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建信信用(165311)

建信信用:2018年年度报告

 
 
建信信 用增强债券型证 券投资基金 
2018 年年度报告 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理 人 : 建信 基 金管 理有 限责 任公 司 
基金 托管 人 : 交通 银 行股 份有 限公 司 
送出日期:2019 年3 月26 日 建信信用增强债券 2018 年年度报告 
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§1 重要 提示 及 目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 3 月 22 日复 核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本 基金出具了标准无保 留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2018 年1 月1 日起至 12 月 31 日止。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 3 页 共 72 页


1.2 目录 §1 重要 提示 及 目录 .................................................................................................................2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................2 1.2 目录 .............................................................................................................................3 §2 基金简介 ..............................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................5 2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................6 §3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ....................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................. 10 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................... 14 §4 管理人报告 ........................................................................................................................ 15 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................ 15 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 19 4.3 管理人对报告期内公平 交易情况的专项说明 ............................................................... 19 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 20 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 21 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 21 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 22 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 23 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 23 §5 托管人报告 ........................................................................................................................ 24 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 24 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 24 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 24 §6 审计报告 ............................................................................................................................ 25 6.1 审计报告基本信息 ...................................................................................................... 25 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................. 25 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 28 7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 28 7.2 利润表 ....................................................................................................................... 29 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................. 30 7.4 报表附注 .................................................................................................................... 31 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 60 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 60 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 60 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 60 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 60 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 61 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 61 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................. 62 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 4 页 共 72 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 62 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 62 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 62 8.11 投资组合 报告附注 .................................................................................................... 62 §9 基金 份额 持 有人 信息 ........................................................................................................ 64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 64 9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................ 64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 64 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 65 §10 开放 式基 金份 额变 动....................................................................................................... 66 §11 重大 事件 揭示 ................................................................................................................. 67 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................... 67 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................. 67 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 67 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 67 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 67 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 67 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................... 67 11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 69 § 12 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 ....................................................................................... 71 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超 过 20% 的情况 ................................. 71 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................... 72 13.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 72 13.2 存放地点 .................................................................................................................. 72 13.3 查阅方式 .................................................................................................................. 72 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 5 页 共 72 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名 称 建信信用增强债券型证券投资基金 基金简称 建信信用增强债券 场内简称 建信信用 基金主代码 165311 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 16 日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 34,079,454.30 份 基金合同存续期 不定期 基金份额 上市 的证券 交易所 深圳证券交易所 上市 日期 2011 年 9 月 9 日 下属分级基金的基金简称: 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 下属分级基金的场内简称: 建信信用 - 下属分级基金的交易代码 : 165311 165314 报告期末 下属分级基金的份额总额 28,827,747.02 份 5,251,707.28 份


2.2 基金产品说明 投资目标 在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下,力争获得高于业绩 比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法 构建债券投资组合。同时,在固定收益资产所提供的稳健收益基础上,适当参 与新股发行申购及增发新股申购,为基金份额持有人增加收 益,实现基金资产 的长期增值。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于中等风险基金产品。其预期风险和收益水平低于股 票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 由于主要投资于除国债、中央银行票据以外的信用类金融工具,因此本基金投 资蕴含一定的信用风险,预期风险和收益水平高于一般的不涉及股票二级市场 投资的债券型基金。 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C


2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建信基金管理有限责任公 司 交通银行股份有限公司 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 6 页 共 72 页


信息披露负责人 姓名 吴曙明 陆志俊 联系电话 010-66228888 95559 电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn luzj@bankcomm.com 客户服务电话


400-81-95533





010-66228000 95559 传真 010-66228001 021-62701216 注册地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 中国 (上 海) 自由 贸易 区银 城中 路 188 号 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 中国 (上 海) 长宁 区 仙 霞路 18 号 邮政编码 100033 200336 法定代表人 孙志晨 彭纯


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 登载 基金 年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网 址 http://www.ccbfund.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企 业广场 2 座普华永道中心 11 楼 注册登记机构 建信基金管 理有限责任公司 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国 际金融中心 16 层


建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 7 页 共 72 页


§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 3.1 主要 会计数据和 财务指标 金额单位:人民币元 3.1. 1


期 间 数 据 和 指 标 2018 年 2017 年 2016 年 建信信用增 强债券 A 建信信用增 强债券 C 建信信用增 强债券 A 建信信用增 强债券 C 建信信用增强 债券 A 建信信用增 强债券 C 本 期 已 实 现 收 益 -3,723,401. 44 -630,375.2 8 1,906,277.3 0 72,012.52 24,100,900.6 2 6,270,688.4 2 本 期 利 润 -1,250,307. 13 -245,341.1 4 -255,796.74 -499,818.0 6 -543,709.26 866,803.04 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0384 -0.0461 -0.0019 -0.0419 -0.0009 0.0060 本 期 加 权 平 -2.99% -3.65% -0.14% -3.17% -0.07% 0.45% 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 8 页 共 72 页


均 净 值 利 润 率 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 -3.60% -3.89% -4.42% -4.76% -0.22% -0.53% 3.1. 2


期 末 数 据 和 指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期 末 可 供 分 配 利 润 6,658,738.4 3 1,106,452. 11 10,348,014. 94 1,686,998. 35 129,708,158. 57 8,219,025.2 8 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 0.2310 0.2107 0.2769 0.2601 0.3362 0.3231 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 9 页 共 72 页


润 期 末 基 金 资 产 净 值 35,486,485. 45 6,358,159. 39 47,722,007. 85 8,172,567. 19 515,512,795. 69 33,660,162. 82 期 末 基 金 份 额 净 值 1.231 1.211 1.277 1.260 1.336 1.323 3.1. 3





累 计 期 末 指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 41.97% 15.89% 47.27% 20.57% 54.08% 26.60% 1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益) 扣除 相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、 期末 可供 分配 利润 的计 算方 法: 如果 期末 未 分配利润的未实现部分为正数, 则期末可供分配利 润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现 部分为负数,则期末可 供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分) ; 3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 , 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 10 页 共 72 页


所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较








建信信用增强债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过 去三个月 -3.45% 0.40% 3.43% 0.09% -6.88% 0.31% 过去六个月 -3.38% 0.36% 4.47% 0.10% -7.85% 0.26% 过去一年 -3.60% 0.41% 9.63% 0.11% -13.23% 0.30% 过去三年 -8.07% 0.28% 9.73% 0.11% -17.80% 0.17% 过去五年 22.61% 0.34% 31.86% 0.12% -9.25% 0.22% 自基金合同 生效起至今 41.97% 0.28% 38.70% 0.11% 3.27% 0.17%








建信信用增强债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.51% 0.40% 3.43% 0.09% -6.94% 0.31% 过去六个月 -3.51% 0.36% 4.47% 0.10% -7.98% 0.26% 过去一年 -3.89% 0.41% 9.63% 0.11% -13.52% 0.30% 过去三年 -8.95% 0.28% 9.73% 0.11% -18.68% 0.17% 自基金合同 生效起至今 15.89% 0.35% 24.46% 0.12% -8.57% 0.23%


建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 11 页 共 72 页


3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收 益率变动的比较 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 12 页 共 72 页


1、 本基 金封 闭期 于 2014 年 6 月 15 日止 , 封闭 期结 束后 , 自 2014 年6 月 16 日起 , 本基 金的 运作 方式转为上市开放式。同时新增 C 类份额。 2、本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 13 页 共 72 页


3.2.3


过去 五年 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 14 页 共 72 页


本基金合同自 2011 年6 月 16 日生效,2011 年净值增长率以实际存续期计算。 3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况 过去三年本基金未实施 利润分配。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 15 页 共 72 页


§4 管理人报告 4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验 经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准,建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9 月 19 日,注册资本2 亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、 中国华电集团资本控股有限公司,其中中国建设银行股份有限公司出资 额占注册资本的 65% ,信 安金融服务公司出资额占注册资本的 25%,中国华电集团资本控股有限公 司出资额占注册资本的 10% 。 公司下设综合管理部、 权益投资部、 固定收益投资部、 金融工程及指数投资 部、 专户 投资 部、 海外 投资 部、 资产 配置 及量 化投 资部 、 交易 部、 研究 部、 创新 发展 部、 市场 营销 部、 专户 理财 部、 机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、 信息技术部、风险管理 部和内控合规部,以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东 、西北、东北、武汉、 南京五个营销中心,并在上海设立了子公司-- 建信资本管理有限责任公司 。自成立以来,公司秉 持“ 创新、诚信、专业、稳健、共赢 ” 的核心价值观,恪守 “持有 人利 益 重于 泰山 ” 的原则,以 “善建财富 相伴成长 ” 为崇 高使 命, 坚持 规范 运作 , 致力 成为 “可信赖的财富管 理专家 资产管 理行业的领跑者 ”。 截至 2018 年 12 月 31 日, 公司 旗下 有建 信恒 久价 值混合型证券投资基金、 建信优选成长混合 型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合 型证券投资基金、建信 双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基 金、建信优势动力混合 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 建信 创新 中国 混合 型证 券投 资基 金、 建信 改革 红利 股票 型证 券投 资基 金、 深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、 上证社会责任交易型开放式证券投 资指数基金及其联接基金、建信沪深 300 指数证券投 资基金(LOF ) 、建 信深 证 100 指数增强型证 券投 资基 金、 建信 中证 500 指数增强型 证券 投资 基金 、 建信 央视 财经 50 指数分级发起式证券投资 基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券 投资基金、建信全球资 源混合型证券投资基金、 建信优化配置混合型证券投资基金、 建信积极配置混合型证券投资基金、 建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、 建信安心保本混合型证 券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证 券投资基金、建信收益 增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券 投资基金、建信安心回报 定期开放债券型证券投建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 16 页 共 72 页


资基金、建信双息红利债券型证券投资基 金、建信转债增强债券型证券投 资基金、建信双债增强 债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、 建信稳定添利债券型证 券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券 型证券投资基金、建信 双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基 金、建信双月安心理财 债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建 信中小盘先锋股票型证 券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信 现金 添利 货币 市 场基 金、 建信 稳定 得利 债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息 产业股票型证券投资基 金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证 券投资基金、建信回报 灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基 金、建信新经济灵活配 置混合型证券投资基金、 建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、 建信互联网+产业升级股票 型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信精工制 造指数增强型证券投资 基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债 券型 证券 投资 基金 、建 信裕 利灵 活配置混合型证券投资基金、建信弘利灵活配置混合 型证券投资基金、建 信睿怡纯债债券型证券 投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合 型证券投资基金、建信 兴利灵活配置混合型证券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多 因子量化股票型证券投 资基 金、 建信 现金 添益 交易 型货 币市 场基 金、 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 (LOF)、 建信天添益货币市场基金、建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安 一年定期开放债券型证 券投资基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒瑞一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金、 建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金、建信 睿富纯债债券型证券投 资基金、建信鑫荣回报 灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信 鑫瑞回报灵活配置混合 型证券投资基金、 建信中国制造 2025 股票型证券投资基金、 建信民丰回报定期开放混合型证券投 资基金、建信瑞福添利混合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投 资基金、建信中证政策 性金融债 1-3 年指数证券投资基金(LOF )基金、建信中证政策性金融债 8-10 年指数证券投资基 金(LOF )基 金 、建 信建 信 量化 事件 驱动 股票 型 证券 投资 基金 、建 信 福泽 安泰 混合 型基 金 中基 金 (FOF ) 、 建信 鑫稳 回报 灵活 配置 混合 型证券投资基金、 建信上证 50 交易型开放式指数证券投资基 金及其联接基金、建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建 信鑫利回报灵活配置混 合型证券投资基金、建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金 、建信战略精选灵活配 置混合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯 债定期开放债券型发起 式证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信创业 板交易型开放式指数证 券投资基金及其联接基金、 建信 MSCI 中国 A 股国际通交 易型开放式指数证券投资基金及其联接基建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 17 页 共 72 页


金、 建信 鑫泽 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 建信 中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、 建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金,共计 104 只开放式基金,管理的基金 净资产规模共计为 6331.39 亿元。 4.1.2 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李峰 本基金的 基金经理 2017 年 5 月 15 日 - 11 硕士。曾任清华紫光 股份有限公司财务会 计助理,2007 年4 月 至2012 年9 月任华夏 基金管理公司基金会 计业务经理、风控高 级经理,2012 年9 月 至2015 年6 月任建信 基金管理公司交易 员、交易主管,2015 年 7 月至 2016 年 6 月任银华基金管理公 司询价研究主管, 2016 年6 月起任建信 基金管理公司基金经 理助理,2017 年5 月 15 日起任建信信用 增强债券型证券投资 基金和建信稳定鑫利 债券型证券投资基金 的基金经理;2018 年 2 月 2 日起任建信睿 和纯债定期开放债券 型发起式证券投资基 金的基金经理;2018 年3 月14 日起任建信 睿丰纯 债定期开放债 券型发起式证券投资 基金的基金经理; 2019 年3 月8 日起任 建信中短债纯债债券 型证券投资基金的基 金经理。 李菁 固定收益 投资部总 2011 年 6 月 16 日 2018 年 8 月 10 日 12 硕士。2002 年7 月进 入中国建设银行股份建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 18 页 共 72 页


经理、本 基金的基 金经理 有限公司基金托管部 工作,从事基金托管 业务,任主任科员。 2005 年9 月进入建信 基金管理有限责任公 司, 历任 债券 研究 员、 基金经理助理、基金 经理 、 资深 基金 经理 、 投资管理部副总监、 固定收益投资部总 监,2007 年 11 月 1 日至 2012 年 2 月 17 日任建信货币市场基 金的基金经理;2009 年 6 月 2 日起任建信 收益增强债券型证券 投资基金的基金经 理;2011 年 6 月 16 日至 2018 年 8 月 10 日任建信信用增强债 券型证券投资基金的 基金经理;2016 年 2 月 4 日起任建信安心 保本五号混合型证券 投资基金的基金经 理 , 该 基 金 于 2018 年2 月10 日起转型为 建信弘利灵活配置混 合型证券投资基金, 李菁自 2018 年 2 月 10 日至 2018 年 8 月 10 日继续担任该基 金的基金经理;2016 年 6 月 8 日起任建信 安心保本七号混合型 证券投资基金的基金 经理 , 该基 金于 2018 年6 月15 日起转型为 建信兴利灵活配置混 合型证券投资基金, 李菁继续担任该基金 的基金经理;2016 年 11 月 16 日起任建信 恒瑞一年定 期开放债 券型证券投资基金的建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 19 页 共 72 页


基金经理;2017 年 5 月 25 日起任建信瑞 福添利混合型证券投 资基金的基金经理。


4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 基金合同和其他法律法 规、部门规章,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产,在认真控制投 资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利 益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部控制指导意 见》 、 《证券投资基金 公司公平交易制度指导意见》 、 《证券期货经营机构私募资产管理业务管理 办法》等法律法规和公 司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管 理办 法》 、 《利 益冲 突管 理办 法》 等风 险管 控制 度。 公司 使用 的交 易系 统中 设置 了公 平交 易模 块, 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统 自动切换至公平交易模块进 行操作,确保在投资管 理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不 同投资组合之间进行利 益输送。 4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况 根据 《建 信基 金管 理有 限责 任公 司公 平交 易制 度》 , 本基 金管 理人 对过 去四 个季 度不 同时 间窗 口下 (日 内、3 日内、5 日内 ) 管理 的不 同投 资组 合 (包 括封 闭式 基金 、 开放 式基 金、 资产 管理 计 划等)同向交易的交易价差从 T 检验 (置 信度 为 95% ) 、平 均溢 价率 、贡 献率 、正 溢价 率占 优频 率 等几个方面进行了专项分析。经分析,本报告期内未出现公司管理的不同 投资组合间有同向交易 价差异常 的情况。 4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明 本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 20 页 共 72 页


边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 3 次, 原因 是投 资组 合投 资策 略需 要, 未导 致不 公 平交易和利益输送。 4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析 宏观经济 2018 年整体运行平稳,全年 GDP 增速回落 0.2 个百分点至 6.6% ,经济增长动能稍 显不足。分项层面,内需仍然是稳定经济的主要动力,外需对于经济增长 的贡献率由正转负。消 费方面,受汽车消费增速放缓的影响 ,全年消费增速 6.9% ,较上年小幅回落 ;投资方面,基建投 资增速放缓,但制造业投资与房地产投资增速较 2017 年均有所增长,成为拉动经济的重要因素。 净出口方面,2.33 万亿的贸易顺差较 2017 年收窄 18.3% 。 通胀 层面 , 受到 基数 效应 影响 、 原油 价 格冲高以及非洲猪瘟对猪肉价格的扰动,个别月份的通胀增速受到一定冲 击,但全年来看 CPI 指 数整体较为温和,仅通胀中枢小幅抬升。监管层面,打击影子银行、引导 表外融资回归表内是上 半年政策的着力点;而进入下半年以后,随着政治经济形势的变化,稳增 长以及补短板成为政策 新的方向。而货币政 策的持续宽松成为贯穿全年、支撑债市的核心因素。 随着年内多次降低存款 准备金率,政策引导无风险利率下行,推动债券市场走牛。但金融监管以 及去杠杆影响开始传导 至实体经济,民营企业、地产企业以及平台公司的融资问题逐渐暴露,随 着企业资金链的断裂, 信用风险事件的再次升温引发了市场的恐慌,中低等级信用利差持续走阔 。国 际方面,随着贸易 摩擦以及地缘冲突加剧,除美国外全球各国经济增速放缓,美联储年内四 次加息,人民币对美元 汇率波动加大,在年初小幅升值后持续贬值,直至年末贸易摩擦缓和后再次升值。 在此影响下,债券市场 2018 年走出一 波牛市行情,债券收益率总体下移并呈现陡峭化态势。 整体看,10 年期国债和国开债收益率年末收于 3.23% 和 3.64% , 较去 年末 分别 下行 65BP 和 118BP 。 权益市场方面,2018 年股市下跌较多, 年末上证综合指数收于 2494 点比上年下跌 24.6% , 中证 转 债指数受股市下行影响全年下跌 1.16% 收于 279.6 点。 回顾全年的基金管理工作,组合整体维持较低的久期与杠杆,采用短久 期信用债的票息策略 结合可转债的交易策略,在转债市场选择优质的投资标的,通过较为积极 的操作试图获取超额收 益以及净值弹性,但由于权益市场全年表现低迷 ,在市场调整中未能及时 减仓、兑现前期收益, 对净值造成较大回撤。 4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现 本报告期信用增强 A 净值增长率-3.60% ,波动率 0.41% ,信 用增 强 C 净值增长率-3.89% ,波建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 21 页 共 72 页


动率 0.41%; 业绩比较基准收益率 9.63% ,波动率 0.11% 。 4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 展望 2019 年, 面对 持续 下行 的基 本面 , 稳增 长与 促转 型依 旧是 政策 的方 向。 自去 年 3 季度以 来因担心关税增加而提前出口的行为将透支未来的出口需求,地产调控政 策的持续以及三四线城 市房价的回落,将对地产投资形成制约,而居民 消费受收入预期下行的影 响或将进一步走弱。在 此背景下,基建投资仍将成为对冲经济下行的主要方式。随着地方债发行 的提前与加码,基建项 目的快速开启,稳增长效果会逐步体现。此外,政策持续引导商业银行支 持民营企业,通过减税 降费刺激居民需求并提振企业盈利, 因此宏观经济出现断崖式回落的概率较低。 随着 OPEC 减产的 落地,原油价格进入震荡区间,未来持续冲高的动力不足。但猪瘟疫情的 发酵和影响仍存在较大 的不确定性,或引发猪肉价格的大幅上涨,进而导致未来通胀水平的超预 期。结合当前收益率水 平的 绝对 低位 , 我们 认为 债券 收益 率快 速下 行的 阶段 已经 过去 , 短期 内债 券市 场将 进入 震荡 区间 , 等待基本面的确认以及央行下阶段货币政策的落地。组合管理方面,继续 控制信用风险,采用合 理的杠杆及久期策略,密切跟踪宏微观数据边际变化带来的投资机会,并 关注因风险事件、政策 变化引发收益率超调后的交易性行情。 本基金 2019 年维持中性的回报预期, 在严控各类风险的前 提下合理控制久期和杠杆水平, 精 选个券,力求为持有人获得较好的绝对收益。 4.6 管理 人内 部有 关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况 2018 年, 本基 金管 理人 的内 部监 察稽 核工 作以 保障 基金 合规 运作 和基 金份 额持 有人 合法 权益 为出发点,坚持独 立、客观、公正的原则,在督察长的指导下,公司内控 合规部牵头组织继续完 善了风险管控制度和业务流程。 报告期内, 公司实施了不同形式的检查, 对发现的潜在合规风险, 及时与有关业务部门沟通并向管理层报告,采取相应措施防范风险。依照 有关规定,定期向公司 董事会、总裁和监管部门报送监察稽核报告,并根据不定期检查结果,形 成专项审计报告,促进 了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。 在本报告期,本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险 控制中采取了以下措 施: 1 、 根据 法律 法规 以及 监管 部门 的最 新规 定和 公司 业务 的发 展情 况, 在对公司各业务线管理制 度和业务流程重新进行梳理后,制定和完善了一系列管理制度和业务操作 流程,使公司基金投资 管理运作有章可循。 2 、 将公 司监 察稽 核工 作重 心放 在事 前审 查上 , 把事 前审 查作 为内 部风 险控 制的 最主 要安 全阀建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 22 页 共 72 页


门。报告期内,在公司自身经营和受托资产管理过程中,为化解和控制合 规风险,事前制定了明 确的合规风险控制指标,并相应地将其嵌入系统,实现系统自动管控,减 少人工干预环节;对潜 在合规风险事项,加强事前审查,以 便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险。 3 、 要求 业务 部门 进行 风险 自查 工作 , 以将 自查 和稽 查有 效结 合。 监察稽核工作是在业务部门 自身风险控制的基础上所进行的再监督,业务部门作为合规性风险防范的 第一道防线,需经常开 展合规性风险的自查工作。在准备季度监察稽核报告之前,皆要求业务部 门进行风险自查,由内 控合规部门对业务部门的自查结果进行事先告知或不告知的现场抽查,以 检查落实相关法律法规 的遵守以及公司有关管理制度、业务操作流程的执行情况。 4、把事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。根据公司年度监察稽核工作 计划, 实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目,重点检查了投资、销售、运营 等关键业务环节,尤其 加强了对容易触发 违法违规事件的防控检查, 对检查中发现的问题均及时要求相关部门予以整改, 并对整改情况进行跟踪检查,促进了公司各项业务的持续健康发展。 5 、 大力 推动 监控 系统 的建 设, 充分 发挥 了系 统自 动监 控的 作用 , 尽量 减少 人工 干预 可能 诱发 的合规风险,提高了内控监督检查的效率。 6 、 通过 对新 业务 、 新产 品风 险识 别、 评价 和预 防的 培训 以及 基金 行业 重大 事件 的通 报, 加强 了风险管理的宣传,强化了员工的遵规守法意识。 7 、 在公 司内 控管 理方 面 , 注重 借鉴 外部 审计 机构 的专 业知 识、 经验 以及 监管 部门 现场 检查 的 意见反馈,重视他们对公司内控管理所作的评价以及提 出的建议和意见, 并按部门一一沟通,认 真进行整改、落实。 8 、 高度 重视 与信 安金 融集 团就 内部 风险 控制 业务 所进 行的 广泛 交流 , 以吸 取其 在内 控管 理方 面的成功经验。 9 、 依据 相关 法规 要求 , 认真 做好 本基 金的 信息 披露 工作 , 确保 披露 信息 的真 实、 准确 、 完整 和及时。 本基金管理人承诺将秉承 “持有人利益重于泰山” 的原则, 秉持 “创新、 诚信 、 专业、 稳健、 共赢”的核心价值观,不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,以 充分保障持有人的合法 权益。 4.7 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明 本报 告期 内, 本管 理人 根据 中国 证监 会[2017]13 号文 《中 国证 监会 关于 证券 投资 基金 估值 业 务的指导意见》等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 23 页 共 72 页


本公司设立资产估值委员会,主要负责审核和决定受托资产估值相关事 宜,确保受托资产估 值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督 察长、内控合规部、风 险管理部和资产核算部门负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、 相关投资管理部门负责 人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。 资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理 工作,熟悉业内法 律 法规的专家型人员。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本公 司根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度固定收益品种的 估值 处理 标准 》 ,与 中债 金融 估值 中心 有限 公司 签署 《中 债信 息产 品服 务协 议》 ,并 依据 其提 供的 中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进 行估值(适用非货币基 金) 或影 子定 价 (适 用货 币基 金和 理财 类基 金) ; 对公 司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌 转让的固定收益 品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),本 公 司采 用中 证指 数有 限公 司独立提供的债券估值价格进行估值。 本公司与中证指数有限公司签署 《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》 , 并依据 《证券投 资基金投资流通受限股票估值指引 (试行) 》 和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流动性 折扣,对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。 4.8 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明 本报告期内本基金未实施利润分配,符合相关法律法规及本基金合同中 关于收益分配条款的 规定。 4.9 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明 本报 告期 内, 自 2018 年5 月 25 日至 2018 年 12 月 31 日, 本基 金基 金资 产净 值低 于五 千万 元 超过连续 20 个工 作日 。根 据 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 (2014 年8 月8 日生效)第 四十一条的要求,现将该情况在本次报告中予以披露。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 24 页 共 72 页


§5 托管人报告 5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明 2018 年度 , 托管 人在 建信 信用 增强 债券 型证 券投 资基 金的 托管 过程 中, 严格 遵守 了 《证 券投 资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行 了托管人应尽的义务, 不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期 内本基金投资运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明 2018 年度 , 建信 基金 管理 有限 责任 公司 在建 信信 用增 强债 券型 证券 投资 基金 投资 运作 、 基金 资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上 ,托管人未发现损害基 金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见 2018 年度 , 由建 信基 金管 理有 限责 任公 司编 制并 经托 管人 复核 审查 的有 关建 信信 用增 强债 券 型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财 务 会计 报告 相关 内容 、投 资组合报告等内容真实、准确、完整。


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§6 审计报告 6.1 审计 报告 基本 信 息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019) 第 22589 号


6.2 审计 报告 的基 本 内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 建信信用增强债券型证券投资基金全体基金份额持有人: 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了建信信用增强债券型证券投资基金(以下简称 “ 建信信 用增强债券基金 ”) 的财 务报 表, 包括 2018 年 12 月 31 日的资产负 债表,2018 年 度的利润表和所有者权益( 基金净值)变动 表以 及财 务报表附注。 (二)我们的意见 我们 认为 , 后附 的财 务报 表在 所有 重大 方面 按照 企业 会计 准则 和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下 简称 “ 中 国证监会 ”) 、 中国 证券 投资 基金 业协 会( 以下简称 “中国基金业协 会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制, 公允反映 了建信信用增强债券基金2018 年12 月31 日的 财务 状况 以 及2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报 告的 “注 册会 计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。 我们相信, 我们获取的审计证据是充分、 适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于建信信用增强债券 基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的 责任 建信 信用 增强 债 券基 金 的基 金管 理人 建 信基 金 管理 有 限责 任 公司 (以下 简 称 “基 金管 理 人”) 管理 层负 责 按照 企 业会 计 准则 和 中国建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 26 页 共 72 页


证监 会、 中国 基金 业协 会发 布的 有关 规定 及允 许的 基金 行业 实务 操 作编制财务报表, 使其 实现 公允 反映 , 并设 计、 执行 和维 护必 要的 内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时, 基金管理人管理层负责评估建信信用增强债券 基金的持续经营能力, 披露与持续经营相关的事项(如适用), 并运 用持续经营假设, 除非基金管理人管理层计划清算建信信用增强债 券基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金 管理 人治 理 层负 责 监督 建信 信用 增 强债 券 基金 的 财务 报 告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们 的目 标是 对 财务 报 表整 体是 否不 存 在由 于 舞弊 或 错误 导 致的 重大错报获取合理保证, 并出具包含审计意 见的 审计 报告 。 合理 保 证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致, 如果合 理预 期错 报单 独 或汇 总 起来 可能 影响 财 务报 表 使用 者 依据 财 务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断, 并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设 计和实施审计程序以 应对 这些 风险 , 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据, 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故 意遗 漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控制 之上 , 未能 发现 由于 舞弊 导致 的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。


(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程 序,但目建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 27 页 共 72 页


的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作 出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得 出结论。 同时 , 根据 获取 的审 计证 据, 就可 能导 致对 建信 信用 增 强债券基金 持续 经营 能力 产 生重 大 疑虑 的事 项或 情 况是 否 存在 重 大不 确 定性 得出 结论 。 如果 我们 得出 结论 认为 存 在重大不确定性, 审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露不充分, 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。 然而, 未来的事项或情况可能导致建 信信用增强债券基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露) ,并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 许康玮


沈兆杰 会计师事务所的地址 中国 ? 上海市 审计报告日期 2019 年 3 月 21 日


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§7 年度 财务 报 表 7.1 资产负债表 会计主体: 建信信用增强债券型证券投资基金 报告截止日: 2018 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 1,784,253.98 3,505,732.64 结算备付金


77,937.46 29,328.12 存出保证金


5,008.99 8,923.12 交易性金融资产 7.4.7.2 43,789,568.66 48,204,123.73 其中:股票投资


- 3,297,224.65 基金投资


- - 债券投资


43,789,568.66 44,906,899.08 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 8,500,000.00 应收证券清算款


762,857.99 278,008.32 应 收利息 7.4.7.5 286,084.83 333,269.59 应收股利


- - 应收申购款


500.00 3,200.00 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


46,706,211.91 60,862,585.52 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付 证券清算款


- - 应付赎回款


368.10 483.82 应付管理人报酬


25,274.29 33,802.71 应付托管费


3,061,929.42 2,964,688.32 应付销售服务费


1,914.74 2,581.73 应付交易费用 7.4.7.7 3,767.52 9,374.67 应交税费


1,273.83 - 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 29 页 共 72 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 1,767,039.17 1,957,079.23 负债 合计


4,861,567.07 4,968,010.48 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 34,079,454.30 43,859,561.75 未分配利润 7.4.7.10 7,765,190.54 12,035,013.29 所有者权益合计


41,844,644.84 55,894,575.04 负债和所有者权益总计


46,706,211.91 60,862,585.52 报告截止日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 总额 34,079,454.30 份, 其中 建信 信用 增强 债券 型证 券 投资基金 A 类基金份额净值 1.231 元,基金份额总额 28,827,747.02 份;建信信用增强债券型证 券投资基金 C 类基金份额净值 1.211 元,基金份额总额 5,251,707.28 份。


7.2 利润表 会计主体: 建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 一、收入


-533,996.01 2,295,683.58 1. 利息收 入


1,208,834.24 6,606,327.91 其中:存款利息收入 7.4.7.11 28,659.20 146,452.57 债券利息收入


1,161,791.78 6,322,245.77 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


18,383.26 137,629.57 其他利息收入


- - 2. 投资 收益 (损 失以 “- ” 填列 )


-4,602,995.09 -1,614,477.04 其中:股票投资收益 7.4.7.12 409,566.00 517,803.31 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -5,012,413.40 -2,224,147.68 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 -147.69 91,867.33 3. 公允价值变动收益(损失以 “- ”号填列) 7.4.7.17 2,858,128.45 -2,733,904.62 4. 汇兑收益 (损失以“- ”号填 列) - - 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 30 页 共 72 页


5. 其他收入(损失 以“- ”号填 列) 7.4.7.18 2,036.39 37,737.33 减: 二、费用


961,652.26 3,051,298.38 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 340,343.68 1,397,209.51 2.托管费 7.4.10.2.2 97,241.10 399,202.68 3.销售服务费 7.4.10.2.3 23,568.47 56,305.51 4.交易费用 7.4.7.19 14,321.76 34,987.57 5.利息支出


14,480.94 700,744.71 其中:卖出回购金融资产支出


14,480.94 700,744.71 6. 税金及附加


3,511.01 - 7.其他费用 7.4.7.20 468,185.30 462,848.40 三、 利润 总 额 (亏 损总 额以 “-” 号填列) -1,495,648.27 -755,614.80 减:所得税费用


- - 四、 净利 润 (净 亏损 以 “-”号 填列) -1,495,648.27 -755,614.80


7.3 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表 会计主体: 建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值) 43,859,561.75 12,035,013.29 55,894,575.04 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金 净值 变动 数 (本 期利 润) - -1,495,648.27 -1,495,648.27 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基金净值变动数 (净 值 减少 以 “-” 号填 列) -9,780,107.45 -2,774,174.48 -12,554,281.93 其中:1.基金申购款 496,502.72 139,721.26 636,223.98 2.基金赎回款 -10,276,610.17 -2,913,895.74 -13,190,505.91 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - - - 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 31 页 共 72 页


“-”号填列) 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值) 34,079,454.30 7,765,190.54 41,844,644.84 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收 基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值) 411,245,774.66 137,927,183.85 549,172,958.51 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金 净值 变动 数 (本 期利 润) - -755,614.80 -755,614.80 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基金净值变动数 (净 值 减少 以 “-” 号填 列) -367,386,212.91 -125,136,555.76 -492,522,768.67 其中:1.基金申购款 779,224.22 254,948.61 1,034,172.83 2.基金赎回款 -368,165,437.13 -125,391,504.37 -493,556,941.50 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值) 43,859,561.75 12,035,013.29 55,894,575.04


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______ 张军红______














______ 吴曙明______














____ 丁颖____ 基金管理人 负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 建信 信用 增强 债券 型证 券投 资基 金(以下 简 称 “本基金”) 经中 国 证券 监督 管理 委员 会(以下 简称 “中国证监会 ”) 证监许可[2011] 第 493 号 《关 于核 准建 信信 用增 强债 券型 证券 投资 基金 募集 的批复》核准,由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《建信 信用增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型 ,存续期限为不定期,建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 32 页 共 72 页


本基金合同 生效后三年内封闭运作,在深圳证券交易所上市交易,基金合 同生效满三年后转为上 市开 放式 基金 。 本基 金首 次设 立募 集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 760,987,511.71 元, 业经 普华 永 道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第 242 号验资报告予以验证。经向中国证 监会 备案 , 《建 信信 用增 强债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2011 年 6 月 16 日正 式生 效, 基金 合 同生效日的基金份额总额为 761,256,172.26 份基金份额,其中认购资金利息折合 268,660.55 份 基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公 司, 基金 托管 人为 交通 银行 股份 有限 公司。 经深圳证券交易所( 以 下 简 称 “ 深交所 ”) 深证上[2011] 第 275 号 文 审 核 同 意 , 本 基 金 116,933,168.00 份基金份额于 2011 年 9 月 9 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据 《建 信信 用增 强债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》的 有关 规 定, 本基 金的 封闭 期自 2011 年 6 月 16 日(基金合同生效日)起至 2014 年6 月 15 日止 。 自 2014 年 6 月 16 日起 , 本基 金的 运作 方式转为上市开放式,同时开 放基金的申购、赎回及定期定额投资业务。 此外,根据《关于建信信用增强债券型证券投资基金增加 C 类收费模式并修改基金合同的公 告》并报证监会备案,本基金于 2014 年 6 月 16 日起根据申购费用、赎回费用收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用,赎回时根据 持有期限收取赎回费用 的,称为 A 类基金份额;不收取申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费,赎回时根 据持有期限收取赎回费用的,称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C 类两种收费模式并存,由于基 金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别 计算基金份额净值。2014 年 6 月 16 日 前,原有的基金份额在开放申购赎回后,全部转换为建信信用增强债券 A 类份额。投资人可自由 选择认购、申购某一类别的基金 份额。投资者可通过场外或场内两种方式对本基金 A 类份额进行 申购和赎回,C 类份额仅允许在场外进行申购和赎回。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信信用增强债券型证券 投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债 、中央银行票据、地方 政府 债券 、 金融 债、 企业 债、 公司 债、 短期 融资 券、 可转 换债 券 、 分离 型可 转换 债券 、 债券 回购 、 资产 支持 证券 、 银行 存款 等固 定收 益类 金融 工具 , 股票(包含 中小 板、 创业 板及 其他 经中 国证 监会建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 33 页 共 72 页


核准上市的股票)、 权证 等权 益类 金融 工具 以及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 基金投资的其他金融工 具等。本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80%, 其中 投资 于信 用债 券的 比例不低于固定收益类资产的 80% , 投资 于股 票等 权益 类资 产的 比例 不超 过基 金资 产的 20% , 现金 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% , 其中 , 现金 不包 括结 算备 付金 、 存 出保证金、应收申购款等。本基金投资业绩比较基准为中国债券总指数收益率。 本财务报 表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于2019 年3 月21 日批准报出。 7.4.2 会计 报表 的编 制 基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称 “ 企业会计准则 ”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简称 “中国基金业协会 ”) 颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《建 信信 用增 强债 券型 证券 投资 基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会 、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定,开放式基金 在基金合同生效后, 连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的, 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与 其他基金合并或者终止 基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2018 年 12 月 31 日,本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形,本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评 估后续处理方案 , 故本财务报表仍以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明 本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要 会计 政策 和 会计 估计 - 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 34 页 共 72 页


7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融 资产 和金 融 负债 的分 类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资 和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金 融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基 金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售 金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融 资产 和金 融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合 同的 一方 时, 按公 允价 值在 资产 负债 表内 确认 。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交 易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买 日止的利息,单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 35 页 共 72 页


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值 进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现 金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移, 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或 义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融 资产 和金 融 负债 的估 值原 则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍 生工 具按 如 下原 则确 定公 允价 值 并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 ;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的, 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价 值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的, 应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对 资产出售或使 用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技 术中不应将该限制作 为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值 ,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重 大事件,应对估值进建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 36 页 共 72 页


行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融 资产 和金 融 负债 的抵 销 本基金持有的资产和承担的负债 基本为金融资产和金融负债。当本基 金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易 双方 准备 按 净额 结算 时, 金融 资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部 分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。


7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎 回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益 占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全 额转入未分配利润/( 累 计亏损) 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的 利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基 金管理人缴纳的增值税后的 净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区 分属于资产支持证券投 资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并 将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价 值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投 资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收 入按实际利率法计算,实际利率法与 直线法差异较小的则建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 37 页 共 72 页


按直线法计算。 7.4.4.10 费用 的确 认和 计 量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同 约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率 法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形 式分配,其中场外基 金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值 自动转为基金份额进行 再投资,场内基金份额持有人只能选择现金分红。 若期末未分配利润中的 未实现部分为正数,包 括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等,则期末可供分配利 润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现 部分为负数,则期末可 供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部 ,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条 件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人 能够定期评价该组成部 分的 经营 成果 , 以决 定向 其配 置资 源、 评价 其业 绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似 的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 38 页 共 72 页


7.4.4.13 其他 重要 的会 计 政策 和会 计估 计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本 基金确定以下类别股 票投资、债券投资和资产支持证券投资的 公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活 跃( 包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《 中国 证监 会 关于 证券 投资 基金 估 值业务的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 于 2017 年 11 月 13 日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计 字[2007]21 号《 关于 证券 投资 基金 执行< 企业 会计 准则>估 值业 务及 份额 净值 计 价有 关事 项的 通 知》 之附 件 《非 公开 发行 有明 确锁 定期 股票 的公 允价 值的 确定 方法 》 , 若在 证券 交易 所挂 牌的 同一 股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证 券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收 盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的 比例将两者之间差价的 一部分 确认为估值增值。 自 2017 年 11 月 13 日起 , 对于 在锁 定期 内的 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票 等流通受限股票,根据 中国 基 金业 协会 中 基协 发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金 投资 流通 受限 股 票估 值指 引(试 行)> 的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称 “ 指引 ”) , 按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提 供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转 换债 券、 可 交换 债券 、资 产支 持 证券 和私 募债 券除 外) 及在 银行 间 同业 市场 交易 的固 定收 益品 种, 根据 中 国证 监会 公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投 资基金业协会估值核算 工作小组关于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 本基金 持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转 换债 券、 可交 换债 券、 资产 支持 证券 和私 募债券除外), 按照 中证 指数 有限 公司 所独 立提 供的 估值 结果 确定 公允 价值 。 本基 金持 有的 银行 间 同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 39 页 共 72 页


7.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明 7.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税 [2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2015]101 号《 关于 上市 公司 股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《 关于 进一 步明 确全 面推 开 营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业 往来等增值税政策的 补充 通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值税 政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额 抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税 行为,以资管产品管理人为 增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照 3%的征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产 品在 2018 年1 月1 日前运营过 程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税 的, 不再 缴纳 ; 已缴 纳增 值税 的, 已纳 税额 从资 管产 品管 理人 以后 月份 的增 值税 应纳 税额 中抵 减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税 ,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的 收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者 以 2017 年建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 40 页 共 72 页


最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买 入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股息、 红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的, 其股息 红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过 1 年的 , 暂免 征收 个人 所得 税。 对基 金持 有的 上市 公司 限售 股, 解禁后 取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁 日起计算;解禁前取得 的股 息、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得 税。 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳 增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 活期存款 1,784,253.98 3,505,732.64 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 1,784,253.98 3,505,732.64


建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 41 页 共 72 页


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 43,962,956.91 43,789,568.66 -173,388.25 银行间市场 - - - 合计 43,962,956.91 43,789,568.66 -173,388.25 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 43,962,956.91 43,789,568.66 -173,388.25 项目 上年度末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,920,948.19 3,297,224.65 376,276.46 贵 金 属 投 资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 43,317,175.53 39,876,399.08 -3,440,776.45 银行间市场 4,997,516.71 5,030,500.00 32,983.29 合计 48,314,692.24 44,906,899.08 -3,407,793.16 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 51,235,640.43 48,204,123.73 -3,031,516.70


7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 无。 7.4.7.4 买入 返售 金融 资 产 7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 42 页 共 72 页


项目 上年度末 2017 年 12 月 31 日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 8,500,000.00 - 银行间市场 - - 合计 8,500,000.00 - 7.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券 无。 7.4.7.5 应收 利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 323.69 1,620.05 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 38.61 14.52 应收债券利息 285,720.00 322,157.89 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - 9,472.62 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 2.53 4.51 合计 286,084.83 333,269.59


7.4.7.6 其他资产 无。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 3,302.52 9,374.67 银行间市场应付交易费用 465.00 - 合计 3,767.52 9,374.67


7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 上年度末 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 43 页 共 72 页


2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 333,520.03 523,560.09 其他应付款 1,433,519.14 1,433,519.14 合计 1,767,039.17 1,957,079.23


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 建信信用增强债券 A 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 37,373,992.91 37,373,992.91 本期申购 159,798.68 159,798.68 本期赎回 (以“-”号填列) -8,706,044.57 -8,706,044.57 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 28,827,747.02 28,827,747.02 金额单位:人民币元 建信信用增强债券 C 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 6,485,568.84 6,485,568.84 本期申购 336,704.04 336,704.04 本期赎回 (以“-”号填列) -1,570,565.60 -1,570,565.60 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 5,251,707.28 5,251,707.28 1. 申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 2. 截至 2018 年 12 月 31 日止,本基金于深交所上市的基金份额 558,402.00 份(2017 年 12 月 31建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 44 页 共 72 页


日:622,090.00 份) ,托管在场外未上市交易的基金份额为 33,521,052.30 份(2017 年 12 月 31 日:43,237,471.75 份)。 上市 的基 金份 额登记在证券登记结算系统, 可选择按市价流通或按基金 份额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份 额净值申购或赎回。通 过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 建信信用增强债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 13,922,338.44 -3,574,323.50 10,348,014.94 本期利润 -3,723,401.44 2,473,094.31 -1,250,307.13 本期 基 金份 额 交易 产生的变动数 -2,653,073.44 214,104.06 -2,438,969.38 其中:基金申购款 49,904.85 -2,607.10 47,297.75 基金赎回款 -2,702,978.29 216,711.16 -2,486,267.13 本期已分配利润 - - - 本期末 7,545,863.56 -887,125.13 6,658,738.43 单位:人民币元 建信信用增强债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,299,491.28 -612,492.93 1,686,998.35 本期利润 -630,375.28 385,034.14 -245,341.14 本期基金份额交易 产生的变动数 -402,901.66 67,696.56 -335,205.10 其中:基金申购款 97,544.62 -5,121.11 92,423.51 基金赎回款 -500,446.28 72,817.67 -427,628.61 本期已分配利润 - - - 本期末 1,266,214.34 -159,762.23 1,106,452.11


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 活期存款利息收入 27,401.32 135,956.83 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 1,150.30 10,112.94 其他 107.58 382.80 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 45 页 共 72 页


合计 28,659.20 146,452.57


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益—— 买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年 度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 3,330,514.19 11,584,688.44 减:卖出股票成本总额 2,920,948.19 11,066,885.13 买卖股票差价收入 409,566.00 517,803.31


7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券 投资 收益 项 目构 成 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1月1日至2018 年12 月31 日 上年度可比期间 2017 年1月1 日至2017 年 12月31 日 债券投资收益 —— 买卖债券( 、 债 转股及债券到期兑付)差价收入 -5,012,413.40 -2,224,147.68 债券投资收益 —— 赎回差价收入 - - 债券投资收益 —— 申购差价收入 - - 合计 -5,012,413.40 -2,224,147.68


7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1月1日至2018 年12 月31 日 上年度可比期间 2017 年1月1 日至2017 年 12月31 日 卖出债券( 、债转 股及 债券 到期 兑 付)成交总额 179,751,549.87 802,952,842.73 减:卖出债券( 、债转股及债券到 期兑付 )成本总额 183,377,889.11 790,336,346.69 减:应收利息总额 1,386,074.16 14,840,643.72 买卖债券差价收入 -5,012,413.40 -2,224,147.68 7.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入 无。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 46 页 共 72 页


7.4.7.13.4 债券投资收益—— 申购差价收入 无。 7.4.7.13.5 资产 支持 证券 投 资收 益 无。 7.4.7.14 贵金属投资收益


7.4.7.14.1 贵金 属投 资收 益 项目 构成 无。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入 无。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入 无。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生 工具收益—— 买卖权证差价收入 无。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 —— 其他投资收益 无。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至2018 年12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 -147.69 91,867.33 基金投资产生的股利收益 - - 合计 -147.69 91,867.33


7.4.7.17 公允 价值 变动 收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 上年度可比期间 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 47 页 共 72 页


2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 1. 交易性金融资产 2,858,128.45 -2,733,904.62 —— 股票投资 -376,276.46 376,276.46 —— 债券投资 3,234,404.91 -3,110,181.08 —— 资产支持证券投资 - - —— 贵金属投资 - - —— 其他 - - 2. 衍生工具 - - —— 权证投资 - - 3. 其他 - - 减: 应税金融商品公允价 值 变 动 产 生 的 预 估 增 值税 - - 合计 2,858,128.45 -2,733,904.62


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 1,771.72 37,676.15 基金转换费收入 264.67 61.18 合计 2,036.39 37,737.33 1. 本基金的场外赎回费率按持有期间递减,对于持有期少于 30 日的基金份额所收取的赎回费, 赎回费用全额归入基金财产; 对于持有期长于 30 日但少于3 个月的基金份额所收取的赎回费, 赎 回费用 75%归入基金财产;对于持有期长于 3 个月 但小 于 6 个月的基金份额所收取的 赎回费,赎 回费用 50%归入 基金 财产 ; 对于 持有 期长 于 6 个月的基金份额所收取的赎回费, 赎回费用 25%归入 基金财产。 2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中对于持有期少于30 日的 转出基金份额所收取的赎回费,将赎回费用全额归入基金财产;对 于持 有期 长于 30 日但少于 3 个月的转出基金份额所收取的赎回费,将赎回费用 75% 归入基金财产;对于持有期长于 3 个月但 小于 6 个月的转出基金份额所收取的赎回费,将赎回费用 50%归入基金财产;对于持有期长于 6 个月的转出基金份额所收取的赎回费,将赎回费用 25% 归入 基金财产。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 48 页 共 72 页


7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 10,874.26 25,250.07 银行间市场交易费用 3,447.50 9,737.50 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


合计 14,321.76 34,987.57


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 299,979.97 300,000.00 上市年费 60,000.00 60,000.00 银行间账户维护费 45,000.00 36,000.00 银行划款手续费 2,005.33 5,448.40 其他 1,200.00 1,400.00 合计 468,185.30 462,848.40


7.4.7.21 分部报告 无。 7.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建信基 基金管理人、基金销售机构 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 49 页 共 72 页


金 ”) 交通银行股份有限公司 (“ 交通银行 ”) 基金托管人、基金销售机构 中 国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 (“中国建设 银行 ”) 基金管理人的股东、基金销售机构 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易 7.4.10.1 通过 关联 方交 易 单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 无。 7.4.10.1.2 债券交易 无。 7.4.10.1.3 债券回购交易 无。 7.4.10.1.4 权证交易 无。 7.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 340,343.68 1,397,209.51 其中 : 支付 销售 机构 的客 108,759.23 178,122.54 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 50 页 共 72 页


户维护费 支付基金管理人建信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的年 费 率计 提, 逐日 累计 至 每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 97,241.10 399,202.68 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年 费率 计 提, 逐日 累计 至每 月 月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务 费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券C 合计 建信基金 - 85.65 85.65 中国建设银行 - 22,653.61 22,653.61 合计 - 22,739.26 22,739.26 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信信用增强债券 A 建信信用增强债 券C 合计 建信基金 - 4,811.23 4,811.23 中国建设银行 - 50,236.03 50,236.03 合计 - 55,047.26 55,047.26 支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的约定年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付给建信基金,再由建信基金计算并支付给各基金 销售机构。C 类基金份 额约定的销售服务费年费率分别为 0.35% 。其计算公式为: 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 51 页 共 72 页


日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值 X 约定年费率/ 当年天数。 7.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交易 无。 7.4.10.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况 7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况 无。 7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况 无。 7.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交 通 银 行- 活期 存款 1,784,253.98 27,401.32 3,505,732.64 135,956.83 本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按约定利率计息。 7.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况 本报告期及上年度可比期间本基金未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其他 关联 交易 事 项的 说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2018 年 12 月31 日 )本 基金 持有 的流 通受 限证 券 7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券 无。 7.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票 无。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 52 页 共 72 页


7.4.12.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券 7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购 无。 7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购 无。 7.4.13 金融 工具 风险 及 管理


7.4.13.1 风险 管理 政策 和 组织 架 构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金管 理人制定政策和程序来识别及分析这些风险,运用特定的风险量化模型和 指标评估风险损失的程 度,设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持 续对这些风险进行监督 和检查评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 本基金风险管理的主要目标是基金管理人通过事前监测、事中监控和事 后评估,有效管理和 控制上述风险,追求基金资产长期稳定增值。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、 由风险管理委员会、 督察长 、 内控合规部和相关业务部门构成的风险管理架构体系,并由独立于公司管 理层和其他业务部门的 督察长和内控合规部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金 所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户,与该机构存款相关的信 用风险不重大。本基 金在 交 易所 进 行的 交易 均 以中 国证 券 登记 结算 有 限责 任公 司 为交 易对 手 完成 证 券交 收和 款 项清 算,违约风险可能性很小。 在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估并对 证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程,通过对投资品种信用等 级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意 见》设定的标准统计 及汇总。按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如 下表所示,如无表格, 则本基金于本期末及上年年末未持有除国债、央行票据、政策性金融债以外的债券。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 53 页 共 72 页


7.4.13.2.1 按短 期信 用评 级 列示 的债 券投 资 单位:人 民币元 短期信用评级 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 5,030,500.00 合计 0.00 5,030,500.00 以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金 融债、央行票据、资产 支持证券及同业存单等。 7.4.13.2.2 按短 期信 用评 级 列示 的资 产支 持证 券投 资 无。 7.4.13.2.3 按短 期信 用评 级 列示 的同 业存 单投 资 无。 7.4.13.2.4 按长 期信 用评 级 列示 的债 券投 资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 AAA 18,752,673.50 15,864,548.38 AAA 以下 21,193,222.06 23,412,750.70 未评级 0.00 0.00 合计 39,945,895.56 39,277,299.08 以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金 融债、央行票据、资产 支持证券及同业存单等。 7.4.13.2.5 按长 期信 用评 级 列示 的资 产支 持证 券投 资 无。 7.4.13.2.6 按长 期信 用评 级 列示 的同 业存 单投 资 无。 7.4.13.3 流动性风险 流动 性 风险 是指 基 金管 理人 未 能以 合理 价格 及 时变 现基 金 资产 以支 付投 资 者赎 回款 项 的风 险。 公司建立了健全有效的流动性风险内部控制体系,对流动性风险管理的 组织架构、职责分工 以及指标监控体系进行了明确规定,同时建立了以流动性风险为核心的压 力测试体系,由独立的建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 54 页 共 72 页


风险管理部门负责压力测试的实施,多维度对投资组合流动性风险进行管控。 7.4.13.3.1 金融 资产 和金 融 负债 的到 期期 限分 析 无。 7.4.13.3.2 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析 在日常运作中,本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投 资范围与比例限制实 施投资管理,确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态 平衡。 在资产端,本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则,主要投资于基 金合同约定的具有良 好流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资 产比例、流动性受限资 产比例、逆回购分布等指标进行监控,定期开展压力测试,持续对投资组 合流动性水平进行监测 与评估。 在负债端,基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制,结合市场形势 对投资者申购赎回情 况进行分析,合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下,投资组合面 临巨额赎回时,基金管 理人将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定, 审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申 请, 保障基金持有人利益。 本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波 动的风险。利率敏感 性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动 利率类金融工具还面临 每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金 、债 券和 买 入返 售金 融资 产等 , 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通 过调整投资组合的久期 等方法对利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2018 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 55 页 共 72 页


资产








银行存款 1,784,253.98 0.00 - - 1,784,253.98 结算备付金 77,937.46 - - - 77,937.46 存出保证金 5,008.99 - - - 5,008.99 交易性金融资产 8,408,977.60 22,572,457.22 12,808,133.84 0.00 43,789,568.66 衍生金融资产 - - - - 0.00 买入返售金融资 产 0.00 0.00 - - 0.00 应收证券清算款 - - - 762,857.99 762,857.99 应收利息 - - - 286,084.83 286,084.83 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 500.00 500.00 其他资产 - - - 0.00 0.00 资产总计 10,276,178.03 22,572,457.22 12,808,133.84 1,049,442.82 46,706,211.91 负债








卖出回购金融资 产款 0.00 0.00 - - 0.00 短期借款 - - - - 0.00 交易性金融负债 - - - - 0.00 衍生金融负债 - - - - 0.00 应付证券清算款 - - - 0.00 0.00 应付赎回款 - - - 368.10 368.10 应付管理人报酬 - - - 25,274.29 25,274.29 应付托管费 - - - 3,061,929.42 3,061,929.42 应付销售服务费 - - - 1,914.74 1,914.74 应付交易费用 - - - 3,767.52 3,767.52 应交税费 - - - 1,273.83 1,273.83 应付利息 - - - 0.00 0.00 应付利润 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 1,767,039.17 1,767,039.17 负债总计 0.00 0.00 0.00 4,861,567.07 4,861,567.07 利率敏感度缺口 10,276,178.03 22,572,457.22 12,808,133.84 -3,812,124.25 41,844,644.84 上年度末


2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 3,505,732.64 0.00 - - 3,505,732.64 结算备付金 29,328.12 - - - 29,328.12 存出保证金 8,923.12 - - - 8,923.12 交易性金融资产 9,030,716.00 29,160,507.26 6,715,675.82 3,297,224.65 48,204,123.73 衍生金融资产 - - - - 0.00 买入返售金融资 8,500,000.00 0.00 - - 8,500,000.00 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 56 页 共 72 页


产 应收证券清算款 - - - 278,008.32 278,008.32 应收利息 - - - 333,269.59 333,269.59 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 3,200.00 3,200.00 其他资产 - - - 0.00 0.00 资产总计 21,074,699.88 29,160,507.26 6,715,675.82 3,911,702.56 60,862,585.52 负债








卖出回购金融资 产款 0.00 0.00 - - 0.00 短期借款 - - - - 0.00 交易性金融负债 - - - - 0.00 衍生金融负债 - - - - 0.00 应付证券清算款 - - - 0.00 0.00 应付赎回款 - - - 483.82 483.82 应付管理人报酬 - - - 33,802.71 33,802.71 应付托管费 - - - 2,964,688.32 2,964,688.32 应付销售服务费 - - - 2,581.73 2,581.73 应付交易费用 - - - 9,374.67 9,374.67 应交税费 - - - 0.00 0.00 应付利息 - - - 0.00 0.00 应付利润 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 1,957,079.23 1,957,079.23 负债总计 0.00 0.00 0.00 4,968,010.48 4,968,010.48 利率敏感度缺口 21,074,699.88 29,160,507.26 6,715,675.82 -1,056,307.92 55,894,575.04 表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰早者予 以分类。 7.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感 性分 析 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期 末 ( 2018 年12 月31 日 ) 上年度末( 2017 年 12 月 31 日 ) 市场 利 率上 升 25 个 基点 -94,656.46 -9,787.54 市场 利 率下 降 25 个 基点 98,560.60 9,830.96





7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发 生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,无重大外汇风险。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 57 页 共 72 页


7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身 经营情况或 特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下 ”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合 构建的决定;通过对单 个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进 行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组 合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于固定收 益类金融工具的比例 不低于基金资产的 80%, 其中 投资 于信 用债 券的 比例 不低 于固 定收 益类 资产 的 80% , 投资 于股 票等 权益类资产的比例不超过基金资产的 20%,现金或者到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资 产净值的 5% 。 此外 , 本基 金的 基金 管理 人每 日对 本基 金所 持有 的证 券价 格实 施监 控, 定期 运用 多 种定量方法对基金进行风险度 量,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 - - 3,297,224.65 5.90 交易性金融资产 -基金 投资 - - - - 交易性金融资产 -债券投资 43,789,568.66 104.65 44,906,899.08 80.34 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 43,789,568.66 104.65 48,204,123.73 86.24


7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的 敏感 性分 析 无。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 58 页 共 72 页


7.4.13.4.4 采用 风险 价值 法 管理 风险 无。 7.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明 的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意 义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2018 年 12 月 31 日, 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于第一层次的余额为 29,958,695.56 元, 属于 第二 层次 的余 额为 13,830,873.10 元, 无属 于第 三 层次的余额(2017 年 12 月 31 日: 第一 层 次 39,164,207.85 元, 第二 层次 9,039,915.88 元, 无第 三层次) 。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易 不活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况, 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及限售期 间将相关 股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调 整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 59 页 共 72 页


(c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日:同) 。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债 ,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 除公 允价值 外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 60 页 共 72 页


§8 投资 组合 报 告 8.1 期末 基金 资产 组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 43,789,568.66 93.76 其中:债券 43,789,568.66 93.76








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,862,191.44 3.99 8 其他各项资产 1,054,451.81 2.26 9 合计 46,706,211.91 100.00


8.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合 8.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合 本基金本报告期末未持有股票投资。 8.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的 港股通 投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 8.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 8.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大变动 8.4.1


累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名 的股 票明 细 本基金本报告期末未持有股票。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 61 页 共 72 页


8.4.2


累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名 的股 票明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600004 白云机场 2,195,924.28 3.93 2 002241 歌尔股份 1,134,589.91 2.03 上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量) ,不包括相关交易费用。 8.4.3


买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 - 卖出股票收入(成交)总额 3,330,514.19 上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) , 不包括 相关交易费用。 8.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 1,429,095.50 3.42 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,414,577.60 5.77 其中:政策性金融债 2,414,577.60 5.77 4 企业债券 9,987,200.00 23.87 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) 29,958,695.56 71.60 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 43,789,568.66 104.65


8.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 155085 18 紫光 04 40,000 3,992,800.00 9.54 2 136449 16 油服 01 40,000 3,985,600.00 9.52 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 62 页 共 72 页


3 110032 三一转债 29,510 3,518,182.20 8.41 4 123006 东财转债 30,250 3,508,697.50 8.39 5 113517 曙光转债 31,420 3,306,955.00 7.90


8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序所 有资 产支 持证 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 本基金本报 告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 8.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细 本基金报告期内未投资于国债期货。 8.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价 本报告期本基金未投资国债期货。 8.11 投资 组合 报告 附 注 8.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未披露被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2


本基金投资的前十 名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 63 页 共 72 页


8.11.3 期末 其他 各项 资 产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 5,008.99 2 应收证券清算款 762,857.99 3 应收股利 - 4 应收利息 286,084.83 5 应收申购款 500.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,054,451.81


8.11.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 110032 三一转债 3,518,182.20 8.41 2 123006 东财转债 3,508,697.50 8.39 3 110031 航信转债 3,072,117.60 7.34 4 127003 海印转债 2,318,156.62 5.54 5 113013 国君转债 2,007,028.00 4.80 6 113011 光大转债 1,943,668.80 4.64 7 132009 17 中油 EB 1,742,659.10 4.16 8 113505 杭电转债 1,683,151.60 4.02 9 128036 金农转债 1,263,856.44 3.02 10 128027 崇达转债 469,147.40 1.12


8.11.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本报告期末未持有股票。 8.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 64 页 共 72 页


§9 基金 份额 持 有人 信息 9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 建信 信用 增强 债券 A 1,417 20,344.21 6,967,713.07 24.17% 21,860,033.95 75.83% 建信 信用 增强 债券 C 527 9,965.29 0.00 0.00% 5,251,707.28 100.00% 合计 1,944 17,530.58 6,967,713.07 20.45% 27,111,741.23 79.55% 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分母采用各 自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份 额的合计数(即期末基金份额总额) 。 9.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人 建信信用增强债券 A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 冼建强 90,504.00 16.21% 2 吴天华 69,000.00 12.36% 3 张磊 50,000.00 8.95% 4 朱红 49,739.00 8.91% 5 张级平 37,044.00 6.63% 6 周建荣 37,000.00 6.63% 7 王沛宇 31,600.00 5.66% 8 李伟 25,500.00 4.57% 9 袁新 眉 20,000.00 3.58% 10 刘利 19,306.00 3.46% 持有人为场内持有人 9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况 截至本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 65 页 共 72 页


9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、该只基金的基金经理未持有该只基金。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 66 页 共 72 页


§10 开放 式基 金 份额 变动 单位:份 项目 建信信用增强债 券 A 建信信用增强债 券 C 基金合同生效日(2011 年6 月 16 日 )基金份 额总额 761,256,172.26 - 本报告期期初基金份额总额 37,373,992.91 6,485,568.84 本报告期期间基金总申购份额 159,798.68 336,704.04 减: 本报告期期间基金总赎回份额 8,706,044.57 1,570,565.60 本报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以 "-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 28,827,747.02 5,251,707.28 上述总申购份额含转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 67 页 共 72 页


§11 重大 事件 揭 示 11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议 本报告期,本基金未召 开基金份额持有人大会。








11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动 经本基金管理人建信基金管理有限责任公司 2018 年第一次临时股东会和第五届董事会第一 次会议审议通过,自 2018 年 4 月 18 日起,许会斌先生不再担任本公司董事长(法定代表人) , 由孙志晨先生担任 本公司董事长 (法定代表人 ) ;孙志晨先 生不再担任本 公司总裁,由 张军红先 生担任本公司总裁。上述事项本公司已按相关规定报中国证券监督管理委员会北京监管局和中国 证券投资基金业协会备案并于 2018 年4 月 20 日公告。 报告期内,本基金托管人的专 门基金托管部门未发生重大人事变动。





11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金 投资 策略 的 改变 本报告期基金投资策略未发生改变。





11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况 本基 金 报告 年 度应 支付 给 普华 永道 中天 会 计师 事务 所 有限 公司 的 报酬 为人 民 币 60,000.00 元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。





11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况 本报告期 未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易所 处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。





11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况


建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 68 页 共 72 页


11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中泰证券 3 2,195,924.28 65.93% 2,001.08 65.44% - 招商证券 1 1,134,589.91 34.07% 1,056.64 34.56% - 海通证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 华泰证券 4 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 中投 证券 3 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题 的通知》 (证监基金字 [2007]48 号)的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》 ,基 金管理人制定了提供 交易单元的券商的选择标准,具体如下: (1 ) 财务 状况 良好 、 经营 管理 规范 、 内部 管理 制度 健全 、 风险 管理 严格 , 能够 满足 基金 运作 高度 保密的要求,在最近一年内没有重大违规行为。 (2 )具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金 进行证券交易的需要。 (3 )具备较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能够对宏观经济、证券 市场、 行业、个股、个券等进行深入、全面的研究,能够积极、有效地将研究成 果及时传递给基金管理 人,能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。 (4 )佣金费率合理。 2、 根据 以上 标准 进行 考察 后, 基金 管理 人确 定券 商, 与被 选择 的券 商签 订委 托协 议, 并报 中国 证 监会备案及通知基金托管人。 3、 本基 金本 报告 期内 无新 增或 剔除 交易 单元 。 本基 金与 托管 在同 一托 管行 的公 司其 他基 金公 用交建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 69 页 共 72 页


易单元。 11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元 进行其他证券投资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中泰证券 153,627,301.01 60.68% 106,700,000.00 100.00% - - 招商证券 99,567,807.91 39.32% - - - - 海通证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 建信信用增强债券型证券投 资基金恢复大额申购及转换 转入业务的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 11 月 28 日 2 关于增加北京加和基金销售 有限公司为旗下销售机构并 参加认购申购费率优惠活动 的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 11 月 13 日 3 关于公司旗下部分开放式基 金参加交通银行手机银行渠 道基金申购及定期定额投资 手续费率优惠活动的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 9 月 28 日 建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 70 页 共 72 页


4 关于增加南京苏宁基金销售 有限公司为旗下销售机构并 参加认购申购费率优惠活动 的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 9 月 18 日 5 建信基金管理有限责任公司 关于增加上海挖财基金销售 有限公司为旗下销售机构并 参 加认购申购费率优惠活动 的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 9 月 12 日 6 关于建信信用增强债券型证 券投资基金基金经理变更的 公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 8 月 15 日 7 关于公司旗下部分开放式基 金参加交通银行手机银行渠 道基金申购及定期定额投资 手续费率优惠活动的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 6 月 30 日 8 建信基金管理有限责任公司 关于新增农业银行为公司旗 下部分开放式基金代销机构 的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 6 月 9 日 9 建信基金管理有限责任公司 关于公司旗下部分开放式 基 金参加交通银行手机银行渠 道基金申购及定期定额投资 手续费率优惠活动的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 3 月 31 日 10 建信基金管理有限责任公司 关于公司旗下部分开放式基 金参加工商银行个人电子银 行基金申购费率优惠活动的 公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 3 月 31 日 11 关于建信基金管理有限责任 公司旗下部分证券投资基金 修改基金合同的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2018 年 3 月 23 日


建信信用增强债券 2018 年年度报告 第 71 页 共 72 页


§12 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息 12.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况 单位:份 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2018 年 07 月 17 日-2018 年 12 月 31 日 7,467,513.07 0.00 500,000.00 6,967,513.07 20.44% 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情 况 ,可 能会 出现 因集 中赎 回而 引发 的基 金 流动 性风 险, 敬请 投资 者注 意。 本基 金管 理人 将不 断完 善流 动性 风险 管控 机制 , 持续 做 好基金流动性 风险的管控工作,审慎评估大额申赎对基金运作的影响,采取有效措施切实保护持有人合法权益。


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§13 备查 文件 目 录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信信用增强债券型证券投资基金设立的文件; 2 、 《建 信信 用增 强债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ; 3 、 《建 信信 用增 强债 券型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ; 4 、 《建 信信 用增 强债 券型 证券 投资 基金 托管 协议 》 ; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 13.2 存放地点 基金管理人或 基金托管人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后, 在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信 基金 管理 有 限责 任公 司 2019 年 3 月 26 日