嘉实多 利分级债券型证 券投资基金2018 年
年度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 招商 银 行股 份有 限公 司
送出日期：2019 年03 月 26 日 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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§1 重要 提示 及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了 本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示 及 目录 ........................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 ............................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管理人报告............................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 15
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 15
§5 托管人报告........................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 审计报告 ............................................................ 15
§7 年度 财务 报 表 ......................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................. 18
7.2 利润表 ..................................................................... 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 20
7.4 报表附注 ................................................................... 22
§8 投资 组合 报 告 ......................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 45
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 46 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 49
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 49
§9 基金 份额 持 有人 信息 ................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 50
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 53
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 53
§10 开放 式基 金份 额变 动................................................... 53
§11 重大 事件 揭示 ........................................................ 54
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 54
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 54
11.8 其他重大事件 .............................................................. 56
§12 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 .......................................... 57
§13 备查 文件 目录 ........................................................ 57
13.1 备查文件目录 .............................................................. 57
13.2 存放地点 .................................................................. 57
13.3 查阅方式 .................................................................. 57
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
嘉实多利分级债券型证券投资基金
基金简称
嘉实多利分级债券
场内简称
嘉实多利
基金主代码
160718
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011 年 3 月 23 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
69,347,975.97 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的
证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2011 年 5 月 6 日
下属分级基金的基
金简称
嘉实多利分级债券
多利优先
多利进取
下属分级基金的场
内简称
嘉实多利 多利优先 多利进取
下属分级基金的交
易代码
160718
150032
150033
报告期末下属分级
基金的份额总额
42,940,310.97 份
21,126,132.00 份
5,281,533.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，力争持续稳定
增值。
投资策略
为持续稳妥地获得高于存款利率的收益，本基金首先运用“嘉实下
行风险波动 模型 ” ， 控制 基金 组合 的年 下行 波动 风险 。 在此 前提 下 ，
本基金综合分析宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈
利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等，挖掘嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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风险收益优化、满足组合收益和流动性要求的投资机会，力求持续
取得达到或超过业绩比较基准的收益。
业绩比较基准
中国债券总指数收益率 × 90% + 沪深 300 指数收益
率 × 10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混
合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管 人
名称
嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
胡勇钦 张燕
联系电话
(010)65215588 (0755)83199084
电子邮箱
service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95555
传真
(010)65215588 (0755)83195201
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8 号上海国金中心二期 53
层 09-11 单元
深圳深南大道 7088 号招 商银行
大厦
办公地址
北京市建国门北大街 8 号华润大
厦 8 层
深圳深南大道 7088 号招商银行
大厦
邮政编码
100005 518040
法定代表人
赵学军 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》
登载 基 金年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层嘉实基金管理
有限公司
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计 师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座
普华永道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实
现收益
-1,090,238.44 4,040,345.97 1,158,197.79 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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本期利润
-1,195,457.95 4,015,907.63 278,675.66
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0155 0.0341 0.0024
本期加权
平均净值
利润率
-1.57%
3.39%
0.23%
本期基金
份额净值
增长率
-1.84%
3.57%
0.88%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配利润
17,136,757.83 24,335,386.81 35,155,572.78
期末可供
分配基金
份额利润
0.2471 0.2760 0.2483
期末基金
资产净值
66,597,240.21 89,772,160.17 144,877,496.36
期末基金
份额净值
0.9603 1.0182 1.0233
3.1.3 累
计期末指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额
累计净值
增长率
34.57%
37.10%
32.38%
注: （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不 含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益； （2 ）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益 水平 要低 于所 列数 字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -0.48% 0.22% 1.80% 0.16% -2.28% 0.06%
过去六个月 -0.95% 0.20% 2.56% 0.15% -3.51% 0.05% 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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过去一年 -1.84% 0.21% 5.73% 0.15% -7.57% 0.06%
过去三年 2.55% 0.21% 6.91% 0.15% -4.36% 0.06%
过去五年 32.36% 0.36% 33.34% 0.19% -0.98% 0.17%
自基金合同
生效起至今
34.57% 0.32% 36.16% 0.18% -1.59% 0.14%
注: 本基金业绩比较基准为中国债券总指数收益率×90%+ 沪深 300 指数收益率×10% 。中国债券总
财富指数是全样本债券指数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债 券（如交易所
和银 行间 国债 、 银行 间金 融债 等） 。 中国 债券 总财 富指 数是 以债 券全 价计 算的 指数 值 ， 考虑 了付 息
日利息再投资因素，在样本券付息时利息再投资计入指数之中。中国债券总财富指数能表征中国
债券市场趋势，是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。沪深 300 指数是沪深证券交易所联合
发布的反映 A 股市场整体走势的指数，由上海和深圳证券市场中选取 300 只A 股作为样本编制而
成的成份股指数，具有良好的 A 股市场代表性。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=90%*( 中国债券总指数(t)/ 中国债券总指数(t-1)-1)+10%*( 沪深 300 指数(t)/ 沪
深 300 指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3, …
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收益 率变 动的 比 较
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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图：嘉实多利分级债券 基金份额累计 净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年 3 月 23 日至 2018 年 12 月 31 日）
注: 按基金合同和招募说 明书 的约 定 ， 本基 金自 基金 合同 生效 日起 6 个月 内为 建仓 期 ， 建仓 期结 束
时本基金的各项投资比例符合基金合同（十六（二）投资范围和（五 ）投资限制 2.基金投资组合
限制）的有关约定。
3.2.3 过去 五年 基金 每 年净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
过去三年本基金未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一 ， 是中外合资基金管理公司 。 公司注册 地上 海 ， 公司 总部 设在 北京 ，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分 公司。公司获得首批全
国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。
截止 2018 年 12 月 31 日 ，基 金管 理人 共管 理1 只封闭式证券投资基金 、144 只开放式证券投
资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳 健混合、嘉实债券、嘉
实服务增值行业混合 、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实 超短 债
债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII ）混合 、 嘉实 研究 精选 混合 、嘉嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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实多 元债 券 、 嘉实 量化 阿尔 法混 合、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 （LOF ） 、 嘉实 稳固 收益 债
券、嘉实价值优势混合 、嘉实H 股指 数 （QDII ） 、嘉 实主 题新 动力 混合 、嘉 实多 利分 级债 券 、嘉 实
领先 成长 混合 、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 联接 、 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、嘉实中创 400ETF 联接、
嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉 实理 财宝 7 天债券、嘉实增
强收益定期 债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF ） 、嘉 实中 证 500ETF 、嘉实增强
信用 定期 债券 、 嘉实 中证 500ETF 联接 、 嘉实 中证 中期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期 国 债 ETF 联接、
嘉实丰益纯债定期债券 、 嘉实研究阿尔法股票 、 嘉实如意宝定期债券 、 嘉实美国成长股票 （QDII）、
嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉 实绝对收益策略定期混
合、嘉实宝 A/B 、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉
实薪 金宝 货币 、 嘉实 对冲 套利 定期 混合 、 嘉实 中证 主要 消费 ETF 、 嘉实 中证 医 药卫生 ETF 、 嘉实 中
证金融地产 ETF 、 嘉实 3 个月理财债券 A/E 、 嘉实 医疗 保健 股票 、 嘉实 新兴 产业 股票 、 嘉实 新收 益
混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、
嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线 货币、嘉实低价策略股
票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保
低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉 实新财富混合、嘉实稳
祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、 嘉 实新 思路 混合 、嘉 实沪
港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实 文体娱乐股票、嘉实稳
泽纯 债债 券 、 嘉实 惠泽 混合 （LOF） 、 嘉实 成长 增强 混合 、 嘉实 策略 优选 混合 、 嘉实 主题 增强 混合 、
嘉实研究增强混合 、 嘉实优势成长混合 、 嘉实稳荣债券 、 嘉实农业产业股票 、 嘉实价值增强混合、
嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6 个月定期
债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、 嘉实丰和混合、嘉实新
添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实现金添利货币、嘉实 沪港深回报混合、嘉实原
油（QDII-LOF ） 、嘉 实前 沿科 技沪 港深 股票 、嘉 实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉实稳华纯债
债券 、 嘉实 6 个月 理财 债券 、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉实 富时 中国 A50ETF 联接 、 嘉实 富时 中国 A50ETF 、
嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF 、嘉实新添泽定期 混合、嘉实合润双债两
年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资 产配置混合（FOF ） 、嘉
实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心 优势股票、嘉实润和量
化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣 定期混合、嘉实致兴定期纯 债债券、嘉实战略配售
混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉 实致盈债券。其中嘉实嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基 金管理人还管理多个全
国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王茜
本基 金 、 嘉
实多元债
券 、 理财 宝
7 天债券、
嘉实新起
点混 合 、 嘉
实新起航
混合 、 嘉实
致兴定期
纯债债券
基金经理
2011 年3 月23
日
- 16 年
曾任武汉市商业银
行信贷资金管理部
总经 理助 理 ， 中信 证
券固 定收 益部 ， 长盛
基金管理有限公司
基金经理。2008 年
11 月加盟嘉实基金
管理 有限 公司 ， 现任
固定收益业务体系
配置 策略 组组 长 。 工
商管 理硕 士 ， 具有 基
金从 业资 格 ， 中国 国
籍。
注: （1）任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 配套 法规 、 《嘉
实多利分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
公司 制定 了 《公 平交 易管 理制 度》 ， 按照 证监 会 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意
见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度 建设、内控措施和信息
披露等多方面，确保 在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同 投资组合之间进行利益
输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二 级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地 获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公 平的机会。所有组合投嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各 组合享有平等的交易权
利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所 大宗交易等非集中竞 价
交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部 分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易 前独立确定交易要素，
交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》和公司内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得 投资信息、投资建议和
实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平 交易执行细则、严格的
流程控制、持 续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核 ，通过IT
系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关 信息，及时完成每季度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内 、不同时间窗下 （日内、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的，合计 12 次，均为旗下组 合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2018 年经济增速整体出现持续回落的走势，4 季度 GDP 增速回落至 6.4% 左右 的水 平 ，而 年初
1 季度增速在 6.8% 。 从主 要分 项数 据来 看 ， 投资 、 消费 均出 现了 一定 程度 的下 滑 。 而金 融数 据中 ，
涉及到总量货币的数据 ， 如 M1 、M2 、 社融 等也 都出 现回 落 。 通胀 数据 中 ，CPI 全年增速较为稳定 ，
而 PPI 受到原油等价格大幅波动的影响，全年前高后低，波动较大。从主要券种的季度收益率比
较来看 ， 债券 市场 在 2018 年出现收益率大幅下行的牛市行情 。 最 终 10 年国 债收 益率 从 2017 年末
的 3.88% 左右下行至 3.30% 左右 。 而中 高等 级信 用债 整体 收益 率下 行幅 度在 120BP 以上 ， 信用 利差
出现整体收窄，但不同等级之间分化较大。2018 年全 年 ，股 票市 场整 体出 现较 大幅 度的 下跌 。全
年度沪深 300 为代表的大盘股呈现振荡下行的走势，年度整体收益率为-25.3% 。而创业板为代表
的成长股，年度整体跌幅超过 28.65% 。从风格角度来看，大小盘收益率差异有所收敛。
首先，我们在大类资产方面的投资基础框架是：以经济周期作为 核心 参考 依据 ，以 此通 过对嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 13 页 共 57 页
历史规律总结、逻辑推演，形成基于经济周期的投资时钟框架，包括对股 票、债券、大宗、货币
政策 的判 断 。 回顾 2018 年初 ， 我们 对经 济基 本面 的回 落 ， 在方 向上 判断 准确 ， 在债 券类 资产 方面
保持了一定程度的积极的投资策略，权益类资产整体保持了中性仓位的配 置思路。但是在基本面
判断上，对于经济回落的程度，以及外围风险事件的考虑不够充分。最终 ，低估了经济的回落程
度。因此在债券类资产的收益获取方面不够充分，同时权益部分的持仓部分受到了一定的损失。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9603 元 ； 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为-1.84% ， 业绩
比较基准收益率为 5.73% 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
基本面维度，我们认为可能呈现先下后稳的走势。上半年经济仍然存在 一定的下行压力，压
力包括房地产投资可能出现的下降，以及居民消费端的整体下滑。相应的 ，基建投资可能会起到
一定 的托 底作 用 。 我们 预计 近期 出台 的各 项稳 增长 政策 ， 其效 力可 能在 明年 下半 年逐 渐发 挥作 用 ，
加上同期的低基数效应，经济增速可能有所稳定。
目前很难看到系统性的估值风险，虽然整体利率已经处于中低位，但 是宏观经济的弱 化依旧
对较低收益率提供了较为坚实的支撑。整体而言，我们认为债券市场仍然 有确定性收益，但资本
利得收益预计较 2018 年有所下降。
当前，市场部分悲观预期的主要论据包括：经济下行在中短期内看不 到底部，盈利下行的趋
势很强。同时内部的稳增长措施，较以往可能力度偏弱。同时也叠加了对 于中国经济中长期的悲
观预期。
对于上述的预期，我们较市场而言更乐观一些：虽然负面因素的确存 在，但是从估值层面对
悲观预期的反应已经非常充分。从客观数据来看，股票市场整体估值已经 处于历史很低的区间，
和债券类资产的比价也处于历史高位区间，因 此我们认为整体指数的下跌空间有限。
债券市场整体收益率已经回落至历史偏低水平 ， 因此 。 我们短期内以中性策略进行稳健配置 ，
增加组合的稳定性，将会更加偏重中高等级信用债的票息投资策略。同时 也会积极关注利率债尤
其是金融债的波段操作机会。权益市场，操作策略上，将会保持相对中性 的仓位，降低贝塔博弈
的预期，更加注重细分品种和个股的机会包括：受到经济周期波动的影响 较小，低估值、高分红
类价值型标的。以及细分行业成长空间依然较大，景气度较好，估值合理 的优质成长股。同时，
如果出现经济边际稳定，内外部因素好转的情况，也会阶段性 考虑增加整体权益仓位。
4.6 管理 人内 部有 关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况
报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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（1 ） 继续 内控 前置 ，在 基金 营销 、投 资管 理 、信 息披 露以 及新 产品 设计 开发 、海 外业 务 、另
类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、 监控。对于新产品、新
业务，从战略规划到具体产品方案，在制度流程、投资范围、投资工具、 运作规则等方面，防控
重大风险。
（2 ） 合规 管理 ：主 要从 事前 研讨 、合 规审 核 、全 方位 合规 监控 、数 据库 维护 、“ 三条 底线 ”
防范、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作 。
（3 ） 内部 审计 ：按 计划 对销 售、 投资 、后 台和 其它 业务 开展 内审 ，完 成相 应内 审报 告及 其后
续改进跟踪。完成公司及基金的外审、公司 GIPS 第三方验证、ISAE3402 国际鉴证等。
（4 ）法律事务：负责日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括 各类产品及业务） ，主
动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增 产品、新增业务以及日
常业务的法律风险问题。
（5 ） 加强 差错 管理 ，继 续推 动各 业务 单元 梳理 流程 、制 度 ，落 实风 险责 任授 权体 系 ，确 保所
有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水 平下的效益最大化。
此外 ， 我们 还积 极配 合监 管机 关 、 社保 基金 理事 会的 检查 以及 统计 调查 工作 ， 按时 完成 季度 、
年度监察稽核报告和各项统计、专题报告。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会 计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金 托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理 人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估 值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、 风险管理、合规等部门
负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金 会计均具有专业胜任能
力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、 估值委员，基金经理参
加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方 之间不存在任何重大利
益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证 券登记结算有限责任公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.8 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
根据本基金基金合同二十（三）收益分配原则“本基金（包括嘉实多利 基金份额、嘉实多利
优先份额、嘉实多利进取份额）不进行收益分配。” 因此本基金报告期 内未实施利润分配，符
合基金合同的约定。 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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4.9 管理 人对 会计 师 事务 所出 具非 标准 审计 报告 所涉 相关 事项 的说 明
无。
4.10 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度 ，我行在履行托管职
责中 ， 严格 遵守 有关 法律 法规 、 托管 协议 的规 定 ， 尽职 尽责 地履 行托 管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的 投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地 设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投 资组 合报 告内 容 真实 、准 确， 不存 在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道 中天 审字(2019) 第
22729
号
嘉实多利分级债券型证券投资基金 全体基金份额持有人：
一、 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了 嘉实多利分级债券型证券投资基金 (以下简称 “ 嘉 实多 利分 级债 券基 金 ”) 的财务
报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资 产负 债 表，2018 年度
的利润表 和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则 和在财务报表附 注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以下简称 “ 中国证监会 ”) 、 中国 证券 投资 基金 业协 会( 以下简称 “中国
基金业协会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了 嘉实多利分级债券基
金 2018 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2018 年度 的经营成果和基金净值变动情况。
二、 形成审计意见的基 础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审 计报告的 “注册会计师对财务
报表审计的责任 ”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信 ，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照 中国注册会计师职业道德守则，我们独立于 嘉实 多利 分级 债券 基金 ，并履行了职业道德
方面的其他责任。
三、 管理层和治理层对 财务报表的责任
嘉实多利分级债券基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司(以下 简称 “基 金管 理人 ”)管理
层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务
操作 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人 管理层负责评估 嘉实多利分级债券基金 的持续经营能力， 披
露与持续经 营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非 基金 管理 人管理层计划清算 嘉实
多利分级债券基金 、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人 治理层负责监督 嘉实多利分级债券基金 的财务报告过程。
四、 注册会计师对财务 报表审计的责任 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证， 但并 不能 保证 按照 审计 准则 执行 的审
计在某一重大错报存在时总能发现 。错报可能由于舞弊或错误导致，如果 合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们
也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应
对这 些风 险， 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据， 作为 发表 审计 意见 的基 础 。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序 ， 但目 的并 非对内部控制的有效
性发表意见 。
(三) 评价 基金管理人 管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人 管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同 时， 根据获取的审计证
据，就可能导致对 嘉实多利分级债券基金 持续经营能力产生重大疑虑的事 项或情况是否存在重大
不确定性得出结论 。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而未来的事项或情况 可能 导致嘉实多利分级债券
基金 不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包括披露)， 并评 价财 务报 表是 否公 允反 映相
关交易和事项。
我们与 基金管理人 治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行沟通， 包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
薛
竞
中国 ? 上海市
张
勇
2019 年 3 月 20 日
§7 年度 财务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 嘉实多利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
1,448,714.70 941,582.88
结算备付金
148,307.01 67,077.62
存出保证金
25,313.52 8,571.43
交易性金融资产
7.4.7.2
73,130,474.45 97,731,975.53
其中：股票投资
8,213,972.20 13,009,275.93
基金投资
- -
债券投资
64,916,502.25 84,722,699.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融 资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
535,699.87 -
应收利息
7.4.7.5
1,793,235.18 1,352,903.01
应收股利
- -
应收申购款
99.21 498.48
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- - 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 19 页 共 57 页
资产总计
77,081,843.94 100,102,608.95
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
10,093,784.86 10,000,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
133,633.63 15,065.97
应付管理人报酬
39,721.79 53,786.80
应付托管费
11,349.07 15,367.67
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
30,101.20 23,228.52
应交税费
148.23 -
应付利息
15,964.95 12,983.43
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
159,900.00 210,016.39
负债合计
10,484,603.73 10,330,448.78
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
49,460,482.38 65,436,773.36
未分配利润
7.4.7.10
17,136,757.83 24,335,386.81
所有者权益合计
66,597,240.21 89,772,160.17
负债和所有者权益总计
77,081,843.94 100,102,608.95
注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日，嘉实多利分级债券份额净值 0.9603 元，基金份额总额
42,940,310.97 份；多利优先份额净 值 1.0382 元 ，基 金份 额总 额 21,126,132.00 份；多利进取份
额净值 0.6487 元，基金份额总额 5,281,533.00 份。基金份额总额合计为 69,347,975.97 份。
7.2 利润表
会计主体： 嘉实多利分级债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
467,620.85 5,944,690.58
1.利息收入
3,072,420.86 4,763,010.86
其中：存款利息收入
7.4.7.11
25,365.12 33,222.52
债券利息收入
3,040,596.65 4,430,491.47
资产支持证券利息 收
入
- - 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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买入返售金融资产收
入
6,459.09 299,296.87
其他利息收入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”填
列）
-2,506,596.45 1,175,499.92
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-3,518,317.35 1,029,170.41
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
905,278.58 122,384.66
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14
- -
股利收益
7.4.7.15
106,442.32 23,944.85
3.公允价值变动收益( 损失以
“-”号填列)
7.4.7.16
-105,219.51 -24,438.34
4.汇兑收益( 损失以“-”号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以“-”号填
列)
7.4.7.17 7,015.95 30,618.14
减： 二、费用
1,663,078.80 1,928,782.95
1．管理人报酬
533,723.91 833,359.11
2．托管费
152,492.54 238,102.59
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.18
305,891.72 94,395.89
5．利息支出
400,502.79 441,857.71
其中：卖出回购金融资产支
出
400,502.79 441,857.71
6．税金及附加
5,231.71 -
7．其他费用
7.4.7.19 265,236.13 321,067.65
三、利润总额( 亏损总额以 “- ”
号填列)
-1,195,457.95 4,015,907.63
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-1,195,457.95 4,015,907.63
7.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：嘉实多利分级债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者 65,436,773.36 24,335,386.81 89,772,160.17 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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权益 （基 金净 值）
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -1,195,457.95
-1,195,457.95
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-15,976,290.98 -6,003,171.03 -21,979,462.01
其中：1.基金申
购款
1,008,825.69 377,118.52 1,385,944.21
2.基金赎
回款
-16,985,116.67 -6,380,289.55 -23,365,406.22
四、本期向基金
份额持 有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “-” 号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
49,460,482.38 17,136,757.83 66,597,240.21
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益 （基 金净 值）
109,374,589.52 35,502,906.84 144,877,496.36
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 4,015,907.63
4,015,907.63
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-43,937,816.16 -15,183,427.66 -59,121,243.82
其中：1.基金申
购款
38,301,137.00 790,393.02 39,091,530.02
2.基金赎
回款
-82,238,953.16 -15,973,820.68 -98,212,773.84
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
- - - 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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减少 以 “-” 号填
列）
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
65,436,773.36 24,335,386.81 89,772,160.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
嘉实 多利 分级 债券 型证 券 投资 基金(以下 简称 “本 基金 ”)经中 国 证券 监督 管理 委员 会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2011]180 号 《关 于核 准嘉 实多 利分 级债 券型 证券 投资 基金 募集 的
批复 》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》和《嘉实多利分
级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式 ，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 2,339,574,092.96 元 ， 业经 普华 永道 中天 会计 师事 务所 有限
公司普华永道中天验字(2011) 第 088 号验资报告予以验证 。 经向中国证监会备案 ， 《嘉实多利分级
债券型证券投资基金基金合同》于 2011 年 3 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 2,340,210,108.68 份基金份额，其中认购资金利息折合 636,015.72 份基金份额。本基金的基
金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》和《嘉实多利分 级债券型证券投资基金
招募说明书》并报中国证监会备案，本基金的基金份额包括基础份额及分 级份额。基础份额是基
金组合份额(简称“嘉实多利基础份额”)，分为场外份额和场内份额。分 级份额包括两类，稳健
收益类份额(简称“嘉实多利优先份额”)和积极收益类份额(简称 “嘉 实多 利进 取份 额”) 。嘉实
多利优先份额与嘉实多利进取份 额的基金份额配比始终保持 8∶2 的比 例不 变 。 嘉实 多利 基础 份额
只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。嘉实多利优先份额与嘉 实多利进取份额只可上
市交 易 ， 不可 单独 进行 申购 或赎 回 。 在符 合法 律法 规和 深圳 证券 交易 所规 定的 上市 条件 的情 况下 ，
嘉实多利优先份额、嘉实多利进取份额分别在深圳证券交易所上市与交易 ，交易代码不同。投资
者可选择将其在场内申购的嘉实多利基础份额按 8 ∶2 的比例分拆成嘉实 多利优先份额和嘉实多
利进取份额，但不得申请将其场外申购的嘉实多利基础份额进行分拆。投 资者可将其持有的场外
嘉实多利基础份额跨系统转托管至场 内并申请将其分拆成嘉实多利优先份 额和嘉实多利进取份额
后上 市交 易 ， 也可 按 8∶2 的配比将其持有的嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额申请合并为场嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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内的嘉实多利基础份额。
本基金定期进行基金份额到期折算。基金合同生效日后第 12 个自然月的对应日( 若该对应日
不是 工作 日 ， 则顺 延至 下一 个工 作日) ， 是第 一个 到期 折算 日。 自第 一个 到期 折算 日起 ， 每个 到期
折算日后第 12 个自然月的对应日(若该对应日不是工作日 ， 则顺延至下一个工作日) ， 是后 续的 到
期折算日。
本基金还不定期进行基金份额到点折算。如果某个工作日嘉实多利进 取份额的份额净 值小于
或等于 0.4000 元 ， 则基 金管 理人 确定 该日 后的 第二 个工 作日 为到 点折 算日 。 以到 点折 算日 为基 准
日实施的基金份额折算 ， 为基金份额到点折算( 如果发生极端变化 ， 到点折算日折算前嘉实多利进
取份额的份额净大于或等于 1.0000 元，本基金不实施到点折算)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”) 深证上字[2011] 第 134 号文审核同意，本基金嘉实
多利优先份额 27,767,732.00 份和嘉实多利进取份额 6,941,933.00 份于 2011 年 5 月 6 日在深交
所上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉 实多利分级债券型证 券投资基金基金合同》
的有 关规 定 ， 本基 金主 要投 资于 国债 、 金融 债、 企业(公司) 债、 次级 债、 可转 换债 券( 含分离交易
可转债) 、短 期融 资券 、政 府机 构债 、地 方政 府债 、政 策性 金融 债 、商 业银 行金 融债 、非 银行 金融
机构金融债、资产支持证券、央行票据、债券回购、银行存款等固定收益 类资产。本基金可以投
资所有一级、二级市场股票等权益类资产、权证，以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其
它金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：债券(含可转换债券)等 固定 收益 类资 产占 基金
资产的比例不低于 80% ， 股票 等权 益类 资产 占基 金 资产的比例不超过 20% ， 持有 现金 及到 期日 在一
年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数收益率×90% + 沪深 300 指数收益
率×10% 。
7.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称“企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《嘉 实多 利分 级债 券型 证券 投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报 告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策 和 会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融 负债 的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支 持证券投资分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性 金融资产列示。基金目
前以交 易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售 金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债及其他金
融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以 公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债， 在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持 有的其他金融负债包括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认
金融 资 产或 金融 负 债于 本基 金 成为 金融 工具 合 同的 一方 时 ，按 公允 价值 在 资产 负债 表 内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得 时发生的相关交易费用
计入当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、 债券或资产支持证券起
息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和 其他金融负债的相关交嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债， 按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的 ， 予以终止确认 ：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金 融 资产 已转 移， 且本 基 金将 金融 资产 所有 权 上几 乎所 有的 风险 和报 酬转 移 给转 入
方 ； 或者(3) 该金融资产已转移 ， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差 额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债 或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融 负债 的估 值原 则
基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生 工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 ； 估值日无交易且最
近交 易 日后 未 发生 影响 公 允价 值计 量 的重 大事 件 的， 按最 近 交易 日的 市 场交 易 价格 确定 公 允价
值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场 交易价格不能真实反映公 允价值的，应对市场交
易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征 的，应以相同资产或负
债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是 指对资产出售或使用的
限制 等 ， 如果 该限 制是 针对 资产 持有 者的 ， 那么 在估 值技 术中 不应 将该 限制 作为 特征 考虑 。 此外 ，
基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场 ， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入 值 ，只 有在 无法 取得 相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件 ， 应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融 负债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债 。 当本基金 1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时 ，金融资产与金嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益 平准 金分 摊部 分后 的余 额。 对于 曾
经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金 份额变动于基金份额拆
分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或 折算比例计算认列。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认 日认列。对于已开放转
换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实 收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配 的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未 实现损益占基金净值比
例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并 于期末全额转入未分配
利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额确认
为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资 收益。债券投资在持有
期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券 发行企业代扣代 缴的个
人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支 持证券在持有期间收到
的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金 部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情 况下由基金管理人缴纳
的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允 价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适 用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价 值变 动损 益结 转的 公允 价值 累计 变动
额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法 与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计 量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利 率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策
本基金(包括嘉实多利基金份额、嘉实多利优先份额、嘉实多利进取份额)不进行收益分配。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据 确定 经营 分部 ，以 经营 分部 为基 础
确定报告分部并披露分部信息 。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分 ：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入 、 发生费用 ；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的 经营 成果 ， 以决 定向 其配 置资 源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似 的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计 政策 和会 计估 计
根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金 确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不 活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2017]13 号《 中国 证监 会 关于 证券 投资 基金 估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 于 2017 年 12 月 26 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会
计字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金执 行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》 之附 件 《非 公开 发行 有明 确锁 定期 股票 的公 允价 值的 确定 方法 》 ， 若在 证券 交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证 券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收 盘价高于非公开发行股
票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的 比例将两者之间差价的
一部分确认为估值增值 。 自 2017 年 12 月 26 日起 ， 对于 在锁 定期 内的 非公 开发 行股 票 、 首次 公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票 等流通受限股票，根据
中国 基 金业 协会 中 基协 发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金 投资 流通 受限 股 票估 值指 引(试嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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行)> 的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》( 以下简称“指引”)，
按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提
供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品种(可转 换债 券、 资产 支持 证券 和私 募
债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监 会公告[2017]13 号《中国证
监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协 会估值核算工作小组关
于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值 。 基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。基金持有的银行间同业 市场固定收益品种按照
中债金融估值中心有限公 司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号《 关于 上市 公司 股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《 关于 进一 步明 确全 面推 开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业 往来等增值税政策的
补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地 产开 发 教育 辅 助服 务等 增值 税政 策的 通
知》 、财 税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进 行税额抵扣等增值税
政策的通知》及其他相关 财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为 ， 以资管产品管理人为增值税纳税人 。 资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法 ，按照3%的征收率嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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缴纳 增值 税 。 对资 管产 品在 2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 ， 未缴纳增值税
的 ， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的 ， 已纳 税额 从资 管产 品管 理人 以后 月份 的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值 税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前 取得 的基 金 、 非货 物期 货 ， 可以 选择 按照 实际 买入 价计 算销 售额 ， 或者 以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入 ， 包括买卖股票 、 债券 的差价收入 ， 股票的股息、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基 金取 得 的企 业债 券利 息收 入， 应由 发行 债券 的企 业在 向 基金 支付 利息 时代 扣代 缴
20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按
50% 计入应纳税所得额 ； 持股期限超过 1 年的 ， 暂免 征收 个人 所得 税 。 对基 金持 有的 上市 公司 限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自 解禁日起计算；解禁前
取得 的股 息 、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入应纳税所得额 。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税 、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款
1,448,714.70 941,582.88
定期存款
- -
其中：存款期限 1 个月以
内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月及以上
- -
其他存款
- -
合计
1,448,714.70 941,582.88
注: 定期存款的存款期限指票面存期。 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
8,464,676.06 8,213,972.20 -250,703.86
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
33,942,599.38 33,789,502.25 -153,097.13
银行间市场
30,632,247.78 31,127,000.00 494,752.22
合计
64,574,847.16 64,916,502.25 341,655.09
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
73,039,523.22 73,130,474.45 90,951.23
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
12,782,748.07
13,009,275.93
226,527.86
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
52,872,986.80
52,791,499.60
-81,487.20
银行间市场
31,880,069.92
31,931,200.00
51,130.08
合计
84,753,056.72
84,722,699.60
-30,357.12
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
97,535,804.79
97,731,975.53
196,170.74
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日) ， 本基 金未 持有 衍生 金融 资产/负债 。
7.4.7.4 买入 返售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
本期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有买 入返 售金 融资
产。
7.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
本期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日) ， 本基 金无 买断 式逆 回购 交易 中取 得
的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
270.70 342.88
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
73.37 33.11
应收债券利息
1,792,878.56 1,352,522.83
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
0.01 0.01
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
12.54 4.18
合计
1,793,235.18 1,352,903.01
7.4.7.6 其他资产
本期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度 末（2017 年 12 月 31 日） ，本 基金 无其 他资 产（ 其他 应收
款、待摊费用等） 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用
28,086.82 21,398.38
银行间市场应付交易费用
2,014.38 1,830.14
合计
30,101.20 23,228.52
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- 16.39
其他 - -
预提费用 159,900.00 210,000.00
应付指数使用费 - -
应付替代款 - -
可退替代款 - -
合计
159,900.00 210,016.39
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 88,164,337.69
65,436,773.36 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 32 页 共 57 页
本期申购
666,527.85
494,705.23
本期赎回 （以“-”号填列）
-5,747,204.58
-4,265,649.15
- 基金拆分/份额折算前
83,083,660.96
61,665,829.44
基金拆分/份额折算变动份额
3,377,035.89
-
本期申购
720,836.30
514,120.46
本期赎回（以“-”号填列）
-17,833,557.18
-12,719,467.52
本期末
69,347,975.97
49,460,482.38
注:1. 根据 《嘉 实多 利分 级债 券型 证券 投资 基 金基 金合 同》 规定 ， 投资 者可 申购 、 赎回 嘉实 多利 分
级债券份额，嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额不能单独申购赎回， 只可在深圳证券交易所
上市交易，因此上表不再单独披露嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额的情况。2018 年 12 月
31 日， 本基 金实 收基 金份 额 69,347,975.97 份为嘉实多利分级债券、 嘉实多利优先、 嘉实多利进
取 三 级 份 额 的合 计 ， 本期 末 嘉 实多 利 分 级 债券 、 嘉 实多 利 优 先、 嘉 实 多 利进 取 的 份额 分 别 为
42,940,310.97 份、21,126,132.00 份、5,281,533.00 份。
2.根据《嘉实多利分级 债券型证券投资基金招募说明书》和《关于嘉实 多利分级债券型证券
投资基金办理基金份额到期折算业务的公告》的有关规定，本基金的基金 管理人嘉实基金管理有
限公司确定 2018 年 3 月 27 日为 本基 金的 本次 折算 基准 日。 当日 基金 资产 净值 为 85,086,182.62
元，折算前基金份额总额为 83,083,660.96 份。根据基金份额折算公式，折算基准日后嘉实多利
优先份额的份额净值调整为 1.0000 元， 份额 数量 不变 ， 本次 到期 折算 不改 变嘉 实多 利进 取份 额
的份额数量和份额净值。折算后基金份额总额为 86,460,696.85 份，折算后嘉实 多利基础份额份
额净值为 0.9841 元、嘉实多利优先份额净值为 1.0000 元。中国证券登记结算有限责任公司已根
据上述折算结果，于 2018 年3 月 28 日对全体基金份额持有人持有的基金份额进行了变更登记。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 24,404,881.02 -69,494.21 24,335,386.81
本期利润
-1,090,238.44 -105,219.51 -1,195,457.95
本期基金份额交易
产生的变动数
-5,915,058.95 -88,112.08 -6,003,171.03
其中：基金申购款
369,229.33 7,889.19 377,118.52
基金赎回款
-6,284,288.28 -96,001.27 -6,380,289.55
本期已分配利润
- - -
本期末
17,399,583.63 -262,825.80 17,136,757.83
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 33 页 共 57 页
活期存款利息收入
19,723.76 22,961.83
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
5,284.97 9,954.94
其他
356.39 305.75
合计
25,365.12 33,222.52
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额
117,660,583.50
32,904,112.65
减： 卖出 股票 成本 总
额
121,178,900.85
31,874,942.24
买卖股票差价收入
-3,518,317.35
1,029,170.41
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1 日 至 2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017 年1 月1日 至 2017 年12
月31日
卖出 债券 （、 债转 股及 债
券到期兑付）成交总额
146,539,110.90 256,217,900.08
减： 卖出 债券 （、 债转 股
及债券到 期兑 付） 成本 总
额
143,161,838.39 250,710,109.95
减：应收利息总额
2,471,993.93 5,385,405.47
买卖债券差价收入
905,278.58 122,384.66
7.4.7.14 衍生工具收益
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日） ，本 基金 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月
31 日
股 票 投资 产 生的 股 利 收
益
106,442.32 23,944.85
基 金 投资 产 生的 股 利 收
益
- -
合计
106,442.32 23,944.85 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 34 页 共 57 页
7.4.7.16 公允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
1.交易性金融资产
-105,219.51 -24,438.34
股票投资
-477,231.72 149,250.09
债券投资
372,012.21 -173,688.43
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减： 应税 金融 商品 公允 价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-105,219.51 -24,438.34
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日 至 2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
基金赎回费收入
7,015.95 30,618.14
基金转出费收入
- -
债券认购手续费返还
- -
印花税手续费返还
- -
其他
- -
合计
7,015.95 30,618.14
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
交易所市场交易费用
302,756.72 89,338.39
银行间市场交易费用
3,135.00 5,057.50
合计
305,891.72 94,395.89
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
审计费用
60,000.00 60,000.00
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 35 页 共 57 页
信息披露费
99,900.00 150,000.00
银行划款手续费 8,136.13 13,667.65
上市年费 60,000.00 60,000.00
债券托管账户维护费 36,000.00 36,000.00
指数使用费 - -
红利手续 费 - -
其他 1,200.00 1,400.00
合计
265,236.13 321,067.65
7.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管 理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
本期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日） ，本 基金 未通 过关 联方 交易 单元 进行 交易 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
533,723.91 833,359.11
其中：支付销售机构的客户维护费
75,130.63
117,870.96
注: 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资 产净值 0.7% 的年费率计
提， 逐 日累 计 至每 月月 底 ，按 月支 付 。其 计算 公 式为 ：日 管 理人 报酬 ＝ 前一 日 基金 资产 净 值×
0.7% / 当年天数。 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 36 页 共 57 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
152,492.54 238,102.59
注: 支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的年 费 率计 提， 逐日 累计 至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
本期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年1 月1 日至 2017 年 1
2 月 31 日） ，本 基金 未与 关联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本 基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本报 告期 内 （2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日） ，基 金管 理人 未运 用固 有资 金申 购、 赎回 或者 买卖 本基 金的 基金 份额 。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，其 他关 联方 未持 有本 基金 。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12 月31
日
上年度 可比期间
2017 年1 月1日 至 2017 年12月31
日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
招商银行股份有限公司_
活期
1,448,714.70
19,723.76
941,582.88
22,961.83
注: 本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至2017 年 12
月 31 日)，本基金未在承销期 内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 未实 施利 润分 配。
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 37 页 共 57 页
7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基 金持 有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证券
本期末(2018 年 12 月 31 日)，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
本期末(2018 年 12 月 31 日)，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购 证
券款余额 10,093,784.86 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
180204 18 国开 04
2019 年 1 月 2
日
104.72 3,000 314,160.00
180208 18 国开 08
2019 年 1 月 2
日
101.83 100,000 10,183,000.00
合计
103,000 10,497,160.00
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
本期末（2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 无交 易所 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.13 金融 工具 风险 及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和 组织 架构
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型 基金，高于货币市场
基金。嘉实多利基金份额具有本基金组合份额的风险收益特征。嘉实多利 优先份额和嘉实多利进
取份额，具有与本基金组合份额不同的风险收益特征。嘉实多利优先份额 较低风险、预期收益相
对稳定；嘉实多利进取份额较高风险、预期收益相对较高。基金投资的金 融工具主要包括股票投
资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融 工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理 的主要目标是在有效控
制风险、保持适当流动性的前提下，力争持续稳定增值。 本基 金的 基金 管理 人董 事会 重视 建立
完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系 统和维持其有效性承担
最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制 度的合法合规性及内控
制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设 立风险控制委员会， 由嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 38 页 共 57 页
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程 中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的 合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控 制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行 情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威 性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪 律。业务部 门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及 时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、 风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分 析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的 严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合 基金 资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标 、 模型 ， 日常的量化报告 ， 确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督 、 检查和评估 ， 并通过相应决策 ， 将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金 的银 行 存款 存放 在 托管 人和 其他 股 份制 商业 银 行， 与该 银 行存 款相 关 的信 用风 险 不重
大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收 和款
项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对 手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用 等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资、资产支持证券投资、同业存单投资的信用评级情况 按《中国人民银行信用
评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短 期信 用评 级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
上年度末
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 39 页 共 57 页
2018 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日
A-1
- 8,968,500.00
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
- 8,968,500.00
注:1. 本报 告期 末 （2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有按 短期 信用 评级 的债 券投 资。2.短期信用
评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人 民银行指定的国内有关
媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
7.4.13.2.2 按短 期信 用评 级 列示 的资 产支 持证 券投 资
本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有按 短期 信用
评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短 期信 用评 级 列示 的同 业存 单投 资
本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有按 短期 信用
评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长 期信 用评 级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
AAA
3,444,667.35 45,159,570.10
AAA 以下
3,669,979.70 23,637,529.50
未评级
- -
合计
7,114,647.05 68,797,099.60
注: 长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级 ， 并由债券发行人在中国人民银行指定
的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、 政策性金融债及央行票
据等。
7.4.13.2.5 按长 期信 用评 级 列示 的资 产支 持证 券投 资
本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有按 长期 信用
评级列示的资产支持证券投资。
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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7.4.13.2.6 按长 期信 用评 级 列示 的同 业存 单投 资
本报告期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有按 长期 信用
评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额 ，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场 出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本 基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之 相匹配。本基金的基 金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本 报告 期末 ， 除附 注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
(该利息金额不重大) 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日 均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面 余额即为未折现的合约
到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本 基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标 、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10% 。 本基 金管 理人 管理 的
全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10% 。本 基金 管理 人 管理 的全 部开 放式 基金
持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票 的 15% 。本基金主动投资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
本 基 金 所 持 部分 证 券 在证 券 交 易 所上 市 ， 其 余亦 可 在 银行 间 同 业 市场 交 易 ， 因此 除 附 注
7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外 ， 其余均能以合理价格适时嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易 对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调 查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理 本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购 交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变 动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体 为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基 金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波 动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮 动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,448,714.70 - - - 1,448,714.70
结算备付金 148,307.01 - - - 148,307.01
存出保证 金 25,313.52 - - - 25,313.52
交易性金融资产 26,674,855.20 36,208,460.70 2,033,186.35 8,213,972.20 73,130,474.45
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 535,699.87 535,699.87
应收利息 - - - 1,793,235.18 1,793,235.18 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 99.21 99.21
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
28,297,190.43 36,208,460.70 2,033,186.35 10,543,006.46 77,081,843.94
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 10,093,784.86 - - - 10,093,784.86
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 133,633.63 133,633.63
应付管理人报酬 - - - 39,721.79 39,721.79
应付托管费 - - - 11,349.07 11,349.07
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 30,101.20 30,101.20
应付税费 - - - 148.23 148.23
应付利息 - - - 15,964.95 15,964.95
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 159,900.00 159,900.00
负债总计
10,093,784.86 - - 390,818.87 10,484,603.73
利率敏感度缺口
18,203,405.57 36,208,460.70 2,033,186.35 10,152,187.59 66,597,240.21
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 941,582.88 - - - 941,582.88
结算备付金 67,077.62 - - - 67,077.62
存出保证金 8,571.43 - - - 8,571.43
交易性金融资产 31,803,075.20 51,944,955.60 974,668.80 13,009,275.93 97,731,975.53
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 1,352,903.01 1,352,903.01
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 498.48 498.48
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
32,820,307.13
51,944,955.60
974,668.80
14,362,677.42
100,102,608.95
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 15,065.97 15,065.97
应付管理人报酬 - - - 53,786.80 53,786.80
应付托管费 - - - 15,367.67 15,367.67
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 23,228.52 23,228.52
应付税费 - - - - -
应付利息 - - - 12,983.43 12,983.43
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 210,016.39 210,016.39
负债总计
10,000,000.00 -
-
330,448.78
10,330,448.78
利率敏感度缺口
22,820,307.13
51,944,955.60
974,668.80
14,032,228.64
89,772,160.17
注: 表中所示为本基金资产及负债的账面价值 ， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感 性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位： 人民币元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
市场利率下降 25 个基点 325,304.59 459,761.93
市场利率上升 25 个基点 -321,758.15 -455,314.14
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发 生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以
外的市场价 格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场 和银行间同业市场交易
的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12月31日
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
交 易 性 金融 资 产
-股票投资
8,213,972.20
12.33
13,009,275.93
14.49
交 易 性 金融 资 产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
8,213,972.20 12.33
13,009,275.93 14.49
7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的 敏感 性分 析
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
12.33%(2017 年 12 月 31 日：14.49% ） ，因 此除 市场 利率 和外 汇汇 率以 外的 市场 价格 因素 的变 动对
于本基金资产净值无重大影响(2017 年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.4.4 采用 风险 价值 法 管理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险 。
7.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要 意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产中属于第一
层次的余额为 15,328,619.25 元，属于第二层次的余额为 57,801,855.20 元，无属于第三层次的
余额（上年度末：第一层次 19,032,796.53 元，第二层次 78,699,179.00 元，无属于第三层次的
余额 ） 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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对于证券交易所上市的股票和债券 ， 若出现重大事项停牌 、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况 ， 基金 不会 于停 牌日至交易恢复活跃日期间 、 交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整 中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于本 报告 期 末， 本基 金 未持 有非 持续 的以 公 允价 值计 量的 金融 资 产或 金融 负债( 上年 度末 ：
无) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负 债， 其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合 报 告
8.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
8,213,972.20 10.66
其中：股票
8,213,972.20 10.66
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
64,916,502.25 84.22
其中：债券
64,916,502.25 84.22
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入 返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,597,021.71 2.07
8
其他各项资产
2,354,347.78 3.05
9
合计
77,081,843.94 100.00
8.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
4,483,386.20 6.73
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
469,813.00 0.71
G
交通运输、仓储和邮政业
567,413.00 0.85
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
825,500.00 1.24
J
金融业
1,137,374.00 1.71
K
房地产业
470,316.00 0.71
L
租赁和商务服务业
860.00 0.00
M
科学研究和技术服务业
69,430.00 0.10
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
189,880.00 0.29
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
8,213,972.20 12.33
8.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601799 星宇股份 7,610 361,475.00 0.54
2 601933 永辉超市 44,100 347,067.00 0.52
3 000002 万 科Ａ 14,300 340,626.00 0.51
4 300036 超图软件 17,900 328,107.00 0.49
5 601398 工商银行 58,900 311,581.00 0.47
6 002142 宁波银行 18,500 300,070.00 0.45
7 002832 比音勒芬 8,448 282,163.20 0.42
8 601939 建设银行 42,900 273,273.00 0.41
9 601006 大秦铁路 32,900 270,767.00 0.41
10 600984 建设机械 53,100 269,217.00 0.40
11 600031 三一重工 31,800 265,212.00 0.40
12 601318 中国平安 4,500 252,450.00 0.38
13 300285 国瓷材料 14,400 240,048.00 0.36
14 300395 菲利华 16,700 239,645.00 0.36 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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15 002271 东方雨虹 18,300 236,985.00 0.36
16 300078 思创医惠 22,600 224,644.00 0.34
17 002706 良信电器 33,500 206,695.00 0.31
18 002372 伟星新材 13,200 204,732.00 0.31
19 000333 美的集团 5,500 202,730.00 0.30
20 002595 豪迈科技 12,400 198,400.00 0.30
21 600660 福耀玻璃 8,700 198,186.00 0.30
22 600885 宏发股份 8,700 196,272.00 0.29
23 600763 通策医疗 4,000 189,880.00 0.29
24 002304 洋河股份 1,900 179,968.00 0.27
25 603566 普莱柯 14,400 170,064.00 0.26
26 300271 华宇软件 10,900 163,609.00 0.25
27 601021 春秋航空 5,000 159,050.00 0.24
28 002206 海 利 得 36,300 138,303.00 0.21
29 000429 粤高速Ａ 16,400 137,596.00 0.21
30 603345 安井食品 3,700 136,160.00 0.20
31 600570 恒生电子 2,600 135,148.00 0.20
32 603960 克来机电 4,700 130,566.00 0.20
33 600048 保利地产 11,000 129,690.00 0.19
34 603883 老百姓 2,600 122,746.00 0.18
35 002311 海大集团 4,600 106,582.00 0.16
36 300059 东方财富 8,600 104,060.00 0.16
37 002353 杰瑞股份 6,691 100,365.00 0.15
38 600529 山东药玻 5,200 98,800.00 0.15
39 300357 我武生物 2,600 96,174.00 0.14
40 002439 启明星辰 4,600 94,576.00 0.14
41 300012 华测检测 10,600 69,430.00 0.10
42 603569 长久物流 80 860.00 0.00
8.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601939 建设银行 2,365,601.00 2.64
2 601318 中国平安 2,121,043.00 2.36
3 300271 华宇软件 1,823,253.20 2.03
4 601006 大秦铁路 1,667,519.00 1.86
5 601398 工商银行 1,646,325.00 1.83
6 000002 万 科Ａ 1,598,689.00 1.78
7 002138 顺络电子 1,596,063.00 1.78
8 600048 保利地产 1,582,693.00 1.76
9 600570 恒生电子 1,439,038.00 1.60 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
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10 002024 苏宁易购 1,416,910.00 1.58
11 300059 东方财富 1,388,971.41 1.55
12 601021 春秋航空 1,357,181.00 1.51
13 000429 粤高速Ａ 1,349,123.77 1.50
14 002439 启明星辰 1,344,162.00 1.50
15 000858 五 粮 液 1,340,761.00 1.49
16 601009 南京银行 1,277,345.00 1.42
17 600566 济川药业 1,268,574.00 1.41
18 600483 福能股份 1,204,842.81 1.34
19 600031 三一重工 1,199,149.00 1.34
20 603708 家家悦 1,198,985.10 1.34
8.4.2 累计 卖出 金额 前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601939 建设银行 2,491,759.00 2.78
2 601398 工商银行 2,130,711.96 2.37
3 601006 大秦铁路 2,049,161.00 2.28
4 300271 华宇软件 1,854,874.03 2.07
5 601318 中国平安 1,788,386.00 1.99
6 600048 保利地产 1,780,737.25 1.98
7 000002 万 科Ａ 1,675,907.04 1.87
8 002439 启明星辰 1,622,530.00 1.81
9 002138 顺络电子 1,541,576.00 1.72
10 002024 苏宁易购 1,409,888.63 1.57
11 600566 济川药业 1,396,845.57 1.56
12 600570 恒生电子 1,356,434.26 1.51
13 002595 豪迈科技 1,333,101.68 1.48
14 000858 五 粮 液 1,301,222.60 1.45
15 300059 东方财富 1,266,029.00 1.41
16 000429 粤高速Ａ 1,258,218.31 1.40
17 601009 南京银行 1,254,704.00 1.40
18 600483 福能股份 1,215,137.05 1.35
19 300298 三诺生物 1,215,014.00 1.35
20 603708 家家悦 1,210,794.00 1.35
8.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
116,860,828.84
卖出股票收入（成交）总额
117,660,583.50
注:8.4.1 项“买入金额”、8.4.2 项“卖出金额”及 8.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 49 页 共 57 页
8.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号
债券品 种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
57,801,855.20 86.79
其中：政策性金融债
57,801,855.20 86.79
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
7,114,647.05 10.68
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
64,916,502.25 97.48
8.6 期末按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的 前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值 比例 （%）
1 018005 国开 1701 265,580 26,674,855.20 40.05
2 180204 18 国开 04 200,000 20,944,000.00 31.45
3 180208 18 国开 08 100,000 10,183,000.00 15.29
4 113008 电气转债 30,000 3,151,200.00 4.73
5 113507 天马转债 18,480 1,694,061.60 2.54
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 资产 支持 证券 投资 明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
报告期 内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投资 组合 报告 附 注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 50 页 共 57 页
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
25,313.52
2
应收证券清算款
535,699.87
3
应收股利
-
4
应收利息
1,793,235.18
5
应收 申购款
99.21
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,354,347.78
8.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 113008 电气转债 3,151,200.00 4.73
2 113507 天马转债 1,694,061.60 2.54
3 132012 17 巨化 EB 464,294.70 0.70
4 113012 骆驼转债 381,145.50 0.57
5 110038 济川转债 338,720.00 0.51
6 110032 三一转债 336,200.40 0.50
7 123006 东财转债 231,980.00 0.35
8 127004 模塑转债 144,054.80 0.22
9 132010 17 桐昆 EB 27,454.00 0.04
10 128020 水晶转债 6,411.30 0.01
8.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金 份额 持 有人 信息
9.1 期末基金份额持 有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
嘉 1,692 25,378.43 11,781,057.56 27.44 31,159,253.41 72.56 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 51 页 共 57 页
实
多
利
分
级
债
券
多
利
优
先
212 99,651.57 16,287,090.00 77.09 4,839,042.00 22.91
多
利
进
取
375 14,084.09 392,380.00 7.43 4,889,153.00 92.57
合
计
1,980 35,024.23 28,460,527.56 41.04 40,887,448.41 58.96
注:(1) 嘉实 多利 分级 债券: 机构 投资 者持 有份 额 占总 份额 比例 、个 人 投资 者持 有份 额占 总 份额 比
例，分别为机构投资者持有嘉实多利分级债券份额占嘉实多利分级债券总 份额比例、个人投资者
持有嘉实多利分级债券份额占嘉实多利分级债券总份额比例；
(2) 多利优先:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额 占总份额比例，分别
为机构 投资者持有多利优先份额占多利优先总份额比例、个人投资者持有 多利优先份额占多利优
先总份额比例；
(3) 多利进取:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额 占总份额比例，分别
为机构投资者持有多利进取份额占多利进取总份额比例、个人投资者持有 多利进取份额占多利进
取总份额比例。
9.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
嘉实多利分级债券
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1
中意人寿保险有限公
司
1,615,241.00 28.74
2
中意人寿保险有限公
司－分红－团体年金
1,401,791.00 24.95
3
中国铁路上海局集团
有限公司企业年金计
划－中国工商银行股
份有限公司
370,077.00 6.59
4
中信建投证券股份有
限公司
311,421.00 5.54 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 52 页 共 57 页
5 张跃霞 236,709.00 4.21
6
铁道第三勘察设计院
集团有限公司企业年
金计划－招商银行股
份有限公司
212,522.00 3.78
7
上海保银投资管理有
限公司－保银石榴红
了基金
108,763.00 1.94
8
天津一汽丰田汽车有
限公司企业年金计划
－中国银行股份有限
公司
93,464.00 1.66
9
海尔集团公司企业年
金计划－中国工商银
行
73,134.00 1.30
10 王子岩 71,388.00 1.27
多利优先
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1
中意人寿保险有限公
司
6,491,590.00 30.73
2
中意人寿保险有限公
司－分红－团体年金
3,204,322.00 15.17
3
中国银河证券股份有
限公司
2,839,220.00 13.44
4
中信建投证券股份有
限公司
2,536,345.00 12.01
5 张跃霞 991,800.00 4.69
6
大越期货股份有限公
司－大越期货 1 号资
产管理计划
500,313.00 2.37
7 王莉娜 479,933.00 2.27
8 聂伟建 329,900.00 1.56
9
大越期货股份有限公
司
319,000.00 1.51
10 李新花 277,868.00 1.32
多利进取
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 冯建霖 2,510,605.00 47.54
2
海通资管－上海银行
－海通赢家系列－年
年鑫集合资产管理计
划
292,200.00 5.53
3 汪首池 267,800.00 5.07 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 53 页 共 57 页
4 莫春风 234,136.00 4.43
5 李雄 109,040.00 2.06
6 唐新友 105,902.00 2.01
7 郑洁浩 103,564.00 1.96
8 孙惠新 103,300.00 1.96
9
厦门市职工技术开发
有限公司
100,080.00 1.89
10 黄文兴 87,326.00 1.65
注: 上述基金持有人份额均为场内基金份额。
9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
报告 期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
嘉实多利分级债券 0
多利优先 0
多利进取 0
合计
0
本基金基金经理持有
本开放式基金
嘉实多利分级债券 0
多利优先 0
多利进取 0
合计
0
§1 0 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目
嘉实多利分级债券
多利优先
多利进取
基金合同生效
日（2011 年 3
月 23 日 ） 基金
份额总额
2,340,210,108.68 - -
本报告期期初
基金份额总额
54,906,762.69 26,606,060.00 6,651,515.00
本报告期基金
总申购份额
1,387,364.15 - -
减：本报告期
基金总赎回份
额
23,580,761.76 - -
本报告期基金
拆分变动份额
10,226,945.89 -5,479,928.00 -1,369,982.00 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 54 页 共 57 页
（份额减少以
“- ”填列）
本报告期期末
基金份额总额
42,940,310.97
21,126,132.00
5,281,533.00
注: 拆分变动份额为基金年度折算增加份额及本基金三级份额之间的配对转换变动份额。
§11 重大 事件 揭 示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
（1 ）基金管理人的重大人事变动情况
2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先
生不再代任公司总经理职务。
（2 ）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策略 的 改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所 。 报告年度应支付普华永道中天会计师事
务所 （特 殊普 通合 伙） 的审 计费 60,000.00 元 ， 该审 计机 构已 连续8 年为本基金提供审计服务 。
11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 55 页 共 57 页
中信证券股
份有限公司
1
127,493,070.10
54.36%
89,247.13
54.36%
-
中国国际 金
融股份有限
公司
1
107,028,342.24
45.64%
74,919.72
45.64%
-
中银国际证
券股份有限
公司
1
-
-
-
-
-
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
2：交易单元的选择标准和程序
（1 ）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财务状况良好；
（3 ）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较 强的 研究 能力 ， 能及 时、 全面 、 定期 提供 质量 较高 的 宏观 、 行业 、 公司 和证 券市 场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商
签订协议，并通知基金托管人。
3：中银国际证券有限责任公司更名为中银国际证券股份有限公司。
11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券
股份有限
公司
543,256.06 0.66%
- -
- -
中国国际
金融股份
有限公司
81,708,593.75 99.34%
521,100,000.00 100.00%
- -
嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 56 页 共 57 页
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于国金证券开展嘉实旗下基金定投
业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 1 月 5 日
2
关于增加苏宁基金为嘉实旗下基金代
销机构及参加费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 2 月 14 日
3
关于修改嘉实多利分级债券型证券投
资基金基金合同及托管协议的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 3 月 22 日
4
关于嘉实多利分级债券型证券投资基
金办理基金份额到期折算业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 3 月 22 日
5
嘉实基金管理有限公司关于嘉实多利
分级债券型证券投资基金2018 年3 月
27 日、3 月 28 日暂停申购赎回业务的
公告
中国证券报、上海证券
报 、证券时报、管理人
网站
2018 年 3 月 22 日
6
嘉实基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金赎回费的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 3 月 22 日
7
关于嘉实多利分级债券型证券投资基
金办理份额到期折算业务期间多利优
先份额停牌的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 3 月 28 日
8
关于多利优先份额到期折算后复牌首
日前收盘价调整的风险提示公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 3 月 29 日
9
关于嘉实多利分级债券型证券投资基
金份额折 算结果及恢复交易的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 3 月 29 日
10
关于增加腾安基金销售（深圳）有限
公司为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 5 月 28 日
11
关于增加中信期货为嘉实旗下基金代
销机构并开展定投业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 7 月 16 日
12
嘉实基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金直销柜台申购、赎回、转换
数量限制的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 7 月 18 日
13
关于增加青岛银行为嘉实旗下基金代
销机构并开展定投及转换业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2018 年 12 月 14 日
14
关于增加百度百盈为嘉实旗下基金代
销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
2018 年 12 月 17 日 嘉实多利分级债券 2018 年年度报告
第 57 页 共 57 页
网站
§1 2 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
2019 年 2 月 2 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，自
2019 年 2 月 2 日起邵健先生不再担任公司副总经理，专注于专户产品的投资管理工作。
§13 备查 文件 目 录
13.1 备查文件目录
（1 ）中国证监会批准嘉实多利分级债券型证券投资基金募集的文件；
（2 ） 《嘉 实多 利分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（3 ） 《嘉 实多 利分 级债 券型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4 ） 《嘉 实多 利分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 托管 协议 》 ；
（5 ） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告期内嘉实多利分级债券型证券投资基金公告的各项原稿。
13.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦8 层嘉实基金管理有限公司
13.3 查阅方式
（1 ）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可 免费 查阅 ，也 可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金 管理 有 限公 司
2019 年03 月 26 日
