金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
2018 年 年 度报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 九年三 月二 十六日金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 25 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 中审众环会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金鹰持 久增 利债 券
场内简 称 持久增 利
基金主 代码 162105
基金运 作方 式 契约型
基金合 同生 效日 2015 年 3 月 10 日
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 52,342,055.24 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳市 福田 区深 南大 道 2012 号
上市日 期 2015 年 3 月 20 日
下属分 级基 金的 基金 简称 金鹰持 久增 利债 券(LOF)C 金鹰持 久增 利债 券(LOF)E
下属分 级基 金的 交易 代码 162105 004267
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
49,280,492.01 份 3,061,563.23 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 力 争为 基金 份额 持 有人获 取超 越业 绩比
较基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 借鉴 投资 时钟 的分 析框架 ， 结 合国 内外 政治 经 济环境 、 政 策形 势、
未来利 率的 变化 趋势 、 股 票市场 估值 状况 与未 来可 能的运 行区 间 ， 确 定
债券类 、权 益类 、货 币类 资产配 置比 例的 目标 区间 。
本基金 对固 定收 益类 品种 的投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 80% ； 对 股
票、 权 证等 其它 金融 工具 的投资 比例 不超 过 基金 资 产净值 的 20% ， 其
中，权 证投 资的 比例 范围 占基金 资产 净值 的 0 ～3% 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数（ 财富 ）增长 率× 95% ＋沪 深 300 指数增 长率× 5% 。
风险收 益特 征
本 基金 转型 为上 市开放 式基 金（LOF ） ， 为 积极 配置的 债券 型基 金， 属
于证券 投资 基金 当中 风险 较低的 品种 ， 其长 期平 均 风险与 预期 收益 率低金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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于股票 型基 金、 混合 型基 金，但 高于 货币 市场 基金 。
注：本 基金 于 2017 年 1 月 20 日增 加 E 类份 额。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金鹰基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 曾长兴 田东辉
联系电 话 020-38898996 010-68858113
电子邮 箱 csmail@gefund.com.cn tiandonghui@psbc.com.cn
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95580
传真 020-83282856 010-68858120
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gefund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江东 路 28 号越秀 金融 大 厦 30 层
§3
主要财务指标、基 金 净值表现 及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
金鹰持 久增
利债券
(LOF)C
金鹰持 久增
利债券
(LOF)E
金鹰持 久增
利债券
(LOF)C
金鹰持 久增
利债券
(LOF)E
金鹰持 久增
利债券
(LOF)C
金鹰持 久增
利债券
(LOF)E
本期已
实现收
益
-4,745,744.
41
-538.72 362,578.38 190.98 1,795,249.92 -
本期利
润
-4,192,327.
84
2,771.72 -886,590.84 -111.66 -422,820.63 -
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0838 0.1510 -0.0401 -0.0348 -0.0115 -
本期基
金份额
净值增
-8.09% -7.00% -1.75% 0.00% 0.22% - 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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长率
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
金鹰持 久增 利
债券(LOF)C
金鹰持 久增 利
债券(LOF)E
金鹰持 久增 利
债券(LOF)C
金鹰持 久增 利
债券(LOF)E
金鹰持 久增 利
债券(LOF)C
金鹰持 久增 利
债券(LOF)E
期末可
供分配
基金份
额利润
0.2358 -0.0201 0.3207 0.0537 0.3395 -
期末基
金资产
净值
47,600,790.
96
3,000,083.95
53,767,898.0
4
4,943.47
45,914,265.4
0
-
期末基
金份额
净值
0.9659 0.9799 1.0509 1.0537 1.0696 -
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
3、 期 末可 供分 配利 润 ， 指 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）;
4、本 基金 E 类份额 为 2017 年 8 月 3 日确 认申 购， 故 E 类无 上上 年度 可比 期 间数据 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
金鹰持久增利债券(LOF)C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.06% 0.53% 1.89% 0.08% -6.95% 0.45%
过去六 个月 -6.31% 0.50% 3.25% 0.08% -9.56% 0.42%
过去一 年 -8.09% 0.42% 6.35% 0.08% -14.44% 0.34%
过去三 年 -9.49% 0.29% 9.03% 0.09% -18.52% 0.20%
自基金 合同 生
效起至 今
-3.41% 0.30% 16.50% 0.11% -19.91% 0.19%
金鹰持久增利债券(LOF)E
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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② 准差④
过去三 个月 -4.95% 0.53% 1.89% 0.08% -6.84% 0.45%
过去六 个月 -5.52% 0.51% 3.25% 0.08% -8.77% 0.43%
过去一 年 -7.00% 0.43% 6.35% 0.08% -13.35% 0.35%
自基金 合同 生
效起至 今
-10.26% 0.37% 6.77% 0.08% -17.03% 0.29%
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 中国 债券 综合 指数 （财富 ）增 长率× 95%＋沪深 300 指数 增长
率× 5% 。
2、 金鹰 持久 增利 E 级 份额 于 2017 年 1 月 20 日 新增 ， 本 基金 E 级份 额为 2017 年 8 月 3 日确认
申购。
3.2.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
金鹰持 久增 利债 券型 证券 投资基 金(LOF)
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 3 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日）
金鹰持久增利债券(LOF)C
金鹰持久增利债券(LOF)E 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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注：1 、截 至本 报告 期末 ， 本基金 的各 项投 资比 例已 符合基 金合 同约 定。
2、 本 基金 业绩 比较 基准 为 ： 中 国债 券综 合指 数 （ 财富 ） 增 长率× 95% ＋沪 深 300 指数增 长率× 5% 。
3、 金鹰 持久 增利 E 级 份额 于 2017 年 1 月 20 日 新增 ， 本 基金 E 级份 额为 2017 年 8 月 3 日确认
申购。
3.2.3 自基金转型以来 基 金每年净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较
金鹰持 久增 利债 券型 证券 投资基 金(LOF)
自基金 转型 以来 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准历 年收益 率对 比 图
金鹰持久增利债券(LOF)C 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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金鹰持久增利债券(LOF)E
注：
（1 ） 金 鹰持 久增 利 E 级份 额于 2017 年 1 月 20 日新 增， 本基 金 E 级 份额 为 2017 年 8 月 3 日确
认申购 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 字[2002]97 号 文批 准，金 鹰基 金 管理有 限公 司于 2002 年 12 月 25 日成 立。
2011 年 12 月 公司 获得 特 定客户 资产 管理 计划 业务 资格，2013 年 7 月 子公 司 ——广 州金 鹰资 产管 理
有限公 司成 立。
“ 以人为本、互 信协作；创新谋变 、挑战超越 ” 是金鹰人的核 心价值观。公 司坚持价值 投资为导
向， 着 力打 造高 水准 的投 研团队 ， 努 力为 投资 者创 造丰厚 回报 。 截 至报 告期 末， 公 司共 有 45 只公 募
基金， 管理 规 模 601.09 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
黄
艳
芳
基金经 理
2016-
03-12
2018-
07-11
11
黄艳芳 女士 ，清 华大 学硕 士研究 生。
历任天 相投 资顾 问有 限公 司分析 师，
中航证 券资 产管 理分 公司 投资主 办，
量化投 资负 责人 ， 广 州证 券股份 有限
公司资 产管 理部 投资 主办 。 2015 年 5
月加入 金鹰 基金 管理 有限 公司， 任指
数及量 化投 资部 数量 策略 研究员 ， 现
任金鹰量化精选股票型证券投资基
金（LOF ） 、 金 鹰 科 技 创 新 股 票 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
林
龙
军
基金经 理
2018-
05-17
- 10
林龙军 先生 ， 曾 任兴 全基 金管理 有限
公司产 品经 理、 研究 员、 基金经 理助
理、 投 资经 理兼 固收 投委 会委员 等职
务。 2018 年 3 月 加入 金鹰 基金管 理有
限公司 ， 现 任金 鹰持 久增 利债券 型证
券 投 资 基 金 （LOF ） 、 金 鹰 民 丰 回 报
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 金鹰
添裕纯 债债 券型 证券 投资 基金、 金鹰
鑫益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、
金鹰元 安混 合型 证券 投资 基金、 金鹰
元丰债 券型 证券 投资 基金 、 金鹰 元祺金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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信用债债券型证券投资基金基金经
理。
戴
骏
基金经 理
2016-
10-22
2018-
07-07
7
戴骏先 生， 美国 密歇 根大 学金融 工程
硕士研 究生 ， 历 任国 泰基 金管理 有限
公司基 金经 理助 理、 东兴 证券股 份有
限公司 债券 交易 员等 职务 ， 2016 年 7
月加入 金鹰 基金 管理 有限 公司， 现任
金鹰元 禧混 合型 证券 投资 基金、 金鹰
添瑞中 短债 债券 型证 券投 资基金 、 金
鹰元盛债券型发起式证券投资基金
（LOF ） 基金经 理， 金鹰 鑫瑞灵 活配
置混合型证券投资基金等基金的基
金经理 助理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准
则，严格遵守本基金的基 金合同、托管协议、招募 说明书等法律文件的规定 ，本着诚实信用、勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告期内，基金运作合 法合规，无出现重大违法 违规或违反基金合同的行 为，无损害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
为了保证本基金管理人管 理的不同投资组合得到公 平对待，本基金管理人根 据《中华人民共和
国证券投资基金法 》 、 《证 券投资基金管理公司内部 控制指导意见 》 、 《证券投 资基金管理公司公平 交
易制度指导意见 》 ，以及公 司内控大纲的要求，制定 了《金鹰基金管理有限公 司公平交易管理规定》
并严格 执行 ， 从 组织 架构、 岗位设 置和 业务 流程 、 系 统和制 度建 设、 内控 措施 和信息 披露 等多 方面 ，
确保在投资管理活动中公 平对待不同投资组合，杜 绝不同投资组合之间进行 利益输送，保护投资者
合法权 益 。 本 基金 管理 人通 过投资 交易 系统 公平 交易 功能 ， 对 不同 投资 组合 进行 公平交 易 事 前控 制 。
同时，本基金管理人引入 公平交易分析系统，定期 或不定期对公司旗下投资 组合在一定期间内买卖
相同证 券的 情况 进行 监控 和分析 。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
报告期内，公司严格执行 证监会《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部
公平交易制度，各投资组 合按投资管理制度和流程 独立决策，并在获得投资 信息、投资建议和实施金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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投资决策方面享有公平的 机会。公司通过完善交易 范围内各类交易的公平交 易执行细则、严格的流
程控制、持续的技术改进 ，确保公平交易原则的实 现。同时通过投资交易系 统中的公平交易功能执
行交易 ， 以 尽可 能确 保公 平对待 各投 资组 合。
报告期 内， 公 司对 连续 四 个季度 期间 内、 不 同时 间 窗下 （日 内、3 日内、5 日 内） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ，未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 行为。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，未出现 同日反向交易成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2018 年的 宏观 经济 和资 本 市场都 比较 艰难 ， 内 有金 融去杠 杆进 入深 水区 ， 外 有贸易 摩擦 不断 升
级。尽管这些事情都发生 在年头，但对于二者的影 响范围之广，时间跨度之 长还是超出了绝大多数
人的预期。对于资本市场 而言，艰难之处在于市场 参与者的手脚极度束缚， 面临紧信用和严监管的
双重压力。因而，我们看 到所有风险资产表现极其 萎靡，表征全社会信用能 力的低等级信用债创出
了历史新高，全年违约债 券个数和规模都大幅超过 往年。映射到权益市场， 我们看到盈利、估值、
风险偏 好的 三杀 ， A 股 录 得全球 主要 股票 市场 的最 差。 当 然， 我们 也看 到了 决 策层及 时高 效的 应变 ，
资管新规过渡期的延长， 货币条件的边际放松，稳 增长稳杠杆，输血民营经 济等强有力措施陆续出
台，给实体和金融松绑， 让其重新恢复造血机能具 备了先决条件。尽管风险 资产不尽如人意，但我
们看到 各个 期限 的利 率债 在经历 了年 初的 冲高 后， 一路回 落， 贯 穿 2018 年 的 全年 ， 直接 挑战 上一 轮
利率的 低点 。 本 基金 在 2018 年主 题策 略仍 是信 用打 底， 股 票增 强， 信 用利 差 总体扩 大， 权益 市场 几
乎单边 向下 ，让 本基 金 在 2018 年未 能取 得正 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ，本基 金 C 份 额净 值 0.9659 元， 本报 告期 份额 净值 增长-8.09%，同期
业绩比 较基 准增 长率 为 6.35% ；E 份额 净值 0.9799 元 ，本报 告期 份额 净值 增长-7.00% ， 同期 业绩 比
较基准 增长 率 为 6.35% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们 在 2018 年 四季 度尝 试 性地提 出了 “ 资 产慌 ” 的论 断， 逻辑 在于 我们 倾向 于 认为金 融机 构可 能
由缩表再次转向扩表，商 业银行的风险偏好提升， 资本金的多渠道补充让扩 表具备了基础条件，在
宽货币 ， 中 性监 管条 件下 能看到 风险 资产 的回 暖。 站在当 下， 我们 依然 坚信 2019 年 充满 机遇 ， 美 联金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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储的总开关有了重新松动 的迹象，这对于全球的风 险偏好回升都有极大的益 处。当然，对于这一变
量我们还需保持紧密的跟踪。从总量视角，PPI 惯性往下，投资惯性往下，我们仍是一个衰退的 环
境；从库存角度，我们仍 然处于主动去库的阶段， 而上中下各个行业所处的 阶段和具备的弹性又有
很大的 分化 。 因而 ， 债券 市场和 股票 市场 都有 着各 自的机 会 。 从 绝对 收益 实 现的角 度 ，2019 年 对于
绝对收益投资而言会十分 舒适，对于一些股债结合 的产品要敢于去追求两位 数的收益。我们一直坚
定看好 的转 债市 场， 我们 依然认 为会 在 2019 年大 放 异彩。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，估值委员会由基金 估值业务分管领导、督察 长、基金估值核算
负责人、基金会计、合规 风控部人员及相关投研人 员等组成。在特殊情况下 ，公司召集估值委员会
会议，讨论和决策特殊估 值事项，估值委员会集体 决策，需到会的三分之二 估值委员会成员表决通
过。估值委员会负责组织 制定 和适时修订基金估值 政策和程序，指导和监督 整个估值流程。以上所
有相关人员具备较高的专 业能力和丰富的行业从业 经验。为保证基金估值的 客观独立，基金经理、
投资经理可参与估值原则 和方法的讨论，但不参与 估值原则和方法的最终决 策和日常估值的执行，
一切以 维护 基金 持有 人利 益为准 则。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业 市场债券品种的估值数据 及交易所交易的债券品种 的估值数据、流通受限
股票流 动性 折扣 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 管理人对会计师事务 所出具非标准审计报 告所 涉相关事项的说明
本报告 期， 会计 师事 务所 未对本 基金 出具 非标 准审 计报告 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期 内， 本基 金资 产净 值已发 生连 续超 过 20 个 工 作日低 于 5000 万元 的情 形 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国邮 政储蓄银行 股份有限公司 （以下称 “ 本托管人 ” ）在金鹰持久增 利债券型 证金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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券投资 基金(LOF) （以下称 “ 本基 金 ” ） 的 托管 过程 中 ， 严 格遵 守 《证 券投 资基 金法 》 及 其他 有关 法律
法规、基金合同和托管协 议的有关规定，不存在损 害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等数据真实、
准确和 完整 。
§6
审计报告
中审众 环会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2018 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 持久 增利 债券型 证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 210,572.33 186,412.50
结算备 付金 417,264.35 283,810.34
存出保 证金 38,922.17 16,688.75 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告摘要
第 14 页共 36 页
交易性 金融 资产 52,807,272.04 54,991,841.06
其中： 股票 投资 9,370,866.00 10,666,165.70
基金投 资 - -
债券投 资 43,436,406.04 44,325,675.36
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 410,299.91 478,775.22
应收股 利 - -
应收申 购款 2,994,011.98 9,999.54
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 56,878,342.78 55,967,527.41
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 5,700,000.00 1,600,000.00
应付证 券清 算款 107,834.46 6,562.24
应付赎 回款 5,019.98 61,420.23
应付管 理人 报酬 28,938.58 32,301.65
应付托 管费 8,268.15 9,229.05
应付销 售服 务费 14,469.29 16,150.85
应付交 易费 用 10,465.80 14,447.28
应交税 费 739.31 - 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 15 页共 36 页
应付利 息 -187.34 -2,347.11
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 401,919.64 456,921.71
负债合计 6,277,467.87 2,194,685.90
所有者权益：
实收基 金 39,043,103.35 37,362,834.51
未分配 利润 11,557,771.56 16,410,007.00
所有者权益合计 50,600,874.91 53,772,841.51
负债和所有者权益总 计 56,878,342.78 55,967,527.41
注： 截至 本报 告期 末 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额 总额 52,342,055.24 份。 其 中， C 类份 额基 金
份额净 值 0.9659 元，C 类 份额总 额 49,280,492.01 份；E 类 份额 基金 份额 净 值 0.9799 元，E 类 份额 总
额 3,061,563.23 份。
7.2 利润表
会计主 体： 金鹰 持久 增利 债券型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 -2,903,026.13 595,257.11
1. 利息 收入 1,156,481.48 1,771,498.53
其中： 存款 利息 收入 13,323.00 21,050.71
债券利 息收 入 1,141,184.64 1,524,179.15
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,973.84 226,268.67
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -4,616,443.92 72,461.07
其中： 股票 投资 收益 -4,110,236.88 490,602.31 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 16 页共 36 页
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -630,463.56 -571,869.43
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 124,256.52 153,728.19
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
556,727.01 -1,249,471.86
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 209.30 769.37
减：二、费用 1,286,529.99 1,481,959.61
1 ．管 理人 报酬 362,605.66 394,861.96
2 ．托 管费 103,601.54 112,817.67
3 ．销 售服 务费 181,302.72 197,430.90
4 ．交 易费 用 177,042.05 203,164.19
5 ．利 息支 出 152,563.58 321,117.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 152,563.58 321,117.41
6 ．税 金及 附加
2,014.44
-
7 ．其 他费 用 307,400.00 252,567.48
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -4,189,556.12 -886,702.50
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -4,189,556.12 -886,702.50
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金鹰 持久 增利 债券型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告摘要
第 17 页共 36 页
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
37,362,834.51 16,410,007.00 53,772,841.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -4,189,556.12 -4,189,556.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
1,680,268.84 -662,679.32 1,017,589.52
其中：1.基 金申 购款 3,480,831.73 96,355.38 3,577,187.11
2.基金 赎回 款 -1,800,562.89 -759,034.70 -2,559,597.59
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
39,043,103.35 11,557,771.56 50,600,874.91
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
31,342,154.96 14,572,110.44 45,914,265.40
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -886,702.50 -886,702.50
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
6,020,679.55 2,724,599.06 8,745,278.61
其中：1.基 金申 购款 12,078,802.19 5,610,641.96 17,689,444.15 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 18 页共 36 页
2.基金 赎回 款 -6,058,122.64 -2,886,042.90 -8,944,165.54
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
37,362,834.51 16,410,007.00 53,772,841.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李兆 廷，主 管会 计工 作负 责人 ：王亮 ，会 计机 构负 责人 ：谢文 君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金鹰持 久增 利债 券型 证券 投资基 金 （ 原名 ： 金 鹰持 久回报 分级 债券 型证 券投 资基金 ） （ 以下 简 称
" 本基金" ） 经中 国证 监会 证监许 可 【2012 】111 号文 核准 《 关于 核准 金鹰 持久 回报分 级债 券型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 批 准 募集 ， 于 2012 年 3 月 9 日 正式成 立 。 本 基金 为契 约 型， 存续 期限 不定 。 本
基金的基金管理人为金鹰 基金管理有限公司，基金 托管人为中国邮政储蓄银 行股份有限公司 。 根
据本基 金合 同规 定， 本基 金于 3 年期 届满 日 2015 年 3 月 9 日 转型 为上 市开 放式基 金(LOF) 。
根据 《金 鹰基 金管 理有 限 公司关 于金 鹰持 久增 利债 券型证 券投 资基 金 （LOF) 增加 E 类 基金 份额
并相应修改基金合同及托 管协议的公告》 ，本基金管 理人经与托管人协商一致 并报中国证监会备案，
决定 自 2017 年 1 月 20 日 起，增 加 E 类基 金份额 ， 并对《 金鹰 持久 回报 分级 债券型 证券 投资 基金 基
金合同 》及 《金 鹰持 久回 报分级 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》部 分条 款进 行修改 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会计准则(以下简称 “ 企业会计准则”)和中国证监会发
布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制，同时 在具体会计核算和信息披 露方面也参考了中国证
券投资 基金 业协 会发 布的 若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告摘要
第 19 页共 36 页
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 财政 部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所得税 若干 优惠 政
策的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《 上海、 深圳 证券 交 易所关 于做 好证 券交 易印 花税征 收方 式调 整工 作
的通知 》 、财 税[2012]85 号 《关于 实施 上市 公司股 息 红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、
财税[2015]101 号 《关于上 市公 司股息 红利差 别化个 人所 得税政 策有关 问题的 通知 》 、 财税[2016]36
号《关 于全 面推 开营业 税 改征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号《 关于 明 确金融 房地 产开 发教
育辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值税 有 关问题 的通 知》 、 财税
[2017]90 号《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣等 增 值税政 策的 通知 》及其 他 相关税 务法 规和 实务操
作，主 要税 项列 示如 下：
1. 证券投资基 金( 封闭 式证券投资基金 ，开放式证券投资基金) 管理人运 用基金买卖股票、 债券
免征增 值税 ；2018 年 1 月 1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税行 为，
以基金 管理 人为 增值 税纳 税人， 暂适 用简 易计 税方 法，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值税 。
2. 对证 券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入， 由上 市公 司 在收到 相关 扣收 税款 当月 的法定 申报 期内 向
主管税 务机 关申 报缴 纳， 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内( 含 1
个月) 的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减
按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 超过 1 年 的， 股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。 上述 所得 统
一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
4. 对 基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金 支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5. 对 于基 金从事 A 股 买卖 ，出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券(股票) 交 易印 花税 ，对受 让方 不再
缴纳印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东旭集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广州证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告摘要
第 20 页共 36 页
广州白 云山 医药 集团 股份 有限公 司 基金管 理人 股东
广州金 鹰资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人
美的集 团股 份有 限公 司 原基金 管理 人股 东
东亚联 丰投 资管 理有 限公 司 原基金 管理 人股 东
注： 经 基金 管理 人 2016 年 第三次 临时 股东 会审 议通 过， 并 经中 国证券 监督 管 理委员 会批 复核 准
（证监 许可[2017]2135 ） ， 公司原 股东 美的 集团 股份 有限公 司、 东亚 联丰 投资 管理有 限公 司分 别将 其
持有的 本公 司 20 ％和 11% 股权转 让给 东旭 集团 有限 公司 。 公 司股 东东 旭集 团 有限公 司向 本公 司增 资
人民 币 260,200,000 元。 本 次股权 转让 及增 资后 ， 公 司股权 结构 变更 为： 东旭 集团有 限公 司 66.19% ，
广州证 券股 份有 限公 司 24.01% ， 广州 白云 山医 药集 团股份 有限 公 司 9.80% ， 本公司 注册 资本 由人 民
币 250,000,000 元增 加至 人 民币 510,200,000 元 。公 司 《公司 章程 》的 有关 条款 已根据 本次 股权 变更
情况进 行了 相应 修改 。 本 公司已 完成 注册 资本 及股 权变更 事项 的工 商变 更登 记。 上 述事 项已 于 2018
年 1 月 30 日在 证监 会指 定 媒体披 露。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广州证 券股 份有 限
公司
117,197,462.87 100.00% 134,792,110.36 100.00%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 没有 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债
成交金 额
占当期 债金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告摘要
第 21 页共 36 页
券成交 总
额的比 例
券成交 总
额的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
121,143,466.69 100.00% 62,691,758.86 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广州证 券股 份有 限公
司
818,700,000.00 100.00% 1,401,610,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
106,801.16 100.00% 10,308.30 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
122,836.06 100.00% 13,817.28 100.00%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 362,605.66 394,861.96 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告摘要
第 22 页共 36 页
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 23,708.27 34,639.42
注：在 通常 情况 下， 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 0.70% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的， 支付 日期顺 延至 法定 节假 日、 公休日 结束 之日 起 3 个
工作日 内或 不可 抗力 情形 消除之 日 起 3 个 工作 日内 支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 103,601.54 112,817.67
注：在 通常 情况 下， 基金 托管费 按前 一日 基金 资产 净值 0.20% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 托管人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的， 支付 日期顺 延至 法定 节假 日、 公休日 结束 之日 起 3 个
工作日 内或 不可 抗力 情形 消除之 日 起 3 个 工作 日内 支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰持 久增 利债 券(LOF)C 金鹰持 久增 利债 券(LOF)E 合计
金鹰基 金管 理有 限公
司
154,028.50 - 154,028.50
中国邮 政储 蓄银 行 16,859.09 - 16,859.09 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告摘要
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合计 170,887.59 - 170,887.59
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰持 久增 利债 券(LOF)C 金鹰持 久增 利债 券(LOF)E 合计
金鹰基 金管 理有 限公
司
157,785.63 - 157,785.63
中国邮 政储 蓄银 行 23,842.95 - 23,842.95
合计 181,628.58 - 181,628.58
注：本 基 金 E 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日的 基金 资产 净
值的 0.35% 的年 费率 逐日 计提。 基金 销售 服务 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金 销售 服务 费每 日计 提，按 月支 付。 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送基 金销售 服务 费划 款
指令， 经基 金托 管人 复核 后于次 月首 日 起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中划 出， 由基金 管理 人按 相关 合
同规定 支付 给基 金销 售机 构。若 遇法 定节 假日 、休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，支 付日 期
顺延至 法定 节假 日、 公休 日 结束之 日起 3 个工 作日 内 或不可 抗力 情形 消除 之日 起 3 个 工作 日内支 付。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
金鹰持 久增 利债 券
(LOF)C
金鹰持 久增 利债 券
(LOF)E
金鹰持 久增 利债 券
(LOF)C
金鹰持 久增 利债 券
(LOF)E
基 金 合 同 生 效 日
（2015 年 3 月10 日 ）
持有的 基金 份额
- 0.00 - -
报告期 初 持 有 的 基
金份额
- - - -
报告期间申购/ 买入
总份额
- 3,058,547.33 - -
报告期 间 因 拆 分 变
动份额
- 0.00 - - 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告摘要
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减：报告期间赎回/
卖出总 份额
- 0.00 - -
报告期 末 持 有 的 基
金份额
- 3,058,547.33 - -
报告期 末 持 有 的 基
金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
- 99.90% - -
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储 蓄银 行股
份有限 公司
210,572.33 5,517.37 186,412.50 11,438.70
注：本 基金 用于 证券 交易 结算的 资金 通过" 中 国邮 政 储蓄银 行基 金托 管结 算资 金专用 存款 账户"
转存于 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司， 按 银行 同 业利率 或约 定利 率计 息， 在资产 负债 表中 的" 结算
备付金" 科 目中 单独 列示 。 本报告 期末 余 额 417,264.35 元， 利息 收入 7,365.90 元；上 年度 末余 额
283,810.34 元， 利息 收入 9,145.86 元。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易 事项的说明
无。
7.4.8.7.2 当期交易及持 有基金管理人以及管 理人 关联方所管理基金产 生的 费用
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 基金 。
7.4.9 期末（2018 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 而持有 流通 受限 证券 的情 况。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末无 持有 的暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间债券 正回 购投 资。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日， 本基 金交 易所 市场债 券正 回购 余额 为 5,700,000.00 元， 以
交易所 标准 券作 为质 押。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
1.
公 允价 值
(1) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
39,459,628.34 元 ，第 二层 级的余 额 为 13,347,643.70 元。无 属于 第三 层级 的金 额。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的重大 变动
本基金 本报 告期 内无 公允 价值所 属层 级间 的重 大变 动。
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级 。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,370,866.00 16.48
其中： 股票 9,370,866.00 16.48 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 43,436,406.04 76.37
其中： 债券 43,436,406.04 76.37
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
627,836.68 1.10
8 其他各 项资 产 3,443,234.06 6.05
9 合计 56,878,342.78 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
1,941,750.00 3.84
C 制造业 5,006,460.00 9.89
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,234,500.00 2.44
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
326,920.00 0.65
J 金融业
- -
K 房地产 业
860,670.00 1.70
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
566.00 0.00 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 9,370,866.00 18.52
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 通过 港股通 投资 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％）
1 601225 陕西煤 业 200,000 1,488,000.00 2.94
2 600038 中直股 份 36,000 1,344,960.00 2.66
3 601006 大秦铁 路 150,000 1,234,500.00 2.44
4 600458 时代新 材 160,000 1,084,800.00 2.14
5 300473 德尔股 份 30,000 1,010,700.00 2.00
6 600048 保利地 产 73,000 860,670.00 1.70
7 300470 日机密 封 36,000 801,000.00 1.58
8 603711 香飘飘 36,000 765,000.00 1.51
9 600547 山东黄 金 15,000 453,750.00 0.90
10 603383 顶点软 件 11,000 326,920.00 0.65
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601088 中国神 华 2,599,610.00 4.83
2 600048 保利地 产 2,472,403.00 4.60
3 600690 青岛海 尔 2,362,901.00 4.39
4 600019 宝钢股 份 2,025,300.00 3.77
5 300124 汇川技 术 1,917,670.00 3.57
6 002456 欧菲科 技 1,470,502.00 2.73 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告摘要
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7 601225 陕西煤 业 1,449,697.00 2.70
8 600458 时代新 材 1,432,965.00 2.66
9 600038 中直股 份 1,333,218.00 2.48
10 601006 大秦铁 路 1,220,982.00 2.27
11 300473 德尔股 份 1,181,767.00 2.20
12 300388 国祯环 保 1,178,518.60 2.19
13 002415 海康威 视 1,130,500.00 2.10
14 300308 中际旭 创 1,087,633.00 2.02
15 300470 日机密 封 999,905.00 1.86
16 600309 万华化 学 884,600.00 1.65
17 002008 大族激 光 883,490.00 1.64
18 002714 牧原股 份 765,131.62 1.42
19 600066 宇通客 车 698,000.00 1.30
20 603711 香飘飘 646,149.00 1.20
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601088 中国神 华 2,581,216.00 4.80
2 600690 青岛海 尔 2,020,440.00 3.76
3 600019 宝钢股 份 1,976,375.00 3.68
4 300124 汇川技 术 1,518,963.00 2.82
5 600048 保利地 产 1,475,400.00 2.74
6 300388 国祯环 保 1,248,000.00 2.32
7 300308 中际旭 创 1,115,614.00 2.07
8 002456 欧菲科 技 1,087,150.00 2.02
9 600309 万华化 学 972,000.00 1.81
10 002415 海康威 视 941,457.00 1.75
11 002714 牧原股 份 804,087.00 1.50
12 002008 大族激 光 791,606.00 1.47
13 600066 宇通客 车 720,000.00 1.34
14 600897 厦门空 港 678,975.00 1.26
15 600919 江苏银 行 595,767.00 1.11
16 600326 西藏天 路 587,945.00 1.09
17 601997 贵阳银 行 568,875.00 1.06
18 300747 锐科激 光 538,615.00 1.00
19 603369 今世缘 530,540.00 0.99
20 002615 哈尔斯 527,384.00 0.98
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 59,965,414.45
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 57,255,278.42
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,578,400.00 13.00
其中： 政策 性金 融债 6,578,400.00 13.00
4 企业债 券 6,769,243.70 13.38
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 30,088,762.34 59.46
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 43,436,406.04 85.84
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
1 143607 18 国君 G2 45,000.00 4,574,250.00 9.04
2 018005 国开 1701 35,000.00 3,515,400.00 6.95
3 127005 长证转 债 33,000.00 3,246,210.00 6.42
4 018006 国开 1702 30,000.00 3,063,000.00 6.05
5 132013 17 宝武 EB 29,900.00 2,969,668.00 5.87
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 投资 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货 投资 政策
无。
8.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 本报告期投资基金情 况
8.12.1 投资政策及风险 说 明
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
8.12.2 报告期末按公允 价 值占基金资产净值比 例大 小排序的基金投资明 细
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.13.2 本 基金 报告 期末 基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.13.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
38,922.17
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
- 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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4 应收利 息
410,299.91
5 应收申 购款
2,994,011.98
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,443,234.06
8.13.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％ ）
1 110032 三一转 债 2,145,960.00 4.24
2 110040 生益转 债 120,463.20 0.24
3 110041 蒙电转 债 1,490,793.20 2.95
4 113009 广汽转 债 810,320.00 1.60
5 113011 光大转 债 1,787,040.00 3.53
6 113018 常熟转 债 1,771,829.10 3.50
7 113508 新凤转 债 1,368,991.40 2.71
8 127004 模塑转 债 118,020.80 0.23
9 127005 长证转 债 3,246,210.00 6.42
10 127006 敖东转 债 1,630,618.14 3.22
11 128029 太阳转 债 979,900.00 1.94
12 128032 双环转 债 1,468,803.00 2.90
13 132006 16 皖新 EB 716,870.00 1.42
14 132010 17 桐昆 EB 250,027.50 0.49
15 132011 17 浙报 EB 1,537,718.00 3.04
16 132013 17 宝武 EB 2,969,668.00 5.87
8.13.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
8.13.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
金鹰持 久增 利债
券(LOF)C
486 101,400.19 42,362,297.68 85.96% 6,918,194.33 14.04%
金鹰持 久增 利债
券(LOF)E
10 306,156.32 3,058,547.33 99.90% 3,015.90 0.10%
合计 496 105,528.34 45,420,845.01 86.78% 6,921,210.23 13.22%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
金鹰持 久增 利债 券(LOF)C
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 韩舒媛 103,600.00 24.51%
2
中铁工 程设 计咨 询集 团
有限公 司企 业年 金计 划
－中国 工商 银行 股份
71,951.00 17.03%
3
中铁二 院工 程集 团有 限
责任公 司企 业年 金计 划
－中国 工商 银行 股份
46,931.00 11.11%
4 钱中明 36,168.00 8.56%
5 金挺 31,571.00 7.47%
6 张志赟 21,000.00 4.97%
7 吕新国 21,000.00 4.97%
8 缪建华 12,300.00 2.91%
9 时英科 9,900.00 2.34%
10 姚万霞 8,400.00 1.99%
金鹰持 久增 利债 券(LOF)E
本基金 份额 非上 市基 金。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
金鹰持 久增 利债 券
(LOF)C
0.00 0.00%
金鹰持 久增 利债 券 9.20 0.00% 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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(LOF)E
合计 9.20 0.00%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
金鹰持 久增 利债 券
(LOF)C
0
金鹰持 久增 利债 券
(LOF)E
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
金鹰持 久增 利债 券
(LOF)C
0
金鹰持 久增 利债 券
(LOF)E
0
合计 0
9.5 发起式基金发起资金 持有份额情况
本基金 非发 起式 基金 。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 金鹰持 久增 利债 券(LOF)C 金鹰持 久增 利债 券(LOF)E
本报告 期期 初基 金份 额总 额 51,165,896.54 4,691.70
本报告 期 基 金总 申购 份额 542,257.03 3,084,917.13
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,427,661.56 28,045.60
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,280,492.01 3,061,563.23
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、经 本基 金管 理人 股东 会 或董事 会审 议通 过， 报中 国证券 监督 管理 委员 会广 东监管 局备 案： 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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2018 年 1 月 18 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，聘 请李兆 廷先 生担 任公 司董 事长， 凌富 华先 生
不再担 任公 司董 事长 。
2018 年 8 月 25 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，聘 请曾长 兴先 生担 任公 司督 察长， 聘请 满黎 先
生担任 公司 副总 经理 ，李 云亮先 生不 再担 任公 司督 察长， 曾长 兴先 生不 再担 任公司 副总 经理 。
2018 年 9 月 22 日在 中国 证监会 指定 媒体 披露 ，免 去陈瀚 先生 副总 经理 职务 。
自 2018 年 11 月 5 日 起免 去李兆 廷先 生公 司董 事职 务， 自 2018 年 11 月 16 日 起聘请 李兆 廷先 生
担任公 司董 事、 董事 长， 上述事 项已 在中 国证 监会 指定媒 体披 露。
2018 年 12 月 5 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，公 司董事 长李 兆廷 先生 代行 总经理 （法 定代 表
人）职 务。
2018 年 12 月 22 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ，聘 请刘志 刚先 生担 任公 司副 总经理 。
2018 年 12 月 29 日 在中 国 证监会 指定 媒体 披露 ， 免 去刘岩 先生 总经 理职 务， 免去满 黎先 生副 总
经理职 务。
2、本 报告 期内 ，本 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本基金 报告 期内 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 中审 众环 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）。
本报告 期内 实际 应支 付会 计师事 务所 的审 计费 为 21000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本基金报告期内无管理人 、托管人的托管业务部门 及其高级管理人员受监管 部门稽查或处罚的
情况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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广州证 券 2 117,197,462.87 100.00% 106,801.16 100.00% -
注：本 基金 管理 人负 责选 择证券 经营 机构 ，租 用其 交易单 位作 为本 基金 的专 用交易 单位 。本 基
金专用 交易 单位 的选 择标 准如下 ：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2 ）具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设 施满 足基 金进 行证 券 交易 的需 要；
（3 ） 具 有较 强的 全方 位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析
能力， 能及 时、 全面 地向 公司提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业及 市场 走向 、个 股分析 的报 告及 丰富 全
面的信 息服 务； 能根 据公 司所管 理基 金的 特定 要求 ，提供 专门 研究 报告 ，具 有开发 量化 投资 组合 模
型的能 力； 能积 极为 公司 投资业 务的 开展 ，投 资信 息的交 流以 及其 他方 面业 务的开 展提 供良 好的 服
务和支 持。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广州证 券
121,143,466.
69
100.00%
818,700,0
00.00
100.00% - -
注：本 基金 专用 交易 单位 的选择 程序 如下 ：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
41,607,124.
68
- -
41,607,124.6
8
79.49
% 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2018 年年度报告 摘要
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产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内， 存在 报告期 间单 一投 资者 持有 基金份 额达 到或 超过20% 的情形 ，可 能会 存在 以下 风
险：
1 ）基 金净 值大 幅波 动的 风 险：当 持有 基金 份额 占比 较高的 基金 份额 持有 人大 量赎回 本基 金时 ，基 金为
支付赎 回款 项而 卖出 所持 有的证 券， 可能 造成 证券 价格波 动， 导致 本基 金的 收益水 平发 生波 动。 同时 ，
因巨额 赎回 、 份 额净 值小 数保留 位数 与方 式、 管理 费及托 管费 等费 用计 提等 原因， 可能 会导 致基 金份 额
净值出 现大 幅波 动；
2 ）巨 额赎 回的 风险 ：当 持 有基金 份额 占比 较高 的基 金份额 持有 人大 量赎 回本 基金时 ，可 能触 发本 基金
巨额赎 回条 款， 基金 份额 持有人 将可 能无 法及 时赎 回所持 有的 全部 基金 份额 ；
3 ）流 动性 风险 ：当 持有 基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时，可 能导 致本 基金 的流
动性风 险；
4 ）基 金提 前终 止、 转型 或 与其他 基金 合并 的风 险： 当持有 基金 份额 占比 较高 的基金 份额 持有 人大 量赎
回本基 金时 ， 可 能导 致在 其赎回 后本 基金 出现 连续 六十个 工作 日基 金资 产净 值低于5000 万元 ， 可 能导 致
本基金 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
5 ）基 金规 模过 小导 致的 风 险：当 持有 基金 份额 占比 较高的 基金 份额 持有 人大 量赎回 本基 金时 ，可 能导
致基金 规模 过小 。基 金可 能会面 临投 资银 行间 债券 、交易 所债 券时 交易 困难 的情形 。
6 ）份 额占 比较 高的 投资 者 申购申 请被 拒绝 的风 险： 当某一 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 达到 或超
过本基 金总 份额 的50% 时 ，本基 金管 理人 将不 再接 受该持 有人 对本 基金 基金 份额提 出的 申购 及转 换转 入
申请。 在其 他基 金份 额持 有人赎 回基 金份 额导 致某 一基金 份额 持有 人所 持有 的基金 份额 达到 或超 过本 基
金总份 额50% 的 情况 下， 该基金 份额 持有 人将 面临 所提出 的对 本基 金基 金份 额的申 购 及 转换 转入 申请 被
拒绝的 风险 。 如 果投 资人 某笔申 购或 转换 转入 申请 导致其 持有 本基 金基 金份 额达到 或超 过本 基金 规模 的
50% ， 该笔 申购 或转 换转 入申请 可能 被确 认失 败。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
经本基 金管 理人 董事 会审 议通过 ， 报 中国 证券 监督 管理委 员会 广东 监管 局备 案， 并 于 2019 年 3
月 5 日 在中 国证 监会 指定 媒体披 露， 聘请 刘志 刚先 生担任 公司 总经 理。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一九年三月二十 六日
