7.4.7.18
113,594.59 121,482.31
减：二 、费 用
145,140,879.95 167,692,377.60
1．管 理人 报酬
92,709,042.88 105,893,248.40
2．托 管费
15,451,507.04 17,648,874.74
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.19
36,113,281.73 43,376,164.31
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
45,902.29 -
7．其 他费 用
7.4.7.20 821,146.01 774,090.15
三、利 润总 额
-746,852,262.88 1,736,228,852.12
减：所 得税 费用
- - 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 21 页 共 67 页
四、净 利润
-746,852,262.88 1,736,228,852.12
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 海外 中国 股票混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所有 者
权益 （基 金净 值）
6,558,202,281.40 -694,249,855.90 5,863,952,425.50
二 、 本期 经营 活
动 产 生的 基金 净
值 变 动数 （本 期
净利润 ）
- -746,852,262.88
-746,852,262.88
三 、 本期 基金 份
额 交 易产 生的 基
金净值 变动 数
（ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
-839,423,585.80 85,245,164.12 -754,178,421.68
其中：1. 基金 申
购款
122,912,548.49 -13,249,485.69 109,663,062.80
2. 基 金 赎
回款
-962,336,134.29 98,494,649.81 -863,841,484.48
四 、 本期 向基 金
份 额 持有 人分 配
利 润 产生 的基 金
净 值 变动 （净 值
减少以 “-” 号填
列）
- - -
五 、 期末 所有 者
权益 （基 金净 值）
5,718,778,695.60 -1,355,856,954.66 4,362,921,740.94
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所有 者
权益 （基 金净 值）
8,116,930,463.04 -2,720,093,226.58 5,396,837,236.46
二 、 本期 经营 活
动 产 生的 基金 净
值 变 动数 （本 期
净利润 ）
- 1,736,228,852.12
1,736,228,852.12
三 、 本期 基金 份 -1,558,728,181.64 289,614,518.56 -1,269,113,663.08 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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额 交 易产 生的 基
金净值 变动 数
（ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
其中：1. 基金 申
购款
122,752,409.71 -15,409,526.66 107,342,883.05
2. 基 金 赎
回款
-1,681,480,591.35 305,024,045.22 -1,376,456,546.13
四 、 本期 向基 金
份 额 持有 人分 配
利 润 产生 的基 金
净 值 变动 （净 值
减少以 “-” 号填
列）
- - -
五 、 期末 所有 者
权益 （基 金净 值）
6,558,202,281.40 -694,249,855.90 5,863,952,425.50
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财务 报表 由下 列负 责人签 署：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
嘉实海 外中 国股 票混 合型 证券投 资基 金( 原名 为嘉 实 海外中 国股 票股 票型 证券 投资基 金， 以下
简称 “ 本基 金”)经 中国 证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 基 金字[2007]261 号
《关于同意嘉 实海外中 国 股票股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 嘉 实基金管理 有限公司
依照《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》 、 《合格 境 内机构投资 者境外证 券投 资管理试行 办法》 和
《嘉实海外中 国股票股 票 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开 放式，存
续期限 不定 ，首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 29,750,330,282.51 元，业 经普 华永 道 中
天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道中 天验 字(2007) 第 128 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案， 《嘉 实海 外中 国股 票 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2007 年 10 月 12 日正式 生效 ，基 金
合同生 效日 的基 金份 额总 额为 29,750,330,282.51 份基金 份额 ，未 发生 认购 资金利 息折 合基 金份
额的情 况。 本基 金的 基金 管理人 为嘉 实基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司 ，
境外资 产托 管人 为中 国银 行(香港)有 限公 司。
根据 2014 年中 国证 监 会令第 104 号《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 ， 嘉实 海外 中国嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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股票股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 3 日 公告 后更名 为嘉 实海 外中 国股 票混合 型证 券投 资 基
金。
根 据 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《合 格境内 机构 投资 者境 外证 券投资 管理 试行 办法 》
和《嘉实海外 中国股票 混 合型证券投资 基金基金 合 同》的有关规 定，本基 金 的投资范围 为依法发
行、 拟 在或 已在 香港 交易 所 上市 的股 票、 以及 在新 加坡交 易所 、 美 国NASDAQ 、 美国 纽约 交易 所等
上市的在中国 地区有重 要 经营活动(主营 业务收入 或 利润的至少 50%来自 于中 国)的上市公 司的股
票，银行存款 等货币市 场 工具，使用目 的仅限于 投 资组合避险或 有效管理 的 经中国证监 会认可的
境外交 易所 上市 交易 的股 指期货 等衍 生工 具， 由托 管 人(或 境外 资产 托管 人)作 为中介 的证 券出 借。
本基金 股票 投资 占基 金资 产净值 的比 例 为60%-100% ， 并且 持有 与中 国证 监会 签署双 边监 管合 作谅
解备忘录国家 或地区以 外 的其他国家或 地区证券 市 场挂牌交易的 证券资产 不 得超过本基 金资产净
值的 10% ， 其中 ，持 有任 一国家 或地 区市 场的 证券 资产不 得超 过本 基金 资产 净值 的 3% 。本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：MSCI 中 国指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《嘉 实海 外 中国股 票混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财 务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产 于初始 确认 时分类为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 应收款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
基金目 前以交易 目的 持有的股票投 资、基金 投 资、债券投资 、资产支 持 证券投资分类 为以公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产， 在 资产负债表中 以交易性 金 融资产列示 。基金目
前以交易目的 持有的衍 生 工具所产生的 金融资产 分 类为以公允价 值计量且 其 变动计入当 期损益的
金融资 产， 在资 产负 债表 中以衍 生金 融资 产列 示。
基金持 有的其他 金融 资产分类为应 收款项， 包 括银行存款、 买入返售 金 融资产和其他 各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负 债于初始 确认 时分类为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债及 其他金
融负债。基金 目前以交 易 目的持有的衍 生工具所 产 生的金融负债 分类为以 公 允价值计量 且其变动
计入当期损益 的金融负 债 ，在资产负债 表中以衍 生 金融负债列示 。基金持 有 的其他金融 负债包括
卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含的已 宣告但尚 未 发放的现金股 利、债券 或 资产支持证 券起息日
或上次除息日 至购买日 止 的利息，单独 确认为应 收 项目。应收款 项和其他 金 融负债的相 关交易费
用计入 初始 确认 金额 。
对于以 公允价值 计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产和金 融负债， 按 照公允价值进 行后续
计量； 对于 应收 款项 和其 他金 融 负债 采用 实际 利率 法，以 摊余 成本 进行 后续 计量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止； (2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方；
或者(3) 该金 融资 产已 转 移， 虽 然本 基金 既没 有转 移 也没有 保留 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债的现 时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
基金持有的股 票投资、 基 金投资、债券 投资、资 产 支持证券投资 和衍生工 具 按如下原则确 定
公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ； 估值日 无交 易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征 的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 ， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。对于 曾
经实施份额拆 分或折算 的 基金，由于基 金份额拆 分 或折算引起的 实收基金 份 额变动 于基 金份额拆
分日或基金份 额折算日 根 据拆分前或折 算前的基 金 份额数及确定 的拆分或 折 算比例计算 认列。由
于申购和赎回 引起的实 收 基金变动分别 于基金申 购 确认日及基金 赎回确认 日 认列。对于 已开放转
换业务的基金 ，上述申 购 和赎回分别包 括基金转 换 所引起的转入 基金的实 收 基金增加和 转出基金
的实收 基金 减少 。
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购 或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 分配的未 实 现损益占基 金净值比
例计算的金额 。损益平 准 金于基金申购 确认日或 基 金赎回确认日 认列，并 于 期末全额转 入未分配
利润/( 累计 亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除股票 交 易所在地适用 的预缴所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 基金投资 在 持有期间应取 得的现金 红 利扣除基金交 易所在地 适 用的预缴所 得税后的
净额确认为投 资收益。 债 券 投资在持有 期间应取 得 的按票面利率 计算或者 发 行价计算的 利息扣除
在交易所在地 适用的预 缴 所得税及由基 金管理人 缴 纳的增值税后 的净额确 认 为利息收入 。资产支
持证券在持有 期间收到 的 款项，根据资 产支持证 券 的预计收益率 区分属于 资 产支持证券 投资本金
部分和投资收 益部分， 将 本金部分冲减 资产支持 证 券投资成本， 并将投资 收 益部分扣除 在适用情
况下由 基金 管理 人缴 纳的 增值税 后的 净额 确认 为利 息收入 。
以公允 价值计量 且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 扣除在 适 用 情况下由基 金管理人
缴纳的增值税 后的净额 确 认为投资收益 ，其中包 括 从公允价值变 动损益结 转 的公允价值 累计变动
额。
应收款 项在持有 期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
基金的 管理 人报 酬、 托管 费等在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金 融负债在 持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法差 异较小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金的每份 基金份额 享 有同等分配权 。基金收 益 分配采用现金 方式或红 利 再 投资方式， 基
金份额持有人 可自行选 择 收益分配方式 ；基金份 额 持有人事先未 做出选择 的 ，默认的分 红方式为
现金红利。在 符合基金 收 益分配条件的 情况下， 本 基金收益每年 至少分配 一 次。基金当 期收益先
弥补上期亏损 后，方可 进 行当期收益分 配。基金 收 益分配后每一 基金份额 净 值不能低于 面值。如嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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果基金当期出 现亏损， 则 不进行收益分 配。每次 基 金收益分配比 例不低于 符 合上述基金 分红条件
的可分 配收 益 的25% 。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除息 日从 所有 者权益 转出 。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币 货 币性项目 ，于 估值日采用估 值日的即 期 汇率折算为人 民币，所 产 生的折算差额 直接计
入汇兑损益科 目。以公 允 价值计量的外 币非货币 性 项目，于估值 日采用估 值 日的即期汇 率折算为
人民币 ，所 产生 的折 算差 额直接 计入 公允 价值 变动 损益科 目。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果， 以决 定向 其配 置 资源 、 评 价其 业绩 ； (3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据基金的估 值原则和 中 国证监会允许 的基金行 业 估值实务操作 ，基金确 定 以下类别股票 投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的交 易
不活跃)等情况 ，基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无须 说明 的会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2014]81 号《 关于 沪港 股 票市场 交易 互联 互通 机制 试点有 关税 收政 策的 通知 》 、财税[2016]36 号
《关于全面推 开营业税 改 征增值税试点 的通知 》 、 财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营
改增试点金融 业有关政 策 的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补
充通知 》 、财税[2016]127 号《关于深港 股票市场 交 易互联互通机 制试点有 关 税收政策的通 知 》 、
财税[2016]140 号 《 关 于 明 确 金 融 房 地 产 开 发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2017]2 号 《 关于 资管 产品 增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增
值税有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定资 产进 行税 额抵 扣等 增值税 政策 的通 知》
及其他 相关 境内 外财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 资管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不 再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券 投资基金 管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ，对国债、地 方政府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年12 月 31 日 前取 得 的基金 、 非货 物期 货 ， 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 ， 或者 以 2017
年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 目前 基金 取得 的 源自境 外的 差价 收入 ， 其 涉及的 境外 所得 税税 收政 策， 按 照相 关国 家或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基 金通 过沪 港 通/深 港通 投资 香港 联交 所 上市 H 股取 得的 股息 红利 ，H 股公 司应 向中
国证券 登记 结算 有限 责任 公司( 以下 简称 “中 国结 算 ”)提 出申 请， 由中 国结 算 向 H 股 公司 提供 内
地个人 投资 者名 册，H 股 公司按 照 20% 的 税率 代扣 个人所 得税 。基 金通 过沪 港通/ 深港 通投 资香 港
联交所 上市 的 非H 股 取得 的股息 红利 ，由 中国 结算 按照 20% 的 税率 代扣 个人 所得税 。
(4) 目前 基金 取得 的 源自境 外的 其 他 收益 ， 其 涉及的 境外 所得 税税 收政 策， 按 照相 关国 家或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 不征 收个 人所 得税和 企业 所得 税。
(5) 基金 通过沪港 通/深港通买卖、 继承、赠 与 联交所上市股 票，按照 香 港特别行政区 现行嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 29 页 共 67 页
税法规 定缴 纳印 花税 。
(6) 本基 金的 城市 维 护建设 税、 教育 费附 加和 地 方教育 费附 加等 税费 按照 实际缴 纳增 值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款
425,160,566.60 362,340,153.82
定期存 款
- -
其中： 存款 期 限1 个 月以
内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 及以 上
- -
其他存 款
- -
合计
425,160,566.60 362,340,153.82
注: 定 期存 款的 存款 期限 指 票面存 期。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
3,287,058,790.65 3,532,580,663.12 245,521,872.47
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
- - -
合计
- - -
资产支 持证 券
- - -
基金
448,029,392.44 415,766,262.20 -32,263,130.24
其他
- - -
合计
3,735,088,183.09 3,948,346,925.32 213,258,742.23
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
4,319,762,162.44
5,506,575,962.22
1,186,813,799.78
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债 交易所 市场
-
-
-
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 30 页 共 67 页
券
银行间 市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
4,319,762,162.44
5,506,575,962.22
1,186,813,799.78
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末(2018 年12 月 31 日)及 上年 度末(2017 年 12 月 31 日) ， 本 基金 未持 有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本期末 （2018 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2017 年12 月 31 日 ） ， 本基 金未 持 有买入 返售 金融 资
产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末(2018 年12 月 31 日)及 上年 度末(2017 年 12 月 31 日) ， 本 基金 无买 断 式逆回 购交 易中 取得
的债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
35,367.20 24,909.21
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
- -
应收债 券利 息
- -
应收资 产支 持证 券利 息
- -
应收买 入返 售证 券利 息
- -
应收申 购款 利息
0.60 8.68
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
- -
合计
35,367.80 24,917.89
7.4.7.6 其 他资 产
本期末 （2018 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2017 年12 月 31 日 ） ， 本基 金无 其 他资产 （其 他应 收
款、待 摊费 用等 ） 。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 31 页 共 67 页
7.4.7.7 应 付交 易费用
本期末 （2018 年12 月 31 日）及 上年 度末 （2017 年12 月 31 日 ） ， 本基 金无 应 付交易 费用 。
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
1,771.80 4,814.86
其他 - -
预提费 用 470,000.00 470,000.00
应付指 数使 用费 - -
应付替 代款 - -
可退替 代款 - -
合计
471,771.80 474,814.86
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 6,558,202,281.40
6,558,202,281.40
本期申 购
122,912,548.49
122,912,548.49
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-962,336,134.29
-962,336,134.29
本期末
5,718,778,695.60
5,718,778,695.60
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 -1,519,882,830.04 825,632,974.14 -694,249,855.90
本期利 润
226,702,794.67 -973,555,057.55 -746,852,262.88
本期基金份额交易
产生的 变动 数
174,959,613.42 -89,714,449.30 85,245,164.12
其中： 基金 申购 款
-25,059,391.64 11,809,905.95 -13,249,485.69
基金赎 回 款
200,019,005.06 -101,524,355.25 98,494,649.81
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-1,118,220,421.95 -237,636,532.71 -1,355,856,954.66
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 32 页 共 67 页
活期存 款利 息收 入
1,116,312.05 546,195.06
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
- 75,090.98
其他
548.43 211.57
合计
1,116,860.48 621,497.61
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额
7,017,300,022.12
9,543,387,065.40
减：卖 出股 票成 本总 额
6,786,250,737.79
8,667,629,555.63
买卖股 票差 价收 入
231,049,284.33
875,757,509.77
7.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年12
月 31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额
487,655,642.31 -
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额
491,211,110.32 -
减： 基金 投资 收益 应缴 纳 增值税 额 81,133.57 -
基金投 资收 益
-3,636,601.58 -
注: 上 年度 可比 期间(2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日) ， 本基 金无 基金 投资收 益。
7.4.7.14 债 券投 资收益
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日) 及上 年度可 比期 间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月31 日)， 本基 金无 债券 投资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月
31 日
卖出权 证成 交总 额
10,579,698.07 -
减：卖 出权 证成 本总 额
- -
减：买 卖 权 证 差 价 收 入 应
缴纳增 值税 额
308,146.55 - 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 33 页 共 67 页
买卖权 证差 价收 入
10,271,551.52 -
注:1、 上年 度可 比期 间（2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 ） ， 本基 金无 买 卖权证 差价 收入 。
2、买 卖权 证差 价收 入包 含 权证行 权产 生的 差价 收入 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
79,465,510.39 102,003,782.25
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
10,275,956.59 -
合计
89,741,466.98 102,003,782.25
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
-973,555,057.55 943,032,625.59
股票投 资
-941,291,927.31 943,032,625.59
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
-32,263,130.24 -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
3.其他
- -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值
变动产 生的 预估 增值 税
- -
合计
-973,555,057.55 943,032,625.59
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入
113,594.59 121,482.31
基金转 出费 收入
- -
债券认 购手 续费 返还
- -
印花税 手续 费返 还
- -
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 34 页 共 67 页
其他
- -
合计
113,594.59 121,482.31
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
交易所 市场 交易 费用
36,113,281.73 43,376,164.31
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
36,113,281.73 43,376,164.31
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
审计费 用
170,000.00 170,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
银行划 款手 续费 17,530.27 26,559.86
存托服 务费 333,615.74 277,530.29
上市年 费 - -
债券托 管账 户维 护费 - -
指数使 用费 - -
红利手 续费 - -
其他 - -
合计
821,146.01 774,090.15
7.4.7.21 汇 兑收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日
汇兑收 益 43,187,518.30 -17,615,667.81
合计 43,187,518.30 -17,615,667.81
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无重 大或 有事 项。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 35 页 共 67 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 重大 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 行( 香港) 有限 公司 基金托 管人 的子 公司 、境 外资产 托管 人
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
德意志 资产 管理 （亚 洲） 有限公 司 基金管 理人 股东
德意志 银行 股份 有限 公司 与基金 管理 人股 东处 于同 一控股 集团
中银国 际证 券有 限公 司 与境外 资产 托 管 人处 于同 一控股 集团
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例（% ）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例（% ）
中银国 际证 券有 限公 司 346,155,209.08 2.73 582,527,891.00 3.30
德意志 银行 股份 有限 公司 160,798,857.59 1.27 465,620,419.73 2.64
7.4.10.1.2 债 券交 易
本期 （2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月31 日)， 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本期 （2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月31 日)， 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
7.4.10.1.4 基 金交 易
金额单 位： 人民 币元 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 36 页 共 67 页
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比
例（% ）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比
例（% ）
中银国 际证 券有 限公司 24,350,689.16 1.71 - -
注: 上 年度 可比 期间 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金未 通 过关联 方交 易单 元进
行基金 交易 。
7.4.10.1.5 权 证交 易
本期 （2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月31 日)， 本基 金未 通 过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.10.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
德意志 银行 股份 有限 公司 321,597.73 1.33 - -
中银国 际证 券有 限公 司 741,011.79 3.07 - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣 金
总额的 比例 （% ）
德意志 银行 股份 有限 公司 589,804.40 2.15 - -
中银国 际证 券有 限公 司 1,305,136.00 4.76 - -
注: 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算。 该类 佣金 协议 的服 务 范围还 包括 佣金 收取 方为 本基金 提供 的证 券
投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
92,709,042.88 105,893,248.40
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
13,533,697.34
15,478,818.75
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的基金 管 理人报酬按前 一日基金 资 产净值 1.8% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为：日基 金管理人 报 酬＝前一日 基金资产嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 37 页 共 67 页
净值×1.8%/ 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
15,451,507.04 17,648,874.74
注: 支付基金托 管人中国 银 行的基金托管 费按前一 日 基金资产净 值 0.3% 的年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值×0.3%/ 当年 天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
本期 （2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2017 年1 月1 日至 2017 年1
2 月 31 日） ，本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
期初持 有的 基金 份额
20,391,217.00 20,391,217.00
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
20,391,217.00 20,391,217.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.36%
0.31%
注: 本 报告 期内 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年1 月1 日至
2017 年12 月 31 日） ，基 金管理 人未 运用 固有 资金 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金的基 金份 额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2018 年12 月 31 日）及 上年 度末 （2017 年12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国银行股份有限公司
_活期
158,368,437.61
1,116,312.05
102,728,665.61
546,195.06
中国银行( 香港) 有 限公
司_活期
266,792,128.99
-
259,611,488.21
-
注: 本 基 金 的 活 期 银行 存 款分 别 由 基 金 托 管 人和 境 外资 产 托 管 人 保 管 ，按 适 用利 率 或 约 定 利 率计
息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日) 及上 年度可 比期 间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月31 日)， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
本期（2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日） ，本 基金未 实施 利润 分配 。
7.4.12 期末(2018 年 12 月31 日)本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2018 年12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
金额单 位： 人 民币 元
股票代 码
股票名 称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
940 HK
CHINA ANIMAL
HEALTHCARE
LTD
2015 年3
月 30 日
重大事
项停牌
0.52
（港币 ）
- - 6,387,000 30,172,361.86 2,910,070.49 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2018 年12 月 31 日） ， 本基 金 无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2018 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 ，风险与收益 高于债券 型 基金与货币市 场基金， 低 于股票型基金 ，
属较高风险、 收益的品 种 。基金投资的 金融工具 主 要包括股票投 资、债券 投 资及基金投 资等。本
基金在日常经 营活动中 面 临的与这些金 融工具相 关 的风险主要包 括信用风 险 、流动性风 险及市场
风险。 本基 金的 基金 管理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是分 散投 资风 险， 获取 中长期 稳定 收益 。 本
基金的基 金管 理人董事 会 重视建立完善 的公司治 理 结构与内部控 制体系， 公 司董事会对 公司建立
内部控制系统 和维持其 有 效性承担最终 责任。董 事 会下设风险控 制与内审 委 员会，负责 检查公司
内部管理制度 的合法合 规 性及内控制度 的执行情 况 ，充分发挥独 立董事监 督 职能，保护 投资者利
益和公 司合 法权 益。
为了有 效控制基 金运 作和管理中存 在的风险 ， 本基金的基金 管理人设 立 风险控制委员 会，由
公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ，负责全 面 评估公司经营 管理过程 中 的各项风险 ，并提出
防范化 解措 施。
本基金 的基金管 理人 设立督察长制 度，积极 对 公司各项制度 、业务的 合 法合规性及内 部控制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作， 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金 的基金管 理人 建立了以风 险 控制委员 会 为核心的、由 督察长、 风 险控制委员会 、监察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金 的基金管 理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
基金的 银行存款 存放 在境内和境外 托管人， 与 该银行存款相 关的信用 风 险不重大。基 金在交
易所进行的交 易均与授 权 的证券结算机 构完成证 券 交收和款项清 算或通过 有 资格的经纪 商进行证
券交收和款项 清算，违 约 风险可能性很 小；在场 外 交易市场进行 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并对 证券 交割 方式 进行 限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金 的基金管 理人 建 立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 本报 告期 末， 本基金 未持 有债 券投 资、 资产支 持证 券投 资、 同业 存单投 资( 上年 度末 ：
无) 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本报告 期末 （2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 末（2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未持 有按 短期 信用
评级的 债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本报告 期末 （2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 末（2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未持 有按 短期 信用
评级列 示的 资产 支持 证券 投 资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本报告 期末 （2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 末（2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未持 有按 短期 信用
评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本报告 期末 （2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 末（2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未持 有按 长期 信用
评级的 债券 投资 。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本报告 期末 （2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 末（2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未持 有按 长期 信用
评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本报告 期末 （2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 末（2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未持 有按 长期 信用
评级列 示的 同业 存单 投资 。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可于 开放日要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来 自于投资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎回资 金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进
行严密监控并 预测流动 性 需求，保持基 金投资组 合 中的可用现金 头寸与之 相 匹配。本基 金的基金
管理人在基金 合同中设 计 了巨额赎回条 款，约定 在 非常情况下赎 回申请的 处 理方式，控 制因开放
申购赎 回模 式带 来的 流动 性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
于 本报 告期 末， 除附 注 7.4.12.3 中 列示 的卖 出 回购金 融资 产款 余额 将 在1 个月 内到 期且 计息
(该利息金额 不重大)外 ， 本基金所承 担的其他 金融 负债的合约 约定到期 日均 为一个月以 内且不 计
息，可赎回 基金份额 净值( 所有者权益) 无固定到 期日 且不计息， 因此账面 余额 即为未折现 的合约
到期现 金流 量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动 性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开募集开 放式证券 投 资基金流动性 风险管理 规 定》等法规的 要求对本 基 金组合资产 的流动性
风险进行管理 ，通过独 立 的风险管理部 门对本基 金 的组合持仓集 中度指标 、 流通受限制 的投资品
种比例 以及 组合 在短 时间 内变现 能力 的综 合指 标等 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
本基金 持有同一 机构( 政府、国际金 融组织除 外) 发行的证券市 值不得超 过 基金净值的 10% 。
本基金管理人 管理的全 部 基金不得持有 同一机 构 10% 以上具有投票 权的证券 发 行总量。本基 金 持
有非流 动性 资产 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的10% 。
本 基金 的基 金管 理人 每日对 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
本基金 所持部分 证券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行间 同业市场 或 柜台市场交易 ，因此
除附 注7.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的情 况外 ， 其余均 能以 合理 价
格适时 变现 。此 外， 本基 金可通 过卖 出回 购金 融资 产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 。
同时， 本基金的 基金 管理人通过合 理分散逆 回 购交易的到期 日与交易 对 手的集中度； 按照穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范 围 保持 一致 。
综合上 述各项流 动性 指标的监测结 果及流动 性 风险管理措施 的实施， 本 基金在本报告 期内流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基金管 理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 持有及承 担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现
金流量 在很 大程 度上 独立 于市场 利率 变化 。本 基金 持有的 利率 敏感 性资 产如 下表所 示：
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 425,160,566.60 - - - 425,160,566.60
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融 资产 - - - 3,948,346,925.32 3,948,346,925.32
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 35,367.80 35,367.80
应收股 利 - - - 34,752.72 34,752.72
应收申 购款 - - - 207,100.15 207,100.15
递延所 得税 资产 - - - - - 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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其他资 产 - - - - -
资产总 计
425,160,566.60 - - 3,948,624,145.99 4,373,784,712.59
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 2,399,210.57 2,399,210.57
应付管 理人 报酬 - - - 6,850,276.51 6,850,276.51
应付托 管费 - - - 1,141,712.77 1,141,712.77
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 471,771.80 471,771.80
负债总 计
- - - 10,862,971.65 10,862,971.65
利率敏 感度 缺口
425,160,566.60 - - 3,937,761,174.34 4,362,921,740.94
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 362,340,153.82 - - - 362,340,153.82
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融 资产 - - - 5,506,575,962.22 5,506,575,962.22
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 24,373,836.97 24,373,836.97
应收利 息 - - - 24,917.89 24,917.89
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 113,556.94 - - 973,917.75 1,087,474.69
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
362,453,710.76
-
-
5,531,948,634.83
5,894,402,345.59
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 4,977,732.98 4,977,732.98
应付赎 回款 - - - 14,575,411.01 14,575,411.01
应付管 理人 报酬 - - - 8,933,109.62 8,933,109.62 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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应付托 管费 - - - 1,488,851.62 1,488,851.62
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
应付税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 474,814.86 474,814.86
负债总 计
- -
-
30,449,920.09
30,449,920.09
利率敏 感度 缺口
362,453,710.76
-
-
5,501,498,714.74
5,863,952,425.50
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资 （2017 年 12 月 31 日： 无） 。 因此 市场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响（2017 年 12 月 31 日： 同） 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 ， 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金的 基金管理
人每日 对本 基金 的外 汇头 寸进行 监控 。
7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币 元
港币
折合人 民币 元
其他币 种
折合人 民
币元
合计
以外币 计价
的资产
银行存 款
15,378,195.17 251,746,421.95 - 267,124,617.12
存出保 证金
- - - -
交易性 金融
资产
716,698,209.56 3,231,648,715.76 - 3,948,346,925.32
衍生金 融资
产
- - - -
应收股 利
- 34,752.72 - 34,752.72
应收利 息
- 0.48 - 0.48
应收申 购 款
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应收证 券清
算款
- - - -
其它资 产
- - - -
资产合 计
732,076,404.73 3,483,429,890.91 - 4,215,506,295.64
以外币 计价
的负债
应付证 券清
算款
- - - -
应付赎 回款
- - - -
应付管 理人
报酬
- - - -
应付托 管费
- - - -
应付销 售服
务费
- - - -
应付交 易费
用
- - - -
其他负 债
- - - -
负债合 计
- - - -
资产负 债表
外汇风 险敞
口净额
732,076,404.73 3,483,429,890.91 - 4,215,506,295.64
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币 元
港币
折合人 民币 元
其他币 种
折合人 民
币元
合计
以外币 计价
的资产
银行存 款
178,731,422.08 81,197,246.07 - 259,928,668.15
存出保 证金
- - - -
交易性 金融
资产
1,144,096,658.62 4,362,479,303.60 - 5,506,575,962.22
衍生金 融资
产
- - - -
应收股 利
- - - -
应收利 息
- 0.46 - 0.46
应收申 购款
- - - -
应收证 券清 - 24,373,836.97 - 24,373,836.97 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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算款
其它资 产
- - - -
资产合 计
1,322,828,080.70 4,468,050,387.10 - 5,790,878,467.80
以外币 计价
的负债
应付证 券清
算款
4,977,732.98 - - 4,977,732.98
应付赎 回款
- - - -
应付管 理人
报酬
- - - -
应付托 管费
- - - -
应付销 售服
务费
- - - -
应付交 易费
用
- - - -
其他负 债
- - - -
负债合 计
4,977,732.98 - - 4,977,732.98
资产负 债表
外汇风 险敞
口净额
1,317,850,347.72 4,468,050,387.10 - 5,785,900,734.82
7.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假设
除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年12 月 31
日）
上年度 末 （2017 年12 月
31 日 ）
分析
所有外 币相 对人 民币 升 值5% 210,775,314.78 289,295,036.74
所有外 币相 对人 民币 贬 值5% -210,775,314.78 -289,295,036.74
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。基金 主 要投资于证券 交易所上 市 或 银行间同 业市场交
易的股票、债 券及基金 ， 所面临的其他 价格风险 来 源于单个证券 发行主体 自 身经营情况 或特殊事
项的影 响， 也可 能来 源于 证券市 场整 体波 动的 影响 。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 47 页 共 67 页
本基金 的基金管 理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，采用 “自上而 下 ”的策略，通 过对宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 严格按照 基金 合同中对投资 组合比例 的 要求进行资产 配置，通 过 投资组合的分 散化降
低其他价格风 险。此外 ， 本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控 ，定期运
用多种 定量 方法 对基 金进 行风险 度量 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
3,532,580,663.12
80.97
5,506,575,962.22
93.91
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
415,766,262.20 9.53 - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
3,948,346,925.32 90.50
5,506,575,962.22 93.91
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度 末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
业绩比 较基 准上 升 5% 194,939,508.93 302,925,028.73
业绩比 较基 准下 降 5% -194,939,508.93 -302,925,028.73
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 48 页 共 67 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价 值计量 的方 法
公 允价 值计量结 果所 属的层次，由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最
低层次 决定 ：
第 一层 次： 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第 二层 次： 除第 一层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第 三层 次： 相关 资产 或负债 的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价 值计量 的金 融工 具
(i) 各层 次金 融工 具 公允价 值
于本报 告期末， 本基 金持有的以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产中属 于第一
层次的 余额 为 3,945,436,854.83 元， 属于 第三 层次 的余额 为 2,910,070.49 元 ，无属 于第 二层 次
的余额 （上 年度 末： 第一 层次 5,501,023,446.76 元 ，第三 层次 5,552,515.46 元，无 属于 第二 层
次的余 额） 。
(ii) 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
本 基金 以导 致各 层次 之间转 换的 事项 发生 日为 确认各 层次 之间 转换 的时 点。
对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大事项 停牌 、 交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
上述第 三层 次资 产变 动如 下：
金额单 位： 人民 币元
交易性 金融 资产 —— 股票 投资
2018 年1 月1 日 5,552,515.46
当期损 失总 额
-2,642,444.97
——计 入损 益的 损失
-2,642,444.97
2018 年12 月 31 日 2,910,070.49
2018 年 12 月31 日仍 持有 的资产 计入 2018 年 度损 益
的未实 现损 失的 变动
——公 允价 值变 动收 益
-2,642,444.97
计入损 益的 损失 计入 利润 表中的 公允 价值 变动 收益 项目。
金额单 位： 人民 币元 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
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交易性 金融 资产 —— 股票 投资
2017 年1 月1 日 5,941,764.78
当期损 失总 额
-389,249.32
——计 入损 益的 损失
-389,249.32
2017 年12 月 31 日 5,552,515.46
2017 年 12 月31 日仍 持有 的资产 计入 2017 年 度损 益
的未实 现损 失的 变动
——公 允价 值变 动收 益
-389,249.32
计入损 益的 损失 计入 利润 表中的 公允 价值 变动 收益 项目。
(c) 非持 续的 以公 允 价值计 量的 金融 工具
于 本 报 告 期末 ， 本 基金 未 持 有 非 持 续 的 以 公允价 值 计 量 的 金 融 资 产或 金融 负 债( 上年度末：
无) 。
(d) 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公 允价值计 量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ，其账面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2) 除公 允价 值外 ， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序 号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
3,532,580,663.12 80.77
其中： 普通 股
2,815,882,453.56 64.38
存托凭 证
716,698,209.56 16.39
优先股
- -
房地产 信托 凭证
- -
2
基金投 资
415,766,262.20 9.51
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返 售金 融资 产
- - 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 50 页 共 67 页
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售金 融资
产
- -
6
货币市 场工 具
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
425,160,566.60 9.72
8
其他各 项资 产
277,220.67 0.01
9
合计
4,373,784,712.59 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
中国香 港 2,815,882,453.56 64.54
美国 716,698,209.56 16.43
合计
3,532,580,663.12 80.97
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别
公允 价值
占基金 资产 净值 比例(%)
存托凭 证非 必需 消费 品 446,697,312.24 10.24
存托凭 证通 信服 务 270,000,897.32 6.19
股票通 信服 务 714,539,947.80 16.38
股票医 疗保 健 127,219,158.04 2.92
股票能 源 157,172,913.72 3.60
股票金 融 1,030,662,529.39 23.62
股票公 用事 业 148,965,776.13 3.41
股票非 必需 消费 品 126,884,318.21 2.91
股票必 需消 费品 126,244,648.40 2.89
股票工 业 91,316,871.80 2.09
股票房 地产 292,876,290.07 6.71
合计
3,532,580,663.12 80.97
注: 本 基金 持有 的股 票及 存 托凭证 采用 全球 行业 分类 标准（GICS ）进 行行 业分 类。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称( 英
文)
公司名
称(中
文)
证券代
码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量( 股)
公允价 值
占基
金资
产净
值比
例
(%)
1
Alibaba
Gr
oup Holding
Ltd
阿里巴巴
集团控股
有限公司
BABA UN
纽约证券
交易所
美国
451,904
425,123,637.52
9.74
2
Tencent Hold 腾讯控股
700 HK
香港证券 中国 1,525,900
419,815,984.12
9.62
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 51 页 共 67 页
ings
Ltd
交易所
香港
3
China Constr
uction
Ban
k Corp
建设银行
939 HK
香港证券
交易所
中国
香港
57,392,960
324,858,616.63
7.45
4
Industrial &
Commercia
l Bank of
China Ltd
工商银行
1398 HK
香港证券
交易所
中国
香港
64,808,040
317,427,057.98
7.28
5
China Mobile
Ltd
中国移动
941 HK
香港证券
交易所
中国
香港
3,663,500
241,870,388.05
5.54
6
Ping An Ins
urance
Gro
up Co of C
hina Ltd
中国平安
2318 HK
香港证券
交易所
中国
香港
3,335,500
202,095,376.67
4.63
7
China Overse
as
Land &
Investment
Ltd
中国海外
发展
688 HK
香港证券
交易所
中国
香港
8,122,000
191,433,753.16
4.39
8
NetEase Inc
网易公司
NTES UQ
纳斯达克
证券交易
所
美国
83,607
135,058,027.44
3.10
9
Baidu Inc
百度
BIDU UW
纳斯达克
证券交易
所
美国
123,971
134,942,869.88
3.09
10
China Mengni
u
Dairy C
o Ltd
蒙牛乳业
2319 HK
香港证券
交易所
中国
香港
5,905,000
126,244,648.40
2.89
11
CITIC Securi
ties
Co L
td
中信证券
6030 HK
香港证券
交易所
中国
香港
8,806,000
104,163,532.20
2.39
12
Shimao Prope
rty
Holdin
gs Ltd
世茂房地
产
813 HK
香港证券
交易所
中国
香港
5,539,500
101,442,536.91
2.33
13
CLP Holdings
Ltd
中电控股
2 HK
香港证券
交易所
中国
香港
1,246,000
96,619,450.20
2.21
14
China Railwa
y
Group L
td
中国中铁
390 HK
香港证券
交易所
中国
香港
14,617,000
91,316,871.80
2.09
15
China Educat
ion
Group
Holdings L
td
中教控股
839 HK
香港证券
交易所
中国
香港
9,473,000
79,682,328.96
1.83
16
3SBio Inc
三生制药
1530 HK
香港证券
交易所
中国
香港
8,139,000
71,599,173.67
1.64
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 52 页 共 67 页
17
PetroChina C
o Ltd
中国石油
857 HK
香港证券
交易所
中国
香港
14,440,000
61,743,360.64
1.42
18
CNOOC Ltd
中国海洋
石油
883 HK
香港证券
交易所
中国
香港
5,301,000
56,201,308.02
1.29
19
Guangdong
Investment L
td
粤海投资
270 HK
香港证券
交易所
中国
香港
3,946,000
52,346,325.93
1.20
20
Shenzhou
I
nternational
Group Hold
ings Ltd
申洲国际
2313 HK
香港证券
交易所
中国
香港
607,000
47,201,989.25
1.08
21
China Mercha
nts
Bank
Co Ltd
招商银行
3968 HK
香港证券
交易所
中国
香港
1,781,500
44,799,273.61
1.03
22
China Unicom
Hong
Kon
g Ltd
中国联通
762 HK
香港证券
交易所
中国
香港
5,916,000
43,334,889.31
0.99
23
Yanzhou Coal
Mining C
o Ltd
兖州煤业
1171 HK
香港证券
交易所
中国
香港
7,084,000
39,228,245.06
0.90
24
China Taipin
g
Insuranc
e Holdings
Co Ltd
中国太平
966 HK
香港证券
交易所
中国
香港
1,981,000
37,318,672.30
0.86
25
CSPC
Pharm
aceutical Gr
oup Ltd
石药集团
1093 HK
香港证券
交易所
中国
香港
3,204,000
31,722,996.24
0.73
26
TAL Educatio
n
Group
好未来教
育集团
TAL UN
纽约证券
交易所
美国
117,818
21,573,674.72
0.49
27
Alibaba Heal
th
Informa
tion Technol
ogy Ltd
阿里健康
241 HK
香港证券
交易所
中国
香港
3,772,000
20,986,917.64
0.48
28
Alibaba Pict
ures
Group
Ltd
阿里影业
1060 HK
香港证券
交易所
中国
香港
8,230,000
9,518,686.32
0.22
29
China Animal
Healthcar
e Ltd
中国动物
保健品
940 HK
香港证券
交易所
中国
香港
6,387,000
2,910,070.49
0.07
注: 本 表所 使用 的证 券代 码 为彭博 代码 。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累计买 入金 额前20 名的 权益 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 53 页 共 67 页
序
号
公司名 称( 英文)
证券代 码
本期累 计买 入金
额
占期初 基金 资产 净
值比例(%)
1
Ping An Insurance Group
Co of China Ltd
2318 HK 261,263,954.51 4.46
2 PetroChina Co Ltd 857 HK 258,298,078.19 4.40
3
China Construction Bank
Corp
939 HK 258,179,774.16 4.40
4 China Mobile Ltd 941 HK 221,116,134.93 3.77
5
Industrial & Commercial
Bank of China Ltd
1398 HK 218,882,706.31 3.73
6 NetEase Inc NTES UQ 207,178,535.35 3.53
7
China Overseas Land &
Investment Ltd
688 HK 205,605,723.58 3.51
8 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 205,506,912.39 3.50
9
Sino Biopharmaceutical L
td
1177 HK 179,207,844.05 3.06
10 CLP Holdings Ltd 2 HK 171,705,307.02 2.93
11
China Taiping Insurance
Holdings Co Ltd
966 HK 153,054,262.32 2.61
12
Country Garden Holdings
Co Ltd
2007 HK 147,725,922.04 2.52
13 TAL Education Group TAL UN 143,826,282.26 2.45
14 China Vanke Co Ltd 2202 HK 138,697,246.63 2.37
15
China Education Group H
oldings Ltd
839 HK 133,474,309.95 2.28
16
China Petroleum & Chemi
cal Corp
386 HK 120,676,859.88 2.06
17 Kingsoft Corp Ltd 3888 HK 116,078,599.59 1.98
18 China Railway Group Ltd 390 HK 116,061,809.81 1.98
19
China Jinmao Holdings G
roup Ltd
817 HK 113,886,560.89 1.94
20
Shenzhou International G
roup Holdings Ltd
2313 HK 105,308,270.01 1.80
8.5.2
累计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 的权 益投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称( 英文)
证券代 码
本期累 计卖 出金
额
占期初 基金 资产 净
值比例(%)
1
Ping An Insurance Group
Co of China Ltd
2318 HK 322,448,860.15 5.50
2
China Construction Bank
Corp
939 HK 276,003,115.12 4.71
3 3SBio Inc 1530 HK 249,019,577.94 4.25
4
China Taiping Insurance
Holdings Co Ltd
966 HK 235,557,920.94 4.02 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 54 页 共 67 页
5
Brilliance China Automot
ive Holdings Ltd
1114 HK 204,235,937.92 3.48
6 TAL Education Group TAL UN 198,726,201.66 3.39
7
CSPC Pharmaceutical Grou
p Ltd
1093 HK 197,999,127.74 3.38
8
Sino Biopharmaceutical L
td
1177 HK 195,033,134.27 3.33
9
Country Garden Holdings Co
Ltd
2007 HK
193,301,205.15
3.30
10
China Petroleum & Chemical
Corp
386 HK
191,464,700.24
3.27
11 PetroChina Co Ltd
857 HK
189,276,861.73
3.23
12
China CITIC Bank Corp
Ltd
998 HK 169,586,188.36 2.89
13 Baidu Inc BIDU UW 157,534,036.71 2.69
14
China Pacific Insurance
Group Co Ltd
2601 HK 153,798,058.29 2.62
15
New Oriental Education
& Technology Group Inc
EDU UN 146,380,471.93 2.50
16
China Yuhua Education C
orp Ltd
6169 HK 142,287,402.23 2.43
17 CNOOC Ltd 883 HK 130,815,354.88 2.23
18 China Vanke Co Ltd 2202 HK 128,423,272.27 2.19
19
Alibaba Group Holding L
td
BABA UN 120,073,211.22 2.05
20
China Overseas Grand Oc
eans Group Ltd
81 HK 119,803,230.71 2.04
21 Tencent Holdings Ltd 700 HK 117,472,317.82 2.00
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额
5,753,547,366.00
卖出收 入（ 成交 ）总 额
7,017,300,022.12
注: 8.5.1 项 “ 买入 金额 ” 、8.5.2 项 “ 卖出 金额 ” 及 8.5.3 项 “ 买入 成本 ” 、 “ 卖出 收入 ” 均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 55 页 共 67 页
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
基金名称
基金类型
运作方式
管理人
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
1
iShares FT
SE A50 Ch
ina Index
ETF
ETP 基金
交易型开
放式
BlackRock Asset Mana
gement
North Asia
Ltd
279,991,690.21 6.42
2
Tracker Fu
nd of Hon
g Kong Lt
d
ETP 基金
交易型开
放式
State Street Global
Advisors Asia Ltd/
Hong Kong
135,774,571.99 3.11
注: 报 告期 末， 本基 金仅 持 有上 述2 只 基金 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
34,752.72
4
应收利 息
35,367.80
5
应收申 购款
207,100.15
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
- 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 56 页 共 67 页
9 合计
277,220.67
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 权益性 投资 中不 存在 流通 受限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
451,386 12,669.38 97,984,843.86 1.71
5,620,793,851.74 98.29
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
151,869.99 0.00
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2007 年10 月 12 日 ）基 金份 额总 额
29,750,330,282.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额
6,558,202,281.40
本报告 期基 金总 申购 份额
122,912,548.49
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
962,336,134.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
5,718,778,695.60
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 57 页 共 67 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2018 年 3 月 21 日 本 基金管 理人 发布 公告 ，经 雷先生 任公 司总 经理 ，公 司董事 长赵 学军 先 生
不再代 任公 司总 经理 职务 。
（2） 基金 托管 人的 专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 情况
报 告期 内 ，2018 年8 月， 刘连 舸先 生担 任中 国 银行股 份有 限公 司行 长职 务。 上述 人事 变动 已
按相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 170,000.00 元 ，该 审 计机构 已连 续 12 年 为本 基 金提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
里昂证 券有 限公 司 -
1,160,191,613.17
9.14%
2,517,068.52
10.41%
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 58 页 共 67 页
CLSA
Limited
麦格理 资本 证券 股份
有限公 司
Macquarie Securiti
es Group
-
1,061,193,651.20
8.36%
802,297.13
3.32%
瑞士信 贷 （ 香港 ） 有 限
公司
Credit
Suisse (
Hong Kong) Limite
d
-
972,985,726.27
7.66%
1,839,954.48
7.61%
花旗环 球金 融亚 洲有
限公司
Citigroup Global
Markets
Asia
Limited
-
972,455,574.71
7.66%
1,795,581.79
7.43%
极讯公 司
Instinet
-
959,459,889.48
7.56%
2,035,427.51
8.42%
摩根士 丹利 亚洲 有限
公司
Morgan Stanley As
ia Limited
-
923,336,300.04
7.27%
1,818,584.08
7.52%
中信建 投 （ 国际 ） 证 券
有限公 司
China Securities
(International)
Brokerage Compan
y Limited
-
872,689,113.05
6.87%
2,205,921.36
9.13%
美林 （ 亚太 ） 有 限公 司
Merrill Lynch (As
ia Pacific)
L
-
867,046,856.95
6.83%
1,609,867.93
6.66%
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 59 页 共 67 页
imited
中国国 际金 融香 港证
券有限 公司
China
Internatio
nal
Capital Cor
poration Hong
K
ong Securities Li
mited
-
858,968,519.49
6.76%
1,301,327.98
5.38%
摩根大 通证 券（ 亚太 ）
有限公 司
J.P.Morgan Securit
ies
(Asia Pacif
ic)
Limited
-
707,196,461.07
5.57%
1,767,954.47
7.31%
盛博香 港有 限公 司
Sanford C. Bernst
ein (Hong Kong)
Limited
-
634,856,168.33
5.00%
1,517,352.31
6.28%
新增
法国巴 黎证 券（ 亚洲 ）
有限公 司
BNP PARIBAS Secur
ities
(Asia) Li
mited
-
596,749,737.06
4.70%
1,112,193.16
4.60%
高盛 （ 亚洲 ） 有 限责 任
公司
Goldman Sachs (As
ia) L.L.C
-
533,844,250.12
4.20%
1,194,717.46
4.94%
瑞银集 团
Union Bank of Sw
itzerland
-
529,441,856.68
4.17%
517,405.26
2.14%
中银国 际证 券有 限公 -
346,155,209.08
2.73%
741,011.79
3.07%
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 60 页 共 67 页
司
BOCI Securities L
imited
中国银 河证 券股 份有
限公司
China Galaxy Inte
rnational
Financ
ials Holdings
-
238,098,606.06
1.87%
603,532.83
2.50%
德意志 银行 股份 有限
公司Deutsche Bank
-
160,798,857.59
1.27%
321,597.73
1.33%
建银国 际证 券有 限公
司
CCB
Internationa
l Securities
Li
mited
-
148,350,530.95
1.17%
256,210.40
1.06%
香港上 海汇 丰银 行有
限公司
The Hongkong and
Shanghai
Banki
ng Corporation Li
mited
-
118,497,958.06
0.93%
169,108.47
0.70%
金贝塔 证券 有限 公司
iGoldenbeta Securi
ties Company
Li
mited
-
21,820,213.49
0.17%
13,120.68
0.05%
瑞穗证 券亚 洲有 限公
司
Mizuho Securities
Asia
Limited
-
15,075,244.02
0.12%
30,150.49
0.12%
华泰证 券股 份有 限公 -
-
-
-
-
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 61 页 共 67 页
司
HUATAI SECURITIES
CO.,LTD.
中国光 大证 券（ 香港 ）
有限公 司
China Everbright
Securities (HK)
Limited
-
-
-
-
-
联昌证 券有 限公 司
CIMB Securities L
imited
-
-
-
-
-
招商证 券 （ 香港 ） 有 限
公司
China Merchants S
ecurities
(HK)
Co., Ltd.
-
-
-
-
-
工银国 际证 券有 限公
司
ICBC International
Securities Limit
ed
-
-
-
-
-
大和资 本市 场香 港有
限公
司 Daiwa Capital
Markets Hong
Kong Limited
-
-
-
-
-
申银万 国证 券（ 香港 ）
有限公 司
Shenyin Wanguo Se
curities
(H.K.)
-
-
-
-
-
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 62 页 共 67 页
Ltd.
凯基证 券 （ 香港 ） 有 限
公司
KGI Securities (H
ong Kong)
Limit
ed
-
-
-
-
-
国泰君 安证 券股 份有
限公司
Guotai Junan Secu
rities Co.
Ltd.
-
-
-
-
-
Oppenheimer
-
-
-
-
-
广发证 券 （ 香港 ） 经 济
有限公 司
GF Securities (Ho
ng Kong)
Broker
age Ltd
-
-
-
-
-
东航国 际金 融有 限公
司
CES Capital Inter
national Co.,
L
td.
-
-
-
-
-
东盛证 券 （ 经纪 ） 有 限
公司
Tung Shing Securi
ties
(Brokers)
-
-
-
-
-
富瑞金 融集 团
Jefferies Hong Ko
ng Limited
-
-
-
-
-
海通国 际证 券有 限公
司
-
-
-
-
-
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 63 页 共 67 页
Haitong Internatio
nal
Securities
Company Ltd.
农银证 券有 限公
司 CAF Securities
Company Limited
-
-
-
-
-
派杰亚 洲证 券有 限公
司
Piper Jaffray Asi
a Securities
Li
mited
-
-
-
-
-
群益证 券 （ 香港 ） 有 限
公司
CSC Securities (H
K) Limited
-
-
-
-
-
星展唯 高达 香港 有限
公司
DBS Vickers (Hong
Kong)
Limited
-
-
-
-
-
中信证 券国 际有 限公
司
CITIC Securities
International
Co
mpany Limited
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规 行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ； 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 64 页 共 67 页
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交
金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交
金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交
金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
盛博香 港有 限公 司
Sanford C. Bernstein
(Hong Kong) Limite
d
- -
- -
- -
376,712,045.27 26.40%
中信建 投（ 国际 ）证 券有
限公
司 China Securities
(International)
Brokerage Company
Limited
- -
- -
- -
256,931,314.29 18.01%
中国银 河证 券股 份有 限公
司 China Galaxy Int
ernational
Financia
ls Holdings
- -
- -
- -
192,723,577.64 13.51%
摩根大 通证 券（ 亚太 ）有
限公司
J.P.Morgan Securities
(Asia Pacific)
Limited
- -
- -
- -
185,427,851.87 13.00%
建银国 际证 券有 限公 司
CCB
International
Securities
Limited
- -
- -
- -
107,859,870.23 7.56%
高盛（ 亚洲 ）有 限责 任公
司 Goldman Sachs (A
sia) L.L.C
- -
- -
- -
94,736,637.79 6.64%
极讯公 司
Instinet - -
- -
- -
69,685,066.52 4.88%
瑞银集 团
Union Bank of Switz
- -
- -
- -
68,355,860.11 4.79%
嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 65 页 共 67 页
erland
瑞士信 贷（ 香港 ）有 限公
司 Credit
Suisse
(Hong Kong) Limited
- -
- -
- -
50,113,232.18 3.51%
中银国 际证 券有 限公 司
BOCI Securities Limi
ted
- -
- -
- -
24,350,689.16 1.71%
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
关于国 金证 券开 展嘉 实旗 下基金 定投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理人
网站
2018 年 1 月 5 日
2
关于增 加苏 宁基 金为 嘉实 旗下基 金代
销机构 及参 加费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年2 月14 日
3
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于增加 和耕
传承为 嘉实 旗下 基金 代销 机构并 开展
定投业 务及 参加 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 3 月 5 日
4
关于修 改嘉 实海 外中 国股 票混合 型证
券投资 基金 基金 合同 及托 管协议 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年3 月22 日
5
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
部分基 金赎 回费 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年3 月22 日
6
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实 海外
中国股 票混 合 （QDII ）2018 年3 月30
日、4 月2 日暂 停申 购、 赎回及 定投
业务公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年3 月28 日
7
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实 海外
中国股 票混 合 （QDII ）2018 年5 月22
日暂停 申购 、赎 回及 定投 业务公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年5 月18 日
8
关于增 加腾 安基 金销 售（ 深圳） 有限
公司为 旗下 基金 代 销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年5 月28 日
9
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实 海外
中国股 票混 合（QDII ）2018 年7 月 2
日暂停 申购 、赎 回及 定投 业务公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年6 月28 日
10
关于增 加中 信期 货为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展定 投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年7 月16 日
11
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下
部分基 金直 销柜 台申 购、 赎回、 转换
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券 时 报、 管理 人
2018 年7 月18 日 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 66 页 共 67 页
数量限 制的 公告 网站
12
关于增 加四 川天 府银 行为 嘉实旗 下基
金代销 机构 并开 展定 投及 转换业 务的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年8 月24 日
13
关于增 加恒 天明 泽为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展定 投、 转换 业务及 参加
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年9 月14 日
14
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实 海外
中国股 票混 合 （QDII ）2018 年9 月25
日暂停 申购 、赎 回及 定投 业务公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年9 月20 日
15
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实 海外
中国股 票混 合（QDII ）2018 年 10 月
17 日 暂停 申购、 赎回 及定 投业务 公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 10 月 15 日
16
关于增 加西 安银 行为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展定 投及 转换 业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年11 月1 日
17
关于增 加万 家财 富为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展转 换业 务及 参加费 率优
惠的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 11 月 30 日
18
关于增 加“ 百 度 百盈 ”为 嘉实旗 下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务及参 加费
率优惠 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 12 月 10 日
19
关于增 加阳 光人 寿为 嘉实 旗下基 金代
销机构 并开 展定 投、 转换 业务及 参加
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 12 月 10 日
20
关于嘉 实海 外中 国股 票混 合（QDII ）
2018 年 12 月 24 日至 12 月 26 日 暂停
申购、 赎回 及定 投业 务公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2018 年 12 月 20 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
2019 年 2 月 2 日本 基金 管理人 发布 《嘉 实基 金管 理有限 公司 高级 管理 人员 变更公 告》 ， 自
2019 年2 月2 日起 邵健 先 生不再 担任 公司 副总 经理 ，专注 于专 户产 品的 投资 管理工 作。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（1 ） 中国 证监 会核 准嘉 实 海外中 国股 票混 合型 证券 投资基 金 （ 原嘉 实海 外中 国股票 股票 型证 券投
资基金 ）募 集的 文件 ；
（2 ） 《 嘉实 海外 中国 股票 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ； 嘉实海外中国股票混合(QDII)2018 年年度报告
第 67 页 共 67 页
（3 ） 《 嘉实 海外 中国 股票 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
（4 ） 《 嘉实 海外 中国 股票 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报 告期 内嘉 实海 外 中国股 票混 合型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿 。
13.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
13.3 查 阅方 式
（1） 书 面查 询： 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可免 费查 阅， 也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或 发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 03 月26 日
