华夏中小企业板交易型
开放式指数基金发起式联接基金
2018 年 年 度报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
1
§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计，普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 9 月 10 日起 至 12 月 31 日 止。 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
2
1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 5
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 8
§ 4 管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13
§ 6 审 计报 告 ................................................................................................................................................. 13
§7 年 度财 务报 表 .......................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
§8 投 资组 合报 告 .......................................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 35
8.3 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 36
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 36
8.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 36
8.6 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 36
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 36
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 37
8.9 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 37
8.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 37
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 37
8.12 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 37
8.13 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 37
§9 基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................................. 38
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 38
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 38
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况 ......................................... 38
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................................ 39
§ 11 重 大事 件揭 示 ........................................................................................................................................ 39
§ 12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ........................................................................................................ 41
§ 13 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 42
华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
3
§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏中 小企 业板 交易 型开 放式指 数基 金发 起式 联接 基金
基金简 称 华夏中 小 板 ETF 联接
基金主 代码 006246
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 9 月 10 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 27,075,461.97 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏中 小 板 ETF 联接 A 华夏中 小 板 ETF 联接 C
下属分 级基 金的 交易 代码 006246 006247
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
14,321,632.24 份 12,753,829.73 份
2.1.1 目标 基金 基本 情况
基金名 称 中小企 业板 交易 型开 放式 指数基 金
基金主 代码 159902
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 6 月 8 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2006 年 9 月 5 日
基金管 理人 名称 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
通过对 目标 ETF 基金份额 的投资 ，追 求跟 踪标 的指 数，获 得与 指数 收益
相似的 回报 。
投资策 略
本基金主要通过 交易所买 卖或申购赎回的 方式投资 于目标 ETF 。根据投
资者申 购、 赎回 的现 金流 情况， 本基 金将 综合 目标 ETF 的流动性 、折 溢
价率、 标的 指数 成份 股流 动性等 因素 分析 ， 对 投资 组合进 行监 控和 调整 ，
密 切 跟踪 标 的指 数。 基 金也 可 以通 过 买入 标的 指数成 份 股来 跟 踪标 的指
数。
业绩比 较基 准 中小企 业板 价格 指数 收益 率× 95% ＋ 人民 币活 期存 款 税后利 率× 5% 。
风险收 益特 征
本基金 为目 标 ETF 的联接 基金 ， 目 标 ETF 为股票型 指数基 金 ， 因 此本基
金的风 险与 收益 高于 混合 基金、 债券 基金 与货 币市 场基金 。
2.2.1 目标 基金 产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本 基 金 主要 采 取完 全复 制法 ， 即 完全 按 照标 的指 数的 成 份 股组 成 及其 权
重 构 建 基金 股 票投 资组 合， 并 根 据标 的 指数 成份 股及 其 权 重的 变 动而 进华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
4
行 相 应 调整 。 但在 因特 殊情 况 （ 如流 动 性不 足等 ）导 致 无 法获 得 足够 数
量的股 票时 ，基 金管 理人 将搭配 使用 其他 合理 方法 进行适 当的 替代 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为― 中小企 业板 价格 指数‖ 。
风险收 益特 征
本 基 金 属股 票 基金 ，风 险与 收 益 高于 混 合基 金、 债券 基 金 与货 币 市场 基
金 。 本 基金 为 指数 型基 金， 采 用 完全 复 制策 略， 跟踪 反 映 中小 企 业板 市
场的标 的指 数， 是股 票基 金中风 险较 高的 产品 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 田青
联系电 话 400-818-6666 010-67595096
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号
楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 杨明辉 田国立
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广
场二座 普华 永道 中 心 11 楼
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通泰 大厦 B
座 8 层
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2018 年 9 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日
华夏中 小 板 ETF 联接 A 华夏中 小 板 ETF 联接 C 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
5
本期已 实现 收益 -63,752.53 -7,842.99
本期利 润 -1,594,599.31 -310,957.99
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
-0.1333 -0.2056
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润
率
-14.02% -22.22%
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率
-12.74% -12.81%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2018 年末
华夏中 小 板 ETF 联接 A 华夏中 小 板 ETF 联接 C
期末可 供分 配利 润 -1,824,441.38 -1,634,401.98
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润
-0.1274 -0.1281
期末基 金资 产净 值 12,497,190.86 11,119,427.75
期末基 金份 额净 值 0.8726 0.8719
3.1.3 累计 期末 指标
2018 年末
华夏中 小 板 ETF 联接 A 华夏中 小 板 ETF 联接 C
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长
率
-12.74% -12.81%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
④ 本基 金合 同 于 2018 年 9 月 10 日生 效。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏中 小 板 ETF 联接 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -15.74% 1.69% -17.34% 1.86% 1.60% -0.17%
自基金 合同 生
效起至 今
-12.74% 1.57% -16.84% 1.75% 4.10% -0.18%
华夏中 小 板 ETF 联接 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④ 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
6
过去三 个月 -15.78% 1.69% -17.34% 1.86% 1.56% -0.17%
自基金 合同 生
效起至 今
-12.81% 1.57% -16.84% 1.75% 4.03% -0.18%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏中 小企 业板 交易 型开 放式指 数基 金发 起式 联接 基金
基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
(2018 年 9 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日)
华夏中 小 板 ETF 联接 A
华夏中 小 板 ETF 联接 C 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
7
注： ① 本基 金合 同 于 2018 年 9 月 10 日生 效。
② 根据华夏中小板交易型 开放式指数证券投资基金 发起式联接基金的基金合 同规定，本基金自
基金合 同生 效之 日 起 6 个 月内使 基金 的投 资组 合比 例符合 本基 金合 同第 十二 部分― 二、 投 资范 围‖ 、 ― 四、
投资限 制‖ 的有 关约 定。
3.2.3 自基 金合 同生 效以 来 基金每 年净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
华夏中 小企 业板 交易 型 开 放式指 数基 金发 起式 联接 基金
基金每 年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图
华夏中 小 板 ETF 联接 A
华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
8
华夏中 小 板 ETF 联接 C
注：本 基金 合同 于 2018 年 9 月 10 日生 效， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况
本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配事 项。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人、 首批 公募 养老 目标 基 金管理 人 ， 以 及特 定客
户资产 管理 人、 保险 资金 投资管 理人 ，香 港子 公司 是首批 RQFII 基金管理人 。华夏 基金 是业 务领 域
最广泛 的基 金管 理公 司之 一。
华夏基 金是 境 内 ETF 基金资产管 理规 模最 大的 基金 管理公 司之 一， 在 ETF 基金管理 方面 积累 了华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
9
丰富的 经验 ，目 前旗 下管 理华夏 上 证 50ETF 、华夏 沪深 300ETF 、华夏 恒生 ETF 、华夏沪 港通 恒 生
ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股国际 通 ETF 、 华夏 中小 板 ETF 、 华夏中 证 500ETF 、 华 夏创 业板 ETF、华
夏战略 新兴 成 指 ETF 、华夏中证 央 企 ETF 、华夏消 费 ETF 、华夏金 融 ETF 、华夏医 药 ETF 、华夏 快
线货币 ETF 和华夏 3-5 年中高级 可质 押信 用 债 ETF 等，初 步形 成了 覆盖 宽基 指数、 大盘 蓝筹 指数 、
中小创 指数 、主 题指 数、 行业指 数、A 股市 场指 数 、海外 市场 指数 、信 用债 指数等 较为 完整 的产 品
线。
公司及旗下基金荣膺由基 金评价机构颁发的多项奖 项。在《中国证券报》评 奖活动中，公司荣
获― 中 国基 金业 20 周 年卓 越贡献 公司‖ 和― 被动 投资 金牛基 金公 司‖ 两大 奖项 ， 旗下华 夏回 报混 合荣 获
―2017 年 度开 放式 混合 型金 牛基金‖ 称 号， 华 夏安 康债 券荣获―2017 年度 开放 式债 券型金 牛基 金‖ 称号 。
在 《 证券 时报 》 评奖 活动 中， 旗下 华夏 永福 混合 和 华夏回 报混 合荣 获― 三年 持 续回报 绝对 收益 明星 基
金‖称号 ， 华 夏安 康债 券荣 获― 三 年持 续回 报积 极债 券 型明星 基金‖ 称 号， 华 夏消 费升级 混合 荣获―2017
年度平 衡混 合型 明星 基金‖ 称号。 在 《上 海证 券报 》 举 行的 2018 中国 基金 业峰 会 暨第十 五届― 金 基金‖
颁奖评 选中 ， 公司 荣获 公 募基 金 20 周年― 金基 金‖TOP 基金 公司 大奖 ， 旗 下华 夏沪 深 300ETF 荣获第
十五届― 金 基金‖ 指数 基金 奖 （一 年期） ， 华 夏上 证 50ETF 荣获第十五 届― 金基 金‖ 指数基 金奖 （三 年期） 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体验： （1）华 夏基金网 上交易平台上线闪购业务 ，为客户提供更便捷的基 金交易方式； （2）微信
服务号上线随存随取业务 实时通知功能，方便客户 及时了解交易变动情况， 进一步提升客户体验；
（3） 对 在线 智能 服务 机器 人小夏 进行 全新 升级 ， 帮 助投资 人一 搜即 达， 让投 资理财 更加 便捷 、 高 效；
（4） 与中 原银 行 、 西 安银 行、 长沙 银行 、 开 源证 券等 基金销 售机 构合 作 ， 为 客 户提供 更多 理财 渠道 ；
（5） 开展― 四大 明星 基金 有奖寻 人‖ 、― 华 夏基 金 20 周年献 礼， 华夏 基金 户口 本‖ 、― 揭秘? 团长 与团 员
默契度‘‖ 、― 大胆 预测 退休 金‖ 等 活动 ，为 客户 提供 多样化 的投 资者 教育 和关 怀服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐猛
本基金 的基 金
经理、 数量 投
资部总 监
2018-09-10 - 15 年
清华大学工学硕士。曾任 财
富证券助理研究员，原中 关
村证券 研究 员等 。2006 年 2
月加入华夏基金管理有限 公
司，曾任数量投资部基金 经
理助理，上证原材料交易 型
开放式指数发起式证券投 资
基金基 金经 理 （2016 年 1 月
29 日至 2016 年 3 月 28 日期华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
10
间）等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动防控内幕交易指导 意见》等法律法规和基金 合同，本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基 础上，为基金份额持有人 谋求最大利益，没有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉 及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
本基金 跟踪 的标 的指 数为 中小板 指数 ， 业 绩比 较基 准为 ： 中小 企业 板价 格指 数收益 率× 95% ＋人
民币活 期存 款税 后利 率× 5% 。中 小板 指数 由中 小板 股票中 规模 大、 流动 性好 、最具 代表 性 的 100 只
股票组 成， 自 2006 年 1 月 24 日 起正 式发 布， 以综 合反映 中小 板市 场整 体表 现，其 作为 中小 板市 场华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
11
的核心指数，兼具价值尺 度与投资标的功能。本基 金主要通过交易 所买卖或 申购赎回的方式投资于
目标 ETF （中小企 业板 交 易型开 放式 指数 基金 ） ， 从 而实现 投资 目标 ， 基 金也 可以通 过买 入标 的指 数
成份股 来跟 踪标 的指 数。
2018 年， 国际 方面 ， 美国 经济受 益于 减税 等政 策影 响仍处 扩张 区间 ， 但增 长 势头减 弱 ， 美 联储
4 次加息对经济的压力已 逐渐显现；欧元区经济增 长放缓，社会局势动荡也 给经济发展带来较大的
负面影响。国内方面，美 国发起的贸易战成为拖累 全年经济运行的最主要因 素，贸易战不仅从需求
侧角度冲击着出口，更是 从整体上冲击着市场信心 与未来预期，对于我国而 言，更像是一次压力测
试。面对美国挑起的贸易 战， 我国的政策也在相应 调整，去杠杆逐渐转向稳 杠杆，与此同时我们也
保持了政 策定力，坚持― 房住不炒‖ 、持续出台 利好中小企业政 策、通过减税促进消费增 长，并继续
保持与 美方 谈判 以期 管控 双方分 歧 。 在 错综 复杂 的国 际国内 环境 下 ， 中 国经 济运 行实现 了总 体平 稳 ，
国内生 产总 值同 比增 长 6.6% 。汇 率方 面， 美元 升值 明显， 人民 币贬 值幅 度较 大。
市场方 面， 年初 在配 置资 金涌入 、外 围经 济向 好尤 其股票 市场 不断 走高 等因 素带动 下，A 股市
场风险偏好明显提升，演 绎了一波短促上涨，2 月 初由于美国经济数据远超 预期，引发市场对美联
储超预 期加 息缩 表的 担忧 ， 美国 股市 深度 调整 ， 并 带动全 球股 市快 速深 跌， 随后在 短暂 反弹 后 A 股
市场又受贸易战、信用紧 缩、新兴市场汇率风险、 社保补缴等诸多因素影响 ，风险偏好持续降低，
A 股 市场 经历 了较 大幅 度 的调整 ； 虽然 期间 不乏 降 税减费 、 富时 罗素 将 A 股 纳入其 指数 体系 等利 好
因素提振，但在贸易战主 基调下市场已成惊弓之鸟 ，彭斯讲话、经济下行担 忧、美股下跌等每一个
因素都 扯动 着脆 弱的 市场 神经， 全 年 A 股 市场呈 震 荡下跌 行情 。
本基金 成立 于 2018 年 9 月 10 日， 并 于 9 月 18 日开 放日常 申购 、 赎回 等业 务， 在投资 运作 方面 ，
报告期内，本基金完成建 仓，并在做好跟踪标的指 数的基础 上，认真应对投 资者日常申购、赎回等
工作。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日， 华夏中 小 板 ETF 联接 A 份 额净值 为 0.8726 元， 本报 告期份 额净 值增
长率为-12.74% ， 同期 业绩 比较基 准增 长率-16.84% ， 华夏中 小 板 ETF 联接 A 本 报告期 跟踪 偏离 度为
+4.10% ； 华夏 中小 板 ETF 联接 C 份 额净 值为 0.8719 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为-12.81% ， 同期
业绩比 较基 准增 长率-16.84% ，华 夏中 小板 ETF 联接 C 本 报告 期跟 踪偏 离度 为+4.03% 。 与业 绩比 较
基准产 生偏 离的 主要 原因 为日常 运作 费 用 、指 数结 构调整 、申 购赎 回、 成份 股分红 等产 生的 差异 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2019 年 ，国 际方 面， 各经济 体经 济复 苏的 延续 性、贸 易战 的未 来演 变、 贸易规 则的 重塑 、
利益格局的调整等都加大 了世界经济与金融市场的 不确定性，也是我们关注 的重点。国内方面，贸华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
12
易战带来的心理上的最大 冲击波或已过去，但对经 济本身的影响仍在渐次呈 现、其对未来世界分工
结构与贸易体系的持续影 响仍需不断评估。面对今 日之局势，一方面政策环 境料将维持平稳，并更
加受到市场关切；另一方 面，如果我们痛定思痛， 以此为契机加大 改革力度 ，辕门立木重拾市场信
心，持续强化对经济质量 的追求，未来不排除出现 另一番全新的局面。如果 经济企稳回升、政策的
推进及 落实 超出 预期 ，市 场或将 迎来 不错 的行 情。
本基金 将会 根据 基金 合同 要求， 在紧 密跟 踪标 的指 数的基 础上 ，做 好相 关投 资工作 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司― 为
信任奉 献回 报‖ 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其 配套规则、债券交易合规 管理、货币市场基金互联 网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要求，促进公 司业务合法合规；公司不 断完善内部制度建设，制 定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度 、案件管理制度、合同管 理制度、知识产权管理制 度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度， 编制了合规管理白皮书； 公司以投资研究和销售业 务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息 交易等重点防范的违法违 规行为和新颁布的法律法 规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意 识；强化事前事中合规风 险管理，对信息披露文件 严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销 售行为管理，防范各类合 规风险。在风险管理方面 ，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范 、事中控制和事后监督等 三阶段工作，在持续对日 常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性 风险的管理、投资组合强 制合规管理，督促投研交 易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期 和不定期开展多项内部稽 核，对投资决策、投资研 究、交易执行、基金销
售、信 息技 术等 关键 业务 和岗位 进行 检查 监督 ，促 进公司 业务 合规 运作 、稳 健经营 。
报告期 内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产 净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
13
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字（2019 ）第 22381 号
华夏中 小企 业板 交易 型开 放式指 数基 金发 起式 联接 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
6.1 审 计意 见
（1） 我们 审计 的内 容
我们审 计了 华夏 中小 企业 板交易 型开 放式 指数 基金 发起式 联接 基金 （以 下简 称― 华 夏中 小板 ETF
联接基 金‖ ）的 财 务 报表 ， 包括 2018 年 12 月 31 日 的资产 负债 表，2018 年 9 月 10 日（ 基金 合同 生
效日） 至 2018 年 12 月 31 日止期 间的 利润 表和 所有 者权益 （基 金 净值 ）变 动表 以 及财 务报 表附 注。
（2） 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
14
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称― 中 国证 监会‖) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称― 中 国基 金业 协
会‖) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制， 公 允反 映了 华夏 中小 板 ETF 联接基金 2018 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年 9 月 10 日 （基 金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的― 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的责任‖ 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于华 夏中小 板 ETF 联接基 金， 并履行 了职 业道 德
方面的 其他 责任 。
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏中 小 板 ETF 联接基 金 的基金 管理 人华 夏基 金管 理有限 公司( 以下 简称― 基 金管理 人‖) 管 理层
负责按照企业会计准则和 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现 公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管理人 管理 层负 责评 估华 夏中小 板 ETF 联接基 金的 持续经 营能 力， 披
露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并 运用 持续 经营 假设， 除非 基金 管理 人管 理层计 划清 算华 夏中 小
板 ETF 联接基金 、终 止运 营或别 无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 中小 板 ETF 联接基 金的财 务报 告过 程。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下 工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
15
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营 假设的恰当 性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，
就可能 导致 对华 夏中 小板 ETF 联接基金 持续 经营 能 力产生 重大 疑虑 的事 项或 情况是 否存 在重 大不 确
定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中 的相关披露；如果披露不 充分，我们应当发表非无 保留意见。我们的结论
基于截 至审 计报 告日 可获 得的信 息。 然而 未来 的事 项或情 况可 能导 致华 夏中 小板 ETF 联接基 金不 能
持续经 营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与 基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 22 日
§7 年度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 中小 企业 板交易 型开 放式 指数 基金 发起式 联接 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 2,297,699.24
结算备 付金
37,408.00
存出保 证金
4,038.82
交易性 金融 资产 7.4.7.2 20,360,928.00
其中： 股票 投资
- 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
16
基金投 资
20,360,928.00
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 587.84
应收股 利
-
应收申 购款
957,757.47
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
23,658,419.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
3.05
应付管 理人 报酬
610.62
应付托 管费
122.09
应付销 售服 务费
1,065.00
应付交 易费 用 7.4.7.7 -
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 40,000.00
负债合 计
41,800.76
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 27,075,461.97
未分配 利润 7.4.7.10 -3,458,843.36
所有者 权益 合计
23,616,618.61
负债和 所有 者权 益总 计
23,658,419.37
注： ① 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日， 华夏 中小 板 ETF 联接 A 基金 份额 净 值 0.8726 元， 华 夏
中小 板 ETF 联接 C 基金 份 额净 值 0.8719 元； 华夏 中 小板 ETF 联接 基金 份额 总 额 27,075,461.97 份 （其
中 A 类 14,321,632.24 份，C 类 12,753,829.73 份） 。
② 本基 金合 同 于 2018 年 9 月 10 日生 效， 本报 告期 自 2018 年 9 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
17
会计主 体： 华夏 中小 企业 板交易 型开 放式 指数 基金 发起式 联接 基金
本报告 期：2018 年 9 月 10 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 9 月 10 日（基金 合同生效日） 至 2018
年 12 月 31 日
一、收入
-1,834,523.34
1.利息 收入
5,147.54
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 5,147.54
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以―-‖ 填 列）
-13,349.81
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-13,349.81
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -
股利收 益 7.4.7.17 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以―-‖ 号
填列）
7.4.7.18 -1,833,961.78
4.汇兑 收益 （损 失以― －‖ 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以―-‖ 号 填列） 7.4.7.19 7,640.71
减：二、费用
71,033.96
1.管理 人报 酬
3,000.05
2.托管 费
600.00
3.销售 服务 费
1,770.38
4.交易 费用 7.4.7.20 1,118.53
5.利息 支出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6.税金 及附 加
-
7.其他 费用 7.4.7.21 64,545.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-1,905,557.30
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-1,905,557.30
注： 本 基金 合同于 2018 年 9 月 10 日生 效， 本 报告 期 自 2018 年 9 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日。
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 中小 企业 板交易 型开 放式 指数 基金 发起式 联接 基金 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
18
本报告 期：2018 年 9 月 10 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月 10 日（基金 合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
10,770,391.20 - 10,770,391.20
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -1,905,557.30 -1,905,557.30
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以―-‖ 号填
列）
16,305,070.77 -1,553,286.06 14,751,784.71
其中：1.基 金申 购款 18,882,302.86 -1,690,762.94 17,191,539.92
2.基金 赎回 款 -2,577,232.09 137,476.88 -2,439,755.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以―-‖ 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
27,075,461.97 -3,458,843.36 23,616,618.61
注： 本 基金 合同于 2018 年 9 月 10 日生 效， 本 报告 期 自 2018 年 9 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 基金 基本 情况
华夏中 小企业板交易 型开放式指 数基金发起式 联接基金（ 以下简称― 本基金‖ ）经中 国证券监 督
管理委员会（以下简称― 中 国证监会‖ ）证监许可[2018]1144 号《 关于准予华夏 中小企业板交易型开
放式指 数基 金发 起式 联接 基金注 册的 批复 》 ， 由 华夏 基金管 理有 限公 司依 照 《 中华人 民共 和国 证券 投
资基金法》 、 《证 券投资基 金销售管理办法 》 、 《公开 募集证券投资基金运作管 理办法》 、 《华夏 中小企
业板交易型开放式指数基 金发起式联接基金基金合 同》及其他有关法律法规 负责公开募集。本基金
为契约 型开 放式 ，存 续期 限为不 定期 。本 基金 自 2018 年 8 月 31 日至 2018 年 9 月 6 日 期间 共募 集
10,767,805.81 元 （ 不含 认购 资金利 息） ， 业经 安永 华明 会计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 安永 华明 （2018 ）
验字 第 60739337_A21 号 验资报 告予 以验 证 。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《华 夏中 小企业 板交 易型 开放 式华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
19
指数基 金发 起式 联接 基金 基金合 同》 于 2018 年 9 月 10 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总
额为 10,770,391.20 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 2,585.39 份 基金 份额 。 本基 金的 基金 管理 人
为华夏 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和本基金 基金合同的有关规定，本 基金主要投资于目
标 ETF 基金份额 、 标 的指 数成份 股、 备选 成份 股。 为更好 地实 现投 资目 标， 基金还 可投 资 于 非成 份
股（包括沪深两市主板股 票、除成份股以外的其他 中小板股票、创业板股票 及其他中国证监会核准
上市的 股票 ） 、 债 券 （包 括 国内依 法发 行和 上市 交易 的国债、 央行 票据、 金融 债券、 企 业债 券、 公 司
债券、中期票据、短期融 资券、超短期融资券、次 级债券、政府支持机构债 券、政府支持债券、地
方政府债券、中小企业私 募债券、可转换债券、可 交换债券及其他经中国证 监会允许投资的债券 ） 、
股指期货、权证、股票期 权、国债期货、货币市场 工具以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的
其他金 融工 具（ 但须 符合 中国证 监会 相关 规定 ） 。
7.4.2 会计 报表 的编 制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称― 企业 会计 准则‖) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称― 中 国基 金业 协会‖) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的基金 行业 实务 操作 的有 关规定 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状
况以及 2018 年 9 月 10 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 经 营成果 和基 金净 值变 动
情况等 有关 信息 。
7.4.4 重要 会计 政策 和会 计 估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本会计 报表 的实 际编 制期 间为 2018 年 9 月
10 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账 本位 币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融负 债的分 类
1、金 融资 产的 分类 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
20
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金目前持有的基金投 资、股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资 产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
2、金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债包括交易性金融负 债及衍生金融负债等。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 款和各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融负 债的初 始确 认、 后续 计量 和终 止 确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利、债券或资产支持证 券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独 确认为应收项目。应收款 项和其他金融负债的相关 交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 及金融负债按照公允价值 进行后续计量，应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移 时， 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的基金投资、 股票投资、债券投资、资 产支持证券投资和衍生工 具按如下原则确定
公允价 值并 进行 估值 ：
1、 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估 值 日无交 易且 最近 交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易 日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
21
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
2、 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支 持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值 ，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
3、 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行 调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融负 债的抵 销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金依法 有权抵销债权债务
且交易 双方 准备 按净 额结 算时， 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。对于曾经
实施份额拆分或折算的基 金，由于基金份额拆分或 折算引起的实收基金份额 变动于基金份额拆分日
或基金份额折算日根据拆 分前或折算前的基金份额 数及确定的拆分或折算比 例计算认列。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 对于已开放转换业务的
基金，上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的 转入基金的实收基金增加 和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损益 平准 金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值 比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
基金投资在持有期间应取 得的现金红利于除息日确 认为投资收益，股票投资 在持有期间应取得
的现金股利扣除由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认为投资收益 。债券投资在持有期间
应取得的按票面利率计算 的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税及由基金
管理人缴纳的增值税后 的 净额确认为利息收入。资 产支持证券在持有期间收 到的款项，根据资产支
持证券的预计收益率区分 属于资产支持证券投资本 金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支
持证券投资成本，并将投 资收益部分扣除在适用情 况下由基金管理人缴纳的 增值税后的净额确认为华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
22
利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增
值税后 的净 额确 认为 投资 收益， 其中 包括 从公 允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直
线法近 似计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
按直线 法近 似计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政 策
同一类别内的每一基金份 额享有同等分配权。本基 金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金 红利按分红权益再投资日 的基金份额净值自动转为 基金份额进行 再投资。
期末可 供分 配利 润指 期末 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现收 益的孰 低数 。
由于本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费， 各 基金 份额 类
别对应 的可 分配 收益 有所 不同。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
1、 对于 特殊 事项 停牌 股票 ， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会关 于 证券投 资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 本基 金参考 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》对 重大
影响基 金资 产净 值的 特殊 事项停 牌股 票进 行估 值。
2、于 2017 年 12 月 28 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之
附件《 非公 开发 行有 明确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 进行 估值 ； 自 2017 年 12 月 28 日 起，
对于在锁定期内的非公开 发行股票、首次公开发行 股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取
得的带 限售 期的 股票 等流 通受限 股票 ，根 据中 国基 金业协 会中 基协 发[2017]6 号《关 于发 布< 证 券投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引(试行)> 的通 知》 之附件 《证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票 估值 指华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
23
引( 试行) 》进 行估 值。
3 、对于 在证券交 易所上市或 挂牌转让 的固定收 益品种( 可 转换债 券、资产 支持证 券和私募 债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品 种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场交易的固定 收益品种，按照中债金
融估值 中心 有限 公司 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
7.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财 税[2005]103 号 《关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通 知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 政策 的补充 通 知》 、 财税[2016]140 号《 关于明 确金 融 房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值
税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值 税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号
《关于 资管 产品 增值 税有 关问题 的通 知》 、 财 税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产进项 税额 抵扣 等增 值
税政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1、 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 增值 税征 收范 围，不 征收 增值 税。
2、 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应 税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
24
3、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入免 征增 值税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
4、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
5、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
6、资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 提供 的贷 款服 务，以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性
质的收 入为 销售 额。 资管 产品管 理人 运营 资管 产品 发生的 部分 金融 商品 转让 业务， 转 让 2017 年 12
月 31 日 前取 得的 基金 、非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者以 2017 年最 后 一
个交易 日的 基金 份额 净值 、非货 物期 货结 算价 格作 为买入 价计 算销 售额 。
7、对 基金 取得 的债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
8、 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利收入 时代 扣代 缴
20% 的 个人 所得 税 ， 暂不 征收企 业所 得税 。 基金 从 上市公 司分 配取 得的 股息 红利所 得 ， 持 股期 限 在 1
个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，全额 计入 应纳 税所 得额 ，持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ）的 ，
减按 50% 计 入应 纳税 所得 额，持 股期 限超 过 1 年的 ，暂免 征收 个人 所得 税。
9、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
10 、基金作为流通股股东 在股权分置改革过程中收 到由非流通股股东支付的 股份、现金等对价
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
11 、本 基金 分别 按实 际缴 纳的增 值税 额 的 5% 、3% 、2% 缴纳 城市 维护 建设 税 、教 育费 附加 和地
方教育 费附 加。
7.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 2,297,699.24
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 2,297,699.24
7.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目 本期末 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
25
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 22,194,889.78 20,360,928.00 -1,833,961.78
其他 - - -
合计 22,194,889.78 20,360,928.00 -1,833,961.78
7.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
7.4.7.4 买入 返售 金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资产 期末 余额
无。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券
无。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 567.38
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 18.48
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1.98
合计 587.84
7.4.7.6 其他 资产
无。
7.4.7.7 应付 交易 费用
无。 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
26
7.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 40,000.00
指数使 用费 -
合计 40,000.00
7.4.7.9 实收 基金
华夏中 小 板 ETF 联接 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 10,509,541.72 10,509,541.72
本期申 购 4,963,931.53 4,963,931.53
本期赎 回（ 以―-‖ 号填 列） -1,151,841.01 -1,151,841.01
本期末 14,321,632.24 14,321,632.24
华夏中 小 板 ETF 联接 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 260,849.48 260,849.48
本期申 购 13,918,371.33 13,918,371.33
本期赎 回（ 以―-‖ 号填 列） -1,425,391.08 -1,425,391.08
本期末 12,753,829.73 12,753,829.73
注：本 基金 自 2018 年 8 月 31 日至 2018 年 9 月 6 日期 间公 开发售 ，共 募 集有效 净认 购资 金
10,767,805.81 元。 根据 《 华夏中 小企 业板 交易 型开 放式指 数基 金发 起式 联接 基金招 募说 明书 》的 规
定，本 基金 的认 购资 金在 募集期 间产 生的 利息 2,585.39 元 在本 基金 合同 生效 后 ，折算 为 2,585.39 份
基金份 额， 计入 基金 份额 持有者 账户 。
7.4.7.10 未 分配 利润
华夏中 小 板 ETF 联接 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - - 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
27
本期利 润 -63,752.53 -1,530,846.78 -1,594,599.31
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-14,132.91 -215,709.16 -229,842.07
其中： 基金 申购 款 -17,870.99 -264,030.06 -281,901.05
基金赎 回款 3,738.08 48,320.90 52,058.98
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -77,885.44 -1,746,555.94 -1,824,441.38
华夏中 小 板 ETF 联接 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -7,842.99 -303,115.00 -310,957.99
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-71,888.23 -1,251,555.76 -1,323,443.99
其中： 基金 申购 款 -78,299.93 -1,330,561.96 -1,408,861.89
基金赎 回款 6,411.70 79,006.20 85,417.90
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -79,731.22 -1,554,670.76 -1,634,401.98
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 4,917.30
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 212.07
其他 18.17
合计 5,147.54
7.4.7.12 股 票投 资收 益
无。
7.4.7.13 基 金投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31
日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 379,310.00
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 392,659.81
基金投 资收 益 -13,349.81
7.4.7.14 债 券投 资收 益 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
28
无。
7.4.7.15 资 产支 持证 券投 资 收益
无。
7.4.7.16 贵 金属 投资 收益
无。
7.4.7.17 衍 生工 具收 益
7.4.7.17.1 衍生 工具 收益—— 买卖 权证 差价 收入
无。
7.4.7.17.2 衍生 工具 收益—— 其他 投资 收益
无。
7.4.7.18 股 利收 益
无。
7.4.7.19 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -1,833,961.78
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -1,833,961.78
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
—— 期 货投 资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价 值变
动产生 的预 估增 值税
-
合计 -1,833,961.78
7.4.7.20 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 4,231.86
基金转 换费 收入 3,408.85 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
29
合计 7,640.71
7.4.7.21 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 -
交易基 金产 生的 费用 1,118.53
其中： 申购 费 -
赎回费 -
其他 1,118.53
合计 1,118.53
7.4.7.22 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
审计费 用 40,000.00
信息披 露费 24,000.00
银行费 用 545.00
合计 64,545.00
7.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司（― 中国 建设 银行‖ ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（― 中信证 券‖ ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 （― 华夏 财富‖ ） 基金管 理人 的子 公司
中小企 业板 交易 型开 放式 指数基 金（―目标 ETF" ） 本基金 是该 基金 的联 接基 金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
30
7.4.10.1.1 股票 交易
无。
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 债券 交易
无。
7.4.10.1.4 债券 回购 交易
无。
7.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,000.05
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 898.04
注： ① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金资 产中目 标 ETF 份额
所对应 资产 净值 后剩 余部 分( 剩余 部分 若为 负数 则 取 0) 的 0.5% 年费 率计 提 ，逐日 累计 至每 月月 底，
按月支 付。
② 基金管理 人报酬计 算公式 为：日基 金管理人 报酬＝( 前 一日的 基金资产 净值– 前一日 基金资 产
中目 标 ETF 份额所 对应 资 产净值) × 0.5%/ 当 年天 数 。若前 一日 的基 金资 产净 值扣除 基金 资产 中目 标
ETF 份额所 对应 资产净 值 后剩余 部分 为负 数， 则 按 0 计算 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 600.00
注： ① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值扣 除基 金资 产中 目标 ETF 份额所 对华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
31
应资产 净值 后剩 余部 分( 剩 余部分 若为 负数 则取 0) 的 0.1% 的年 费率计 提， 逐 日累计 至每 月月 底， 按
月支付 。
② 基金托管费计算公式为：日基金托管费＝（前一日的基金资产净值– 前一日基金资产中目 标
ETF 份额所 对应 资产净 值 ）× 0.1%/ 当年 天数 。 若 前 一日的 基金 资产 净值 扣除 基金资 产中 目 标 ETF 份
额所对 应资 产净 值后 剩余 部分为 负数 ，则 按 0 计算 。
7.4.10.2.3 销售 服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏中 小 板 ETF 联接 A 华夏中 小 板 ETF 联接 C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 822.19 822.19
建设银 行 - 704.68 704.68
华夏财 富 - 84.25 84.25
合计 - 1,611.12 1,611.12
注： ① 支 付基 金销 售机 构的 基金销 售服 务费 按 C 类 基 金份额 前一 日基 金资 产净 值 0.4% 的年 费率
计提，逐日累计至每月月 底，按月支付给华夏基金 管理有限公司，再由华夏 基金管理有限公司计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为：C 类 日基 金销 售服 务费＝ 前一 日 C 类基 金资 产净值× 0.4%/ 当年
天数；
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
华夏中 小板ETF 联接A 华夏中 小板ETF 联接C
基金合 同生 效日 （2018 年 9 月 10
日）持 有的 基金 份额
10,002,444.69 -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
32
期末持 有的 基金 份额 10,002,444.69 -
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份
额比例
69.84% -
注：本 基金 管理 人 于 2018 年 9 月 5 日 认购 本基 金， 认购费 用 为 1,000.00 元。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行活 期存
款
2,297,699.24 4,917.30
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的说 明
7.4.10.7.1 其他 关联 交易 事 项的说 明
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本基 金持 有 8,868,000 份 目标 ETF 基金份 额， 占 其 总份额 的比 例为
1.03% 。
7.4.11 利 润分 配情 况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
7.4.12 期末 （2018 年 12 月 31 日） 本基 金持 有的 流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
33
7.4.13 金融 工具 风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监 、投资决策 委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金 所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金 所投 资的 证券 在证 券交易 所或 银行 间市 场交 易， 除在―7.4.12 期 末本 基 金持有 的流 通受 限
证券‖ 中列 示的 部分 基金 资 产流通 暂时 受限 制的 情况 外，其 余均 能及 时变 现。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合资 产的 流动 性风 险分 析
在日常运作中，本基金的 流动性安排能够与基金合 同约定的申购赎回安排以 及投资者的申购赎
回规律 相匹 配。
在资产 端， 本基 金主 要通 过交易 所买 卖或 申购 赎回 的方式 投资 于流 动性 较好 的目 标 ETF 基金 ，
基金管 理人 持续 监测 目 标 ETF 基金的 市场 交易量 、 申赎情 况及 标的 指数 成份 股流动 性等 影响 资产 流
动性的 因素 ，并 定期 开展 压力测 试， 详细 评估 在不 同的压 力情 景下 资产 变现 情况的 变化 。
在负债端，基金管理人持 续监测本基金投资者历史 申赎、投资者类型和结构 变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带 来的投资者潜在赎回需求 ，当市场环境或投资者结 构发生变化时，及时调华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
34
整组合资产结构，预留充 足现金头寸，保持基金资 产可变现规模和期限与负 债赎回规模和期限的匹
配。
如遭遇极端市场情形或投 资者非预期巨额赎回情形 ，基金管理人将采用本基 金合同约定的赎回
申请处 理方 式及 其他 各类 流动性 风险 管理 工具 ，控 制极端 情况 下的 潜在 流动 性风险 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合敏
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投资收
益的风 险。
本基金 为 ETF 联接基 金， 主要通 过投 资于 目 标 ETF 基金份 额、 标的 指数 成份 股、 备 选成 份股 来
跟踪标 的指 数。 因此 ，利 率风险 不是 本基 金的 主要 风险。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有的 金融 工具 以人 民币 计价， 因 此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金为 ETF 联接基 金， 主要 投资于 目 标 ETF 基金份额 、 标的 指数 成份 股、 备选 成份股 。 本 基金 的其 他
价格风 险与 目 标 ETF 基金相似。
本基金 管理 人通 常用 敏感 性指标 来衡 量市 场价 格风 险。
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 - -
交易性 金融 资产— 基 金投 资 20,360,928.00 86.21
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
合计 20,360,928.00 86.21
7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的敏感 性分 析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为中 小板 指数 变动 时， 各类 持仓 资产 相应 的 理论变 动
值对基 金资 产净 值的 影响 金额。
2、假 定中 小板 指数 变化 5% ，其 他市 场变 量均 不发 生变化 。 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
35
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
+5% 1,038,509.13
-5% -1,038,509.13
7.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
7.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
20,360,928.00 元 ，第 二层 次的余 额 为 0 元 ，第 三层 次的余 额 为 0 元。
7.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
对于特殊事项停牌的股票 ，本基金将相关股票公允 价值所属层次于其进行估 值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
7.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§8 投资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
36
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 20,360,928.00 86.06
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
2,335,107.24 9.87
8 其他各 项资 产 962,384.13 4.07
9 合计 23,658,419.37 100.00
8.2 期 末投 资目 标基 金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
1
华夏中 小板
ETF
股票型
交易型 开
放式
华夏基 金管 理有
限公司
20,360,928.00 86.21
8.3 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合
8.3.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
8.5.1 累计 买入 金额 超出 期末 基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.5.2 累计 卖出 金额 超出 期末 基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.6 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前五名 债券 投资 明细 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
37
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
8.11.1 报 告期 末本 基金 投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11.2 本 基金 投资 股指 期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.12 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
8.12.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.13 投资 组合 报告 附注
8.13.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.13.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.13.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人 民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,038.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 587.84
5 应收申 购款 957,757.47
6 其他应 收款 - 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
38
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 962,384.13
8.13.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.13.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.13.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
华夏中小板
ETF 联接 A
216 66,303.85 10,493,718.85 73.27% 3,827,913.39 26.73%
华夏中小板
ETF 联接 C
139 91,754.17 8,509,189.93 66.72% 4,244,639.80 33.28%
合计 355 76,268.91 19,002,908.78 70.18% 8,072,553.19 29.82%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份
额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
华夏中 小 板 ETF 联接 A - -
华夏中 小 板 ETF 联接 C 1,150.35 0.01%
合计 1,150.35 0.00%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公司 高级 管理人 员、 基
金 投资 和研 究部门 负责 人
持有本 开放 式基 金
华夏中 小 板 ETF 联接 A 0
华夏中 小 板 ETF 联接 C 0
合计 0
本 基金 基金 经理持 有本 开
放式基 金
华夏中 小 板 ETF 联接 A 0
华夏中 小 板 ETF 联接 C 0 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
39
合计 0
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占 基金
总份额 比例
发起份 额总
数
发起份 额占 基金
总份额 比例
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人
固有资 金
10,002,444.69 36.94% 10,000,000.00 36.93% 不少于 三年
基 金 管 理 人
高 级 管 理 人
员
- - - - -
基 金 经 理 等
人员
- - - - -
基 金 管 理 人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,002,444.69 36.94% 10,000,000.00 36.93% -
§ 10 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 华夏中 小 板 ETF 联接 A 华夏中 小 板 ETF 联接 C
基金合 同生 效日 （2018 年 9 月 10
日）基 金份 额总 额
10,509,541.72 260,849.48
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额
4,963,931.53 13,918,371.33
减： 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期
末基金 总赎 回份 额
1,151,841.01 1,425,391.08
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,321,632.24 12,753,829.73
§ 11 重 大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
40
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本 基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 的 报 酬为 40,000 元 人民
币。截 至本 报告 期末 ，该 事务所 已向 本基 金提 供 1 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 2 - - - - -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本 表列 示外 ，本 基金 本报告 期未 选择 其他 交易 单元作 为本 基金 交易 单元 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
41
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 基金交 易
成交
金额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交
金额
占当期 回购 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 基金 成交 总
额的比 例
海通
证券
- - - - 22,966,859.59 100.00%
11.8 其他 重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华夏中 小企 业板 交易 型开 放式指 数基 金发 起
式联接 基金 基金 合同 生效 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-09-11
2
华夏中 小企 业板 交易 型开 放式指 数基 金发 起
式联接 基金 开放 日常 申购 、 赎 回 、 转 换、 定期
定额申 购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-09-17
3
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国金 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-09-27
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-09-28
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增上 海大 智慧 基金 销售有 限公 司为 代
销机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-11-08
6
华夏基 金管 理有 限公 司关 于广州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-07
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 国光 大银 行股 份有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-24
8
华夏基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 开放 式
基金在 直销 机构 及华 夏财 富申购 、 赎 回等 业务
最低数 额限 制的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-26
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增长 沙银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-28
§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投
资
者
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
期初份 额 申购份 额
赎
回
持有份 额
份额占
比 华夏中小企业板交易型开放式指数基金发起式联接基金 2018 年年度报告
42
类
别
的时间 区间 份
额
机
构
1
2018-09-10 至
2018-12-31
10,002,444.69 - - 10,002,444.69 36.94%
2
2018-12-27 至
2018-12-31
- 8,509,189.93 - 8,509,189.93 31.43%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在 市 场
流动性 不足 的情 况下 ， 如 遇投资 者巨 额赎 回或 集中 赎回 ， 基 金管 理人 可能 无 法以合 理的 价格 及时 变
现基金 资产 ，有 可能 对基 金净值 产生 一定 的影 响， 甚至可 能引 发基 金的 流动 性风险 。
在特定 情况 下 ， 若 持有 基 金份额 占比 较高 的投 资者 大量赎 回本 基金 ， 可能 导 致在其 赎回 后本 基金 资
产规模 持续 低于 正常 运作 水平， 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
§ 13 备 查文件目录
13.1 备查 文件 目录
13.1.1 中国 证监 会准 予基 金注册 的文 件；
13.1.2 《华 夏中 小企 业板 交 易型开 放式 指数 基金 发起 式联接 基金 基金 合同 》 ；
13.1.3 《华 夏中 小企 业板 交 易型开 放式 指数 基金 发起 式联接 基金 托管 协议 》 ；
13.1.4 法律 意见 书；
13.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 三月 二十 六日
