恒生交易型开放式指数证券投资基金
2018 年 年 度报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 22 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
基金简 称 华夏恒 生 ETF
场内简 称 恒生 ETF
基金主 代码 159920
交易代 码 159920
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 9 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,831,559,219 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 10 月 22 日
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代 性 策 略 以 更 好 的 跟 踪 标 的 指
数，实 现基 金投 资目 标。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 经人民 币汇 率调 整的 恒生 指数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金属 于股 票基金 ，风 险与收益 高于 混合基 金、 债券基金 与货 币市场 基
金。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
2.4 境 外资 产托 管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
办公地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
邮政编 码 -
2.5 信 息披 露方 式 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -836,669.66 226,906,976.93 24,002,420.27
本期利 润 -406,876,033.69 472,101,078.08 130,724,321.14
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
-0.1622 0.3657 0.1451
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润
率
-10.83% 25.82% 12.74%
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率
-8.53% 30.24% 9.83%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 634,445,893.73 410,674,451.14 164,733,882.13
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润
0.2241 0.2986 0.1219
期末基 金资 产净 值 3,900,977,325.48 2,179,342,466.72 1,644,026,249.36
期末基 金份 额净 值 1.3777 1.5843 1.2164
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长
率
44.92% 58.43% 21.64%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.43% 1.56% -7.39% 1.56% -0.04% 0.00%
过去六 个月 -6.69% 1.31% -7.23% 1.31% 0.54% 0.00% 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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过去一 年 -8.53% 1.27% -9.45% 1.27% 0.92% 0.00%
过去三 年 30.85% 1.08% 23.35% 1.09% 7.50% -0.01%
过去五 年 38.25% 1.11% 23.59% 1.11% 14.66% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
44.92% 1.06% 38.09% 1.08% 6.83% -0.02%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
基金份 额累 计净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
(2012 年 8 月 9 日至 2018 年 12 月 31 日)
3.2.3 过去 五年 基金 每年 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
基金每年 净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的对 比图 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 - - - - -
2017 年 - - - - -
2018 年 0.760 198,630,499.77 - 198,630,499.77 -
合计 0.760 198,630,499.77 - 198,630,499.77 -
§4 管理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人、 首批 公募 养老 目标 基 金管理 人 ， 以 及特 定客
户资产 管理 人、 保险 资金 投资管 理人 ，香 港子 公司 是首批 RQFII 基金管理人 。华夏 基金 是业 务领 域恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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最广泛 的基 金管 理公 司之 一。
华夏基 金是 境 内 ETF 基金资产管 理规 模最 大的 基金 管理公 司之 一， 在 ETF 基金管理 方面 积累 了
丰富的 经验 ，目 前旗 下管 理华夏 上 证 50ETF 、华夏 沪深 300ETF 、华夏 恒生 ETF 、华夏沪 港通 恒 生
ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股国际 通 ETF 、 华夏 中小 板 ETF 、 华夏中 证 500ETF 、 华 夏创 业板 ETF、华
夏战略 新兴 成 指 ETF 、华夏中证 央 企 ETF 、华夏消 费 ETF 、华夏金 融 ETF 、华夏医 药 ETF 、华夏 快
线货币 ETF 和华夏 3-5 年中高级 可质 押信 用债 ETF 等，初 步形 成了 覆盖 宽基 指数、 大盘 蓝筹 指数 、
中小创 指数 、主 题指 数、 行业指 数、A 股市 场指 数 、海外 市场 指数 、信 用债 指数等 较为 完整 的产 品
线。
公司及旗下基金荣膺由基 金评价机构颁发的多项奖 项。在《中国证券报》评 奖活动中，公司荣
获“ 中 国基 金业 20 周 年卓 越贡献 公司” 和“ 被动 投资 金牛基 金公 司” 两大 奖项 ， 旗下华 夏回 报混 合荣 获
“2017 年 度开 放式 混合 型金 牛基金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣获“2017 年度 开放 式债 券型金 牛基 金” 称号 。
在 《 证券 时报 》 评奖 活动 中， 旗下 华夏 永福 混合 和 华夏回 报混 合荣 获“ 三年 持 续回报 绝对 收益 明星 基
金” 称 号， 华 夏安 康债 券荣 获“ 三 年持 续回 报积 极债 券 型明星 基金” 称 号， 华 夏消 费升级 混合 荣获“2017
年度平 衡混 合型 明星 基金” 称号。 在 《上 海证 券报 》 举 行的 2018 中国 基金 业峰 会 暨第十 五届“ 金 基金”
颁奖评 选中 ， 公司 荣获 公 募基 金 20 周年“ 金基 金”TOP 基金 公司 大奖 ， 旗 下华 夏沪 深 300ETF 荣获第
十五届“ 金 基金” 指数 基金 奖 （一 年期） ， 华 夏上 证 50ETF 荣获第十五 届“ 金基 金” 指数基 金奖 （三 年期） 。
在客户 服务 方面 ，2018 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体验： （1）华 夏基金网 上交易平台上线闪购业务 ，为客户提供更便捷的基 金交易方式； （2）微信
服务号上线随存随取业务 实时通知功能，方便客户 及时了解交易变动情况， 进一步提升客户体验；
（3） 对 在线 智能 服务 机器 人小夏 进行 全新 升级 ， 帮 助投资 人一 搜即 达， 让投 资理财 更加 便捷 、 高 效；
（4） 与中 原银 行 、 西 安银 行、 长沙 银行 、 开 源证 券等 基金销 售机 构合 作 ， 为 客 户提供 更多 理财 渠道 ；
（5） 开展“ 四大 明星 基金 有奖寻 人” 、“ 华 夏基 金 20 周年献 礼， 华夏 基金 户口 本” 、“ 揭秘? 团长 与团 员
默契度?” 、“ 大胆 预测 退休 金” 等 活动 ，为 客户 提供 多样化 的投 资者 教育 和关 怀服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐猛
本基金 的基 金
经理、 数量 投
资部总 监
2015-12-21 - 15 年
清华大 学工 学硕 士。 曾任
财富证 券助 理研 究员 ， 原
中关村 证券 研究 员等 。
2006 年 2 月加 入华 夏基
金管理 有限 公司 ， 曾 任数恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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量投资 部基 金经 理助 理，
上证原 材料 交易 型开 放
式指数 发起 式证 券投 资
基金基 金经 理 （2016 年 1
月 29 日至 2016 年 3 月
28 日 期间 ）等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动防控内幕交易指导 意见》等法律法规和基金 合同，本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基 础上，为基金份额持有人 谋求最大利益，没有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意 见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平 交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金跟踪的标的指数为 香港恒生指数，恒生指数 目前是以香港股市中市值 最大及成交最活跃
的 50 家蓝 筹股 票为 成份 股 样本， 以其 经调整 的流 通 市值为 权数 计算 得到 的加 权平均 股价 指数。 该指
数自 1969 年 11 月 24 日 起 正式发 布， 是香 港股 市最 有影响 力的 标杆 性指 数。 本基金 主要 采用 组合 复
制策略 及适 当的 替代 性策 略以更 好地 跟踪 标的 指数 ，实现 基金 投资 目标 。
2018 年， 美国 经济 保持 快 速增长 ，通 货膨 胀压 力上 升，美 联储 在年 内 4 次 提 高联邦 基金 利率 ，
美元指 数维 持强 势 。 中 国经 济需求 边际 弱化 ， 中美 贸易 摩擦对 出口 的影 响以 及全 球经济 放缓 的预 期 ，
给经济增长 带来较大不确 定性，短期内我国经济面 临一定的下行压力。为应 对经济下滑风险，宏观
经济政 策积 极转 向， 政府 出台稳 增长 政策 ， 财 政政 策方面 出台 减税 、 减 费政 策， 支 持基 础设 施建 设，
货币政策适当宽松，引导 资金流入实体经济。香港 市场受发达市场和中国内 地市场的双重影响，在
A 股 大幅 波动 以及 中美 贸 易摩擦 升级 的背 景下 ，中 国香港 市场 呈现 震荡 下跌 走势。
报告期内，本基金在做好 跟踪标的指数的基础上， 认真应对投资者日常申购 、赎回及成份股调
整等工 作。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.3777 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率为-8.53% 。
同期经人民币汇 率调整的 恒生指数增长率 为-9.45% 。本基金本报告 期跟踪偏 离度为+0.92% ，与 业绩
比较基准产生偏离的主要 原因为成份股分红、日常 运作费用、指数结构调整 、申购赎回等产生的差
异。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望 2019 年， 美国 经济 将 会继续 保持 较高 增长 ， 受 全球经 济增 速放 缓预 期的 影响 ， 美联 储或 将
降低加息次数。国内方面 ，政府将继续出台稳增长 政策，财政政策继续发力 ，货币和信贷政策仍有
进一步宽松的空间，社会 融资总额增速有望企稳， 带动经济企 稳回升，中美 贸易摩擦仍会给国内经
济带来 较大 不确 定性 。
市场方面，目前港股市场 的估值水平处在历史较低 水平，具备良好的投资价 值，如有国内经济
企稳回 升， 恒生 指数 有望 震荡上 行， 若经 济下 滑超 预期， 市场 则会 延续 震荡 走势。
本基金将会根据基金合同 要求，在紧密跟踪标的指 数的基础上，做好成份股 调整、应对申购赎
回、限 制股 票替 代等 工作 ，并力 争和 业绩 基准 保持 一致。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金 的监察 稽核 工作 情况 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其 配套规则、债券交易合规 管理、货币市场基金互联 网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要求，促进公 司业务合法合规；公司不 断完善内部制度建设，制 定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度 、案件管理制度、合同管 理制度、知识产权管理制 度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度， 编制了合规管理白皮书； 公司以投资研究和销售业 务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息 交易等 重点防范的违法违 规行为和新颁布的法律法 规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意 识；强化事前事中合规风 险管理，对信息披露文件 严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销 售行为管理，防范各类合 规风险。在风险管理方面 ，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范 、事中控制和事后监督等 三阶段工作，在持续对日 常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性 风险的管理、投资组合强 制合规管理，督促投研交 易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期 和不定期开展多项内部稽 核，对投资决策、投资研 究、交易执行、基金销
售、信 息技 术等 关键 业务 和 岗位 进行 检查 监督 ，促 进公司 业务 合规 运作 、稳 健经营 。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金基金合同规定，本 基金的收益分配原则为： 本基金的每份基金份额享 有同等分配权。基
金收益 评价 日核 定的 基金 累计报 酬率 超过 同期 标的 指数累 计报 酬率 （经 汇率 调整） 达到 1% 以 上时 ，
可进行收益分配。基金收 益分配采用现金方式。在 符合基金收益分配条件的 情况下，本基金收益每
年最多 分配 3 次， 每次 基 金收益 分配 数额 的确 定原 则为使 收益 分配 后基 金累 计报酬 率尽 可能 贴近 标
的指数 同期 累计 报酬 率 （ 经汇率 调整 ） 。 法 律法 规、 监管机 构、 登记 结算 机构 或深圳 证券 交易 所另 有
规定的 从其 规定 。
本基金 本报 告期 实施 利润 分配 1 次， 符合 相关 法规 及基金 合同 的规 定。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在恒生 交易型开放式指数 证券投资
基金（以 下称“ 本基 金” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了应尽
的义务 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字（2019 ）第 22443 号
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 ：
6.1 审 计意 见
（1） 我们 审计 的内 容
我们审 计了 恒生 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 （ 以 下简称“ 华 夏恒 生 ETF 基金” ） 的 财务 报表 ，
包括 2018 年 12 月 31 日 的资产 负债 表，2018 年度 的利润 表和 所有 者权 益（ 基金净 值） 变动 表以 及
财务报 表附 注。
（2） 我们 的意 见 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 华夏 恒 生 ETF 基金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于华 夏恒 生 ETF 基金， 并履 行 了职业 道德 方面 的
其他责 任。
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏恒 生 ETF 基金 的基 金 管理人 华夏 基金 管理 有限 公司( 以 下简 称“ 基 金管 理 人”) 管理 层负 责按
照企业会计准则和中国证 监会、中国基金业协会发 布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制财
务报表，使其实现公允反 映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊
或错误 导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管理人 管理 层 负 责评 估华 夏恒 生 ETF 基金的持 续经 营能力 ， 披 露与 持
续经营相关的事项( 如适用) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华夏恒 生 ETF
基金、 终止 运营 或别 无其 他现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 恒 生 ETF 基金的财 务报告 过程 。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
12
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，
就可能 导致 对华 夏恒 生 ETF 基金持续经营 能力 产生 重大疑 虑的 事项 或情 况是 否存在 重大 不确 定性 得
出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关 披露；如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意 见。我们的结论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。然 而未 来的 事项 或情 况可能 导致 华夏 恒 生 ETF 基金不 能持 续经 营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 22 日
§7 年度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 恒生 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
293,297,475.24 148,409,427.40
结算备 付金
45,618,265.88 81,188,351.04
存出保 证金
28,884,615.56 10,525,926.68
交易性 金融 资产
3,537,747,201.17 2,016,535,377.01
其中： 股票 投资
3,537,747,201.17 2,016,535,377.01
基金投 资
- - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
13
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
57,334.28 26,787.77
应收股 利
29,349.38 218,667.56
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,905,634,241.51 2,256,904,537.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
674.81 75,169,664.72
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,012,229.98 1,130,744.16
应付托 管费
503,057.49 282,686.03
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
885,424.26 360,967.94
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,255,529.49 618,007.89
负债合 计
4,656,916.03 77,562,070.74
所有者权益：
实收基 金
2,831,559,219.00 1,375,559,219.00
未分配 利润
1,069,418,106.48 803,783,247.72
所有者 权益 合计
3,900,977,325.48 2,179,342,466.72
负债和 所有 者权 益总 计
3,905,634,241.51 2,256,904,537.46
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.3777 元 ， 基 金份 额总 额 2,831,559,219 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 恒生 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
14
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-371,645,067.90 489,573,043.03
1.利息 收入
2,989,556.81 884,469.82
其中： 存款 利息 收入
2,989,556.81 884,469.82
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
45,395,765.73 246,610,080.96
其中： 股票 投资 收益
7,928,016.45 156,276,418.39
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
-61,174,754.37 36,316,630.04
股利收 益
98,642,503.65 54,017,032.53
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
-406,039,364.03 245,194,101.15
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
4,126,018.42 -5,145,119.29
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
-18,117,044.83 2,029,510.39
减：二、费用
35,230,965.79 17,471,964.95
1.管理 人报 酬
22,577,634.10 10,950,803.53
2.托管 费
5,644,408.46 2,737,700.87
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
5,032,093.32 2,836,959.04
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
42,799.46 -
7.其他 费用
1,934,030.45 946,501.51
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-406,876,033.69 472,101,078.08
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-406,876,033.69 472,101,078.08
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 恒生 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基 1,375,559,219.00 803,783,247.72 2,179,342,466.72 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
15
金净值 ）
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -406,876,033.69 -406,876,033.69
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
1,456,000,000.00 871,141,392.22 2,327,141,392.22
其中：1.基 金申 购款 1,794,000,000.00 1,050,104,318.40 2,844,104,318.40
2.基金 赎回 款 -338,000,000.00 -178,962,926.18 -516,962,926.18
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -198,630,499.77 -198,630,499.77
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,831,559,219.00 1,069,418,106.48 3,900,977,325.48
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,351,559,219.00 292,467,030.36 1,644,026,249.36
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 472,101,078.08 472,101,078.08
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
24,000,000.00 39,215,139.28 63,215,139.28
其中：1.基 金申 购款 890,000,000.00 427,172,947.60 1,317,172,947.60
2.基金 赎回 款 -866,000,000.00 -387,957,808.32 -1,253,957,808.32
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,375,559,219.00 803,783,247.72 2,179,342,466.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 差错 更正 的说 明 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
16
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司（" 中国银 行" ） 基金托 管人
中国银 行（ 香港 ）有 限公 司（“ 中银 香港” ） 基金境 外资 产托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
中信证 券经 纪（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 （"
华夏恒 生 ETF 联接" ）
该基金 是本 基金 的联 接基 金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券经 纪（ 香
港）有 限公 司
- - 12,374,804.16 0.61%
7.4.4.1.2 权 证交 易
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易
无。
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
无。
7.4.4.1.5 基 金交 易
无。
7.4.4.1.6 应 支付 关联 方的 佣金
金额单 位： 人民 币元 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
17
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券经 纪 （ 香港）
有限公 司
- - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券经 纪 （ 香港）
有限公 司
9,899.88 2.55% - -
7.4.4.2 关联 方报 酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 22,577,634.10 10,950,803.53
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.6% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.6%/ 当年 天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,644,408.46 2,737,700.87
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.15% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.15%/ 当年 天数。
7.4.4.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
7.4.4.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
18
无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中信证 券 7,782,654.00 0.27% 22,723,427.00 1.65%
华夏恒 生 ETF 联
接
598,477,848.00 21.14% 478,874,248.00 34.81%
注：除基金管理人之外的 其他关联方投资本基金的 相关费用符合基金招募说 明书、交易所、登
记结算 机构 的有 关规 定。
7.4.4.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中银香 港活 期存 款 6,184,050.36 - 20,514,313.45 -
中国银 行活 期存 款 287,113,424.88 2,549,847.19 127,895,113.95 697,382.36
注：本基金的活期银行存 款分别由基金托管人中国 银行和境外资产托管人中 银香港保管，按适
用利率 或约 定利 率计 息。
7.4.4.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.5 期末 （2018 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
无。
7.4.5.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.5.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
19
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2018 年 12 月 31 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
3,537,747,201.17 元， 第二 层次的 余额 为 0 元， 第三 层 次的余 额 为 0 元 。 （ 截至 2017 年 12 月 31 日止 ：
第一层 次的 余额 为 2,016,535,377.01 元， 第二 层次 的 余额 为 0 元 ，第 三层 次的 余额 为 0 元 。 ）
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§8 投资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 3,537,747,201.17 90.58
其中： 普通 股 3,537,747,201.17 90.58
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
20
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 338,915,741.12 8.68
8 其他各 项资 产 28,971,299.22 0.74
9 合计 3,905,634,241.51 100.00
注： ① 股票 投资 的公 允价 值包含 可退 替代 款的 估值 增值。
② 本基 金本 报告 期末 通过 沪港通 机制 投资 香港 股票 的公允 价值 为 3,117,965,562.12 元 ， 占 基金 资
产净值 比例 为 79.93% 。
③ 本基 金本 报告 期末 持有 股指期 货合 约市 值 363,270,714.91 元， 占 基金 总资 产 的比例 为 9.30% 。
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 3,537,747,201.17 90.69
合计 3,537,747,201.17 90.69
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
金融 1,707,438,320.22 43.77
通信服 务 571,732,195.33 14.66
房地产 408,405,863.23 10.47
能源 217,001,322.61 5.56
公用事 业 192,406,209.06 4.93
工业 145,987,633.60 3.74
非必需 消费 品 142,941,522.61 3.66
必需消 费品 80,172,790.07 2.06
医疗保 健 37,049,030.51 0.95
信息技 术 34,612,313.93 0.89 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
21
合计 3,537,747,201.17 90.69
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
( 地
区)
数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LTD.
腾讯控 股
有限公 司
00700 香港
中国
香港
1,298,303.00 357,197,949.82 9.16
2 HSBC HOLDINGS PLC
汇丰控 股
有限公 司
00005 香港
中国
香港
6,260,932.00 355,481,694.47 9.11
3 AIA GROUP LTD.
友邦保 险
控股有 限
公司
01299 香港
中国
香港
5,751,760.00 327,579,987.28 8.40
4
CHINA CONSTRUCTION
BANK CORP.
中国建 设
银行股 份
有限公 司
00939 香港
中国
香港
51,527,465.00 291,658,436.82 7.48
5 CHINA MOBILE LTD.
中国移 动
有限公 司
00941 香港
中国
香港
2,925,730.00 193,161,580.57 4.95
6
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL BANK OF
CHINA LTD.
中国工 商
银行股 份
有限公 司
01398 香港
中国
香港
35,136,948.00 172,099,295.55 4.41
7
PING AN INSURANCE
（GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
中国平 安
保险( 集
团) 股份 有
限公司
02318 香港
中国
香港
2,660,564.00 161,201,524.13 4.13
8
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEARING LTD.
香港交 易
及结算 所
有限公 司
00388 香港
中国
香港
565,819.00 112,341,619.73 2.88
9 BANK OF CHINA LTD.
中国银 行
股份有 限
公司
03988 香港
中国
香港
37,836,487.00 112,054,875.09 2.87
10 CNOOC LTD.
中国海 洋
石油有 限
公司
00883 香港
中国
香港
8,505,385.00 90,174,261.88 2.31
注： ① 所用 证券 代码 采用 当地市 场代 码。
② 投资者欲了解本报告期 末基金投资的所有 权益投 资 明细，应阅读登载于基 金管理人网站的年
度报告 正文 。
8.5 报 告期 内权 益投 资组 合 的重大 变动 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
22
8.5.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LTD.
00700 368,790,171.46 16.92
2 HSBC HOLDINGS PLC 00005 292,253,901.60 13.41
3
CHINA CONSTRUCTION
BANK CORP.
00939 233,891,949.32 10.73
4 AIA GROUP LTD. 01299 195,977,630.93 8.99
5
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL BANK
OF CHINA LTD.
01398 124,163,295.25 5.70
6 CHINA MOBILE LTD. 00941 118,192,375.83 5.42
7
PING AN INSURANCE
（GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
02318 116,321,082.09 5.34
8 BANK OF CHINA LTD. 03988 84,242,869.96 3.87
9
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEARING LTD.
00388 80,128,038.57 3.68
10
CSPC Pharmaceutical
Group Limited
01093 67,670,871.08 3.11
11
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD.
00001 65,764,194.02 3.02
12 CNOOC LTD. 00883 55,073,750.77 2.53
13
CHEUNG KONG
PROPERTY HOLDINGS
LTD.
01113 44,065,986.72 2.02
14
CHINA LIFE
INSURANCE CO. LTD.
02628 43,077,913.40 1.98
15
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL CORP.
00386 42,885,611.70 1.97
16
SUN HUNG KAI
PROPERTIES LTD.
00016 40,249,801.13 1.85
17 CLP HOLDINGS LTD. 00002 38,190,996.54 1.75
18
GALAXY
ENTERTAINMENT
GROUP LTD.
00027 37,777,421.96 1.73
19 HANG SENG BANK LTD. 00011 35,947,913.88 1.65
20
BOC HONG KONG
(HOLDINGS) LTD.
02388 35,265,391.66 1.62 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
23
注：“ 买入 金额” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.5.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 TENCENT HOLDINGS LTD. 00700 128,003,798.24 5.87
2 HSBC HOLDINGS PLC 00005 91,714,156.45 4.21
3 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP. 00939 75,020,005.76 3.44
4 AIA GROUP LTD. 01299 55,204,335.22 2.53
5
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF
CHINA LTD.
01398 31,924,961.58 1.46
6 CHINA MOBILE LTD. 00941 30,730,094.40 1.41
7 CSPC Pharmaceutical Group Limited 01093 25,210,403.73 1.16
8
PING AN INSURANCE （GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
02318 22,480,354.51 1.03
9 BANK OF CHINA LTD. 03988 21,609,920.73 0.99
10 The Bank Of East Asia,Limited 00023 19,913,910.64 0.91
11 HONG KONG EXCHANGES & CLEARING LTD. 00388 19,499,545.29 0.89
12 SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD. 00016 16,969,337.88 0.78
13 CK HUTCHISON HOLDINGS LTD. 00001 16,945,389.94 0.78
14 CNOOC LTD. 00883 15,386,250.64 0.71
15 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP. 00386 12,355,112.29 0.57
16 The Wharf (Holdings) Limited 00004 12,308,965.72 0.56
17 Lenovo Group Limited 00992 12,045,371.84 0.55
18 CHEUNG KONG PROPERTY HOLDINGS LTD. 01113 11,448,560.16 0.53
19 CLP HOLDINGS LTD. 00002 10,921,859.17 0.50
20 CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD. 02628 10,467,762.38 0.48
注：“ 卖出 金额” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.5.3 权益 投资 的买 入成 本 总额及 卖出 收入 总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 2,737,685,288.13
卖出收 入（ 成交 ）总 额 822,325,407.06
注：“ 买入 成本” 、“ 卖出 收入” 均 按买 卖成交 金额（ 成交 单价乘 以成 交数量 ）填列 ，不考 虑相 关
交易费 用。
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
24
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 股指期 货
HANG SENG
IDX FUT Jan19
- -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注：期货投资采用当日无 负债结算制度，相关价值 已包含在结算备付金中， 具体投资情况详见
下表（ 买入 持仓 量以 正数 表示， 卖出 持仓 量以 负数 表示） ：
代码 名称
持仓量 （买/卖）
（单位 ：手 ）
合约市 值 公允价 值变 动
HIF9
HANG SENG
IDX FUT Jan19
319 363,270,714.91 4,440,756.84
公允价 值变 动总 额合 计 4,440,756.84
股指期 货投 资本 期收 益 -61,174,754.37
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 1,709,468.46
8.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.11 投资 组合 报告 附注
8.11.1 报告期内，本基金 投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.11.3 期 末其 他各 项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 28,884,615.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 29,349.38
4 应收利 息 57,334.28
5 应收申 购款 - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,971,299.22
8.11.4 期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人
户数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 华夏恒 生 ETF 联接
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总
份额
比例
持有份 额
占总份
额比例
14,898 190,063.04 1,953,353,406.00 68.99% 279,727,965.00 9.88% 598,477,848.00 21.14%
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额比
例
1 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 906,981,884.00 32.03%
2 MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 297,930,917.00 10.52%
3
长江养 老保 险股 份有 限公 司－中 国太 平
洋人寿 基金 型投 资产 品（ 保额分 红）
221,909,361.00 7.84%
4
长江养 老保 险股 份有 限公 司－中 国太 平
洋人寿 基金 型投 资产 品（ 寿自营 ）
121,649,480.00 4.30%
5
长江养 老保 险股 份有 限公 司－中 国太 平
洋人寿 基金 型投 资产 品（ 个分红 ）
83,668,780.00 2.95%
6 JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL 72,774,579.00 2.57% 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
26
ASSOCIATION
7
青岛凡 益资 产管 理有 限公 司－凡 益多 策
略与时 偕 行 1 号 私募 证券 投资基 金
33,700,000.00 1.19%
8
中国人 寿保 险股 份有 限公 司－分 红－ 个
人分红-005L-FH002 深
28,777,300.00 1.02%
9
中国平 安人 寿保 险股 份有 限公司 －万 能
－个险 万能
23,881,200.00 0.84%
10 广发证 券股 份有 限公 司 22,934,941.00 0.81%
11
中国银 行股 份有 限公 司－ 恒生交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金联 接基金
598,477,848.00 21.14%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级管 理人 员、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2012 年 8 月 9 日) 基金 份额 总额 3,585,559,219
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,375,559,219
本报告 期基 金总 申购 份额 1,794,000,000
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 338,000,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,831,559,219
§ 11 重 大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
27
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
报告期 内，2018 年 8 月， 刘连舸 先生 担任 中国 银行 股份有 限公 司行 长职 务。 上述人 事变 动已 按
相关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 的 报 酬为 80,000 元 人民
币。截 至本 报告 期末 ，该 事务所 已向 本基 金提 供 6 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中国银 河证 券 5 3,496,370,769.90 98.30% 524,456.32 82.12% -
海通证 券 1 27,592,988.58 0.78% 13,796.49 2.16% -
高盛 1 30,469,953.72 0.86% 9,140.98 1.43% -
德意志 1 2,366,322.35 0.07% 709.90 0.11% -
UBS 1 - - 90,517.74 14.17% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
28
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了东方证券、高华 证券、国泰君安证券、国 信证券、申万宏源
证券、瑞银证券、西部证 券、兴业证券、中信建投 证券、中信证券、华泰证 券、海通证券、招商证
券、中金证券、中银国际 证券、东北证券、方正证 券、平安证券、太平洋证 券、天风证券、万和证
券、国盛证券、西藏东方 财富证券、南京证券、金 通证 券、东吴证券的交易 单元作为本基金交易单
元，本 报告 期无 股票 交易 及应付 佣金 。
④ 在上述租用的券商交易 单元中，国盛证券、西藏 东方财富证券、南京证券 、金通证券、东吴
证券的 交易 单元 为本 基金 本期新 增的 交易 单元 。本 期没有 剔除 的券 商交 易单 元。
⑤ 此处 佣金 指基 金通 过单 一券商 进行 股票 、股 指期 货等交 易而 合计 支付 该券 商的佣 金合 计。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
中国银 河证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
高盛 - - - - - -
德意志 - - - - - -
UBS - - - - - -
§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过 20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
29
机
构
1
2018-01-01 至
2018-12-31
323,662,484.00 334,929,807.00 64,591,607.00 594,000,684.00 20.98%
华
夏
恒
生
ETF
联
接
1
2018-01-01 至
2018-03-26,2018-04-18
至
2018-04-24,2018-05-08
至
2018-05-09,2018-06-28
至 2018-12-31
478,874,248.00 377,500,000.00 257,896,400.00 598,477,848.00 21.14%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在市 场流 动 性不 足
的情况 下， 如遇 投资 者巨 额赎回 或集 中赎 回， 基金 管理人 可能 无法 以合 理的 价格及 时变 现基 金资 产， 有可 能 对
基金净 值产 生一 定的 影响 ，甚至 可能 引发 基金 的流 动性风 险。
在特定 情况 下， 若持 有基 金份额 占比 较高 的投 资者 大量赎 回本 基金 ， 可 能导 致在其 赎回 后本 基金 资产 规模 持 续
低于正 常运 作水 平， 面临 转换运 作方 式、 与其 他基 金合并 或者 终止 基金 合同 等情形 。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 三月 二十 六日
