华夏海外收益债券型证券投资基金
2018 年 年 度报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日
华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
1
§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计，普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
2
1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 5
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ....................................................................................................... 8
§4 管 理人 报告 ................................................................................................................................................ 8
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13
§ 6 审 计报 告 ................................................................................................................................................. 14
§7 年 度财 务报 表 .......................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
§8 投 资组 合报 告 .......................................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 38
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布 ................................................................. 39
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合 ................................................................................................. 39
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有权 益投 资明 细 ..................................... 39
8.5 报 告期 内权 益投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 39
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分 类的债 券投 资组 合 ................................................................................. 39
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 39
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 40
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细 ..................... 40
8.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ............................... 40
8.11 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 41
§9 基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................................. 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 42
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况 ......................................... 42
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................................ 42
§ 11 重 大事 件揭 示 ........................................................................................................................................ 43
§ 12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ........................................................................................................ 49
§ 13 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 49
华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
3
§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏海 外收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 华夏收 益债 券（QDII ）
基金主 代码 001061
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 7 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 767,390,821.24 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏收 益债 券（QDII ）A 华夏收 益债 券（QDII ）C
下属分 级基 金的 交易 代码 001061 001063
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
583,517,835.37 份 183,872,985.87 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在控制 风险 的前 提下 ，追 求长期 稳定 的回 报。
投资策 略
本 基 金 主 要 投 资 于 全 球 证 券 市 场 的 固 定 收 益 类 金 融 工 具 ， 通 过 采 取 国 家/
地区配置 策略 、债券 类属 配置策略 、信 用债投 资策 略、可转 债投 资策略 、
久期管理 策略 、汇率 避险 策略、衍 生品 投资策 略等 投资策略 以实 现投资 目
标。
业绩比 较基 准 同期人 民币 三年 期定 期存 款税后 利率 。
风险收 益特 征
本基金为 债券 型基金 ，其 长期平均 风险 和预期 收益 率低于股 票基 金、混 合
基金，高 于货 币市场 基金 。属于较 低风 险、较 低收 益的品种 。同 时，本 基
金为境外 证券 投资的 基金 ，除了需 要承 担与境 内证 券投资基 金类 似的市 场
波动风险 之外 ，本基 金还 面临汇率 风险 、国别 风险 等海外市 场投 资所面 临
的特别 投资 风险 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 田青
联系电 话 400-818-6666 010-67595096
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号
楼 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
4
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 杨明辉 田国立
2.4 境 外资 产托 管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 JPMorgan Chase Bank, National Association
中文 摩根大 通银 行
注册地 址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地 址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070
邮政编 码 10017
2.5 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.6 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广
场二座 普华 永道 中 心 11 楼
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通泰 大厦 B
座 8 层
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和 指标
2018 年 2017 年 2016 年
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券
（QDII ）C
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券
（QDII ）C
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券
（QDII ）C
本 期已 实
现收益
-5,665,381.86 -1,770,992.28 88,997,584.24 22,372,857.71 97,644,208.51 26,618,484.46
本期利 润 -7,273,820.18 -2,019,573.98 44,194,159.78 9,472,245.33 132,218,787.69 34,309,851.12
加 权平 均
基 金份 额
本期利 润
-0.0099 -0.0092 0.0448 0.0338 0.1672 0.1527
本 期加 权
平 均净 值
利润率
-0.82% -0.78% 3.65% 2.80% 13.72% 12.71%
本 期基 金 0.97% 0.66% 3.46% 2.93% 13.65% 13.19% 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
5
份 额净 值
增长率
3.1.2 期末
数据和 指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券
（QDII ）C
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券
（QDII ）C
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券
（QDII ）C
期 末可 供
分配利 润
91,932,945.23 23,005,789.51 138,881,148.07 39,229,363.49 166,703,277.09 38,512,450.50
期 末可 供
分 配基 金
份额利 润
0.1575 0.1251 0.1570 0.1292 0.1494 0.1289
期 末基 金
资产净 值
727,087,761.73 223,145,027.23 1,091,496,140.30 366,192,384.36 1,420,358,450.59 374,133,714.63
期 末基 金
份额净 值
1.246 1.214 1.234 1.206 1.273 1.252
3.1.3 累计
期末指 标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
华夏收 益债 券（QDII ）
A
华夏收
益债券
（QDII ）
C
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券
（QDII ）C
华夏收 益
债券
（QDII ）A
华夏收 益债 券 （QDII ）
C
基 金份 额
累 计净 值
增长率
43.21% 39.81% 41.83% 38.89% 37.09% 34.94%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏收 益债 券（QDII ）A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -1.03% 0.25% 0.69% 0.00% -1.72% 0.25%
过去六 个月 5.24% 0.30% 1.39% 0.00% 3.85% 0.30%
过去一 年 0.97% 0.28% 2.75% 0.00% -1.78% 0.28%
过去三 年 18.72% 0.25% 8.25% 0.00% 10.47% 0.25%
过去五 年 34.98% 0.27% 15.84% 0.00% 19.14% 0.27%
自基金 合同 生
效起至 今
43.21% 0.28% 20.38% 0.00% 22.83% 0.28% 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
6
华夏收 益债 券（QDII ）C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -1.06% 0.25% 0.69% 0.00% -1.75% 0.25%
过去六 个月 5.02% 0.30% 1.39% 0.00% 3.63% 0.30%
过去一 年 0.66% 0.28% 2.75% 0.00% -2.09% 0.28%
过去三 年 17.28% 0.25% 8.25% 0.00% 9.03% 0.25%
过去五 年 32.40% 0.26% 15.84% 0.00% 16.56% 0.26%
自基金 合同 生
效起至 今
39.81% 0.28% 20.38% 0.00% 19.43% 0.28%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏海 外收 益债 券型 证券 投资基 金
基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
(2012 年 12 月 7 日至 2018 年 12 月 31 日)
华夏收 益债 券（QDII ）A
华夏收 益债 券（QDII ）C 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
7
3.2.3 过去 五年 基金 每年 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏海 外收 益债 券型 证券 投资基 金
基金每 年 净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
华夏收 益债 券（QDII ）A
华夏收 益债 券（QDII ）C 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况
华夏收 益债 券（QDII ）A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 0.800 57,881,312.14 30,401,632.74 88,282,944.88 -
2016 年 0.600 25,245,631.06 10,105,607.73 35,351,238.79 -
合计 1.400 83,126,943.20 40,507,240.47 123,634,183.67 -
华夏收 益债 券（QDII ）C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 0.800 11,261,581.99 12,131,703.34 23,393,285.33 -
2016 年 0.600 5,003,991.54 3,152,866.68 8,156,858.22 -
合计 1.400 16,265,573.53 15,284,570.02 31,550,143.55 -
§ 4 管理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
9
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人、 首批 公募 养老 目标 基 金管理 人 ， 以 及特 定客
户资产 管理 人、 保险 资金 投资管 理人 ，香 港子 公司 是首批 RQFII 基金管理人 。华夏 基金 是业 务领 域
最广泛 的基 金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 经
济转型 股票 在“ 股票 基金- 标准股 票型 基金- 标准 股票 型基金 （A 类） ” 中排 名 2/152 ； 华 夏圆 和混 合在“ 混
合 基金- 灵 活配置 型基金- 灵 活配置 型基金 （股票 上下限 0-95%+ 基 准股票 比例 60%-100% ）” 中排 名
9/346 ； 华 夏沪 港通 恒 生 ETF 、 华夏金融 ETF 在“ 股票 基金- 指数股 票型 基金- 股票 ETF 基金” 中分 别排
名 1/109 和 9/109 ； 华夏 沪 港通恒 生 ETF 联接(A 类) 、华夏 上 证 50ETF 联接(A 类) 在“ 股 票基 金- 指数
股票型 基金- 股票 ETF 联接基金（A 类）” 中 分别 排名 2/73 和 10/73 。
公司及旗下基金荣膺由基 金评价机构颁发的多项奖 项。在《中国证券报》评 奖活动中，公司荣
获“ 中 国基 金业 20 周 年卓 越贡献 公司” 和“ 被动 投资 金牛基 金公 司” 两大 奖项 ， 旗下华 夏回 报混 合荣 获
“2017 年 度开 放式 混合 型金 牛基金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣获“2017 年度 开放 式债 券型金 牛基 金” 称号 。
在 《 证券 时报 》 评奖 活动 中， 旗下 华夏 永福 混合 和 华夏回 报混 合荣 获“ 三年 持 续回报 绝对 收益 明星 基
金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣 获“ 三 年持 续回 报积 极债 券 型明星 基金” 称 号， 华 夏消 费升级 混合 荣获“2017
年度平 衡混 合型 明星 基金” 称号。 在 《上 海证 券报 》 举 行的 2018 中国 基金 业峰 会 暨第十 五届“ 金 基金”
颁奖评 选中 ， 公司 荣获 公 募基 金 20 周年“ 金基 金”TOP 基金 公司 大奖 ， 旗 下华 夏沪 深 300ETF 荣获第
十五届“ 金 基金” 指数 基金 奖 （一 年期） ， 华 夏上 证 50ETF 荣获第十五 届“ 金基 金” 指数基 金奖 （三 年期） 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体验： （1）华 夏基金网 上交易平台上线闪购业务 ，为客户提供更便捷的基 金交易方式； （2）微信
服务号上线随存随取业务 实时通知功能，方便客户 及时了解交易变动情况， 进一步提升客户体验；
（3） 对 在线 智能 服务 机器 人小夏 进行 全新 升级 ， 帮 助投资 人一 搜即 达， 让投 资理财 更加 便捷 、 高 效；
（4） 与中 原银 行 、 西 安银 行、 长沙 银行 、 开 源证 券等 基金销 售机 构合 作 ， 为 客 户提供 更多 理财 渠道 ；
（5） 开展“ 四大 明星 基金 有奖寻 人” 、“ 华 夏基 金 20 周年献 礼， 华夏 基金 户口 本” 、“ 揭秘? 团长 与团 员
默契度?” 、“ 大胆 预测 退休 金” 等 活动 ，为 客户 提供 多 样化的 投资 者教 育和 关怀 服务。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
10
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
祝灿
本基金 的基 金
经理
2017-09-08 - 17 年
芝加哥 大学 工商 管理 硕
士。 曾 任中 信证 券投 资管
理部投 资经 理、 德意 志银
行新加 坡分 行交 易员 等。
2013 年 7 月加 入华 夏基
金管理 有限 公司 ， 曾 任机
构债券 投资 部投 资经 理，
华夏鼎 益债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 （2016
年 12 月 27 日至 2017 年
12 月 28 日 期间 ）等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③ 根据 本基 金管 理人 发布 的公告 ， 自 2019 年 1 月 14 日 起， 邓思 聪先 生担 任 本基金 基金 经理 ；
自 2019 年 1 月 24 日 起， 祝灿先 生不 再担 任本 基金 基金经 理。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动防控内幕交易指导 意见》等法律法规和基金 合同，本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基 础上，为基金份额持有人 谋求最大利益，没有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意 见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
11
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉 及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
回顾 2018 年,全 球并 没有 延续 2017 年经 济增 长共 振 走强的 趋势 ， 欧洲 和中 国 经济增 长均 在 1 季
度到 2 季 度先 后失 速， 这 其中有 经济 体自 身的 因素 ，如欧 洲恶 劣天 气影 响、 新的汽 车排 放标 准导 致
汽车行业停滞、中国连续的金融去杠杆和房地产高压政策等。但除此之外，美联储的“ 缩表+ 加息”
双重货币紧缩政策，也是 更深层次的内在因素。2 季度开始，中美贸易 摩擦 加剧，美国对中国部分
商品征 收 10% 关税 ，加 剧 了市场 的负 面情 绪， 美元 的连续 升值 也导 致部 分国 家货币 大幅 贬值 ，市 场
陷入恐慌。同时，欧洲政 治不确定性也在上升，意 大利左翼政府上台，意欲 突破欧盟严格的财政赤
字政策，再次引发金融市 场动荡。全球范围内，债 券市场信用利差明显走阔 、投资者避险情绪不断
升温。3 季度到 4 季度 ， 尽管中 国率 先开 始政 策放 松，但 全球 风险 资产 的调 整开始 扩散 到更 大的 范
围，美 股和 原油 价格 开始 见顶回 落。11 月 底， 中美 贸易摩 擦在 G20 峰会 后出 现阶段 性缓 和的 迹象 ，
风险资 产迎 来短 暂的 反弹 ， 但 随后 再度 下跌 。12 月 在最后 一次 议息 会议 上 ， 美联储 仍坚 持加 息 ， 并
预期 2019 年 2-3 次加 息， 进一步 加剧 全球 市场 的恐 慌。
回顾全 年， 中资 离岸 美元 债市场 出现 显著 下跌 ， 高 收益债 券下 跌更 为显 著， 为近几 年的 第一 次，
这与境 内金 融去 杠杆 、 信 用违约 不断 上升 有关 。 中 资高收 益债 券收 益率 从年 初的 6% 左右 上升 至最 高
10% 左 右， 风险 溢价 明显 上升。 投资 级债 券也 受到 美国国 债利 率走 高和 利差 走阔而 价格 下跌 。
报告期内，本基金以缩短 久期、降低信用风险敞口 为主，通过分散化和投资 于非中资债券持仓
降低信 用风 险， 然而 全球 性的利 差走 阔， 导致 市场 风险难 以完 全规 避。 全年 尽管保 持了 较低 的仓 位，
但票息 收入 仍不 能弥 补债 券下跌 带来 的亏 损。 从 11 月起， 中资 美元 债市 场再 度剧烈 回调 ， 组 合开 始
逐步增 加中 资债 券的 比重 。全年 人民 币对 美元 贬值 约 5.90% ， 为组 合整 体贡 献了正 收益 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 华夏收 益债 券 （QDII ）A 基金份 额净 值 为 1.246 元 ， 本 报告 期份 额净
值增长 率 为 0.97% ； 华夏 收益债 券 （QDII ）C 基金 份额净 值 为 1.214 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
12
0.66% ， 同期 业绩 比较 基准 增长率 为 2.75% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望 2019 年， 我 们认 为全 球流动 性紧 缩出 现的 概率 会大大 降低 ， 全球 面对 增 长放缓 的局 面和 金
融市场的大幅震荡，因此 美联储主动的货币紧缩政 策将延后或暂停，而其他 央行仍会适时为市场提
供充足 的流 动性 ， 这 将为 经济和 金融 市场 提供 喘息 之机， 对于 超跌 的资 产， 将 会有估 值修 复的 机 会 。
在经 过 2018 年 全球 美元 债 市场的 剧烈 调整 后， 风 险 回报比 已经 大幅 上升， 尤 其在中 资美 元债 市
场 ，我们认 为阶段性 的市场 机会已经 出现。中 资美元 投资级与 高收益债 券收益 上限已经 达到 6% 和
10% 左 右， 相对 境内 人民 币债券 的吸 引力 已经 非常 明显。 这也 是组 合 在 2019 年将 重 点配 置的 品种。
此外，其他新兴市场债券 ，尤其是中资美元债稀缺 的高利差长久期债券，在 美联储暂缓加息、美元
上行空 间有 限的 条件 下， 也会有 较好 的投 资机 会。
但不可否认的是，未来两 年全球经济增速进一步放 缓的概率正在上升，全球 民粹主义浪潮、大
国政治博弈以及广泛且严重的长期债务问题将对金融市场产生深刻的影响，市场难以出现类似于
2017 年 单边 上涨 的大 牛市 ，局部 风险 仍有 待时 间和 空间去 释放 ，缺 乏央 行 QE 支 持的 市场波 动性 加
剧在所难免。因此我们在 投资布局上将更加理性， 专注于研究并保持定力。 组合操作上，本基金在
把握估值修复机会的同时 ，更需要密切关注底层债 券资产的信用风险和基本 面下行的风险，同时积
极识别 市场 短期 极端 情绪 切换带 来的 结构 性机 会。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将奉 行华 夏基 金管 理有限 公司“ 为 信任
奉献回 报” 的经 营理 念 ， 规 范运作 ， 审慎 投资 ， 勤勉 尽 责地为 基金 份额 持有 人谋 求长期 、 稳定 的回 报 。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金 的监察 稽核 工作 情况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其 配套规则、债券交易合规 管理、货币市场基金互联 网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要 求，促进公 司业务合法合规；公司不 断完善内部制度建设，制 定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度 、案件管理制度、合同管 理制度、知识产权管理制 度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度， 编制了合规管理白皮书； 公司以投资研究和销售业 务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息 交易等重点防范的违法违 规行为和新颁布的法律法 规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意 识；强化事前事中合规风 险管理，对信息披露文件 严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销 售行为管理，防范各类合 规风险。在风险管理方面 ，公司秉承全员风险管
理的理念 ，采取事前防范 、事中控制和事后监督等 三阶段工作，在持续对日 常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性 风险的管理、投资组合强 制合规管理，督促投研交 易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期 和不定期开展多项内部稽 核，对投资决策、投资研 究、交易执行、基金销华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
13
售、信 息技 术等 关键 业务 和岗位 进行 检查 监督 ，促 进公司 业务 合规 运作 、稳 健经营 。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
14
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字（2019 ）第 22420 号
华夏海 外收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 ：
6.1 审 计意 见
（1） 我们 审计 的内 容
我们审计了华夏海外收益 债券型证券投资基金（以 下简称“ 华夏收益债券（QDII ）基金” ）的财
务报表 ，包 括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2018 年度 的利 润表 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变
动表以 及财 务报 表附 注。
（2） 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 华夏 收益 债券（QDII ）基金 2018
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中国 注册会计 师职业 道德守则 ，我们 独立于华 夏收益债 券（QDII ）基金，并履行 了职业 道
德方面 的其 他责 任。
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏收 益债 券 （QDII ） 基金的基金 管理 人华 夏基 金管 理有限 公司( 以下 简称“ 基 金管理 人”) 管 理层
负责按照企业会计准则和 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现 公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
在编制财 务报表时 ，基金 管理人管 理层负 责评估华 夏收益债 券（QDII ）基金的持续经 营能力 ，
披露与 持续 经营 相关 的事 项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 华夏 收
益债券 （QDII ）基金、 终 止运营 或别 无其 他现 实的 选择。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
15
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 收益 债券 （QDII ）基金的 财务 报告 过程 。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存 在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，
就可能导 致对华 夏收益 债 券（QDII ）基金持续经营 能力产生 重大疑 虑的事 项 或情况是 否存在 重大不
确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非 无保留意见。我们的结
论基于截 至审计 报告日 可 获得的信 息。然 而未来 的 事项或情 况可能 导致华 夏 收益债券 （QDII ）基金
不能持 续经 营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制 缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 22 日 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
16
§7 年度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 海外 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 104,207,672.95 209,220,839.19
结算备 付金
- -
存出保 证金
200.38 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 839,775,288.28 1,237,543,200.75
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
7,092,430.88 5,446,107.55
债券投 资
832,682,857.40 1,232,097,093.20
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
719,623.95 1,627,081.85
应收利 息 7.4.7.5 14,278,808.34 13,580,141.80
应收股 利
56,460.60 15,648.38
应收申 购款
1,221,273.03 7,362,801.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
960,259,327.53 1,469,349,713.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
8,918,718.44 10,216,890.32
应付管 理人 报酬
612,823.76 939,718.59
应付托 管费
179,761.63 275,650.79
应付销 售服 务费
77,602.65 126,398.66
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
应交税 费
157,159.64 - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
17
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 80,472.45 102,530.67
负债合 计
10,026,538.57 11,661,189.03
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 767,390,821.24 1,188,095,561.52
未分配 利润 7.4.7.10 182,841,967.72 269,592,963.14
所有者 权益 合计
950,232,788.96 1,457,688,524.66
负债和 所有 者权 益总 计
960,259,327.53 1,469,349,713.69
注： 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 华夏 收益 债券 （QDII ）A 基金 份额 净值 1.246 元 ， 华 夏收
益债券 （QDII ）C 基金份 额净值 1.214 元 ；华 夏收 益债券 （QDII ）基金份 额 总额 767,390,821.24 份
（其 中 A 类 583,517,835.37 份，C 类 183,872,985.87 份） 。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 海外 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
3,310,433.69 70,347,924.89
1.利息 收入
62,681,435.28 79,074,266.22
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 398,104.66 270,668.38
债券利 息收 入
62,283,330.62 78,803,481.11
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 116.73
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-61,289,698.17 55,681,619.27
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益 7.4.7.13 -276,244.95 -1,242.29
债券投 资收 益 7.4.7.14 -60,190,078.39 50,524,559.06
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -2,210,000.00 -
股利收 益 7.4.7.17 1,386,625.17 5,158,302.50
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.18 -1,857,020.02 -57,704,036.84
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
3,689,382.97 -7,178,287.41
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 86,333.63 474,363.65
减：二、费用
12,603,827.85 16,681,519.78
1.管理 人报 酬
8,605,595.70 11,659,290.83 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
18
2.托管 费
2,524,308.03 3,420,058.64
3.销售 服务 费
1,037,180.57 1,352,446.39
4.交易 费用 7.4.7.20 4,063.20 43,843.15
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
186,850.12 -
7.其他 费用 7.4.7.21 245,830.23 205,880.77
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-9,293,394.16 53,666,405.11
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-9,293,394.16 53,666,405.11
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 海外 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,188,095,561.52 269,592,963.14 1,457,688,524.66
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -9,293,394.16 -9,293,394.16
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-420,704,740.28 -77,457,601.26 -498,162,341.54
其中：1.基 金申 购款 574,990,140.47 118,331,088.32 693,321,228.79
2.基金 赎回 款 -995,694,880.75 -195,788,689.58 -1,191,483,570.33
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
767,390,821.24 182,841,967.72 950,232,788.96
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,414,464,257.03 380,027,908.19 1,794,492,165.22
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 53,666,405.11 53,666,405.11 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
19
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-226,368,695.51 -52,425,119.95 -278,793,815.46
其中：1.基 金申 购款 826,278,567.78 181,430,086.36 1,007,708,654.14
2.基金 赎回 款 -1,052,647,263.29 -233,855,206.31 -1,286,502,469.60
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -111,676,230.21 -111,676,230.21
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,188,095,561.52 269,592,963.14 1,457,688,524.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 基金 基本 情况
华夏海 外收益债券型 证券投资基 金（以下简称“ 本基金” ）经中国证 券监督管理委员会 （以下简
称“ 中 国证 监会” ） 证 监许 可[2012]1323 号 《关 于核 准华 夏海外 收益 债券 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
的核准，由华夏基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法 》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投 资基金 运作管理办法》和《华夏 海外收益债券型证券投资 基金基金合同》及其他
有关法 律法 规负 责公 开募 集。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限为 不定 期。 本基金 自 2012 年 11 月
15 日至 2012 年 12 月 5 日 期间共 募 集 1,976,898,183.23 元 （ 不含 认购 资金 利息 ） ， 业经 德勤 华永 会计
师事务 所有 限公 司德 师报 （验） 字（12）第 0071 号 验资报 告予 以 验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 华
夏海外 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2012 年 12 月 7 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额 为 1,977,718,869.48 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合 820,686.25 份基金 份额 。 本基 金的
基金管理人为华夏基金管 理有限公司，基金托管人 为中国建设银行股份有限 公司，境外资产托管人
为摩根 大通 银行 （JPMorgan Chase Bank, National Association）。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《华夏 海外收益债券型证券投资 基金基金合同》的
有关规定，本基金主要投 资于全球证券市场中具有 良好流动性的固定收益类 金融工具（含以外币计
价和以人民币计价 ） ，包括 政府债券、公司债券、可 转换债券、住房按揭支持 证券、资产支持证券；
基金还可投资于房地产信 托凭证、固定收益类基金 、结构性投资产品、金融 衍生产品等与债券相关
或具有 固定 收益 特征 的金 融工具 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。
7.4.2 会计 报表 的编 制基 础 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
20
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《 企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称“ 企业 会计 准则”) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称“ 中 国基 金业 协会”) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及 2018 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要 会计 政策 和会 计 估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负 债的分 类
1、金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 持有 的股 票投 资( 包括 股票 、 存托 凭证 及 信托凭 证投 资) 、 基 金投 资 、 债 券投 资 、 资 产
支持证券投资和衍生工具 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产。除衍生工具所
产生的金融资产在资产负 债表中以衍生金融资产列 示外，以公允价值计量且 其变动计入当期损益的
金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
2、金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债包括交易性金融负 债及衍生金融负债等。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负 债的初 始确 认、 后续 计量 和终止 确认 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
21
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期
损益；支 付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利、债券或资产支持证 券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独 确认为应收项目。应收款 项和其他金融负债的相关 交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 及金融负债按照公允价值 进行后续计量，应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移 时， 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
7.4.4.5 金 融资 产和 金 融 负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资( 包 括股票 、 存托 凭证 及信 托 凭证投 资) 、 基 金投 资 、 债 券投资 、 资产 支持
证券投 资和 衍生 工具 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
1、 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估 值 日无交 易且 最近 交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
2、 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支 持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
3、 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行 调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负 债的抵 销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金依法 有权抵销债权债务
且交易 双方 准备 按净 额结 算时， 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。对于曾经
实施份额拆分或折算的基 金，由于基金份额拆分或 折算引起的实收基金份额 变动于基金份额拆分日华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
22
或基金份额折算日根据拆 分前或折算前的基金份额 数及确定的拆分或折算比 例计算认列。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 对 于已开放转换业务的
基金，上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的 转入基金的实收基金增加 和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计 量
股票( 含 股票、 存托 凭证 及 信托凭 证) 投 资和 基金 投资 在持有 期间 应取 得的 现金 股利和 基金 分红 收
益扣除股票和基金交易所 在地适用的预缴所得税后 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应
取得的按票面利率计算的 利息扣除在交易所在地适 用的预缴所得税及由基金 管理人缴纳的增值税后
的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间 收到的款项，根据资产支 持证券的预计收益率区
分属于资产支持证券投资 本金部分和投资收益部分 ，将本金部分冲减资产支 持证券投资成本，并将
投资收 益部 分扣 除在 适用 情况下 由基 金管 理人 缴纳 的增值 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增
值税后 的净 额确 认为 投资 收益， 其中 包括 从公 允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直
线法近 似计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支 出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
按直线 法近 似计 算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策
同一类别内的每一基金份 额享有同等分配权。本基 金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金 红利按分红权益再投资日 的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投资。
期末可 供分 配利 润指 期末 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现收 益的孰 低数 。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
23
由于本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费， 各 基金 份额 类
别对应 的可 分配 收益 有所 不同。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益 转出 。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项目，于估值 日采用估值日的即期汇率 折算为人民币，所产生的 折算差额直接计入
汇兑损益科目。以公允价 值计量的外币非货币性项 目，于估值日采用估值日 的即期汇率折算为人民
币，与 所产 生的 折算 差额 直接计 入公 允价 值变 动损 益科目 。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。
经营分部是指本基金内同 时满足下列条件的组成部 分： （1）该组成部分能 够 在日常活动中产生
收入、发生费用 ； （2）本 基金管理人能够定期评价 该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、
评价其业绩； （3） 本基金 能够取得该组成部分的财 务状况、经营成果和现金 流量等有关会计信息。
如果两 个或 多个 经营 分部 具有相 似的 经济 特征 ，并 且满足 一定 条件 的， 则合 并为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 。
7.4.4.14 其 他重 要的 会计 政策和 会计 估计
本基金作为境外投资者在 各个国家和地区证券市场 的投资所得的相关税负是 基于其现行的税法
法规。各个国家和地区的 税收规定可能发生变化， 或者实施具有追溯力的修 订，从而导致本基金在
正常的经营活动中，部分 交易和事项的最终税务处 理存在不确定性。在计提 和处理税收费用时，本
基金需 要作 出相 关会 计估 计。
7.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财 税[2008]1 号《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推 开华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
24
营业税 改征 增值 税试 点的 通知》 、 财 税[2016]46 号 《 关于进 一步 明确 全面 推开 营改增 试点 金融 业有 关
政策的 通知 》 、 财税[2016]70 号《关 于金 融机 构同 业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140
号《关 于明 确金 融 房 地产 开发 教育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 、 财税[2017]2 号《 关于 资管 产
品增值 税政 策有 关问题 的 补充通 知》 、 财税[2017]56 号《关 于 资 管产 品增值 税 有关问 题的 通知》 、财
税[2017]90 号 《关 于租入 固定资 产进 项税 额抵扣 等 增值税 政策 的通 知》及 其 他相关 境内 外税 务法规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于增 值税 征收 范围 ，不征 收增 值税 。
2、 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳 税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
3、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入免 征增 值税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
4、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
5、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
6、资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 提供 的贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性
质的收 入为 销售 额。 资管 产品管 理人 运营 资管 产品 发生的 部分 金融 商品 转让 业务， 转 让 2017 年 12
月 31 日 前取 得的 基金 、非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者以 2017 年最 后 一
个交易 日的 基金 份额 净值 、非货 物 期 货结 算价 格作 为买入 价计 算销 售额 。
7、对 基金 取得 的股 票的 股 息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及 其他 收入 ，暂 不征 收 企业 所得 税。
8、 基 金在 境外 证券 交易 所 进行交 易或 取得 的源 自境 外证券 市场 的收 益， 其涉 及的税 收政 策， 按
照相关 国家 或地 区税 收法 律和法 规执 行。
9、本基金分别按实际缴纳 的增值税额的 5% 、3% 、2% 缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地
方教育 费附 加。
7.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 104,207,672.95 209,220,839.19
定期存 款 - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
25
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 - -
存款期 限 1-3 个月 - -
存款期 限 3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计 104,207,672.95 209,220,839.19
7.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
OTC 市场 843,851,858.17 832,682,857.40 -11,169,000.77
合计 843,851,858.17 832,682,857.40 -11,169,000.77
资产支 持证 券 - - -
基金 7,826,496.92 7,092,430.88 -734,066.04
其他 - - -
合计 851,678,355.09 839,775,288.28 -11,903,066.81
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
OTC 市场 1,242,050,878.73 1,232,097,093.20 -9,953,785.53
合计 1,242,050,878.73 1,232,097,093.20 -9,953,785.53
资产支 持证 券 - - -
基金 5,538,368.81 5,446,107.55 -92,261.26
其他 - - -
合计 1,247,589,247.54 1,237,543,200.75 -10,046,046.79
7.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
7.4.7.4 买入 返售 金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资产 期末 余额
无。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
26
无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,900.24 5,578.36
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 14,275,908.10 13,574,563.44
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 14,278,808.34 13,580,141.80
7.4.7.6 其他 资产
无。
7.4.7.7 应付 交易 费用
无。
7.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 472.45 1,359.86
预提费 用 80,000.00 80,000.00
其他应 付款 - 21,170.81
合计 80,472.45 102,530.67
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
华夏收 益债 券（QDII ）A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 884,573,445.47 884,573,445.47
本期申 购 403,401,050.94 403,401,050.94
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -704,456,661.04 -704,456,661.04
本期末 583,517,835.37 583,517,835.37 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
27
金额单 位： 人民 币元
华夏收 益债 券（QDII ）C
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 303,522,116.05 303,522,116.05
本期申 购 171,589,089.53 171,589,089.53
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -291,238,219.71 -291,238,219.71
本期末 183,872,985.87 183,872,985.87
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
华夏收 益债 券（QDII ）A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 138,881,148.07 68,041,546.76 206,922,694.83
本期利 润 -5,665,381.86 -1,608,438.32 -7,273,820.18
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-41,282,820.98 -14,796,127.31 -56,078,948.29
其中： 基金 申购 款 59,913,074.21 25,798,956.60 85,712,030.81
基金赎 回款 -101,195,895.19 -40,595,083.91 -141,790,979.10
本期已 分配 利润 - - -
本期末 91,932,945.23 51,636,981.13 143,569,926.36
单位： 人民 币元
华夏收 益债 券（QDII ）C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 39,229,363.49 23,440,904.82 62,670,268.31
本期利 润 -1,770,992.28 -248,581.70 -2,019,573.98
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-14,452,581.70 -6,926,071.27 -21,378,652.97
其中： 基金 申购 款 19,942,318.23 12,676,739.28 32,619,057.51
基金赎 回款 -34,394,899.93 -19,602,810.55 -53,997,710.48
本期已 分配 利润 - - -
本期末 23,005,789.51 16,266,251.85 39,272,041.36
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 388,262.90 266,955.05
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
28
结算备 付金 利息 收入 - 1.58
其他 9,841.76 3,711.75
合计 398,104.66 270,668.38
7.4.7.12 股 票投 资收 益
无。
7.4.7.13 基 金投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 175,263,344.81 802,656,062.24
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 175,539,589.76 802,657,304.53
基金投 资收 益 -276,244.95 -1,242.29
7.4.7.14 债 券投 资收 益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
卖出 债券（ 债转股 及债券到期 兑付）成交 总
额
1,551,996,172.98 3,766,421,423.67
减： 卖出债券（ 债 转股及债券 到期兑付） 成
本总额
1,590,590,622.49 3,666,636,173.81
减：应 收利 息总 额 21,595,628.88 49,260,690.80
买卖债 券差 价收 入 -60,190,078.39 50,524,559.06
7.4.7.15 资 产支 持证 券投 资 收益
无。
7.4.7.16 衍 生工 具收 益
7.4.7.16.1 衍生 工具 收益—— 买卖 权证 差价 收入
无。
7.4.7.16.2 衍生 工具 收益—— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
外汇远 期投 资收 益 -2,210,000.00 -
合计 -2,210,000.00 -
7.4.7.17 股 利收 益 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
29
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 - -
基金投 资产 生的 股利 收益 1,386,625.17 5,158,302.50
合计 1,386,625.17 5,158,302.50
7.4.7.18 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 -1,857,020.02 -57,704,036.84
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -1,215,215.24 -56,216,823.90
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 -641,804.78 -1,487,212.94
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价 值变
动产生 的预 估增 值税
- -
合计 -1,857,020.02 -57,704,036.84
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 69,089.63 28,863.75
其他 17,244.00 445,499.90
合计 86,333.63 474,363.65
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 4,063.20 37,051.75
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回费 - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
30
OTC 市场 交易 费用 - 6,791.40
合计 4,063.20 43,843.15
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 80,000.00 80,000.00
银行费 用 85,575.89 45,880.77
其他 254.34 -
合计 245,830.23 205,880.77
7.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司（“ 中国 建设 银行” ） 基金托 管人
摩根大 通银 行 基金境 外资 产托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司 （“ 中信 证券 （山
东）” ）
基金管 理人 股东 控股 的公 司
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 （“ 华夏 财富” ） 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元进 行的 交易
7.4.10.1.1 股票 交易
无。
7.4.10.1.2 权证 交易
无。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
31
7.4.10.1.3 债券 交易
无。
7.4.10.1.4 债券 回购 交易
无。
7.4.10.1.5 基金 交易
无。
7.4.10.1.6 应支 付关 联方 的 佣金
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,605,595.70 11,659,290.83
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,422,810.37 2,360,436.44
注： ① 支付基 金管理人 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.75% 的年 费率计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.75%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,524,308.03 3,420,058.64
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.22% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.22%/ 当年 天数。
7.4.10.2.3 销售 服务 费 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
32
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券（QDII ）C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 111,886.36 111,886.36
中国建 设银 行 - 21,049.22 21,049.22
中信证 券 - 2,391.49 2,391.49
中信证 券（ 山东 ） - 1,258.27 1,258.27
华夏财 富 - 8,564.55 8,564.55
合计 - 145,149.89 145,149.89
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券（QDII ）C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 364,054.25 364,054.25
中国建 设银 行 - 40,244.66 40,244.66
中信证 券 - 6,932.36 6,932.36
中信证 券（ 山东 ） - 3,625.99 3,625.99
华夏财 富 - 22,326.73 22,326.73
合计 - 437,183.99 437,183.99
注： ① 支付 基金 销售 机构 的基金 销售 服务 费 按 C 类 基金份 额前 一日 基金 资产 净值 0.40% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给基 金管 理人， 再由 基金 管理 人计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为： C 类日 基金 销售 服务 费＝前 一 日 C 类基 金资 产 净值× 0.40%/ 当年
天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
33
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行活 期存 款 21,947,764.49 235,368.34 30,922,368.97 268,260.15
摩根大 通银 行活 期存 款 82,259,908.46 152,894.56 178,298,470.22 -1,305.10
注：本基金的活期银行存 款分别由基金托管人中国 建设银行和基金境外资产 托管人摩根大通银
行保管 ，按 适用 利率 或约 定利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.11 利 润分 配情 况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
7.4.12 期末 （2018 年 12 月 31 日） 本基 金持 有的 流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。
7.4.13 金融 工具 风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。
本基金管理人 主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
34
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价 格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金管理人通过限制投 资集中度来管理投资品种 变现的流动性风险。本基 金所投资的证券在
证券交 易所 、 银 行间市 场 或场外 市场 交易 ， 除在“7.4.12 期 末本 基金 持有 的流 通 受限证 券” 中列 示的 部
分基金 资产 流通 暂时 受限 制的情 况外 ，其 余均 能及 时变现 。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合资 产的 流动 性风 险分 析
在日常运作中，本基金的 流动性安排能够与基金合 同约定的申购赎回安排以 及投资者的申购赎
回规律 相匹 配。
在资产端，本基金主要投 资于基金合同约定的全球 证券市场中具有良好流动 性的金融工具。本
基金投 资海 外国 家/ 地 区的 资本市 场规 模较 大、 金 融 市场发 展程 度高， 投资 的 证券品 种成 交活 跃。 基
金管理人持续监测本基金 持有资产的市场交易量、 交易集中度等涉及资产流 动性水平的风险指标，
并定期 开展 压力 测试 ，详 细评估 在不 同的 压力 情景 下资产 变现 情况 的变 化。
在负债端，基金管理人持 续监测本基金投资者历史 申赎、投资者类型和结构 变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带 来的投资者潜在赎回需求 ，当市场环境或投资者结 构发生变化时，及时调
整组合资产结构及比例， 预留充足现金头寸，保持 基金资产可变现规模和期 限与负债赎回规模和期
限的匹 配。
如遭遇极端市场情形或投 资者非预期巨额赎回情形 ，基金管理人将采用本基 金合同约定的赎回
申请处 理方 式及 其他 各类 流动性 风险 管理 工具 ，控 制极端 情况 下的 潜在 流动 性风险 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合敏华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
35
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投资收
益的风 险。
本基金管理人定期对组合 中债券投资部分面临的利 率风险进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
7.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 104,207,672.95 - - 104,207,672.95
结算保 证金 200.38 - - 200.38
债券投 资 315,581,905.58 415,418,999.50 101,681,952.32 832,682,857.40
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 49,983.85 - - 49,983.85
卖出回 购金 融资 产
款
- - - -
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 209,220,839.19 - - 209,220,839.19
结算备 付金 - - - -
结算保 证金 - - - -
债券投 资 674,049,646.34 377,431,390.48 180,616,056.38 1,232,097,093.20
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 524,873.75 - - 524,873.75
卖出回 购金 融资 产
款
- - - -
注：本 表所 示为 本基 金生 息资产 及负 债的 公允 价值 ，并按 照合 约规 定的 利率 重新定 价日 或到 期
日孰早 者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感性分 析
假设
1、 该利 率敏 感性 分析 数据 结果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有固 定收 益类 资产 的利率 风 险
状况测 算的 理论 变动 值对 基金资 产净 值的 影响 金额 。
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
36
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
利率下 降 25 个 基点 5,433,515.86 12,752,901.82
利率上 升 25 个 基点 -5,432,995.43 -12,751,508.01
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民 币计价的资产和负债，因 此存在相应的外汇风险。 本基金管理人每日对本
基金的 外汇 头寸 进行 监控 ，并适 时通 过外 汇远 期投 资交易 对上 述外 汇风 险进 行管理 。
7.4.13.4.2.1 外汇 风险 敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 71,431,356.11 - 14,216,423.32 85,647,779.43
交易性 金融 资
产
781,472,566.54 - 28,733,521.74 810,206,088.28
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算
款
719,623.95 - - 719,623.95
应收利 息 12,224,495.96 - 1,448,325.08 13,672,821.04
应收股 利 56,460.60 - - 56,460.60
应收申 购款 2,042.63 - - 2,042.63
资产合 计 865,906,545.79 - 44,398,270.14 910,304,815.93
以外币 计价 的负 债
应付在 途资 金 - - - -
应付证 券清 算
款
- - - -
应付换 汇款 - - - -
应付赎 回款 1,563,894.46 - - 1,563,894.46
应付赎 回费 - - - -
其他负 债 - - - -
负债合 计 1,563,894.46 - - 1,563,894.46
项目
上年度 末
2017 年12 月31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 193,305,252.30 - 15,616.07 193,320,868.37 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
37
交易性 金融 资
产
1,105,403,087.98 -
114,397,634.6
8
1,219,800,722.66
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算
款
653,420.00 - 409,620.75 1,063,040.75
应收利 息 13,382,429.18 - 186,222.03 13,568,651.21
应收股 利 9,648.20 - - 9,648.20
应收申 购款 1,939,387.28 - - 1,939,387.28
资产合 计 1,314,693,224.94 -
115,009,093.5
3
1,429,702,318.47
以外币 计价 的负 债
应付在 途资 金 - - - -
应付证 券清 算
款
- - - -
应付赎 回款 334,822.27 - - 334,822.27
应付赎 回费 10.98 - - 10.98
其他负 债 21,170.81 - - 21,170.81
负债合 计 356,004.06 - - 356,004.06
7.4.13.4.2.2 外汇 风险 的敏 感性分 析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
所有外 币相 对人 民币 升 值 5% 45,437,046.07 71,467,315.72
所有外 币相 对人 民币 贬 值 5% -45,437,046.07 -71,467,315.72
7.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金主要投资于全球证券市 场的固定收益类金融工具 ，主要风险为利率风险、 信用风险和汇率风险。
由于本基金为境外证券投 资的基金，除了需要承担 与境内证券投资基金类似 的市场波动风险之外，
还面临 国别 风险 等海 外市 场投资 所面 临的 特别 投资 风险。
7.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
7.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
38
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
7,092,430.88 元 ，第 二层 次的余 额为 832,682,857.40 元，第 三层 次的 余额 为 0.00 元。 （2017 年 12 月
31 日 止， 本 基金 持有 的以 公允价 值计 量的 金融 工具 第一层 次的 余额 为 5,446,107.55 元， 第 二层 次的
余额 为 1,232,097,093.20 元 ，第三 层次 的余 额 为 0.00 元。 ）
7.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
7.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§8 投资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 7,092,430.88 0.74
3 固定收 益投 资 832,682,857.40 86.71
其中： 债券 832,682,857.40 86.71
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
39
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 104,207,672.95 10.85
8 其他各 项资 产 16,276,366.30 1.69
9 合计 960,259,327.53 100.00
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有权 益投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.5 报 告期 内权 益 投 资组 合 的重大 变动
8.5.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 权益 投资 明细
本基金 本报 告期 未持 有权 益投资 。
8.5.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 权益 投资 明细
本基金 本报 告期 未持 有权 益投资 。
8.5.3 权益 投资 的买 入成 本 总额及 卖出 收入 总额
本基金 本报 告期 未持 有权 益投资 。
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分 类的债 券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
债券信 用等 级 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
AAA+ 至 AAA- 10,971,271.31 1.15
AA+ 至 AA- 13,503,757.79 1.42
A+ 至 A- 10,517,167.68 1.11
BBB+ 至 BBB- 154,403,700.99 16.25
BB+ 至 BB- 380,558,985.53 40.05
B+ 至 B- 262,727,974.10 27.65
注：本债券投资组合主要 采用标准普尔、穆迪等机 构提供的债券信用评级信 息，未提供评级信
息的可 适用 内部 评级 。
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
40
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
USV4256QAA9
5
HT GLOBAL
IT
SOLUTIONS
HOLDINGS
LTD
34,316,000 34,575,772.12 3.64
2 XS1811206066
KWG GROUP
HOLDINGS
LTD
34,316,000 34,003,381.24 3.58
3 XS1729851490
CFLD
CAYMAN
INVESTMEN
T LTD
34,316,000 30,461,283.72 3.21
4 XS1793351237
GREENLAN
D GLOBAL
INVESTMEN
T LTD
30,000,000 29,569,200.00 3.11
5
USF8586CXG2
5
SOCIETE
GENERALE
SA
30,884,400 29,240,423.39 3.08
注： ① 债券 代码 为 ISIN 码。
② 数量 列示 债券 面值 ，外 币按照 期末 估值 汇率 折为 人民币 ，四 舍五 入保 留整 数。
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1
DOUBLELIN
E
FUNDS/USA
债券型
封闭式
基金
Doubleline
Capital LP
3,568,177.68 0.38
2
MORGAN
STANLEY
FUNDS/CLO
SED-EN
债券型
封闭式
基金
Morgan
Stanley
Investment
Management
2,079,549.60 0.22 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
41
Inc
3
PIMCO
FUNDS/CLO
SED-END/U
SA
债券型
封闭式
基金
Pacific
Investment
Management
Co LLC
1,444,703.60 0.15
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -
8.11 投资 组合 报告 附注
8.11.1 报告期内，本基金 投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.11.3 期末 其 他各 项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 200.38
2 应收证 券清 算款 719,623.95
3 应收股 利 56,460.60
4 应收利 息 14,278,808.34
5 应收申 购款 1,221,273.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,276,366.30
8.11.4 期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1
XS151329900
5
CN YANGTZE PWR INTL
BVI1
10,971,271.31 1.15
8.11.5 期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
42
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
华 夏 收 益 债 券
（QDII ）A
55,294 10,553.00 94,887,288.44 16.26% 488,630,546.93 83.74%
华 夏 收 益 债 券
（QDII ）C
54,297 3,386.43 470,522.86 0.26% 183,402,463.01 99.74%
合计 109,591 7,002.32 95,357,811.30 12.43% 672,033,009.94 87.57%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人 所有从业 人
员持有 本基 金
华夏收 益债 券（QDII ）
A
837,985.67 0.14%
华夏收 益债 券（QDII ）
C
102,565.57 0.06%
合计 940,551.24 0.12%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公司 高级 管理人 员、 基
金 投资 和研 究部门 负责 人
持有本 开放 式基 金
华夏收 益债 券 （QDII ） A 0
华夏收 益债 券 （QDII ） C 0
合计 0
本 基金 基金 经理持 有本 开
放式基 金
华夏收 益债 券 （QDII ） A 0
华夏收 益债 券 （QDII ） C 0
合计 0
§ 10 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 华夏收 益债 券（QDII ）A 华夏收 益债 券（QDII ）C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 884,573,445.47 303,522,116.05
本报告 期基 金总 申购 份额 403,401,050.94 171,589,089.53
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 704,456,661.04 291,238,219.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
43
本报告 期期 末基 金份 额总 额 583,517,835.37 183,872,985.87
§ 11 重 大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 的 报 酬为 80,000 元 人民
币。截 至本 报告 期末 ，该 事务所 已向 本基 金提 供 6 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金 托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
CITIGROUP - - - - - -
HSBC - - - - - -
UBS - - - - - -
SC LOWY - - - - - -
BARCLAYS - - - - - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
44
CAPITAL
J.P.MORGAN - - - - - -
NOMURA - - - - - -
MERRILL
LYNCH
- - - - - -
BANCO
SANTANDER
SA
- - - - - -
GOLDMAN
SACHS
- - - - - -
BNP PARIBAS - - - - - -
MIZUHO - - - - - -
GUOTAI
JUNAN
SECURITIES
- - - - - -
DEUTSCHE
BANK
- - - - - -
CREDIT
AGRICOLE
- - - - - -
STANDARD
CHARTERED
BANK
- - - - - -
MORGAN
STANLEY
- - - - - -
ANZ - - - - - -
BOCI
SECURITIES
- - - - - -
DBS - - - - - -
SCOTIA
BANK
- - - - - -
CICC - - - - - -
KOTAK
MAHINDRA
BANK
- - - - - -
WELLS
FARGO
SECURITIES
- - - - - -
HUATAI
FINANCIAL
- - - - - -
BOC HK - - - - - -
HAITONG
INTERNATIO
NAL
SECURITIES
- - - - - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
45
CLSA - - - 4,010.26 100.00% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了安信证券 、川财 证券、东方证券、东莞证 券、东吴证券、东
兴证券 、 方 正证 券、 高华 证券、 光大 证券 、 广 州证 券、 国 海证 券、 国盛 证券 、 国泰 君安 、 国 信证 券、
海通证券、华创证券、华 泰证券、汇丰前海、民生 证券、民族证券、平安证 券、申万宏源、申万宏
源西部 、 天 风证 券、 万和 证券、 万联 证券 、 西 部证 券、 信 达证 券、 银河 证券 、 长城 证券 、 长 江证 券、
招商证券、中金公司、中 信建投、中信证券的交易 单元作为本基金交易单元 ，本基金本报告期无股
票交易 及应 付佣 金。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，汇丰前海的部分 交易单元为本基金本期新 增的交易单元。本
期没有 剔除 的券 商交 易单 元。
⑤ 此处股票交易含股票、 存托凭证及信托凭证交易 ，佣金指基金通过单一券 商进行股票、基金
等交易 而合 计支 付该 券商 的佣金 合计 。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
CITIGROUP
334,733,913.
24
12.65% - - - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
46
HSBC
264,381,437.
54
9.99% - - - -
UBS
224,617,112.1
8
8.49% - - - -
SC LOWY
213,779,377.
76
8.08% - - - -
BARCLAYS
CAPITAL
204,741,918.
18
7.74% - - - -
J.P.MORGA
N
179,153,069.
70
6.77% - - - -
NOMURA
175,120,164.
46
6.62% - - - -
MERRILL
LYNCH
139,093,508.
03
5.26% - - - -
BANCO
SANTANDE
R SA
123,605,428.
55
4.67% - - - -
GOLDMAN
SACHS
119,430,023.2
5
4.51% - - - -
BNP
PARIBAS
119,029,664.4
2
4.50% - - - -
MIZUHO
88,706,894.1
6
3.35% - - - -
GUOTAI
JUNAN
SECURITIES
70,559,213.4
2
2.67% - - - -
DEUTSCHE
BANK
66,953,718.5
1
2.53% - - - -
CREDIT
AGRICOLE
66,607,229.8
9
2.52% - - - -
STANDARD
CHARTERE
D BANK
63,408,618.11 2.40% - - - -
MORGAN
STANLEY
43,658,766.2
1
1.65% - - - -
ANZ
38,290,894.5
0
1.45% - - - -
BOCI
SECURITIES
36,809,300.0
0
1.39% - - - -
DBS
18,900,700.7
3
0.71% - - - -
SCOTIA
BANK
12,613,452.8
0
0.48% - - - -
CICC 9,650,483.82 0.36% - - - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
47
KOTAK
MAHINDRA
BANK
7,662,066.25 0.29% - - - -
WELLS
FARGO
SECURITIES
7,387,415.05 0.28% - - - -
HUATAI
FINANCIAL
6,966,292.20 0.26% - - - -
BOC HK 6,380,544.75 0.24% - - - -
HAITONG
INTERNATI
ONAL
SECURITIES
3,261,362.25 0.12% - - - -
CLSA - - - -
13,367,606.2
1
100.00%
11.8 其他 重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于华 夏海 外收 益债 券型 证券投 资基 金境 外
主要投 资场 所 2018 年节 假 日暂停 申购 、 赎 回、
定期定 额申 购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-02
2
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国联 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-08
3
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增长 城华 西银 行股 份有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-26
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于杭州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-31
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增华 瑞保 险销 售有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-01
6
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增天 津万 家财 富资 产管理 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-13
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 原银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-19
8
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 欧钱 滚滚 基金 销售 （ 上海 ） 有 限公
司为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-20
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增通 华财 富 （ 上海 ） 基金销 售有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-20 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
48
10
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 修订
旗下开 放式 基金 基金 合同 的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
11
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 对短
期投资 行为 收取 短期 赎回 费的提 示性 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
12
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 证金 牛 （ 北京 ） 投资咨 询有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-03
13
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 民财 富基 金销 售 （上 海） 有限 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-23
14 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-28
15
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 安信 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-02
16
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增和 耕传 承基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-09
17 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-19
18
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增西 安银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-05
19
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国金 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-07
20
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增凤 凰金 信 （ 银川 ） 基金销 售有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-29
21
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增鼎 信汇 金 （ 北京 ） 投资管 理有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-07-05
22
关于华 夏基 金管 理有 限公 司旗下 基金 在浙 江
金观诚 基金 销售 有限 公司 暂停办 理认 购、 申购
等业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-07-05
23
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京晟 视天 下投 资管理 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-07-26
24
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 上海 证券 有限 责任 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-08-09
25 华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式 中国证 监会 指定 报刊 及 2018-08-20 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
49
基金在 中国 国际 金融 股份 有限公 司开 通定 期
定额申 购业 务的 公告
网站
26
华夏基 金管 理有 限公 司关 于调整 华夏 海外 收
益债券 型证 券投 资基 金申 购、 定 期定 额申 购业
务上限 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-10-11
27
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 上海 大智 慧基 金销 售有限 公司 开通 定
期定额 申购 业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-11-10
28
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增开 源证 券股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-11-20
29
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京百 度百 盈基 金销售 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-03
30
关于华 夏海 外收 益债 券型 证券投 资基 金暂 停
申购、 赎回 、 定 期定 额申 购 业务及 恢复 后继 续
限制申 购及 定期 定额 申购 业务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-05
31
华夏基 金管 理有 限公 司关 于广州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-07
32
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国元 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-20
33
华夏基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 开放 式
基金在 直销 机构 及华 夏财 富申购 、 赎 回等 业务
最低数 额限 制的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-26
§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§ 13 备 查文件目录
13.1 备查 文件 目录
13.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
13.1.2 《华 夏海 外收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
13.1.3 《华 夏海 外收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
13.1.4 法律 意见 书； 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年年度报告
50
13.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 三月 二十 六日
