华夏平稳增长混合型证券投资基金
2018 年 年 度报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏平 稳增 长混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 华夏稳 增混 合
基金主 代码 519029
交易代 码 519029
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月 9 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 816,369,811.25 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
在运用 TIPP 投资 组合 保 险策略 进行 风险 预算 管理 的基础 上， 通过 实施 主
动资产配 置、 精选证 券投 资、金融 衍生 工具投 资等 多种积极 策略 ，追求 基
金资产 的持 续、 稳健 增值 。
投资策 略
本基金将基于对宏观 经济/ 政策、证券市场估值/ 趋 势的 综 合 分 析 ， 主 动判
断市场 时机 ，进 行积 极的 资产配 置。 运用 TIPP 策 略（时 间不 变性 投资 组
合保险 策略 ） ， 对股 票资 产 配置的 风险 进行 监控 。以 价值投 资理 念为 基础 ，
通过严谨 、深 入的基 本面 分析，追 求具 有健康 、可 持续增长 潜力 的股票 ；
同时结 合估 值水 平分 析和 技术面 分析 ， 追 求合 理买 入 价格和 最佳 买卖 时机 ，
从而在控 制风 险的基 础上 实现较高 的回 报。债 券投 资采取多 种积 极管理 策
略，通过 严谨 的研究 发现 价值被低 估的 债券和 市场 投资机会 ，为 组合增 加
收益。 本基 金将 在严 格控 制风险 的前 提下 ，主 动进 行权证 投资 。
业绩比 较基 准
本基金 股票 投资 的业 绩比 较基 准 为富 时中 国 A600 指数， 债券 投资 的业 绩
比较基 准为 中债 综合 指数 （财富 ） 。 基准 收益 率= 富 时中国 A600 指 数收 益
率× 50% ＋ 中债 综合 指数 （ 财富） 收益 率× 50% 。
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 债券 基金 和货 币市 场基金 ， 低 于股 票基 金 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 贺倩
联系电 话 400-818-6666 010-66060069
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95599
传真 010-63136700 010-68121816
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -299,123,219.52 35,075,623.83 123,246,120.91
本期利 润 -373,407,557.11 -25,888,911.23 -647,031,657.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4517 -0.0273 -0.6185
本期加 权平 均净 值利 润率 -29.90% -1.56% -34.97%
本期基 金份 额净 值增 长率 -26.43% -1.94% -26.57%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 215,621,217.91 622,814,601.61 755,502,184.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2641 0.7184 0.7516
期末基 金资 产净 值 1,031,991,029.16 1,489,743,068.06 1,760,751,592.63
期末基 金份 额净 值 1.264 1.718 1.752
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 123.52% 203.80% 209.82%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－
④
过去三 个月 -11.55% 1.63% -4.93% 0.81% -6.62% 0.82%
过去六 个月 -15.28% 1.51% -5.57% 0.74% -9.71% 0.77%
过去一 年 -26.43% 1.48% -10.63% 0.66% -15.80% 0.82%
过去三 年 -47.02% 1.58% -9.45% 0.60% -37.57% 0.98%
过去五 年 -17.01% 1.99% 27.74% 0.77% -44.75% 1.22%
自基金 转型
以来至 今
123.52% 1.71% 112.24% 0.89% 11.28% 0.82%
3.2.2 自基 金转 型以 来 基 金 份额累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的比 较
华夏平 稳增 长混 合型 证券 投资基 金 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
(2006 年 8 月 9 日至 2018 年 12 月 31 日)
注： 自 2006 年 8 月 9 日起 ， 由 《 兴业 证券 投资 基金 基金合 同 》 修 订而 成的 《 华夏平 稳增 长混 合
型证券 投资 基金 基金 合同 》生效 。
3.2.3 过去 五年 基金 每年 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏平 稳增 长混 合型 证券 投资基 金
基金每 年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注： 自 2006 年 8 月 9 日起 ， 由 《 兴业 证券 投资 基金 基金合 同 》 修 订而 成的 《 华夏平 稳增 长混 合
型证券 投资 基金 基金 合同 》生效 。
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况
本基金 过去 三年 无利 润分 配事项 。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人、 首批 公募 养老 目标 基 金管理 人 ， 以 及特 定客
户资产 管理 人、 保险 资金 投资管 理人 ，香 港子 公司 是首批 RQFII 基金管理人 。华夏 基金 是业 务领 域
最广泛 的基 金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 经
济转型 股票 在 “ 股票 基金- 标准股 票型 基金- 标准 股票 型基金 （A 类） ” 中排 名 2/152 ； 华 夏圆 和混 合在 “ 混
合 基金- 灵 活配置 型基金- 灵 活配置 型基金 （股票 上下限 0-95%+ 基 准股票 比例 60%-100% ） ” 中排 名
9/346 ； 华 夏沪 港通 恒 生 ETF 、 华夏金融 ETF 在“ 股票 基金- 指数股 票型 基金- 股票 ETF 基金” 中分 别排
名 1/109 和 9/109 ； 华夏 沪 港通恒 生 ETF 联接(A 类) 、华夏 上 证 50ETF 联接(A 类) 在 “ 股 票基 金- 指数
股票型 基金- 股票 ETF 联接基金（A 类） ” 中 分别 排名 2/73 和 10/73 。
公司及旗下基金荣膺由基 金评价机构颁发的多项奖 项。在《中国证券报》评 奖活动中，公司荣
获“ 中 国基 金业 20 周 年卓 越贡献 公司 ” 和“ 被动 投资 金牛基 金公 司 ” 两大 奖项 ， 旗下华 夏回 报混 合荣 获
“2017 年 度开 放式 混合 型金 牛基金 ” 称 号， 华 夏安 康债 券荣获 “2017 年度 开放 式债 券型金 牛基 金 ” 称号 。
在 《 证券 时报 》 评奖 活动 中， 旗下 华夏 永福 混合 和 华夏回 报混 合荣 获 “ 三年 持 续回报 绝对 收益 明星 基
金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣 获 “ 三 年持 续回 报积 极债 券 型明星 基金 ” 称 号， 华 夏消 费升级 混合 荣获 “201 7
年度平 衡混 合型 明星 基金 ” 称号。 在 《上 海证 券报 》 举 行的 2018 中国 基金 业峰 会 暨第十 五届 “ 金 基金 ”
颁奖评 选中 ， 公司 荣获 公 募基 金 20 周年“ 金基 金 ”T O P 基金 公司 大奖 ， 旗 下华 夏沪 深 300ETF 荣获第
十五届 “ 金 基金 ” 指数 基金 奖 （一 年期） ， 华 夏上 证 50ETF 荣获第十五 届 “ 金基 金 ” 指数基 金奖 （三 年期） 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体验： （1）华 夏基金网 上交易平台上线闪购业务 ，为客户提供更便捷的基 金交易方式； （2）微信
服务号上线随存随取业务 实时通知功能，方便客户 及时了解交易变动情况， 进一步提升客户体验；
（3） 对 在线 智能 服务 机器 人小夏 进行 全新 升级 ， 帮 助投资 人一 搜即 达， 让投 资理财 更加 便捷 、 高 效；
（4） 与中 原银 行 、 西 安银 行、 长沙 银行 、 开 源证 券等 基金销 售机 构合 作 ， 为 客 户提供 更多 理财 渠道 ；
（5） 开展 “ 四大 明星 基金 有奖寻 人 ” 、 “ 华 夏基 金 20 周年献 礼， 华夏 基金 户口 本 ” 、 “ 揭秘? 团长 与团 员
默契度?” 、“ 大胆 预测 退休 金 ” 等 活动 ，为 客户 提供 多 样化的 投资 者教 育和 关怀 服务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭海伟
本基金 的基 金
经理、 股票 投
资部总 监
2015-02-09 - 14 年
中国科学院管理科学与工 程
学硕士 。2004 年 9 月 加入 原
中信基金，曾任研究员， 华
夏基金研究员、基金经理 助
理，华夏红利混合型证券 投
资基金 基金 经理 （2014 年 1
月 17 日至 2016 年 9 月 14 日
期间） 等。 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动防控内幕交易指导 意见》等法律法规和基金 合同，本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基 础上，为基金份额持 有人 谋求最大利益，没有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基 金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2018 年全 年 GDP 实 际同 比增 长 6.6% ，较 2017 年 下行 0.2 个 百分 点， 名义 同比下 降 0.7 个百分
点至 9.7% 。 整 体上 看 ， 经 济在回 落 ， 基 建 、 制 造业 及房地 产投 资在 全年 持续 走低 。 社 消名 义增 速 为
9% ，较 上年 回 落 1.2 个 百 分点， 主要 受到 汽车 和房 地产相 关消 费增 长的 拖累 。国际 环境 方面 ，中 美
贸易摩擦几个回合的博弈 无疑是 牵动资本市场的焦 点，事件发展一波三折， 持续冲击资本市场。受华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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内忧外 患的 影响，2018 年 A 股 指数 出现 了较 大幅 度 下跌， 上 证综 指下 跌 24.6% 。 行业 方面， 受中 美
贸易摩擦影响较大的电子 、有色、机械等行业跌幅 较大，而偏消费类的休闲 服务、食品饮料、农林
牧渔等 行业 则相 对表 现较 好。
本基金比较偏好投资中小 市值成长股，与市场主流 风格存在较大偏差，全年 基金净值表现基本
与市场 持平 。2018 年初 我 们判断 股市 存在 结构 性机 会， 组合 仓位 维持 在 90% 左右的 较高 水平 ， 从全
年行情来看判断出现失误 ，导致没能躲过市场调整 的影响。具体行业配置上 ，本基 金在高端装备、
信息技术、食品饮料等行 业上维持了相对较高的配 置，虽然没有配置到市场 表现最好的行业，但是
在所配置的行业中也取得 了较好的超额收益。总体 而言，本基金依然保持着 高仓位、行业配置权重
偏离度 相对 较大 的风 格。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.264 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为-26.43%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为-10.63% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2019 年 ，全 球经 济疲 软和中 美贸 易摩 擦依 然制 约出口 ，房 地产 投资 和消 费 仍有 下行 压力 ，
基建和制造业有望小幅上 升但力度有限。在此背景 下，经济进一步下行的压 力依然存在，政策急需
解决货币传导不畅的问题 ，未来更大力度的财政政 策值得期待。中美关系仍 有长期压力，但随着美
股出现 较大 调整 后， 预计 2019 年 中美 经贸 层面 有望 阶段性 缓和 。股 票市 场方 面，预 计 2019 年结构
性机会 依然 存在 ， 整 体会 比 2018 年 强很 多。 经 过最 近 2 年 持续 的估 值消 化， 代表新 经济 的板 块、 估
值匹配 的优 质成 长股 开始 显现出 较大 的投 资机 会。
2019 年， 本基 金将 重点 关 注以下 几个 方向 ： （1） 金 融房地 产行 业 ROE 、PB 处在 09 年以 来的 较
低位置 ，NA V 折让 留下 较 好的估 值保 护， 估值 性价 比较高 。 （2） 先进 制造 业 自动化 、 信 息化 是大 势
所趋，具有广阔的发展空 间，本基金已经在高端装 备等板块做了重点布局 。 （3）预计自主可控、信
息安全 、 人 工智 能等 板块 在 2019 年 仍存 在较 大机 会 。 中 国大力 发展 自主 创新 ， 未 来的社 会资 源会 向
这些领域集中，相关的龙 头公司将极大受益 。 （4） 将加大对前期回调幅度较 大的文化传媒行业的持
续跟踪 研究 ，寻 找业 绩超 市场预 期且 估值 合理 的个 股。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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司认真落实资管新规及其 配套规则、债券交易合规 管理、货币市场基金互联 网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要求，促进公 司业务合法合规；公司不 断完善内部制度建设，制 定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度 、案件管理制度、合同管 理制度、知识产权管理制 度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度， 编制了合规管理白皮 书； 公司以投资研究和销售业 务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息 交易等重点防范的违法违 规行为和新颁布的法律法 规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意 识；强化事前事中合规风 险管理，对信息披露文件 严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销 售行为管理，防范各类合 规风险。在风险管理方面 ，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范 、事中控制和事后监督等 三阶段工作，在持续对日 常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性 风险的管理、投资组合强 制合规管理，督促投研交 易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期 和不定期开展多 项内部稽 核，对投资决策、投资研 究、交易执行、基金销
售、信 息技 术等 关键 业务 和岗位 进行 检查 监督 ，促 进公司 业务 合规 运作 、稳 健经营 。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会 ，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本 基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 华夏基金管理有限公
司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金 的投 资运作 ，进 行了 认真 、独 立的会 计核 算和 必要 的
投资监 督， 认真 履行 了托 管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本托管人认为，华夏基金 管理有限公司在本基金的 投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额
申购赎 回价 格的 计算 、 基金 费用开 支及 利润 分配 等问 题上 ， 不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 ；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管 人认 为 ， 华 夏基 金管 理有限 公司 的信 息披 露事 务符合 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法 》
及其他 相关 法 律 法规 的规 定， 基金 管理 人所 编制 和披 露的本 基金 年度 报告 中的 财务指 标 、 净 值表 现 、
收益分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等信 息真实、准确、完整，未 发现有损害基金持有人
利益的 行为 。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字（2019 ）第 22399 号
华夏平 稳增 长混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 ：
6.1 审 计意 见
（1） 我们 审计 的内 容
我们审 计了华夏平稳 增长混合型 证券投资基金 （以下简称 “ 华夏稳 增混合基金 ” ）的财务报表 ，
包括 2018 年 12 月 31 日 的资产 负债 表，2018 年度 的利润 表和 所有 者权 益（ 基金净 值） 变动 表以 及
财务报 表附 注。
（2） 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 华夏 稳增 混合基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
6.2 形 成审 计意 见的 基础 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
11
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的责任 ” 部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于华 夏稳增混合基金，并履行 了职业道德方面的
其他责 任。
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏稳增混合基金的基金 管理人华夏基金管理有限 公司( 以下简称“ 基 金 管 理人 ”) 管理层负责按
照企业会计准则和中国证 监会、中国基金业协会发 布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制财
务报表，使其实现公允反 映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊
或错误 导致 的重 大错 报。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估华 夏稳增混合基金的持续经 营能力，披露与持
续经营 相关 的事 项( 如 适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除 非基金 管理 人管 理层 计划 清算华 夏稳 增混 合基
金、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 稳增 混合 基金 的财 务报告 过程 。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由 于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，
就可能导致对华夏稳增混 合基金持续经营能力产生 重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
12
出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关 披露；如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意 见。我们的结 论基于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。然 而未 来的 事项 或情 况可能 导致 华夏 稳增 混合 基金不 能持 续经 营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 22 日
§ 7 年 度财务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 平稳 增长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
104,483,151.35 166,696,726.50
结算备 付金
1,748,864.99 2,637,454.88
存出保 证金
367,766.26 765,343.15
交易性 金融 资产
777,398,800.28 1,282,471,874.56
其中： 股票 投资
716,841,080.28 1,198,118,874.56
基金投 资
- -
债券投 资
60,557,720.00 84,353,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
199,990,699.99 100,000,270.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
1,206,173.62 1,270,584.06 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
13
应收股 利
- -
应收申 购款
60,436.41 147,051.35
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,085,255,892.90 1,553,989,304.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
41,897,219.63 50,946,863.45
应付赎 回款
426,209.78 1,576,981.85
应付管 理人 报酬
1,353,996.01 1,928,324.67
应付托 管费
225,666.01 321,387.44
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
8,222,838.96 8,333,220.12
应交税 费
538,833.15 538,826.10
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
600,100.20 600,632.81
负债合 计
53,264,863.74 64,246,236.44
所有者权益：
实收基 金
816,369,811.25 866,928,466.45
未分配 利润
215,621,217.91 622,814,601.61
所有者 权益 合计
1,031,991,029.16 1,489,743,068.06
负债和 所有 者权 益总 计
1,085,255,892.90 1,553,989,304.50
注： 报 告截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.264 元， 基 金份 额总 额 816,369,811.25 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 平稳 增长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
-342,533,908.87 16,550,563.99
1.利息 收入
3,057,802.91 1,993,326.34
其中： 存款 利息 收入
510,015.77 791,325.75
债券利 息收 入
2,321,045.55 1,122,947.73 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
14
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
226,741.59 79,052.86
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-271,341,423.46 75,443,796.86
其中： 股票 投资 收益
-280,511,924.38 62,480,500.07
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
391,627.63 -2,560.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
8,778,873.29 12,965,856.79
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
-74,284,337.59 -60,964,535.06
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
34,049.27 77,975.85
减：二、费用
30,873,648.24 42,439,475.22
1.管理 人报 酬
18,727,426.42 24,948,180.17
2.托管 费
3,121,237.76 4,158,029.99
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
8,791,613.91 13,092,581.98
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
3.98 -
7.其他 费用
233,366.17 240,683.08
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-373,407,557.11 -25,888,911.23
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-373,407,557.11 -25,888,911.23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 平稳 增长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
866,928,466.45 622,814,601.61 1,489,743,068.06
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -373,407,557.11 -373,407,557.11
三、本期基金份额交易 -50,558,655.20 -33,785,826.59 -84,344,481.79 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
15
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 42,349,834.01 21,862,754.97 64,212,588.98
2.基金 赎回 款 -92,908,489.21 -55,648,581.56 -148,557,070.77
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
816,369,811.25 215,621,217.91 1,031,991,029.16
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,005,249,408.56 755,502,184.07 1,760,751,592.63
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -25,888,911.23 -25,888,911.23
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-138,320,942.11 -106,798,671.23 -245,119,613.34
其中：1.基 金申 购款 44,090,551.40 32,805,049.26 76,895,600.66
2.基金 赎回 款 -182,411,493.51 -139,603,720.49 -322,015,214.00
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
866,928,466.45 622,814,601.61 1,489,743,068.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
16
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业 银行 ” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
无。
7.4.4.1.2 权 证交 易
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易
无。
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
无。
7.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
无。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 18,727,426.42 24,948,180.17
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,925,972.24 3,891,702.14
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
17
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,121,237.76 4,158,029.99
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
期初持 有的 基金 份额 - 680,706.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 680,706.00
期末持 有的 基金 份额 - -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
- -
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行活 期存
款
104,483,151.35 463,175.23 166,696,726.50 724,848.81
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
18
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项 的说明
7.4.4.7.1 其 他关 联交 易事 项的说 明
无。
7.4.5 期末 （2018 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
601860
紫
金
银
行
2018-12-20 2019-01-03
新
发
流
通
受
限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.5.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
110049
海
尔
转
债
2018-12-18 2019-01-18
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 1,970 197,000.00 197,000.00 -
7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.5.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
19
无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
717,206,800.28 元， 第二 层 次的余 额 为 60,192,000.00 元，第 三层 次的 余额 为 0 元。 （ 截至 2017 年 12
月 31 日止 ：第 一层 次的 余 额为 1,176,954,427.59 元 ， 第二层 次的 余额 为 105,517,446.97 元， 第三 层
次的余 额 为 0 元 。 ）
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于特殊事项停牌的股票 ，本基金将相关股票公允 价值所属层次于其进行估 值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日 起从 第二 层次 转入 第一 层次。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§ 8 投 资组合报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
20
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 716,841,080.28 66.05
其中： 股票 716,841,080.28 66.05
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 60,557,720.00 5.58
其中： 债券 60,557,720.00 5.58
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 199,990,699.99 18.43
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
106,232,016.34 9.79
8 其他各 项资 产 1,634,376.29 0.15
9 合计 1,085,255,892.90 100.00
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 15,531,000.00 1.50
C 制造业 347,661,792.78 33.69
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 27,974.40 0.00
E 建筑业 28,402.90 0.00
F 批发和 零售 业 14,148,305.19 1.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,559,536.10 2.57
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 31,645,952.41 3.07
J 金融业 150,402,814.52 14.57
K 房地产 业 87,571,498.00 8.49
L 租赁和 商务 服务 业 25,311,528.30 2.45
M 科学研 究和 技术 服务 业 7,277,275.68 0.71
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 10,675,000.00 1.03 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
21
S 综合 - -
合计 716,841,080.28 69.46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 000069 华侨 城 A 6,759,700 42,924,095.00 4.16
2 600031 三一重 工 3,240,000 27,021,600.00 2.62
3 601601 中国太 保 900,000 25,587,000.00 2.48
4 600809 山西汾 酒 659,911 23,129,880.55 2.24
5 600057 厦门象 屿 5,199,945 21,735,770.10 2.11
6 300309 吉艾科 技 2,683,579 21,629,646.74 2.10
7 601966 玲珑轮 胎 1,499,946 20,474,262.90 1.98
8 601788 光大证 券 1,958,900 17,179,553.00 1.66
9 000002 万科 A 712,300 16,966,986.00 1.64
10 002242 九阳股 份 1,049,955 16,809,779.55 1.63
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的年度
报告正 文。
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 002833 弘亚数 控 76,063,461.32 5.11
2 601766 中国中 车 59,457,846.91 3.99
3 002353 杰瑞股 份 57,568,486.94 3.86
4 300212 易华录 55,428,418.81 3.72
5 603338 浙江鼎 力 55,336,995.93 3.71
6 601717 郑煤机 54,046,174.66 3.63
7 300010 立思辰 53,919,390.46 3.62
8 002195 二三四 五 50,041,183.66 3.36
9 600967 内蒙一 机 45,878,006.48 3.08
10 300340 科恒股 份 45,561,126.53 3.06
11 300747 锐科激 光 45,532,249.13 3.06
12 000069 华侨 城 A 44,726,746.55 3.00
13 600984 建设机 械 43,102,914.00 2.89
14 600031 三一重 工 42,852,767.17 2.88
15 300316 晶盛机 电 42,803,848.76 2.87
16 601966 玲珑轮 胎 39,119,776.98 2.63 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
22
17 601988 中国银 行 38,464,741.00 2.58
18 300604 长川科 技 37,275,870.54 2.50
19 300415 伊之密 36,326,052.28 2.44
20 601601 中国太 保 34,858,404.70 2.34
21 600446 金证股 份 34,612,267.60 2.32
22 300138 晨光生 物 34,217,896.24 2.30
23 300097 智云股 份 32,740,942.88 2.20
24 600057 厦门象 屿 31,778,982.53 2.13
25 600582 天地科 技 31,673,185.93 2.13
26 002025 航天电 器 30,514,579.15 2.05
27 300467 迅游科 技 30,428,107.00 2.04
28 002444 巨星科 技 29,974,952.04 2.01
29 000066 中国长 城 29,765,041.75 2.00
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 300212 易华录 77,453,605.58 5.20
2 300316 晶盛机 电 65,112,602.77 4.37
3 002353 杰瑞股 份 62,444,493.43 4.19
4 603338 浙江鼎 力 61,470,254.59 4.13
5 601766 中国中 车 58,280,904.10 3.91
6 601717 郑煤机 57,602,784.93 3.87
7 600600 青岛啤 酒 51,367,323.23 3.45
8 002833 弘亚数 控 50,164,244.25 3.37
9 603799 华友钴 业 45,859,986.86 3.08
10 002195 二三四 五 44,947,802.59 3.02
11 601155 新城控 股 42,821,146.16 2.87
12 300309 吉艾科 技 40,944,428.82 2.75
13 300010 立思辰 39,120,168.22 2.63
14 600984 建设机 械 38,874,974.97 2.61
15 603019 中科曙 光 37,661,187.23 2.53
16 601988 中国银 行 37,600,755.55 2.52
17 300097 智云股 份 36,942,567.94 2.48
18 300145 中金环 境 36,205,962.39 2.43
19 002009 天奇股 份 36,171,319.27 2.43
20 603708 家家悦 35,855,067.63 2.41
21 300604 长川科 技 35,527,058.34 2.38
22 002045 国光电 器 35,439,641.19 2.38
23 300747 锐科激 光 34,905,002.10 2.34
24 000968 蓝焰控 股 33,230,948.79 2.23 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
23
25 300415 伊之密 32,552,693.96 2.19
26 600446 金证股 份 32,527,178.90 2.18
27 002690 美亚光 电 32,061,418.62 2.15
28 002025 航天电 器 31,577,238.86 2.12
29 600497 驰宏锌 锗 31,089,573.69 2.09
30 600967 内蒙一 机 30,102,153.17 2.02
31 600216 浙江医 药 29,921,188.35 2.01
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 3,043,605,368.90
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 3,169,836,851.01
注： “ 买入 股票成 本 ” 、 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,192,000.00 5.83
其中： 政策 性金 融债 60,192,000.00 5.83
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 365,720.00 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,557,720.00 5.87
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180209 18 国开 09 600,000 60,192,000.00 5.83
2 110049 海尔转 债 1,970 197,000.00 0.02
3 128045 机电转 债 1,600 168,720.00 0.02
4 - - - - - 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
24
5 - - - - -
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12 投资 组合 报告 附注
8.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告 编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 367,766.26
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,206,173.62
5 应收申 购款 60,436.41 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,634,376.29
8.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
74,197 11,002.73 20,479,503.55 2.51% 795,890,307.70 97.49%
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有
本基金
298,802.94 0.04%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级管 理人 员、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§ 10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2006 年 8 月 9 日) 基金 份额 总额 500,000,000.00
华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
26
本报告 期期 初基 金份 额总 额 866,928,466.45
本报告 期基 金总 申购 份额 42,349,834.01
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 92,908,489.21
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 816,369,811.25
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，中 国农 业银 行股份 有限 公司 聘任 刘琳 、李智 同志 为本 行托 管业 务部高 级专 家。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 的报 酬为 100,000 元人
民币。 截至 本报 告期 末， 该事务 所已 向本 基金 提 供 13 年 的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 1 1,833,167,139.30 29.52% 1,340,596.34 26.44% - 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
27
东吴证 券 1 1,091,661,076.66 17.58% 798,335.09 15.75% -
申万宏 源证 券 2 1,036,297,300.58 16.69% 837,038.55 16.51% -
长江证 券 1 1,017,668,970.20 16.39% 947,755.36 18.69% -
海通证 券 1 568,205,557.33 9.15% 529,174.66 10.44% -
中国银 河证 券 1 240,726,123.62 3.88% 224,189.29 4.42% -
光大证 券 1 216,396,443.69 3.48% 201,529.78 3.97% -
华泰证 券 1 205,734,032.60 3.31% 191,602.12 3.78% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了国泰君安证券、 国信证券、华西证券、中 信建投证券、西部
证券、中银国际证券、高 华证券、国海证券、安信 证券、新时代证券、联讯 证券、方正证券、财富
证券的 交易 单元 作为 本基 金交易 单元 ，本 报告 期无 股票交 易及 应付 佣金 。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，新时代证券、联 讯证券、方正证券、财富 证券的交易单元为
本基金 本期 新增 的交 易单 元，中 投证 券的 交易 单元 为本基 金本 期剔 除的 交易 单元。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
广发证 券 - - - -
东吴证 券 - - - -
申万宏 源证 券 1,747,689.28 54.17% - -
长江证 券 - - - - 华夏平稳增长混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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海通证 券 - - - -
中国银 河证 券 - - - -
光大证 券 - - - -
华泰证 券 1,478,435.30 45.83% - -
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 三月 二十 六日
