金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2019 年03 月26 日金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年03 月25 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自2018 年01 月01 日起至2018 年12 月31 日止。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 金元顺安元启灵活配置混合
基金主代码 004685
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年11 月14 日
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 80,076,789.33 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过积极灵活的资产配置，在严格控制投资组合风险的基础上，力争实现基金
资产的稳健增值。
投资策略 本基金通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的投资机会，力争获取持续
稳健的投资超额收益。在资产配置方面，本基金根据国内外宏观经济、政策环境、
市场运行趋势等因素确定基金的大类资产配置比例。
在权益资产投资方面，采用"自上而下" 的方式，选择与政策调控、经济发展，深化
改革具有相关性较高的行业中的个股进行配置；同时，结合"自下而上" 的方式，精
选上市公司股票作为投资方向。在债券投资方面，选择具有票息优势的债券品种作
为主要的债券投资标的。最后，在综合考量投资组合的风险收益特征基础上，本基
金完成组合构建。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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业绩比较基准 沪深300 指数收益率×50%+ 中债综合指数收益率×50%
风险收益特征 本基金系混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预
期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金元顺安基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 封涌 罗菲菲
联系电话 021-68881801
010-58560666
信息披露
负责人
电子邮箱 service@jysa99.com
tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-666-0666
95568
传真 021-68881875
010-58560798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区花园
石桥路33 号花旗集团大厦3608 室
北京市西城区复兴门内大街2
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区花园
石桥路33 号花旗集团大厦3608 室
北京市西城区复兴门内大街2
号
邮政编码 200120
100031
法定代表人 任开宇
洪崎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.jysa99.com
基金年度报告备置地点 本基金管理人、基金托管人办公地址金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方
经贸城安永大楼16 层
注册登记机构 金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路
33 号花旗集团大厦3608 室金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年
2017 年11 月14 日（基金合同生
效日）-2017 年12 月31 日
本期已实现收益 5,178,257.78 1,271,106.14
本期利润 5,368,187.25 1,188,553.24
加权平均基金份额本期利润 0.0688 0.0158
本期加权平均净值利润率 6.54% 1.55%
本期基金份额净值增长率 6.75% 1.85%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末
期末可供分配利润 6,845,995.39 1,429,237.94
期末可供分配基金份额利润 0.0855 0.0185
期末基金资产净值 87,062,720.73 78,487,943.23
期末基金份额净值 1.0872 1.0185
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末
基金份额累计净值增长率 8.72% 1.85%
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）；
3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即12 月31 日；
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②-④
过去三个月 2.69% 0.36% -5.31% 0.81% 8.00% -0.45%
过去六个月 3.06% 0.28% -5.87% 0.74% 8.93% -0.46%
过去一年 6.75% 0.23% -11.03% 0.66% 17.78% -0.43%
自基金合同
生效起至今
8.72% 0.23% -12.16% 0.64% 20.88% -0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
注：金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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1、本基金合同生效日为2017 年11 月14 日，业绩基准累计增长率以2017 年11 月13 日指数为
基准；
2、本基金的投资组合比例为股票资产占基金资产的比例为0%－95% ，权证投资比例占基金资产
净值的比例不超过3% ，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，其中，现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
3、本基金业绩比较基准为“沪深300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%”。
3.2.3 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行过利润分配。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金元比联基金管理有限公司（以下简称“金元比联”、“公司”或“本基金管理人”，系金元顺
安基金管理有限公司前身）成立于2006 年11 月，由金元证券股份有限公司（以下简称“金元证券”
）与比利时联合资产管理公司（以下简称“比联资管”）共同发起设立的中外合资基金管理有限公司。
公司总部设在上海陆家嘴，旗下设立北京分公司及子公司——上海金元百利资产管理有限公司。
2012 年03 月，经中国证监会核准，比联资管将所持有的金元比联49%股权转让于惠理基金管理
香港有限公司（以下简称“惠理香港”），公司更名为金元惠理基金管理有限公司（以下简称“金元
惠理”）。
2012 年10 月，经中国证监会核准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币9,500 万元，公
司注册资本增加至24,500 万元。
2016 年03 月，经中国证监会核准，惠理香港将所持有的金元惠理49%股权转让于上海泉意金融
信息服务有限公司（以下简称“泉意金融”），公司更名为金元顺安基金管理有限公司（以下简称
“金元顺安”）。
2017 年11 月，经中国证监会核准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币9,500 万元，公
司注册资本增加至34,000 万元。
金元顺安始终坚持以“取信于市场、取信于社会”作为行为准则，遵循“诚实信用，勤勉尽责，
以专业经营方式管理和运作基金财产和客户资产，在合法、合规的前提下，为基金份额持有人谋求最
大利益，从而使公司稳步、健康发展”的投资理念。遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会
的规定，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，遵循基金份额持有人利益优先、公平对待其管理的不
同基金财产和客户资产的原则，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。
截止至2018 年12 月31 日，本基金管理人管理金元顺安宝石动力混合型证券投资基金、金元顺
安成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺安价值增长混
合型证券投资基金、金元顺安消费主题混合型证券投资基金、金元顺安优质精选灵活配置混合型证券
投资基金、金元顺安新经济主题混合型证券投资基金、金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金元顺安金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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金元宝货币市场基金、金元顺安沣楹债券型证券投资基金、金元顺安金通宝货币市场基金、金元顺安
元启灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安沣顺定期
开放债券型发起式证券投资基金和金元顺安沣泰定期开放债券型发起式证券投资基金共15 只开放式
证券投资基金。
本报告期内，金元顺安核心动力混合型证券投资基金于2018 年08 月21 日触发合同约定的自动
终止情形，自2018 年08 月22 日起进入基金财产清算程序；金元顺安桉泰债券型证券投资基金于
2018 年12 月05 日触发合同约定的自动终止情形，自2018 年12 月06 日起进入基金财产清算程序
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
缪玮彬 本基金
基金经
理
2017-11-14 - 20
年
金元顺安桉盛债券型证券投资基金和
金元顺安元启灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，复旦大学经济学
硕士。曾任华泰资产管理有限公司固
定收益部总经理，宝盈基金管理有限
公司研究员，金元证券有限责任公司
资产管理部总经理助理，联合证券有
限责任公司高级投资经理，华宝信托
投资有限责任公司投资经理。2016 年
10 月加入金元顺安基金管理有限公司。
20 年基金等金融行业从业经历，具有
基金从业资格。
注：
1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任
职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《金元顺安基金管理有限公司公平交易管
理制度》，建立了科学完善的制度和流程，从事前、事中、事后等各个业务环节严格控制不同基金之
间可能存在的利益输送，覆盖了全部开放式基金及特定客户资产管理组合；涵盖了境内上市股票、债
券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动的各个环节。
在投资环节，本基金管理人建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过
工作制度、业务流程和技术手段保证公平交易原则的贯彻。同时，通过对投资交易行为的监控、分析
评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。在交易环节，为确保交易的公平执行，本基金
管理人交易管理实行集中交易，投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，各投资组合的所有证
券买卖活动须通过交易部集中统一完成。在报告分析环节，本基金管理人每季度和每年对公司管理的
不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异、对连续四个季度期间内、
不同时间窗内（日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差进行分析，根据收益率差异和交易价差
的大小，说明是否符合公平交易的原则，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报
告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易部监督，确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别
（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限
公司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限
公司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价
交易、交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券
交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控
制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行
为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年中国经济运行韧性较强，虽然存在一定的下行压力，但是整体运行较为平稳。具体来看，
投资和消费增速小幅下行，给经济带来下行压力，而工业生产和出口保持了景气，整体经济结构趋向
优化。在经济运行平稳的环境下物价保持了低位运行，给予了政策较大的灵活空间。2018 年政策保持
了连续性，继续降杠杆和调结构，使得经济的肌体和抗风险能力明显改善，货币政策中性灵活，随着
经济下行压力的趋大逐渐略偏宽松。2018 年中国虽然出口表现较好，但是外部环境不确定性较大，贸
易关系的变化不仅给经济带来压力，更主要影响了市场参与者的信心和预期。在此背景下，2018 年债
券市场收益率呈现逐级下行态势，但信用利差保持高位。而股票市场受内外因素的影响出现较大幅度
回落。本基金在报告期内的策略为坚定持有债券、灵活配置股票，保持了利率债的配置仓位和一定的
久期水平，获取了债券上涨的收益。此外，根据股票市场的节奏灵活配置了股票仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末金元顺安元启灵活配置混合基金份额净值为1.0872 元，
本报告期内，基金份额净值增长率为6.75%，同期业绩比较基准收益率为-11.03% 。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在外部经济整体回落的大环境下，并且国内需求仍存下行趋势，未来中国经济将继续存在一定的
下行压力。同时受益于逆周期相关政策的效果体现，叠加宽松的货币政策和减税降费政策，经济的下
行动力将有所趋缓且下行有底。2019 年中国外部贸易关系的缓和和各项开放政策的实施将为经济发展
营造良好的国际环境。因此，未来债券市场收益率仍有一定的下行空间但空间有限，而股票市场将可
能迎来转折之年，较低的估值水平和资金供求的改善将给市场带来支撑。本基金在未来将逐步降低债
券持仓，同时配置成长性好的公司和具有业务转型潜力的公司的股票，保持一定的股票仓位。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人持续将规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益作为工作的基
点，进一步完善内部控制制度和流程体系，推动各项法规、内控体系和管理制度的落实，保证基金合
同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、定期检查、报表揭示、
专项检查、人员询问等方法，独立地开展公司的监察稽核工作，并就在监察稽核过程中发现的问题，
及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，公司重点开展的监察稽核工作包括：
1、依据相关法律、法规和公司实际运作情况，修订和完善公司各项内部管理制度，为保障基金
份额持有人的利益，保障公司的规范运作提供制度保障。
2、开展对公司各项业务的日常监察稽核工作，查找各项业务中的风险漏洞，保证公司各项业务
的合规运作，重点加强了对于各业务环节的专项稽核。
3、加强对公司投资、交易、研究、会计估值、市场营销等各项业务过程中的法律、合规及投资
风险的防范与控制，在合法合规的基础上，充分保障基金份额持有人的利益。
4、开展反洗钱、反商业贿赂等各项工作，并通过开展法规培训等形式，提高员工的合规意识和
风险责任意识。
通过上述工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，基金运作整
体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持
有人谋求最大利益。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
1、估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由分管运营的副总经理、基金事务部、投
资研究部、交易部、监察稽核部等部门总监组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
（1）制定估值制度并在必要时修改；
（2）确保估值方法符合现行法规；
（3）批准证券估值的步骤和方法；
（4）对异常情况做出决策。
分管运营的副总经理担任估值工作小组的组长，分管运营的副总经理在基金事务部总监或者其他
两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组2/3 或以上多数票通过。
2、基金事务部的职责分工
基金事务部负责日常证券资产估值。该部门和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和相关法
规估值后，基金事务部定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金事务部职责：
（1）获得独立、完整的证券价格信息；
（2）每日证券估值；
（3）检查价格波动并进行一般准确性评估；
（4）向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
（5）对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
（6）对估值调整和人工估值进行记录；
（7）向估值工作小组报送月度估值报告。
基金事务部总监认为必要时，可以提议召开估值工作小组会议。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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3、投资研究部的职责分工
（1）接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问询；
（2）对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
（3）评价并确认基金事务部提供的估值报告；
（4）向估值工作小组报告任何他/ 她认为可能的估值偏差。
4、交易部的职责分工
（1）对基金事务部的证券价格信息需求做出即时回应；
（2）通知基金事务部关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
（3）评价并确认基金事务部提供的估值报告。
5、监察稽核部的职责分工
（1）监督证券的整个估值过程；
（2）确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
（3）确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
（4）评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价值的风险；
（5）对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
（6）对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7.2 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
本报告期内，会计师事务所未对本基金出具非标准审计报告。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运
作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行
了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、
准确和完整。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§6 审计报告
本报告已经安永华明会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告
详细内容，可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 675,413.91 6,656,564.68
结算备付金 2,630,415.86 239,704.05
存出保证金 55,607.23 2,705.85
交易性金融资产 7.4.7.2 42,041,861.50 46,085,069.60
其中：股票投资 238,719.00 -
基金投资 - -
债券投资 41,803,142.50 46,085,069.60
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 37,000,000.00 26,000,000.00
应收证券清算款 4,088,231.70 -
应收利息 7.4.7.5 768,970.11 543,820.39
应收股利 - -
应收申购款 99.85 -金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
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递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 87,260,600.16 79,527,864.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 919,214.54
应付赎回款 - 217.70
应付管理人报酬 110,533.05 94,208.53
应付托管费 7,368.88 6,280.57
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 31,977.50 -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 48,000.00 20,000.00
负债合计 197,879.43 1,039,921.34
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 80,076,789.33 77,058,705.29金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
21
未分配利润 7.4.7.10 6,985,931.40 1,429,237.94
所有者权益合计 87,062,720.73 78,487,943.23
负债和所有者权益总计 87,260,600.16 79,527,864.57
注：
报告截止日2018 年12 月31 日，基金份额净值为人民币1.0872 元，基金份额总额
80,076,789.33 份。
7.2 利润表
会计主体：金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年01 月01 日至2018 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期2018年01月01日
至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年11月14日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
一、收入 7,030,954.93 1,364,780.48
1.利息收入 2,449,548.63 318,990.21
其中：存款利息收入 7.4.7.11 90,494.08 53,633.51
债券利息收入 1,622,989.69 152,164.60
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 736,064.86 113,192.10
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 4,389,569.84 2,143.00
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,148,073.70 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 2,174,681.45 2,143.00金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
22
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 66,814.69 -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.17 189,929.47 -82,552.90
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18 1,906.99 1,126,200.17
减：二、费用 1,662,767.68 176,227.24
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,229,686.55 146,251.22
2.托管费 7.4.10.2.2 81,979.18 9,750.07
3.销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4.交易费用 7.4.7.19 187,701.74 210.95
5.利息支出 345.21 -
其中：卖出回购金融资产支出 345.21 -
6.税金及附加 - -
7.其他费用 7.4.7.20 163,055.00 20,015.00
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
5,368,187.25 1,188,553.24
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
5,368,187.25 1,188,553.24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
23
本报告期：2018 年01 月01 日至2018 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2018 年01 月01 日至2018 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
77,058,705.29 1,429,237.94 78,487,943.23
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 5,368,187.25 5,368,187.25
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-
”号填列）
3,018,084.04 188,506.21 3,206,590.25
其中：1.基金申购款 3,358,634.06 207,501.56 3,566,135.62
2.基金赎回款 -340,550.02 -18,995.35 -359,545.37
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
80,076,789.33 6,985,931.40 87,062,720.73
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合同生效日）至2017 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
200,112,777.30 - 200,112,777.30
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 1,188,553.24 1,188,553.24
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-
”号填列）
-123,054,072.01 240,684.70 -122,813,387.31
其中：1.基金申购款 26,850,732.72 495,515.87 27,346,248.59金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
24
2.基金赎回款 -149,904,804.73 -254,831.17 -150,159,635.90
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
77,058,705.29 1,429,237.94 78,487,943.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
邝晓星
————————————
基金管理人负责人
符刃
————————————
主管会计工作负责人
季泽
————————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称" 中国证监会" ）证监许可[2017]658 号文《关于准予金元顺安元启灵活配置混合型证券投资
基金注册的批复》的准予注册，由基金管理人金元顺安基金管理有限公司于2017 年11 月6 日至
2017 年11 月8 日止期间向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
验证并出具安永华明(2017) 验字第60657709_B05 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基
金合同于2017 年11 月14 日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除
认购费后的实收基金（本金）为人民币200,112,775.45 元，在募集期间产生的存款利息为人民币
1.85 元，以上实收基金（本息）合计为人民币200,112,777.30 元，折合200,112,777.30 份基金份额。
本基金的基金管理人与注册登记机构均为金元顺安基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股
份有限公司。
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上
市的股票）、国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、超级短期融资
券、中期票据、公司债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、证券公司短期公司债券、金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
25
中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款以及其他银行存款）、
非金融企业债务融资工具、同业存单货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金业绩比较基准为沪深300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度报告
的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证
券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018 年12 月31 日的财务
状况以及2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元
为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益
工具的合同。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
26
1、金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投资等；
2、金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，按照取得时的公允价
值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时
调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或收取该金融资产现金流量的权利已转移，且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保
留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移
金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
1、股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
27
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
2、债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，
其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
3、权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
4、股指/国债期货投资
买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/ 国债期货投资。股指/国债期货初始合约价值
按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/ 国债期货的初始合约价值按移动加权
平均法于成交日结转；
5、分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述2、3 中相关原则进行计算；
6、回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较
小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
28
债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易
在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有
利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参
与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义
的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负
债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接
可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评
估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最
近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，
应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者
的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产
或负债所产生的溢价或折价；
2、不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法
取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
3、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
4、如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
29
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于
基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收
基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
1、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协
议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认
的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
2、债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
3、资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
4、买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
5、股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
6、债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
7、资产支持证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账；金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
30
8、股指/国债期货投资收益/（损失）于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额
入账；
9、权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
10、股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
11、公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得
或损失；
12、其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时
候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6 次，每份基金份额每
次分配比例不得低于收益分配基准日（即基金可供分配利润计算截止日）每份基金份额可供分配利润
的20% ；若基金合同生效不满3 个月，可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
31
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9 月19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知 》的规
定，经国务院批准，自2016 年5 月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投
资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金
融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利
息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增
值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
32
纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知 》的规定，
自2018 年1 月1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值
税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规
定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，
都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位
外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知 》的规定，自
2004 年1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金
买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知 》的规定，对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有
关个人所得税政策的通知》的规定，自2008 年10 月9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得
税；金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
33
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在1 个月以内（含1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在1 个月以上至1 年（含1 年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过
1 年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015 年9 月8 日起，证券投资基金从公开发行和转让市场
取得的上市公司股票，持股期限超过1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
活期存款 675,413.91 6,656,564.68
定期存款 - -
其中：存款期限1 个月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款期限3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计 675,413.91 6,656,564.68
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末2018 年12 月31 日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 233,218.08 238,719.00 5,500.92金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
34
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
交易所市场 41,701,266.85 41,803,142.50 101,875.65
银行间市场 - - - 债券
合计 41,701,266.85 41,803,142.50 101,875.65
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 41,934,484.93 42,041,861.50 107,376.57
上年度末2017 年12 月31 日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
交易所市场 46,167,622.50 46,085,069.60 -82,552.90
银行间市场 - - - 债券
合计 46,167,622.50 46,085,069.60 -82,552.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 46,167,622.50 46,085,069.60 -82,552.90
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/ 负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
35
本期末2018 年12 月31 日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 37,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 37,000,000.00 -
上年度末2017 年12 月31 日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 26,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 26,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
应收活期存款利息 383.46 1,096.32
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,183.70 107.80
应收债券利息 776,744.89 553,115.61
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -9,366.94 -10,500.64
应收申购款利息 - -金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
36
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 25.00 1.30
合计 768,970.11 543,820.39
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 31,977.50 -
银行间市场应付交易费用 - -
合计 31,977.50 -
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 48,000.00 20,000.00
合计 48,000.00 20,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
37
本期2018 年01 月01 日至2018 年12 月31 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 77,058,705.29 77,058,705.29
本期申购 3,358,634.06 3,358,634.06
本期赎回（以“-”号填列） -340,550.02 -340,550.02
本期末 80,076,789.33 80,076,789.33
注：
申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,495,866.07 -66,628.13 1,429,237.94
本期利润 5,178,257.78 189,929.47 5,368,187.25
本期基金份额交易产生的变动数 171,871.54 16,634.67 188,506.21
其中：基金申购款 187,906.31 19,595.25 207,501.56
基金赎回款 -16,034.77 -2,960.58 -18,995.35
本期已分配利润 - - -
本期末 6,845,995.39 139,936.01 6,985,931.40
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2018 年01 月01 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间2017 年11 月
14 日（基金合同生效日）至
2017 年12 月31 日金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
38
活期存款利息收入 55,584.96 53,338.96
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 34,345.60 291.18
其他 563.52 3.37
合计 90,494.08 53,633.51
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合同
生效日）至2017 年12 月31 日
卖出股票成交总额 93,239,970.58 -
减：卖出股票成本总额 91,091,896.88 -
买卖股票差价收入 2,148,073.70 -
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合同
生效日）至2017 年12 月31 日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交总额
202,937,214.26 9,427,106.62
减：卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成本总额
198,549,599.65 9,221,590.20
减：应收利息总额 2,212,933.16 203,373.42金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
39
买卖债券差价收入 2,174,681.45 2,143.00
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合同生效
日）至2017 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 66,814.69 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 66,814.69 -
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年01 月01 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日
（基金合同生效日）至
2017 年12 月31 日
1.交易性金融资产 189,929.47 -82,552.90
——股票投资 5,500.92 -
——债券投资 184,428.55 -82,552.90
——资产支持证券投资 - -金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
40
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计 189,929.47 -82,552.90
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合同
生效日）至2017 年12 月31 日
基金赎回费收入 1,906.99 1,126,200.17
合计 1,906.99 1,126,200.17
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合同
生效日）至2017 年12 月31 日
交易所市场交易费用 187,701.74 210.95
银行间市场交易费用 - -
合计 187,701.74 210.95金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
41
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合同
生效日）至2017 年12 月31 日
审计费用 48,000.00 -
信息披露费 100,000.00 20,000.00
汇划手续费 55.00 15.00
账户维护费 15,000.00 -
合计 163,055.00 20,015.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
金元顺安基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东
上海泉意金融信息服务有限公司 基金管理人的股东
上海金元百利资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
42
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合
同生效日）至2017 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,229,686.55 146,251.22
其中：支付销售机构的客户维护费 56,487.35 5,266.21
注：
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，经基金金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
43
托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、
休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2 个工作日内或不可
抗力情形消除之日起2 个工作日内支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合同
生效日）至2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 81,979.18 9,750.07
注：
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令，经基金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇
法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2 个工
作日内或不可抗力情形消除之日起2 个工作日内支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
44
单位：人民币元
本期
2018 年01 月01 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月14 日（基金合同生
效日）至2017 年12 月31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行股份有限公司 675,413.91 55,584.96 6,656,564.68 53,338.96
注：
本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，
2018 年度获得的利息收入为人民币34,345.60 元（2017 年11 月14 日（基金合同生效日）至2017 年
12 月31 日止期间获得的利息收入为人民币291.18 元），2018 年末结算备付金余额为人民币
2,630,415.86 元（2017 年末结算备付金余额为人民币239,704.05 元）。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2018 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018 年12 月31 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购金融资产款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018 年12 月31 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
45
回购金融资产款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入公司各个业务层面的全面控制过程之中，并建立了三道防线：以各
岗位职责为基础，形成第一道防线；通过相关岗位之间、相关部门之间相互监督制衡，形成第二道防
线；由督察长、风险控制委员会、监察稽核部对公司各机构、各部门、各岗位、各项业务进行监督、
检查、评价，形成的第三道防线。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级
的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产
净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得
超过该证券的10% 。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。
另外，本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控
制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
46
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 41,803,142.50 46,085,069.60
合计 41,803,142.50 46,085,069.60
注：
未评级债券包括国债、中央银行票据及政策性金融债。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度；本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体
系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险
进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易
对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力
测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的
可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
47
购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持证券均在证券交易所上市，因此，本期末本基金的资产均能及时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产
的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产
主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2018 年
12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 675,413.91 - - - 675,413.91
结算备付金 2,630,415.86 - - - 2,630,415.86
存出保证金 55,607.23 - - - 55,607.23
交易性金融资产 4,519,800.00 37,283,342.50 - 238,719.00 42,041,861.50
买入返售金融资产 37,000,000.00 - - - 37,000,000.00
应收证券清算款 - - - 4,088,231.70 4,088,231.70
应收利息 - - - 768,970.11 768,970.11
应收申购款 - - - 99.85 99.85金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
48
资产总计 44,881,237.00 37,283,342.50 - 5,096,020.66 87,260,600.16
负债
应付管理人报酬 - - - 110,533.05 110,533.05
应付托管费 - - - 7,368.88 7,368.88
应付交易费用 - - - 31,977.50 31,977.50
其他负债 - - - 48,000.00 48,000.00
负债总计 - - - 197,879.43 197,879.43
利率敏感度缺口 44,881,237.00 37,283,342.50 - 4,898,141.23 87,062,720.73
上年度末2017 年
12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,656,564.68 - - - 6,656,564.68
结算备付金 239,704.05 - - - 239,704.05
存出保证金 2,705.85 - - - 2,705.85
交易性金融资产 - 4,256,129.60 41,828,940.00 - 46,085,069.60
买入返售金融资产 26,000,000.00 - - - 26,000,000.00
应收利息 - - - 543,820.39 543,820.39
资产总计 32,898,974.58 4,256,129.60 41,828,940.00 543,820.39 79,527,864.57
负债
应付证券清算款 - - - 919,214.54 919,214.54
应付赎回款 - - - 217.70 217.70
应付管理人报酬 - - - 94,208.53 94,208.53
应付托管费 - - - 6,280.57 6,280.57
其他负债 - - - 20,000.00 20,000.00
负债总计 - - - 1,039,921.34 1,039,921.34金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
49
利率敏感度缺口 32,898,974.58 4,256,129.60 41,828,940.00 -496,100.95 78,487,943.23
注：
表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早
者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1、以中央国债登记结算有限责任公司公布的2018 年12 月31 日和2017 年12 月31 日各
债券的基点价值（BP 价值）为主要计算依据；
2、假设债券持仓结构保持不变；
假设
3、银行存款、结算备付金及存出保证金以活期存款利率计息，假定利率变动仅影响该类
资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产利息收益在交
易时已确定，不受利率变化影响；
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
市场利率下降1 个基点 9,093.48 20,258.39
分析
市场利率上升1 个基点 -9,090.79 -20,247.35
注：
上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，
为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
50
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产——股票投资 238,719.00 0.27 - -
交易性金融资产——基金投资 - - - -
交易性金融资产——债券投资 41,803,142.50 48.02 46,085,069.60 58.72
交易性金融资产——贵金属投资 - - - -
衍生金融资产——权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 42,041,861.50 48.29 46,085,069.60 58.72
注：
本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0%－95% ，权证投资比例占基金资产净值的比例
不超过3% ，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，其中，现金不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即与基金投资组合中股票投
资的贝塔系数紧密相关；
假设
2、以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
51
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
HS300指数下跌5% -11,471.62 -
分析
HS300指数上涨5% 11,471.62 -
注：
本基金管理人运用资本——资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价
格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动
时，将对基金资产净值产生的影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
风险价值（VaR）含义是指：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更
为确切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最
大可能损失。用公式表示为：Prob（ΔP>VaR）=1-α 或Prob （ΔP29 号）和《关
于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司
制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
（1）选择标准。
1）公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较高、报
告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服
务。
2）公司资信状况较好，无重大不良记录。
3）公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
4）能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向投资人提
供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
（2）选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比，并根据评比的结果选择交
易单元。
2、截至本报告期末2018 年12 月31 日止，本基金无新租用的交易单元，本基金退租广发证券股
份有限公司1 个上海交易单元。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
69
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
万和证券股
份有限公司
- - - - - - - -
恒泰证券股
份有限公司
394,807,525.10 100.00% 4,841,200,000.00 100.00% - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金元顺安基金管理有限公司关于旗下基金2017年年度资
产净值的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-01-01
2
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加苏宁金融为销
售机构并参与费率优惠的公告
《证券时报》和w
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2018-03-08
3
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加凤凰财富为销
售机构并参与费率优惠的公告
《证券时报》和w
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2018-03-21
4
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加恒天明泽为销
售机构的公告
《证券时报》和w
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2018-03-27
5
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加万得基金为销
售机构的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-03-28
6
金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基金申购及定
期定额投资费率优惠活动的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-03-30金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
70
7
金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018年第一
季度报告
《证券时报》和w
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2018-04-23
8
金元顺安基金管理有限公司关于旗下产品持有的股票估
值调整情况的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-04-24
9
金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金更新招募说
明书[2018年1号]
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-06-27
10
金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金更新招募说
明书摘要[2018年1号]
《证券时报》和w
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2018-06-27
11
金元顺安基金管理有限公司关于旗下基金2018年半年度
资产净值的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-07-01
12
金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018年第2
季度报告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-07-18
13 金元顺安基金管理有限公司旗下基金2018年半年度报告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-08-25
14
金元顺安基金管理有限公司旗下基金2018年半年度报告
（摘要）
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-08-25
15
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加喜鹊财富为销
售机构并参与费率优惠的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-09-14
16
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加金惠家保代为
销售机构并参与费率优惠的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-09-21
17
金元顺安基金管理有限公司关于旗下产品持有的股票估
值调整情况的公告-美的集团
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-09-22
18
金元顺安金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加众禄
基金为销售机构的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-10-19
19
金元顺安基金管理有限公司关于旗下产品持有的股票估
值调整情况的公告-紫光国微
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-10-23
20 金元顺安基金管理有限公司旗下基金2018年三季度报告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-10-26
21
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加前海财厚基金
为销售机构并参与费率优惠的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-11-29
22 金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加北京加和基金 《证券时报》和w 2018-12-18金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
71
销售有限公司基金为销售机构并参与费率优惠的公告 ww.jysa99.com
23
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加扬州国信嘉利
基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-12-20
24
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加华瑞保险销售
为销售机构并参与费率优惠的公告
《证券时报》和w
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2018-12-21
25
金元顺安基金管理有限公司关于手工披露旗下基金12月
28日行情的公告
《证券时报》和w
ww.jysa99.com
2018-12-29金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
72
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的
时间区间
期初份额
申购份
额
赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
2018 年01 月01 日
至2018 年12 月
31 日
49,998,000.00 - - 49,998,000.00 62.44%
2
2018 年01 月01 日
至2018 年12 月
31 日
19,629,956.81 - - 19,629,956.81 24.51%
产品特有风险
? 持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，
赎回款项延期获得。
? 基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资
产，可能对基金资产净值造成较大波动。
? 基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本
基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
73
金元顺安基金管理有限公司
二〇一九年三月二十六日
