嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券
投资基金 2018年年度报告摘要
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2019年03月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月22日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1月1日起至2018年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
基金简称 嘉实对冲套利定期混合
基金主代码
000585
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年5月16日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 34,514,270.02份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制基金股票市场性风险暴露的前提下，利用各种金融工具力争为投
资人实现较高的投资收益。
投资策略 本基金采用“多空”（long-short）投资策略，在控制基金资产的股票
系统性风险暴露的前提下，实现基金资产的保值增值。多头股票部分主
要采用基本面分析的方式进行筛选，空头部分以被动对冲
（passive hedging）方式构建，首要目标为剥离多头股票部分的系统
性风险。根据宏观策略部提供的宏观数据预测及相关研究分析建议并结
合公司投资决策委员会有关大类资产配置的安排，本基金可以适时主动
调整多头股票系统性风险敞口。
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本基金为特殊的混合型基金，通过多空投资策略在控制基金资产的股票
系统性风险暴露的前提下，实现基金资产的保值增值。因此相对股票型
基金和一般的混合型基金其预期风险较小。而相对其业绩比较基准，由
于多空策略投资结果的不确定性，因此收益不一定能超过业绩比较基准。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 张燕
联系电话
(010)65215588 (0755)83199084
信息披露
负责人
电子邮箱
service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95555
传真
(010)65215588 (0755)83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金
管理有限公司嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018年 2017年 2016年
本期已实
现收益
1,404,328.21 3,436,661.75 4,889,455.81
本期利润
-1,226,631.84 6,257,512.28 3,917,982.69
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0203 0.0272 0.0109
本期加权
平均净值
利润率
-1.87% 2.53% 1.04%
本期基金
份额净值
增长率
-2.02% 1.68% 1.61%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供
分配利润
2,286,483.47 9,206,741.23 11,136,788.00
期末可供
分配基金
份额利润
0.0662 0.0883 0.0704
期末基金
资产净值
36,800,753.49 113,497,776.68 169,416,428.42
期末基金
份额净值
1.066 1.088 1.070
3.1.3 累
计期末指
标
2018年末 2017年末 2016年末
基金份额
累计净值
增长率
6.60% 8.80% 7.00%
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基
金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.00% 0.17% 0.38% 0.00% -0.38% 0.17%
过去六个月
-1.30% 0.13% 0.75% 0.00% -2.05% 0.13%
过去一年
-2.02% 0.15% 1.50% 0.00% -3.52% 0.15%
过去三年
1.23% 0.14% 4.57% 0.00% -3.34% 0.14%
自基金合同
生效起至今
6.60% 0.23% 8.76% 0.01% -2.16% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
图：嘉实对冲套利定期混合基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
（2014年5月16日至2018年12月31日）
注:按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:本基金基金合同生效日为2014年5 月16日，2014年度的相关数据根据当年实际存续期
（2014年5月16日至2014年12月31日）计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
过去三年本基金未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全
国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2018年12月31日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、144只开放式证券投
资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉
实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实超短
债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）混合、嘉实研究精选混合、
嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收
益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-
FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创
400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝
7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中
证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证
金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、
嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债
券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活
钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费ETF、
嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券A/E、嘉实医疗保健股票、
嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企
业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、
嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自
选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航
混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势
混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混
合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实
策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉
实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉
实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实
稳熙纯债债券、嘉实丰和混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝6个月理财债券、嘉实现金添
利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债
券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时
中国A50ETF联接、嘉实富时中国A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板
ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉
定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽
量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定
期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、
嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财
通系列基金。同时，基金管理人还管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
龙昌
伦
本基金、嘉实沪深
300指数研究增强、
嘉实腾讯自选股大
数据策略股票基金
经理
2017年6月
22日
-
5年
曾任职于建信基金
管理有限责任公司
投资管理部，从事
量化研究工作。
2015年4月加入嘉
实基金管理有限公
司，现任职于量化
投资部。
刘斌
本基金、嘉实绝对
收益策略定期混合、
嘉实腾讯自选股大
数据策略股票、嘉
实润泽量化定期混
合、嘉实润和量化
定期混合基金经理
2016年7月
22日
-
12年
曾任长盛基金管理
有限公司金融工程
研究员、高级金融
工程研究员、基金
经理、金融工程与
量化投资部总监等
职务。2013年
12月加入嘉实基金
管理有限公司股票
投资部，从事投资、
研究工作。博士，
具有基金从业资格。
注:（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信
息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理
过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，
并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决
策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，
共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易
制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公
开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易
后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和
实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的
流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过
IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每
季度和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计12次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从全球来看，2018年的股市在诸多利空因素的影响下波动显著变大，投资者风险偏好下降
趋势明显，与此同时，美国股市也首次确认了技术性的熊市。回顾国内A股市场，除去经济增速
下滑、去杠杆政策的推进、中美贸易战等重要因素外，全年黑天鹅频频出现，综合导致了市场的
全面回调，主要指数均出现了20%以上的下跌，下跌幅度和持续性在A股历史上也极为罕见。纵
观全年，除了经济下行对上市公司业绩造成的负面影响外，风险偏好的急剧下降很大程度上持续
压制股票市场的估值，使得市场承受业绩与估值的双重压力。随着下半年政策层面的放松与调整，嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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货币边际宽松将逐渐产生积极作用。从内部的结构上看，全年市场热点切换较快，市场风格缺少
持续的主线，同时黑天鹅事件频发，部分行业受产业政策预期的改变也出现了很大的波动。从行
业层面看，由于全年持续性下跌，所有板块均录得负收益，相对来看，防御性板块表现居前，如
餐饮旅游、银行、石油石化和食品饮料，而跌幅较大行业则是综合、电子元器件、有色金属和传
媒等，一方面估值偏高，同时受贸易战、去杠杆政策及股权质押等问题影响更重。
本基金在风险预算的框架下构建股票组合，严格控制组合风险，并用股指期货完全对冲，剥离
股票组合的系统性风险，同时在市场情绪剧烈波动的市场环境中积极参与和把握期限套利机会。
随着股指期货贴水幅度的减少，基金按照预定的投资方针持续提升中性对冲仓位，并保持在相对
较高的水平，积极获取绝对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.066元；本报告期基金份额净值增长率为-2.02%，业绩
比较基准收益率为1.50%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
考虑到当前政策组合拳的释放，同时政策托底与呵护市场的积极态度，以及上市公司年报披
露前，市场很难验证经济的下行程度，市场在未来一段时间内将震荡波动。从长期的宏观层面看，
在经济下行的压力之下，积极政策将持续推出并逐渐产生效果，对经济减速的托底效应也将有所
体现，经济增速会呈现前低后高的走势，叠加微观层面政策对民营企业和中小微企业的扶持、减
税政策的推进，预计在中期内A股整体的企业盈利水平将在2019年下半年逐渐恢复，伴随着风
险偏好的上升，估值水平也有望逐步修复。展望未来，在经济衰退、流动性宽松和外资持续流入
的市场环境下，风格将更加均衡，主题更为活跃，因此，自下而上的投资机会大概率多于
2018年，并提供更好的投资标的。
在更为复杂的市场环境下，我们将严格采用市场中性及行业中性的对冲组合构建方法，更精细
和严格控制风格风险和行业风险，以降低最大回撤和净值波动幅度，同时，在股指期货负基差逐
步缩小的过程中，灵活控制对冲仓位，降低负基差带来的对冲成本，另一方面，积极参与诸如新
股申购和现金管理等其他绝对收益策略，为投资者提供有吸引力的风险调整后收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负
责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力
和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加
估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益
冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1） 报告期内本基金未实施利润分配；
（2） 根据本报告3.1.1“本期利润”为-1,226,631.84元，以及本基金基金合同（十六（三）
基金收益分配原则）的约定，因此报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金
合同的相关约定。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为
2018年5月18日至2018月12月31日；未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满两百
人的情形。
鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金 2018年度财务会计报告已由普华永道中
天会计师事务所（特殊普通合伙）审计、注册会计师薛竞、张勇签字出具了“无保留意见的审计
报告”（普华永道中天审字(2019)第
22736
号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,074,598.67 1,387,830.01
结算备付金
9,480,795.75 13,711,898.61
存出保证金
1,911,402.31 12,751,228.26
交易性金融资产
7.4.7.2 19,814,513.15 77,366,651.50
其中：股票投资
19,814,513.15 77,366,651.50
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 4,800,000.00 -
应收证券清算款
4,800.00 8,993,556.76
应收利息
7.4.7.5 5,194.60 4,130.41
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
37,091,304.48 114,215,295.55
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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2018年12月31日 2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
31,078.61 96,399.96
应付托管费
7,769.64 24,099.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7 19,976.27 227,018.94
应交税费
21,726.47 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 210,000.00 370,000.00
负债合计
290,550.99 717,518.87
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 34,514,270.02 104,291,035.45
未分配利润
7.4.7.10 2,286,483.47 9,206,741.23
所有者权益合计
36,800,753.49 113,497,776.68
负债和所有者权益总计
37,091,304.48 114,215,295.55
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.066元，基金份额总额34,514,270.02份。
7.2 利润表
会计主体：嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月 1日 至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年12月31日
一、收入
406,217.82 12,202,605.76
1.利息收入
661,855.35 3,290,256.75
其中：存款利息收入
7.4.7.11 281,551.47 520,861.85
债券利息收入
- 0.79
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
380,303.88 2,769,394.11
其他利息收入
- -嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 13页 共 27页
2.投资收益（损失以“-
”填列）
2,307,158.54 5,790,379.88
其中：股票投资收益
7.4.7.12 -4,441,222.67 27,710,277.22
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13 - 246.01
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14 6,489,843.10 -23,557,886.29
股利收益
7.4.7.15 258,538.11 1,637,742.94
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.16 -2,630,960.05 2,820,850.53
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
7.4.7.17 68,163.98 301,118.60
减：二、费用
1,632,849.66 5,945,093.48
1．管理人报酬
746,235.16 3,164,471.89
2．托管费
165,700.51 617,263.64
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.18 467,163.64 1,764,324.83
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
19,901.78 -
7．其他费用
7.4.7.19 233,848.57 399,033.12
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
-1,226,631.84 6,257,512.28
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-1,226,631.84 6,257,512.28
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
104,291,035.45 9,206,741.23 113,497,776.68
二、本期经营活
- -1,226,631.84 -1,226,631.84嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 14页 共 27页
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-69,776,765.43 -5,693,625.92 -75,470,391.35
其中：1.基金申
购款
49,639.09 4,721.52 54,360.61
2.基金赎
回款
-69,826,404.52 -5,698,347.44 -75,524,751.96
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
34,514,270.02 2,286,483.47 36,800,753.49
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
158,279,640.42 11,136,788.00 169,416,428.42
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 6,257,512.28 6,257,512.28
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-53,988,604.97 -8,187,559.05 -62,176,164.02
其中：1.基金申
购款
220,481,976.93 13,930,192.81 234,412,169.74
2.基金赎
回款
-274,470,581.90 -22,117,751.86 -296,588,333.76
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
- - -嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 15页 共 27页
减少以“-”号
填列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
104,291,035.45 9,206,741.23 113,497,776.68
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
经雷 王红 张公允
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、基金注册登记机构、
基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”
）
基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间（2017年1月1日至
2017年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年12月31日 嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 16页 共 27页
当期发生的基金应支付的管理费
746,235.16 3,164,471.89
其中：支付销售机构的客户维护费
104,294.85 210,090.66
注：(1)支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基本管理费按前一日基金资产净值1%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基本管理费＝前一日基金资产净值
×1% / 当年天数。
（2）基金管理人的附加管理费
1）基金管理人可在同时满足以下条件的前提下，提取附加管理费：
① 符合基金收益分配条件
② 附加管理费是在每一封闭期的最后一个工作日计算并计提。按照“新高法原则”提取超
额收益的10%作为附加管理费：即每次提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净
值必须超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累
计净值和1的孰高者，管理人才能收取附加管理费，附加管理费按照下述公式计算并收
取。
提取评价日：每次基金封闭期的最后一个工作日
2）附加管理费的计算方法和提取
附加管理费=
A H A
S P P ? ? ? % 10 ) (
其中：
A
P
为提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值
A
P
= 提取评价日基金份额净值
提取评价日的折算因子 ?
+
次分红日的折算因子 第 次基金份额分红 第 i i
1
?
?
?
n
i
H
P
为以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计净值和
1的孰高者，其中首次封闭期的
H
P
为 1
A
S
为提取评价日的基金份额=提取评价日基金总份额
?
提取评价日的折算因子
特定日期的折算因子为相应日期（包括当日）之前所有折算系数的乘积
折算系数=基金折算日除权前基金份额净值
?
基金折算日除权后基金份额净值
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 17页 共 27页
2018年1月1 日 至 2018年
12月31日
2017年1月1日 至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
165,700.51 617,263.64
注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2018年1月1日至2018年 12月31日）及上年度可比期间（2017年1月1日至201
7年12月31日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日
至 2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年12月
31日
期初持有的基金份额
10,000,900.09 10,000,900.09
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
10,000,900.09 10,000,900.09
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
28.98% 9.59%
注:本报告期内（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间（2017年1月1日
至2017年12月31日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），其他关联方未持有本基金。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年 1月1日 至 2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司
_活期
1,074,598.67 43,255.13 1,387,830.01 41,462.45
注:本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 18页 共 27页
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期(2018年1月1日至2018年12月31日)及上年度可比期间(2017年1月1日至
2017年12月31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.5 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末（2018年12月31日），本基金未持有因认购 新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600030
中信
证券
2018
年
12月
25日
重大事
项停牌
16.01
2019
年
1月
10日
17.15 28,600470,909.04457,886.00 -
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2018年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2018年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
19,814,513.15 53.42
其中：股票
19,814,513.15 53.42
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
4,800,000.00 12.94
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 19页 共 27页
7
银行存款和结算备付金合计
10,555,394.42 28.46
8
其他各项资产
1,921,396.91 5.18
9
合计
37,091,304.48 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
104,958.00 0.29
B
采矿业
559,792.00 1.52
C
制造业
7,944,525.74 21.59
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
620,824.00 1.69
E
建筑业
716,315.00 1.95
F
批发和零售业
1,083,232.00 2.94
G
交通运输、仓储和邮政业
445,047.00 1.21
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
240,990.00 0.65
J
金融业
6,474,174.41 17.59
K
房地产业
977,624.00 2.66
L
租赁和商务服务业
362,492.00 0.99
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
284,539.00 0.77
S
综合
- -
合计
19,814,513.15 53.84
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601318
中国平安
26,800 1,503,480.00 4.09
2 600519
贵州茅台
1,400 826,014.00 2.24
3 601166
兴业银行
42,000 627,480.00 1.71
4 000651
格力电器
16,700 596,023.00 1.62
5 601288
农业银行
137,200 493,920.00 1.34
6 600016
民生银行
86,120 493,467.60 1.34
7 600887
伊利股份
21,000 480,480.00 1.31嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 20页 共 27页
8 600030
中信证券
28,600 457,886.00 1.24
9 601398
工商银行
83,200 440,128.00 1.20
10 601857
中国石油
49,200 354,732.00 0.96
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600016
民生银行
2,484,364.00 2.19
2 601318
中国平安
2,404,082.00 2.12
3 002456
欧菲科技
1,869,601.91 1.65
4 000651
格力电器
1,631,187.00 1.44
5 601398
工商银行
1,304,427.00 1.15
6 600519
贵州茅台
1,260,259.00 1.11
7 600332
白云山
1,254,755.87 1.11
8 001979
招商蛇口
1,229,165.00 1.08
9 600887
伊利股份
1,227,632.73 1.08
10 000627
天茂集团
1,191,074.29 1.05
11 601988
中国银行
1,173,534.00 1.03
12 000100
TCL 集团
1,149,303.00 1.01
13 600030
中信证券
1,130,895.19 1.00
14 600657
信达地产
1,109,808.00 0.98
15 600031
三一重工
1,086,738.15 0.96
16 601009
南京银行
1,082,802.00 0.95
17 000858
五 粮 液
1,025,250.00 0.90
18 000990
诚志股份
1,022,209.60 0.90
19 002555
三七互娱
974,075.00 0.86
20 002142
宁波银行
938,201.00 0.83
8.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000651
格力电器
2,554,361.00 2.25
2 601318
中国平安
2,442,243.45 2.15
3 600519
贵州茅台
2,307,397.50 2.03
4 601988
中国银行
1,924,724.84 1.70
5 600332
白云山
1,869,928.26 1.65
6 600016
民生银行
1,747,898.00 1.54
7 600516
方大炭素
1,736,995.00 1.53
8 601398
工商银行
1,707,353.00 1.50嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 21页 共 27页
9 601288
农业银行
1,593,428.00 1.40
10 002456
欧菲科技
1,536,154.38 1.35
11 600705
中航资本
1,495,242.07 1.32
12 000725
京东方Ａ
1,410,510.00 1.24
13 300122
智飞生物
1,388,610.00 1.22
14 601628
中国人寿
1,363,782.00 1.20
15 601166
兴业银行
1,363,240.00 1.20
16 600309
万华化学
1,350,782.03 1.19
17 000006
深振业Ａ
1,336,732.74 1.18
18 600104
上汽集团
1,251,868.00 1.10
19 000100
TCL 集团
1,248,301.00 1.10
20 000786
北新建材
1,236,109.37 1.09
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
141,558,721.36
卖出股票收入（成交）总额
191,191,491.28
注:8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量
（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变
动（元）
风险说明
IF1903 IF1903 -14 -12,631,080.00 514,260.00 -
IF1901 IF1901 -7 -6,307,560.00 27,240.00 -
公允价值变动总额合计（元） 541,500.00
股指期货投资本期收益（元） 6,489,843.10嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
第 22页 共 27页
股指期货投资本期公允价值变动（元） 847,185.71
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采用股指期货完全对冲，剥离股票组合的系统性风险，同时在市场情绪剧烈波动的市
场环境中积极参与和把握期限套利机会，以获取绝对收益。
本基金投资于股指期货，剥离系统性风险，大幅降低净值波动率，符合既定的投资政策和投资
目标。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）2018年5月4日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监银
罚决字〔2018〕1号），对兴业银行股份有限公司重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部
门报告，非真实转让信贷资产等违规事实，于2018年4月19日作出行政处罚决定，罚款
5870万元。
2018年3月16日, 中国人民银行发布银支付罚决字【2018】1号，对中国民生银行股份有限
公司厦门分行（新兴支付清算中心），违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、
非金融机构支付服务管理办法相关规定，于2018年3月14日作出行政处罚决定，给予警告，没
收违法所得48,418,193.27元，并处罚款114,639,752.47元，合计处罚金额163,057,945.74元。
2018年12月7日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监银罚决字
〔2018〕8号），对中国民生银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，同业投资违规
接受担保等违规事实，于2018年11月9日作出行政处罚决定，罚款3160万元。2018年12月
7日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监银罚决字〔2018〕5号），
对中国民生银行股份有限公司贷款业务严重违反审慎经营规则的违规事实，于2018年11月9日
作出行政处罚决定，罚款200万元。
本基金投资于“兴业银行（601166）”、“民生银行（600016）”的决策程序说明：基于对兴
业银行、民生银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“兴业银行”、“民生银行”
股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
1,911,402.31
2
应收证券清算款
4,800.00
3
应收股利
-
4
应收利息
5,194.60
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,921,396.91
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600030
中信证券
457,886.00 1.24
重大事项停牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
788 43,799.84 10,000,900.09 28.98 24,513,369.93 71.02
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数 发起份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资
金
10,000,900.09 28.98 10,000,900.09 28.98
3年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,900.09 28.98 10,000,900.09 28.98
3年
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2014年5月16日）基金份额总额
1,953,888,075.52
本报告期期初基金份额总额
104,291,035.45
本报告期基金总申购份额
49,639.09
减：本报告期基金总赎回份额
69,826,404.52
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
34,514,270.02
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2018年3月21日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先生
不再代任公司总经理职务。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师
事务所（特殊普通合伙）的审计费60,000.00元，该审计机构已连续5年为本基金提供审计
服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
中国国际金
融股份有限
公司
1 198,819,272.72 59.76% 139,173.61 59.76% -
中信证券股
份有限公司
1 133,894,167.34 40.24% 93,728.30 40.24% -
中银国际证
券股份有限
公司
1 - - - - -
注
1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等
券商的佣金合计。
2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签
订协议，并通知基金托管人。
3：中银国际证券有限责任公司更名为中银国际证券股份有限公司。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中国国际金融
股份有限公司
- - 2,368,500,000.00 100.00% - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
）
1
2018/05/15至
2018/12/31
10,000,900.09 - - 10,000,900.09 28.98
机
构
2
2018/01/01至
2018/05/14
50,284,486.25 - 50,284,486.25 - -
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能
对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延
缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量
不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并嘉实对冲套利定期混合2018年年度报告摘要
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或者终止基金合同等情形。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
2019年2月2日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
自2019年2月2日起邵健先生不再担任公司副总经理，专注于专户产品的投资管理工作。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-
600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2019年03月26日
