金信民发货币市场基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：金信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2019年3月26日金信民发货币 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月22日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 金信民发货币
基金主代码
004077
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月16日
基金管理人 金信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 298,887,764.34份
下属分级基金的基金简称： 金信民发货币A 金信民发货币B
下属分级基金的交易代码：
004077 004078
报告期末下属分级基金的份额总额 40,096,125.46份 258,791,638.88份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过业绩比较基准的
投资收益。
投资策略 本基金的投资策略主要有以下七个方面：
1、利率策略
通过全面研究主要经济变量，分析宏观经济运行的可能情景，并预测财
政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变
化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及金
融市场收益率曲线斜度变化趋势。
2、信用策略
根据国民经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行业发展前景、发展
状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发
行人的信用风险，并结合外部权威评级机构的信用评级结果，确定基金
资产对相应债券的投资决策。
3、类属配置策略
研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及不同
时期市场投资热点，分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利
差水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券
类属之间配置比例。
4、个券选择策略
本基金将在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的
债券，并找出因投资者偏好、供求、流动性、信用利差等导致债券价格
偏离的原因。同时，基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段，
从而指导相对价值投资，选择出估值较低的债券品种。
5、相对价值策略
本基金密切关注国家法律法规、制度的变动，通过深入分析市场参与者
的立场和观点，充分利用因市场分割、市场投资者不同风险偏好或者税
收待遇等因素导致的市场失衡机会，形成相对价值投资策略，运用回购、
远期交易合同等交易工具进行不同期限、不同品种或不同市场之间的套
利交易，为本基金的投资带来增加价值。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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6、资产支持证券投资策略
本基金侧重于对基础资产质量及未来现金流的分析，采用基本面分析和
数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基
金将严格控制资产支持证券的投资比例、信用等级并密切跟踪评级变化，
采用分散投资方式以降低流动性风险。
7、其他金融工具投资策略
本基金将密切跟踪银行承兑汇票、商业承兑汇票等商业票据以及各种衍
生产品的动向。当法律法规允许基金参与此类金融工具的投资，本基金
将按照届时生效的法律法规，制定符合本基金投资目标的投资策略，在
充分考虑该投资品种风险和收益特征的前提下，谨慎投资。
业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款税后利率
风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基
金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债券型基金、混
合型基金与股票型基金。
金信民发货币A 金信民发货币B
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 段卓立 张燕
联系电话
0755-82510502 0755-83199084
信息披露负责
人
电子邮箱
jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-866-2866 95555
传真
0755-82510305 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.jxfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6001号太平金融
大厦1502室
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数）；
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
3.1.1
期间
数据
和指
标
2018年 2017年
2016年12月16日(基金合同生
效日)-2016年12月31日
金信民发货币
A
金信民发货币B
金信民发货币
A
金信民发货币B
金信民发货币
A
金信民发货币B
本期
已实
现收
益
2,549,340.06 15,353,708.97 67,998.11 6,808,611.37 798.56 1,131,471.38
本期
利润
2,549,340.06 15,353,708.97 67,998.11 6,808,611.37 798.56 1,131,471.38
本期
净值
收益
率
3.6778% 3.9273% 3.7078% 3.9866% 0.1469% 0.1553%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期末
基金
资产
净值
40,096,125.46 258,791,638.88 4,875,550.69 368,543,534.35 1,152,231.73 187,599,783.42
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000金信民发货币 2018年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金信民发货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.7524% 0.0031% 0.3403% 0.0000% 0.4121% 0.0031%
过去六个月
1.6023% 0.0026% 0.6805% 0.0000% 0.9218% 0.0026%
过去一年
3.6778% 0.0026% 1.3500% 0.0000% 2.3278% 0.0026%
自基金合同
生效起至今
7.6798% 0.0027% 2.7592% 0.0000% 4.9206% 0.0027%
金信民发货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.8136% 0.0031% 0.3403% 0.0000% 0.4733% 0.0031%
过去六个月
1.7257% 0.0026% 0.6805% 0.0000% 1.0452% 0.0026%
过去一年
3.9273% 0.0026% 1.3500% 0.0000% 2.5773% 0.0026%
自基金合同
生效起至今
8.2383% 0.0027% 2.7592% 0.0000% 5.4791% 0.0027%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注：本基金的基金合同于2016年 12月16日生效，2016年本基金净值增长率与同期业绩比
较基准收益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
金信民发货币A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 2,549,340.06 - - 2,549,340.06
注：-
2017 67,998.11 - - 67,998.11
注：-
2016 798.56 - - 798.56
注：-
合计
2,618,136.73 - - 2,618,136.73
注：-
单位：人民币元
金信民发货币B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 15,353,708.97 - - 15,353,708.97
注：-
2017 6,808,611.37 - - 6,808,611.37
注：-
2016 1,131,471.38 - - 1,131,471.38
注：-
合计
23,293,791.72 - - 23,293,791.72
注：-
注：本基金的基金合同于2016年 12月16日生效，截至2018年12月31日，本基金成立未
满三年。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金信基金管理有限公司成立于2015年7月，注册资本1亿元人民币，注册地位于深圳前海，
是经中国证监会批准设立的公募基金管理公司，业务范围包括基金募集、基金销售、基金管理、
特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务。
金信基金管理有限公司作为国内首家管理团队出任第一大股东的公募基金公司，管理团队持
股35%，是公司第一大股东。此外，公司股东还包括深圳卓越创业投资有限责任公司及安徽国元
信托有限责任公司，两家机构出资比例分别为：34%、31%。
截至报告期末，金信基金管理有限公司管理资产规模超过48.06亿元，旗下管理10只开放
式基金和12只专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
周余
本基金基
金经理
2016年
12月16日
- 12
男，北京大学信号
与信息处理专业硕
士。曾任香港汇丰
银行全球金融市场
部交易员、国投瑞
银基金研究员、中
国银行总行投资经
理兼宏观经济分析
师、诺安基金投资
经理、太平洋证券
资产管理总部副总
经理兼投资总监。
现担任金信基金管
理有限公司固定收
益部总监、基金经
理。
杨杰
本基金基
金经理
2018年3月
8日
- 9
男，华中科技大学
金融学硕士，曾任
金元证券股票研究
员、固定收益研究
员。现任金信基金
管理有限公司基金
经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据
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公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据
公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》
等有关法律法规及各项实施准则的规定以及《金信民发货币市场基金基金合同》等基金法律文件
的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范
围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）等有关法律法规的
规定，针对股票、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，制定了《金信基金管理有限公司公平交易制度》、
《金信基金管理有限公司异常交易监控与报告管理制度》等公平交易相关的公司制度或流程指引。
通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以
及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保
护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的
情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年第4季度，我国宏观经济数据明显下行，工业增加值和PMI指标明显下降。工业企
业利润增速明显下滑，对制造业投资带来负面影响。地产投资相对稳定，基建托底力度有限。汽
车销售同比大幅下降，房地产销售面积也出现同比下滑。CPI 整体维持较低水平，PPI呈趋势性
下滑态势，整体通胀风险有限。央行持续降准，资金面总体充裕，资金利率维持在相对低位，债
券市场明显上涨。在经济下行、金融去杠杆、影子银行清理等因素影响下，债券违约大幅增长。
本基金主要配置于同业存单、短期逆回购，保持偏短的久期、适中的杠杆率，并辅以波段操
作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期金信民发货币A的基金份额净值收益率为3.6778%，本报告期金信民发货币B的基
金份额净值收益率为3.9273%，同期业绩比较基准收益率为1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年1月贷款、社融数据较好，“宽信用”已现端倪。监管层表态不搞“大水漫灌”，
流动性预期有所回落。中美贸易战达成协议的预期明显升温，降低了宏观经济风险。
中期来看，全球经济存在下行风险，韩国出口增速以及德国IFO商业景气指数均出现明显下
滑。2018年第4季度央行货币政策执行报告表示实施稳健的货币政策，引导货币市场利率中枢
下行，表明央行仍将维持相对宽松的流动性。
本基金仍将主要配置于同业存单、短期逆回购，并采取一定的波段操作来增厚收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人由总经理、督察长、运作保障部、基金投资部、监察稽核部、交易部负责人及
其他相关人员，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。该等
人员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有
丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策
和日常估值的执行。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；本基金收益分配方式
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为红利再投资，免收再投资的费用；“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，
以每万份基金已实现收益基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每日进行支付。投资者当日
收益分配的计算保留到小数点后2位，小数点后第3位按去尾原则处理，因去尾形成的余额进行
再次分配，直到分完为止；本基金根据每日收益情况，将当日收益进行分配，若当日已实现收益
大于零时，为投资人记正收益。若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益。若当日已实现
收益等于零时，当日投资人不记收益；当日收益结转时，如投资者的累计未结转收益为正，则为
份额持有人增加相应的基金份额。如投资者的累计未结转收益为负，则为份额持有人缩减相应的
基金份额，当投资者赎回基金份额时，将按比例从赎回款中扣除。如当日净收益等于零时，份额
持有人的基金份额保持不变；当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益。
当日赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；法律法规或监管机构另有
规定的从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本基金每日将各级基金份额的已实现收益全额
分配给基金份额持有人。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，未出现对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 瑞华审字[2019]02230018号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 金信民发货币市场基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了金信民发货币市场基金（以下简称“金信民发货币基
金”）的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，
2018年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财
务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国
基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，
公允反映了金信民发货币基金2018年12月31日的财务状况以及
2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于金信民发货币基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 金信民发货币基金的基金管理人金信基金管理有限公司（以下简
称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括
2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计
报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
金信民发货币基金的基金管理人管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估金信民发货币基
金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并
运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算金信民发货
币基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督金信民发货币基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（三）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计
估计及相关披露的合理性。
（四）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对金信民发货币基金持
续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得
出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，
我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致金信民发货币基
金不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 洪祖柏 刘苗
会计师事务所的地址 北京市东城区西滨河路中海地产广场西塔五层
审计报告日期 2019年3月25日
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 16 页 共41 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：金信民发货币市场基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
196,263.01 1,091,041.12
结算备付金
- 598,181.82
存出保证金
- 1,245.70
交易性金融资产 7.4.7.2
218,530,076.88 217,930,909.10
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
218,530,076.88 217,930,909.10
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3
- -
买入返售金融资产 7.4.7.4
123,880,505.82 153,128,649.45
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5
256,386.10 805,187.11
应收股利
- -
应收申购款
584,105.93 2,048.00
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6
- -
资产总计
343,447,337.74 373,557,262.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
44,351,813.47 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
44,784.40 27,283.71
应付托管费
23,885.01 14,551.32
应付销售服务费
10,975.17 2,455.70
应付交易费用 7.4.7.7
24,384.63 4,886.53
应交税费
- -
应付利息
14,730.72 -
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 17 页 共41 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
89,000.00 89,000.00
负债合计
44,559,573.40 138,177.26
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
298,887,764.34 373,419,085.04
未分配利润 7.4.7.10
- -
所有者权益合计
298,887,764.34 373,419,085.04
负债和所有者权益总计
343,447,337.74 373,557,262.30
注：报告截止日2018年12月31日，金信民发货币A基金份额净值1.0000元，基金份额总
额40,096,125.46份；金信民发货币B 基金份额净值1.0000元，基金份额总额
258,791,638.88份。金信民发货币份额总额合计为298,887,764.34份。
7.2 利润表
会计主体：金信民发货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
21,093,076.17 7,540,000.02
1.利息收入
20,831,561.38 7,458,105.74
其中：存款利息收入 7.4.7.11
22,222.41 798,797.94
债券利息收入
17,936,562.82 4,508,513.93
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,872,776.15 2,150,793.87
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
261,514.79 73,894.28
其中：股票投资收益 7.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13
261,514.79 73,894.28
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14
- -
衍生工具收益 7.4.7.15
- -
股利收益 7.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
- -
4. 汇兑收益（损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18
- 8,000.00
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 18 页 共41 页
列）
减：二、费用
3,190,027.14 663,390.54
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
695,923.08 248,492.27
2．托管费 7.4.10.2.2
371,158.98 132,686.08
3．销售服务费 7.4.10.2.3
214,397.95 20,673.08
4．交易费用 7.4.7.19
650.00 44.50
5．利息支出
1,746,394.67 116,804.91
其中：卖出回购金融资产支出
1,746,394.67 116,804.91
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20
161,502.46 144,689.70
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
17,903,049.03 6,876,609.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
17,903,049.03 6,876,609.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金信民发货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
373,419,085.04 - 373,419,085.04
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 17,903,049.03 17,903,049.03
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-74,531,320.70 - -74,531,320.70
其中：1.基金申购款
3,296,556,356.06 - 3,296,556,356.06
2.基金赎回款
-3,371,087,676.76 - -3,371,087,676.76
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -17,903,049.03 -17,903,049.03
五、期末所有者权益
（基金净值）
298,887,764.34 - 298,887,764.34
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
188,752,015.15 - 188,752,015.15
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 6,876,609.48 6,876,609.48
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
184,667,069.89 - 184,667,069.89
其中：1.基金申购款
792,704,600.41 - 792,704,600.41
2.基金赎回款
-608,037,530.52 - -608,037,530.52
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -6,876,609.48 -6,876,609.48
五、期末所有者权益
（基金净值）
373,419,085.04 - 373,419,085.04
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______殷克胜______
______殷克胜______
____陈瑾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金信民发货币市场基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）证监许可[2016]第3004号《关于准予金信民发货币市场基金注册的批复》核准，
由金信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《金信民发货币市场基金基
金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集人民币237,096,692.70元，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字
（2016）第02230156号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《金信民发货币市场基金基
金合同》于2016年12月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为237,113,706.92份
基金份额，其中认购资金利息折合17,014.22份基金份额。本基金的基金管理人为金信基金管理
有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《金信民发货币市场基金基金合同》和《金信民发货币市场基金招募说明书》，本基金
根据基金份额持有人在单个基金账户持有的基金份额数量、时间等不同将基金份额分为不同的类
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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别，其中，单个基金账户保留的基金份额低于500万份，销售服务费年费率为0.25%的，称为
A类基金份额；单个基金账户保留的基金份额达到或超过500万份，销售服务费年费率为
0.01%的，称为B类基金份额。本基金 A类和B类基金份额分别设置代码。各类基金份额单独设
置基金代码，并分别公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《金信民发货币市场基金合同》的有关规定，本
基金的投资范围为具有良好流动性的工具，包括现金；期限在1年以内（含1年）的银行存款、
债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业
债务融资工具、资产支持证券；以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货
币市场工具。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。
本财务报表由本基金的基金管理人金信基金管理有限公司于2019年3月25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证
券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会
（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《金信民发货币
市场基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为
应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买
入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的
差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成
本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免债券投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而
对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资组合的公
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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允价值计算影子价格。当影子价格确定的基金资产净值与影子价格摊余成本法计算的基金资产净
值的偏离度绝对值达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应根据相关法律法规采取相
应措施风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金投资组合资产价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和
赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
无。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴
的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收
益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资
的费用。当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益。当日赎回的基金份
额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基
金已实现收益基准，为投资人每日计算当日收益并分配，每日进行支付。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其
配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
金信基金管理有限公司（“金信基金”
）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”
）
基金托管人
深圳市巨财汇投资有限公司 基金管理人股东
安徽国元信托有限责任公司 基金管理人股东
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深圳市卓越创业投资有限责任公司 基金管理人股东
殷克胜 基金管理人股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
695,923.08 248,492.27
其中：支付销售机构的
客户维护费
178,880.87 390.45
注：支付基金管理人金信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15% / 当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
371,158.98 132,686.08
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提，逐日
累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.08% / 当年天数
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
金信民发货币A 金信民发货币B 合计
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 26 页 共41 页
金信基金
34,733.22 7,956.93 42,690.15
合计
34,733.22 7,956.93 42,690.15
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
金信民发货币A 金信民发货币B 合计
金信基金
2,558.77 16,406.96 18,965.73
合计
2,558.77 16,406.96 18,965.73
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付给金信基金，再由金信基金计算并支付给各基金销售机构。本基金A类基金
份额和B类基金份额约定的销售服务费年费率分别为0.25%和0.01%。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日A/B类基金资产净值×约定年费率 / 当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
招商银行股份有
限公司
39,770,146.16 - - - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支出
注：本基金上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含）回购交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
金信民发货币A 金信民发货币B
期初持有的基金份额
- 36,333,580.60
期间申购/买入总份额
3,000,000.00 5,934,134.17
减：期间赎回/卖出总份额
3,000,000.00 36,700,000.00
期末持有的基金份额
- 5,567,714.77
期末持有的基金份额
- 2.1500%
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 27 页 共41 页
占基金总份额比例
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
金信民发货币A 金信民发货币B
期初持有的基金份额
- 19,001,995.00
期间申购/买入总份额
- 28,331,585.60
减：期间赎回/卖出总份额
- 11,000,000.00
期末持有的基金份额
- 36,333,580.60
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 9.8600%
注：本基金招募说明书约定，若A 类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额达到或
超过500万份时，本基金的注册登记机构自动将该基金账户持有的A类基金份额升级为B类基金
份额。报告期内，管理人持有的 A类份额 1,707,352.32 份由A类升级为B类。
若B类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额低于500万份时，本基金的注册登记
机构自动将其在该基金账户持有的B 类基金份额降级为A 类基金份额。报告期内，管理人持有
的 B类份额 4,679,110.31 份由B类降级为 A 类。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行
196,263.01 17,710.10 1,091,041.12 19,629.83
注：本基金的银行活期存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发而于期末持有的流通受限证券。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 28 页 共41 页
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券金融资产余额为44,351,813.47 元,抵押债券明细如下:
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111812142
18北京银
行CD142
2019年1月
2日
99.24 462,000 45,848,127.93
合计
462,000 45,848,127.93
qiMoYingZhaiQuanHGSMDZQBZ
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 29 页 共41 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资
218,530,076.88 63.63
其中：债券
218,530,076.88 63.63
2 买入返售金融资产
123,880,505.82 36.07
3 银行存款和结算备付金合计
196,263.01 0.06
4 其他各项资产
840,492.03 0.24
5 合计
343,447,337.74 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额
12.66
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（%）
2 报告期末债券回购融资余额
44,351,813.47 14.84
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
序号 发生日期
融资余额
占基金资
产净值比
例（%）
原因 调整期
1
2018年3月28日
34.58
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
2
2018年3月29日
44.66
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
3
2018年3月30日
45.08
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
4
2018年3月31日
45.07
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
5
2018年4月1日
45.07
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
6
2018年4月2日
29.48
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
7
2018年4月3日
30.19
投资者大额赎回需付款，采 20180409已调整完
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 30 页 共41 页
用回购筹措现金 毕
8
2018年4月4日
22.21
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
9
2018年4月5日
22.21
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
10
2018年4月6日
22.21
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
11
2018年4月7日
22.21
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
12
2018年4月8日
22.20
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180409已调整完
毕
13
2018年6月26日
22.83
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180629已调整完
毕
14
2018年6月27日
28.51
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180629已调整完
毕
15
2018年6月28日
48.99
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180629已调整完
毕
16
2018年7月2日
48.17
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180705已调整完
毕
17
2018年7月3日
49.32
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180705已调整完
毕
18
2018年7月4日
58.92
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180705已调整完
毕
19
2018年7月17日
43.02
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180718已调整完
毕
20
2018年7月26日
25.37
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180731已调整完
毕
21
2018年7月27日
32.79
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180731已调整完
毕
22
2018年7月28日
32.79
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180731已调整完
毕
23
2018年7月29日
32.79
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180731已调整完
毕
24
2018年7月30日
41.19
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180731已调整完
毕
25
2018年8月2日
39.53
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180806已调整完
毕
26
2018年8月3日
31.58
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180806已调整完
毕
27
2018年8月4日
31.58
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180806已调整完
毕
28
2018年8月5日
31.57
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180806已调整完
毕
29
2018年8月17日
20.29
投资者大额赎回需付款，采 20180821已调整完
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 31 页 共41 页
用回购筹措现金 毕
30
2018年8月18日
20.29
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180821已调整完
毕
31
2018年8月19日
20.29
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180821已调整完
毕
32
2018年8月20日
20.73
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180821已调整完
毕
33
2018年9月10日
26.26
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180914已调整完
毕
34
2018年9月11日
31.53
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180914已调整完
毕
35
2018年9月12日
31.79
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180914已调整完
毕
36
2018年9月13日
31.87
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180914已调整完
毕
37
2018年9月20日
28.76
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180925已调整完
毕
38
2018年9月21日
29.44
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180925已调整完
毕
39
2018年9月22日
29.44
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180925已调整完
毕
40
2018年9月23日
29.43
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180925已调整完
毕
41
2018年9月24日
29.43
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20180925已调整完
毕
42
2018年10月11日
20.59
投资者大额赎回需付款，采
用回购筹措现金
20181012已调整完
毕
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
48
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
68
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
16
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：本基金报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内
41.51 14.84
2 30天(含)—60天
23.32 -
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 32 页 共41 页
3 60天(含)—90天
49.80 -
4 90天(含)—120天
- -
5 120天(含)—397天（含）
- -
合计
114.63 14.84
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本基金报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
19,917,969.69 6.66
7
同业存单
198,612,107.19 66.45
9
合计
218,530,076.88 73.11
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 111814246
18江苏银
行CD246
500,000 49,779,725.08 16.66
2 111812142
18北京银
行CD142
500,000 49,619,186.07 16.60
3 111806216
18交通银
行CD216
500,000 49,610,071.12 16.60
4 111821322
18渤海银
行CD322
500,000 49,603,124.92 16.60
5 189954
18贴现国
债54
200,000 19,917,969.69 6.66
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的最高值
0.2118%
报告期内偏离度的最低值
-0.0416%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0564%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：本基金报告期内负偏离度的绝对值无达0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注：本基金报告期内正偏离度的绝对值无达0.5%的情况。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 33 页 共41 页
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券除18交通银行CD216（证券代码：111806216）及18渤
海银行CD322（证券代码：111821322）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存
在编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
交通银行股份有限公司于2018年 10月18日因欺骗投保人、向投保人隐瞒与合同有关的重
要情况等受到中国保险监督管理委员会上海监管局处罚。于2018年11月9日因并购贷款占并购
交易价款比例不合规、不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权等，受
到中国银行保险监督管理委员会处罚。之后本基金管理人对交通银行进行了充分研究，认为交通
银行受到的处罚金额相对其全年净利润和净资产比例较小。处罚虽反映出交通银行存在一定管理
问题，但对其整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响，对交通银行资金周转和债务偿还影
响较小，本基金管理人履行了必要的投资决策程序后买入并持有交通银行发行的证券。
渤海银行股份有限公司于2018年 11月9日因内控管理严重违反审慎经营规则、理财及自营
投资资金违规用于缴交土地款等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚。之后本基金管理人对
渤海银行进行了充分研究，认为渤海银行受到的处罚金额相对其全年净利润和净资产比例较小。
处罚虽反映出渤海银行存在一定管理问题，但对其整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响，
对渤海银行资金周转和债务偿还影响较小，本基金管理人履行了必要的投资决策程序后买入并持
有渤海银行发行的证券。
本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
3 应收利息
256,386.10
4 应收申购款
584,105.93
8 合计
840,492.03
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 34 页 共41 页
8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
第 35 页 共41 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
金信
民发
货币
A
4,649 8,624.68 13,161,038.46 32.82% 26,935,087.00 67.18%
金信
民发
货币
B
16 16,174,477.43 246,777,271.80 95.36% 12,014,367.08 4.64%
合计
4,665 64,070.26 259,938,310.26 86.97% 38,949,454.08 13.03%
注：1、分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例
的分母采用各自类别的份额。对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额；
2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数总计。
9.2 期末上市基金前十名持有人
注：本基金未申请场内上市交易。
9.3 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1
券商类机构
50,205,265.94 16.80%
2
保险类机构
31,468,344.97 10.53%
3
其他机构
20,206,269.94 6.76%
4
基金类机构
17,144,080.06 5.74%
5
其他机构
15,092,170.99 5.05%
6
其他机构
15,092,170.90 5.05%
7
券商类机构
15,014,501.60 5.02%
8
信托类机构
14,137,744.78 4.73%
9
基金类机构
13,053,700.60 4.37%
10
信托类机构
12,143,552.41 4.06%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
金信民发货
币A
907,676.47 2.2638%
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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合计
907,676.47 0.3037%
注：分类基金中基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分类基
金，比例的分母采用各自类别的份额；对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
9.5 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
金信民发货币A
50~100
金信民发货币B
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
50~100
金信民发货币A
0
金信民发货币B
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
金信民发货币A 金信民发货币B
基金合同生效日（2016 年12 月16 日）基
金份额总额
96,702.56 237,030,831.18
本报告期期初基金份额总额
4,875,550.69 368,543,534.35
本报告期期间基金总申购份额
687,655,923.91 2,608,900,432.15
减:本报告期期间基金总赎回份额
652,435,349.14 2,718,652,327.62
本报告期期末基金份额总额
40,096,125.46 258,791,638.88
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人2018年8月31日公告，金信基金管理有限公司聘任邵若昊先生为公司副总
经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期为本基金提供审计服务的会计师事务所无变化，目前瑞华会计师事务所（特殊普通
合伙）已为本基金提供审计服务2年。本报告期应支付给瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）的
报酬为人民币30,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
广发证券
2 - - - - -
国信证券
2 - - - - -
安信证券
2 - - - - -
东吴证券
2 - - - - -
中投证券
2 - - - - -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究
及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司投资、研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果征
求有关部门意见，经公司领导审核后选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及
就有关专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资
讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证券
6,994,400.00 100.00%328,000,000.00 100.00% - -
国信证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
注：本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%的情况。
金信民发货币 2018年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 2018.11.09-2018.11.18 - 120,256,883.94 120,256,883.94 - -
2 2018.07.06-2018.07.09 - 100,204,836.85 100,204,836.85 - -
3 2018.07.06-2018.07.25 - 110,265,832.13 110,265,832.13 - -
4 2018.03.29-2018.04.02 - 130,922,924.88 130,922,924.88 - -
4 2018.04.10-2018.04.10 - 130,922,924.88 130,922,924.88 - -
5 2018.01.01-2018.02.28 102,662,040.99 2,666,861.77 105,328,902.76 - -
5 2018.05.09-2018.05.09 102,662,040.99 2,666,861.77 105,328,902.76 - -
5 2018.05.15-2018.05.24 102,662,040.99 2,666,861.77 105,328,902.76 - -
5 2018.05.28-2018.06.27 102,662,040.99 2,666,861.77 105,328,902.76 - -
5 2018.07.02-2018.07.03 102,662,040.99 2,666,861.77 105,328,902.76 - -
6 2018.03.06-2018.03.19 - 451,257,957.55 451,257,957.55 - -
6 2018.03.22-2018.03.22 - 451,257,957.55 451,257,957.55 - -
6 2018.03.26-2018.03.28 - 451,257,957.55 451,257,957.55 - -
1 2018.10.24-2018.11.18 - 100,514,130.31 100,481,429.70 32,700.61 0.01%
1 2018.11.21-2018.11.22 - 100,514,130.31 100,481,429.70 32,700.61 0.01%
1 2018.11.27-2018.12.03 - 100,514,130.31 100,481,429.70 32,700.61 0.01%
个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，
可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果
持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根
据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人
可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金
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的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、
转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
金信基金管理有限公司
2019年3月26日
