金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019 年03 月26 日金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 03 月 25 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 2018 年 12 月 31 日止。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 金元顺安成长动力混合
基金主代码 620002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 09 月 03 日
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 17,698,613.15 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在“可持续成长投资”指导下，本基金深度剖析与把握上市公司的成长动力，
以“已投入资本回报率（Return on invested capital，ROIC）”为核心财务分析指标，
主要投资于资本运用效率高、具有可持续成长特征的上市公司；力争通过灵活合理
的大类资产配置与专业的证券精选，在精细化风险管理的基础上构建优化组合，谋
求基金资产长期持续稳定的合理回报。
投资策略 本基金的投资将定性与定量分析贯穿于资产类别配置、行业资产配置、公司价
值评估、投资组合构建的全过程之中，依靠坚实的基础分析和科学的金融工程模型，
把握股票市场和债券市场的有利投资机会，构建最佳的投资组合，实现长期优于业
绩基准的良好收益。
业绩比较基准 标普中国 A 股 300 指数×55%+中证综合债指数×45%金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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风险收益特征 本基金系主动投资的灵活配置混合型基金，其风险收益特征从长期平均及预期
来看，低于股票型基金，高于债券型基金、保本型基金与货币市场基金，属于中等
风险的证券投资基金品种。本基金力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高
于业绩比较基准的单位风险收益值。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金元顺安基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 封涌 贺倩
联系电话 021-68881801 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱 service@jysa99.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-666-0666 95599
传真 021-68881875 010-68121816
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区花园
石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区花园
石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
北京市西城区复兴门内大街 28 号
凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 任开宇 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.jysa99.com
基金年度报告备置地点 本基金管理人、基金托管人办公地址金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方
经贸城安永大楼 16 层
注册登记机构 金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路
33 号花旗集团大厦 3608 室金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -2,097,411.16 -233,007.74 -6,046,120.40
本期利润 -5,714,149.09 2,453,899.63 -6,746,556.03
加权平均基金份额本期利润 -0.3216 0.1250 -0.3111
本期加权平均净值利润率 -34.63% 12.63% -31.27%
本期基金份额净值增长率 -30.06% 13.26% -25.22%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 -4,476,005.05 1,222,286.30 -1,167,400.36
期末可供分配基金份额利润 -0.2529 0.0682 -0.0566
期末基金资产净值 13,222,608.10 19,138,198.39 19,454,893.15
期末基金份额净值 0.747 1.068 0.943
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 -9.95% 28.75% 13.68%
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）；
3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日；
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②-④
过去三个月 -10.32% 1.23% -5.98% 0.87% -4.34% 0.36%
过去六个月 -21.37% 1.12% -5.97% 0.81% -15.40% 0.31%
过去一年 -30.06% 1.04% -11.28% 0.73% -18.78% 0.31%
过去三年 -40.76% 1.06% -3.74% 0.63% -37.02% 0.43%
过去五年 -12.22% 1.43% 30.85% 0.83% -43.07% 0.60%
自基金合同
生效起至今
-9.95% 1.32% 52.29% 0.87% -62.24% 0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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注：
1、本基金合同生效日为 2008 年 09 月 03 日，业绩基准累计增长率以 2008 年 09 月 02 日指数为
基准；
2、本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 30%-80%，其中投资于资本运用效率高、具有
可持续成长特征的上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的 80%，债券投资比例为基金资产的 15%-
65%，现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% ，前述现金资产
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
因基金规模或市场变化等因素导致本基金投资组合不符合上述规定的，基金管理人将在 10 个交
易日内做出调整以符合上述规定。法律、法规另有规定的，从其规定；
3、本基金在 2015 年 11 月 27 日将业绩比较基准由“中信标普 300 指数收益率×55%+中信标普国
债指数收益率×45%”变更为“标普中国 A 股 300 指数×55%+中证综合债指数×45%”。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行过利润分配。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金元比联基金管理有限公司（以下简称“金元比联”、“公司”或“本基金管理人”，系金元顺
安基金管理有限公司前身）成立于 2006 年 11 月，由金元证券股份有限公司（以下简称“金元证券”
）与比利时联合资产管理公司（以下简称“比联资管”）共同发起设立的中外合资基金管理有限公司。
公司总部设在上海陆家嘴，旗下设立北京分公司及子公司——上海金元百利资产管理有限公司。
2012 年 03 月，经中国证监会核准，比联资管将所持有的金元比联 49%股权转让于惠理基金管理
香港有限公司（以下简称“惠理香港”），公司更名为金元惠理基金管理有限公司（以下简称“金元
惠理”）。
2012 年 10 月，经中国证监会核准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500 万元，公
司注册资本增加至 24,500 万元。
2016 年 03 月，经中国证监会核准，惠理香港将所持有的金元惠理 49%股权转让于上海泉意金融
信息服务有限公司（以下简称“泉意金融”），公司更名为金元顺安基金管理有限公司（以下简称
“金元顺安”）。
2017 年 11 月，经中国证监会核准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500 万元，公
司注册资本增加至 34,000 万元。
金元顺安始终坚持以“取信于市场、取信于社会”作为行为准则，遵循“诚实信用，勤勉尽责，
以专业经营方式管理和运作基金财产和客户资产，在合法、合规的前提下，为基金份额持有人谋求最
大利益，从而使公司稳步、健康发展”的投资理念。遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会
的规定，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，遵循基金份额持有人利益优先、公平对待其管理的不
同基金财产和客户资产的原则，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。
截止至 2018 年 12 月 31 日，本基金管理人管理金元顺安宝石动力混合型证券投资基金、金元顺
安成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺安价值增长混
合型证券投资基金、金元顺安消费主题混合型证券投资基金、金元顺安优质精选灵活配置混合型证券
投资基金、金元顺安新经济主题混合型证券投资基金、金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金元顺安金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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金元宝货币市场基金、金元顺安沣楹债券型证券投资基金、金元顺安金通宝货币市场基金、金元顺安
桉盛债券型证券投资基金、金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安沣顺定期开放债券
型发起式证券投资基金和金元顺安沣泰定期开放债券型发起式证券投资基金共 15 只开放式证券投资
基金。
本报告期内，金元顺安核心动力混合型证券投资基金于 2018 年 08 月 21 日触发合同约定的自动
终止情形，自 2018 年 08 月 22 日起进入基金财产清算程序；金元顺安桉泰债券型证券投资基金于
2018 年 12 月 05 日触发合同约定的自动终止情形，自 2018 年 12 月 06 日起进入基金财产清算程序。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
贾丽杰 本基金
基金经
理
2018-03-26 - 8 年 金元顺安价值增长混合型证券投资基
金和金元顺安成长动力灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，清华大
学理学硕士。曾任渤海证券股份有限
公司研究员，中国长城资产管理公司
投资经理，东兴证券投资有限公司投
资经理，渤海人寿保险股份有限公司
投资经理。2018 年 2 月加入金元顺安
基金管理有限公司。8 年证券、基金等
金融行业从业经历，具有基金从业资
格。
闵杭 投资总
监、本
基金基
金经理
2015-10-16 2018-04-19 24
年
投资总监，金元顺安消费主题混合型
证券投资基金、金元顺安新经济主题
混合型证券投资基金和金元顺安宝石
动力混合型证券投资基金的基金经理，
上海交通大学工学学士。曾任湘财证金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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券股份有限公司上海自营分公司总经
理，申银万国证券股份有限公司证券
投资总部投资总监。2015 年 8 月加入
金元顺安基金管理有限公司。24 年证
券、基金等金融行业从业经历，具有
基金从业资格。
孔祥鹏 本基金
基金经
理
2017-06-28 2018-07-25 6 年 金元顺安新经济主题混合型证券投资
基金的基金经理，北京大学理学硕士。
曾任上海市盟洋投资管理有限公司投
资部研究员，中山证券有限责任公司
研究所研究员，德邦证券有限责任公
司研究所研究员。2015 年 5 月加入金
元顺安基金管理有限公司，历任金元
顺安成长动力灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，6 年证券、基金等
金融行业从业经历，具有基金从业资
格。
注：
1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任
职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《金元顺安基金管理有限公司公平交易管
理制度》，建立了科学完善的制度和流程，从事前、事中、事后等各个业务环节严格控制不同基金之
间可能存在的利益输送，覆盖了全部开放式基金及特定客户资产管理组合；涵盖了境内上市股票、债
券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动的各个环节。
在投资环节，本基金管理人建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过
工作制度、业务流程和技术手段保证公平交易原则的贯彻。同时，通过对投资交易行为的监控、分析
评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。在交易环节，为确保交易的公平执行，本基金
管理人交易管理实行集中交易，投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，各投资组合的所有证
券买卖活动须通过交易部集中统一完成。在报告分析环节，本基金管理人每季度和每年对公司管理的
不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异、对连续四个季度期间内、
不同时间窗内（日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差进行分析，根据收益率差异和交易价差
的大小，说明是否符合公平交易的原则，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报
告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务
流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易部监督，确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别
（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限
公司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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公司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价
交易、交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券
交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控
制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行
为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金重点投资于防御性板块，并部分布局超跌的成长股，仓位保持在 55%—65% 区
间。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末金元顺安成长动力混合基金份额净值为 0.747 元。
本报告期内，基金份额净值增长率为-30.06% ，同期业绩比较基准收益率为-11.28% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
近期经济数据显示国内宏观经济持续下滑，市场已经下调 2019 年 GDP 增速预期。短期内由政策
边际放松、流动性充裕、超跌个股反弹引发的行情预计仍将持续，并在流动性宽松的背景下带来市场
整体的估值修复。预计在市场反复确认企业盈利拐点的过程中，全年将呈现结构性的板块行情。未来
仍需重点关注社融数据回升、民营企业融资环境改善、房地产市场运行情况、减税降费、加大地方政
府专项债券规模、企业盈利增速下滑拐点、中美贸易摩擦谈判实质性进展、科创板并试行注册制带来
增量和活力等诸多事件对市场的影响。策略上，以逆周期和弱周期板块做防御性配置，在超跌的板块
中挖掘低估值的成长股并配置部分具有全球化布局和全球竞争力的高端装备制造企业；经济下滑背景
下，坚持挖掘新的消费需求（必选消费具备持续增长潜力）。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人持续将规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益作为工作的基
点，进一步完善内部控制制度和流程体系，推动各项法规、内控体系和管理制度的落实，保证基金合金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、定期检查、报表揭示、
专项检查、人员询问等方法，独立地开展公司的监察稽核工作，并就在监察稽核过程中发现的问题，
及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，公司重点开展的监察稽核工作包括：
1、依据相关法律、法规和公司实际运作情况，修订和完善公司各项内部管理制度，为保障基金
份额持有人的利益，保障公司的规范运作提供制度保障。
2、开展对公司各项业务的日常监察稽核工作，查找各项业务中的风险漏洞，保证公司各项业务
的合规运作，重点加强了对于各业务环节的专项稽核。
3、加强对公司投资、交易、研究、会计估值、市场营销等各项业务过程中的法律、合规及投资
风险的防范与控制，在合法合规的基础上，充分保障基金份额持有人的利益。
4、开展反洗钱、反商业贿赂等各项工作，并通过开展法规培训等形式，提高员工的合规意识和
风险责任意识。
通过上述工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，基金运作整
体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持
有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
1、估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由分管运营的副总经理、基金事务部、投
资研究部、交易部、监察稽核部等部门总监组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
（1）制定估值制度并在必要时修改；
（2）确保估值方法符合现行法规；
（3）批准证券估值的步骤和方法；金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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（4）对异常情况做出决策。
分管运营的副总经理担任估值工作小组的组长，分管运营的副总经理在基金事务部总监或者其他
两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3 或以上多数票通过。
2、基金事务部的职责分工
基金事务部负责日常证券资产估值。该部门和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和相关法
规估值后，基金事务部定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金事务部职责：
（1）获得独立、完整的证券价格信息；
（2）每日证券估值；
（3）检查价格波动并进行一般准确性评估；
（4）向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
（5）对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
（6）对估值调整和人工估值进行记录；
（7）向估值工作小组报送月度估值报告。
基金事务部总监认为必要时，可以提议召开估值工作小组会议。
3、投资研究部的职责分工
（1）接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问询；
（2）对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
（3）评价并确认基金事务部提供的估值报告；
（4）向估值工作小组报告任何他/ 她认为可能的估值偏差。
4、交易部的职责分工
（1）对基金事务部的证券价格信息需求做出即时回应；
（2）通知基金事务部关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
（3）评价并确认基金事务部提供的估值报告。
5、监察稽核部的职责分工金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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（1）监督证券的整个估值过程；
（2）确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
（3）确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
（4）评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价值的风险；
（5）对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
（6）对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7.2 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
本报告期内，会计师事务所未对本基金出具非标准审计报告。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形：截止到 2018 年
12 月 31 日，本基金连续八百六十七个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人——金元顺安基金管理有
限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要
的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，金元顺安基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，金元顺安基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有
人利益的行为。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§6 审计报告
本报告已经安永华明会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告
详细内容，可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 1,386,504.77 244,638.08
结算备付金 23,542.99 81,858.70
存出保证金 11,451.27 15,719.81
交易性金融资产 7.4.7.2 12,029,986.38 19,226,309.40
其中：股票投资 9,803,552.18 15,227,749.50
基金投资 - -
债券投资 2,226,434.20 3,998,559.90
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 62,096.75 83,324.95
应收股利 - -
应收申购款 3,021.76 2,152.79金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 13,516,603.92 19,654,003.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 14,155.58 7,101.42
应付管理人报酬 17,574.23 24,263.15
应付托管费 2,929.06 4,043.83
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 9,464.01 200,559.95
应交税费 194,822.37 194,821.76
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 55,050.57 85,015.23
负债合计 293,995.82 515,805.34
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 17,698,613.15 17,915,912.09金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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未分配利润 7.4.7.10 -4,476,005.05 1,222,286.30
所有者权益合计 13,222,608.10 19,138,198.39
负债和所有者权益总计 13,516,603.92 19,654,003.73
注：
报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.747 元，基金份额总额 17,698,613.15 份。
7.2 利润表
会计主体：金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年01 月01 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至
2017 年12 月31 日
一、收入 -5,194,131.98 3,079,738.20
1.利息收入 162,000.81 157,875.71
其中：存款利息收入 7.4.7.11 24,312.14 42,990.34
债券利息收入 137,688.67 114,885.37
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,742,531.23 233,350.29
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,968,119.03 140,106.32
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 28,347.16 -1,680.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - -金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 197,240.64 94,923.97
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.17 -3,616,737.93 2,686,907.37
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 3,136.37 1,604.83
减：二、费用 520,017.11 625,838.57
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 247,684.72 291,395.86
2．托管费 7.4.10.2.2 41,280.79 48,565.94
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 106,674.69 121,607.26
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 120.20 -
7．其他费用 7.4.7.20 124,256.71 164,269.51
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-5,714,149.09 2,453,899.63
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -5,714,149.09 2,453,899.63
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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本期
2018 年01 月01 日至2018 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 17,915,912.09 1,222,286.30 19,138,198.39
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期
利润）
- -5,714,149.09 -5,714,149.09
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-217,298.94 15,857.74 -201,441.20
其中：1.基金申购款 2,083,706.68 2,150.85 2,085,857.53
2.基金赎回款 -2,301,005.62 13,706.89 -2,287,298.73
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 17,698,613.15 -4,476,005.05 13,222,608.10
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 20,622,293.51 -1,167,400.36 19,454,893.15
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期
利润）
- 2,453,899.63 2,453,899.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-2,706,381.42 -64,212.97 -2,770,594.39
其中：1.基金申购款 1,559,825.74 23,893.15 1,583,718.89
2.基金赎回款 -4,266,207.16 -88,106.12 -4,354,313.28
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 17,915,912.09 1,222,286.30 19,138,198.39
报表附注为财务报表的组成部分。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
邝晓星
————————————
基金管理人负责人
符刃
————————————
主管会计工作负责人
季泽
————————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金（原名为：金元比联成长动力灵活配置混合型证
券投资基金，以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证
监许可[2008]810 号文《关于核准金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，
由基金管理人金元比联基金管理有限公司（系金元顺安基金管理有限公司的前身）向社会公开发行募
集，基金合同于 2008 年 09 月 03 日正式生效，首次设立募集规模为 374,409,130.20 份基金份额。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人与注册登记机构为金元顺安基金管
理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
经金元比联第二届董事会第七次会议及第二届股东会第五次会议审议通过，并由中国证监会证监
许可[2012]276 号文核准，金元比联基金管理有限公司已于 2012 年 03 月 15 日完成相关工商变更登记
手续，并且变更公司名称为金元惠理基金管理有限公司。随后，报请中国证监会同意，将金元比联成
长动力灵活配置混合型证券投资基金更名为金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金，并于
2012 年 05 月 02 日公告。
2015 年 02 月 05 日，经金元惠理基金管理有限公司股东金元证券股份有限公司及惠理基金管理香
港有限公司以书面表决的方式达成更名决议。金元惠理基金管理有限公司于 2015 年 03 月 06 日完成
相关工商变更登记手续，并且变更公司名称为金元顺安基金管理有限公司，并于 2015 年 03 月 10 日
进行公告。经本基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后，金元惠理成长动力灵活
配置混合型证券投资基金相应更名为金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金，并于 2015 年
07 月 15 日进行公告。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
26
本基金的投资策略将定性与定量分析贯穿于资产类别配置、行业资产配置、公司价值评估、投资
组合构建的全过程之中，依靠坚实的基础分析和科学的金融工程模型，把握股票市场和债券市场的有
利投资机会，构建最佳的投资组合，实现长期优于业绩基准的良好收益。
本基金业绩比较基准为标普中国 A 股 300 指数×55%+ 中证综合债指数×45%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告
的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元
为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益
工具的合同。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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1、金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投资；
2、金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，按照取得时的公允价
值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时
调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或收取该金融资产现金流量的权利已转移，且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保
留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移
金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
1、股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
2、债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，
其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
3、权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
4、股指/国债期货投资
买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/ 国债期货投资。股指/国债期货初始合约价值
按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/ 国债期货的初始合约价值按移动加权
平均法于成交日结转；
5、分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 2、3 中相关原则进行计算；
6、回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负
债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有
利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参
与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义
的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负
债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接
可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评
估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最
近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，
应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者
的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产
或负债所产生的溢价或折价；
2、不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法
取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
3、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
4、如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于
基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收
基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
1、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协
议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认
的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
2、债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
3、资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
4、买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
5、股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
6、债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
7、资产支持证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账；
8、股指/国债期货投资收益/（损失）于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
31
入账；
9、权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
10、股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
11、公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得
或损失；
12、其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时
候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；
3、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金投资者自行承担；
4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
5、基金当期收益应先弥补上期累计亏损后，才可进行收益分配；
6、本基金收益每年最多分配 4 次，全年基金收益分配比例不低于年度可供分配收益的 50%；若
基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；
7、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现
金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益
分配方式是现金分红；
8、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
32
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知 》的规
定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投
资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金
融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利
息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
33
值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税
纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知 》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值
税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规
定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，
都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位
外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知 》的规定，自
2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金
买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知 》的规定，对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有
关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
34
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过
1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让市场
取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 1,386,504.77 244,638.08
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计 1,386,504.77 244,638.08
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末2018 年12 月31 日
项目
成本 公允价值 公允价值变动金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
35
股票 10,959,566.84 9,803,552.18 -1,156,014.66
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
交易所市场 2,226,584.62 2,226,434.20 -150.42
银行间市场 - - - 债券
合计 2,226,584.62 2,226,434.20 -150.42
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 13,186,151.46 12,029,986.38 -1,156,165.08
上年度末2017 年12 月31 日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 12,783,740.39 15,227,749.50 2,444,009.11
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
交易所市场 2,999,956.16 3,000,159.90 203.74
银行间市场 982,040.00 998,400.00 16,360.00 债券
合计 3,981,996.16 3,998,559.90 16,563.74
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 16,765,736.55 19,226,309.40 2,460,572.85
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/ 负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
36
本基金本报告期末及上年度末均无买入返售金融资产余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 282.50 59.73
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 10.60 36.80
应收债券利息 61,798.45 83,221.32
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 5.20 7.10
合计 62,096.75 83,324.95
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 9,464.01 200,559.95金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
37
银行间市场应付交易费用 - -
合计 9,464.01 200,559.95
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 50.57 15.23
预提费用 55,000.00 85,000.00
合计 55,050.57 85,015.23
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期2018 年01 月01 日至2018 年12 月31 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,915,912.09 17,915,912.09
本期申购 2,083,706.68 2,083,706.68
本期赎回（以“-”号填列） -2,301,005.62 -2,301,005.62
本期末 17,698,613.15 17,698,613.15
注：
申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
38
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,627,429.87 -3,405,143.57 1,222,286.30
本期利润 -2,097,411.16 -3,616,737.93 -5,714,149.09
本期基金份额交易产生的变动数 -93,432.31 109,290.05 15,857.74
其中：基金申购款 535,728.52 -533,577.67 2,150.85
基金赎回款 -629,160.83 642,867.72 13,706.89
本期已分配利润 - - -
本期末 2,436,586.40 -6,912,591.45 -4,476,005.05
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
活期存款利息收入 23,408.41 42,291.61
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 682.59 546.79
其他 221.14 151.94
合计 24,312.14 42,990.34
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
39
卖出股票成交总额 44,793,312.97 39,507,672.87
减：卖出股票成本总额 46,761,432.00 39,367,566.55
买卖股票差价收入 -1,968,119.03 140,106.32
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交总额
8,498,460.49 4,904,640.00
减：卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成本总额
8,253,607.34 4,801,680.00
减：应收利息总额 216,505.99 104,640.00
买卖债券差价收入 28,347.16 -1,680.00
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
40
12 月31 日 12 月31 日
股票投资产生的股利收益 197,240.64 94,923.97
基金投资产生的股利收益 - -
合计 197,240.64 94,923.97
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至
2017 年12 月31 日
1.交易性金融资产 -3,616,737.93 2,686,907.37
——股票投资 -3,600,023.77 2,699,693.33
——债券投资 -16,714.16 -12,785.96
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计 -3,616,737.93 2,686,907.37
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
41
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
基金赎回费收入 1,976.16 1,532.21
印花税返还 1,160.21 -
转换费收入 - 72.62
合计 3,136.37 1,604.83
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
交易所市场交易费用 106,674.69 121,607.26
银行间市场交易费用 - -
合计 106,674.69 121,607.26
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
审计费用 55,000.00 55,000.00
信息披露费 50,000.00 90,000.00
汇划手续费 1,226.71 909.51
账户维护费 18,030.00 18,360.00
合计 124,256.71 164,269.51金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
42
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
金元顺安基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
上海泉意金融信息服务有限公司 基金管理人的股东
上海金元百利资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018 年01 月01 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年12 月
31 日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
金元证券股份有限公司 89,580.00 0.10% 14,651,944.72 18.20%金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
43
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018 年01 月01 日至2018 年12 月31 日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
金元证券股份有限公司 83.43 0.15% - -
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年12 月31 日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
金元证券股份有限公司 13,645.44 18.20% 13,645.44 6.80%
注：
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由
券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提
供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
44
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至
2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 247,684.72 291,395.86
其中：支付销售机构的客户维护费 57,019.75 65,926.47
注：
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。
计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数，
本基金年管理费率为 1.5% ，其中，H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日基金资产净值。
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、
休息日，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 41,280.79 48,565.94
注：
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。
计算方法如下：H=E×0.25%÷当年天数，
本基金年托管费率为 0.25% ，其中，H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日基金资产净值。
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
45
托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、
休息日，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券（含回购）
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 1,386,504.77 23,408.41 244,638.08 42,291.61
注：
本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，
2018 年度获得的利息收入为人民币 682.59 元（2017 年度：人民币 546.79 元），2018 年末结算备付金
余额为人民币 23,542.99 元（2017 年末：人民币 81,858.70 元）。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
46
7.4.12 期末（2018 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
600030
中信
证券
2018-12-25
重大
资产
重组
16.01 2019-01-10 17.15 41,100 703,306.00
658,011.0
0
-
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购金融资产款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购金融资产款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入公司各个业务层面的全面控制过程之中，并建立了三道防线：以各
岗位职责为基础，形成第一道防线；通过相关岗位之间、相关部门之间相互监督制衡，形成第二道防
线；由督察长、风险控制委员会、监察稽核部对公司各机构、各部门、各岗位、各项业务进行监督、
检查、评价，形成的第三道防线。金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
47
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级
的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。
另外，本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控
制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 2,993,400.00
合计 - 2,993,400.00
注：
未评级债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债和超短期融资券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
48
长期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
AAA - 998,400.00
AAA 以下 6,710.20 6,759.90
未评级 2,219,724.00 -
合计 2,226,434.20 1,005,159.90
注：
未评级债券包括国债、中央银行票据及政策性金融债。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体
系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险
进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易
对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力
测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的
可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申
购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，除附注金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
49
7.4.12 中列示的期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产
的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产
主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,386,504.77 - - - 1,386,504.77
结算备付金 23,542.99 - - - 23,542.99
存出保证金 11,451.27 - - - 11,451.27
交易性金融资产 2,219,724.00 6,710.20 - 9,803,552.18 12,029,986.38
应收利息 - - - 62,096.75 62,096.75
应收申购款 - - - 3,021.76 3,021.76
资产总计 3,641,223.03 6,710.20 - 9,868,670.69 13,516,603.92
负债
应付赎回款 - - - 14,155.58 14,155.58金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
50
应付管理人报酬 - - - 17,574.23 17,574.23
应付托管费 - - - 2,929.06 2,929.06
应付交易费用 - - - 9,464.01 9,464.01
应交税费 - - - 194,822.37 194,822.37
其他负债 - - - 55,050.57 55,050.57
负债总计 - - - 293,995.82 293,995.82
利率敏感度缺口 3,641,223.03 6,710.20 0.00 9,574,674.87 13,222,608.10
上年度末
2017 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 244,638.08 - - - 244,638.08
结算备付金 81,858.70 - - - 81,858.70
存出保证金 15,719.81 - - - 15,719.81
交易性金融资产 3,991,800.00 6,759.90 - 15,227,749.50 19,226,309.40
应收利息 - - - 83,324.95 83,324.95
应收申购款 - - - 2,152.79 2,152.79
资产总计 4,334,016.59 6,759.90 - 15,313,227.24 19,654,003.73
负债
应付赎回款 - - - 7,101.42 7,101.42
应付管理人报酬 - - - 24,263.15 24,263.15
应付托管费 - - - 4,043.83 4,043.83
应付交易费用 - - - 200,559.95 200,559.95
应交税费 - - - 194,821.76 194,821.76
其他负债 - - - 85,015.23 85,015.23金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
51
负债总计 - - - 515,805.34 515,805.34
利率敏感度缺口 4,334,016.59 6,759.90 - 14,797,421.90 19,138,198.39
注：
表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早
者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1、以中央国债登记结算有限责任公司公布的 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日各
债券的基点价值（BP 价值）为主要计算依据
2、债券持仓结构保持不变； 假设
3、银行存款、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率变动仅影响该
类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
市场利率下降 1 个基
点
59.80 159.77
分析
市场利率上升 1 个基
点
-59.80 -159.76
注：
上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，
为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
52
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格
风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产——股票投资 9,803,552.18 74.14 15,227,749.50 79.57
交易性金融资产——基金投资 - - - -
交易性金融资产——债券投资 2,226,434.20 16.84 3,998,559.90 20.89
交易性金融资产——贵金属投资 - - - -
衍生金融资产——权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 12,029,986.38 90.98 19,226,309.40 100.46
注：
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 30%-80%，其中投资于资本运用效率高、具有可持
续成长特征的上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的 80%，债券投资比例为基金资产的 15%-
65%，现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。于资产负债表
日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
53
1、本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即与基金投资组合中股票投资
的贝塔系数紧密相关
假设
2、以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币
元）
相关风险变量的变动
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
HS300 指数下跌 5% -526,277.90 -1,080,139.59
分析
HS300 指数上涨 5% 526,277.90 1,080,139.59
注：
本基金管理人运用资本——资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价
格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动
时，将对基金资产净值产生的影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
风险价值（VaR）含义是指：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更
为确切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最
大可能损失。用公式表示为：Prob（ΔP>VaR）=1-α 或 Prob （ΔP29 号）和《关
于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司
制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
（1）选择标准。
1）公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较高、报
告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服
务。
2）公司资信状况较好，无重大不良记录。
3）公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
4）能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向投资人提
供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
（2）选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比，并根据评比的结果选择交
易单元。
2、截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金新租用光大证券股份有限公司 1 个上海交易单
元 1 个深圳交易单元，华金证券股份有限公司 1 个上海交易单元 1 个深圳交易单元，长江证券股份有
限公司 1 个深圳交易单元，中信建投证券股份有限公司 1 个上海交易单元 1 个深圳交易单元，退租中
国中投证券有限责任公司 1 个上海交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交
金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
76
方正证券股份
有限公司
- - - - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - - - -
金元证券股份
有限公司
- - - - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - - - -
恒泰证券股份
有限公司
- - - - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - - - -
万和证券股份
有限公司
10,780,150.30 100.00% - - - - - -
中泰证券股份
- - - - - - - -金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
77
有限公司
光大证券股份
有限公司
- - - - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - - - -
华金证券股份
有限公司
- - - - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金元顺安基金管理有限公司关于旗下基金
2017 年年度资产净值的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-01-01
2
金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-01-03
3
关于金元顺安基金管理有限公司旗下部分开
放式基金参加中国国际金融股份有限公司手
机、网上和柜台交易系统渠道基金申购手续
费优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-01-11
4
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金 2017 年第四季度报告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-01-22
5
关于金元顺安基金管理有限公司旗下部分开
放式基金参加泰诚财富基金销售（大连）有
限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-01-24
6
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加济
安财富为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
2018-02-03金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
78
www.jysa99.com
7
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加苏
宁金融为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-03-08
8
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加凤
凰财富为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-03-21
9
金元顺安基金管理有限公司关于修改“金元
顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金”
基金合同及托管协议的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-03-26
10
金元顺安基金管理有限公司旗下部分公开募
集证券投资基金修改法律文件及收取短期赎
回费的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-03-26
11
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金基金经理变更公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-03-27
12
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金 2017 年年度报告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-03-28
13
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金 2017 年年度报告摘要
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-03-28
14
金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-03-30
15
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书[2018 年 1 号]
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-04-14
16
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书摘要[2018 年 1 号]
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-04-14
17
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金基金经理变更公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-04-20金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
79
18
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金 2018 年第一季度报告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-04-23
19
金元顺安基金管理有限公司关于旗下产品持
有的股票估值调整情况的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-04-24
20
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加贵
文基金为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-04-25
21
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加蛋
卷基金为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-05-14
22
金元顺安基金关于参加银河证券基金申购
（含定期定额申购）资费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-06-01
23
金元顺安基金关于参加上海基煜基金销售有
限公司基金申购（含定期定额申购）资费率
优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-06-11
24
金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
www.jysa99.com
2018-06-30
25
金元顺安基金管理有限公司关于旗下基金
2018 年半年度资产净值的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-07-01
26
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金 2018 年第二季度报告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-07-18
27
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金基金经理变更公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-07-26
28
金元顺安基金管理有限公司旗下基金 2018 年
半年度报告（摘要）
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-08-25
29
金元顺安基金管理有限公司旗下基金 2018 年
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
2018-08-25金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
80
半年度报告（正文） www.jysa99.com
30
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加喜
鹊财富为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-09-14
31
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加金
惠家保代为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-09-21
32
金元顺安基金管理有限公司关于旗下产品持
有的股票估值调整情况的公告- 美的集团
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-09-22
33
金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-09-29
34
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书[2018 年 2 号]
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-10-17
35
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书摘要[2018 年 2 号]
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-10-17
36
金元顺安基金管理有限公司关于旗下产品持
有的股票估值调整情况的公告- 紫光国微
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-10-23
37
金元顺安基金管理有限公司旗下基金 2018 年
三季度报告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-10-26
38
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加前
海财厚基金为销售机构并参与费率优惠的公
告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-11-29
39
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加天
风证券为销售机构的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-11-30
40
金元顺安基金关于参加上海基煜基金销售有
限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-12-11金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
81
41
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加北
京加和基金销售有限公司基金为销售机构并
参与费率优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-12-18
42
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加扬
州国信嘉利基金销售有限公司为销售机构并
参与费率优惠的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-12-20
43
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加华
瑞保险销售为销售机构并参与费率优惠的公
告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-12-21
44
金元顺安基金管理有限公司关于暂停邮储银
行股份有限公司办理旗下基金相关销售业务
的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-12-25
45
金元顺安基金管理有限公司关于手工披露旗
下基金 12 月 28 日行情的公告
《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》和
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2018-12-29金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
82
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
金元顺安基金管理有限公司
二〇一九年三月二十六日
