华夏成长证券投资基金
2018 年 年 度报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了无保留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏成 长证 券投 资基 金
基金简 称 华夏成 长混 合
基金主 代码 000001
交易代 码 000001( 前端) 000002( 后端)
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 12 月 18 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,422,779,385.47 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
本基金 属成 长型 基金 ， 主 要 通过投 资于 具有 良好 成长 性的上 市公 司的 股票 ，
在保持 基金 资产 安全 性和 流动性 的前 提下 ，实 现基 金的长 期资 本增 值。
投资策 略 “ 追求 成长 性 ” 和“ 研究 创造 价值 ” 。
业绩比 较基 准 本基金 无业 绩比 较基 准。
风险收 益特 征
本基金在 证券 投资基 金中 属于中高 风险 的品种 ，其 长期平均 的预 期收益 和
风险高 于债 券基 金和 货币 市场基 金。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 田青
联系电 话 400-818-6666 010-67595096
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -375,161,715.81 486,945,519.11 -914,806,002.58
本期利 润 -928,090,213.92 789,791,556.10 -1,381,712,990.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2141 0.1786 -0.3042
本期加 权平 均净 值利 润率 -20.57% 15.78% -27.20%
本期基 金份 额净 值增 长率 -19.05% 17.11% -22.72%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -362,807,594.93 590,131,614.52 172,926,087.98
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0820 0.1342 0.0381
期末基 金资 产净 值 4,059,971,790.54 4,988,448,327.73 4,714,604,571.80
期末基 金份 额净 值 0.918 1.134 1.038
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 424.45% 547.85% 453.21%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -6.71% 1.32% - - - -
过去六 个月 -12.15% 1.25% - - - -
过去一 年 -19.05% 1.19% - - - -
过去三 年 -26.73% 1.06% - - - -
过去五 年 6.29% 1.25% - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
424.45% 1.25% - - - -
注：本 基金 未规 定业 绩比 较基准 。
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏成 长证 券投 资基 金
基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
(2001 年 12 月 18 日至 2018 年 12 月 31 日) 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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注：本 基金 未规 定业 绩比 较基准 。
3.2.3 过去 五年 基金 每年 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏成 长证 券投 资基 金
基金每年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图
注：本 基金 未规 定业 绩比 较基准 。
华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 0.800 133,432,287.00 204,082,076.96 337,514,363.96 -
2016 年 0.300 52,595,294.32 81,319,489.41 133,914,783.73 -
合计 1.100 186,027,581.32 285,401,566.37 471,429,147.69 -
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人、 首批 公募 养老 目标 基 金管理 人 ， 以 及特 定客
户资产 管理 人、 保险 资金 投资管 理人 ，香 港子 公司 是首批 RQFII 基金管理人 。华夏 基金 是业 务领 域
最广泛 的基 金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 经
济转型 股票 在 “ 股票 基金- 标准股 票型 基金- 标准 股票 型基金 （A 类） ” 中排 名 2/152 ； 华 夏圆 和混 合在 “ 混
合 基金- 灵 活配置 型基金- 灵 活配置 型基金 （股票 上下限 0-95%+ 基 准股票 比例 60%-100% ） ” 中排 名
9/346 ； 华 夏沪 港通 恒 生 ETF 、 华夏金融 ETF 在“ 股票 基金- 指数股 票型 基金- 股票 ETF 基金” 中分 别排
名 1/109 和 9/109 ； 华夏 沪 港通恒 生 ETF 联接(A 类) 、华夏 上 证 50ETF 联接(A 类) 在 “ 股 票基 金- 指数
股票型 基金- 股票 ETF 联接基金（A 类） ” 中 分别 排名 2/73 和 10/73 。
公司及旗下基金荣膺由基 金评价机构颁发的多项奖 项。在《中国证券报》评 奖活动中，公司荣
获“ 中 国基 金业 20 周 年卓 越贡献 公司 ” 和“ 被动 投资 金牛基 金公 司 ” 两大 奖项 ， 旗下华 夏回 报混 合荣 获
“2017 年 度开 放式 混合 型金 牛基金 ” 称 号， 华 夏安 康债 券荣获 “2017 年度 开放 式债 券型金 牛基 金 ” 称号 。
在 《 证券 时报 》 评奖 活动 中， 旗下 华夏 永福 混合 和 华夏回 报混 合荣 获 “ 三年 持 续回报 绝对 收益 明星 基华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣 获 “ 三 年持 续回 报积 极债 券 型明星 基金 ” 称 号， 华 夏消 费升级 混合 荣获 “201 7
年度平 衡混 合型 明星 基金 ” 称号。 在 《上 海证 券报 》 举 行的 2018 中国 基金 业峰 会 暨第十 五届 “ 金 基金 ”
颁奖评 选中 ， 公司 荣获 公 募基 金 20 周年“ 金基 金 ”T O P 基金 公司 大奖 ， 旗 下华 夏沪 深 300ETF 荣获第
十五届 “ 金 基金 ” 指数 基金 奖 （一 年期） ， 华 夏上 证 50ETF 荣获第十五 届 “ 金基 金 ” 指数基 金奖 （三 年期） 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 ， 华 夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体验： （1）华 夏基金网 上交易平台上线闪购业务 ，为客户提供更便捷的基 金交易方式； （2）微信
服务号上线随存随取业务 实时通知功能，方便客户 及时了解交易变动情况， 进一步提升客户体验；
（3） 对 在线 智能 服务 机器 人小夏 进行 全新 升级 ， 帮 助投资 人一 搜即 达， 让投 资理财 更加 便捷 、 高 效；
（4） 与中 原银 行 、 西 安银 行、 长沙 银行 、 开 源证 券等 基金销 售机 构合 作 ， 为 客 户提供 更多 理财 渠道 ；
（5） 开展 “ 四大 明星 基金 有奖寻 人 ” 、 “ 华 夏基 金 20 周年献 礼， 华夏 基金 户口 本 ” 、 “ 揭秘? 团长 与团 员
默契度?” 、“ 大胆 预测 退休 金 ” 等 活动 ，为 客户 提供 多 样化的 投资 者教 育和 关怀 服务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董阳阳
本基金 的基 金
经理、 股票 投
资部执 行总 经
理
2015-01-07 - 10 年
美 国 波 士 顿 学 院 金 融 学 硕
士、工商管理学硕士。曾 任
中国国际金融有限公司投 行
业务部 经理 。2009 年 8 月加
入华夏基金管理有限公司 ，
曾任研 究员 、 基 金经 理助 理 、
投资经理，华夏蓝筹核心 混
合型证券投资基金（LOF ）
基金经 理（2013 年 3 月 11
日至 2017 年 2 月 24 日期 间 ）
等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动防控内幕交易指导 意见》等法律法规和基金 合同，本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基 础上，为基金份额持有人 谋求最大利益，没有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指 导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2018 年以 来， 金融 去杠 杆 的影响 蔓延 到实 体， 导致 信用收 缩成 为影 响 2018 年国内 宏观 经济 的
主要逻 辑， 社融 在 2018 年 初走弱 ， 社 融存 量增 速从 2017 年 底的 13.4% 回落 至 2018 年 底的 9.8%。实
际 GDP 增速 从 2017 年底的 6.8% 回落 至 2018 年 4 季度的 6.4% ，投 资和 消费 增速也 明显 下滑 。国 内
经济下行压力逐步体现的 同时，外围环境的不确定 性也在持续上升，中美贸 易战持续升级给未来国
内 经济增 长的预 期蒙上 阴霾 。下半 年，国 内宏观 政策 逐渐转 向 “ 稳增长 ” 与 “ 调结 构 ” 之间的 再平衡 ，
货币政策较为宽松，金融 市场间流动性十分充裕， 但由于非标等信用投放通 道收紧，流动性并没 有
显著传 导到 实体 经济 。
海外方 面 ，2018 年 ， 美 国 经济表 现相 对非 美经 济体 更强 ， 支 持美元 指数 大幅 上涨 。 但 是， 与过
往周期不同，本轮美国通过贸易保护及输出能源等大幅降低需求外溢，使得贸易逆差占 GDP 比重
持续收 窄。 在逆 全球 化盛 行背景 下， 全球 产业 资本 也开始 从新 兴经 济体 大规 模回流 美国 。
金融市 场方 面，2018 全年 沪深 300 下跌 25.31% ， 弱 于美股 、 港 股、 伦 敦市 场 等其他 几个 全球 主
要股票 市场 ，仅 休闲 服务 、银行 、食 品饮 料、 农林 牧渔和 计算 机 5 个 行业 跑 赢沪 深 300 。跌 幅最 小华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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的休闲 服务 全年 收 跌 10.6% ， 跌 幅最 大的 电子 全年 收跌 42.4% 。 整 体看 ， 板块 效应较 弱 ， 且 行业 轮 动
转换的 速度 较快 。1 月金 融 地产的 躁动 拉动 全面 的大 盘风格 ，2 月中 美贸 易摩 擦 升温后 ， 市 场风 格迅
速转向 小盘 成长 。 而伴 随 5 月信 用风 险暴 露 ，大 盘 风格再 度领 先 ，11 月 政策 密集出 台 ，风 格再 度转
向小盘 股。
报告期内，本基金增加了 对计算机和食品板块的配 置，降低了白酒的持仓， 取得了较好收益。
但由于 对全 年宏 观经 济的 判断不 够准 确 ， 未 能大 幅配 置全年 跌幅 较小 的银 行板 块， 拖累 了组 合 收 益 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.918 元， 本 报告 期份 额净 值 增 长率为-19.05%，同
期上证 综指 下 跌 24.59% ， 深证成 指下 跌 34.42% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
2019 年 ，经 济下 行压 力或 将继续 释放 ，GDP 增 速或 将继续 回落 。从 宏观 经济 的领先 指标 来看 ，
经济的 触底 企稳 至少 需要 等到 2019 年 3 季 度末 之后 。全年 主要 宏观 分项 普遍 存在下 行压 力， 其中 ，
地产和制造业的投资增速 都会有所回落，考虑基建 的对冲，投资增速依然呈 回落的态势。作为后周
期概念 的消 费增 速， 受外 部环境 影响 的出 口增 速，2019 年 都将 面临 一定 的下 行压力 。 伴 随近 期政 策
维稳的 持续 加码 ，信 用 环 境已经 处于 筑底 过程 ，社 融存量 增速 或在 1 季度 前 后企稳 ，对 应实 体经 济
的底， 或需 要等 到 3 季度 末之后 才能 出现 。
2019 年， 全 球进 入比 差阶 段， 新 兴尾 部风 险累 积， 市场或 全面 开 启 Risk-off 模式。 伴随 企业 端
景气见 顶回 落、 加速 下滑 ， 美国 即将 迎来 景气 拐点 ： 预计 2019 年消 费贡 献仍 然稳定 ， 但 私人 投资 和
政府购 买的 贡献 将下 降， 从而拖 累经 济增 速。 预计 经济增 速将 从 2018 年的 2.8%-3% 下降至 2019 年
的 2%-2.5% 。 受特 朗普 贸 易保护 和中 国经 济承 压等 影响， 欧洲 等非 美经 济体 景气或 趋于 加速 下滑 。
展望 2019 年的 股票 市场 ， 市 场正 在经 历政 策底- 市场 底- 盈利底的 磨底 过程 ，在 目前宽 货币 紧信
用的前 提下 ， 与宏 观相 关 性较强 的行 业和 板 块 EPS 继续下 修的 概率 较大 ， 因 此我们 更看 好和 宏观 经
济周期相 关性较弱的板块，特别是 能代表未来产业发展方向 的 “ 硬科技 ” 类公司，此外 在资产荒的 背
景下， 股息 率较 高且 稳定 的品种 也值 得持 有。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其 配套规则、债券交易合规 管理、货币市场基金互联 网销售等行业新规，紧华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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密跟踪监管要求，促进公 司业务合法合规；公司不 断完善内部制度建设，制 定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度 、案件管理制度、合同管 理制度、知识产权管理制 度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度， 编制了合规管理白皮书； 公司以投资研究和销售业 务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息 交易等重点防范的违法违 规行为和新颁布的法律法 规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意 识；强化事前事中合规风 险管理，对信息披露文件 严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销 售行为管理，防范各类合 规风险。在风险管理方面 ，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范 、事中控制和事后监督等 三阶段工作，在持续对日 常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性 风险的管理、投资组合强 制合规管理，督促投研交 易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期 和不定期开展多项内部稽 核，对投资决策、投资研 究、交易执行、基金销
售、信 息技 术等 关键 业务 和岗位 进行 检查 监督 ，促 进公司 业务 合规 运作 、稳 健经营 。
报告期 内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产 净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6 审 计报告
安永华 明（2019 ）审 字 第 60739337_A01 号
华夏成 长证 券投 资基 金全 体基金 份额 持有 人 ：
6.1 审 计意 见
我们审 计了 华夏 成长 证券 投资基 金的 财务 报表 ，包 括 2018 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2018
年度的 利润 表、 所有 者权 益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认为，后附的华夏成 长证券投资基金的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则的规定
编制， 公允 反映 了华 夏成 长证券 投资 基金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年度 的经营 成 果
和净值 变动 情况 。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任 ” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任 。 按 照中 国注 册会 计 师职业 道德 守则 ， 我们
独立于华夏成长证券投资 基金，并履行了职业道德 方面的其他责任。我们相 信，我们获取的审计证
据是充 分、 适当 的， 为发 表审计 意见 提供 了基 础。
6.3 其 他信 息
华夏成长证券投资基金管 理层对其他信息负责。其 他信息包括年度报告中涵 盖的信息，但不包
括财务 报表 和我 们的 审计 报告。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴 证结华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
11
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估华夏成长证券 投资基金的持续经营能力 ，披露与持续经营
相关的 事项 （如 适用） ， 并 运用持 续经 营假 设， 除非 计 划进行 清算 、 终 止运 营或 别 无其他 现实 的选 择。
治理层 负责 监督 华夏 成长 证券投 资基 金的 财务 报告 过程。
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ， 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计及 相关 披露 的合 理性 。
（4） 对 管理 层使 用持 续经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根 据获取 的审 计 证据， 就可 能导 致
对华夏成长证券投资基金 持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论 。
如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们 的结论基于截至审计报
告日可 获得 的信 息。 然而 ，未来 的事 项或 情况 可能 导致华 夏成 长证 券投 资基 金不能 持续 经营 。 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
12
（5）评价财务报表的总体 列报、结构和内容（包括 披露） ，并评价财 务报表是 否公允反映相关
交易和 事项 。
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
王珊 珊
马剑 英
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层
2019 年 3 月 22 日
§ 7 年 度财务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 成长 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
81,208,843.13 290,071,394.71
结算备 付金
6,774,775.39 15,704,678.57
存出保 证金
2,633,463.15 1,631,626.85
交易性 金融 资产
3,828,999,766.57 4,715,051,268.05
其中： 股票 投资
2,540,636,464.02 3,635,405,254.65
基金投 资
- -
债券投 资
1,288,363,302.55 1,079,646,013.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
199,972,499.96 160,983,341.48
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
26,350,477.53 22,675,324.90
应收股 利
- -
应收申 购款
1,303,079.25 3,543,233.14
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
4,147,242,904.98 5,209,660,867.70 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
30,000,000.00 110,000,000.00
应付证 券清 算款
31,539,823.00 60,722,760.01
应付赎 回款
2,246,557.78 6,645,849.68
应付管 理人 报酬
5,227,319.83 6,338,281.06
应付托 管费
871,219.98 1,056,380.17
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
14,209,554.55 33,180,438.43
应交税 费
2,782,663.64 2,773,127.11
应付利 息
35,547.95 120,660.55
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
358,427.71 375,042.96
负债合 计
87,271,114.44 221,212,539.97
所有者权益：
实收基 金
4,422,779,385.47 4,398,316,713.21
未分配 利润
-362,807,594.93 590,131,614.52
所有者 权益 合计
4,059,971,790.54 4,988,448,327.73
负债和 所有 者权 益总 计
4,147,242,904.98 5,209,660,867.70
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.918 元， 基金 份额 总 额 4,422,779,385.47
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 成长 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
-815,531,414.80 933,654,226.94
1.利息 收入
46,324,100.71 55,246,391.57
其中： 存款 利息 收入
2,749,398.28 3,575,084.40
债券利 息收 入
43,184,038.29 49,292,683.37
资产支 持证 券利 息收 入
- 106,191.78
买入返 售金 融资 产收 入
390,664.14 2,272,432.02
其他利 息收 入
- - 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
14
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-309,963,547.66 574,088,620.34
其中： 股票 投资 收益
-348,146,339.27 540,091,502.24
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
2,917,907.89 -1,904,853.76
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
35,264,883.72 35,901,971.86
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
-552,928,498.11 302,846,036.99
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
1,036,530.26 1,473,178.04
减：二、费用
112,558,799.12 143,862,670.84
1.管理 人报 酬
67,683,920.47 74,957,895.36
2.托管 费
11,280,653.38 12,492,982.62
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
32,538,166.57 52,194,907.96
5.利息 支出
600,797.34 3,792,273.01
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
600,797.34 3,792,273.01
6.税金 及附 加
43,679.49 -
7.其他 费用
411,581.87 424,611.89
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-928,090,213.92 789,791,556.10
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-928,090,213.92 789,791,556.10
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 成长 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,398,316,713.21 590,131,614.52 4,988,448,327.73
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -928,090,213.92 -928,090,213.92
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
24,462,672.26 -24,848,995.53 -386,323.27 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
15
其中：1.基 金申 购款 733,693,693.87 31,151,411.13 764,845,105.00
2.基金 赎回 款 -709,231,021.61 -56,000,406.66 -765,231,428.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,422,779,385.47 -362,807,594.93 4,059,971,790.54
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,541,678,483.82 172,926,087.98 4,714,604,571.80
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 789,791,556.10 789,791,556.10
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-143,361,770.61 -35,071,665.60 -178,433,436.21
其中：1.基 金申 购款 887,998,422.69 111,977,156.74 999,975,579.43
2.基金 赎回 款 -1,031,360,193.30 -147,048,822.34 -1,178,409,015.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -337,514,363.96 -337,514,363.96
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,398,316,713.21 590,131,614.52 4,988,448,327.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
16
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券 447,874,987.93 17.92% 15,276,987,056.27 40.93%
7.4.4.1.2 权 证交 易
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易
无。
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
中信证 券 30,000,000.00 5.55% 3,200,000,000.00 30.59%
7.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 3,493,566.77 19.60% 642,366.37 4.52%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
17
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 12,350,474.91 41.22% 3,292,152.70 9.92%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 67,683,920.47 74,957,895.36
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,893,706.60 9,557,618.32
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 11,280,653.38 12,492,982.62
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
18
无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行活 期存
款
81,208,843.13 2,355,677.87 290,071,394.71 3,022,799.10
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项 的说明
7.4.4.7.1 其 他关 联交 易事 项的说 明
无。
7.4.5 期末 （2018 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备注
601860
紫
金
银
行
2018-12-20 2019-01-03
新发
流通
受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.5.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
19
券款余 额 30,000,000.00 元 ，于 2019 年 1 月 3 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证 券
交易所 交易 的债 券和/ 或在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
2,557,880,266.57 元 ，第 二 层次的 余额为 1,271,119,500.00 元， 第三 层次 的余 额 为 0 元。 （截至 2017
年 12 月 31 日止 ：第 一层 次的余 额 为 3,467,794,902.75 元 ，第 二层次 的余 额 为 1,247,256,365.30 元，
第三层 次的 余额 为 0 元。 ）
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于特殊事项停牌的股票 ，本基金将相关股票公允 价值所属层次于其进行估 值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§ 8 投 资组合报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
20
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,540,636,464.02 61.26
其中： 股票 2,540,636,464.02 61.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,288,363,302.55 31.07
其中： 债券 1,288,363,302.55 31.07
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 199,972,499.96 4.82
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
87,983,618.52 2.12
8 其他各 项资 产 30,287,019.93 0.73
9 合计 4,147,242,904.98 100.00
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 963,063,169.92 23.72
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 140,662,721.17 3.46
E 建筑业 245,755.67 0.01
F 批发和 零售 业 70,279,440.88 1.73
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,713,330.00 0.34
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 688,839,413.01 16.97
J 金融业 295,575,985.68 7.28
K 房地产 业 80,247,974.43 1.98
L 租赁和 商务 服务 业 232,706,076.64 5.73
M 科学研 究和 技术 服务 业 11,701,026.25 0.29
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,159,679.45 0.23
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 34,441,890.92 0.85 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
21
S 综合 - -
合计 2,540,636,464.02 62.58
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 002127 南极电 商 30,944,957 232,706,076.64 5.73
2 002195 二三四 五 62,168,800 229,402,872.00 5.65
3 300232 洲明科 技 20,820,622 198,628,733.88 4.89
4 300309 吉艾科 技 23,967,128 193,175,051.68 4.76
5 300226 上海钢 联 3,236,104 147,339,815.12 3.63
6 002643 万润股 份 11,853,200 119,954,384.00 2.95
7 000895 双汇发 展 3,415,388 80,569,002.92 1.98
8 600011 华能国 际 10,510,811 77,569,785.18 1.91
9 600027 华电国 际 13,269,055 63,028,011.25 1.55
10 300166 东方国 信 5,871,652 60,830,314.72 1.50
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的年度
报告正 文。
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601318 中国平 安 627,879,118.37 12.59
2 601336 新华保 险 621,370,765.64 12.46
3 600048 保利地 产 413,937,017.02 8.30
4 000858 五粮液 391,538,150.98 7.85
5 002236 大华股 份 375,530,424.69 7.53
6 601688 华泰证 券 331,568,906.11 6.65
7 002195 二三四 五 306,450,714.14 6.14
8 300059 东方财 富 263,377,971.92 5.28
9 000661 长春高 新 244,553,956.25 4.90
10 001979 招商蛇 口 241,457,535.00 4.84
11 601601 中国太 保 229,478,290.37 4.60
12 000002 万科 A 208,480,079.20 4.18
13 300750 宁德时 代 204,113,459.13 4.09
14 600271 航天信 息 201,033,162.80 4.03
15 300232 洲明科 技 196,711,431.15 3.94
16 600115 东方航 空 192,688,153.22 3.86 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
22
17 300309 吉艾科 技 192,336,533.75 3.86
18 002127 南极电 商 191,578,437.40 3.84
19 300226 上海钢 联 190,295,790.32 3.81
20 600519 贵州茅 台 181,343,310.46 3.64
21 600029 南方航 空 180,783,342.60 3.62
22 002142 宁波银 行 161,959,901.89 3.25
23 603799 华友钴 业 156,704,603.46 3.14
24 600570 恒生电 子 150,758,011.04 3.02
25 002202 金风科 技 150,683,870.89 3.02
26 000063 中兴通 讯 148,811,730.74 2.98
27 600027 华电国 际 142,266,945.11 2.85
28 000938 紫光股 份 141,727,871.78 2.84
29 603259 药明康 德 135,563,909.22 2.72
30 601233 桐昆股 份 134,330,085.88 2.69
31 000963 华东医 药 131,782,036.16 2.64
32 600703 三安光 电 121,463,599.35 2.43
33 300454 深信服 120,528,896.52 2.42
34 000977 浪潮信 息 116,358,184.49 2.33
35 600487 亨通光 电 115,204,057.94 2.31
36 002643 万润股 份 108,855,174.20 2.18
37 600011 华能国 际 107,296,230.24 2.15
38 600702 舍得酒 业 105,401,444.17 2.11
39 002463 沪电股 份 100,009,260.61 2.00
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601336 新华保 险 769,052,797.45 15.42
2 002236 大华股 份 638,653,327.45 12.80
3 601318 中国平 安 567,015,528.72 11.37
4 000858 五粮液 541,730,221.22 10.86
5 600048 保利地 产 441,128,501.77 8.84
6 601688 华泰证 券 335,710,299.15 6.73
7 603799 华友钴 业 293,350,117.82 5.88
8 002202 金风科 技 285,196,043.22 5.72
9 000661 长春高 新 273,433,062.64 5.48
10 000963 华东医 药 261,291,701.18 5.24
11 001979 招商蛇 口 251,436,943.44 5.04
12 000002 万科 A 250,729,216.12 5.03
13 601601 中国太 保 232,956,771.64 4.67
14 000568 泸州老 窖 222,643,405.49 4.46 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
23
15 600519 贵州茅 台 211,888,947.15 4.25
16 300750 宁德时 代 210,206,937.85 4.21
17 300059 东方财 富 195,718,801.72 3.92
18 000063 中兴通 讯 168,371,709.48 3.38
19 002142 宁波银 行 161,273,621.89 3.23
20 600115 东方航 空 157,277,057.41 3.15
21 600056 中国医 药 153,669,040.77 3.08
22 600570 恒生电 子 143,254,250.57 2.87
23 600271 航天信 息 143,008,939.12 2.87
24 601233 桐昆股 份 141,988,917.70 2.85
25 600779 水井坊 141,232,272.13 2.83
26 600027 华电国 际 141,213,962.28 2.83
27 603259 药明康 德 140,241,096.08 2.81
28 000938 紫光股 份 138,445,198.66 2.78
29 600029 南方航 空 134,730,964.56 2.70
30 300454 深信服 119,655,201.71 2.40
31 000977 浪潮信 息 116,199,637.10 2.33
32 600703 三安光 电 116,160,196.08 2.33
33 600487 亨通光 电 109,650,920.00 2.20
34 300156 神雾环 保 109,005,114.41 2.19
35 600872 中炬高 新 107,276,351.44 2.15
36 600011 华能国 际 102,391,610.23 2.05
37 002415 海康威 视 99,970,148.97 2.00
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 12,323,631,816.51
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 12,502,840,161.27
注： “ 买入 股票成 本 ” 、 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 60,037,000.00 1.48
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,109,822,500.00 27.34
其中： 政策 性金 融债 1,109,822,500.00 27.34
4 企业债 券 - - 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
24
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 101,260,000.00 2.49
7 可转债 （可 交换 债） 17,243,802.55 0.42
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,288,363,302.55 31.73
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180209 18 国开 09 4,100,000 411,312,000.00 10.13
2 180208 18 国开 08 1,500,000 152,745,000.00 3.76
3 180409 18 农发 09 1,300,000 132,821,000.00 3.27
4 180207 18 国开 07 1,300,000 130,312,000.00 3.21
5 101564021
15 华 能集
MTN002
1,000,000 101,260,000.00 2.49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国 债 期货投 资。
8.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
25
8.12 投资 组合 报告 附注
8.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,633,463.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,350,477.53
5 应收申 购款 1,303,079.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,287,019.93
8.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 128022 众信转 债 592,232.43 0.01
2 128016 雨虹转 债 413,127.00 0.01
8.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 持有份 额 占总份 额比华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
26
例 例
232,091 19,056.23 13,289,656.88 0.30% 4,409,489,728.59 99.70%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有
本基金
456,176.27 0.01%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级管 理人 员、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2001 年 12 月 18 日) 基 金份 额总 额 3,236,830,105.93
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,398,316,713.21
本报告 期基 金总 申购 份额 733,693,693.87
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 709,231,021.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,422,779,385.47
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） 的 报酬 为 100,000 元人 民币 。
截至本 报告 期末 ，该 事务 所已向 本基 金提 供 11 年 的 审计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
天风证 券 1 7,259,304,751.81 29.24% 5,308,730.18 29.79% -
中信证 券 2 4,447,874,987.93 17.92% 3,493,566.77 19.60% -
华创证 券 1 3,687,313,031.85 14.85% 1,590,330.56 8.92% -
光大证 券 1 3,663,646,679.58 14.76% 2,679,213.00 15.03% -
东兴证 券 1 1,208,284,754.47 4.87% 883,618.93 4.96% -
海通证 券 1 1,164,095,898.55 4.69% 1,084,120.55 6.08% -
申万宏 源证 券 1 961,570,419.38 3.87% 895,505.37 5.02% -
安信证 券 1 616,434,585.00 2.48% 450,800.56 2.53% -
方正证 券 1 408,019,374.43 1.64% 298,386.84 1.67% -
东吴证 券 1 364,099,893.85 1.47% 266,265.70 1.49% -
万联证 券 1 333,637,772.65 1.34% 310,716.49 1.74% -
汇丰前 海证 券 1 270,965,763.00 1.09% 198,156.45 1.11% -
招商证 券 1 209,718,893.22 0.84% 195,311.03 1.10% -
川财证 券 1 204,318,144.93 0.82% 149,417.32 0.84% -
万和证 券 1 23,601,451.20 0.10% 17,259.89 0.10% -
华泰证 券 1 - - - - -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了东方证券、国泰 君安证券、国信证券、申 万宏源西部证券、
中信建 投证 券 、 平 安证 券 、 中 国银 河证 券、 广州 证 券、 中金 公司 、 西 部证 券、 高华证 券 、 东 莞证 券、
国海证券、长江证券、长 城证券、信达证券、民族 证券、国盛证券、民生证 券的交易单元作为本基
金交易 单元 ，本 报告 期无 股票交 易及 应付 佣金 。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，汇丰前海证券的 交易单元为本基金本期新 增的交易单元。本
期没有 剔除 的券 商交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
天风证 券 - - - -
中信证 券 - - 30,000,000.00 5.55%
华创证 券 - - 60,400,000.00 11.18%
光大证 券 12,693,715.39 8.25% - -
东兴证 券 - - - -
海通证 券 - - - -
申万宏 源证 券 - - 450,000,000.00 83.27%
安信证 券 - - - -
方正证 券 - - - -
东吴证 券 - - - -
万联证 券 - - - -
汇丰前 海证 券 - - - -
招商证 券 - - - -
川财证 券 - - - -
万和证 券 - - - -
华泰证 券 141,228,599.17 91.75% - - 华夏成长证券投资基金 2018 年 年度报告 摘要
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§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 三月 二十 六日
