华夏大中华企业精选灵活配置混合型
证券投资基金（QDII ）
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
基金简称 华夏大中华混合（QDII）
基金主代码 002230
交易代码 002230
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 1 月 20 日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 142,573,683.13 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过积极资产配置和组合管理，追求在有效控制风险的前提下实现
基金资产的稳健、持续增值。
投资策略
本基金将根据全球宏观经济发展走向、区域经济发展态势、中国大国战略
部署、经济政策、法律法规等可能影响证券市场的重要因素的分析和预测，
分析和比较股票、债券等不同金融工具的风险收益特征，并以此为依据，
确定资产配置比例并不时进行调整，以保持基金资产配置的有效性。
业绩比较基准
30%*富时中国 A 股全股指数收益率+30%* 富时中国国际（不含 B 股）全
指指数收益率+40%*上证国债指数收益率。
风险收益特征
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，属于较
高风险、较高收益的品种。本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与
国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险等海
外市场投资所面临的特别投资风险。
注：根据本基金管理人于 2019 年 2 月 22 日发布的公告，自 2019 年 3 月 1 日起，本基金的业
绩比较基准调整为“30%* 富时中国 A 股全股指数收益率+30%* 富时中国（不含 B 股）全盘指数收益
率+40%*上证国债指数收益率。”
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李彬 田青
联系电话 400-818-6666 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
2.4 境外资产托管人华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
3
项目 境外资产托管人
英文 JPMorgan Chase Bank, National Association
名称
中文 摩根大通银行
注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070
邮政编码 10017
2.5 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年
2016 年 1 月 20 日
（基金合同生效日）
至 2016 年 12 月
31 日
本期已实现收益 -29,186,466.85 28,995,684.88 24,017,083.38
本期利润 -60,394,959.89 44,716,919.46 35,524,655.87
加权平均基金份额本期
利润
-0.3785 0.1558 0.1833
本期加权平均净值利润
率
-29.76% 11.18% 16.63%
本期基金份额净值增长
率
-25.50% 18.62% 23.00%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 12,417,155.49 60,297,291.90 27,512,038.19
期末可供分配基金份额
利润
0.0871 0.2758 0.1576
期末基金资产净值 154,990,838.62 318,932,028.65 214,846,081.01
期末基金份额净值 1.087 1.459 1.230
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增长
率
8.70% 45.90% 23.00%
注：① 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
4
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.37% 1.15% -5.99% 1.03% -0.38% 0.12%
过去六个月 -15.54% 1.05% -7.81% 0.88% -7.73% 0.17%
过去一年 -25.50% 1.24% -11.05% 0.80% -14.45% 0.44%
自基金合同
生效起至今
8.70% 1.05% 10.45% 0.64% -1.75% 0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 1 月 20 日至 2018 年 12 月 31 日)
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
5
注：本基金合同于 2016 年 1 月 20 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配事项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分
公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理
人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首
批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任
投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及
特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业
务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
6
证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2018 年 12 月 31 日数据），华夏
经济转型股票在“股票基金- 标准股票型基金- 标准股票型基金（A 类）”中排名 2/152；华夏圆和混合
在“混合基金-灵活配置型基金- 灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+基准股票比例 60%-100%）”中
排名 9/346；华夏沪港通恒生 ETF 、华夏金融 ETF 在“ 股票基金- 指数股票型基金-股票 ETF 基金”中
分别排名 1/109 和 9/109；华夏沪港通恒生 ETF 联接(A 类)、华夏上证 50ETF 联接(A 类)在“股票基
金-指数股票型基金-股票 ETF 联接基金（A 类）”中分别排名 2/73 和 10/73。
公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中，公司荣
获“中国基金业 20 周年卓越贡献公司” 和“ 被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混合荣
获“2017 年度开放式混合型金牛基金” 称号，华夏安康债券荣获“2017 年度开放式债券型金牛基金”
称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收
益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“ 三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混
合荣获“2017 年度平衡混合型明星基金” 称号。在《上海证券报》举行的 2018 中国基金业峰会暨第
十五届“金基金” 颁奖评选中，公司荣获公募基金 20 周年“ 金基金”TOP 基金公司大奖，旗下华夏沪
深 300ETF 荣获第十五届“ 金基金” 指数基金奖（一年期），华夏上证 50ETF 荣获第十五届“金基金”
指数基金奖（三年期）。
在客户服务方面，2018 年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线闪购业务，为客户提供更便捷的基金交易方式；（2）
微信服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升客户体
验；（3）对在线智能服务机器人小夏进行全新升级，帮助投资人一搜即达，让投资理财更加便捷、
高效；（4）与中原银行、西安银行、长沙银行、开源证券等基金销售机构合作，为客户提供更多
理财渠道；（5）开展“四大明星基金有奖寻人” 、“ 华夏基金 20 周年献礼，华夏基金户口本”、“ 揭
秘‘团长与团员默契度’”、“ 大胆预测退休金” 等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
黄芳
本基金的基金
经理、国际投
资部总监
2018-07-30 - 10 年
香港中文大学财务学专
业硕士。曾任中国国际
金融有限公司研究部研
究员等。2011 年 11 月
加入华夏基金管理有限
公司，曾任国际投资部
研究员、基金经理助理华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
7
等。
阳琨
本基金的基金
经理、公司副
总经理、投资
总监
2016-01-20 2018-10-11 23 年
北京大学 MBA。曾任
宝盈基金基金经理助理，
益民基金投资部部门经
理，中国对外经济贸易
信托投资有限公司财务
部部门经理等。2006 年
8 月加入华夏基金管理
有限公司，曾任策略研
究员、股票投资部副总
经理，兴和证券投资基
金基金经理（2009 年
1 月 1 日至 2012 年 1 月
12 日期间）、兴华证券
投资基金基金经理
（2007 年 6 月 12 日至
2013 年 4 月 11 日期间）
、华夏盛世精选混合型
证券投资基金基金经理
（2009 年 12 月 18 日至
2015 年 9 月 1 日期间）、
华夏大盘精选证券投资
基金基金经理（2015 年
9 月 1 日至 2017 年 5 月
2 日期间）等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投
资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
8
和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日内、
5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年，中国股票市场表现不佳，主要市场指数显著走低。受国内“去杠杆”，中美贸易摩擦等
因素的影响，投资者情绪低迷，风险偏好下降。人民币在 2 季度以来连续贬值。全球配置资金流出
新兴市场，回流美国。在资金面紧缩的环境下，大盘股表现明显优于中小市值股票。投资者持续转
向稳健类资产。公用事业，高股息低估值板块表现占优。港股表现优于 A 股及中概股。
本基金偏重防御性配置，提高离岸市场股票及美元现金仓位。坚持“自下而上”的个股选择，投
资选择继续向优质企业集中，以个股研究应对市场风险，同时采用更加灵活的操作策略，对涨幅较
大个股及时获利了结，在市场回调中再去逢低吸纳中长期看好的成长股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.087 元，本报告期份额净值增长率为-25.50%，
同期业绩比较基准增长率为-11.05% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，全球宏观经济处于 16 年开始的自然商业周期的后半段，经济扩张处于尾声。从
中国市场来看，2019 上半年经济增速下行的趋势非常明显，预计部分行业的收入与企业利润增长
将放缓甚至倒退，而伴随着中央积极的财政与货币政策，下半年经济有望软着陆，存在困境反转的
可能。
本基金将紧跟全球宏观政策和经济态势，近期采取防御性配置，超配公用事业、高速公路铁路
等高股息低估值板块。在长期趋势性个股选择上，我们将持续跟踪中国市场的结构性投资机会，重华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
9
点在科技、生物医疗、消费升级、先进制造等方向寻找优质个股，坚持“自下而上”的选股方法，精
选细分板块里领先的优质龙头公司，从全球投资的视角与方法着手，对公司盈利能力、现金流质量、
负债情况等进行严格筛选，以确保能在流动性趋紧的情况下，企业具备内生自我造血的能力。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其配套规则、债券交易合规管理、货币市场基金互联网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要求，促进公司业务合法合规；公司不断完善内部制度建设，制定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知识产权管理制度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度，编制了合规管理白皮书；公司以投资研究和销售业务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和新颁布的法律法规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，对信息披露文件严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销售行为管理，防范各类合规风险。在风险管理方面，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，在持续对日常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资决策、投资研究、交易执行、基金销
售、信息技术等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金
安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
10
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2019)第 22397 号
华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
（1）我们审计的内容
我们审计了华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）（以下简称“华夏大中
华混合（QDII ）基金”）的财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表
和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
（2）我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“ 中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业
协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏大中华混合（QDII）基金华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
11
2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏大中华混合（QDII）基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
华夏大中华混合（QDII）基金的基金管理人华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”) 管
理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华夏大中华混合（QDII）基金的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项( 如适用) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华夏
大中华混合（QDII）基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华夏大中华混合（QDII）基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
12
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对华夏大中华混合（QDII）基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏大中华混合（QDII）
基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括披露) ，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
单峰
赵雪
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼
2019 年 3 月 22 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 60,214,320.04 41,940,984.36
结算备付金 61,773.45 6,405,901.33
存出保证金 25,392.64 181,155.82
交易性金融资产 98,933,491.18 272,260,744.25
其中：股票投资 98,808,491.18 272,260,744.25
基金投资 - -
债券投资 125,000.00 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
13
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,770,173.73 -
应收利息 2,997.91 6,126.95
应收股利 1,138.08 200,748.98
应收申购款 25,734.31 305,991.63
递延所得税资产 - -
其他资产 11,509,882.38 -
资产总计 172,544,903.72 321,301,653.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 5,614,166.21 8.26
应付赎回款 46,798.76 1,640,400.65
应付管理人报酬 242,225.03 499,206.16
应付托管费 47,099.28 97,067.86
应付销售服务费 - -
应付交易费用 16,376.02 58,691.74
应交税费 0.31 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 11,587,399.49 74,250.00
负债合计 17,554,065.10 2,369,624.67
所有者权益：
实收基金 142,573,683.13 218,635,647.19
未分配利润 12,417,155.49 100,296,381.46
所有者权益合计 154,990,838.62 318,932,028.65
负债和所有者权益总计 172,544,903.72 321,301,653.32
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.087 元，基金份额总额 142,573,683.13 份。
7.2 利润表
会计主体：华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
14
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一、收入 -54,006,415.70 55,287,885.99
1.利息收入 202,047.64 351,601.20
其中：存款利息收入 202,040.25 351,601.20
债券利息收入 7.39 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -25,328,273.87 39,550,382.01
其中：股票投资收益 -26,766,727.84 35,749,592.42
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,438,453.97 3,800,789.59
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
-31,208,493.04 15,721,234.58
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） 2,180,113.20 -1,469,952.29
5.其他收入（损失以“-”号填列） 148,190.37 1,134,620.49
减：二、费用 6,388,544.19 10,570,966.53
1.管理人报酬 3,641,002.99 7,172,697.59
2.托管费 707,972.71 1,394,691.14
3.销售服务费 - -
4.交易费用 1,871,720.42 1,841,511.56
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 0.03 -
7.其他费用 167,848.04 162,066.24
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-60,394,959.89 44,716,919.46
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-60,394,959.89 44,716,919.46
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 218,635,647.19 100,296,381.46 318,932,028.65华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
15
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -60,394,959.89 -60,394,959.89
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-76,061,964.06 -27,484,266.08 -103,546,230.14
其中：1.基金申购款 23,211,703.00 7,125,224.08 30,336,927.08
2.基金赎回款 -99,273,667.06 -34,609,490.16 -133,883,157.22
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
142,573,683.13 12,417,155.49 154,990,838.62
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
174,602,561.45 40,243,519.56 214,846,081.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 44,716,919.46 44,716,919.46
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
44,033,085.74 15,335,942.44 59,369,028.18
其中：1.基金申购款 359,017,701.86 140,694,019.96 499,711,721.82
2.基金赎回款 -314,984,616.12 -125,358,077.52 -440,342,693.64
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
218,635,647.19 100,296,381.46 318,932,028.65
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 差错更正的说明华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
16
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行” ） 基金托管人
摩根大通银行 基金境外资产托管人
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管理人的股东
天津海鹏科技咨询有限公司 基金管理人的股东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中信证券 227,261,411.30 19.37% 308,061,894.83 26.46%
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 债券交易
无。
7.4.4.1.4 债券回购交易
无。
7.4.4.1.5 基金交易
无。
7.4.4.1.6 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
17
中信证券 181,659.60 22.06% - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 244,824.24 28.17% 16,015.56 27.29%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,641,002.99 7,172,697.59
其中：支付销售机构的客户维护费 600,317.61 1,244,950.77
注：① 支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.8%/当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销
售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基
金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 707,972.71 1,394,691.14
注：① 支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
18
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行活期存款 12,216,000.04 121,754.05 20,524,363.98 323,415.65
摩根大通银行活期存款 47,998,320.00 75,304.08 21,416,620.38 -
注：本基金的活期银行存款分别由基金托管人中国建设银行和基金境外资产托管人摩根大通银
行保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.5 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1 受限证券类别：债券
证券代
码
证券
名称
成功认购
日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
11004
9
海
尔
转
债
2018-12-18 2019-01-18
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 1,250 125,000.00 125,000.00 -
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
19
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公
允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为
依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债
在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.4.6.2 各层次金融工具公允价值
截至 2018 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
98,933,491.18 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0 元。（截至 2017 年 12 月 31 日止，
第一层次的余额为 224,729,328.13 元，第二层次的余额为 47,531,416.12 元，第三层次的余额为 0 元。
）
7.4.6.3 公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属
层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
7.4.6.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
§8 投资组合报告华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
20
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 98,808,491.18 57.27
其中：普通股 80,051,976.41 46.39
存托凭证 18,756,514.77 10.87
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 125,000.00 0.07
其中：债券 125,000.00 0.07
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 60,276,093.49 34.93
8 其他各项资产 13,335,319.05 7.73
9 合计 172,544,903.72 100.00
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
中国香港 74,950,704.41 48.36
美国 18,756,514.77 12.10
中国内地 5,101,272.00 3.29
合计 98,808,491.18 63.75
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
金融 21,193,919.89 13.67
非必需消费品 20,578,037.46 13.28
通信服务 19,832,259.24 12.80
工业 13,332,923.15 8.60华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
21
公用事业 6,226,522.54 4.02
必需消费品 4,709,526.81 3.04
房地产 4,406,567.52 2.84
能源 3,681,564.59 2.38
保健 1,844,926.72 1.19
信息技术 1,650,880.00 1.07
材料 1,351,363.26 0.87
合计 98,808,491.18 63.75
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称 ( 英文)
公司名称
(中文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属
国家
(地区)
数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯控股
有限公司
00700 香港
中国
香港
49,800.0013,701,314.64 8.84
2
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
- BABA 纽约 美国 12,000.0011,288,865.89 7.28
3
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL BANK OF
CHINA LTD
中国工商
银行股份
有限公司
01398 香港
中国
香港
1,782,000.00 8,728,161.16 5.63
4
PING AN INSURANCE
GROUP CO OF CHINA
LTD
中国平安
保险(集团)
股份有限
公司
02318 香港
中国
香港
100,000.00 6,058,923.00 3.91
5 BAIDU INC - BIDU
纳斯
达克
美国 4,000.00 4,354,014.08 2.81
6
JIANGSU EXPRESSWAY
CO LTD
江苏宁沪
高速公路
股份有限
公司
00177 香港
中国
香港
424,000.00 4,056,876.10 2.62
7
HUANENG POWER
INTERNATIONAL INC
华能国际
电力股份
有限公司
00902 香港
中国
香港
926,000.00 4,040,578.78 2.61
8 WH GROUP LTD
万洲国际
有限公司
00288 香港
中国
香港
667,500.00 3,526,726.91 2.28
9
SHENZHEN
EXPRESSWAY CO LTD
深圳高速
公路股份
有限公司
00548 香港
中国
香港
460,000.00 3,478,338.76 2.24
10
AGRICULTURAL BANK
OF CHINA LTD
中国农业
银行股份
有限公司
01288 香港
中国
香港
1,152,000.00 3,462,181.63 2.23华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
22
注：①所用证券代码采用当地市场代码。
②投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细，应阅读登载于基金管理人网站的年
度报告正文。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
00700 43,663,603.07 13.69
2
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
BABA 38,491,820.63 12.07
02318 22,079,767.81 6.92
3
PING AN INSURANCE
GROUP CO OF CHINA
LTD
601318 4,402,572.00 1.38
4
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL BANK
OF CHINA LTD
01398 15,422,369.63 4.84
5
XINJIANG GOLDWIND
SCIENCE &
TECHNOLOGY CO LTD
02208 12,386,357.45 3.88
6
CHINA MENGNIU
DAIRY CO LTD
02319 12,130,995.59 3.80
7
CHINA MERCHANTS
BANK CO LTD
03968 11,323,157.25 3.55
8
FUTURE LAND
DEVELOPMENT
HOLDINGS LTD
01030 10,986,093.72 3.44
9
SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP HOLDINGS LTD
02313 10,424,484.15 3.27
00914 7,480,543.60 2.35
10
ANHUI CONCH
CEMENT CO LTD 600585 1,977,038.00 0.62
11
NEW CHINA LIFE
INSURANCE CO LTD
01336 8,832,798.18 2.77
12
CHINASOFT
INTERNATIONAL LTD
00354 8,743,674.87 2.74
13
CHINA
INTERNATIONAL
CAPITAL CORP LTD
03908 8,412,628.99 2.64华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
23
14
ANTON OILFIELD
SERVICES
GROUP/HONG KONG
03337 8,402,289.75 2.63
15
CHINA RESOURCES
BEER HOLDINGS CO
LTD
00291 7,899,582.85 2.48
16
INSPUR ELECTRONIC
INFORMATION
INDUSTRY CO LTD
000977 7,899,453.80 2.48
17
SINO
BIOPHARMACEUTICAL
LTD
01177 7,465,209.71 2.34
18
CHINA TAIPING
INSURANCE HOLDINGS
CO LTD
00966 7,028,884.63 2.20
19
AGRICULTURAL BANK
OF CHINA LTD
01288 7,017,355.87 2.20
20
CHONGQING THREE
GORGES WATER
CONSERVANCY &
ELECTRIC POWER CO
LTD
600116 6,978,271.00 2.19
21 CNOOC LTD 00883 6,975,654.55 2.19
22
HUANENG POWER
INTERNATIONAL INC
00902 6,501,314.14 2.04
23
TAL EDUCATION
GROUP
TAL 6,474,991.94 2.03
24
HAND ENTERPRISE
SOLUTIONS CO LTD
300170 6,450,310.00 2.02
25
NEW ORIENTAL
EDUCATION &
TECHNOLOGY GROUP
INC
EDU 6,384,869.90 2.00
注：“买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 ALIBABA GROUP HOLDING LTD BABA 29,732,297.53 9.32
2 TENCENT HOLDINGS LTD 00700 28,903,175.28 9.06
3 CHINA TAIPING INSURANCE HOLDINGS CO 00966 27,843,940.39 8.73华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
24
LTD
02318 14,872,033.01 4.66
4
PING AN INSURANCE GROUP CO OF CHINA
LTD 601318 4,498,007.00 1.41
5 NEW CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 01336 18,902,281.31 5.93
6
SHENWU ENVIRONMENTAL TECHNOLOGY
CO LTD
300156 17,074,428.12 5.35
7
KINGDEE INTERNATIONAL SOFTWARE
GROUP CO LTD
00268 16,560,091.84 5.19
8 DALIAN ZHIYUN AUTOMATION CO LTD 300097 14,808,619.64 4.64
9 HUANENG POWER INTERNATIONAL INC 00902 14,116,912.44 4.43
10 WULIANGYE YIBIN CO LTD 000858 13,630,778.50 4.27
11 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 02319 12,663,593.62 3.97
12 CHINA VANKE CO LTD 02202 12,534,178.03 3.93
13 TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD 00696 12,522,187.86 3.93
14 CHINA YUHUA EDUCATION CORP LTD 06169 12,136,285.29 3.81
15
ZHOU HEI YA INTERNATIONAL HOLDINGS CO
LTD
01458 11,917,347.72 3.74
16 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD 03968 10,498,664.07 3.29
17 XIAMEN FARATRONIC CO LTD 600563 10,386,872.32 3.26
18
FUTURE LAND DEVELOPMENT HOLDINGS
LTD
01030 9,830,673.69 3.08
19 SHENWU ENERGY SAVING CO LTD 000820 9,560,632.22 3.00
20 CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORP LTD 03908 8,997,358.90 2.82
00914 7,287,397.78 2.28
21 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD
600585 1,663,057.00 0.52
22
ANTON OILFIELD SERVICES GROUP/HONG
KONG
03337 8,903,108.16 2.79
23
XINJIANG GOLDWIND SCIENCE &
TECHNOLOGY CO LTD
02208 8,654,469.24 2.71
24 SINO BIOPHARMACEUTICAL LTD 01177 8,422,605.80 2.64
25 OPPLE LIGHTING CO LTD 603515 8,222,439.65 2.58
26
INSPUR ELECTRONIC INFORMATION
INDUSTRY CO LTD
000977 8,003,939.58 2.51
27
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
INTERNATIONAL CORP
00981 7,991,654.94 2.51
28 NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS LTD 02689 7,967,088.17 2.50
29
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP
HOLDINGS LTD
02313 7,952,454.72 2.49
30 CHINASOFT INTERNATIONAL LTD 00354 7,692,404.78 2.41
31 CHINA RESOURCES BEER HOLDINGS CO LTD 00291 7,502,923.88 2.35
32
CHONGQING THREE GORGES WATER
CONSERVANCY & ELECTRIC POWER CO LTD
600116 7,310,556.00 2.29
33 GRAND BAOXIN AUTO GROUP LTD 01293 6,535,358.93 2.05华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
25
注：“卖出金额” 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 529,035,694.01
卖出收入（成交）总额 644,512,726.20
注：“买入成本” 、“ 卖出收入” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等级 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
AAA+至 AAA- 125,000.00 0.08
注：本债券投资组合采用专业评级机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内
部评级。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110049 海尔转债 125,000 125,000.00 0.08
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
注：① 债券代码为 ISIN 或当地市场代码。
②数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
26
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,392.64
2 应收证券清算款 1,770,173.73
3 应收股利 1,138.08
4 应收利息 2,997.91
5 应收申购款 25,734.31
6 其他应收款 11,509,882.38
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,335,319.05
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
( 户)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
6,934 20,561.53 4,562,915.75 3.20% 138,010,767.38 96.80%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 2,770,417.11 1.94%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
27
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年 1 月 20 日) 基金份额总额 430,488,511.77
本报告期期初基金份额总额 218,635,647.19
本报告期基金总申购份额 23,211,703.00
减：本报告期基金总赎回份额 99,273,667.06
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 142,573,683.13
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018 年 4 月 28 日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，
汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。
本基金管理人于 2018 年 5 月 19 日发布公告，李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 70,000 元人
民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 3 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
28
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
CREDIT
SUISSE
- 550,514,405.33 46.92% 166,741.34 20.25% -
中信证券 2 227,261,411.30 19.37% 181,659.60 22.06% -
CICC - 166,485,683.91 14.19% 208,107.16 25.27% -
BOCI
SECURITIES
- 144,018,396.47 12.28% 216,027.60 26.23% -
方正证券 2 48,105,837.12 4.10% 24,053.28 2.92% -
爱建证券 1 31,975,697.41 2.73% 23,383.83 2.84% -
华鑫证券 1 1,772,103.00 0.15% 1,650.38 0.20% -
中金公司 2 1,663,977.00 0.14% 1,549.60 0.19% -
GOLDMAN
SACHS
- 1,456,325.38 0.12% 436.90 0.05% -
申万宏源证券 2 3,155.00 0.00% - - -
注：① 为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了安信证券、财富里昂证券、东吴证券、高华证券、广发证华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018 年年度报告摘要
29
券、广州证券、国联证券、国泰君安证券、国信证券、华宝证券、华福证券、华融证券、上海证券、
太平洋证券、天风证券、西部证券、西南证券、信达证券、兴业证券、中信建投证券、中投证券、
中国银河证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，东吴证券的交易单元为本基金本期新增的券商交易单元。
本期没有剔除的券商交易单元。
⑤此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易，佣金指基金通过单一券商进行股票、基
金等交易而合计支付该券商的佣金合计。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
CREDIT SUISSE - - - - - -
中信证券 - - - - - -
CICC - - - - - -
BOCI
SECURITIES
- - - - - -
方正证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
GOLDMAN
SACHS
- - - - - -
申万宏源证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
华夏基金管理有限公司
二〇一九年三月二十六日
