景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放
式指数证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月26日 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金
管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年4 月27 日（基金合同生效日）起至 2018年12月 31 日止。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 59
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 61
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 61
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 62 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 62
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 62
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 65
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 68
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 68
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 68
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 69
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 69
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 69
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券
投资基金
基金简称 景顺长城MSCI中国A 股国际通ETF
场内简称 景顺 MSCI
基金主代码 512280
交易代码 512280
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年4月 27日
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,368,005,740.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2018年5月 25日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化，以期获得与标的指数收益相似的回报。本基金力
争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪
误差不超过 2%。
投资策略 本基金以MSCI中国A 股国际通指数为标的指数， 采用
完全复制法，即以完全按照标的指数成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数
化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指
数成份股及其权重的变动而进行相应调整。在因特殊
情况（包括但不限于成份股停牌、流动性不足、法律
法规限制、其它合理原因导致本基金管理人对标的指
数的跟踪构成严重制约等）导致无法获得足够数量的
股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，
综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数
中其他成份股或备选成份股进行替代或者采用其他指
数投资技术适当调整基金投资组合，以期在规定的风
险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。本基金力争使
日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差
不超过2%。
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍
生金融产品。
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业绩比较基准 MSCI中国 A股国际通指数（MSCI China A Inclusion
RMB Index (CNY) ）。
风险收益特征 本基金为股票型指数基金，具有与标的指数、以及标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于
证券投资基金中预期风险较高、 预期收益较高的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 景顺长城基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨皞阳 贺倩
联系电话 0755-82370388 010-66060069
电子邮箱 investor@igwfmc.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008888606 95599
传真 0755-22381339 010-68121816
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第一座 21
层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第一座 21
层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518048 100031
法定代表人 丁益 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.igwfmc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 4月 27日(基金合同生效日)-2018年 12 月31 日
本期已实现收益 -98,882,576.45
本期利润 -251,106,479.47
加权平均基金份额本期利润 -0.1855
本期加权平均净值利润率 -20.54%
本期基金份额净值增长率 -18.74%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末
期末可供分配利润 -256,332,088.21
期末可供分配基金份额利润 -0.1874
期末基金资产净值 1,111,673,651.79
期末基金份额净值 0.8126
3.1.3 累计期末指标 2018年末
基金份额累计净值增长率 -18.74%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4、本基金基金合同生效日为 2018年4月27 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.38% 1.59% -11.42% 1.63% 0.04% -0.04%
过去六个月 -11.78% 1.45% -12.99% 1.49% 1.21% -0.04%
自基金合同
生效起至今
-18.74% 1.34% -19.28% 1.40% 0.54% -0.06%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：基金的投资组合比例为：基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净
值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80％。本基金的建仓期为自 2018 年 4月 27 日基金合同生
效日起 6 个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。基金合同生效日
（2018年4月 27 日）起至本报告期末不满一年。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：2018年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是 2018年4月27日（基金合同生
效日）至2018年12月 31 日。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2018 年4月 27 日）至本报告期末未进行利润分配。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司” ）是经中国证监会
证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺
资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003
年6月9日获得开业批文，注册资本 1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49%、49%、1%、
1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。
截至 2018 年 12 月 31 日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 69 只开放式基金，包括景
顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合
型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型
证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资
基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长
城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型
证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基
金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城
四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴
信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利
债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景
顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺
长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中
小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景
顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置
混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型
证券投资基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享回
报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基
金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基
金、景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长
城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺
益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰
利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城景瑞双利债券型
证券投资基金、景顺长城中证 500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科
技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵
活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城量化平
衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量
化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金、景
顺长城MSCI中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股
国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景泰聚利纯
债债券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券
投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐喻军
本基金的
基金经理
2018 年 4 月
27日
- 8 年
理学硕士。曾担任安信证券
风险管理部风险管理专员。
2012年 3月加入本公司， 担
任量化及ETF投资部ETF专
员职务；自 2014 年 4 月起
担任基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据
公司决定的解聘日期（公告前一日） ；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘
任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日） ；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则、 《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司” ）投资和交易管理，严格遵守法律
法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公
司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订） 》等法律法规，本
公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》 ，该《指引》涵盖了境内上市股票、债券
的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行
的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异
常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下：
1、授权、研究分析与投资决策的内部控制
建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投
资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据；
确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和
投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据
投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。
2、交易执行的内部控制
本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机
制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，
严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。
3、交易指令分配的控制
所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。
交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在
同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则，经过公景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。
4、公平交易监控
本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监
控，风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分
投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如 1
日内、3日、5日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合
临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解
释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，
公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节
的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年
度报告中对此做专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011
年修订） 》 ，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司
公平交易制度指导意见（2011 年修订） 》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年
度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 132次，为公司旗下管理的量化产品因申购
赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以及
量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易， 从而与其他组合发生的反向交易。
投资组合银行间债券交易虽然存在临近交易日同向交易行为，但结合交易时机和交易价差分析表
明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年全年GDP 增长 6.6%，工业增加值累计增长 6.1%，增速缓中趋稳。12月 PMI指数49.4，
景气指数持续回落。12月PPI 同比上涨0.9%，环比下跌 1%；12 月 CPI同比上涨1.9%，环比持平。景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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4 季度开始经济数据逐步走弱，投资和消费增长都出现下滑，贸易战虽有所缓和，但出口订单数
据仍有下行压力，年底通胀明显回落。12 月 M2 增速 8.1%，M1 增速回落至 1.5%。12 月末外汇储
备 3.07 万亿美元，小幅回升 110 亿美元。虽然美联储在 12 月份进行了年内的第四次加息，但美
债收益率回落明显，市场对美国经济增速见顶预期加强，美股股价波动加剧。央行继续维持稳健
中性的货币政策，通过降准以及 TMLF操作，释放流动性的同时，加大了对实体经济的支持力度。
受经济下滑、美联储加息、贸易战等因素影响，全年市场表现疲弱，沪深 300、中证 500 和创业
板指分别下跌25.31%、33.32%和28.65%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2018年4月27日（基金合同生效日）至本报告期末，本基金份额净值增长率为-18.74%，业
绩比较基准收益率为-19.28%。本报告期内，因MSCI指数公司在5月31日对指数成分进行调整，
导致基金净值和指数偏离度过大，进而导致本基金本报告期内出现相对于业绩比较基准跟踪误差
（年化）控制超出 2%。本基金管理人将根据本基金合同约定，采取合理措施避免跟踪偏离度、跟
踪误差进一步扩大，并力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年基本面，国内经济存在较大的下行压力，本轮宽货币至宽信用的传导需要更长时
间，基建、地产投资增速都存在回落压力，中美贸易冲突虽有所缓和，对进出口的负面影响仍有
待进一步观察。随着稳经济政策的陆续出台，货币政策和财政政策将会适度扩张，财政减税降费，
增加地方专项债供给，不断出台宽松政策引导资金流向实体，支持实体经济，市场情绪会逐步平
稳。目前大部分公司的估值已经接近历史底部，继续下跌空间有限。长期来看，改革创新是保持
经济增长的根本动力，在科学技术带动产业升级的大背景下，我们对经济的长期健康发展持较为
乐观的态度。
本基金采用完全复制 MSCI中国A股国际通指数的方法进行组合管理， 通过控制跟踪误差和跟
踪偏离度，力争基金收益和指数收益基本一致。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规
章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募
说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽
核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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时报送上级监管部门。
为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金
份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括：
1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括
内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。
2、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上，
根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更
新，从管理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度。
3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同
岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。
4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和
临时稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的发生，切实保护
基金份额持有人的合法权益。
5、执行以KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标)为风险控制主要手段和评估标准
的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程，定期或实时对风险进行
评估、预警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的报告
渠道，对风险问题进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做出风
险控制决策。
6、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统，对投资比例进行限制，有效地防止
合规性运作风险和操作风险。
7、 按照法律法规的要求， 认真做好旗下各只基金的信息披露工作， 确保有关信息披露的真实、
完整、准确、及时。
8、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后
续教育课程，进一步加强对员工的合规教育，健全公司合规文化。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断
提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人
的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等
方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持
有人的合法权益。
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。 基金份额净值由基金管理人完成估值后，
将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、
程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核
与基金会计账目的核对同时进行。
当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的
运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行
业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估
值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估
值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员
会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值
得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及
程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计
根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部
负责对外进行信息披露。
截止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作，
由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金
未满足收益分配条件，不进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—景顺长城基金
管理有限公司2018年4月 27日（基金合同生效日）至2018年 12 月31日基金的投资运作，进行
了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金
份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 景顺长城基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利
益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 21353号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金全
体基金份额持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券
投资基金(以下简称“景顺长城MSCIETF”)的财务报表， 包括 2018
年12月31日的资产负债表，2018年4月27日(基金合同生效日)
至 2018 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了景顺长城 MSCIETF2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年 4
月27日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果
和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于景顺长城
MSCIETF，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
景顺长城 MSCIETF 的基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下
简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监
会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估景顺长城 MSCIETF
的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持
续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算景顺长城 MSCIETF、
终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督景顺长城MSCIETF的财务报告过程。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对景顺长城 MSCIETF持续
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致景顺长
城MSCIETF不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许康玮
朱宏宇
会计师事务所的地址 中国?上海市
审计报告日期 2019年3月 22日
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2018年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 21,916,248.40
结算备付金
630,477.38
存出保证金
162,531.40
交易性金融资产 7.4.7.2 1,091,714,162.51
其中：股票投资
1,091,513,162.51
基金投资
-
债券投资
201,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
4,348,057.65
应收利息 7.4.7.5 5,047.60
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
1,118,776,524.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12月 31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
3,990,304.24
应付赎回款
-
应付管理人报酬
464,366.16
应付托管费
92,873.24
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 319,409.57 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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应交税费
0.46
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 2,235,919.48
负债合计
7,102,873.15
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,368,005,740.00
未分配利润 7.4.7.10 -256,332,088.21
所有者权益合计
1,111,673,651.79
负债和所有者权益总计
1,118,776,524.94
注： 1.报告截止日2018年12 月 31 日， 基金份额净值0.8126元， 基金份额总额1,368,005,740.00
份。
2.本财务报表的实际编制期间为2018年4月27日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018年4月 27 日(基金合同生效日)至2018 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 4月 27日(基金合同生效日)
至 2018 年12 月 31日
一、收入
-241,999,692.02
1.利息收入
2,466,635.85
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,466,623.92
债券利息收入
11.93
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-93,861,994.37
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -120,577,621.25
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 26,715,626.88
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
7.4.7.16 -152,223,903.02
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
- 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,619,569.52
减：二、费用
9,106,787.45
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 4,156,108.22
2．托管费 7.4.10.2.2 831,221.66
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 3,335,346.31
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
0.05
7．其他费用 7.4.7.19 784,111.21
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-251,106,479.47
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-251,106,479.47
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018年4月 27 日(基金合同生效日)至2018 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年4 月 27日(基金合同生效日)至 2018年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,534,005,740.00 - 1,534,005,740.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -251,106,479.47 -251,106,479.47
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-166,000,000.00 -5,225,608.74 -171,225,608.74
其中：1.基金申购款 1,508,000,000.00 -139,789,665.69 1,368,210,334.31
2.基金赎回款 -1,674,000,000.00 134,564,056.95 -1,539,435,943.05
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,368,005,740.00 -256,332,088.21 1,111,673,651.79
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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______康乐______
吴建军______
邵媛媛____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]548 号《关于准予景顺长城
MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准，由景顺长城基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开
放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式指数基金，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,533,998,240.00 元(含募集股票
市值)， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第283号验资报
告予以验证。经向中国证监会备案， 《景顺长城MSCI 中国A 股国际通交易型开放式指数证券投资
基金基金合同》于 2018 年 4 月 27 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,534,005,740.00 份基金份额，其中认购资金利息折合 7,500.00 份基金份额。本基金的基金管
理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证函[2018]第 67 号文审核同意，本基金
1,534,005,740.00份基金份额于 2018年5 月25 日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式
指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数 MSCI 中国 A
股国际通指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。投资范围主要为标的指数成份股及备选成份
股，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基
金资产的80%。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股(包含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、股指期货、债券资产(国债、金融债、企业债、公
司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持
证券、 债券回购、 银行存款、 同业存单、 现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪
误差不超过2%。本基金的业绩比较基准为 MSCI 中国 A 股国际通指数(MSCI China A Inclusion RMB
Index (CNY))。
本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，募集成立了景顺长城景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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MSCI 中国A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“景顺长城MSCI中国A
股国际通 ETF联接基金”)。景顺长城MSCI中国 A 股国际通 ETF 联接基金为契约型开放式基金，
投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2019年3月22日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际
通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年4月27日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年 12月 31日的财务状况以及 2018年 4月 27
日(基金合同生效日)至2018 年 12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018
年4月27日(基金合同生效日)至2018年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金收益以现金形式分配。当基金份额净值增长率超过标的
指数同期增长率达到1%以上时，本基金的基金管理人可进行收益分配；本基金以使收益分配后基
金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。本基金收益每年最多分
配12次，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月 31 日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
活期存款 21,916,248.40 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计： 21,916,248.40
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,243,737,065.53 1,091,513,162.51 -152,223,903.02
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 201,000.00 201,000.00 -
银行间市场 - - -
合计 201,000.00 201,000.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,243,938,065.53 1,091,714,162.51 -152,223,903.02
注：于2018 年12 月 31 日，股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值 3,865.00 元。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
应收活期存款利息 4,678.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 283.70
应收债券利息 12.34 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 73.10
合计 5,047.60
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 319,409.57 -
银行间市场应付交易费用 - -
合计 319,409.57 -
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 295,000.00
应付指数使用费 285,715.53
可退替代款 63,689.95
应付替代款 1,591,514.00
合计 2,235,919.48
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 4月 27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,534,005,740.00 1,534,005,740.00
本期申购 1,508,000,000.00 1,508,000,000.00
本期赎回(以"-"号填列) -1,674,000,000.00 -1,674,000,000.00
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - - 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,368,005,740.00 1,368,005,740.00
注：1.本基金自 2018年 4 月 10 日至 2018年 4 月 20 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
人民币1,533,998,240.00元(含募集股票市值)， 折合为 1,533,998,240.00份基金份额。 根据 《景
顺长城MSCI 中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募
集期内认购资金产生的利息收入人民币 7,500.00 元，折合为 7,500.00 份基金份额，划入基金份
额持有人账户。
2.根据《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 、 《景顺长城
MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及《景顺长城 MSCI 中国 A 股
国际通交易型开放式指数证券投资基金关于开放日常申购、赎回业务的公告》的相关规定，本基
金于2018 年4月 27 日(基金合同生效日)至 2018年5 月 24日止期间暂不向投资人开放，基金交
易申购和赎回业务自2018年5月25日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -98,882,576.45 -152,223,903.02 -251,106,479.47
本期基金份额交易
产生的变动数
-4,775,503.82 -450,104.92 -5,225,608.74
其中：基金申购款 -36,447,758.07 -103,341,907.62 -139,789,665.69
基金赎回款 31,672,254.25 102,891,802.70 134,564,056.95
本期已分配利润 - - -
本期末 -103,658,080.27 -152,674,007.94 -256,332,088.21
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年4月27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
活期存款利息收入 882,673.46
定期存款利息收入 1,555,833.33
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 23,609.43
其他 4,507.70
合计 2,466,623.92
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年4月27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -53,755,323.39
股票投资收益——赎回差价收入 -66,822,297.86
股票投资收益——申购差价收入 -
合计 -120,577,621.25
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年4月27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
卖出股票成交总额 611,848,085.77
减：卖出股票成本总额 665,603,409.16
买卖股票差价收入 -53,755,323.39
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 4月 27日(基金合同生效日)至2018年12月31日
赎回基金份额对价总额 1,539,435,943.05
减：现金支付赎回款总额 436,806,143.05
减：赎回股票成本总额 1,169,452,097.86
赎回差价收入 -66,822,297.86
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年4月27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 26,715,626.88
基金投资产生的股利收益 -
合计 26,715,626.88 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年4月27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
1.交易性金融资产 -152,223,903.02
——股票投资 -152,223,903.02
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减: 应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
合计 -152,223,903.02
注：本基金本会计期间公允价值变动损益—股票投资中包括可退替代款产生的公允价值变动损益
3,865.00元。
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 4月 27日(基金合同生效日)至2018年12月31日
基金赎回费收入 -
替代损益 1,619,569.52
合计 1,619,569.52
注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入
成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的
差额。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 4月 27日(基金合同生效日)至2018年 12月31日
交易所市场交易费用
3,335,346.31
银行间市场交易费用 -
合计 3,335,346.31
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7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 4月 27日(基金合同生效日)至2018年 12月31日
审计费用 100,000.00
信息披露费 195,000.00
上市初费 30,000.00
指数使用费 409,180.15
上市年费 35,000.00
银行划款手续费 14,171.06
其他费用 760.00
合计 784,111.21
注： 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费， 按前一日基金资产净值的 0.0125%
的季费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)美元
5,000元。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人
长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东
大连实德集团有限公司 基金管理人的股东
开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东
景顺长城资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司
景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放
式指数证券投资基金联接基金( “景顺长
城MSCI 中国 A股国际通ETF联接基金” )
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
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7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年4月27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
长城证券 476,961,807.01 17.86%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年4月27日(基金合同生效日)至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券 444,195.89 17.86% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年4月27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 4,156,108.22
其中： 支付销售机构的客户维护费 -
注：支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.50%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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2018年4月27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 831,221.66
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年4月27日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 21,916,248.40 882,673.46
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（2018 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1月
3日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 38 页 共 69 页
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
110049
海尔
转债
2018年
12月19
日
2019
年1月
18 日
新债流
通受限
100.00 100.00 2,010 201,000.00 201,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600030 中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01 2019年
1月 10
日
17.15 668,600 11,978,483.86 10,704,286.00 -
注： 本基金截至2018年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截止本报告期末，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截止本报告期末，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了以风险管理委员会
为核心，由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控和
及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管
理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 39 页 共 69 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金
的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投
资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用
风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对
手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生
的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进
行交易，以控制相应的信用风险。
本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券余额的 10%。
于本期末，本基金持有除国债、央行票据、政策性金融债及地方政府债券之外的债券资产的
账面价值占基金资产净值比例为 0.02%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一
方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。
本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建
立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎
回需求匹配与平衡。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 40 页 共 69 页
金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该
上市公司可流通股票的 15%，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资
的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中 7 个工作日
可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日
可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括
利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制，
并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风
险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投资
组合久期等方法管理利率风险。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日进行了分类。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月
31日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 21,916,248.40 0.00 0.00 0.00 0.00 - 21,916,248.40
结算备付金 630,477.38 - - - - - 630,477.38
存出保证金 162,531.40 - - - - - 162,531.40
交易性金融资
产
0.00 0.00 0.00 0.00 201,000.00 1,091,513,162.51 1,091,714,162.51
应收证券清算
款
- - - - - 4,348,057.65 4,348,057.65
应收利息 - - - - - 5,047.60 5,047.60
应收申购款 0.00 - - - - 0.00 0.00
买入返售金融
资产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收股利 - - - - - 0.00 0.00
其他资产 - - - - - 0.00 0.00
资产总计 22,709,257.18 0.00 0.00 0.00 201,000.00 1,095,866,267.76 1,118,776,524.94
负债
卖出回购金融
资产款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付赎回款 - - - - - 0.00 0.00
应付管理人报
酬
- - - - - 464,366.16 464,366.16
应付托管费 - - - - - 92,873.24 92,873.24
应付销售服务
费
- - - - - 0.00 0.00
应付交易费用 - - - - - 319,409.57 319,409.57
应付利息 - - - - - 0.00 0.00
应交税费 - - - - - 0.46 0.46
其他负债 - - - - - 2,235,919.48 2,235,919.48
应付证券清算
款
- - - - - 3,990,304.24 3,990,304.24
应付利润 - - - - - 0.00 0.00
负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,102,873.15 7,102,873.15
利率敏感度
缺口
22,709,257.18 0.00 0.00 0.00 201,000.00 - -
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 42 页 共 69 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本期末，本基金持有的债券资产的账面价值占资产净值比例为 0.02%，因此市场利率的变
动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场
价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，
所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低
其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
经测算本基金面临的其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,091,513,162.51 98.19
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 1,091,513,162.51 98.19
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除“沪深300 指数”以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018年 12 月 31 日 ）
沪深 300指数上升 5% 51,976,269.05
沪深 300指数下降 5% -51,976,269.05
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为1,080,758,730.71元，属于第二层次的余额为10,955,431.80元，无属于第
三层次的余额。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)基金申购款
于2018年4月27日(基金合同生效日)至2018年 12 月31日止期间， 本基金申购基金份额的
对价总额为 1,368,210,334.31 元，其中包括以股票支付的申购款 939,063,171.81 元和以现金支
付的申购款429,147,162.50 元。
(3)其他
除公允价值和基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 44 页 共 69 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,091,513,162.51 97.56
其中：股票 1,091,513,162.51 97.56
2
基金投资 - -
3 固定收益投资 201,000.00 0.02
其中：债券 201,000.00 0.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 22,546,725.78 2.02
8 其他各项资产 4,515,636.65 0.40
9 合计 1,118,776,524.94 100.00
注：本表权益投资股票项中，含可退替代款估值增值 3,865.00 元，而 5.2 中不含可退替代款估
值增值，因此二者存在差异。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,565,000.00 0.32
B 采矿业 45,983,158.23 4.14
C 制造业 400,827,862.36 36.06
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
43,037,654.04 3.87
E 建筑业 41,254,491.00 3.71
F 批发和零售业 22,835,723.08 2.05
G 交通运输、仓储和邮政业 33,299,558.70 3.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
40,098,196.12 3.61 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 45 页 共 69 页
J 金融业 374,077,936.58 33.65
K 房地产业 63,402,702.70 5.70
L 租赁和商务服务业 13,979,224.40 1.26
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,054,585.00 0.09
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,273,751.00 0.29
R 文化、体育和娱乐业 4,703,269.00 0.42
S 综合 - -
合计 1,091,393,112.21 98.18
8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 66,039.50 0.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 50,145.80 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 116,185.30 0.01
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 46 页 共 69 页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600519 贵州茅台 88,074 51,964,540.74 4.67
2 601318 中国平安 759,400 42,602,340.00 3.83
3 600036 招商银行 1,430,769 36,055,378.80 3.24
4 601166 兴业银行 1,459,100 21,798,954.00 1.96
5 600000 浦发银行 2,066,500 20,251,700.00 1.82
6 601398 工商银行 3,800,000 20,102,000.00 1.81
7 601288 农业银行 5,171,900 18,618,840.00 1.67
8 000333 美的集团 461,186 16,999,315.96 1.53
9 002415 海康威视 654,815 16,868,034.40 1.52
10 601668 中国建筑 2,908,760 16,579,932.00 1.49
11 000002 万
科Ａ 687,185 16,368,746.70 1.47
12 601328 交通银行 2,759,400 15,976,926.00 1.44
13 600900 长江电力 1,001,108 15,897,595.04 1.43
14 600104 上汽集团 542,700 14,473,809.00 1.30
15 600016 民生银行 2,498,160 14,314,456.80 1.29
16 000858 五 粮 液 270,200 13,747,776.00 1.24
17 600276 恒瑞医药 257,340 13,574,685.00 1.22
18 601601 中国太保 443,800 12,617,234.00 1.13
19 601766 中国中车 1,397,600 12,606,352.00 1.13
20 601988 中国银行 3,424,500 12,362,445.00 1.11
21 000001 平安银行 1,199,800 11,254,124.00 1.01
22 600050 中国联通 2,163,300 11,184,261.00 1.01
23 600030 中信证券 668,600 10,704,286.00 0.96
24 603288 海天味业 154,100 10,602,080.00 0.95
25 601818 光大银行 2,773,000 10,260,100.00 0.92
26 002304 洋河股份 106,400 10,078,208.00 0.91
27 600048 保利地产 850,200 10,023,858.00 0.90
28 600887 伊利股份 418,800 9,582,144.00 0.86
29 600028 中国石化 1,771,900 8,948,095.00 0.80
30 601186 中国铁建 795,100 8,642,737.00 0.78
31 601006 大秦铁路 1,042,700 8,581,421.00 0.77
32 600019 宝钢股份 1,303,556 8,473,114.00 0.76
33 601229 上海银行 754,460 8,442,407.40 0.76 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 47 页 共 69 页
34 601169 北京银行 1,477,400 8,288,214.00 0.75
35 600585 海螺水泥 281,400 8,239,392.00 0.74
36 001979 招商蛇口 470,900 8,170,115.00 0.73
37 601888 中国国旅 134,700 8,108,940.00 0.73
38 601857 中国石油 1,124,149 8,105,114.29 0.73
39 601211 国泰君安 519,500 7,958,740.00 0.72
40 000651 格力电器 208,102 7,427,160.38 0.67
41 601688 华泰证券 454,009 7,354,945.80 0.66
42 601989 中国重工 1,597,400 6,788,950.00 0.61
43 600015 华夏银行 896,918 6,628,224.02 0.60
44 002594 比亚迪 127,920 6,523,920.00 0.59
45 002024 苏宁易购 647,900 6,381,815.00 0.57
46 000725 京东方Ａ 2,364,400 6,218,372.00 0.56
47 601336 新华保险 144,455 6,101,779.20 0.55
48 600690 青岛海尔 427,100 5,915,335.00 0.53
49 600406 国电南瑞 317,794 5,888,722.82 0.53
50 002142 宁波银行 349,900 5,675,378.00 0.51
51 601088 中国神华 305,523 5,487,193.08 0.49
52 000166 申万宏源 1,326,800 5,400,076.00 0.49
53 601933 永辉超市 681,600 5,364,192.00 0.48
54 000538 云南白药 72,400 5,354,704.00 0.48
55 000776 广发证券 411,300 5,215,284.00 0.47
56 600340 华夏幸福 202,600 5,156,170.00 0.46
57 600837 海通证券 563,900 4,962,320.00 0.45
58 600999 招商证券 366,700 4,913,780.00 0.44
59 600919 江苏银行 803,000 4,793,910.00 0.43
60 000063 中兴通讯 243,900 4,778,001.00 0.43
61 603993 洛阳钼业 1,229,300 4,622,168.00 0.42
62 002027 分众传媒 865,460 4,535,010.40 0.41
63 000895 双汇发展 192,200 4,533,998.00 0.41
64 600031 三一重工 538,000 4,486,920.00 0.40
65 601939 建设银行 664,100 4,230,317.00 0.38
66 000568 泸州老窖 103,830 4,221,727.80 0.38
67 002475 立讯精密 292,940 4,118,736.40 0.37
68 601899 紫金矿业 1,209,900 4,041,066.00 0.36
69 600547 山东黄金 132,200 3,999,050.00 0.36
70 600029 南方航空 600,300 3,985,992.00 0.36
71 600741 华域汽车 215,300 3,961,520.00 0.36
72 601628 中国人寿 194,100 3,957,699.00 0.36 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 48 页 共 69 页
73 601009 南京银行 595,100 3,844,346.00 0.35
74 601618 中国中冶 1,226,800 3,815,348.00 0.34
75 600010 包钢股份 2,577,500 3,814,700.00 0.34
76 601155 新城控股 160,600 3,804,614.00 0.34
77 600886 国投电力 470,900 3,790,745.00 0.34
78 601985 中国核电 718,700 3,787,549.00 0.34
79 600436 片仔癀 43,000 3,725,950.00 0.34
80 600332 白云山 103,000 3,683,280.00 0.33
81 000069 华侨城Ａ 578,200 3,671,570.00 0.33
82 601877 正泰电器 149,200 3,616,608.00 0.33
83 002714 牧原股份 124,000 3,565,000.00 0.32
84 002230 科大讯飞 144,600 3,562,944.00 0.32
85 600795 国电电力 1,362,700 3,488,512.00 0.31
86 601225 陕西煤业 465,300 3,461,832.00 0.31
87 600958 东方证券 433,300 3,453,401.00 0.31
88 600606 绿地控股 561,900 3,433,209.00 0.31
89 601012 隆基股份 196,700 3,430,448.00 0.31
90 601669 中国电建 702,400 3,413,664.00 0.31
91 600009 上海机场 66,345 3,367,672.20 0.30
92 600893 航发动力 154,500 3,355,740.00 0.30
93 002044 美年健康 218,980 3,273,751.00 0.29
94 600196 复星医药 139,900 3,255,473.00 0.29
95 600703 三安光电 284,200 3,214,302.00 0.29
96 600518 康美药业 347,600 3,201,396.00 0.29
97 000338 潍柴动力 415,000 3,195,500.00 0.29
98 600660 福耀玻璃 139,000 3,166,420.00 0.28
99 600271 航天信息 138,102 3,161,154.78 0.28
100 600018 上港集团 604,900 3,133,382.00 0.28
101 600383 金地集团 321,000 3,088,020.00 0.28
102 600023 浙能电力 635,800 3,007,334.00 0.27
103 601901 方正证券 548,300 2,911,473.00 0.26
104 600588 用友网络 133,600 2,845,680.00 0.26
105 000963 华东医药 106,098 2,807,353.08 0.25
106 600115 东方航空 569,100 2,703,225.00 0.24
107 600027 华电国际 565,700 2,687,075.00 0.24
108 601727 上海电气 543,400 2,684,396.00 0.24
109 002352 顺丰控股 81,586 2,671,941.50 0.24
110 600674 川投能源 306,700 2,659,089.00 0.24
111 600705 中航资本 624,400 2,647,456.00 0.24 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 49 页 共 69 页
112 600926 杭州银行 355,500 2,630,700.00 0.24
113 000768 中航飞机 194,500 2,575,180.00 0.23
114 600085 同仁堂 92,700 2,549,250.00 0.23
115 600011 华能国际 341,000 2,516,580.00 0.23
116 002146 荣盛发展 311,600 2,477,220.00 0.22
117 600637 东方明珠 241,250 2,470,400.00 0.22
118 601111 中国国航 323,100 2,468,484.00 0.22
119 002736 国信证券 287,900 2,409,723.00 0.22
120 600482 中国动力 107,584 2,395,895.68 0.22
121 601788 光大证券 273,000 2,394,210.00 0.22
122 600570 恒生电子 45,600 2,370,288.00 0.21
123 002466 天齐锂业 79,480 2,330,353.60 0.21
124 000100 TCL 集团 948,400 2,323,580.00 0.21
125 002236 大华股份 202,400 2,319,504.00 0.21
126 000656 金科股份 373,400 2,311,346.00 0.21
127 600111 北方稀土 262,100 2,298,617.00 0.21
128 600487 亨通光电 134,380 2,291,179.00 0.21
129 600438 通威股份 273,500 2,264,580.00 0.20
130 601607 上海医药 132,800 2,257,600.00 0.20
131 002008 大族激光 74,300 2,255,748.00 0.20
132 601998 中信银行 397,100 2,164,195.00 0.19
133 600352 浙江龙盛 224,200 2,163,530.00 0.19
134 601377 兴业证券 465,700 2,160,848.00 0.19
135 000876 新 希 望 295,400 2,150,512.00 0.19
136 601919 中远海控 530,700 2,144,028.00 0.19
137 601800 中国交建 189,700 2,136,022.00 0.19
138 600809 山西汾酒 60,700 2,127,535.00 0.19
139 600489 中金黄金 244,715 2,099,654.70 0.19
140 000709 河钢股份 738,300 2,096,772.00 0.19
141 600516 方大炭素 125,100 2,090,421.00 0.19
142 002422 科伦药业 101,100 2,087,715.00 0.19
143 002493 荣盛石化 204,900 2,067,441.00 0.19
144 600535 天士力 107,500 2,064,000.00 0.19
145 002202 金风科技 201,600 2,013,984.00 0.18
146 601992 金隅集团 573,800 2,008,300.00 0.18
147 000783 长江证券 389,700 2,006,955.00 0.18
148 600346 恒力股份 151,400 2,006,050.00 0.18
149 600068 葛洲坝 316,800 2,002,176.00 0.18
150 600867 通化东宝 141,800 1,971,020.00 0.18 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 50 页 共 69 页
151 600998 九州通 130,200 1,900,920.00 0.17
152 002673 西部证券 246,742 1,892,511.14 0.17
153 600362 江西铜业 143,800 1,892,408.00 0.17
154 600977 中国电影 130,900 1,874,488.00 0.17
155 600760 中航沈飞 67,396 1,867,543.16 0.17
156 601360 三六零 91,500 1,863,855.00 0.17
157 000423 东阿阿胶 47,000 1,858,850.00 0.17
158 601117 中国化学 340,100 1,822,936.00 0.16
159 600066 宇通客车 152,700 1,809,495.00 0.16
160 600177 雅戈尔 251,600 1,809,004.00 0.16
161 002456 欧菲科技 195,800 1,799,402.00 0.16
162 002558 巨人网络 91,900 1,780,103.00 0.16
163 000625 长安汽车 269,011 1,772,782.49 0.16
164 603799 华友钴业 58,860 1,772,274.60 0.16
165 600089 特变电工 260,531 1,769,005.49 0.16
166 000425 徐工机械 543,000 1,753,890.00 0.16
167 601021 春秋航空 54,900 1,746,369.00 0.16
168 600208 新湖中宝 602,100 1,746,090.00 0.16
169 000413 东旭光电 387,500 1,743,750.00 0.16
170 002460 赣锋锂业 77,950 1,721,136.00 0.15
171 600600 青岛啤酒 49,200 1,715,112.00 0.15
172 002624 完美世界 61,400 1,709,990.00 0.15
173 600688 上海石化 339,046 1,691,839.54 0.15
174 601997 贵阳银行 158,239 1,689,992.52 0.15
175 600816 安信信托 384,200 1,678,954.00 0.15
176 000999 华润三九 67,400 1,675,564.00 0.15
177 000728 国元证券 239,800 1,673,804.00 0.15
178 002153 石基信息 63,400 1,645,864.00 0.15
179 000627 天茂集团 283,500 1,590,435.00 0.14
180 603858 步长制药 62,410 1,577,724.80 0.14
181 000157 中联重科 442,100 1,573,876.00 0.14
182 600297 广汇汽车 386,800 1,570,408.00 0.14
183 601098 中南传媒 124,200 1,552,500.00 0.14
184 002241 歌尔股份 225,500 1,551,440.00 0.14
185 600642 申能股份 316,300 1,543,544.00 0.14
186 000938 紫光股份 49,220 1,538,617.20 0.14
187 601198 东兴证券 159,300 1,522,908.00 0.14
188 600583 海油工程 308,600 1,512,140.00 0.14
189 601238 广汽集团 146,780 1,510,366.20 0.14 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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190 600875 东方电气 191,300 1,509,357.00 0.14
191 002065 东华软件 216,300 1,503,285.00 0.14
192 600109 国金证券 209,200 1,497,872.00 0.13
193 002081 金 螳 螂 184,200 1,492,020.00 0.13
194 000898 鞍钢股份 285,100 1,462,563.00 0.13
195 000630 铜陵有色 734,700 1,447,359.00 0.13
196 603833 欧派家居 18,100 1,442,932.00 0.13
197 600808 马钢股份 412,100 1,425,866.00 0.13
198 600118 中国卫星 81,300 1,408,116.00 0.13
199 601555 东吴证券 208,397 1,396,259.90 0.13
200 000050 深天马Ａ 142,200 1,394,982.00 0.13
201 600153 建发股份 197,500 1,392,375.00 0.13
202 601699 潞安环能 208,400 1,387,944.00 0.12
203 600372 中航电子 105,300 1,366,794.00 0.12
204 600820 隧道股份 215,600 1,349,656.00 0.12
205 000402 金 融 街 208,500 1,342,740.00 0.12
206 600415 小商品城 382,600 1,335,274.00 0.12
207 002508 老板电器 65,600 1,324,464.00 0.12
208 600008 首创股份 383,500 1,315,405.00 0.12
209 002797 第一创业 241,500 1,308,930.00 0.12
210 002294 信立泰 61,600 1,286,824.00 0.12
211 600373 中文传媒 98,100 1,276,281.00 0.11
212 600398 海澜之家 149,400 1,266,912.00 0.11
213 601866 中远海发 547,600 1,248,528.00 0.11
214 601333 广深铁路 395,100 1,248,516.00 0.11
215 002465 海格通信 159,200 1,241,760.00 0.11
216 000027 深圳能源 233,100 1,223,775.00 0.11
217 000983 西山煤电 218,100 1,197,369.00 0.11
218 600909 华安证券 253,400 1,196,048.00 0.11
219 002555 三七互娱 126,400 1,193,216.00 0.11
220 002180 纳思达 51,500 1,180,380.00 0.11
221 002500 山西证券 196,800 1,165,056.00 0.10
222 600739 辽宁成大 111,000 1,161,060.00 0.10
223 002195 二三四五 312,970 1,154,859.30 0.10
224 002563 森马服饰 129,000 1,150,680.00 0.10
225 601958 金钼股份 189,448 1,121,532.16 0.10
226 000883 湖北能源 305,300 1,120,451.00 0.10
227 000826 启迪桑德 101,500 1,054,585.00 0.09
228 000581 威孚高科 58,853 1,039,343.98 0.09 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 52 页 共 69 页
229 000559 万向钱潮 194,700 996,864.00 0.09
230 000060 中金岭南 250,600 992,376.00 0.09
231 002385 大北农 294,100 941,120.00 0.08
232 601966 玲珑轮胎 68,900 940,485.00 0.08
233 000839 中信国安 274,400 924,728.00 0.08
234 000039 中集集团 86,002 909,901.16 0.08
235 000792 盐湖股份 1,200 8,376.00 0.00
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 78,252,248.35 7.04
2 600036 招商银行 59,168,082.66 5.32
3 601318 中国平安 58,585,731.11 5.27
4 002415 海康威视 57,547,374.61 5.18
5 000333 美的集团 50,513,702.03 4.54
6 000858 五 粮 液 44,335,910.39 3.99
7 000002 万
科Ａ 41,558,957.63 3.74
8 002304 洋河股份 34,201,856.56 3.08
9 000001 平安银行 29,523,399.81 2.66
10 601166 兴业银行 29,345,776.02 2.64
11 600000 浦发银行 27,783,872.83 2.50
12 601398 工商银行 27,446,203.00 2.47
13 601288 农业银行 24,988,652.00 2.25
14 600104 上汽集团 23,417,890.00 2.11
15 600276 恒瑞医药 22,691,160.56 2.04
16 001979 招商蛇口 22,294,565.43 2.01
17 601668 中国建筑 21,715,258.00 1.95 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 53 页 共 69 页
18 600900 长江电力 21,095,054.70 1.90
19 000725 京东方Ａ 20,984,748.00 1.89
20 601328 交通银行 20,974,632.00 1.89
注：买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 002415
海康威视 33,693,954.20 3.03
2 000333
美的集团 27,756,954.82 2.50
3 000858
五 粮 液 23,997,171.83 2.16
4 000002
万
科Ａ 23,166,496.75 2.08
5 002304
洋河股份 21,162,376.34 1.90
6 000001
平安银行 16,662,242.31 1.50
7 000725
京东方Ａ 12,877,725.00 1.16
8 002024
苏宁易购 11,887,107.46 1.07
9 001979
招商蛇口 11,883,806.11 1.07
10 000651
格力电器 11,333,085.98 1.02
11 600519
贵州茅台 10,564,443.79 0.95
12 002027
分众传媒 10,448,599.20 0.94
13 000568
泸州老窖 9,556,712.34 0.86
14 000166
申万宏源 9,388,839.79 0.84
15 002594
比亚迪 8,528,658.67 0.77
16 002142
宁波银行 7,790,357.54 0.70
17 000776
广发证券 7,602,754.92 0.68
18 000538
云南白药 7,506,964.00 0.68
19 601766
中国中车 7,049,012.34 0.63
20 000963
华东医药 6,617,772.48 0.60
注：卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量） ，未考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,060,020,160.74
卖出股票收入（成交）总额 611,848,085.77
注： 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额 （成交单价乘以成交数量） ，
未考虑相关交易费用。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 54 页 共 69 页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 201,000.00 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 201,000.00 0.02
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 110049 海尔转债 2,010 201,000.00 0.02
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟
踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
1、招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”，股票代码：600036）于 2018 年 02 月
12日收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书（银监罚决字(2018)1 号） 。其因信
贷业务违规；票据业务违规；违反审慎经营规则；违规授信；违规流转信贷资产；违规办理同业
业务；未经任职资格审查或核准任命董事、高级管理人员、首席代表等，违反了《商业银行内部
控制指引》 、 《中华人民共和国银行业监督管理法》 、 《金融企业不良资产批量转让管理办法》 、 《关
于规范金融机构同业业务的通知》 、 《中华人民共和国商业银行法》等相关规定，被处以罚款 6570
万元，没收违法所得3.024 万元，罚没合计6573.024 万元。
本基金投研人员认为，因本报告期末招商银行属于MSCI中国A股国际通指数成分股，而本基
金采用完全复制MSCI 中国 A股国际通指数的方法进行组合管理，因此被动持有招商银行。
2、兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”，股票代码：601166）于 2018 年 04 月
19日收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书（银保监银罚决字(2018)1号） 。其
因违反审慎经营规则；违规流转信贷资产；信息披露及资料、文件等上报违规；违规办理同业业
务；从事账外经营；未经任职资格审查或核准任命董事、高级管理人员、首席代表；商业银行个
人理财业务违规等，违反了《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》 、 《中华人民共和国银
行业监督管理法》 、 《商业银行内部控制指引》 、 《商业银行房地产贷款风险管理指引》等相关规定，景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
第 56 页 共 69 页
被处以罚款5870万元。
本基金投研人员认为，因本报告期末兴业银行属于MSCI中国A股国际通指数成分股，而本基
金采用完全复制 MSCI 中国 A股国际通指数的方法进行组合管理，因此被动持有兴业银行。
3、上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银行” ，股票代码：600000）于 2018
年02月12、2018年7月26 日分别收到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行出具的行政
处罚决定书（银监罚决字(2018)4号、银反洗罚决字〔2018〕3 号） 。其因信贷业务违规,票据业务
违规；以贷转存；虚增存款；信息披露及资料、文件等上报违规；违规办理同业业务等事项，违
反了《商业银行内部控制指引》 、 《中华人民共和国银行业监督管理法》 、 《中华人民共和国商业银
行法》 、 《中国银监会关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》等相关规定，被中国
银行保险监督管理委员会处以罚款 5845 万元，没收违法所得 10.927 万元，罚没合计 5855.927
万元。因未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照
规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易等事项，违反了《中华人
民共和国反洗钱法》第三十二条、第三十二条的规定，被人民银行处以170万元罚款。
本基金投研人员认为，因本报告期末浦发银行属于MSCI中国A股国际通指数成分股，而本基
金采用完全复制MSCI 中国 A股国际通指数的方法进行组合管理，因此被动持有浦发银行。
4、 其余七名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 162,531.40
2 应收证券清算款 4,348,057.65
3 应收股利 -
4 应收利息 5,047.60
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,515,636.65
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.00 新股流通受限
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 本基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
10,374 131,868.69 324,690,235.00 23.73% 609,315,505.00 44.54%
9.1.2 目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目 持有份额（份） 占总份额比例
景顺长城MSCI中国A股国际通交易
型开放式指数证券投资基金联接基
金
434,000,000.00 31.73%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 中国农业银行股份有限公司－景顺长城
MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
434,000,000.00 31.73%
2 中国国际金融股份有限公司 43,323,000.00 3.17%
3 方正证券股份有限公司 39,075,500.00 2.86%
4 中信证券股份有限公司 34,880,180.00 2.55%
5 永安国富资产管理有限公司－永安国富－
多策略7号私募基金
33,164,272.00 2.42%
6 中国银河证券股份有限公司 32,655,090.00 2.39%
7 招商证券股份有限公司 30,125,300.00 2.20%
8 中信建投证券股份有限公司 28,831,700.00 2.11%
9 永安国富资产管理有限公司－永安国富－
永富 12 号私募基金
26,068,000.00 1.91%
10 广发证券股份有限公司 18,232,670.00 1.33%
11 永安国富资产管理有限公司－永安国富－
多策略3号私募投资基金
14,689,300.00 1.07%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本期末基金管理人的所有从业人员未持有本基金。 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
1.本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2.本期末本基金的基金经理未持有本基金。
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§ 10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年4月 27 日）基金份额总额
1,534,005,740.00
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,508,000,000.00
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,674,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 1,368,005,740.00
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动：
1、本基金管理人于 2017年 12月 29日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，同意许义明先生辞去本公司总经理一职，聘任康乐先生担任本公司总经理。
2、本基金管理人于 2018 年 2 月 14 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，聘任赵代中先生担任本公司副总经理。
3、本基金管理人于 2018 年 5 月 31 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，聘任黎海威先生担任本公司副总经理。
4、本基金管理人于 2018年 6月 2日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通
过，同意刘奇伟先生辞去本公司副总经理一职。
5、本基金管理人于 2018 年 9 月 28 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，同意周伟达先生辞去本公司副总经理一职。
6、本基金管理人于 2018年 11月 15日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，聘任CHEN WENYU（陈文宇）先生担任本公司副总经理。
7、本基金管理人于 2018 年 9 月 15 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，同意杨光裕先生辞去本公司董事长一职，由康乐先生代为履行本公司董事长一职。本基金
管理人于 2018 年 11 月 14 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过，聘任丁
益女士担任本公司董事长。本基金管理人于2018年 12月5日发布公告，经深圳市市场监督管理
局核准，景顺长城基金管理有限公司法定代表人变更为丁益女士。
上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深圳
监管局。有关公告刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报及基金管理人网站上。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
本报告期内，中国农业银行股份有限公司总行聘任刘琳同志、李智同志为托管业务部高级专
家。
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼，报告期内基金管理人无涉及基金财产的
诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）第一年为本基金提供审计服务，
本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受
到监管部门的任何稽查和处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投证券股份有限公司 1 1,036,956,925.82 38.83% 965,724.80 38.84% -
中国国际金融股份有限公司 2 795,456,073.17 29.79% 740,814.90 29.79% -
长城证券股份有限公司 1 476,961,807.01 17.86% 444,195.89 17.86% -
海通证券股份有限公司 1 87,593,345.49 3.28% 81,578.35 3.28% -
华泰证券股份有限公司 1 87,191,389.42 3.27% 81,200.25 3.27% -
招商证券股份有限公司 2 63,623,916.42 2.38% 59,253.30 2.38% -
川财证券有限责任公司 1 61,317,108.43 2.30% 57,105.13 2.30% -
东北证券股份有限公司 1 24,176,587.77 0.91% 22,515.42 0.91% - 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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民生证券股份有限公司 1 19,694,040.00 0.74% 18,341.35 0.74% -
东方证券股份有限公司 1 7,359,198.00 0.28% 6,853.60 0.28% -
瑞银证券有限责任公司 1 5,153,489.00 0.19% 4,799.38 0.19% -
平安证券股份有限公司 2 3,231,978.69 0.12% 3,009.91 0.12% -
中信证券股份有限公司 3 846,332.00 0.03% 618.91 0.02% -
光大证券股份有限公司 2 654,287.89 0.02% 609.34 0.02% -
中泰证券股份有限公司 2 - - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - - -
国盛证券有限责任公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
申万宏源证券有限公司 1 - - - - -
上海华信证券有限责任公司 1 - - - - -
恒泰证券股份有限公司 1 - - - - -
长江证券股份有限公司 2 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - - -
大同证券有限责任公司 2 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
东兴证券股份有限公司 1 - - - - -
国信证券股份有限公司 1 - - - - -
天风证券股份有限公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 2 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -
注：1、本基金与景顺长城内需增长混合型证券投资基金共用交易单元；
2、基金专用交易单元的选择标准和程序如下：
1）选择标准
a、资金实力雄厚，信誉良好；
b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；
e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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研究报告。
2）选择程序
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经
营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融股份有限公司 - - - - - -
长城证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
川财证券有限责任公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
瑞银证券有限责任公司 - - - - - -
平安证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
中泰证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
国盛证券有限责任公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
申万宏源证券有限公司 - - - - - -
上海华信证券有限责任公司 - - - - - -
恒泰证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
华福证券有限责任公司 - - - - - -
大同证券有限责任公司 - - - - - - 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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兴业证券股份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
天风证券股份有限公司 - - - - - -
方正证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年2 月14 日
2
景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年3 月22 日
3 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
基金合同
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月 3 日
4 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
基金份额发售公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月 3 日
5 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
基金合同摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月 3 日
6 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
托管协议
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月 3 日
7 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
招募说明书
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月 3 日
8 关于景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金新增国信证券为发售代理机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月11 日
9 关于景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金新增部分发售代理机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月12 日
10 关于景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金新增华鑫证券为发售代理机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月17 日
11 关于景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金发售的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月18 日
12 景顺长城基金管理有限公司关于提请投资者及时更新过期身份
证件或身份证明文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月24 日
13 景顺长城基金管理有限公司关于实施存量非居民金融账户涉税
信息尽职调查的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月25 日
14 景顺长城基金管理有限公司关于存量客户非居民涉税信息收集
功能上线的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月25 日
15
景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月26 日
16 关于景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金基金合同生效公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年4 月28 日 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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17
景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年5 月18 日
18 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
关于开放日常申购、赎回业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年5 月22 日
19 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
上市交易公告书
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年5 月22 日
20 关于景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金新增中金公司为一级交易商的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年5 月25 日
21 景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年5 月31 日
22 景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年6 月 2 日
23 景顺长城基金管理有限公司关于提请非自然人客户及时登记受
益所有人信息的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年6 月29 日
24 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
2018 年第 2 季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年7 月18 日
25
景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年8 月 7 日
26
景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年8 月17 日
27 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
2018 年半年度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年8 月25 日
28 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年8 月25 日
29 关于景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金新增兴业证券为一级交易商的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年9 月 3 日
30
景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年9 月14 日
31
景顺长城基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年9 月15 日
32 景顺长城基金管理有限公司关于董事长离任及总经理代行董事
长职务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年9 月16 日
33 景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年9 月28 日
34 景顺长城基金管理有限公司关于提请投资者及时更新过期身份
证件或身份证明文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年10 月 18 日
35 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
2018 年第 3 季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年10 月 26 日
36 景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年11 月 14 日
37 景顺长城基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年11 月 15 日
38 关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整停牌股票估值方 中国证券报、上海 2018 年11 月 29 日 景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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法的公告 证券报、证券时报
39
景顺长城基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年12 月 5 日
40 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
2018 年第 1 号更新招募说明书
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年12 月 11 日
41 景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
2018 年第 1 号更新招募说明书摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2018 年12 月 11 日
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§ 12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
本基金的
联接基金
1 20180528--20181231 - 516,000,000.00 82,000,000.00 434,000,000.00 31.73%
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况，可能会出现如下风险：
1、大额申购风险
在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。
2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
（2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人
可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的
投资运作和收益水平；
（4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、
转型等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法
权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险
收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数
量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
经上海证券交易所核准，本基金自 2018 年 5 月 25 日起在上海证券交易所上市交易，交易
代码为512280，详情请参阅本公司于 2018年5 月22 日发布的《景顺长城MSCI中国A股国际通
交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告书》 。
景顺长城 MSCI 中国 A股国际通 ETF（场内简称：景顺 MSCI）2018 年年度报告
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§ 13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金募集注册
的文件；
2、 《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3、 《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
13.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2019 年 3月 26日
