华夏回报二号证券投资基金
2018 年 年 度报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 22 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计，安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为本 基金出具了无保留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 4
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 6
§ 4 管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 6
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 11
§ 6 审 计报 告 ................................................................................................................................................. 11
§ 7 年 度财 务报 表 ......................................................................................................................................... 13
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
§ 8 投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 35
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 36
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 37
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 38
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 40
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 40
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 40
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 40
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 40
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 40
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 41
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 41
§ 9 基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................. 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 42
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况 ......................................... 42
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................................... 42
§ 11 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 42
§ 12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 47
§ 13 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 47
华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏回 报二 号证 券投 资基 金
基金简 称 华夏回 报二 号混 合
基金主 代码 002021
交易代 码 002021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月 14 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,930,074,561.95 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 尽量避 免基 金资 产损 失， 追求每 年较 高的 绝对 回报 。
投资策 略
正确判断 市场 走势， 合理 配置股票 和债 券等投 资工 具的比例 ，准 确选择 具
有投资价 值的 股票品 种和 债券品种 进行 投资， 可以 在尽量避 免基 金资产 损
失的前 提下 实现 基金 每年 较高的 绝对 回报 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为绝 对回报 标准 ，为 同期 一年 期定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 债券 基金 和货 币市 场基金 ， 低 于股 票基 金。
本基金 以绝 对回 报为 目标 ，预期 风险 较低 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 杨明辉 陈四清
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安
永大 楼 17 层
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通泰 大厦 B
座 8 层
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 118,316,858.91 427,222,639.21 -46,530,199.97
本期利 润 -1,036,954,915.41 1,354,764,276.60 -139,669,162.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2231 0.3407 -0.0342
本期加 权平 均净 值利 润率 -19.10% 29.62% -3.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 -17.42% 34.71% -3.36%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -103,008,872.46 100,735,869.88 -33,578,681.75
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0209 0.0238 -0.0086
期末基 金资 产净 值 4,940,138,476.60 5,445,530,372.56 4,000,115,185.06
期末基 金份 额净 值 1.002 1.287 1.019
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 392.93% 496.92% 343.11%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－
④
过去三 个
月
-10.13% 1.44% 0.38% 0.00% -10.51% 1.44%
过去六 个 -18.20% 1.39% 0.76% 0.00% -18.96% 1.39% 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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月
过去一 年 -17.42% 1.29% 1.50% 0.00% -18.92% 1.29%
过去三 年 7.51% 0.98% 4.50% 0.00% 3.01% 0.98%
过去五 年 42.41% 0.99% 9.59% 0.00% 32.82% 0.99%
自基金 合
同生效 起
至今
392.93% 1.07% 32.12% 0.00% 360.81% 1.07%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏回 报二 号证 券投 资基 金
基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
(2006 年 8 月 14 日至 2018 年 12 月 31 日)
3.2.3 过去 五年 基金 每年 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏回 报二 号证 券投 资基 金
基金每 年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 0.750 113,161,779.46 213,286,271.69 326,448,051.15 -
2017 年 0.750 106,245,514.37 190,984,710.02 297,230,224.39 -
2016 年 0.150 21,215,021.73 39,512,598.08 60,727,619.81 -
合计 1.650 240,622,315.56 443,783,579.79 684,405,895.35 -
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投 资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人、 首批 公募 养老 目标 基 金管理 人 ， 以 及特 定客
户资产 管理 人、 保险 资金 投资管 理人 ，香 港子 公司 是首批 RQFII 基金管理人 。华夏 基金 是业 务领 域华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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最广泛 的基 金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 经
济转型 股票 在“ 股票 基金- 标准股 票型 基金- 标准 股票 型基金 （A 类） ” 中排 名 2/152 ； 华 夏圆 和混 合在“ 混
合 基金- 灵 活配置 型基金-灵活 配置 型基金 （股票 上下限 0-95%+ 基 准股票 比例 60%-100% ）” 中排 名
9/346 ； 华 夏沪 港通 恒 生 ETF 、 华夏金融 ETF 在“ 股票 基金- 指数股 票型 基金- 股票 ETF 基金” 中分 别排
名 1/109 和 9/109 ； 华夏 沪 港通恒 生 ETF 联接(A 类) 、华夏 上 证 50ETF 联接(A 类) 在“ 股 票基 金- 指数
股票型 基金- 股票 ETF 联接基金（A 类）” 中 分别 排名 2/73 和 10/73 。
公司及旗下基金荣膺由基 金评价机构颁发的多项奖 项。在《中国证券报》评 奖活动中，公司荣
获“ 中 国基 金业 20 周 年卓 越贡献 公司” 和“ 被动 投资 金牛基 金公 司” 两大 奖项 ， 旗下华 夏回 报混 合荣 获
“2017 年 度开 放式 混合 型金 牛基金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣获“2017 年度 开放 式债 券型金 牛基 金” 称号 。
在 《 证券 时报 》 评奖 活动 中， 旗下 华夏 永福 混合 和 华夏回 报混 合荣 获“ 三年 持 续回报 绝对 收益 明星 基
金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣 获“ 三 年持 续回 报积 极债 券 型明星 基金” 称 号， 华 夏消 费升级 混合 荣获“2017
年度平 衡混 合型 明星 基金” 称号。 在 《上 海证 券报 》 举 行的 2018 中国 基金 业峰 会 暨第十 五届“ 金 基金”
颁奖评 选中 ， 公司 荣获 公 募基 金 20 周年“ 金基 金”TOP 基金 公司 大奖 ， 旗 下华 夏沪 深 300ETF 荣获第
十五届“ 金 基金” 指数 基金 奖 （一 年期） ， 华 夏上 证 50ETF 荣获第十五 届“ 金基 金” 指数基 金奖 （三 年期） 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体验： （1）华 夏基金网 上交易平台上线闪购业务 ，为客户提供更便捷的基 金交易方式； （2）微信
服务号上线随存随取业务 实时通知功能，方便客户 及时了解交易变动情况， 进一步提升客户体验；
（3） 对 在线 智能 服务 机器 人小夏 进行 全新 升级 ， 帮 助投资 人一 搜即 达， 让投 资理财 更加 便捷 、 高 效；
（4） 与中 原银 行 、 西 安银 行、 长沙 银行 、 开 源证 券等 基金销 售机 构合 作 ， 为 客 户提供 更多 理财 渠道 ；
（5） 开展“ 四大 明星 基金 有奖寻 人” 、“ 华 夏基 金 20 周年献 礼， 华夏 基金 户口 本” 、“ 揭秘? 团长 与团 员
默契度?” 、“ 大胆 预测 退休 金” 等 活动 ，为 客户 提供 多 样化的 投资 者教 育和 关怀 服务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡向阳
本基金 的基 金
经理、 董事 总
经理
2014-05-28 - 12 年
中国农业大学金融学硕士 。
曾 任 天 相 投 资 顾 问 有 限 公
司、新华资产管理股份有 限
公 司 研 究 员 等 。2007 年 10
月加入华夏基金管理有限 公华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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司，曾任研究员、基金经 理
助理、投资经理，华夏红 利
混合型证券投资基金基金 经
理（ 2016 年 4 月 8 日至 2017
年 8 月 29 日期 间） 等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动防控内幕交易指导 意见》等法律法规和基金 合同，本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基 础上，为基金份额持有人 谋求最大利益，没有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指 导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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2018 年， 世 界主 要经 济体 运行趋 势从 共 振 重新 走向 分化， 美国 经济 景气 高位 持续， 欧洲 、 日 本
高位回 落， 德国 制造 业 PMI 已跌破荣枯 线， 新 兴经 济 体风险 事件 增多 。 中国 经 济面对 复杂 多变 的内
外环境 ，保 持平 稳发 展， 结构调 整和 转型 升级 持续 推进， 发展 质量 不断 提高 。2018 年国内 GDP 增
长 6.6% ， 最终 消费 支出 对 经济增 长的 贡献 率 为 76.2% ， 成为 经济 的主 要推 动 力量； 制造 业投 资 2018
年同比 增 长 9.5% ， 增 速持 续改善 ， 成为 拉动 投资 增 长的主 要驱 动力 ； 地产 投 资增速 保持 平稳 较快 增
长， 基建 投资增 速明 显下 降。 出口 则受到 中美 贸易 战扰动 ， 短期波 动较 大 。2018 年 ， 以 美国 为代 表
的全球 主 要 经济 体持 续收 紧流动 性， 努力 实现 货币 政策的 正常 化。2018 年美 联储加 息四 次， 联邦 基
金目标 利率 由 2017 年的 1.5% 提 高到 2.50% ，10 年 美国国 债收 益率 持续 走高 ，最高 突破 3% 。 在海
外流动性收紧、国内经济 从景气高点回落的背景下 ，2018 年中国人民银 行延 续去杠杆防风险政策，
但力度 较美 联储 更为 平缓 ： 上 调 7 天逆 回购 利率 1 次 5 bps ， 上 调 1 年期 MLF 利率 1 次 5bps 。 国内
政策利 率调 整的 独立 性以 及下半 年中 国经 济从 高点 回落 ， 导 致 10 年期 国债 到 期收益 率全 年持 续走 低 ，
最底点 触 及 3.2%，较 2017 年 10 月 底的 高 点 下行 近 80bps ， 中美 利差 明显 收 窄， 上半 年外 汇贬 值压
力较大 。
2018 年 国内 A 股 市场 呈 现单边 下行 态势 ， 上 证综 指 全年下 跌 24.5% ， 沪深 300 全年跌 幅 25.31% ，
创业板 指全 年下 跌 28.65% 。 行 业板 块方 面呈 现普 跌 特征 ， 自 年 初 1 月 出现 上 证 19 连阳 后 ， 2 月随 着
调整实 现从 白马 股到 成长 股的切 换。3 月 22 日 ， 中 美贸易 战正 式开 打， 并和 国内经 济景 气度 一道 成
为贯穿 市场 全年 的主 线， 先期调 整以 科技 电子 板块 为主 ，8、9 月 延伸 至白 酒 、 白 电、 医药 等上 半年
表现强 势的 板块 。11 月 以 后，政 策密 集出 台， 市场 呈现震 荡走 势。
报告期 内， 本 基 金适 当降 低了白 酒和 家电 仓位 ，增 加了保 险仓 位。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.002 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为-17.42%，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为 1.50% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2019 年， 我们 认为 ， 中国经 济进 入政 策密 集出 台对冲 市场 下行 的经 济寻 底阶段 ， 基 建投 资
有望在积极的财政政策驱 动下出现较明显的回升， 房地产投资仍有高位维持 的惯性，减税、促进消
费等政 策托 底消 费和 制造 业投资 。
投资策 略上 ， 本基 金将“ 自 下而上”精选 ROE 高 、 壁 垒高 、 增 长持 续性 强的 个 股， 主要 集中 在消
费、医 药、 高端 制造 业等 领域， 以期 通过 长期 持股 分享这 些优 秀公 司的 成长 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其 配套规则、债券交易合规 管理、货币市场基金互联 网销售等行业 新规，紧
密跟踪监管要求，促进公 司业务合法合规；公司不 断完善内部制度建设，制 定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度 、案件管理制度、合同管 理制度、知识产权管理制 度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度， 编制了合规管理白皮书； 公司以投资研究和销售业 务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息 交易等重点防范的违法违 规行为和新颁布的法律法 规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意 识；强化事前事中合规风 险管理，对信息披露文件 严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销 售行为管理，防范各类合 规风险。在风险管理方面 ，公司秉 承全员风险管
理的理念，采取事前防范 、事中控制和事后监督等 三阶段工作，在持续对日 常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性 风险的管理、投资组合强 制合规管理，督促投研交 易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期 和不定期开展多项内部稽 核，对投资决策、投资研 究、交易执行、基金销
售、信 息技 术等 关键 业务 和岗位 进行 检查 监督 ，促 进公司 业务 合规 运作 、稳 健经营 。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基 金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》及本 基金的基金合同等规定， 本基金本报告期实
施利润 分 配 5 次 ，符 合相 关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
11
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在华夏 回报二号证券投资 基金（以
下称“ 本基金” ）的托管过程中，严 格遵守《证券投资基金法 》及其他有关法律法规、 基金合同和 托
管协议 的有 关规 定， 不存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎 回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6 审 计报告
安永华 明（2019 ）审 字 第 60739337_A06 号
华夏回 报二 号证 券投 资基 金全体 基金 份额 持有 人 ：
6.1 审 计意 见
我们审 计了 华夏 回报 二号 证券投 资基 金的 财务 报表 ， 包括 2018 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ， 2018
年度的 利润 表、 所有 者权 益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认为，后附的华夏回 报二号证券投资基金的财 务报表在所有重大方面按 照企业会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了华 夏回报 二号 证券 投资 基金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2018 年度 的
经营成 果和 净值 变动 情况 。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任 。 按 照中 国注 册会 计 师职业 道德 守则 ， 我们
独立于华夏回报二号证券 投资基金，并履行了职业 道德方面的其他责任。我 们相信，我们获取的审
计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
12
6.3 其 他信 息
华夏回报二号证券投资基 金管理层对其他信息负责 。其他信息包括年度报告 中涵盖的信息，但
不包括 财务 报表 和我 们的 审计报 告。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估华夏回报二号 证券投资基 金的持续经营 能力，披露与持续
经营相 关的 事项 （如 适用） ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非计 划进 行清 算、 终止 运营或 别无 其他 现实 的
选择。
治理层 负责 监督 华夏 回报 二号证 券投 资基 金的 财务 报告过 程。
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出 的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ， 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计及 相关 披露 的合 理性 。 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
13
（4） 对 管理 层使 用持 续经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根 据获取 的审 计 证据， 就可 能导 致
对华夏回报二号证券投资 基金持续经营能力产生重 大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出
结论。如果我们得出结论 认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分，我 们应当发表非无保留意见 。我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息 。然而，未来的事项或情 况可能导致华夏回报二号 证券投资基金不能持续
经营。
（5）评价财务报表的总体 列报、结构和内容（包括 披露） ，并评价财 务报表是 否公允反映相关
交易和 事项 。
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
王珊 珊
马剑 英
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层
2019 年 3 月 22 日
§ 7 年 度财务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 回报 二号 证券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 79,444,174.73 131,229,522.29
结算备 付金
731,713.98 1,301,167.53
存出保 证金
464,954.21 290,499.79
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,288,560,192.23 4,944,542,863.58
其中： 股票 投资
2,571,589,085.03 3,542,066,060.78
基金投 资
- -
债券投 资
1,716,971,107.20 1,402,476,802.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
14
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 565,952,208.92 449,715,194.58
应收证 券清 算款
2,792,101.79 7,834,807.85
应收利 息 7.4.7.5 45,177,913.46 29,506,249.03
应收股 利
- -
应收申 购款
1,184,387.31 5,672,126.85
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
4,984,307,646.63 5,570,092,431.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 70,000,000.00
应付证 券清 算款
26,856,954.15 34,953,435.98
应付赎 回款
2,073,969.98 4,565,834.96
应付管 理人 报酬
6,413,751.62 6,760,857.94
应付托 管费
1,068,958.60 1,126,809.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 6,647,736.87 5,951,611.26
应交税 费
5.78 -
应付利 息
- 86,301.50
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,107,793.03 1,117,207.64
负债合 计
44,169,170.03 124,562,058.94
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 4,930,074,561.95 4,231,309,982.70
未分配 利润 7.4.7.10 10,063,914.65 1,214,220,389.86
所有者 权益 合计
4,940,138,476.60 5,445,530,372.56
负债和 所有 者权 益总 计
4,984,307,646.63 5,570,092,431.50
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.002 元， 基金 份额 总 额 4,930,074,561.95
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 回报 二号 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
15
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
-934,451,691.80 1,443,016,912.68
1.利息 收入
54,384,776.90 55,448,577.25
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,751,183.01 1,824,991.48
债券利 息收 入
51,852,107.96 51,329,566.06
资产支 持证 券利 息收 入
- 316,510.14
买入返 售金 融资 产收 入
781,485.93 1,977,509.57
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
164,678,654.51 458,843,030.96
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 104,727,089.90 435,999,658.68
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -7,376,285.97 -12,628,069.47
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - 132,130.13
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 67,327,850.58 35,339,311.62
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.18 -1,155,271,774.32 927,541,637.39
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 1,756,651.11 1,183,667.08
减：二、费用
102,503,223.61 88,252,636.08
1.管理 人报 酬
81,398,418.59 68,365,538.51
2.托管 费
13,566,403.11 11,394,256.39
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 7.4.7.20 7,031,063.79 7,858,947.11
5.利息 支出
258,460.56 387,664.39
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
258,460.56 387,664.39
6.税金 及附 加
6,927.40 -
7.其他 费用 7.4.7.21 241,950.16 246,229.68
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-1,036,954,915.41 1,354,764,276.60
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-1,036,954,915.41 1,354,764,276.60
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 回报 二号 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
16
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,231,309,982.70 1,214,220,389.86 5,445,530,372.56
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -1,036,954,915.41 -1,036,954,915.41
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
698,764,579.25 159,246,491.35 858,011,070.60
其中：1.基 金申 购款 1,631,767,804.08 373,256,788.95 2,005,024,593.03
2.基金 赎回 款 -933,003,224.83 -214,010,297.60 -1,147,013,522.43
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -326,448,051.15 -326,448,051.15
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,930,074,561.95 10,063,914.65 4,940,138,476.60
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,925,069,002.04 75,046,183.02 4,000,115,185.06
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,354,764,276.60 1,354,764,276.60
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
306,240,980.66 81,640,154.63 387,881,135.29
其中：1.基 金申 购款 1,118,768,518.54 216,007,873.81 1,334,776,392.35
2.基金 赎回 款 -812,527,537.88 -134,367,719.18 -946,895,257.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -297,230,224.39 -297,230,224.39
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,231,309,982.70 1,214,220,389.86 5,445,530,372.56
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 基金 基本 情况 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
17
华夏回 报二 号证 券投 资基 金 （ 以下 简称“ 本基 金” ） 经中国 证券 监督 管理 委员 会 （ 以下 简称“ 中国
证监会” ） 证监基金 字[2006]130 号 《关于同 意华夏 回报二号 证券投资 基金募 集的批复 》核准 ，由 基
金管理人华夏基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 证券投资基金销售管理
办法》 、 《证券投 资基金运 作管理办法》 、 《 华夏回报 二号证券投资基金基金合 同》及其他有关法律 法
规负责公开募集。本基金 为契约型开放式基金，存 续期限不定。首次设立募 集不包括认购资金利息
共募 集 6,325,113,814.44 元 ， 业经 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司普 华永 道中天 验字 （2006）第
106 号验资报告予以验证 。经向中国证监会备案 ， 《 华夏回报二号证券 投资基 金基金合同》于 2006
年 8 月 14 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额为 6,327,080,611.08 份 基金份 额。 本基 金 的
基金管 理人 为华 夏基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《华夏 回报二号证券投资基金基 金合同》等有关规
定， 本 基金 的投 资范 围限 于具有 良好 流动 性的 金融 工具， 包括 国内 依法 公开 发行上 市的 股票 、 债 券、
权证、资产支持证券及中 国证监会允许基金投资的 其他金融工具。其中债券 包括国债、金融债、企
业（公 司） 债（ 包括 可转 债）等 。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称“ 企业 会计 准则”) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称“ 中 国基 金业 协会”) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及 2018 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要 会计 政策 和会 计 估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账 本位 币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融负 债的分 类
1、金 融资 产的 分类 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
18
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资 产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资、资产支持 证券投资和衍生工具分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。除衍生工具所 产生的金融资产在资产负 债表中以衍生金融资产
列示外 ， 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 在资 产负 债表 中以 交易性 金融 资产 列 示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中 没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
2、金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债包括交易性金融负 债及衍生金融负债等。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 款和各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融负 债的初 始确 认、 后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发 生的 相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利、债券或资产支持证 券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独 确认为应收项目。应收款 项和其他金融负债的相关 交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 及金融负债按照公允价值 进行后续计量，应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移 时， 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转 。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
1、 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估 值 日无交 易且 最近 交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不 同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
19
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
2、 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支 持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
3、 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行 调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融负 债的抵 销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金依法 有权抵销债权债务
且交易 双方 准备 按净 额结 算时， 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。对于曾经
实施份额拆分或折算的基 金，由于基金份额拆分或 折算引起的实收基金份额 变动于基金份额拆分日
或基金份额折算 日根据拆 分前或折算前的基金份额 数及确定的拆分或折算比 例计算认列。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 对于已开放转换业务的
基金，上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的 转入基金的实收基金增加 和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损益 平准 金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税及 由基金管理人缴纳的增值 税后的净额确认为利息收 入。资产支持证券在持
有期间收到的款项，根据 资产支持证券的预计收益 率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收
益部分，将本金部分冲减 资产支持证 券投资成本， 并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理
人缴纳 的增 值税 后的 净额 确认为 利息 收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
20
变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增
值税后 的净 额确 认为 投资 收益， 其中 包括 从公 允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直
线法近 似计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
按直线 法近 似计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红权 益再投资日的基金份额净 值自动转为基金份额进行 再投资。期末可供分配
利润指 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现收 益的 孰低 数。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
1、 对于 特殊 事项 停牌 股票 ， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会关 于 证券投 资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 本基 金参考 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》对 重大
影响基 金资 产净 值的 特殊 事项停 牌股 票进 行估 值。
2、于 2017 年 12 月 28 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之
附件《 非公 开发 行有 明确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 进行 估值 ； 自 2017 年 12 月 28 日 起，
对于在锁定期内的非公开 发行股票、首次公开发行 股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取
得的带 限售 期的 股票 等流 通受限 股票 ，根 据中 国基 金业协 会中 基协 发[2017]6 号《关 于发 布< 证 券投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引(试行)> 的通 知》 之附件 《证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票 估值 指
引( 试行) 》进 行估 值。
3 、对于 在证券交 易所上市或 挂牌转让 的固 定收 益品种( 可 转换债 券、资产 支持证 券和私募 债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
21
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场交易的固定 收益品种，按照中债金
融估值 中心 有限 公司 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
7.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财 税[2005]103 号 《关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 政策 的补充 通 知》 、 财税[2016]140 号《 关于明 确金 融 房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值
税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值 税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号
《关于 资管 产品 增值 税有 关问题 的通 知》 、 财 税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产进项 税额 抵扣 等增 值
税政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于增 值税 征收 范围 ，不征 收增 值税 。
2、 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
3、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入免 征增 值税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
4、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
5、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
6、资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 提供 的贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性
质的收 入为 销售 额。 资管 产品管 理人 运营 资管 产品 发生的 部分 金融 商品 转让 业务， 转 让 2017 年 12华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
22
月 31 日 前取 得的 基金 、非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者以 2017 年最 后 一
个交易 日的 基金 份额 净值 、非货 物期 货结 算价 格作 为买入 价计 算销 售额 。
7、对 基金 取得 的债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
8、 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利收入 时代 扣代 缴
20% 的 个人 所得 税 ， 暂不 征收企 业所 得税 。 基金 从 上市公 司分 配取 得的 股息 红利所 得 ， 持 股期 限 在 1
个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，全额 计入 应纳 税所 得额 ，持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ）的 ，
减按 50% 计 入应 纳税 所得 额，持 股期 限超 过 1 年的 ，暂免 征收 个人 所得 税。
9、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
10 、基金作为流通股股东 在股权分置改革过程中收 到由非流通股股东支付的 股份、现金等对价
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
11 、本 基金 分别 按实 际缴 纳的增 值税 额 的 5% 、3% 、2% 缴纳 城市 维护 建设 税 、教 育费 附加 和地
方教育 费附 加。
7.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 79,444,174.73 131,229,522.29
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 - -
存款期 限 1-3 个月 - -
存款期 限 3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计 79,444,174.73 131,229,522.29
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,745,225,242.63 2,571,589,085.03 -173,636,157.60
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 27,496,961.50 27,384,107.20 -112,854.30 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
23
银行间 市场 1,682,943,818.65 1,689,587,000.00 6,643,181.35
合计 1,710,440,780.15 1,716,971,107.20 6,530,327.05
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,455,666,022.78 4,288,560,192.23 -167,105,830.55
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,514,256,538.93 3,542,066,060.78 1,027,809,521.85
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 225,023,961.50 217,784,302.80 -7,239,658.70
银行间 市场 1,217,096,419.38 1,184,692,500.00 -32,403,919.38
合计 1,442,120,380.88 1,402,476,802.80 -39,643,578.08
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,956,376,919.81 4,944,542,863.58 988,165,943.77
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
无。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资产 期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 565,952,208.92 -
合计 565,952,208.92 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 449,715,194.58 -
合计 449,715,194.58 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券
无。
7.4.7.5 应 收利 息 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 78,069.19 58,706.39
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 362.12 637.97
应收债 券利 息 44,497,331.59 29,184,222.99
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 601,920.44 262,537.91
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 230.12 143.77
合计 45,177,913.46 29,506,249.03
7.4.7.6 其 他资 产
无。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 6,643,252.97 5,947,856.81
银行间 市场 应付 交易 费用 4,483.90 3,754.45
合计 6,647,736.87 5,951,611.26
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00 1,000,000.00
应付赎 回费 7,793.03 17,207.64
预提费 用 100,000.00 100,000.00
合计 1,107,793.03 1,117,207.64
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,231,309,982.70 4,231,309,982.70
本期申 购 1,631,767,804.08 1,631,767,804.08
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -933,003,224.83 -933,003,224.83 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
25
本期末 4,930,074,561.95 4,930,074,561.95
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 100,735,869.88 1,113,484,519.98 1,214,220,389.86
本期利 润 118,316,858.91 -1,155,271,774.32 -1,036,954,915.41
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
4,386,449.90 154,860,041.45 159,246,491.35
其中： 基金 申购 款 9,633,590.20 363,623,198.75 373,256,788.95
基金赎 回款 -5,247,140.30 -208,763,157.30 -214,010,297.60
本期已 分配 利润 -326,448,051.15 - -326,448,051.15
本期末 -103,008,872.46 113,072,787.11 10,063,914.65
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,698,522.50 1,740,650.27
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 38,918.52 76,131.34
其他 13,741.99 8,209.87
合计 1,751,183.01 1,824,991.48
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 2,556,567,046.36 2,799,200,573.17
减：卖 出股 票成 本总 额 2,451,839,956.46 2,363,200,914.49
买卖股 票差 价收 入 104,727,089.90 435,999,658.68
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
卖出 债券（债转股 及债券到期 兑付）成交 总
额
1,026,315,323.90 759,867,411.64
减： 卖出债券（债 转股及债券 到期兑付） 成
本总额
1,003,921,668.53 752,765,487.55 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
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减：应 收利 息总 额 29,769,941.34 19,729,993.56
买卖债 券差 价收 入 -7,376,285.97 -12,628,069.47
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
卖 出 资 产 支 持 证 券 成 交 总
额
- 10,278,706.85
减： 卖 出资 产支 持证 券成 本
总额
- 9,867,869.87
减：应 收利 息总 额 - 278,706.85
资产支 持证 券投 资收 益 - 132,130.13
7.4.7.15 贵 金属 投资 收益
7.4.7.15.1 贵金 属投 资收 益 项目构 成
无。
7.4.7.15.2 贵金 属投 资收 益—— 买 卖贵 金属 差价 收入
无。
7.4.7.15.3 贵金 属投 资收 益—— 赎 回差 价收 入
无。
7.4.7.15.4 贵金 属投 资收 益—— 申 购差 价收 入
无。
7.4.7.16 衍 生工 具收 益
7.4.7.16.1 衍生 工具 收益—— 买卖 权证 差价 收入
无。
7.4.7.16.2 衍生 工具 收益—— 其他 投资 收益
无。
7.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 67,327,850.58 35,339,311.62
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 67,327,850.58 35,339,311.62 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
27
7.4.7.18 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 -1,155,271,774.32 927,541,637.39
—— 股 票投 资 -1,201,445,679.45 949,543,509.98
—— 债 券投 资 46,173,905.13 -22,001,872.59
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价 值变
动产生 的预 估增 值税
- -
合计 -1,155,271,774.32 927,541,637.39
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,681,651.11 1,183,667.08
其他 75,000.00 -
合计 1,756,651.11 1,183,667.08
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 7,022,163.79 7,852,234.61
银行间 市场 交易 费用 8,900.00 6,712.50
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回费 - -
合计 7,031,063.79 7,858,947.11
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
28
31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 80,000.00 80,000.00
银行费 用 24,750.16 29,029.68
银行间 账户 维护 费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 241,950.16 246,229.68
7.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司（“ 中国银 行” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元进 行的 交易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券 789,345,720.95 15.26% 248,749,549.83 4.29%
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 债券 交易
无。
7.4.10.1.4 债券 回购 交易 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
29
无。
7.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 701,309.55 17.53% 172,011.95 2.59%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 215,832.74 4.76% - -
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 81,398,418.59 68,365,538.51
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 12,704,885.79 10,469,696.00
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 13,566,403.11 11,394,256.39 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
30
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额
利息
支出
中国银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额
利息
支出
中国银 行 14,999,140.07 52,366,569.45 - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金的 情况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行存 款余 额及 当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行活 期存 款 79,444,174.73 1,698,522.50 131,229,522.29 1,740,650.27
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的说 明
7.4.10.7.1 其他 关联 交易 事 项的说 明
无。
7.4.11 利 润分 配情 况 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
31
单位： 人民 币元
序
号
权益登 记
日
除息日
每 10
份基
金份
额分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
利润分 配合 计
备
注
1 2018-01-02 2018-01-02 0.150 23,236,917.81 40,277,339.09 63,514,256.90 -
2 2018-01-23 2018-01-23 0.150 21,178,662.43 40,972,147.54 62,150,809.97 -
3 2018-03-01 2018-03-01 0.150 21,472,140.41 42,618,044.28 64,090,184.69 -
4 2018-04-25 2018-04-25 0.150 22,271,473.90 43,849,223.56 66,120,697.46 -
5 2018-06-25 2018-06-25 0.150 25,002,584.91 45,569,517.22 70,572,102.13 -
合
计
0.750 113,161,779.46 213,286,271.69 326,448,051.15 -
7.4.12 期末 （2018 年 12 月 31 日） 本基 金持 有的 流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证 券类 别： 债券
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位：
股)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
110049
海
尔
转
债
2018-12-18 2019-01-18
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 540 54,000.00 54,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌等 流通 受限 股票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。
7.4.13 金融 工具 风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织架 构 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
32
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发， 根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投 资进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金管理人通过限制投 资集中度来管理投资品种 变现的流动性风险。本基 金所投资的证券在
证券交 易所 或银 行间 市场 交易 ，除 在“7.4.12 期 末 本基金 持有 的流 通受 限证 券” 中 列示 的部 分基 金资
产流通 暂时 受限 制的 情况 外，其 余均 能及 时变 现。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资 产的 流动 性风 险分 析
在日常运作中，本基金的 流动性安排能够与基金合 同约定的申购赎回安排以 及投资者的申购赎
回规律 相匹 配。
在资产端，本基金主要投 资于基金合同约定的具有 良好流动性的金融工具。 基金管理人持续监
测本基金持有资产的市场 交易量、交易集中度等涉 及资产流动性水平的风险 指标，并定期开展压力
测试， 详细 评估 在不 同的 压力情 景下 资产 变现 情况 的变化 。
在负债端，基金管理人持 续监测本基金开放期内投 资者历史申赎、投资者类 型和结构变化等数
据， 审慎 评估 不同 市场 环境 可能带 来的 投资 者潜 在赎 回需求 ， 当市 场环 境或 投资 者结构 发生 变化 时 ，
及时调整组合资产结构及 比例，预留充足现金头寸 ，保持基金资产可变现规 模和期限与负债赎回规华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
33
模和期 限的 匹配 。
如遭遇极端市场情形或投 资者非预期巨额赎回情形 ，基金管理人将采用本基 金合同约定的赎回
申请处 理方 式及 其他 各类 流动性 风险 管理 工具 ，控 制极端 情况 下的 潜在 流动 性风险 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合敏
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投资收
益的风 险。
本基金管理人定期对组合 中债券投资部分面临的利 率风险进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 79,444,174.73 - - 79,444,174.73
结算备 付金 731,713.98 - - 731,713.98
结算保 证金 464,954.21 - - 464,954.21
债券投 资 672,791,907.20 886,763,200.00 157,416,000.00 1,716,971,107.20
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 565,952,208.92 - - 565,952,208.92
应收直 销申 购款 12,839.05 - - 12,839.05
卖出回 购金 融资 产
款
- - - -
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 131,229,522.29 - - 131,229,522.29
结算备 付金 1,301,167.53 - - 1,301,167.53
结算保 证金 290,499.79 - - 290,499.79
债券投 资 839,298,802.80 356,799,000.00 206,379,000.00 1,402,476,802.80
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 449,715,194.58 - - 449,715,194.58
应收直 销申 购款 60,179.54 - - 60,179.54
卖出回 购金 融资 产
款
70,000,000.00 - - 70,000,000.00
注：本表所示为本基金生 息资产及负债的公允价值 ，并按照合约规定的利率 重新定价日或到期
日孰早 者予 以分 类。 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
34
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏 感性分 析
假设
1、 该利 率敏 感性 分析 数据 结果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有利 率敏 感性 固定 收益类 资 产
的利率 风险 状况 测算 的理 论变动 值对 基金 资产 净值 的影响 金额 。
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
利率上 升 25 个 基点 -6,856,265.57 -5,908,939.37
利率下 降 25 个 基点 6,929,364.13 5,988,972.59
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有的 金融 工具 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金的其 他价 格风 险主 要为 市场价 格变 化或 波动 所引 起的股 票等 资产 损失 的可 能性。
本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格风险。 此外，本基金管理人对本 基金所持有的证券
价格实 施监 控， 定期 运用 多种定 量方 法进 行风 险度 量和分 析， 以对 风险 进行 跟踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 2,571,589,085.03 52.06 3,542,066,060.78 65.05
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
合计 2,571,589,085.03 52.06 3,542,066,060.78 65.05
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险 的敏感 性分 析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为沪 深 300 指 数变 动时， 股 票资 产相 应的 理 论变动 值
对基金 资产 净值 的影 响金 额。
2、假 定沪 深 300 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
35
+5% 164,119,072.57 241,267,829.73
-5% -164,119,072.57 -241,267,829.73
7.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
7.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
2,572,546,992.23 元， 第二 层次的 余额 为 1,716,013,200.00 元 ，第 三层 次的 余额 为 0 元 。 （ 截至 2017
年 12 月 31 日止 ：第 一层 次的余 额 为 3,405,788,819.98 元 ，第 二层次 的余 额 为 1,538,754,043.60 元，
第三层 次的 余额 为 0 元。 ）
7.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
对于特殊事项停牌的股票 ，本基金将相关股票公允 价值所属层次于其进行估 值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
7.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§ 8 投 资组合报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
36
1 权益投 资 2,571,589,085.03 51.59
其中： 股票 2,571,589,085.03 51.59
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,716,971,107.20 34.45
其中： 债券 1,716,971,107.20 34.45
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 565,952,208.92 11.35
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
80,175,888.71 1.61
8 其他各 项资 产 49,619,356.77 1.00
9 合计 4,984,307,646.63 100.00
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 71,433,248.00 1.45
C 制造业 1,674,262,896.84 33.89
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 48,050,976.42 0.97
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 14,530,376.70 0.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 35,170,264.96 0.71
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,169,710.20 0.08
J 金融业 154,145,116.50 3.12
K 房地产 业 333,606,276.07 6.75
L 租赁和 商务 服务 业 77,780,480.64 1.57
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,460,980.00 0.03
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 17,555,655.00 0.36
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 108,423,827.70 2.19
R 文化、 体育 和娱 乐业 30,999,276.00 0.63
S 综合 - -
合计 2,571,589,085.03 52.06 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
37
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 000858 五粮液 4,095,379 208,372,883.52 4.22
2 600519 贵州茅 台 331,081 195,341,100.81 3.95
3 000333 美的集 团 4,200,247 154,821,104.42 3.13
4 000002 万科 A 5,934,452 141,358,646.64 2.86
5 603833 欧派家 居 1,553,384 123,835,772.48 2.51
6 601318 中国平 安 2,136,375 119,850,637.50 2.43
7 600048 保利地 产 9,845,500 116,078,445.00 2.35
8 600867 通化东 宝 8,267,464 114,917,749.60 2.33
9 300124 汇川技 术 5,609,109 112,967,455.26 2.29
10 300015 爱尔眼 科 4,122,579 108,423,827.70 2.19
11 601012 隆基股 份 6,125,464 106,828,092.16 2.16
12 002304 洋河股 份 981,767 92,992,970.24 1.88
13 600809 山西汾 酒 2,348,363 82,310,123.15 1.67
14 600872 中炬高 新 2,788,150 82,138,899.00 1.66
15 601155 新城控 股 3,057,947 72,442,764.43 1.47
16 601899 紫金矿 业 21,387,200 71,433,248.00 1.45
17 600438 通威股 份 8,368,915 69,294,616.20 1.40
18 600563 法拉电 子 1,627,039 68,563,423.46 1.39
19 603816 顾家家 居 1,298,999 58,454,955.00 1.18
20 002415 海康威 视 2,134,608 54,987,502.08 1.11
21 600201 生物股 份 3,197,793 53,083,363.80 1.07
22 600283 钱江水 利 3,786,043 42,403,681.60 0.86
23 002127 南极电 商 5,200,532 39,108,000.64 0.79
24 601888 中国国 旅 642,400 38,672,480.00 0.78
25 600009 上海机 场 688,483 34,947,397.08 0.71
26 000681 视觉中 国 1,329,300 30,999,276.00 0.63
27 600066 宇通客 车 2,570,344 30,458,576.40 0.62
28 600036 招商银 行 1,011,300 25,484,760.00 0.52
29 600885 宏发股 份 965,622 21,784,432.32 0.44
30 603568 伟明环 保 768,300 17,555,655.00 0.36
31 000963 华东医 药 549,145 14,530,376.70 0.29
32 603659 璞泰来 269,000 12,750,600.00 0.26
33 002050 三花智 控 445,200 5,649,588.00 0.11
34 600273 嘉化能 源 486,600 4,374,534.00 0.09
35 601788 光大证 券 486,100 4,263,097.00 0.09
36 002195 二三四 五 1,046,780 3,862,618.20 0.08
37 000671 阳光城 718,000 3,726,420.00 0.08
38 002616 长青集 团 484,600 3,537,580.00 0.07 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
38
39 300750 宁德时 代 41,600 3,070,080.00 0.06
40 000783 长江证 券 442,400 2,278,360.00 0.05
41 600958 东方证 券 284,600 2,268,262.00 0.05
42 000543 皖能电 力 459,758 2,202,240.82 0.04
43 000895 双汇发 展 90,000 2,123,100.00 0.04
44 000600 建投能 源 394,300 1,979,386.00 0.04
45 002271 东方雨 虹 130,000 1,683,500.00 0.03
46 600529 山东药 玻 84,000 1,596,000.00 0.03
47 002311 海大集 团 65,000 1,506,050.00 0.03
48 600011 华能国 际 198,600 1,465,668.00 0.03
49 603337 杰克股 份 39,919 1,464,628.11 0.03
50 300284 苏交科 140,000 1,451,800.00 0.03
51 603197 保隆科 技 59,960 1,238,773.60 0.03
52 002643 万润股 份 110,000 1,113,200.00 0.02
53 000650 仁和药 业 200,000 1,096,000.00 0.02
54 002064 华峰氨 纶 250,000 1,047,500.00 0.02
55 600480 凌云股 份 60,000 457,800.00 0.01
56 300170 汉得信 息 31,400 307,092.00 0.01
57 002916 深南电 路 3,068 245,961.56 0.00
58 601919 中远海 控 38,500 155,540.00 0.00
59 603988 中电电 机 13,167 131,801.67 0.00
60 601326 秦港股 份 21,442 67,327.88 0.00
61 601138 工业富 联 2,000 23,180.00 0.00
62 300746 汉嘉设 计 500 9,180.00 0.00
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 302,592,429.25 5.56
2 000002 万科 A 169,338,180.73 3.11
3 601318 中国平 安 159,969,380.87 2.94
4 601012 隆基股 份 153,405,136.46 2.82
5 600809 山西汾 酒 145,143,104.71 2.67
6 600048 保利地 产 138,532,762.52 2.54
7 600867 通化东 宝 124,535,868.69 2.29
8 600438 通威股 份 114,779,123.54 2.11
9 002415 海康威 视 106,085,738.18 1.95
10 000651 格力电 器 99,986,070.89 1.84
11 300015 爱尔眼 科 98,163,971.26 1.80
12 601899 紫金矿 业 91,101,850.75 1.67
13 600066 宇通客 车 80,584,321.62 1.48 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
39
14 300124 汇川技 术 71,614,478.33 1.32
15 600201 生物股 份 59,602,523.86 1.09
16 600283 钱江水 利 54,972,390.40 1.01
17 000858 五粮液 49,991,994.13 0.92
18 600702 舍得酒 业 48,937,731.79 0.90
19 600036 招商银 行 46,057,366.90 0.85
20 600779 水井坊 39,985,179.35 0.73
注：“ 买入 金额” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 203,971,317.43 3.75
2 000858 五粮液 175,348,633.79 3.22
3 601155 新城控 股 165,566,879.09 3.04
4 000333 美的集 团 163,226,086.93 3.00
5 000568 泸州老 窖 143,278,088.86 2.63
6 000786 北新建 材 123,654,096.64 2.27
7 600779 水井坊 115,493,722.11 2.12
8 000963 华东医 药 107,143,563.15 1.97
9 002043 兔宝宝 83,613,395.74 1.54
10 300156 神雾环 保 74,516,166.77 1.37
11 000651 格力电 器 71,443,943.50 1.31
12 603801 志邦家 居 70,579,041.01 1.30
13 000596 古井贡 酒 58,658,043.30 1.08
14 601012 隆基股 份 56,343,227.54 1.03
15 002415 海康威 视 47,562,070.93 0.87
16 300408 三环集 团 47,119,571.00 0.87
17 600519 贵州茅 台 45,959,810.70 0.84
18 600521 华海药 业 41,164,510.99 0.76
19 603833 欧派家 居 40,695,601.68 0.75
20 600702 舍得酒 业 37,992,531.00 0.70
注：“ 卖出 金额” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 2,682,808,660.16
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 2,556,567,046.36
注：“ 买入 股票成 本” 、“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
40
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 26,426,200.00 0.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,689,587,000.00 34.20
其中： 政策 性金 融债 1,689,587,000.00 34.20
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 957,907.20 0.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,716,971,107.20 34.76
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180209 18 国开 09 4,000,000 401,280,000.00 8.12
2 180208 18 国开 08 2,400,000 244,392,000.00 4.95
3 180202 18 国开 02 2,300,000 233,956,000.00 4.74
4 160206 16 国开 06 1,500,000 148,950,000.00 3.02
5 180404 18 农发 04 1,200,000 120,300,000.00 2.44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
41
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12 投资 组合 报告 附注
8.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证 券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 464,954.21
2 应收证 券清 算款 2,792,101.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 45,177,913.46
5 应收申 购款 1,184,387.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 49,619,356.77
8.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113019 玲珑转 债 149,250.00 0.00
8.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
42
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比
例
141,888 34,746.24 222,666,140.23 4.52% 4,707,408,421.72 95.48%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有
本基金
870,757.99 0.02%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级管 理人 员、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2006 年 8 月 14 日) 基 金份 额总 额 6,327,080,611.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,231,309,982.70
本报告 期基 金总 申购 份额 1,631,767,804.08
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 933,003,224.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,930,074,561.95
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
43
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
报告期 内，2018 年 8 月， 刘连舸 先生 担任 中国 银行 股份有 限公 司行 长职 务。 上述人 事变 动已 按
相关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） 的 报酬 为 100,000 元人 民币 。
截至本 报告 期末 ，该 事务 所已向 本基 金提 供 11 年 的 审计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 789,345,720.95 15.26% 701,309.55 17.53% -
国泰君 安证 券 2 772,414,034.46 14.93% 570,332.91 14.25% -
东方证 券 2 606,512,195.74 11.72% 443,542.72 11.08% -
招商证 券 1 478,697,802.33 9.25% 350,071.11 8.75% -
天风证 券 1 371,619,262.96 7.18% 271,764.73 6.79% -
申万宏 源证 券 1 370,589,142.56 7.16% 345,129.62 8.62% -
中信金 通证 券 1 366,067,601.69 7.08% 267,700.46 6.69% -
太平洋 证券 1 320,870,321.34 6.20% 234,652.89 5.86% -
华泰证 券 2 292,995,574.41 5.66% 214,268.28 5.35% -
中金公 司 2 264,113,442.85 5.11% 193,141.73 4.83% -
海通证 券 1 177,962,877.05 3.44% 130,143.46 3.25% -
国盛证 券 1 171,354,862.84 3.31% 125,314.14 3.13% -
西藏东 方财 富
证券
1 115,778,770.26 2.24% 84,670.66 2.12% - 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
44
国信证 券 1 51,432,170.66 0.99% 47,898.81 1.20% -
兴业证 券 1 23,251,520.00 0.45% 21,654.28 0.54% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了中信建投 证券、 西部证券、中国银河证券 、中银国际证券、
高华证券、瑞银证券、平 安证券、方正证券、东北 证券、万和证券、南京证 券、东吴证券的交易单
元作为 本基 金交 易单 元， 本报告 期无 股票 交易 及应 付佣金 。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，国盛证券、西藏 东方财富证券、南京证券 、 中信金通证券、
东吴证 券的 交易 单元 为本 基金本 期新 增的 交易 单元 。本期 没有 剔除 的券 商交 易单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
中信证 券 - - - -
国泰君 安证 券 76,222.40 100.00% 140,000,000.00 100.00%
东方证 券 - - - -
招商证 券 - - - -
天风证 券 - - - -
申万宏 源证 券 - - - -
中信金 通证 券 - - - -
太平洋 证券 - - - -
华泰证 券 - - - - 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
45
中金公 司 - - - -
海通证 券 - - - -
国盛证 券 - - - -
西藏东 方财 富证 券 - - - -
国信证 券 - - - -
兴业证 券 - - - -
11.8 其他 重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华夏回 报二 号证 券投 资基 金第五 十二 次分 红
公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-19
2
华夏基 金管 理有 限公 司关 于杭州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-31
3
华夏回 报二 号证 券投 资基 金第五 十三 次分 红
公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-02-27
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增华 瑞保 险销 售有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-01
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增天 津万 家财 富资 产管理 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-13
6
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 原银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-19
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 修订
旗下开 放式 基金 基金 合同 的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
8
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 对短
期投资 行为 收取 短期 赎回 费的提 示性 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
9
华夏回 报二 号证 券投 资基 金第五 十四 次分 红
公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-23
10
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 民财 富基 金销 售 （上 海） 有限 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-23
11 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-28
12
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增和 耕传 承基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-09
13
关于限 制华 夏回 报二 号证 券投资 基金 申购 业
务的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-18
14 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-19 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
46
15
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增西 安银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-05
16
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国金 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-07
17
华夏回 报二 号证 券投 资基 金第五 十五 次分 红
公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-21
18
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增凤 凰金 信 （ 银川 ） 基金销 售有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-29
19
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增鼎 信汇 金 （ 北京 ） 投资管 理有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-07-05
20
关于华 夏基 金管 理有 限公 司旗下 基金 在浙 江
金观诚 基金 销售 有限 公司 暂停办 理认 购、 申购
等业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-07-05
21
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京晟 视天 下投 资管理 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-07-26
22
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 上海 证券 有限 责任 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-08-09
23
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 中国 国际 金融 股份 有限公 司开 通定 期
定额申 购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-08-20
24
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 上海 大智 慧基 金销 售有限 公司 开通 定
期定额 申购 业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-11-10
25
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增开 源证 券股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-11-21
26
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京百 度百 盈基 金销售 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-03
27
华夏基 金管 理有 限公 司关 于广州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-07
28
华夏基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 开放 式
基金在 直销 机构 及华 夏财 富申购 、 赎 回等 业务
最低数 额限 制的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-26
29
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增长 沙银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-28 华夏回报二号证券投资基金 2018 年年度报告
47
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§ 13 备查文件目录
13.1 备查 文件 目录
13.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
13.1.2 《华 夏回 报二 号证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
13.1.3 《华 夏回 报二 号证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
13.1.4 法律 意见 书；
13.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
13.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 三月 二十 六日
