华夏经典配置混合型证券投资基金
2018 年 年 度报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 22 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了无保留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏经 典配 置混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 华夏经 典混 合
基金主 代码 288001
交易代 码 288001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月 15 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 757,973,548.63 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
在长期投 资的 基础上 ，将 战略资产 配置 与时机 选择 相结合， 积极 主动地 精
选证券， 并充 分利用 短期 金融工具 作为 动态配 置的 有效缓冲 及收 益补充 ，
实施全流 程的 风险管 理， 力求在风 险可 控、获 取稳 定收益的 基础 上，追 求
资本最 大可 能的 长期 增值 。
投资策 略
本基金采 取自 上而下 与自 下而上相 结合 的主动 管理 ，遵循积 极主 动的投 资
理念， 对股 票和 债券 、短 期金融 工具 的比 例进 行动 态调整 。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为 60%× 沪深 300 指数+20%× 中 证 综 合 债 券 指 数
+20%× 一 年期 定期 存款 利 率。
风险收 益特 征
本基金是 混合 基金， 风险 与收益高 于债 券基金 与货 币市场基 金， 低于股 票
基金。本 基金 追求资 产配 置动态平 衡、 收益和 长期 资本增值 平衡 ，风险 适
中。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 张燕
联系电 话 400-818-6666 0755-83199084
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95555
传真 010-63136700 0755-83195201
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -125,801,147.85 -3,210,211.19 -282,664,408.37
本期利 润 -107,848,952.26 22,839,513.20 -353,094,466.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1408 0.0253 -0.3415
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.54% 2.52% -33.20%
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.31% 2.15% -24.53%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -109,495,030.45 -1,039,304.45 -21,855,686.15
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1445 -0.0013 -0.0223
期末基 金资 产净 值 648,478,518.18 806,853,083.94 957,599,457.41
期末基 金份 额净 值 0.856 0.999 0.978
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 285.20% 349.55% 340.10%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－
④
过去三 个
月
-8.55% 1.29% -6.94% 0.98% -1.61% 0.31%
过去六 个
月
-14.14% 1.29% -7.65% 0.90% -6.49% 0.39%
过去一 年 -14.31% 1.21% -14.02% 0.80% -0.29% 0.41%
过去三 年 -33.94% 1.02% -8.32% 0.71% -25.62% 0.31%
过去五 年 -14.58% 1.28% 29.10% 0.91% -43.68% 0.37%
自基金 合
同生效 起
至今
285.20% 1.24% 131.91% 1.02% 153.29% 0.22%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏经 典配 置混 合型 证券 投资基 金
基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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(2004 年 3 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日)
3.2.3 过去 五年 基金 每年 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏经 典配 置混 合型 证券 投资基 金
基金每 年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况
单位： 人民 币元 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配
合计
备注
2016 年 1.000 27,459,479.21 76,003,750.39 103,463,229.60 -
2017 年 - - - - -
2018 年 - - - - -
合计 1.000 27,459,479.21 76,003,750.39 103,463,229.60 -
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人、 首批 公募 养老 目标 基 金管理 人 ， 以 及特 定客
户资产 管理 人、 保险 资金 投资管 理人 ，香 港子 公司 是首批 RQFII 基金管理人 。华夏 基金 是业 务领 域
最广泛 的基 金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 12 月 31 日 数据） ，华夏经
济转型 股票 在 “ 股票 基金- 标准股 票型 基金- 标准 股票 型基金 （A 类） ” 中排 名 2/152 ； 华 夏圆 和混 合在 “ 混
合 基金- 灵 活配置 型基金- 灵 活配置 型基金 （股票 上下限 0-95%+ 基 准股票 比例 60%-100% ） ” 中排 名
9/346 ； 华 夏沪 港通 恒 生 ETF 、 华夏金融 ETF 在“ 股票 基金- 指数股 票型 基金- 股票 ETF 基金” 中分 别排
名 1/109 和 9/109 ； 华夏 沪 港通恒 生 ETF 联接(A 类) 、华夏 上 证 50ETF 联接(A 类) 在 “ 股 票基 金- 指数
股票型 基金- 股票 ETF 联接基金（A 类） ” 中 分别 排名 2/73 和 10/73 。
公司及旗下基金荣膺由基 金评价机构颁发的多项奖 项。在《中国证券报》评 奖活动中，公司荣
获“ 中 国基 金业 20 周 年卓 越贡献 公司 ” 和“ 被动 投资 金牛基 金公 司 ” 两大 奖项 ， 旗下华 夏回 报混 合荣 获
“2017 年 度开 放式 混合 型金 牛基金 ” 称 号， 华 夏安 康债 券荣获 “2017 年度 开放 式债 券型金 牛基 金 ” 称号 。
在 《 证券 时报 》 评奖 活动 中， 旗下 华夏 永福 混合 和 华夏回 报混 合荣 获 “ 三年 持 续回报 绝对 收益 明星 基
金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣 获 “ 三 年持 续回 报积 极债 券 型明星 基金 ” 称 号， 华 夏消 费升级 混合 荣获 “201 7
年度平 衡混 合型 明星 基金 ” 称号。 在 《上 海证 券报 》 举 行的 2018 中国 基金 业峰 会 暨 第十 五届 “ 金 基金 ”华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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颁奖评 选中 ， 公司 荣获 公 募基 金 20 周年“ 金基 金 ”T O P 基金 公司 大奖 ， 旗 下华 夏沪 深 300ETF 荣获第
十五届 “ 金 基金 ” 指数 基金 奖 （一 年期） ， 华 夏上 证 50ETF 荣获第十五 届 “ 金基 金 ” 指数基 金奖 （三 年期） 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体验： （1）华 夏基金网 上交易平台上线闪购业务 ，为客户提供更便捷的基 金交易方式； （2）微信
服务号上线随存随取业务 实时通知功能，方便客户 及时了解交易变动情况， 进一步提升客户体验；
（3） 对 在线 智能 服务 机器 人小夏 进行 全新 升级 ， 帮 助投资 人一 搜即 达， 让投 资理财 更加 便捷 、 高 效；
（4） 与中 原银 行 、 西 安银 行、 长沙 银行 、 开 源证 券等 基金销 售机 构合 作 ， 为 客 户提供 更多 理财 渠道 ；
（5） 开展 “ 四大 明星 基金 有奖寻 人 ” 、 “ 华 夏基 金 20 周年献 礼， 华夏 基金 户口 本 ” 、 “ 揭秘? 团长 与团 员
默契度?” 、“ 大胆 预测 退休 金 ” 等 活动 ，为 客户 提供 多 样化的 投资 者教 育和 关怀 服务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
佟巍
本基金 的基 金
经理、 股票 投
资部总 监
2018-01-17 - 10 年
美国密歇根大学工业工程 、
金融工程硕士。曾任雷曼 兄
弟亚洲投资有限公司、野 村
国际（香港）有限公司结 构
化 信 贷 交 易 部 交 易 员 等 。
2009 年 1 月 加入 华夏 基金 管
理有限公司，曾任研究员 、
投资经理，华夏大盘精选 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 （2015
年 2 月 27 日至 2017 年 5 月
2 日期 间） 、 华夏 新锦 安灵 活
配置混合型证券投资基金 基
金经理 （2016 年 9 月 14 日
至 2017 年 8 月 17 日 期间 ） 、
华夏新锦福灵活配置混合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（2016 年 9 月 14 日至 2017
年 8 月 17 日期 间） 等。
许利明
本基金 的基 金
经理、 资产 配
置部总 监
2016-03-25 2018-01-17 20 年
经济学硕士。曾任北京国 际
信托投资公司投资银行总 部
项目经理，湘财证券有限 责
任公司资产管理总部总经 理
助理等，北京鹿苑天闻投 资
顾问有限责任公司首席投 资
顾问，天弘基金管理有限 公
司投资部副总经理、天弘 精华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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选混合型证券投资基金基 金
经理（2007 年 7 月 27 日至
2009 年 3 月 30 日期 间） 等 ，
中国国际金融有限公司投 资
经理等 。2011 年 6 月 加入 华
夏基金管理有限公司，曾 任
机构投资部投资经理，华 夏
军工安全灵活配置混合型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 （2016
年 3 月 22 日至 2017 年 3 月
28 日 期 间） 、 华 夏 成 长 证券
投资基 金基 金经 理 （2015 年
9 月 1 日至 2017 年 3 月 28
日期间 ）等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动防控内幕交易指导 意见》等法律法规和基金 合同，本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基 础上，为基金份额持有人 谋求最大利益，没有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指 导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
回顾 2018 年， 国内 经济 经 历了比 较典 型的 库存 周期 见顶回 落的 过程 。 生 产系 列的数 据显 示， 国
内宏观经济经历了年初加 速向上，年中见顶，之后 快速回落的过程。从产出 缺口看，年初国内经济
加速向 上， 在 5 月 份达 到 高点， 之后 快速 回落 。 从 PMI 看，年 初以 来 PMI 总 体呈现 加速 扩张 态势 ，
并且 在 5 月 份达 到本 轮最 高点 51.9 ， 之后 开始 回落 ， 并且 在 12 月份 跌 至 49.4 ， 从扩 张转 为收 缩。 从
宏观经济的需求侧看，投 资和消费几乎全面下行。 地产方面，销售面积增速 缓慢下行，但全年仍维
持了正增长，好于市场预 期。尤其是地产新开工增 速，下半年维持高位，表 现出不同于跟随地产销
售增速的历史规律，一方 面体现了开发商抢开工进 度加速回款的心态，一方 面也解释了本轮工业商
品牛市 持续 时间 超预 期的 重要动 力。 基建 增速 快速 回落， 从去 年底 的接 近 20% 回落 至今 年底 的个 位
数。但 基建 增速 在 4 季 度 已经开 始企 稳并 且小 幅反 弹，也 体现 了下 半年 政府 对冲经 济下 行手 段的 效
果。 消费 增速 超预 期下 行 ， 社 会零 售总 额增 速 在 4 季度基 本稳 定 在 8% 一 线 ， 汽车销 售增 速大 幅下 行
是很重 要的 一个 因素 。
国内经 济超 预期 下行 ， 除了 经历周 期性 因素 的下 滑之 外， 内外 部超 预期 因素 共振 也是重 要因 素 。
内部主要是去杠杆的力度 超预期，上半年政府坚定 执行去杠杆政策，收缩影 子银行的规模， 加剧了
周期拐 点到 来的 时间 和库 存周期 下行 的力 度。 外部 自 2 月份 开始 的中 美贸 易 战，美 国部 分加 征中 国
商品的 关税 ，一 定程 度上 影响了 经济 微观 主体 对未 来经济 的信 心。
金融市 场方 面，A 股市 场 指数在 一月 份冲 高到 本轮 最高 点 3587 ， 之 后全 年回 落， 本 轮股 市顶 点
领先库 存周 期顶 点 4 个 月 。股票 表现 风格 上， 基本 与经济 周期 所在 位置 相对 应。上 半年 在经 济周 期
上行阶段，优质成长股表 现优秀，下半年随着经济 失速出现补跌，4 季度在 经济悲观预期下，防御
类资产 表现 良好。 债券 市 场方面， 十年 期国 债收 益 率全年 稳步 下行， 从年 初 的 4% 下 行接 近 100bps 。
商品市 场 方 面， 南华 工业 品指数 全年 震荡 横盘 在 2100 点 ， 明 显强 于所 处周 期 位置应 有的 表现 。 我 们
认为，股票和债券均反映 了这两个市场对于国内经 济的悲观预期，相互印证 和呼应，而商品市场表
现强势 主要 是供 给侧 改革 影响和 地产 新开 工异 常强 势的共 同作 用。
组合管 理方 面， 上半 年组 合主要 配置 了质 地较 好的 成长股 ， 包 括白 酒、 部 分 高增速 的 TMT、医
疗服务等。下半年减持了 包括白酒在内的大部分消 费类股票。由于判断经济 仍将惯性下行，组合配华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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置了部 分受 益于 经济 衰退 的行业 ，包 括公 用事 业、 黄金矿 业类 等股 票。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.856 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为-14.31%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为-14.02% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2019 年 ， 我 们认 为这 一年对 于投 资者 而言 将是 异常复 杂的 一年 ， 宿命 与反 抗将会 贯穿 全年 。
从多周期的角度看，经济 面临较大的下行风险。库 存周期方面，中国全年大 概率落在库存周期下行
期之中 ， 下半 年将 好于 上半 年。 但从 美国 的经 济数 据看 ， 美 国在 2018 年年 末已 经 开启经 济下 行周 期，
换言之 ，2019 年 将是 中美 经济共 振下 行的 年份 ， 中 国将先 于美 国达 到本 轮库 存周期 的低 点。 从商 品
周期的 角度 看， 本轮 商品 周期 自 2011 年 见顶 回落 ， 开启熊 市， 在 2016 年开 始 熊市反 弹， 已经 运行
三年 ， 但 行将 结束 ，2019 年商品 周期 大概 率重 新延 续熊市 格局 。 如果 说周 期 是经济 的宿 命 ， 那 人为
的各种 刺激 和托 底在 某种 程度上 便是 反抗。 我们 已 经看到 美联 储 在 2018 年 底 转为鸽 派， 加息和 缩表
的进程都存在缓和的可能 。中国央行已经数次降准 ，未来不排除更大规模的 放松措施。同时，国内
对于资本市场制度上的建 设和创新也在加快，这些 都是孕育未来市场再次繁 荣的重要因素。同时，
以中美贸易战为开端的对 抗的进程仍然复杂，中美 之争并非单纯的贸易和经 济层面，而是道路和理
念上存在根本分歧，任何 超预期的结果都会对资本 市场产生重大影响。总之 ，市场将在经济下行、
市场改 革、 中美 贸易 战等 重要因 素之 间大 幅波 动。
投资策 略方 面， 本 基金 将 根据经 济基 本面 选择 适应 经济阶 段且 质地 优秀 的股 票。 鉴 于 2019 年上
半年国内经济形势仍然不 容乐观，组合将继续持有 较多低估值的公用事业和 黄金矿业类股票以适应
所在的经济周期的位置， 同时也会坚持长期持有成 长性较好且估值合理的优 秀公司股票，以分享其
带来的 长期 股权 回报 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其 配套规则、债券交易合规 管理、货币市场基金互联 网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要求，促进公 司业务合法合规；公司不 断完善内部制度建设，制 定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度 、案件管理制度、合同管 理制度、知识产权管理制 度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度， 编制了合规管理白皮书； 公司以投资研究和销售业 务条线为重点，围绕内华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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幕交易、利用未公开信息 交易等重点防范的违法违 规行为和新颁布的法律法 规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意 识；强化事前事中合规风 险管理，对信息披露文件 严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销 售行为管理，防范各类合 规风险。在风险管理方面 ，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范 、事中控制和事后监督等 三阶段工作，在持续对日 常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性 风险的管理、投资组合强 制合规管理，督促投研交 易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期 和不定期开展多项内部稽 核，对投资决策、投资研 究、交易执行、基金销
售、信 息技 术等 关键 业务 和岗位 进行 检查 监督 ，促 进公司 业务 合规 运作 、稳 健经营 。
报告期 内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产 净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
招商银行具备完善的公司 治理结构、内部稽核监控 制度和风险控制制度，我 行在履行托管职责
中，严 格遵 守有 关法 律法 规、托 管协 议的 规定 ，尽 职尽责 地履 行托 管义 务并 安全保 管托 管资 产。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
招商银行根据法律法规、 托管协议约定的投资监督 条款，对托管产品的投资 行为进行监督，并华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
11
根据监 管要 求履 行报 告义 务。
招商银行按照托管协议约 定的统一记账方法和会计 处理原则，独立地设置、 登录和保管本产品
的全套 账册 ，进 行会 计核 算和资 产估 值 并 与管 理人 建立对 账机 制。
本年度 报告 中利 润分 配情 况真实 、准 确。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、投资组合报告内容真实 、准确，不存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
§ 6 审 计报告
安永华 明（2019 ）审 字 第 60739337_A08 号
华夏经 典配 置混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 ：
6.1 审 计意 见
我们审 计了 华夏 经典 配置 混合型 证券 投资 基金 的财 务报表 ， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债
表，2018 年度 的利 润表 、 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认为，后附的华夏经 典配置混合型证券投资基 金的财务报表在所有重大 方面按照企业会计
准则的 规定 编制 ， 公允 反映 了华夏 经典 配置 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及
2018 年度 的经 营成 果和 净 值变动 情况 。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任 ” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任 。 按 照中 国注 册会 计 师职业 道德 守则 ， 我们
独立于华夏经典配置混合 型证券投资 基金，并履行 了职业道德方面的其他责 任。我们相信，我们获
取的审 计证 据是 充分 、适 当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
6.3 其 他信 息
华夏经典配置混合型证券 投资基金管理层对其他信 息负责。其他信息包括年 度报告中涵盖的信
息，但 不包 括财 务报 表和 我们的 审计 报告 。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
12
基于我们已执行的 工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估华夏经典配置 混合型证券投资基金的持 续经营能力，披露
与持续 经营 相关 的事 项 （ 如适用 ） ， 并 运用 持续 经营 假设， 除非 计划 进行 清算 、 终止 运营 或别 无其 他
现实的 选择 。
治理层 负责 监督 华夏 经典 配置混 合型 证券 投资 基金 的财务 报告 过程 。
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或 错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ， 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计及 相关 披露 的合 理性 。
（4） 对 管理 层使 用持 续经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根 据获取 的审 计 证据， 就可 能导致
对华夏经典配置混合型证 券投资基金持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保 留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事 项或情况可能导致华夏经 典配置混合型证券投资
基金不 能持 续经 营。
（5）评价财务报表的总体 列报、结构和内容（包括 披露） ，并评价财 务报表是 否公允反映相关华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
13
交易和 事项 。
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审 计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
王珊 珊
马剑 英
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层
2019 年 3 月 22 日
§ 7 年 度财务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 经典 配置 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
28,397,645.66 59,221,902.85
结算备 付金
2,131,673.80 3,073,089.85
存出保 证金
591,954.70 533,483.70
交易性 金融 资产
612,655,169.98 738,928,536.13
其中： 股票 投资
415,013,498.38 549,992,941.93
基金投 资
- -
债券投 资
197,641,671.60 188,935,594.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
7,140,038.99 9,702,847.36
应收利 息
2,207,421.02 3,614,758.80
应收股 利
- -
应收申 购款
27,338.45 100,346.39
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
653,151,242.60 815,174,965.08
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
14
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,005,110.03
应付赎 回款
552,483.77 526,292.95
应付管 理人 报酬
831,520.21 1,027,194.69
应付托 管费
138,586.72 171,199.09
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
783,071.02 3,225,666.54
应交税 费
2,046,978.68 2,045,657.12
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
320,084.02 320,760.72
负债合 计
4,672,724.42 8,321,881.14
所有者权益：
实收基 金
757,973,548.63 807,892,388.39
未分配 利润
-109,495,030.45 -1,039,304.45
所有者 权益 合计
648,478,518.18 806,853,083.94
负债和 所有 者权 益总 计
653,151,242.60 815,174,965.08
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.856 元， 基 金份 额总 额 757,973,548.63 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 经典 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
-90,004,849.90 49,129,749.08
1.利息 收入
4,385,792.55 10,394,270.56
其中： 存款 利息 收入
572,535.24 450,819.06
债券利 息收 入
3,810,633.67 9,927,778.21
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,623.64 15,673.29
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-112,370,507.64 12,631,082.65
其中： 股票 投资 收益
-111,847,063.68 6,498,152.45
基金投 资收 益
- - 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
15
债券投 资收 益
-9,487,229.26 -2,867,990.90
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
8,963,785.30 9,000,921.10
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
17,952,195.59 26,049,724.39
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
27,669.60 54,671.48
减：二、费用
17,844,102.36 26,290,235.88
1.管理 人报 酬
11,127,231.47 13,628,056.45
2.托管 费
1,854,538.62 2,271,342.72
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
4,474,903.29 9,882,928.91
5.利息 支出
34,520.55 152,216.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
34,520.55 152,216.74
6.税金 及附 加
653.81 -
7.其他 费用
352,254.62 355,691.06
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-107,848,952.26 22,839,513.20
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-107,848,952.26 22,839,513.20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 经典 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
807,892,388.39 -1,039,304.45 806,853,083.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -107,848,952.26 -107,848,952.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-49,918,839.76 -606,773.74 -50,525,613.50
其中：1.基 金申 购款 49,788,055.03 -104,058.29 49,683,996.74
2.基金 赎回 款 -99,706,894.79 -502,715.45 -100,209,610.24
四、本期向基金份额持 - - - 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
16
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
757,973,548.63 -109,495,030.45 648,478,518.18
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
979,455,143.56 -21,855,686.15 957,599,457.41
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 22,839,513.20 22,839,513.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-171,562,755.17 -2,023,131.50 -173,585,886.67
其中：1.基 金申 购款 26,591,350.38 132,993.92 26,724,344.30
2.基金 赎回 款 -198,154,105.55 -2,156,125.42 -200,310,230.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
807,892,388.39 -1,039,304.45 806,853,083.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商银 行 ” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
17
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券 2,903,274,064.70 99.19% 5,245,614,929.75 80.64%
7.4.4.1.2 权 证交 易
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中信证 券 387,896,776.54 100.00% 50,946,724.90 100.00%
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
中信证 券 20,000,000.00 100.00% 299,100,000.00 100.00%
7.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
18
中信证 券 2,703,815.31 99.28% 206,600.31 26.42%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 4,885,239.56 80.64% 1,037,639.55 32.17%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 11,127,231.47 13,628,056.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,544,813.25 1,889,198.32
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,854,538.62 2,271,342.72
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
19
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行活 期存 款 28,397,645.66 541,664.41 59,221,902.85 399,752.52
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 招商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项 的说明
7.4.4.7.1 其 他关 联交 易事 项的说 明
无。
7.4.5 期末 （2018 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
601860
紫
金
银
行
2018-12-20 2019-01-03
新
发
流
通
受
限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.5.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流
通
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
20
受
限
类
型
110049
海
尔
转
债
2018-12-18 2019-01-18
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 8,860 886,000.00 886,000.00 -
7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.5.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
473,766,256.58 元， 第 二 层 次的余 额 为 138,888,913.40 元， 第三 层次 的余 额为 0 元。 （ 截至 2017 年 12
月 31 日 止： 第一 层次 的余 额为 550,891,341.93 元 ， 第二层 次的 余额 为 188,037,194.20 元 ，第 三层 次
的余额 为 0 元。 ） 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
21
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于特殊事项停牌的股票 ，本基金将相关股票公允 价值所属层次于其进行估 值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§ 8 投 资组合报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 415,013,498.38 63.54
其中： 股票 415,013,498.38 63.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 197,641,671.60 30.26
其中： 债券 197,641,671.60 30.26
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
30,529,319.46 4.67
8 其他各 项资 产 9,966,753.16 1.53
9 合计 653,151,242.60 100.00
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 89,620,242.85 13.82 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
22
C 制造业 92,610,862.12 14.28
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 141,827,547.01 21.87
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,539,823.00 3.94
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,148,592.70 0.49
J 金融业 18,609,625.80 2.87
K 房地产 业 24,502,070.10 3.78
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 566,000.00 0.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 18,588,734.80 2.87
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 415,013,498.38 64.00
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 600027 华电国 际 8,822,500 41,906,875.00 6.46
2 600011 华能国 际 5,615,700 41,443,866.00 6.39
3 000543 皖能电 力 7,797,519 37,350,116.01 5.76
4 600547 山东黄 金 1,084,353 32,801,678.25 5.06
5 600489 中金黄 金 3,817,300 32,752,434.00 5.05
6 000975 银泰资 源 2,361,740 24,066,130.60 3.71
7 000966 长源电 力 6,019,000 21,126,690.00 3.26
8 600519 贵州茅 台 34,097 20,117,570.97 3.10
9 300015 爱尔眼 科 706,796 18,588,734.80 2.87
10 603885 吉祥航 空 1,429,500 17,911,635.00 2.76
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的年度
报告正 文。
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％） 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
23
1 601003 柳钢股 份 71,681,791.46 8.88
2 600547 山东黄 金 60,222,249.42 7.46
3 000002 万科 A 57,372,931.80 7.11
4 600048 保利地 产 49,296,779.00 6.11
5 600489 中金黄 金 47,237,088.57 5.85
6 600809 山西汾 酒 46,256,165.08 5.73
7 000932 华菱钢 铁 45,854,119.06 5.68
8 603039 泛微网 络 43,732,234.90 5.42
9 601155 新城控 股 39,928,953.99 4.95
10 601318 中国平 安 38,612,470.25 4.79
11 600282 南钢股 份 38,092,964.10 4.72
12 600011 华能国 际 36,224,035.39 4.49
13 000768 中航飞 机 36,214,230.89 4.49
14 600027 华电国 际 36,082,295.16 4.47
15 000786 北新建 材 35,906,115.61 4.45
16 000543 皖能电 力 35,516,689.08 4.40
17 002027 分众传 媒 34,774,925.20 4.31
18 002043 兔宝宝 32,439,266.97 4.02
19 600808 马钢股 份 30,780,915.00 3.81
20 603738 泰晶科 技 28,694,604.48 3.56
21 603129 春风动 力 28,002,030.50 3.47
22 600690 青岛海 尔 27,137,275.00 3.36
23 601288 农业银 行 25,416,570.00 3.15
24 600188 兖州煤 业 23,923,128.73 2.96
25 600019 宝钢股 份 23,858,733.23 2.96
26 600570 恒生电 子 23,717,379.00 2.94
27 000651 格力电 器 23,477,232.00 2.91
28 000975 银泰资 源 22,723,894.30 2.82
29 600867 通化东 宝 22,604,091.72 2.80
30 600886 国投电 力 22,459,656.30 2.78
31 600600 青岛啤 酒 22,424,953.86 2.78
32 000966 长源电 力 19,826,385.41 2.46
33 603885 吉祥航 空 19,399,407.00 2.40
34 002222 福晶科 技 16,780,347.00 2.08
35 600029 南方航 空 16,193,985.00 2.01
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601003 柳钢股 份 71,012,626.16 8.80
2 603039 泛微网 络 55,768,055.35 6.91 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
24
3 000069 华侨 城 A 51,081,883.26 6.33
4 600690 青岛海 尔 50,757,606.57 6.29
5 000932 华菱钢 铁 45,316,799.16 5.62
6 002415 海康威 视 43,659,781.76 5.41
7 000002 万科 A 41,924,363.99 5.20
8 000858 五粮液 41,509,910.58 5.14
9 000333 美的集 团 39,019,036.00 4.84
10 002008 大族激 光 38,964,667.79 4.83
11 601318 中国平 安 36,792,824.13 4.56
12 600282 南钢股 份 36,603,341.01 4.54
13 601155 新城控 股 35,983,503.83 4.46
14 300015 爱尔眼 科 34,111,539.80 4.23
15 600547 山东黄 金 31,819,887.02 3.94
16 600519 贵州茅 台 31,492,770.19 3.90
17 000768 中航飞 机 31,477,432.98 3.90
18 600808 马钢股 份 30,711,856.92 3.81
19 600048 保利地 产 30,381,894.60 3.77
20 002032 苏泊尔 30,274,504.07 3.75
21 000786 北新建 材 28,065,431.26 3.48
22 002043 兔宝宝 28,012,884.63 3.47
23 603129 春风动 力 26,555,566.10 3.29
24 600809 山西汾 酒 26,414,989.34 3.27
25 603515 欧普照 明 25,351,373.22 3.14
26 601288 农业银 行 24,027,374.04 2.98
27 600188 兖州煤 业 23,410,760.87 2.90
28 002027 分众传 媒 23,315,685.60 2.89
29 600886 国投电 力 23,065,963.00 2.86
30 600019 宝钢股 份 23,041,227.38 2.86
31 603738 泰晶科 技 22,214,385.97 2.75
32 300308 中际旭 创 21,580,214.46 2.67
33 000651 格力电 器 20,961,340.81 2.60
34 600570 恒生电 子 20,103,320.75 2.49
35 000418 小天 鹅 A 19,097,972.23 2.37
36 600489 中金黄 金 19,078,296.92 2.36
37 600779 水井坊 18,101,248.10 2.24
38 601336 新华保 险 17,891,495.57 2.22
39 002677 浙江美 大 17,538,596.80 2.17
40 600600 青岛啤 酒 16,962,520.14 2.10
41 000001 平安银 行 16,593,553.80 2.06
42 600029 南方航 空 16,549,705.68 2.05
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
25
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 1,446,406,364.98
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 1,483,889,927.37
注： “ 买入 股票成 本 ” 、 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 46,395,447.00 7.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 92,493,466.40 14.26
其中： 政策 性金 融债 92,493,466.40 14.26
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 58,752,758.20 9.06
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 197,641,671.60 30.48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180209 18 国开 09 800,000 80,256,000.00 12.38
2 010107 21 国债(7) 450,660 46,395,447.00 7.15
3 110041 蒙电转 债 266,000 26,419,120.00 4.07
4 113019 玲珑转 债 155,720 15,494,140.00 2.39
5 108902 农发 1802 121,960 12,237,466.40 1.89
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
26
8.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12 投资 组合 报告 附注
8.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 591,954.70
2 应收证 券清 算款 7,140,038.99
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,207,421.02
5 应收申 购款 27,338.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,966,753.16
8.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110041 蒙电转 债 26,419,120.00 4.07
2 113019 玲珑转 债 15,494,140.00 2.39 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
27
3 113015 隆基转 债 9,734,298.20 1.50
4 113504 艾华转 债 6,219,200.00 0.96
8.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比
例
17,640 42,969.02 25,466,787.39 3.36% 732,506,761.24 96.64%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有
本基金
158,436.08 0.02%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级管 理人 员、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2004 年 3 月 15 日) 基 金份 额总 额 12,149,371,119.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 807,892,388.39
本报告 期基 金总 申购 份额 49,788,055.03
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 99,706,894.79
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 757,973,548.63 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
28
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 安永华 明会 计 师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 的报 酬为 70,000 元人 民币 。
截至本 报告 期末 ，该 事务 所已向 本基 金提 供 15 年 的 审计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 2,903,274,064.70 99.19% 2,703,815.31 99.28% -
中金公 司 2 23,843,409.21 0.81% 19,494.76 0.72% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
29
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了国泰君安 证券、 华泰证券、申万宏源证券 、中信建投证券、
中银国际证券、光大证券 、招商证券的交易单元作 为本基金交易单元，本报 告期无股票交易及应付
佣金。
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
中信证 券 387,896,776.54 100.00% 20,000,000.00 100.00%
中金公 司 - - - -
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 三月 二十 六日
