华夏新时代灵活配置混合型
证券投资基金（QDII ）
2018 年 年 度报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日
华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 5 月 30 日起 至 12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏新 时代 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （QDII ）
基金简 称 华夏新 时代 混合 （QDII ）
基金主 代码 005534
交易代 码 005534
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 5 月 30 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 380,958,100.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
本基金通 过积 极资产 配置 和组合管 理， 追求在 严格 控制风险 的前 提下实 现
基金资 产的 稳健 、持 续增 值。
投资策 略
本基金将 根据 全球宏 观经 济发展走 向、 区域经 济发 展态势、 中国 大国战 略
部署、 经济 政策 、 法 律法 规 等可能 影响 证券 市场 的重 要因素 的分 析和 预测 ，
分析和比 较股 票、债 券等 不同金融 工具 的风险 收益 特征，并 以此 为依据 ，
确定资 产配 置比 例并 不时 进行调 整， 以保 持基 金资 产配置 的有 效性 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准 为 30%* 富时中国 A 股 全股 指数收 益率+30%* 富时
中国国 际（ 不 含 B 股） 全 指指数 收益 率+40%* 上证国债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合基 金， 0%-95% 的基 金资 产投 资于 股票， 其预期 风险 和预 期收
益低于 股票 基金 ， 高 于货 币市场 基金 和普 通债 券基 金， 属 于中 等风 险品 种。
本基金为 全球 证券投 资基 金，除了 需要 承担与 国内 证券投资 基金 类似的 市
场波动风 险之 外，本 基金 还面临汇 率风 险等海 外市 场投资所 面临 的特别 投
资风险 。
注： 根据本 基金 管理 人 于 2019 年 2 月 22 日发 布的 公 告， 自 2019 年 3 月 1 日 起 ， 本 基金的 业绩
比较基 准调 整为 “30% * 富时中 国 A 股 全股 指数 收益 率+30%* 富时中国（ 不 含 B 股 ）全 盘指 数收 益率
+40%* 上证国债 指数 收益 率。 ”
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电 话 400-818-6666 010-66105799
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
2.4 境 外资 产托 管人 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon Corporation
中文 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
办公地 址 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
邮政编 码 -
2.5 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2018 年 5 月 30 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -36,868,362.25
本期利 润 -41,752,131.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0975
本期加 权平 均净 值利 润率 -10.10%
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.03%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末
期末可 供分 配利 润 -38,199,650.86
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1003
期末基 金资 产净 值 342,758,449.32
期末基 金份 额净 值 0.8997
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -10.03%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
④ 本基 金合 同 于 2018 年 5 月 30 日生 效。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.84% 0.84% -5.99% 1.03% -1.85% -0.19%
过去六 个月 -9.43% 0.65% -7.81% 0.87% -1.62% -0.22%
自基金 合同
生效起 至今
-10.03% 0.60% -10.73% 0.86% 0.70% -0.26%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏新 时代 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （QDII ）
基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
(2018 年 5 月 30 日至 2018 年 12 月 31 日)
注： ① 本基 金合 同 于 2018 年 5 月 30 日生 效。
② 根据华 夏新时代 灵活配 置混合型 证券投 资基金（QDII ）的基金合同规 定， 本基金自 基金合 同
生效之 日 起 6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合本 基金合 同第 十二 部分 “ 二 、 投资范 围 ” 、 “ 四 、 投 资
限制” 的有 关约 定。
3.2.3 自基 金合 同生 效以 来 基金每 年净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
华夏新 时代 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （QDII ）
基金每年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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注：本 基金 合同 于 2018 年 5 月 30 日生 效， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配事 项。
§4 管理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人、 首批 公募 养老 目标 基 金管理 人 ， 以 及特 定客
户资产 管理 人、 保险 资金 投资管 理人 ，香 港子 公司 是首批 RQFII 基金管理人 。华夏 基金 是业 务领 域
最广泛 的基 金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 经
济转型 股票 在 “ 股票 基金- 标准股 票型 基金- 标准 股票 型基金 （A 类） ” 中排 名 2/152 ； 华 夏圆 和混 合在 “ 混
合 基金- 灵 活配置 型基金- 灵 活配置 型基金 （股票 上下限 0-95%+ 基 准股票 比例 60%-100% ） ” 中排 名
9/346 ； 华 夏沪 港通 恒 生 ETF 、 华夏金融 ETF 在“ 股票 基金- 指数股 票型 基金- 股票 ETF 基金” 中分 别排
名 1/109 和 9/109 ； 华夏 沪 港通恒 生 ETF 联接(A 类) 、华夏 上 证 50ETF 联接(A 类) 在 “ 股 票基 金- 指数
股票型 基金- 股票 ETF 联接基金（A 类） ” 中 分别 排名 2/73 和 10/73 。
公司及旗下基金荣膺由基 金评价机构颁发的多项奖 项。在《中国证券报》评 奖活动中，公司荣
获“ 中 国基 金业 20 周 年卓 越贡献 公司 ” 和“ 被动 投资 金牛基 金公 司 ” 两大 奖项 ， 旗下华 夏回 报混 合荣 获
“2017 年 度开 放式 混合 型金 牛基金 ” 称 号， 华 夏安 康债 券荣获 “2017 年度 开放 式债 券型金 牛基 金 ” 称号 。
在 《 证券 时报 》 评奖 活动 中， 旗下 华夏 永福 混合 和 华夏回 报混 合荣 获 “ 三年 持 续回报 绝对 收益 明星 基
金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣 获 “ 三 年持 续回 报积 极债 券 型明星 基金 ” 称 号， 华 夏消 费升级 混合 荣获 “201 7
年度平 衡混 合型 明星 基金 ” 称号。 在 《上 海证 券报 》 举 行的 2018 中国 基金 业峰 会 暨第十 五届 “ 金 基金 ”
颁奖评 选中 ， 公司 荣获 公 募基 金 20 周年“ 金基 金 ”T O P 基金 公司 大奖 ， 旗 下华 夏沪 深 300ETF 荣获第
十五届 “ 金 基金 ” 指数 基金 奖 （一 年期） ， 华 夏上 证 50ETF 荣获第十五 届 “ 金基 金 ” 指数基 金奖 （三 年期） 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体验： （1）华 夏基金网 上交易平台上线闪购业务 ，为客户提供更便捷的基 金交易方式； （2）微信
服务号上线随存随取业务 实时通知功能，方便客户 及时了解交易变动情况， 进一步提升客户体验；
（3） 对 在线 智能 服务 机器 人小夏 进行 全新 升级 ， 帮 助投资 人一 搜即 达， 让投 资理财 更加 便捷 、 高 效；
（4） 与中 原银 行 、 西 安银 行、 长沙 银行 、 开 源证 券等 基金销 售机 构合 作 ， 为 客 户提供 更多 理财 渠道 ；
（5） 开展 “ 四大 明星 基金 有奖寻 人 ” 、 “ 华 夏基 金 20 周年献 礼， 华夏 基金 户口 本 ” 、 “ 揭秘? 团长 与团 员
默契度?” 、“ 大胆 预测 退休 金 ” 等 活动 ，为 客户 提供 多 样化的 投资 者教 育和 关怀 服务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
常亚桥
本基金 的基 金
经理、 国际 投
资部高 级副 总
裁
2018-05-30 - 4 年
约翰霍 普金 斯大 学金 融
学硕士 。2014 年 2 月加
入华夏 基金 管理 有限 公
司， 曾 任国 际投 资部 研究
员、投 资经 理等 。
阳琨
本基金 的基 金
经理、 公司 副
总经理 、投 资
2018-05-30 - 23 年
北京大 学 MBA 。曾 任宝
盈基金 基金 经理 助理 ， 益
民基金 投资 部部 门经 理，华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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总监 中国对 外经 济贸 易信 托
投资有 限公 司财 务部 部
门经理 等。2006 年 8 月
加入华 夏基 金管 理有 限
公司， 曾任 策略 研究 员、
股票投 资部 副总 经理 ， 兴
和证券 投资 基金 基金 经
理（2009 年 1 月 1 日至
2012 年 1 月 12 日期 间） 、
兴华证 券投 资基 金基 金
经理 （2007 年 6 月 12 日
至 2013 年 4 月 11 日期
间） 、 华夏 盛世 精选 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理（2009 年 12 月 18 日
至 2015 年 9 月 1 日期
间） 、 华夏 大盘 精选 证券
投资基 金基 金经 理 （2015
年 9 月 1 日至 2017 年 5
月 2 日 期间 ）等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动防控内幕交易指导 意见》等法律法规和基金 合同，本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基 础上，为基金份额持有人 谋求最大利益，没有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意 见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平 交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2018 年，全球经济处于从 顶峰回落的态势，尤其是 以中国为代表的新兴市场 经济的见顶回落，
使得权 益市 场遭 受大 幅下 跌， 新兴 市场指 数全 年下 跌超 过 15% 。 国 际方 面， 中 美贸易 战的 连续 升级 ，
使得权益 市场的避险情绪逐步提升 。国内方面，在 “ 去杠杆 ” 的背景下， 利率上行，流动 性趋紧，估
值不断下 杀。房地产方面，三四线 去库存任务接近完成，两 会期间，政府重申 “ 房住不炒 ” ，使得国
内房地 产的 销量 达到 了一 个 3 年 期的 高点 。汇 率方 面，人 民币 出现 贬值 的态 势，全 年下 跌 5% 。
全年来 看， 尤其 是下 半年 ， 市场 对估 值的 下杀 超过 了大家 的预 期， 在 EPS 没 有出现 较大 衰退 的
情况下 ，沪 深 300 估 值降 低到历 史 的 7% 水 位。
报告期内，本基金保持了 较低仓位，并进一步优化 组合结构。我们减持了一 些估值偏贵且成长
性减弱 的公 司 ， 增 持了 部分 增长稳 定估 值合 理的 美股 ， 但市场 对联 储不 断加 息的 流动性 收紧 的预 期 ，
使得美 国指 数 在 2018 年 4 季度创 出新 低， 指数 下跌 超过 15% ， 对基 金净 值有 一定影 响。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为 0.8997 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为-10.03% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-10.73% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及 行 业走 势的 简要 展望
展望 2019 年， 世 界经 济大 概率延 续见 顶回 落的 态势 ， 尤其 是在 贸易战 和房 地 产销量 同比 转负 的
影响下，中国会进入经济 增速下降的趋势中来。和 地产强相关的产业将会面 临盈利下行的态势，但
同时流 动性 环境 将维 持宽 松态势 ，大 范围 的刺 激政 策将会 陆续 出台 以图 扭转 经济的 颓势 。
在目前较低的估值水平下 ，基于对经济下行有限的 预期，市场将呈现见底回 升的态势。我们认
为市场 在 1 、2 季 度有 很强 的赚钱 效应 ， 数据 真空 ， 并无更 多利 空出 来 。 但 是 随着反 弹的 进行 ， 市场
的估值水平将变得不再便 宜，获利盘陆续增多，届 时将会出现剧烈波动和杀 跌。 本基金将会运用择华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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时和选 股双 重的 方法 进行 操作。
选股方 面， 随着 2018 年成 长股的 巨幅 杀跌 以及 我们 判断地 产产 业链 进入 到 3 年的盈 利高 点， 强
周期以及白马类股票风险 收益比都不是非常合适。 我们将会大范围配置新兴 产业，尤其是被错杀的
5G 、消 费电 子以 及教育 类 股票。
本基金 将秉承 “ 以业绩增长 ” 为核心的成长 型投资理念，重点 研究并跟踪业 绩增长较为 确定、行
业成长空 间较大、估值相对较为合 理的个股，同时注重 “ 自上而下 ” 的大类资产配置， 密切关注宏 观
刺激政 策、 行业 景气 演变 催生的 投资 机会 ，在 控制 整体风 险的 基础 上， 不断 优化投 资组 合。
珍惜基 金 份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金 的监察 稽核 工作 情况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其 配套规则、债券交易合规 管理、货币市场基金互联 网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要求，促进公 司业务合法合规；公司不 断完善内部制度建设，制 定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度 、案件管理制度、合同管 理制度、知识产权管理制 度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度， 编制了合规管理白皮书； 公司以投资研究和销售业 务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息 交易等重点防范的违法违 规行为和新颁布的法律法 规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意 识；强化事前事中合规风 险管理，对信息披露文件 严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销 售行为管理，防范各类合 规风险。在风险管理方面 ，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范 、事中控制和事后监督等 三阶段工作，在持续对日 常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性 风险的管理、投资组合强 制合规管理，督促投研交 易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期 和不定期开展多项内部稽 核，对投资决策、投资研 究、交易执行、基金销
售、信 息技 术等 关键 业务 和岗位 进行 检查 监督 ，促 进公司 业务 合规 运作 、稳 健经营 。
报告期 内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
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及技术，并复核、审查基 金资产净 值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托 管 人遵规 守信 情况 声明
本报告期 内，本基 金托管 人在对华 夏新时 代灵活配 置混合型 证券投 资基金（QDII ）的托管过 程
中，严格遵守《证券投资 基金法》及其他法律法规 和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期 内，华夏 新时代 灵活配置 混合型证 券投资 基金（QDII ）的管理人—— 华夏基 金管理 有
限公司在 华夏新 时代灵 活 配置混合 型证券 投资基 金 （QDII ）的投资运作 、基 金资产净 值计算 、基 金
份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在
各重要 方面 的运 作严 格按 照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对华夏基金 管理有限公司编制和披露 的华夏新时代灵活配置混 合型证券投资基金
（QDII ）2018 年年 度报 告 中财务 指标 、 净 值表 现、 利润分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字（2019 ）第 22401 号
华夏新 时代 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （QDII ）全体基 金份 额持 有人 ：
6.1 审 计意 见 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
11
（1） 我们 审计 的内 容
我们审 计了 华夏 新时 代灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （QDII ） （以下 简称“ 华夏 新时代 混合 （QDII ）
基金” ） 的 财务 报表 ， 包 括 2018 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2018 年 5 月 30 日 （基金 合同 生效 日）
至 2018 年 12 月 31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权益 （基金 净值 ）变 动表 以及 财务报 表附 注。
（2） 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制， 公 允反 映了 华夏 新时 代 混合 （QDII ） 基金 2018
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年 5 月 30 日 （ 基金合 同生 效日） 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的
经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的责任 ” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按 照中国 注册会计 师职业 道德守则 ，我们 独立于华 夏新时代 混合（QDII ）基金，并履 行了职 业
道德方 面的 其他 责任 。
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏新 时代 混合 （QDII ） 基金的基 金管 理人 华夏 基金 管理有 限公 司( 以 下简 称 “ 基金管 理人 ”) 管理
层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操
作编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制 ，以使财务报表不存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 华夏 新时代 混合 （QDII）基 金的 持续经 营能 力，
披露与 持续 经营 相关 的事 项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 华夏 新
时代混 合（QDII ）基金、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 新时 代混 合（QDII ）基金 的财 务报 告过 程。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
12
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，
就可能导 致对华 夏新时 代 混合（QDII ）基金持续经 营能力产 生重大 疑虑的 事 项或情况 是否存 在重大
不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表 非无保留意见。 我们的
结论基于 截至审 计报告 日 可获得的 信息。 然而未 来 的事项或 情况可 能导致 华 夏新时代 混合（QDII ）
基金不 能持 续经 营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 22 日
§7 年度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 新时 代灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（QDII ）
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
13
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
165,147,716.46
结算备 付金
515,954.04
存出保 证金
4,480,318.08
交易性 金融 资产
174,482,289.98
其中： 股票 投资
169,793,449.84
基金投 资
4,688,840.14
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
-
应收证 券清 算款
-
应收利 息
18,158.29
应收股 利
7,244.60
应收申 购款
10,333.54
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
344,662,014.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
14.09
应付赎 回款
935,562.81
应付管 理人 报酬
537,313.61
应付托 管费
89,552.26
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
267,597.20
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
73,525.70
负债合 计
1,903,565.67
所有者权益：
实收基 金
380,958,100.18
未分配 利润
-38,199,650.86 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
14
所有者 权益 合计
342,758,449.32
负债和 所有 者权 益总 计
344,662,014.99
注： ① 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.8997 元， 基金 份额 总额 380,958,100.18
份。
② 本基 金合 同 于 2018 年 5 月 30 日生 效， 本报 告期 自 2018 年 5 月 30 日至 2018 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 新时 代灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（QDII ）
本报告 期：2018 年 5 月 30 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 5 月 30 日 （基金 合同生效日） 至 2018
年 12 月 31 日
一、收入
-32,943,381.50
1.利息 收入
1,096,121.91
其中： 存款 利息 收入
1,096,121.91
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-31,222,855.18
其中： 股票 投资 收益
-30,579,373.75
基金投 资收 益
-1,054,372.58
债券投 资收 益
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
410,891.15
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
-4,883,769.67
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
1,792,325.69
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
274,795.75
减：二、费用
8,808,750.42
1.管理 人报 酬
4,351,896.33
2.托管 费
725,316.00
3.销售 服务 费
-
4.交易 费用
3,610,053.97
5.利息 支出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6.税金 及附 加
-
7.其他 费用
121,484.12
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填 -41,752,131.92 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
15
列）
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-41,752,131.92
注： 本 基金 合同于 2018 年 5 月 30 日生 效， 本 报告 期 自 2018 年 5 月 30 日至 2018 年 12 月 31 日。
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 新时 代灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（QDII ）
本报告 期：2018 年 5 月 30 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 5 月 30 日（基金 合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
471,400,177.64 - 471,400,177.64
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -41,752,131.92 -41,752,131.92
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-90,442,077.46 3,552,481.06 -86,889,596.40
其中：1.基 金申 购款 4,242,646.08 -139,602.28 4,103,043.80
2.基金 赎回 款 -94,684,723.54 3,692,083.34 -90,992,640.20
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
380,958,100.18 -38,199,650.86 342,758,449.32
注： 本 基金 合同于 2018 年 5 月 30 日生 效， 本 报告 期 自 2018 年 5 月 30 日至 2018 年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 重要 会计 政策 和会 计 估计
7.4.1.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本会计 报表 的实 际编 制期 间为 2018 年 5 月
30 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日。
7.4.1.2 记 账本 位币 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
16
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.1.3 金 融资 产和 金融 负 债的分 类
1、金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 持有 的股 票投 资( 包括 股票 、 存托 凭证 及 信托凭 证投 资) 、 基 金投 资 、 债 券投 资 、 资 产
支持证券投资和衍生工具 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产。除衍生工具所
产生的金融资产在资产负 债表中以衍生金融资产列 示外，以公允价值计量且 其变动计入当期损益的
金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
2、金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债包括交易性金融负 债及衍生金融负债等。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 和各类 应付 款项 等。
7.4.1.4 金 融资 产和 金融 负 债的初 始确 认、 后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利、债券或资产支持证 券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独 确认为应收项目。应收款 项和其他金融负债的相关 交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 及金融负债按照公允价值 进行后续计量，应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
当收取某项金融资产现 金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移 时， 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
7.4.1.5 金 融资 产和 金融 负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资( 包 括股票 、 存托 凭证 及信 托 凭证投 资) 、 基 金投 资 、 债 券投资 、 资产 支持
证券投 资和 衍生 工具 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
1、 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估 值 日无交 易且 最近 交华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
17
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表 明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
2、 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支 持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优 先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
3、 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行 调
整并确 定公 允价 值。
7.4.1.6 金 融资 产和 金融 负 债的抵 销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金依法 有权抵销债权债务
且交易 双方 准备 按净 额结 算时， 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.1.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部 分后 的余额。对于曾经
实施份额拆分或折算的基 金，由于基金份额拆分或 折算引起的实收基金份额 变动于基金份额拆分日
或基金份额折算日根据拆 分前或折算前的基金份额 数及确定的拆分或折算比 例计算认列。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 对于已开放转换业务的
基金，上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的 转入基金的实收基金增加 和转出基金的实收基金
减少。
7.4.1.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分 配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润。
7.4.1.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票( 含 股票、 存托 凭证 及 信托凭 证) 投 资和 基金 投资 在持有 期间 应取 得的 现金 股利和 基金 分红 收
益扣除股票和基金交易所 在地适用的预缴所得税后 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应
取得的按票面利率计算的 利息扣除在交易所在地适 用的预缴所得税及由基金 管理人缴纳的增值税后华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
18
的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间 收到的款项，根据资产支 持证券的预计收益率区
分属于资产支持证券投资 本金部分和投资收益部分 ，将本金部分冲减资产支 持证券投资成本，并将
投资收 益部 分扣 除在 适用 情况下 由基 金管 理人 缴纳 的增值 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增
值税后 的净 额确 认为 投资 收益， 其中 包括 从公 允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直
线法近 似计 算。
7.4.1.10 费 用的 确认 和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
按直线 法近 似计 算。
7.4.1.11 基金 的收 益分 配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红权 益再投资日的基金份额净 值自动转为基金份额进行 再投资。期末可供分配
利润指 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现收 益的 孰低 数。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.1.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项目，于估值 日采用估值日的即期汇率 折算为人民币，所产生的 折算差额直接计 入
汇兑损益科目。以公允价 值计量的外币非货币性项 目，于估值日采用估值日 的即期汇率折算为人民
币，与 所产 生的 折算 差额 直接计 入公 允价 值变 动损 益科目 。
7.4.1.13 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。
经营分部是指本基金内同 时满足下列条件的组成部 分： （1）该组成部分能 够 在日常活动中产生
收入、发生费用 ； （2）本 基金管理人能够定期评价 该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、
评价其业绩； （3） 本基金 能够取得该组成部分的财 务状况、经营成 果和现金 流量等有关会计信息。
如果两 个或 多个 经营 分部 具有相 似的 经济 特征 ，并 且满足 一定 条件 的， 则合 并为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 。 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
19
7.4.1.14 其 他重 要的 会计 政策和 会计 估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
1、 对于 特殊 事项 停牌 股票 ， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会关 于 证券投 资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 本基 金参考 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》对 重大
影响基 金资 产净 值的 特殊 事项停 牌股 票进 行估 值。
2、于 2017 年 12 月 28 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之
附件《 非公 开发 行有 明确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 进行 估值 ； 自 2017 年 12 月 28 日 起，
对于在锁定期内的非公开 发行股票、首次公开发行 股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取
得的带 限售 期的 股票 等流 通受限 股票 ，根 据中 国基 金业协 会中 基协 发[2017]6 号《关 于发 布< 证 券投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引(试行)> 的通 知》 之附件 《证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票 估值 指
引( 试行) 》进 行估 值。
3 、对于 在证券交 易所上市或 挂牌转让 的固定收 益品种( 可 转换债 券、资产 支持证 券和私募 债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持 证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场交易的固定 收益品种，按照中债金
融估值 中心 有限 公司 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
4、 本 基金 作为 境外 投资 者 在各个 国家 和地 区证 券市 场的投 资所 得的 相关 税负 是基于 其现 行的 税
法法规。各个国家和地区 的税收规定可能发生变化 ，或者实施具有追溯力的 修订，从而导致本基金
在正常的经营活动中，部 分交易和事项的最终税务 处理存在不确定性。在计 提和处理税收费用时，
本基金 需要 作出 相关 会计 估计。
7.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 工商 银行 ” ） 基金托 管人
纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司 基金境 外资 产托 管人 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
20
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年5 月30 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
中信证 券 1,836,850,251.44 71.68%
7.4.4.1.2 权 证交 易
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易
无。
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
无。
7.4.4.1.5 基 金交 易
无。
7.4.4.1.6 应 支付 关联 方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年5 月30 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 1,415,363.31 77.25% 162,480.23 60.72%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
7.4.4.2 关联 方报 酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
21
项目
本期
2018 年5 月30 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,351,896.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,463,331.36
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.8% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.8%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年5 月30 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 725,316.00
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.30% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.30%/ 当年 天数。
7.4.4.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
7.4.4.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.4.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年5 月30 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行活 期存 款 69,555,393.33 899,642.14
纽约梅 隆银 行股 份有 限公
司活期 存款
95,592,323.13 158,644.67
注：本基金的活期银行存 款分别由基金托管人中国 工商银行和基金境外资产 托管人纽约梅隆银华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
22
行股份 有限 公司 保管 ，按 适用利 率或 约定 利率 计息 。
7.4.4.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.5 期末 （2018 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
无。
7.4.5.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.5.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
174,482,289.98 元， 第二 层 次的余 额 为 0 元 ，第 三层 次的余 额 为 0 元。
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于特殊事项停牌的股票 ，本基金将相关股票公允 价值所属层次于其进行估 值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
23
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§8 投资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 169,793,449.84 49.26
其中： 普通 股 133,622,193.05 38.77
存托凭 证 36,171,256.79 10.49
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 4,688,840.14 1.36
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 165,663,670.50 48.07
8 其他各 项资 产 4,516,054.51 1.31
9 合计 344,662,014.99 100.00
注： 本 基金 本报 告期 末通 过港股 通机 制投 资香 港股 票的公 允价 值 为 90,986,430.51 元 ， 占 基金 资
产净值 比例 为 26.55% 。
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
24
中国香 港 90,986,430.51 26.55
美国 57,953,070.13 16.91
中国内 地 20,853,949.20 6.08
合计 169,793,449.84 49.54
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
非必需 消费 品 55,238,631.47 16.12
通信服 务 36,428,536.40 10.63
金融 30,704,746.70 8.96
信息技 术 15,384,841.20 4.49
保健 13,310,235.70 3.88
工业 12,139,751.36 3.54
必需消 费品 5,890,867.84 1.72
材料 597,144.00 0.17
房地产 98,695.17 0.03
公用事 业 - -
能源 - -
合计 169,793,449.84 49.54
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
ALIBAB
A
GROUP
HOLDIN
G LTD
- BABA 纽约 美国 22,000.00 20,696,254.13 6.04
2
TENCEN
T
HOLDIN
GS LTD
腾讯控 股
有限公 司
00700 香港 中国香 港 63,900.00 17,580,602.52 5.13
3
AIA
GROUP
LTD
友邦保 险
控股有 限
公司
01299 香港 中国香 港 199,600.00 11,367,818.80 3.32
4
CHINA
MOBILE
中国移 动
有限公 司
00941 香港 中国香 港 125,500.00 8,285,719.59 2.42 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
25
LTD
5
SHENZH
OU
INTERN
ATIONA
L GROUP
HOLDIN
GS LTD
申洲国 际
集团控 股
有限公 司
02313 香港 中国香 港 98,000.00 7,620,749.50 2.22
6
ANTA
SPORTS
PRODUC
TS LTD
安踏体 育
用品有 限
公司
02020 香港 中国香 港 230,000.00 7,567,301.30 2.21
7
BILIBILI
INC
- BILI
纳斯达
克
美国 65,150.00 6,523,735.83 1.90
8 VISA INC - V 纽约 美国 6,700.00 6,067,055.07 1.77
9
CHINA
MERCH
ANTS
BANK
CO LTD
招商银 行
股份有 限
公司
03968 香港 中国香 港 237,500.00 5,972,398.25 1.74
10
AUSNUT
RIA
DAIRY
CORP
LTD
澳优乳 业
股份有 限
公司
01717 香港 中国香 港 764,000.00 5,890,867.84 1.72
注： ① 所用 证券 代码 采用 当地市 场代 码。
② 投资 者欲 了解 本报 告期 末基金 投资 的所 有 权 益投 资 明细 ，应 阅读 登载 于本 基金管 理人 网站 的
年度报 告正 文 。
8.5 报 告期 内权 益投 资组 合 的重大 变动
8.5.1 累计 买入 金额 超出 期 末基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期末 基金
资产净 值比 例
（％）
1
CHINA CONSTRUCTION
BANK CORP
00939 55,949,639.67 16.32
2
PING AN INSURANCE
GROUP CO OF CHINA
LTD
02318 28,399,903.57 8.29
601318 22,246,678.01 6.49
3
ANHUI CONCH
CEMENT CO LTD
00914 25,209,323.45 7.35
600585 18,597,648.51 5.43 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
26
4
CHINA
INTERNATIONAL
TRA VEL SERVICE CORP
LTD
601888 40,911,817.54 11.94
5
CHINA MERCHANTS
BANK CO LTD
03968 35,504,568.94 10.36
600036 5,356,531.00 1.56
6
SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP HOLDINGS LTD
02313 39,249,297.49 11.45
7
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
BABA 34,603,021.29 10.10
8
TENCENT HOLDINGS
LTD
00700 31,873,735.78 9.30
9 VISA INC V 28,350,362.65 8.27
10
BEIJING CAREER
INTERNATIONAL CO
LTD
300662 27,427,358.76 8.00
11 APPLE INC AAPL 27,116,573.02 7.91
12 O-FILM TECH CO LTD 002456 26,961,619.91 7.87
13
HUANENG POWER
INTERNATIONAL INC
00902 26,258,826.26 7.66
14 SALESFORCE.COM INC CRM 25,696,503.68 7.50
15 MICROSOFT CORP MSFT 25,304,601.69 7.38
16
NEW CHINA LIFE
INSURANCE CO LTD
601336 20,870,598.39 6.09
01336 2,821,487.04 0.82
17 MASTERCARD INC MA 23,130,286.00 6.75
18 AMAZON.COM INC AMZN 22,469,652.77 6.56
19
CONTEMPORARY
AMPEREX
TECHNOLOGY CO LTD
300750 20,094,327.20 5.86
20
ZHENGZHOU COAL
MINING MACHINERY
GROUP CO LTD
601717 19,221,451.74 5.61
00564 648,333.12 0.19
21
SUZHOU DONGSHAN
PRECISION
MANUFACTURING CO
LTD
002384 19,819,745.80 5.78
22
TONGKUN GROUP CO
LTD
601233 19,597,280.61 5.72
23
CHINA RESOURCES
BEER HOLDINGS CO
LTD
00291 19,577,060.40 5.71
24
TONGHUA DONGBAO
PHARMACEUTICAL CO
600867 19,472,116.64 5.68 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
27
LTD
25
XINJIANG GOLDWIND
SCIENCE &
TECHNOLOGY CO LTD
02208 10,828,236.16 3.16
002202 7,956,242.42 2.32
26
CHINA TRADITIONAL
CHINESE MEDICINE
HOLDINGS CO LTD
00570 18,394,848.92 5.37
27 BILIBILI INC BILI 17,647,291.48 5.15
28 ADOBE INC ADBE 17,308,577.98 5.05
29
CIFI HOLDINGS GROUP
CO LTD
00884 16,978,069.91 4.95
30
CHINA NATIONAL
BUILDING MATERIAL
CO LTD
03323 16,643,209.05 4.86
31
ZHEJIANG HUAYOU
COBALT CO LTD
603799 16,223,672.84 4.73
32 MOMO INC MOMO 16,002,858.80 4.67
33
HOPE EDUCATION
GROUP CO LTD
01765 15,978,263.64 4.66
34
ANTA SPORTS
PRODUCTS LTD
02020 15,929,048.87 4.65
35
HUADONG MEDICINE
CO LTD
000963 13,926,085.96 4.06
36 AIA GROUP LTD 01299 13,661,672.30 3.99
37
CHINA
INTERNATIONAL
CAPITAL CORP LTD
03908 12,986,608.78 3.79
38
GREE ELECTRIC
APPLIANCES INC OF
ZHUHAI
000651 12,692,406.73 3.70
39
CHINA PACIFIC
INSURANCE GROUP CO
LTD
02601 12,251,431.24 3.57
40
CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LTD
01093 11,854,567.66 3.46
41
COUNTRY GARDEN
SERVICES HOLDINGS
CO LTD
06098 11,835,070.07 3.45
42
YANTAI JEREH
OILFIELD SERVICES
GROUP CO LTD
002353 11,565,624.45 3.37
43 CHINA MOBILE LTD 00941 11,504,686.96 3.36
44 AUSNUTRIA DAIRY 01717 11,450,251.55 3.34 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
28
CORP LTD
45
GUANGZHOU
AUTOMOBILE GROUP
CO LTD
02238 10,831,795.04 3.16
46
CHINA TOWER CORP
LTD
00788 10,136,223.65 2.96
47 DONGYUE GROUP LTD 00189 10,046,061.19 2.93
48
LUXSHARE PRECISION
INDUSTRY CO LTD
002475 9,569,131.74 2.79
49
ENN ENERGY
HOLDINGS LTD
02688 9,354,710.61 2.73
50 BYD CO LTD 01211 9,293,428.82 2.71
51
CHINA
COMMUNICATIONS
CONSTRUCTION CO
LTD
01800 9,263,721.24 2.70
52 PINDUODUO INC PDD 9,051,311.54 2.64
53 MIDEA GROUP CO LTD 000333 8,959,338.00 2.61
54
INSPUR ELECTRONIC
INFORMATION
INDUSTRY CO LTD
000977 8,799,462.00 2.57
55
JINYU
BIO-TECHNOLOGY CO
LTD
600201 8,779,001.58 2.56
56
EAST MONEY
INFORMATION CO LTD
300059 8,600,520.20 2.51
57 FACEBOOK INC FB 8,548,384.20 2.49
58
UNITEDHEALTH GROUP
INC
UNH 8,536,465.05 2.49
59
SINO
BIOPHARMACEUTICAL
LTD
01177 8,416,792.26 2.46
60
WENS FOODSTUFFS
GROUP CO LTD
300498 8,408,314.04 2.45
61
WINNING HEALTH
TECHNOLOGY GROUP
CO LTD
300253 8,087,648.00 2.36
62
CHINA RAILWAY
CONSTRUCTION CORP
LTD
01186 7,938,335.13 2.32
63
SHANXI XINGHUACUN
FEN WINE FACTORY CO
LTD
600809 7,878,867.04 2.30
64 CHINA MAPLE LEAF 01317 7,639,734.41 2.23 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
29
EDUCATIONAL
SYSTEMS LTD
65
INTUITIVE SURGICAL
INC
ISRG 7,552,127.01 2.20
66
TAL EDUCATION
GROUP
TAL 7,545,436.47 2.20
67
CHINA YUHUA
EDUCATION CORP LTD
06169 7,274,082.34 2.12
68
SUNNY OPTICAL
TECHNOLOGY GROUP
CO LTD
02382 7,203,585.15 2.10
69
ZHONGSHENG GROUP
HOLDINGS LTD
00881 6,959,239.77 2.03
70
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LTD
00175 6,937,477.55 2.02
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.5.2 累计 卖出 金额 超出 期 末基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期末 基金
资产净 值比 例
（％）
1
PING AN INSURANCE GROUP CO OF CHINA
LTD
02318 27,970,965.16 8.16
601318 22,730,206.00 6.63
2 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 00939 50,507,187.56 14.74
3 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD
00914 26,532,363.83 7.74
600585 18,200,717.37 5.31
4
CHINA INTERNATIONAL TRA VEL SERVICE
CORP LTD
601888 35,138,070.49 10.25
5 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD
03968 28,372,269.62 8.28
600036 5,187,569.95 1.51
6
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP
HOLDINGS LTD
02313 32,194,150.38 9.39
7 APPLE INC AAPL 28,047,283.13 8.18
8 O-FILM TECH CO LTD 002456 26,267,003.60 7.66
9 HUANENG POWER INTERNATIONAL INC 00902 25,117,148.87 7.33
10 SALESFORCE.COM INC CRM 24,866,576.12 7.25
11 BEIJING CAREER INTERNATIONAL CO LTD 300662 24,377,259.64 7.11
12 NEW CHINA LIFE INSURANCE CO LTD
601336 20,909,329.86 6.10
01336 2,884,096.00 0.84
13 AMAZON.COM INC AMZN 22,296,349.65 6.50
14 VISA INC V 21,830,199.69 6.37
15 MASTERCARD INC MA 21,217,449.35 6.19 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
30
16 MICROSOFT CORP MSFT 21,075,344.03 6.15
17
CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY
CO LTD
300750 20,326,042.49 5.93
18
ZHENGZHOU COAL MINING MACHINERY
GROUP CO LTD
601717 18,719,171.46 5.46
00564 627,227.91 0.18
19 CHINA RESOURCES BEER HOLDINGS CO LTD 00291 19,286,820.03 5.63
20 TONGKUN GROUP CO LTD 601233 19,093,833.28 5.57
21
XINJIANG GOLDWIND SCIENCE &
TECHNOLOGY CO LTD
02208 10,877,881.88 3.17
002202 7,568,024.00 2.21
22 ADOBE INC ADBE 16,368,460.99 4.78
23
CHINA NATIONAL BUILDING MATERIAL CO
LTD
03323 16,364,726.08 4.77
24 ZHEJIANG HUAYOU COBALT CO LTD 603799 16,025,899.12 4.68
25 CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD 00884 15,990,508.38 4.67
26
SUZHOU DONGSHAN PRECISION
MANUFACTURING CO LTD
002384 15,531,206.50 4.53
27
TONGHUA DONGBAO PHARMACEUTICAL CO
LTD
600867 14,568,533.96 4.25
28 TENCENT HOLDINGS LTD 00700 14,392,230.89 4.20
29 MOMO INC MOMO 14,299,640.64 4.17
30
CHINA TRADITIONAL CHINESE MEDICINE
HOLDINGS CO LTD
00570 13,773,836.65 4.02
31 HUADONG MEDICINE CO LTD 000963 13,270,318.60 3.87
32 HOPE EDUCATION GROUP CO LTD 01765 13,082,666.55 3.82
33 GREE ELECTRIC APPLIANCES INC OF ZHUHAI 000651 12,720,385.00 3.71
34 CHINA PACIFIC INSURANCE GROUP CO LTD 02601 11,863,108.24 3.46
35 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 01093 11,454,986.14 3.34
36
YANTAI JEREH OILFIELD SERVICES GROUP CO
LTD
002353 11,299,767.51 3.30
37 BILIBILI INC BILI 11,089,099.87 3.24
38 ALIBABA GROUP HOLDING LTD BABA 10,891,794.09 3.18
39 GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP CO LTD 02238 10,353,176.74 3.02
40 CHINA TOWER CORP LTD 00788 10,137,776.70 2.96
41 LUXSHARE PRECISION INDUSTRY CO LTD 002475 9,397,666.54 2.74
42 DONGYUE GROUP LTD 00189 9,354,977.31 2.73
43
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION
CO LTD
01800 9,354,238.79 2.73
44 ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 02020 9,183,796.51 2.68
45 ENN ENERGY HOLDINGS LTD 02688 9,092,314.84 2.65
46
COUNTRY GARDEN SERVICES HOLDINGS CO
LTD
06098 8,551,739.53 2.49
47
WINNING HEALTH TECHNOLOGY GROUP CO
LTD
300253 8,413,025.25 2.45 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
31
48 BYD CO LTD 01211 8,402,702.00 2.45
49
INSPUR ELECTRONIC INFORMATION
INDUSTRY CO LTD
000977 8,265,427.30 2.41
50 EAST MONEY INFORMATION CO LTD 300059 8,265,015.00 2.41
51 CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORP LTD 01186 8,235,788.47 2.40
52 WENS FOODSTUFFS GROUP CO LTD 300498 8,122,388.80 2.37
53 MIDEA GROUP CO LTD 000333 7,833,407.00 2.29
54 JINYU BIO-TECHNOLOGY CO LTD 600201 7,808,139.70 2.28
55 SINO BIOPHARMACEUTICAL LTD 01177 7,768,959.70 2.27
56 CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORP LTD 03908 7,520,972.27 2.19
57 FACEBOOK INC FB 7,347,053.86 2.14
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.5.3 权益 投资 的买 入成 本 总额及 卖出 收入 总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 1,384,028,965.36
卖出收 入（ 成交 ）总 额 1,178,941,690.06
注： “ 买入 成本 ” 、 “ 卖出 收入 ” 均 按买 卖成交 金额（ 成交 单价乘 以成 交数量 ）填列 ，不考 虑相 关
交易费 用。
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1
CATHAY
SECURITIES
INVESTMEN
T T
指数型
ETF 基
金
CATHAY
SECURITIES
INVESTME
NT TRUST
CO
LTD/TAIWA
2,773,211.21 0.81 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
32
N
2
STATE
STREET
ETF/USA
指数型
ETF 基
金
PDR
SERVICES
LLC
1,280,398.59 0.37
3
INVESCO
ETFS/USA
指数型
ETF 基
金
INVESCO
CAPITAL
MANAGEM
ENT LLC
635,230.34 0.19
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -
8.11 投资 组合 报告 附注
8.11.1 报告期内，本基金 投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.11.3 期 末其 他各 项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,480,318.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 7,244.60
4 应收利 息 18,158.29
5 应收申 购款 10,333.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,516,054.51
8.11.4 期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
33
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比
例
21,889 17,404.09 4,528,131.27 1.19% 376,429,968.91 98.81%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 56,666.63 0.01%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级管 理人 员、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2018 年 5 月 30 日) 基 金份 额总 额 471,400,177.64
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 4,242,646.08
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 94,684,723.54
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 380,958,100.18
§ 11 重 大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
34
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 的 报 酬为 70,000 元 人民
币。截 至本 报告 期末 ，该 事务所 已向 本基 金提 供 1 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 1,836,850,251.44 71.68% 1,415,363.31 77.25% -
CREDIT
SUISSE
- 331,519,848.31 12.94% 100,504.48 5.49% -
中泰证 券 1 143,739,713.91 5.61% 105,116.97 5.74% -
GOLDMAN
SACHS
- 138,977,907.69 5.42% 52,106.13 2.84% -
J.P.MORGAN - 73,469,683.58 2.87% 26,249.27 1.43% -
MIZUHO - 15,381,159.63 0.60% 12,304.93 0.67% -
HAITONG
INTERNATIO
NAL
SECURITIES
- 12,181,881.03 0.48% 12,181.88 0.66% -
CICC - 8,725,852.80 0.34% 87,258.53 4.76% -
CHINA
MERCHANTS
SECURITIES
- 1,787,622.60 0.07% 17,876.23 0.98% -
国金证 券 1 11,190.00 0.00% - - - 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
35
SINOPAC
SECURITIES
- - - 3,293.23 0.18% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了东北证券、方正 证券、国泰君安、上海证 券、天风证券、新
时代证券、信达证券、兴 业证券、银河证券、长江 证券、招商证券、中金公 司、中投证券、中信建
投、中 银国 际的 交易 单元 作为本 基金 交易 单元 ，本 报告期 无股 票交 易及 应付 佣金。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，方正证券、招商 证券、银河证券的 交易单 元为本基金本期新
增的券 商交 易单 元。 本期 没有剔 除的 券商 交易 单元 。
⑤ 此处股票交易含股票、 存托凭证及信托凭证交易 ，佣金指基金通过单一券 商进行股票、基金
等交易 而合 计支 付该 券商 的佣金 合计 。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 基金交 易
成交
金额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 基金 成
交总额 的比 例
中信证 券 - - - - - -
CREDIT SUISSE - - - - 3,495,393.45 6.36%
中泰证 券 - - - - - -
GOLDMAN SACHS - - - - 34,708,041.25 63.14%
J.P.MORGAN - - - - 14,028,056.85 25.52% 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII ）2018 年年 度报告 摘要
36
MIZUHO - - - - - -
HAITONG
INTERNATIONAL
SECURITIES
- - - - - -
CICC - - - - - -
CHINA MERCHANTS
SECURITIES
- - - - - -
国金证 券 - - - - - -
SINOPAC SECURITIES - - - - 2,739,746.13 4.98%
§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 三月 二十 六日
