上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华夏上证 50ETF
场内简称 50ETF
基金主代码 510050
交易代码 510050
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2004 年 12 月 30 日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 20,003,166,757 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2005 年 2 月 23 日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重
构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相
应调整。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票
时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为“上证 50 指数”。
风险收益特征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证 50 指数，是股票基
金中风险较低、收益中等的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 李彬 郭明
联系电话 400-818-6666 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 -1,670,986,041.96 5,480,493,722.74 -781,301,065.61
本期利润 -8,062,278,566.39 7,449,121,939.68 -1,016,417,540.17
加权平均基金份额本期利润 -0.5460 0.6017 -0.0803
本期加权平均净值利润率 -20.82% 23.26% -3.66%
本期基金份额净值增长率 -18.32% 27.16% -3.25%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 28,893,276,925.49 26,833,212,587.48 18,497,058,053.90
期末可供分配基金份额利润 1.4444 2.0144 1.4452
期末基金资产净值 45,790,115,925.18 38,085,289,036.13 29,308,196,821.65
期末基金份额净值 2.289 2.859 2.290
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率 248.76% 326.98% 235.79%
注：① 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.28% 1.60% -12.03% 1.60% -0.25% 0.00%
过去六个月 -6.63% 1.51% -7.53% 1.51% 0.90% 0.00%
过去一年 -18.32% 1.37% -19.83% 1.37% 1.51% 0.00%
过去三年 0.49% 1.14% -5.28% 1.15% 5.77% -0.01%
过去五年 58.38% 1.55% 45.61% 1.57% 12.77% -0.02%
自基金合同生
效起至今
248.76% 1.71% 171.76% 1.76% 77.00% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2004 年 12 月 30 日至 2018 年 12 月 31 日)
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 0.490 913,652,375.35 - 913,652,375.35 -
2017 年 0.540 679,512,591.48 - 679,512,591.480 -
2016 年 0.530 651,378,827.78 - 651,378,827.78 -
合计 1.560 2,244,543,794.61 - 2,244,543,794.61 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分
公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理
人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首
批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任
投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及
特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业
务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累
了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF 、华夏沪深 300ETF 、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒
生 ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 、华夏中小板 ETF 、华夏中证 500ETF、华夏创业板
ETF、华夏战略新兴成指 ETF、华夏中证央企 ETF 、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药
ETF、华夏快线货币 ETF 和华夏 3-5 年中高级可质押信用债 ETF 等，初步形成了覆盖宽基指数、大
盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、A 股市场指数、海外市场指数、信用债指数等较
为完整的产品线。
公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中，公司荣
获“中国基金业 20 周年卓越贡献公司” 和“ 被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混合荣
获“2017 年度开放式混合型金牛基金” 称号，华夏安康债券荣获“2017 年度开放式债券型金牛基金”
称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“ 三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混
合荣获“2017 年度平衡混合型明星基金” 称号。在《上海证券报》举行的 2018 中国基金业峰会暨第
十五届“金基金” 颁奖评选中，公司荣获公募基金 20 周年“金基金”TOP 基金公司大奖，旗下华夏沪
深 300ETF 荣获第十五届“ 金基金” 指数基金奖（一年期），华夏上证 50ETF 荣获第十五届“金基金”
指数基金奖（三年期）。
在客户服务方面，2018 年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线闪购业务，为客户提供更便捷的基金交易方式；（2）
微信服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升客户体
验；（3）对在线智能服务机器人小夏进行全新升级，帮助投资人一搜即达，让投资理财更加便捷、
高效；（4）与中原银行、西安银行、长沙银行、开源证券等基金销售机构合作，为客户提供更多
理财渠道；（5）开展“四大明星基金有奖寻人” 、“ 华夏基金 20 周年献礼，华夏基金户口本”、“ 揭
秘‘团长与团员默契度’”、“ 大胆预测退休金” 等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张弘弢
本基金的基金
经理、董事总
经理
2016-11-
18
- 18 年
硕士。2000 年 4 月加入华
夏基金管理有限公司，曾任
研究发展部总经理、数量投
资部副总经理，上证能源交
易型开放式指数发起式证券
投资基金基金经理
（2013 年 3 月 28 日至
2016 年 3 月 28 日期间）、
恒生交易型开放式指数证券
投资基金基金经理
（2012 年 8 月 9 日至
2017 年 11 月 10 日期间）、
MSCI 中国 A 股交易型开放
式指数证券投资基金基金经
理（2015 年 2 月 12 日至
2017 年 11 月 10 日期间）、
华夏沪港通恒生交易型开放
式指数证券投资基金联接基
金基金经理（2015 年 1 月
13 日至 2017 年 11 月 10 日上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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期间）、恒生交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
基金经理（2012 年 8 月
21 日至 2017 年 11 月 10 日
期间）、MSCI 中国 A 股交
易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金经理
（2015 年 2 月 12 日至
2017 年 11 月 10 日期间）、
华夏沪港通恒生交易型开放
式指数证券投资基金基金经
理（2014 年 12 月 23 日至
2017 年 11 月 10 日期间）
等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投
资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析
和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日内、
5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金出现 2 次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量 5%的情况，为本基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证 50 指数，上证 50 指数由上海证券市场规模大、流动性好、最具
代表性的 50 只股票组成，自 2004 年 1 月 2 日起正式发布，以综合反映上海证券市场最具影响力的
一批龙头企业的整体状况，其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的
投资指数。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票
投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
2018 年，国际方面，美国经济受益于减税等政策影响仍处扩张区间，但增长势头减弱，美联
储 4 次加息对经济的压力已逐渐显现；欧元区经济增长放缓，社会局势动荡也给经济发展带来较大
的负面影响。国内方面，美国发起的贸易战成为拖累全年经济运行的最主要因素，贸易战不仅从需
求侧角度冲击着出口，更是从整体上冲击着市场信心与未来预期，对于我国而言，更像是一次压力
测试。面对美国挑起的贸易战，我国的政策也在相应调整，去杠杆逐渐转向稳杠杆，与此同时我们
也保持了政策定力，坚持“房住不炒” 、持续出台利好中小企业政策、通过减税促进消费增长，并继
续保持与美方谈判以期管控双方分歧。在错综复杂的国际国内环境下，中国经济运行实现了总体平
稳，国内生产总值同比增长 6.6% 。汇率方面，美元升值明显，人民币贬值幅度较大。
市场方面，年初在配置资金涌入、外围经济向好尤其股票市场不断走高等因素带动下，A 股市
场风险偏好明显提升，演绎了一波短促上涨，2 月初由于美国经济数据远超预期，引发市场对美联
储超预期加息缩表的担忧，美国股市深度调整，并带动全球股市快速深跌，随后在短暂反弹后
A 股市场又受贸易战、信用紧缩、新兴市场汇率风险、社保补缴等诸多因素影响，风险偏好持续降
低，A 股市场经历了较大幅度的调整；虽然期间不乏降税减费、富时罗素将 A 股纳入其指数体系
等利好因素提振，但在贸易战主基调下市场已成惊弓之鸟，彭斯讲话、经济下行担忧、美股下跌等
每一个因素都扯动着脆弱的市场神经，全年 A 股市场呈震荡下跌行情。
基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申
购、赎回及成份股调整等工作。此外，报告期内，基金分红一次，每 10 份分红 0.49 元。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基
金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司、中信证券股份有限上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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公司等。
目前该基金已被调入融资融券标的证券名单。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 2.289 元，本报告期份额净值增长率为-18.32%，
同期上证 50 指数增长率为-19.83% 。本基金本报告期跟踪偏离度为+1.51%，与业绩比较基准产生偏
离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，国际方面，各经济体经济复苏的延续性、贸易战的未来演变、贸易规则的重塑、
利益格局的调整等都加大了世界经济与金融市场的不确定性，也是我们关注的重点。国内方面，贸
易战带来的心理上的最大冲击波或已过去，但对经济本身的影响仍在渐次呈现、其对未来世界分工
结构与贸易体系的持续影响仍需不断评估。面对今日之局势，一方面政策环境料将维持平稳，并更
加受到市场关切；另一方面，如果我们痛定思痛，以此为契机加大改革力度，辕门立木重拾市场信
心，持续强化对经济质量的追求，未来不排除出现另一番全新的局面。如果经济能够维持稳定或政
府出台超预期的改革或提振市场的政策，上证 50 指数或将有相对较好的表现。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现投资者获取指数投资收益及其他模
式盈利的投资目标。同时，我们也积极争取推动产品的进一步创新，充分发挥 ETF 的功能，为各
类投资者提供更多、更好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司
“为信任奉献回报” 的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳
定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其配套规则、债券交易合规管理、货币市场基金互联网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要求，促进公司业务合法合规；公司不断完善内部制度建设，制定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知识产权管理制度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度，编制了合规管理白皮书；公司以投资研究和销售业务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和新颁布的法律法规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，对信息披露文件严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销售行为管理，防范各类合规风险。在风险管理方面，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，在持续对日常投资运作进行监督的上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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同时，加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资决策、投资研究、交易执行、基金销
售、信息技术等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金
安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定，本基金的收益分配原则为：每份基金份额享有同等分配权。基金当年收
益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益
分配。基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到 1%以上，方可进
行收益分配。在符合上述基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配 1 次，最多分配 2 次。
基金收益分配比例为符合上述基金分红条件的可分配部分的 100%。本基金收益分配采取现金方式。
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金本报告期实施利润分配 1 次，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对上证 50 交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，上证 50 交易型开放式指数证券投资基金的管理人——华夏基金管理有限公司在
上证 50 交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，上证 50 交易型开放式指数证券投资基金对基金份额持有人进行了 1 次利润分配，
分配金额为 913,652,375.35 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2018 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字（2019）第 22374 号
上证 50 交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
（1）我们审计的内容
我们审计了上证 50 交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“华夏上证 50ETF 基金”）的财
务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益（基金净值）变
动表以及财务报表附注。
（2）我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“ 中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业
协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏上证 50ETF 基金 2018 年
12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏上证 50ETF 基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
华夏上证 50ETF 基金的基金管理人华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”) 管理层负责
按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华夏上证 50ETF 基金的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项(如适用) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华夏上证
50ETF 基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华夏上证 50ETF 基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对华夏上证 50ETF 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
13
于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏上证 50ETF 基金不能持续
经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括披露) ，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
单峰
赵雪
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼
2019 年 3 月 22 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 89,763,539.70 103,487,750.88
结算备付金 261,546.10 2,622,746.97
存出保证金 601,118.70 538,046.41
交易性金融资产 45,746,816,521.49 37,828,112,272.58
其中：股票投资 45,726,306,521.49 37,828,112,272.58
基金投资 - -
债券投资 20,510,000.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 180,000,000.00
应收证券清算款 393,088.32 -
应收利息 27,735.54 88,396.07
应收股利 - -
应收申购款 - -上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
14
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 45,837,863,549.85 38,114,849,212.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 20,020,951.12 6,130,237.14
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 20,245,211.71 15,680,056.49
应付托管费 4,049,042.33 3,136,011.31
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,437,812.99 511,861.48
应交税费 15,214.34 15,174.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 979,392.18 4,086,836.36
负债合计 47,747,624.67 29,560,176.78
所有者权益：
实收基金 16,896,838,999.69 11,252,076,448.65
未分配利润 28,893,276,925.49 26,833,212,587.48
所有者权益合计 45,790,115,925.18 38,085,289,036.13
负债和所有者权益总计 45,837,863,549.85 38,114,849,212.91
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.289 元，基金份额总额 20,003,166,757 份。
7.2 利润表
会计主体：上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入 -7,818,178,770.35 7,648,668,591.62
1.利息收入 1,895,264.61 2,949,576.81
其中：存款利息收入 1,826,894.32 2,043,788.21
债券利息收入 1,222.02 9,753.80上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
15
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 67,148.27 896,034.80
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,420,618,268.91 5,678,337,779.89
其中：股票投资收益 -2,308,493,416.79 4,903,378,900.68
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 7,968,041.00
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 887,875,147.88 766,990,838.21
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
-6,391,292,524.43 1,968,628,216.94
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） -8,163,241.62 -1,246,982.02
减：二、费用 244,099,796.04 199,546,651.94
1.管理人报酬 193,380,090.96 159,886,073.72
2.托管费 38,676,018.24 31,977,214.74
3.销售服务费 - -
4.交易费用 10,726,383.77 5,241,350.04
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 3.66 -
7.其他费用 1,317,299.41 2,442,013.44
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-8,062,278,566.39 7,449,121,939.68
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-8,062,278,566.39 7,449,121,939.68
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
11,252,076,448.65 26,833,212,587.48 38,085,289,036.13
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -8,062,278,566.39 -8,062,278,566.39上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
16
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
5,644,762,551.04 11,035,995,279.75 16,680,757,830.79
其中：1.基金申购款 39,269,301,658.91 83,258,635,294.61 122,527,936,953.52
2.基金赎回款 -33,624,539,107.87 -72,222,640,014.86 -105,847,179,122.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
- -913,652,375.35 -913,652,375.35
五、期末所有者权益
（基金净值）
16,896,838,999.69 28,893,276,925.49 45,790,115,925.18
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
10,811,138,767.75 18,497,058,053.90 29,308,196,821.65
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 7,449,121,939.68 7,449,121,939.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
440,937,680.90 1,566,545,185.38 2,007,482,866.28
其中：1.基金申购款 19,260,614,039.03 41,958,864,545.78 61,219,478,584.81
2.基金赎回款 -18,819,676,358.13 -40,392,319,360.40 -59,211,995,718.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
- -679,512,591.48 -679,512,591.48
五、期末所有者权益
（基金净值）
11,252,076,448.65 26,833,212,587.48 38,085,289,036.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
17
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行” ） 基金托管人
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管理人的股东
天津海鹏科技咨询有限公司 基金管理人的股东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管理人的股东
华夏上证 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
（“华夏上证 50ETF 联接” ）
该基金是本基金的联接基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
无。
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 债券交易
无。
7.4.4.1.4 债券回购交易
无。
7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费 193,380,090.96 159,886,073.72
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：① 支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
18
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 38,676,018.24 31,977,214.74
注：① 支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日
关联方名称
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中信证券 267,667,735.00 1.34% 247,292,303.00 1.86%
华夏上证
50ETF 联接
580,944,631.00 2.90% 246,538,931.00 1.85%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的相关费用符合基金招募说明书、交易所、登
记结算机构的有关规定。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行活期存
款
89,763,539.70 1,715,822.40 103,487,750.88 1,972,070.52
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
19
金额单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
中信证券股
份有限公司
- - - - -
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
中信证券股
份有限公司
113011 光大转债
老股东优
先配售
842,800 84,280,000.00
7.4.5 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1 受限证券类别：股票
证券代码
证券
名称
成功认购
日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：
股)
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
601860
紫
金
银
行
2018-12-20 2019-01-03
新
发
流
通
受
限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.5.1.2 受限证券类别：债券
证券代码
证券
名称
成功认购
日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：
股)
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
110049
海
尔
转
债
2018-12-18 2019-01-18
新
发
流
通
100.00 100.00 205,100 20,510,000.00 20,510,000.00 -上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
20
受
限
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日期
停
牌
原
因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量(单位：
股)
期末成本总额 期末估值总额
备
注
600030
中
信
证
券
2018-12-25
重
大
事
项
16.012019-01-10 17.15 86,799,6141,470,191,682.931,389,661,820.14-
600485
信
威
集
团
2016-12-26
重
大
事
项
14.59 - - 6,802,990 86,416,593.49 99,255,624.10-
注：上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公
允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为
依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债
在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.4.6.2 各层次金融工具公允价值上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
21
截至 2018 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
45,746,816,521.49 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0 元。（截至 2017 年 12 月
31 日止：第一层次的余额为 37,828,112,272.58 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为
0 元。）
7.4.6.3 公允价值所属层次间的重大变动
对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，
于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
7.4.6.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 45,726,306,521.49 99.76
其中：股票 45,726,306,521.49 99.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 20,510,000.00 0.04
其中：债券 20,510,000.00 0.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
90,025,085.80 0.20
8 其他各项资产 1,021,942.56 0.00
9 合计 45,837,863,549.85 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
22
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,119,746,347.11 4.63
C 制造业 11,242,828,339.17 24.55
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 2,642,980,890.98 5.77
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 768,120,728.94 1.68
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 600,336,111.07 1.31
J 金融业 26,017,626,596.41 56.82
K 房地产业 1,628,372,183.81 3.56
L 租赁和商务服务业 623,453,353.60 1.36
M 科学研究和技术服务业 82,843,070.40 0.18
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 45,726,307,621.49 99.86
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 601318 中国平安 114,840,428 6,442,548,010.80 14.07
2 600519 贵州茅台 5,331,043 3,145,368,680.43 6.87
3 600036 招商银行 109,356,333 2,755,779,591.60 6.02
4 601166 兴业银行 131,593,797 1,966,011,327.18 4.29
5 601328 交通银行 289,857,659 1,678,275,845.61 3.67
6 600016 民生银行 264,065,707 1,513,096,501.11 3.30
7 600887 伊利股份 64,115,464 1,466,961,816.32 3.20
8 601288 农业银行 404,204,444 1,455,135,998.40 3.18
9 600030 中信证券 86,799,614 1,389,661,820.14 3.03
10 601668 中国建筑 224,511,717 1,279,716,786.90 2.79
注：①报告期内“中信证券” 系投资人申购交付组合证券被动持有。
②投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报
告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
23
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600276 恒瑞医药 1,442,859,685.46 3.79
2 601888 中国国旅 638,598,574.23 1.68
3 600690 青岛海尔 567,973,164.14 1.49
4 600309 万华化学 543,730,983.00 1.43
5 600585 海螺水泥 540,438,199.55 1.42
6 601939 建设银行 478,094,154.78 1.26
7 600703 三安光电 397,379,282.60 1.04
8 601318 中国平安 365,879,804.43 0.96
9 601229 上海银行 349,178,937.24 0.92
10 600196 复星医药 312,126,669.89 0.82
11 601766 中国中车 252,520,917.79 0.66
12 600519 贵州茅台 217,386,273.56 0.57
13 603993 洛阳钼业 215,410,507.17 0.57
14 600340 华夏幸福 185,676,081.53 0.49
15 601390 中国中铁 172,607,091.50 0.45
16 601138 工业富联 150,112,370.36 0.39
17 601166 兴业银行 115,077,844.88 0.30
18 601360 三六零 108,501,900.06 0.28
19 601800 中国交建 107,063,153.11 0.28
20 601857 中国石油 102,586,374.39 0.27
注：“买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 686,666,669.18 1.80
2 600837 海通证券 648,662,594.97 1.70
3 600518 康美药业 567,747,709.27 1.49
4 600919 江苏银行 371,178,361.69 0.97
5 600999 招商证券 360,401,242.58 0.95
6 600958 东方证券 355,706,156.93 0.93
7 600519 贵州茅台 354,309,412.28 0.93
8 600016 民生银行 292,444,498.67 0.77
9 600111 北方稀土 238,540,335.31 0.63
10 601166 兴业银行 228,676,115.06 0.60
11 601985 中国核电 211,130,278.09 0.55
12 601669 中国电建 196,789,200.78 0.52上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
24
13 600276 恒瑞医药 185,797,464.88 0.49
14 600887 伊利股份 156,599,895.80 0.41
15 601328 交通银行 155,651,112.95 0.41
16 600036 招商银行 146,098,264.84 0.38
17 600030 中信证券 137,104,692.75 0.36
18 601288 农业银行 132,356,369.00 0.35
19 600000 浦发银行 125,942,368.59 0.33
20 601881 中国银河 105,851,008.42 0.28
注：“卖出金额” 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,773,313,699.99
卖出股票收入（成交）总额 7,125,003,555.70
注：“买入股票成本” 、“ 卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 20,510,000.00 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,510,000.00 0.04
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 110049 海尔转债 205,100 20,510,000.00 0.04
2 - - - - -
3 - - - - -上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
25
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 601,118.70
2 应收证券清算款 393,088.32
3 应收股利 -
4 应收利息 27,735.54
5 应收申购款 -上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,021,942.56
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说
明
1 600030 中信证券 1,389,661,820.14 3.03 重大事项
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 华夏上证 50ETF 联接 持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额 持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总
份额
比例
221,994 90,106.79 13,149,970,634.00 65.74% 6,272,251,492.00 31.36% 580,944,631.00 2.90%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 中央汇金投资有限责任公司 6,745,687,936.00 33.72%
2 国泰君安证券股份有限公司 672,901,556.00 3.36%
3 中国人寿保险股份有限公司 506,217,183.00 2.53%
4 中信证券股份有限公司 267,667,735.00 1.34%
5 三井住友银行株式会社－自有资金 217,000,000.00 1.08%
6
银华财富资本－建设银行－银华资
本－粤盈 1 号专项资产管理计划
215,173,667.00 1.08%
7 中国人寿保险（集团）公司 194,621,369.00 0.97%
8 香港上海汇丰银行有限公司 186,822,880.00 0.93%
9 银华财富资本－建设银行－银华资 183,478,700.00 0.92%上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
27
本－粤盈 2 号专项资产管理计划
10
中国平安人寿保险股份有限公司－
投连－发展投资账户
109,490,536.00 0.55%
11
中国工商银行股份有限公司－华夏
上证 50 交易型开放式指数证券投资
基金联接基金
580,944,631.00 2.90%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
500.00 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2004 年 12 月 30 日) 基金份额总额 5,435,331,306
本报告期期初基金份额总额 13,320,666,757
本报告期基金总申购份额 46,488,600,000
减：本报告期基金总赎回份额 39,806,100,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 20,003,166,757
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018 年 4 月 28 日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，
汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。
本基金管理人于 2018 年 5 月 19 日发布公告，李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
28
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 100,000 元人
民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 4 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
国金证券 3 15,549,962,055.40 97.82% 2,041,699.07 93.18% -
招商证券 2 346,719,175.21 2.18% 149,541.12 6.82% -
注：① 为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
29
③除本表列示外，本基金还选择了长江证券、东北证券、方正证券、国泰君安证券、上海证
券、天风证券、新时代证券、信达证券、兴业证券、中国银河证券、中金公司、中泰证券、中投证
券、中信建投证券、中信证券和中银国际证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交
易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，方正证券、招商证券的交易单元和中国银河证券的部分交
易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
国金证券 - - 120,000,000.00 100.00%
招商证券 - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
2018-01-01 至 2018-
12-31
6,745,687,936.00 - - 6,745,687,936.00 33.72%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20% 的情形，在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及
时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金
资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
华夏基金管理有限公司
二〇一九年三月二十六日
