华夏沪港通上证 50AH 优选指数
证券投资基金（LOF ）
2018 年 年 度报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
根据基 金管 理人 2018 年 9 月 14 日刊 登的 《 华夏 基金 管理有 限公 司关 于修 订华 夏恒生 ETF 联接 、
华夏中 证 500ETF 联接、 华 夏上 证 50AH 优 选指 数 （LOF ） 基金合 同的 公告 》 及 《华 夏基 金管 理有 限
公司关 于华 夏恒 生 ETF 联 接、华 夏中 证 500ETF 联接、华 夏上 证 50AH 优选 指数（LOF ）增加 C 类
基金份 额的 公告 》 ， 本基 金 自 2018 年 9 月 19 日 起增 加 C 类基 金份 额类 别。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计，普华永道中天会计师 事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4 管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 9
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 14
§ 6 审 计报 告 ................................................................................................................................................. 14
§7 年 度财 务报 表 .......................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
§8 投 资组 合报 告 .......................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 47
8.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 47
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 47
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 48
§9 基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................................. 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 49
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况 ......................................... 49
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................................ 50
§ 11 重 大事 件揭 示 ........................................................................................................................................ 50
§ 12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ........................................................................................................ 54
§ 13 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 54
华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏沪 港通 上 证 50AH 优 选指数 证券 投资 基金 （LOF ）
基金简 称 华夏上 证 50AH 优选 指数 （LOF ）
场内简 称 50AH
基金主 代码 501050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 27 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 874,585,014.11 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
华 夏 上 证 50AH 优 选 指 数
（LOF ）A
华夏上 证 50AH 优选 指数 C
下属分 级基 金的 交易 代码 501050 006395
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
874,229,240.58 份 355,773.53 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本 基 金主 要 采用 组合 复 制策 略 及适 当 的替 代性 策略以 更 好地 跟 踪标 的指
数，实 现基 金投 资目 标。
业绩比 较基 准
本基金 业绩比 较基 准为上 证 50AH 优 选指数 收益 率*95%+ 银行 活期存 款
利率（ 税后 ）*5% 。
风险收 益特 征
本 基 金属 于 股票 基金 ， 风险 与 收益 高 于混 合基 金、债 券 基金 与 货币 市场
基 金 。基 金 主要 投资 于 标的 指 数成 份 股及 备选 成份股 ， 在股 票 基金 中属
于较高 风险 、较 高收 益的 产品。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 田青
联系电 话 400-818-6666 010-67595096
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号
楼
邮政编 码 100033 100033 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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法定代 表人 杨明辉 田国立
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 日报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广
场二座 普华 永道 中 心 11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据
和指标
2018 年 2017 年
2016 年 10 月 27 日 （基 金 合
同生效 日 ） 至 2016 年 12 月
31 日
华夏上 证 50AH
优选指 数（LOF ）
A
华夏上 证
50AH 优选
指数 C
华夏上 证 50AH
优选指 数 （LOF ）
A
华夏上
证
50AH
优选指
数 C
华夏上 证 50AH
优选指 数 （LOF ）
A
华夏上
证
50AH
优选指
数 C
本期
已实
现收
益
3,064,275.70 -1,814.75 23,088,724.67 - 760,275.00 -
本期
利润
-116,213,578.09 -11,437.06 64,626,821.14 - -12,038,648.48 -
加权
平均
基金
份额
本期
利润
-0.1867 -0.1000 0.2531 - -0.0215 -
本期
加权
平均
净值
利润
-16.33% -9.08% 23.18% - -2.15% - 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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率
本期
基金
份额
净值
增长
率
-12.81% -6.60% 24.43% - -3.40% -
3.1.2 期
末数据
和指标
2018 年 末 2017 年末 2016 年末
华夏上 证 50AH 优
选指数 （LOF ）A
华夏上 证
50AH 优选 指
数 C
华夏上 证 50AH 优
选指数 （LOF ）A
华夏上 证
50AH 优
选指 数 C
华夏上 证 50AH 优
选指数 （LOF ）A
华夏上 证
50AH 优
选指 数 C
期末
可供
分配
利润
41,922,537.38 16,617.10 36,521,249.19 - -13,198,210.19 -
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0480 0.0467 0.1008 - -0.0339 -
期末
基金
资产
净值
916,151,777.96 372,390.63 435,458,305.85 - 376,433,630.21 -
期末
基金
份额
净值
1.048 1.047 1.202 - 0.966 -
3.1.3 累
计期末
指标
2018 年 末 2017 年末 2016 年末
华夏上 证 50AH
优选指 数（LOF ）
A
华夏上 证
50AH 优选
指数 C
华夏上 证 50AH
优选指 数 （LOF ）
A
华夏上
证
50AH
优选指
数 C
华夏上 证 50AH
优选指 数 （LOF ）
A
华夏上
证
50AH
优选指
数 C
基金
份额
累计
净值
增长
率
4.80% -6.60% 20.20% - -3.40% -
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
④ 根据 《华 夏基 金管 理有 限 公司关 于华 夏恒 生 ETF 联接、 华 夏中 证 500ETF 联接、 华夏 上证 50AH
优选指 数（LOF ）增加 C 类基金 份额 的公 告》 ，本 基 金自 2018 年 9 月 19 日 起 增加 C 类 基金 份额 类
别。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏上 证 50AH 优选 指数 （LOF ）A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -10.20% 1.56% -9.97% 1.54% -0.23% 0.02%
过去六 个月 -5.33% 1.44% -6.27% 1.43% 0.94% 0.01%
过去一 年 -12.81% 1.38% -14.43% 1.38% 1.62% 0.00%
自基金 合同 生
效起至 今
4.80% 1.06% 3.08% 1.07% 1.72% -0.01%
华夏上 证 50AH 优选 指数 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -10.28% 1.57% -9.97% 1.54% -0.31% 0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
-6.60% 1.61% -6.23% 1.59% -0.37% 0.02%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏沪 港通 上 证 50AH 优 选指数 证券 投资 基金 （LOF ）
基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
(2016 年 10 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日)
华夏上 证 50AH 优选 指数 （LOF ）A 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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华夏上 证 50AH 优选 指数 C
注： 根 据《 华夏 基金 管理 有限公 司关 于华 夏恒 生 ETF 联接、华夏中 证 500ETF 联接、 华夏 上 证
50AH 优选 指数 （LOF ） 增加 C 类基 金份 额的 公告 》 ， 本基金 自 2018 年 9 月 19 日起增 加 C 类 基金 份
额类别 。
3.2.3 自基 金合 同生 效以 来 基金每 年净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
华夏沪 港通 上 证 50AH 优 选指数 证券 投资 基金 （LOF ）
基金每 年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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华夏上 证 50AH 优选 指数 （LOF ）A
华夏上 证 50AH 优选 指数 C
注： ①本基 金合 同 于 2016 年 10 月 27 日生 效， 合同 生效当 年按 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然
年度进 行折 算。
② 根据 《华 夏基 金管 理有 限 公司关 于华 夏恒 生 ETF 联接、 华 夏中 证 500ETF 联接、 华夏 上证 50AH
优选指 数（LOF ）增加 C 类基金 份额 的公 告》 ，本 基 金自 2018 年 9 月 19 日 起 增加 C 类 基金 份额 类
别。 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况
本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配事 项。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联 合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人、 首批 公募 养老 目标 基 金管理 人 ， 以 及特 定客
户资产 管理 人、 保险 资金 投资管 理人 ，香 港子 公司 是首批 RQFII 基金管理人 。华夏 基金 是业 务领 域
最广泛 的基 金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 经
济转型 股票 在“ 股票 基金- 标准股 票型 基金- 标准 股票 型基金 （A 类） ” 中排 名 2/152 ； 华 夏圆 和混 合在“ 混
合 基金- 灵 活配置 型 基金- 灵 活配置 型基金 （股票 上下限 0-95%+ 基 准股票 比例 60%-100% ）” 中排 名
9/346 ； 华 夏沪 港通 恒 生 ETF 、 华夏金融 ETF 在“ 股票 基金- 指数股 票型 基金- 股票 ETF 基金” 中分 别排
名 1/109 和 9/109 ； 华夏 沪 港通恒 生 ETF 联接(A 类) 、华夏 上 证 50ETF 联接(A 类) 在“ 股 票基 金- 指数
股票型 基金- 股票 ETF 联接基金（A 类）” 中 分别 排名 2/73 和 10/73 。
公司及旗下基金荣膺由基 金评价机构颁发的多项奖 项。在《中国证券报》评 奖活动中，公司荣
获“ 中 国基 金业 20 周 年卓 越贡献 公司” 和“ 被动 投资 金牛基 金公 司” 两大 奖项 ， 旗下华 夏回 报混 合荣 获
“2017 年 度开 放式 混合 型金 牛基金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣获“2017 年度 开放 式债 券型金 牛基 金” 称号 。
在 《 证券 时报 》 评奖 活动 中， 旗下 华夏 永福 混合 和 华夏回 报混 合荣 获“ 三年 持 续回报 绝对 收益 明星 基
金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣 获“ 三 年持 续回 报积 极债 券 型明星 基金” 称 号， 华 夏消 费升级 混合 荣获“2017
年度平 衡混 合型 明星 基金” 称号。 在 《上 海证 券报 》 举 行的 2018 中国 基金 业峰 会 暨第十 五届“ 金 基金”
颁奖评 选中 ， 公司 荣获 公 募基 金 20 周年“ 金基 金”TOP 基金 公司 大奖 ， 旗 下华 夏沪 深 300ETF 荣获第
十五届“ 金 基金” 指数 基金 奖 （一 年期） ， 华 夏上 证 50ETF 荣获第十五 届“ 金基 金” 指数基 金奖 （三 年期） 。 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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在客户 服务 方面 ，2018 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体验： （1）华 夏基金网 上交易平台上线闪购业务 ，为客户提供更便捷的基 金交易方式； （2）微信
服务号上线随存随取业务 实时通知功能，方便客户 及时了解交易变动情况， 进一步提升客户体验；
（3） 对 在线 智能 服务 机器 人小夏 进行 全新 升级 ， 帮 助投资 人一 搜即 达， 让投 资理财 更加 便捷 、 高 效；
（4） 与中 原银 行 、 西 安银 行、 长沙 银行 、 开 源证 券等 基金销 售机 构合 作 ， 为 客 户提供 更多 理财 渠道 ；
（5） 开展“ 四大 明星 基金 有奖寻 人” 、“ 华 夏基 金 20 周年献 礼， 华夏 基金 户口 本” 、“ 揭秘? 团长 与团 员
默契度?” 、“ 大胆 预测 退休 金” 等 活动 ，为 客户 提供 多 样化的 投资 者教 育和 关怀 服务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
荣膺
本基金 的基 金
经理、 数量 投
资部高 级副 总
裁
2016-10-27 - 8 年
北京大学光华管理学院会 计
学硕士 。2010 年 7 月 加入 华
夏基金管理有限公司，曾 任
研究发展部高级产品经理 ，
数量投资部研究员、投资 经
理、基 金经 理助 理等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动防控内幕交易指导 意见》等法律法规和基金 合同，本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基 础上，为基金份额持有人 谋求最大利益，没有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导 意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
11
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉 及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
本基金 跟踪 的标 的指 数为 上证 50AH 优选 指数 ，业 绩比较 基准 为： 上证 50AH 优选 指数 收益 率
× 95%+ 银 行活 期存 款利 率 （税后）× 5% 。 上证 50AH 优 选指 数反 映上 证 50 指 数使 用 AH 价差 投资 策
略的整 体表 现， 为投 资者 提 供建立 在上 证 50 基 础上 的 额外回 报。 该指 数自 2015 年 12 月起 正式 发布 ，
截至 2018 年 12 月 31 日， 该指数 成份 股样 本共 计 50 只， 其 中 A 股 25 只，港股 25 只。 本 基金 主要
采用组 合复 制策 略及 适当 的替代 性策 略以 更好 地跟 踪标的 指数 ，实 现基 金投 资目标 。
2018 年， 全球 经济 在不 同 经济体 间差 异扩 大 ， 增 长 同步性 降低 ， 金融 市场 、 大宗商 品价 格剧 烈
波动、 全球 投资 大幅 下滑 、贸易 保护 主义 倾向 加剧 。发达 经济 体的 金融 环境 自 3 季度 以来 已收 紧 ，
在贸易紧张局势升级、全 球增长预计放缓的环境下 ，对收益前景的乐观情绪 减弱，股票市场随之回
落。2018 年美 国股 市走 出 过山车 行情 ， 波 动加 剧 ， 科技股 、 能源股 回调 幅度 明显 ； 欧 洲股市 隐忧 增
加，包括意大利债务问题 、欧洲央行行动缓慢 、贸 易不确定性以及土耳其金 融问题等。新兴市场和
发展中经济体经受了艰难 的外部环境考验，包括贸 易局势紧张、美国利率上 升、美元升值、资本外
流和石油价格大幅波动； 结合全球主要经济体流动 性趋紧的背景，各国金融 环境略有收紧但并不同
步。2018 年， 在错 综复 杂 的国内 外环 境下 ， 中 国经 济运行 实现 了总 体平 稳、 稳中有 进 ， 经济 社会 发
展的主 要预 期目 标较 好实 现， 国内 生产 总值 比上 年 增长 6.6% ， 内生 动力 进一 步增强 ， 消费 对经 济增
长的基础作用更加凸显； 产业结构持续优化，服务 业对经济增长的贡献继续 提升；经济增长质量提
高，新 动能 为经 济发 展增 添了活 力。
市场方 面，2018 年 A 股 市 场整体 处于 震荡 调整 之中 ， 市场 指数 出现 大幅 下跌 。1 季 度， 受 海外
市场波动性增大、国内部 分上市公司业绩不达预期 等影响出现了先扬后抑；2 季度，受中美贸易战
持续发 酵、 美联 储加 息节 奏加快 、地 缘政 治变 局等 影响，A 股市 场情 绪承 压 ，市场 成交 呈现 较为 明
显的萎 缩态 势 ， A 股 正式 纳入 MSCI 新兴 市场 指数 ， 但 并未 能改 变市 场跌 势 ；3 季度 ， 受中 美贸 易战华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
12
持续发 酵、 流动 性趋 紧、 高杠杆 率部 门出 现局 部风 险等影 响， 大盘 指数 持续 下探后 于 9 月 下旬 出 现
反弹；4 季度 ，受 美债 收 益率抬 升、 美股 大跌 等外 部扰动 因素 的影 响 A 股指 数发生 急跌 ，后 高层 接
连表态，传递维稳股市信 号，持续夯实政策底。香 港市场受发达市场和中国 内地市场的双重影响，
在 A 股 大幅 波动 以及中 美 贸易摩 擦升 级的 背景 下， 中国香 港市 场呈 现震 荡下 跌走势 。
基金投资运作方面，报告 期内，管理人在做好跟踪 标的指数的基础上，认真 应对投资者日常申
购、赎 回及 成份 股股 份类 别调整 等工 作。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日， 华夏上 证 50AH 优选 指数 （LOF ）A 基 金份 额净值 为 1.048 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为-12.81% ， 同期 业绩 比较 基准 增长率 为-14.43% ；华 夏上 证 50AH 优 选指数 C
基金份 额净 值 为 1.047 元 ，本报 告期 份额 净值 增长 率为-6.60% ， 同期 业绩 比 较基准 增长 率 为-6.23% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2019 年， 全球 经济 前 景面临 的主 要风 险来 自于 贸易谈 判的 结果 和未 来几 个月金 融市 场情 绪
变化的方向。国际方面， 在金融环境趋紧、经济增 长触顶的推动下，美联储 或将暂缓加息进程；欧
元区许多经济体的增长率 将被下调，英国脱欧结果 持续不确定的负面影响或 在发酵；日本对经济提
供进一步财政支持，实施 消费税缓解措施，经济增 速预测上调。国内方面， 经济发展的 外部环境更
加复杂严峻，国内的结构 性矛盾仍然突出，政府采 取了财政刺激措施，对美 国关税提高的影响产生
了一定 抵消 作用 ，预 计全 年中国 经济 整体 仍然 能够 保持平 稳增 长。
尽管上 市公 司盈 利增 速下 滑尚未 企稳 ， 但 A 股市 场 在估值 充分 调整 后有 望迎 来较好 的中 长线 投
资窗口 。 此外 外资 增配 A 股的整 体大 趋势 不变 ，2019 年可 能会 形成 一波 入市 的小高 潮 。 随 着更 多的
海外资 金流 入 A 股市场 和 国内长 期资 金的 持续 流入 ， 投 资者 结构 日趋 合理 ， 短期内 也可 能提 振市 场
情绪。市场方面，目前港 股市场的估值水平处在历 史较低水平，具备良好的 投资价值，如有国内经
济企稳 回升 ，H 股 有望 在 中国股 票整 体增 配的 推动 下震荡 上行 ，若 经济 下滑 超预期 ，市 场则 会延 续
震荡走 势。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其 配套规则、债券交易合规 管理、货币市场基金互联 网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要求，促进公 司业务合 法合规；公司不 断完善内部制度建设，制 定了非居民金融账户涉华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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税信息尽职调查管理制度 、案件管理制度、合同管 理制度、知识产权管理制 度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度， 编制了合规管理白皮书； 公司以投资研究和销售业 务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息 交易等重点防范的违法违 规行为和新颁布的法律法 规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意 识；强化事前事中合规风 险管理，对信息披露文件 严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销 售行为管理，防范各类合 规风险。在风险管理方面 ，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范 、事 中控制和事后监督等 三阶段工作，在持续对日 常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性 风险的管理、投资组合强 制合规管理，督促投研交 易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期 和不定期开展多项内部稽 核，对投资决策、投资研 究、交易执行、基金销
售、信 息技 术等 关键 业务 和岗位 进行 检查 监督 ，促 进公司 业务 合规 运作 、稳 健经营 。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金基金合同规定，本 基金的收益分配原则为： 在符合有关基金分红条件 的前提下，本基金
每年收 益分 配次 数最 多为 4 次， 每次 收益 分配 比例 不得低 于该 次可 供分 配利 润的 50% 。 本基 金场 外
份额收益分配方式分两种 ：现金分红与红利再投资 ，投资者可选择现金红利 或将现金红利自动转为
基金份额进行再投资；若 投资者不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金 分红。本基金场内份额
的收益分配方式仅能为现 金分红，具体权益分派程 序等有关事项遵循上海证 券交易所及中国证券登
记结算有限责任公司的相 关规定。基金收益分配后 基金份额净值不能低于面 值；即基金收益分配基
准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配 金额后不能低于面值。每 一基金份额享有同等分
配权。 当基 金累 计报 酬率 超过同 期上 证 50 指数 累计 报酬率 达到 1% 以 上， 可进 行收益 分配 。法 律 法
规或监 管机 关另 有规 定的 ，从其 规定 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 22417 号
华夏沪 港通 上 证 50AH 优 选指数 证券 投资 基金 （LOF ）全体基金份 额持 有人 ：
6.1 审 计意 见
（1） 我们 审计 的内 容
我们审 计了 华夏 沪港 通上 证 50AH 优 选指 数证 券投 资基金 （LOF ） （以下简称“ 华夏 上证 50AH
优选指 数（LOF ）基金” ） 的财务 报表 ，包 括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2018 年 度的 利润 表
和所有 者权 益（ 基金 净值 ）变动 表以 及财 务报 表附 注。
（2） 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
15
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 华夏 上证 50AH 优 选指 数（LOF ）
基金 2018 年 12 月 31 日 的 财务状 况以 及 2018 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于华 夏上证 50AH 优 选指 数（LOF ）基金，并 履
行了职 业道 德方 面的 其他 责任。
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏上 证 50AH 优选 指数 （LOF ） 基金的基 金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司( 以 下简称“ 基 金管 理
人”) 管理层 负责按 照企 业会 计准则 和中 国证监 会、中 国基金 业协 会发布 的有关 规定及 允许 的基金 行
业实务操作编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管理人 管理 层负 责评 估华 夏上证 50AH 优 选指 数（LOF ）基金的持 续
经营能 力， 披露 与持 续经 营相关 的事 项( 如 适用) ， 并 运用持 续经 营假 设， 除非 基金管 理人 管理 层计 划
清算华 夏上 证 50AH 优选 指数（LOF ）基金、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 上 证 50AH 优 选指 数（LOF ）基金的财 务报 告过程 。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同 时，根据 获取的审计证据，
就可能 导致 对华 夏上证 50AH 优选 指数 （LOF ）基金持续 经营 能力 产生 重大 疑虑的 事项 或情 况是 否
存在重大不确定性得出结 论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审 计准则要求我们在审计
报告中 提请 报表 使用 者注 意财务 报表 中的 相关 披露 ； 如果披 露不 充分 ， 我们 应当 发表非 无保 留意 见 。
我们的 结论 基于 截至 审计 报告日 可获 得的 信息 。然 而未来 的事 项或 情况 可能 导致华 夏上 证 50AH 优
选指数 （LOF ）基金不能 持续经 营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我 们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 22 日
§7 年度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 沪港 通上 证 50AH 优 选指 数证 券投 资基金 （LOF ）
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 63,396,165.43 27,109,045.27
结算备 付金
8,035,836.57 4,063,788.79
存出保 证金
3,350,725.97 1,191,680.88
交易性 金融 资产 7.4.7.2 842,530,579.15 405,157,582.67
其中： 股票 投资
842,184,579.15 405,157,582.67
基金投 资
- -
债券投 资
346,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- - 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 2,100,255.98
应收利 息 7.4.7.5 59,192.38 8,593.72
应收股 利
- -
应收申 购款
- 1,401,660.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
917,372,499.50 441,032,607.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
75.27 4,171,144.62
应付赎 回款
- 784,877.32
应付管 理人 报酬
391,250.94 175,871.79
应付托 管费
78,250.22 35,174.35
应付销 售服 务费
92.84 -
应付交 易费 用 7.4.7.7 258,661.02 296,269.70
应交税 费
0.62 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 120,000.00 110,964.30
负债合 计
848,330.91 5,574,302.08
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 874,585,014.11 362,210,771.98
未分配 利润 7.4.7.10 41,939,154.48 73,247,533.87
所有者 权益 合计
916,524,168.59 435,458,305.85
负债和 所有 者权 益总 计
917,372,499.50 441,032,607.93
注： 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 华夏 上证 50AH 优 选指 数 （LOF ） A 基金 份额净 值 为 1.048
元，华 夏上 证 50AH 优选 指数 C 基金 份额净 值为 1.047 元； 华夏 上证 50AH 优选指 数（LOF ）基金
份额总 额 874,585,014.11 份（其 中 A 类 874,229,240.58 份，C 类 355,773.53 份 。 ）
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 沪港 通上 证 50AH 优 选指 数证 券投 资基金 （LOF ）
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
-109,631,148.05 67,658,670.09
1.利息 收入
510,216.94 297,797.31
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 508,174.35 213,891.91
债券利 息收 入
20.67 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,021.92 83,905.40
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
8,082,257.10 24,828,436.67
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -7,688,221.50 18,507,902.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -2,947,347.92 1,541,185.72
股利收 益 7.4.7.17 18,717,826.52 4,779,348.53
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.18 -119,287,476.10 41,538,096.47
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 1,063,854.01 994,339.64
减：二、费用
6,593,867.10 3,031,848.95
1.管理 人报 酬
3,569,978.74 1,401,872.46
2.托管 费
713,995.79 280,374.46
3.销售 服务 费
140.39 -
4.交易 费用 7.4.7.20 1,946,600.86 1,005,116.44
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
2,049.62 -
7.其他 费用 7.4.7.21 361,101.70 344,485.59
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-116,225,015.15 64,626,821.14
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-116,225,015.15 64,626,821.14
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 沪港 通上 证 50AH 优 选指 数证 券投 资基金 （LOF ）
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
362,210,771.98 73,247,533.87 435,458,305.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -116,225,015.15 -116,225,015.15
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
512,374,242.13 84,916,635.76 597,290,877.89
其中：1.基 金申 购款 752,975,267.15 122,138,445.91 875,113,713.06
2.基金 赎回 款 -240,601,025.02 -37,221,810.15 -277,822,835.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
874,585,014.11 41,939,154.48 916,524,168.59
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
389,631,840.40 -13,198,210.19 376,433,630.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 64,626,821.14 64,626,821.14
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-27,421,068.42 21,818,922.92 -5,602,145.50
其中：1.基 金申 购款 323,514,425.44 45,093,568.72 368,607,994.16
2.基金 赎回 款 -350,935,493.86 -23,274,645.80 -374,210,139.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
362,210,771.98 73,247,533.87 435,458,305.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 基金 基本 情况 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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华夏沪 港通 上 证 50AH 优 选指数 证券 投资 基金 （LOF ） （以下简称“ 本基 金” ） 已获中 国证 券监 督
管理委 员会 （以 下简 称“ 中 国证监 会” ）证 监许 可[2016]1201 号《 关于 准予 华夏 沪港通 上 证 50AH 优
选指数 证券 投资 基金 （LOF ） 注册的批 复》 ， 由 华夏 基金管 理有 限公 司依 照 《 中华人 民共 和国 证券 投
资基金法》 、 《证 券投资基 金销售管理办法 》 、 《公开 募集证券投资基金运作管 理办法》 、 《华夏 沪港通
上证 50AH 优选 指数 证券 投资基 金（LOF ）基金合 同》及 其他 有关 法律 法规 负责公 开募 集。 本基 金
为契约 型开 放式 ，存 续期 限为不 定期 。本 基金 自 2016 年 9 月 19 日至 2016 年 10 月 21 日共 募集
682,061,028.91 元 （ 不含 认 购资金 利息 ） ， 业经 德勤 华 永会计 师事 务所 （ 特殊 普 通合伙 ） 德师 报 （ 验）
字（16 ）第 0939 号 验资 报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《华 夏沪 港通上证 50AH 优选 指数 证
券投资 基金 （LOF ） 基金 合同 》 于 2016 年 10 月 27 日正式 生效 ， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为
682,253,095.50 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金利 息折 合 192,066.59 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为
华夏基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。根 据基 金管理 人 2018 年 9 月
14 日 刊登 的 《 华夏 基金 管 理有限 公司 关于 修订 华夏 恒生 ETF 联接、 华夏 中 证 500ETF 联接、 华夏 上
证 50AH 优选 指数 （LOF ）基金 合同 的公 告》 及《 华夏基 金管 理有 限公 司关 于华夏 恒 生 ETF 联接、
华夏中 证 500ETF 联接、 华 夏上 证 50AH 优 选指 数 （LOF ） 增加 C 类 基金 份额 的 公告》 ， 本 基金 自 2018
年 9 月 19 日起 增加 C 类基 金份额 类别 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 和 《 华夏 沪港 通上 证 50AH 优选 指数 证 券投资 基金 （LOF ）
基金合 同》 的有 关规 定， 本 基金主 要投 资于 标的 指数 成份股 、 备 选成 份股。 为更 好地实 现投 资目 标 ，
基金还可投资于非成份股 、债券（包括国债、央行 票据、金融债券、企业债 券、公司债券、中期票
据、短期融资券、超短期 融资券、次级债券、政府 支持机构债券、政府支持 债券、地方政府债券、
中小企业私募债券、可转 换债券 及其他经中国证监 会允许投资的债券 ） 、资产 支持证券、股指期货、
国债期货、期权、权证、 货币市场工具（含同业存 单）以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的
其他金 融工 具。 本基 金可 通过沪 港通 投资 上述 相关 资产。
7.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称“ 企业 会计 准则”) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称“ 中 国基 金业 协会”) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及 2018 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要 会计 政策 和会 计 估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账 本位 币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融负 债的分 类
1、金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资、资产支持 证券投资和衍生工具分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。除衍生工具所 产生的金融资产在资产负 债表中以 衍生金融资产
列示外 ， 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 在资 产负 债表 中以 交易性 金融 资产 列 示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
2、金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债包括交易性金融负 债及衍生金融负债等。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 款和各 类应 付款 项等。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融负 债的初 始确 认、 后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利、债券或资产支持证 券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独 确认为应收项目。应收款 项和其他金融负债的相关 交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 及金融负债按照公允价值 进行后续计量，应
收款项 和其 他 金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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已转移 时， 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
1、 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估 值 日无交 易且 最近 交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
2、 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支 持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
3、 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行 调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融负 债的抵 销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金依法 有权抵销债权 债务
且交易 双方 准备 按净 额结 算时， 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。对于曾经
实施份额拆分或折算的基 金，由于基金份额拆分或 折算引起的实收基金份额 变动于基金份额拆分日
或基金份额折算日根据拆 分前或折算前的基金份额 数及确定的拆分或折算比 例计算认列。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 对于已开放转换业务的
基金，上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的 转入基金的实收基金 增加 和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损益 平准 金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认 为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税及 由基金管理人缴纳的增值 税后的净额确认为利息收 入。资产支持证券在持
有期间收到的款项，根据 资产支持证券的预计收益 率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收
益部分，将本金部分冲减 资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理
人缴纳 的增 值税 后的 净额 确认为 利息 收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增
值税后 的净 额确 认为 投资 收益， 其中 包括 从公 允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直
线法近 似计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
按直线 法近 似计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政 策
同一类别内的每一基金份 额 享有同等分配权。本基 金收益以现金形式分配， 其中场外基金份额
持有人可选择现金红利或 将现金红利按分红权益再 投资日的基金份额净值自 动转为基金份额进行再
投资，场内基金份额持有 人只能选择现金分红。期 末可供分配利润指期末资 产负债表中未分配利润
与未分配利润中已实现收 益的孰低数。基金收益评 价日核定的基金累计报酬 率超过同期标的指数累
计报酬 率达 到 1% 以上 ，方 可进行 收益 分配 。
由于本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费， 各 基金 份额 类
别对应 的可 分配 收益 有所 不同。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者 权 益转出 。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项目，于估值 日采用估值日的即期汇率 折算为人民币，所产生的 折算差额直接计入华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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汇兑损益科目。以公允价 值计量的外币非货币性项 目，于估值日采用估值日 的即期汇率折算为人民
币，与 所产 生的 折算 差额 直接计 入公 允价 值变 动损 益科目 。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。
经营分部是指本基金内同 时满足下列条件的组成部 分： （1）该组成部分能 够 在日常活动中产生
收入、发生费用 ； （2）本 基金管理人能够定期评价 该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、
评价其业绩； （3） 本基金 能够取得该组成部分的财 务状况、经营成果和现金 流量等有关会计信息。
如果两 个或 多个 经营 分部 具有相 似的 经济 特征 ，并 且满足 一定 条件 的， 则合 并为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 。
7.4.4.14 其 他重 要的 会计 政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
1、 对于 特殊 事项 停牌 股票 ， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会关 于 证券投 资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 本基 金参考 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》对 重大
影响基 金资 产净 值的 特殊 事项停 牌股 票进 行估 值。
2、于 2017 年 12 月 28 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之
附件《 非公 开发 行有 明确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 进行 估值 ； 自 2017 年 12 月 28 日 起，
对于在锁定期内的非公开 发行股票、首次公开发行 股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取
得的带 限售 期的 股票 等流 通受限 股票 ，根 据中 国基 金业协 会中 基协 发[2017]6 号《关 于发 布< 证 券投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引(试行)> 的通 知》 之附件 《证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票 估值 指
引( 试行) 》进 行估 值。
3 、对于 在证券交 易所上市或 挂牌转让 的固定收 益品种( 可 转换债 券、资产 支持证 券和私募 债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场交易的固定 收益品种，按照中债金
融估值 中心 有限 公司 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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4、 本 基金 作为 境外 投资 者 在各个 国家 和地 区证 券市 场的投 资所 得的 相关 税负 是基于 其现 行的 税
法法规。各个国家和地区 的税收规定可能发生变化 ，或者实施具有追溯力 的 修订，从而导致本基金
在正常的经营活动中，部 分交易和事项的最终税务 处理存在不确定性。在计 提和处理税收费用时，
本基金 需要 作出 相关 会计 估计。
7.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财 税[2008]1 号《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税[2012]85 号 《关于 实施 上 市
公司股 息红 利差 别化个 人 所得税 政策 有关 问题的 通 知》 、 财税[2015]101 号《 关于上 市公 司股 息红利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2014]81 号 《关 于沪 港股 票市 场交易 互联 互通 机制 试
点 有 关 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税
[2016]46 号 《 关于 进一 步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《 关于
金融机 构同 业往 来等增 值 税政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关于 明确 金 融 房 地产开 发 教育
辅助服 务等 增值 税政策 的 通知》 、财税[2017]2 号《 关于资 管产 品增 值税政 策 有关问 题的 补充 通知》 、
财税[2017]56 号 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财 税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产进 项
税额抵 扣等 增值 税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于增 值税 征收 范围 ，不征 收增 值税 。
2、 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
3、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入免 征增 值税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
4、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
5、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
6、资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 提供 的贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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质的收 入为 销售 额。 资管 产品管 理人 运营 资管 产品 发生的 部分 金融 商品 转让 业务， 转 让 2017 年 12
月 31 日 前取 得的 基金 、非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者以 2017 年最 后 一
个交易 日的 基金 份额 净值 、非货 物期 货结 算价 格作 为买入 价计 算销 售额 。
7、对 基金 取得 的债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
8、 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利收入 时代 扣代 缴
20% 的 个人 所得 税 ， 暂不 征收企 业所 得税 。 基金 从 上市公 司分 配取 得的 股息 红利所 得 ， 持 股期 限 在 1
个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，全额 计入 应纳 税所 得额 ，持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ）的 ，
减按 50% 计 入应 纳税 所得 额，持 股期 限超 过 1 年的 ，暂免 征收 个人 所得 税。 对基金 通过 沪港 通投 资
香港联 交所 上市 H 股 取得 的股息 红利 ，H 股公 司应 向中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司( 以 下简 称“ 中
国结算”) 提出 申请 ，由 中 国结算 向 H 股公 司提 供内 地个人 投资 者名 册，H 股 公司按 照 20% 的 税率 代
扣个人 所得 税。 基金 通过 沪 港通投 资香 港联 交所 上市 的非 H 股 取得 的股 息红 利， 由中国 结算 按 照 20%
的税率 代扣 个人 所得 税。
9、基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易 印花 税，买入股 票不征收 股票 交易印花税 。基金
通过沪 港通 买卖 、继 承、 赠与联 交所 上市 股票 ，按 照香港 特别 行 政 区现 行税 法规定 缴纳 印花 税。
10 、 本基 金分 别按 实际 缴 纳的增 值税 额 的 5% 、3% 、2% 缴纳 城市 维护 建设 税 、 教 育费 附加 和地
方教育 费附 加。
7.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 63,396,165.43 27,109,045.27
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 - -
存款期 限 1-3 个月 - -
存款期 限 3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计 63,396,165.43 27,109,045.27
7.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
27
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 931,794,088.93 842,184,579.15 -89,609,509.78
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 346,000.00 346,000.00 -
银行间 市场 - - -
合计 346,000.00 346,000.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 932,140,088.93 842,530,579.15 -89,609,509.78
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 376,447,363.96 405,157,582.67 28,710,218.71
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 376,447,363.96 405,157,582.67 28,710,218.71
7.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
合同/名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 22,289,613.33 - - -
其中： 股指 期货 22,289,613.33 - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 22,289,613.33 - - -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
合同/名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 6,858,325.72 - - - 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
28
其中： 股指 期货 6,858,325.72 - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 6,858,325.72 - - -
注：期货投资采用当日无 负债结算制度，相关价值 已包含在结算备付金中， 具体投资情况详见
下表（ 买入 持仓 量以 正数 表示， 卖出 持仓 量以 负数 表示）:
代码 名称 持仓量 合约市 值 公允价 值变 动 风险说 明
IH1901
上证 50 股指
期货 IH1901
合约
24 16,506,720.00 -621,333.33
买入股 指期 货多
头合约 的目 的是
进行更 有效 地流
动性管 理。
IH1903
上证 50 股指
期货 IH1903
合约
3 2,073,060.00 -144,180.00
买入股 指期 货多
头合约 的目 的是
进行更 有效 地流
动性管 理。
IH1906
上证 50 股指
期货 IH1906
合约
4 2,771,040.00 -173,280.00
买入股 指期 货多
头合约 的目 的是
进行更 有效 地流
动性管 理。
公允价 值变 动总 额合 计 -938,793.33
股指期 货投 资本 期收 益 -2,947,347.92
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -967,747.61
7.4.7.4 买入 返售 金融 资产
无。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 14,981.92 6,128.05
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 44,146.33 2,453.24
应收债 券利 息 21.23 -
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 42.90 12.43
合计 59,192.38 8,593.72
7.4.7.6 其他 资产
无。 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
29
7.4.7.7 应付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 258,661.02 296,269.70
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 258,661.02 296,269.70
7.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 964.30
预提费 用 70,000.00 60,000.00
应付指 数使 用费 50,000.00 50,000.00
合计 120,000.00 110,964.30
7.4.7.9 实收 基金
华夏上 证 50AH 优选 指数 （LOF ）A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 362,210,771.98 362,210,771.98
本期申 购 752,344,991.11 752,344,991.11
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -240,326,522.51 -240,326,522.51
本期末 874,229,240.58 874,229,240.58
华夏上 证 50AH 优选 指数 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 630,276.04 630,276.04
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -274,502.51 -274,502.51
本期末 355,773.53 355,773.53
注：根 据《 华夏 基金 管理 有限公 司关 于华 夏恒 生 ETF 联接、华夏中 证 500ETF 联接、 华夏 上 证
50AH 优选 指数 （LOF ） 增加 C 类基 金份 额的 公告 》 ， 本基金 自 2018 年 9 月 19 日起增 加 C 类 基金 份
额类别 。 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
30
7.4.7.10 未 分配 利润
华夏上 证 50AH 优选 指数 （LOF ）A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 36,521,249.19 36,726,284.68 73,247,533.87
本期利 润 3,064,275.70 -119,277,853.79 -116,213,578.09
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
56,207,124.39 28,681,457.21 84,888,581.60
其中： 基金 申购 款 83,340,836.13 38,734,970.70 122,075,806.83
基金赎 回款 -27,133,711.74 -10,053,513.49 -37,187,225.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 95,792,649.28 -53,870,111.90 41,922,537.38
华夏上 证 50AH 优选 指数 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 -1,814.75 -9,622.31 -11,437.06
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
40,660.45 -12,606.29 28,054.16
其中： 基金 申购 款 72,440.21 -9,801.13 62,639.08
基金赎 回款 -31,779.76 -2,805.16 -34,584.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 38,845.70 -22,228.60 16,617.10
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 345,764.02 143,037.28
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 156,976.54 66,536.30
其他 5,433.79 4,318.33
合计 508,174.35 213,891.91
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
31
卖出股 票成 交总 额 297,630,107.94 269,550,301.55
减：卖 出股 票成 本总 额 305,318,329.44 251,042,399.13
买卖股 票差 价收 入 -7,688,221.50 18,507,902.42
7.4.7.13 债 券投 资收 益
无。
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资 收益
无。
7.4.7.15 贵 金属 投资 收益
7.4.7.15.1 贵金 属投 资收 益 项目构 成
无。
7.4.7.15.2 贵金 属投 资收 益—— 买 卖贵 金属 差价 收入
无。
7.4.7.15.3 贵金 属投 资收 益—— 赎 回差 价收 入
无。
7.4.7.15.4 贵金 属投 资收 益—— 申 购差 价收 入
无。
7.4.7.16 衍 生工 具收 益
7.4.7.16.1 衍生 工具 收益—— 买卖 权证 差价 收入
无。
7.4.7.16.2 衍生 工具 收益—— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
股指期 货投 资收 益 -2,947,347.92 1,541,185.72
合计 -2,947,347.92 1,541,185.72
7.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 18,717,826.52 4,779,348.53
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 18,717,826.52 4,779,348.53
7.4.7.18 公 允价 值变 动收 益 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
32
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 -118,319,728.49 41,498,042.19
—— 股 票投 资 -118,319,728.49 41,498,042.19
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 -967,747.61 40,054.28
—— 权 证投 资 - -
—— 期 货投 资 -967,747.61 40,054.28
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价 值变
动产生 的预 估增 值税
- -
合计 -119,287,476.10 41,538,096.47
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,063,854.01 994,339.64
合计 1,063,854.01 994,339.64
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,946,600.86 1,005,116.44
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回费 - -
合计 1,946,600.86 1,005,116.44
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 70,000.00 60,000.00 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
33
信息披 露费 80,000.00 80,000.00
指数使 用费 200,000.00 200,000.00
银行费 用 11,101.70 4,485.59
银行间 账户 维护 费 - -
其他 - -
合计 361,101.70 344,485.59
7.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司（“ 中国 建设 银行” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 （“ 华夏 财富” ） 基金管 理人 的子 公司
中信期 货有 限公 司（“ 中 信 期货” ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券 1,156,659,137.27 100.00% 200,138,545.12 36.54%
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 债券 交易
无。
7.4.10.1.4 债券 回购 交易 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
34
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
中信证 券 2,000,000.00 100.00% 21,500,000.00 38.95%
7.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 1,111,772.51 100.00% 115,580.00 44.68%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 192,497.78 39.25% 6,124.55 2.07%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,569,978.74 1,401,872.46
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 674,948.67 102,447.57
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.5%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
35
7.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 713,995.79 280,374.46
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.10% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.10%/ 当年 天数。
7.4.10.2.3 销售 服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏上 证 50AH 优选 指数
（LOF ）A
华夏上 证 50AH 优选 指数 C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 98.09 98.09
华夏财 富 - 42.30 42.30
合计 - 140.39 140.39
注： ① 支 付基 金销 售机 构的 基金销 售服 务费 按 C 类 基 金份额 前一 日基 金资 产净 值 0.4% 的年 费率
计提，逐日累计至每月月 底，按月支付给基金管理 人，再由基金管理人计算 并支付给各基金销售机
构。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为：C 类日 基金 销售 服 务费＝ 前一 日 C 类 基金 资 产净值× 0.4%/ 当年
天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
36
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行活 期存
款
63,396,165.43 345,764.02 27,109,045.27 143,037.28
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的说 明
7.4.10.7.1 其他 关联 交易 事 项的说 明
本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额为 566,843,880.00 元 （ 上 年 度 可 比 期 间 ：
187,552,560.00 元） ， 支付 给中信 期货 的佣 金 为 42,546.32 元 （上 年度 可比 期间 ：9,275.61 元） 。
7.4.11 利 润分 配情 况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
7.4.12 期末 （2018 年 12 月 31 日） 本基 金持 有的 流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
601860
紫
金
银
行
2018-12-20 2019-01-03
新
发
流
通
受
限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券代 码
证券
名称
成功认 购
日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
110049
海
尔
2018-12-18 2019-01-18
新
发
100.00 100.00 3,460 346,000.00 346,000.00 - 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
37
转
债
流
通
受
限
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日
期
复牌
开盘
单价
数量( 单
位：股)
期末成 本总
额
期末估 值总
额
备注
600485
信威集
团
2016-12-26
重大事
项
14.59 - - 147,385 2,144,883.14 2,150,347.15 -
注：上 述股 票的 复牌 日期 及复牌 开盘 单价 更新 截至 本财务 报表 批准 日。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。
7.4.13 金融 工具 风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发， 根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资 进行华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
38
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金 所投 资的 证券 在证 券交易 所 、银 行间 市场 或 场外市 场交 易 ，除 在“7.4.12 期末 本基 金持 有
的流通 受限 证券” 中 列示 的 部分基 金资 产流 通暂 时受 限制的 情况 外， 其余 均能 及时变 现。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合资 产的 流动 性风 险分 析
在日常运作中，本基金的 流动性安排能够 与基金合 同约定的申购赎回安排以 及投资者的申购赎
回规律 相匹 配。
在资产端，本基金主要投 资于标的指数成份股、备 选成份股、替代性股票， 如需对组合进行调
整时，由于指数成份股流 动性较好，市场冲击成本 较小，基金投资组合收益 偏离标的指数收益的风
险较小。基金管理人持续 监测本基金持有资产的市 场交易量、交易集中度等 涉及资产流动性水平的
风险指 标， 并定 期开 展压 力测试 ，详 细评 估在 不同 的压力 情景 下资 产变 现情 况的变 化。
在负债端，基金管理人持 续监测本基金投资者历史 申赎、投资者类型和结构 变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带 来的投资者潜在 赎回需求 ，当市场环境或投资者结 构发生变化时，及时调
整组合资产结构，预留充 足现金头寸，保持基金资 产可变现规模和期限与负 债赎回规模和期限的匹
配。
如遭遇极端市场情形或投 资者非预期巨额赎回情形 ，基金管理人将采用本基 金合同约定的赎回
申请处 理方 式及 其他 各类 流动性 风险 管理 工具 ，控 制极端 情况 下的 潜在 流动 性风险 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合敏
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投资收
益的风 险。
本基金为指数型基金，采 用完全复制策略。本基金 主要投资于标的指数成份 股、备选成份股。
因此， 利率 风险 不是 本基 金的主 要风 险。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民 币计价的资产和负债，因 此存在相应的外汇风险。 本基金管理人每日对本华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
39
基金的 外汇 头寸 进行 监控 ，并适 时通 过外 汇远 期投 资交易 对上 述外 汇风 险进 行管理 。
7.4.13.4.2.1 外汇 风险 敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 - - -
交易性 金融 资
产
- 365,721,162.53 365,721,162.53
衍生金 融资 产 - - -
应收证 券清 算
款
- - -
应收利 息 - - -
应收股 利 - - -
应收申 购款 - - -
其他资 产 - - -
资产合 计 - 365,721,162.53 365,721,162.53
以外币 计价 的负 债
应付在 途资 金 - - -
应付证 券清 算
款
- - -
应付换 汇款 - - -
应付赎 回款 - - -
应付赎 回费 - - -
负债合 计 - - -
项目
上年度 末
2017 年12 月31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 - - -
交易性 金融 资
产
- 241,367,491.16 241,367,491.16
衍生金 融资 产 - - -
应收证 券清 算
款
- - -
应收利 息 - - -
应收股 利 - - -
应收申 购款 - - -
其他资 产 - - - 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
40
资产合 计 - 241,367,491.16 241,367,491.16
以外币 计价 的负 债
应付在 途资 金 - - -
应付证 券清 算
款
- - -
应付换 汇款 - - -
应付赎 回款 - - -
应付赎 回费 - - -
负债合 计 - - -
7.4.13.4.2.2 外汇 风险 的敏 感性分 析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
港币相 对人 民币 升 值 5% 18,286,058.13 12,068,374.56
港币相 对人 民币 贬 值 5% -18,286,058.13 -12,068,374.56
7.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金的其 他价 格风 险主 要为 市场价 格变 化或 波动 所引 起的股 票资 产损 失的 可能 性。
本基金为指数型基金，采 用完全复制策略。本基金 主要投资于标的指数成份 股、备选成份股。
本基金 管理 人通 常用 敏感 性指标 来衡 量市 场价 格风 险。
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 842,184,579.15 91.89 405,157,582.67 93.04
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
合计 842,184,579.15 91.89 405,157,582.67 93.04
7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的敏感 性分 析
假设
1、估 测组 合市 场价 格风 险 的数据 为上 证 50AH 优选 指数变 动时 ， 各类 持仓资 产相应 的
理论变 动值 对基 金资 产净 值的影 响金 额。
2、假 定上 证 50AH 优选 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不发 生变 化。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 上年度 末 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
41
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
+5% 43,124,061.38 22,018,949.24
-5% -43,124,061.38 -22,018,949.24
7.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
7.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同 或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
842,530,579.15 元 ，第 二层 次的余 额为 0 元 ，第 三层 次的余 额为 0 元 。 （ 截至 2017 年 12 月 31 日 止：
第一层 次的 余额 为 405,157,582.67 元 ，第 二层 次的 余 额为 0 元， 第三 层次 的余 额为 0 元。 ）
7.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
对于特殊事项停牌的股票 ，本基金将相关股票公允 价值所属层次于其进行估 值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
7.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§8 投资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 842,184,579.15 91.80 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
42
其中： 股票 842,184,579.15 91.80
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 346,000.00 0.04
其中： 债券 346,000.00 0.04
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
71,432,002.00 7.79
8 其他各 项资 产 3,409,918.35 0.37
9 合计 917,372,499.50 100.00
注：本 基金 本报 告期 末通 过港股 通机 制投 资香 港股 票的公 允价 值为 365,721,162.53 元 ，占 基 金
资产净 值比 例 39.90% 。
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 185,021,351.62 20.19
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 23,290,770.00 2.54
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,526,225.00 1.04
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 10,976,236.00 1.20
J 金融业 205,042,089.00 22.37
K 房地产 业 29,641,601.00 3.23
L 租赁和 商务 服务 业 11,438,000.00 1.25
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,527,144.00 0.17
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - - 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
43
合计 476,463,416.62 51.99
8.2.2 积极 投资 期末 按行 业 分类的 股票 投资 组合
8.2.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 港 股通 投资 股票 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
金融 273,931,186.54 29.89
工业 47,647,571.99 5.20
能源 29,990,556.08 3.27
材料 9,476,444.72 1.03
保健 4,675,403.20 0.51
通信服 务 - -
公用事 业 - -
非必需 消费 品 - -
必需消 费品 - -
房地产 - -
信息技 术 - -
合计
365,721,162.53 39.90
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601318 中国平 安 2,108,491 118,286,345.10 12.91
2 600519 贵州茅 台 97,841 57,727,168.41 6.30
3 03968 招商银 行 2,003,500 50,381,894.29 5.50
4 601166 兴业银 行 2,426,200 36,247,428.00 3.95
5 03328 交通银 行 5,925,000 31,719,973.35 3.46
6 01988 民生银 行 5,856,700 27,710,858.92 3.02
7 600887 伊利股 份 1,183,085 27,068,984.80 2.95
8 01288 农业银 行 8,840,000 26,567,435.44 2.90
9 06030 中信证 券 2,033,000 24,047,747.10 2.62
10 601668 中国建 筑 4,086,100 23,290,770.00 2.54
11 600276 恒瑞医 药 429,980 22,681,445.00 2.47
12 01398 工商银 行 4,586,000 22,462,035.39 2.45
13 600000 浦发银 行 2,285,270 22,395,646.00 2.44
14 600104 上汽集 团 682,200 18,194,274.00 1.99
15 02601 中国太 保 793,400 17,622,738.98 1.92
16 01766 中国中 车 2,593,000 17,357,977.62 1.89
17 600048 保利地 产 1,388,900 16,375,131.00 1.79
18 601169 北京银 行 2,880,780 16,161,175.80 1.76
19 03988 中国银 行 5,024,000 14,878,857.34 1.62
20 02611 国泰君 安 1,020,400 14,162,139.76 1.55 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
44
21 00386
中国石 油化 工股
份
2,492,000 12,205,711.34 1.33
22 601229 上海银 行 1,063,570 11,901,348.30 1.30
23 06818 中国光 大银 行 3,853,000 11,444,635.25 1.25
24 601888 中国国 旅 190,000 11,438,000.00 1.25
25 600585 海螺水 泥 389,300 11,398,704.00 1.24
26 600019 宝钢股 份 1,733,700 11,269,050.00 1.23
27 00857 中国石 油股 份 2,526,000 10,800,812.26 1.18
28 06886 HTSC 962,600 10,458,533.49 1.14
29 01186 中国铁 建 1,086,000 10,333,867.75 1.13
30 00390 中国中 铁 1,627,000 10,164,366.86 1.11
31 600690 青岛海 尔 712,100 9,862,585.00 1.08
32 601006 大秦铁 路 1,157,500 9,526,225.00 1.04
33 600050 中国联 通 1,811,800 9,367,006.00 1.02
34 600309 万华化 学 319,345 8,938,466.55 0.98
35 600340 华夏幸 福 350,700 8,925,315.00 0.97
36 00939 建设银 行 1,501,000 8,496,038.25 0.93
37 601989 中国重 工 1,781,400 7,570,950.00 0.83
38 01088 中国神 华 464,500 6,984,032.48 0.76
39 02628 中国人 寿 478,000 6,969,224.70 0.76
40 01336 新华保 险 238,600 6,501,807.05 0.71
41 600703 三安光 电 476,300 5,386,953.00 0.59
42 01800 中国交 通建 设 818,000 5,303,813.84 0.58
43 03993 洛阳钼 业 2,061,000 5,200,842.82 0.57
44 02196 复星医 药 232,000 4,675,403.20 0.51
45 01055
中国南 方航 空股
份
1,056,000 4,487,545.92 0.49
46 600606 绿地控 股 710,500 4,341,155.00 0.47
47 01787 山东黄 金 255,750 4,275,601.90 0.47
48 601138 工业富 联 230,000 2,665,700.00 0.29
49 600485 信威集 团 147,385 2,150,347.15 0.23
50 601360 三六零 79,000 1,609,230.00 0.18
51 603259 药明康 德 20,400 1,527,144.00 0.17
52 06099 招商证 券 32,000 292,160.13 0.03
53 03958 东方证 券 50,000 215,107.10 0.02
54 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.01
55 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.01
56 603629 利通电 子 1,051 40,684.21 0.00
注：所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
45
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601318 中国平 安 151,563,158.24 34.81
2 600519 贵州茅 台 52,899,950.77 12.15
3 600276 恒瑞医 药 36,435,436.01 8.37
4 03968 招商银 行
36,163,361.29 8.30
5 02318 中国平 安
35,698,728.52 8.20
6 601166 兴业银 行 29,857,146.80 6.86
7 01988 民生银 行
25,873,159.41 5.94
8 600887 伊利股 份 25,270,874.50 5.80
9 03328 交通银 行
20,188,419.29 4.64
10 01288 农业银 行
19,233,581.11 4.42
11 600000 浦发银 行 19,113,018.58 4.39
12 06030 中信证 券
18,778,274.65 4.31
13 601668 中国建 筑 18,400,868.20 4.23
14 600104 上汽集 团 16,533,009.89 3.80
15 600585 海螺水 泥 15,601,859.23 3.58
16 01398 工商银 行
15,362,337.46 3.53
17 600690 青岛海 尔 15,082,380.44 3.46
18 02601 中国太 保
14,359,288.80 3.30
19 600048 保利地 产 14,084,635.62 3.23
20 601169 北京银 行 14,033,801.79 3.22
21 600309 万华化 学 13,775,288.54 3.16
22 06818 中国光 大银 行
13,505,468.72 3.10
23 601229 上海银 行 12,608,932.71 2.90
24 601888 中国国 旅 11,268,949.96 2.59
25 600019 宝钢股 份 11,177,984.90 2.57
26 01766 中国中 车
10,867,914.72 2.50
27 03988 中国银 行
10,810,289.59 2.48
28 02611 国泰君 安
10,580,036.49 2.43
29 600703 三安光 电 10,343,972.00 2.38
30 00386 中国石 油化 工股 份 9,912,371.95 2.28
31 00857 中国石 油股 份
8,905,580.27 2.05
注：“ 买入 金额” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 02318 中国平 安
84,499,544.67 19.40
2 601318 中国平 安 27,586,739.80 6.34
3 600519 贵州茅 台 12,776,259.91 2.93
4 06837 海通证 券
12,445,984.68 2.86 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
46
5 01988 民生银 行
10,858,902.75 2.49
6 600518 康美药 业 9,346,582.31 2.15
7 06818 中国光 大银 行
8,943,811.02 2.05
8 03968 招商银 行
7,443,473.44 1.71
9 06099 招商证 券
7,017,227.66 1.61
10 03958 东方证 券
6,742,410.31 1.55
11 601166 兴业银 行 6,157,053.70 1.41
12 600919 江苏银 行 5,973,106.56 1.37
13 600887 伊利股 份 5,492,254.25 1.26
14 03328 交通银 行
4,681,667.80 1.08
15 600111 北方稀 土 4,592,948.00 1.05
16 600276 恒瑞医 药 4,458,180.87 1.02
17 600000 浦发银 行 3,904,496.00 0.90
18 601668 中国建 筑 3,777,989.40 0.87
19 600547 山东黄 金 3,728,515.00 0.86
20 600104 上汽集 团 3,482,755.52 0.80
注：“ 卖出 金额” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 859,029,029.33
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 297,630,107.94
注：“ 买入 股票成 本” 、“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 346,000.00 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 346,000.00 0.04
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前五名 债券 投资 明细 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
47
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 110049 海尔转 债 3,460 346,000.00 0.04
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排序 的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖） （单 位：
手）
合约市 值
公允价 值变
动
风险说 明
IH1901
上证 50 股指
期货 IH1901
合约
24 16,506,720.00 -621,333.33
买入股 指期 货多 头合 约的
目的是 进行 更有 效地 流动
性管理 。
IH1903
上证 50 股指
期货 IH1903
合约
3 2,073,060.00 -144,180.00
买入股 指期 货多 头合 约的
目的是 进行 更有 效地 流动
性管理 。
IH1906
上证 50 股指
期货 IH1906
合约
4 2,771,040.00 -173,280.00
买入股 指期 货多 头合 约的
目的是 进行 更有 效地 流动
性管理 。
公允价 值变 动总 额合 计 -938,793.33
股指期 货投 资本 期收 益 -2,947,347.92
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -967,747.61
8.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金为指数型基金，主 要投资标的为指数成份股 和备选成份股。基金留存 的现金头寸根据基
金合同规定，投资于标的 指数为基础资产的股指期 货，旨在配合基金日常投 资管理需要，更有效地
进行流 动性 管理 ，以 更好 地跟踪 标的 指数 ，实 现投 资目标 。
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
48
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
8.12 投资 组合 报告 附注
8.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,350,725.97
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 59,192.38
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,409,918.35
8.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别 持有人 户均持 有的 持有人 结构 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
49
户数( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
华夏上证 50AH
优选指 数 （LOF ）
A
93,962 9,304.07 42,293,009.56 4.84% 831,936,231.02 95.16%
华夏上证 50AH
优选指 数 C
25 14,230.94 - - 355,773.53 100.00%
合计 93,987 9,305.38 42,293,009.56 4.84% 832,292,004.55 95.16%
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人
华夏上 证 50AH 优选 指数 （LOF ）A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额比
例
1 国信证 券股 份有 限公 司 17,840,321.00 5.92%
2 张恭继 3,849,334.00 1.28%
3
芜湖歌 斐资 产管 理有 限公 司－歌 斐
诺亚家 族专 享组 合 5 号联 接基金
3,327,027.00 1.10%
4 童恺 2,300,900.00 0.76%
5 王潍东 2,297,989.00 0.76%
6 童娇 1,377,404.00 0.46%
7
新光海 航人 寿保 险有 限责 任公司 －
分红保 险产 品
1,134,100.00 0.38%
8 姚旭 1,000,000.00 0.33%
9 许梅蓉 992,468.00 0.33%
10 于永祥 992,458.00 0.33%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份
额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
华夏 上 证 50AH 优选 指
数（LOF ）A
99,619.78 0.01%
华夏 上 证 50AH 优选 指
数 C
26.76 0.01%
合计 99,646.54 0.01%
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公司 高级 管理人 员、 基
金 投资 和研 究部门 负责 人
持有本 开放 式基 金
华 夏上证 50AH 优 选指
数（LOF ）A
0
华 夏上证 50AH 优 选指
数 C
0
合计 0
本 基金 基金 经理持 有本 开
放式基 金
华 夏上证 50AH 优 选指
数（LOF ）A
0 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
50
华 夏上证 50AH 优 选指
数 C
0
合计 0
§ 10 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目
华夏上 证 50AH 优选 指数
（LOF ）A
华夏上 证 50AH 优选 指数 C
基金合 同生 效日 （2016 年 10 月 27
日）基 金份 额总 额
682,253,095.50 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 362,210,771.98 -
本报告 期基 金总 申购 份额 752,344,991.11 630,276.04
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 240,326,522.51 274,502.51
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 874,229,240.58 355,773.53
注：根 据《 华夏 基金 管理 有限公 司关 于华 夏恒 生 ETF 联接、华夏中 证 500ETF 联接、 华夏 上 证
50AH 优选 指数 （LOF ） 增加 C 类基 金份 额的 公告 》 ， 本基金 自 2018 年 9 月 19 日起增 加 C 类 基金 份
额类别 。
§ 11 重 大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
51
本基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天 会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 的 报 酬为 70,000 元 人民
币。截 至本 报告 期末 ，该 事务所 已向 本基 金提 供 3 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 1,156,659,137.27 100.00% 1,111,772.51 100.00% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了爱建证券、安信 证券、东吴证券、方正证 券、高华证券、广
发证券 、 广 州证 券、 国联 证券、 国泰 君安 、 国 信证 券、 华 宝证 券、 华福 证券 、 华融 证券 、 华 鑫证 券、
上海证券、上海华信证券 、申万宏源证券、太平洋 证券、天风证券、西 部证 券、西南证券、信达证
券、兴业证券、中国银河 证券、中金公司、中投证 券和中信建投证券的交易 单元作为本基金交易单
元，本 报告 期无 股票 交易 及应付 佣金 。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，东吴证券和方正 证券的部分交易单元为本 基金本期新增的交华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
52
易单元 。本 期没 有剔 除的 券商交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
中信证 券 - - 2,000,000.00 100.00%
11.8 其他 重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于华 夏沪 港通 上 证 50AH 优 选指 数证 券投
资基金 （LOF ）2018 年非 港股通 交易 日暂 停
申购、 赎回 、定 期定 额申 购业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-02
2
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增通 华财 富 （ 上海 ） 基金销 售有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-09
3
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增上 海基 煜基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-12
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增南 京证 券股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-30
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于杭州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-31
6
关于华 夏沪 港通 上 证 50AH 优 选指 数证 券投
资基金 （LOF ） 新增天津 万 家财富 资产 管理 有
限公司 为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-08
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 欧钱 滚滚 基金 销售 （ 上海 ） 有 限公
司为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-20
8
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增大 泰金 石基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-20
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 修订
旗下开 放式 基金 基金 合同 的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
10
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 对短
期投资 行为 收取 短期 赎回 费的提 示性 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
11
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 证金 牛 （ 北京 ） 投资咨 询有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-03 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
53
12
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增财 通证 券股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-09
13
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 民财 富基 金销 售 （上 海） 有限 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-23
14
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增奕 丰金 融服 务 （ 深圳） 有限 公司 为代
销机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-23
15 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-28
16
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增上 海长 量基 金销 售投资 顾问 有限 公
司为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-09
17 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-19
18
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增大 同证 券有 限责 任公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-04
19
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国金 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-07
20
华夏沪 港通 上 证 50AH 优 选指数 证券 投资 基
金（ LOF ） 新增上海 万得 基 金销售 有限 公司 为
场外代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-12
21
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增凤 凰金 信 （ 银川 ） 基金销 售有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-29
22
关于华 夏基 金管 理有 限公 司旗下 基金 在浙 江
金观诚 基金 销售 有限 公司 暂停办 理认 购、 申购
等业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-07-05
23
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京晟 视天 下投 资管理 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-07-26
24
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增开 源证 券股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-08-08
25
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 中国 国际 金融 股份 有限公 司开 通定 期
定额申 购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-08-20
26
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增江 苏银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-09-05
27
华夏基 金管 理有 限公 司关 于修订 华夏 恒生
ETF 联接 、 华 夏中 证 500ETF 联接、 华 夏上 证
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-09-14 华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
54
50AH 优选 指数 （LOF ）基金合同 的公 告
28
华夏基 金管 理有 限公 司关 于华夏 恒 生 ETF 联
接、华 夏中 证 500ETF 联接、华 夏上 证 50AH
优选指 数（LOF ）增加 C 类基金 份额 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-09-14
29
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增上 海大 智慧 基金 销售有 限公 司为 代
销机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-11-08
30
华夏基 金管 理有 限公 司关 于广州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-07
31
华夏沪 港通 上 证 50AH 优 选指数 证券 投资 基
金（LOF ） 暂停申购、 赎回 、 定期 定额 申购 业
务的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-25
32
华夏基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 开放 式
基金在 直销 机构 及华 夏财 富申购 、 赎 回等 业务
最低数 额限 制的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-12-26
§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§ 13 备 查文件目录
13.1 备查 文件 目录
13.1.1 中国 证监 会准 予基 金注册 的文 件；
13.1.2 《华 夏沪 港通 上证 50AH 优 选指 数证 券投 资基 金（LOF ）基金合同》 ；
13.1.3 《华 夏沪 港通 上证 50AH 优 选指 数证 券投 资基 金（LOF ）托管协议》 ；
13.1.4 法律 意见 书；
13.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
55
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 三月 二十 六日
