嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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嘉实原 油证券投资基金 （QDII-LOF ）
2018 年年度报告摘要
基金 管理 人 ： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 银 行股 份有 限公 司
送出日期：2019 年03 月 26 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
本年度报告 摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF ）
基金简称
嘉实原油（QDII-LOF ）
场内简称
嘉实原油
基金主代码
160723
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2017 年 4 月 20 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
122,818,763.74 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期
2017 年 5 月 5 日
2.2 基金产品说明
投资目标
通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争获得与业
绩比较基准相似的回报。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展
趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此
合理制定和调整各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的
基础上，力争获得与业绩比较基准相似的回报。此外，本基金将持
续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调
整。
业绩比较基准
100%WTI 原油价格收益率
风险收益特征
本基金为基金中基金，主要投资于全球范围内的原油主题相关的公
募基金（包括 ETF ）及公司股票，在证券投资基金中属于较高预期
风险和预期收益的基金品种。
本基金主要投资于境外市场 ， 需承担汇率风险以及境外市场的风险 。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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2.4 境外资产托管人
项目
境外资产托管人
名称
中文
中国银行（香港）有限公司
英文
Bank of China (Hong Kong) Limited
注册地址
香港花园道 1 号中银大厦
办公地址
香港花园道 1 号中银大厦
邮政编码
-
2.5 信息披露方式
登载 基 金年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层嘉实基金管理
有限公司
§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2018 年
2017 年 4 月 20 日（基金合同生效日 ）
-2017 年 12 月 31 日
本期已实现收益
1,420,936.69 1,667,597.85
本期利润
-41,761,703.88 6,095,306.39
加权平均基金份
额本期利润
-0.7530 0.0643
本期加权平均净
值利润率
-61.59%
6.57%
本期基金份额净
值增长率
-12.98%
10.17%
3.1.2 期末数据
和指标
2018 年末 2017 年末
期末可供分配利
润
-5,072,840.92 1,629,771.76
期末可供分配基
金份额利润
-0.0413 0.0501
期末基金资产净
值
117,745,922.82 35,839,743.31
期末基金份额净
值
0.9587 1.1017
3.1.3 累计期末
指标
2018 年末 2017 年末 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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基金份额累计净
值增长率
-4.13%
10.17%
注: （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不 含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益； （2 ）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -34.13% 2.03% -38.01% 2.83% 3.88% -0.80%
过去六个月 -29.02% 1.70% -38.76% 2.28% 9.74% -0.58%
过去一年 -12.98% 1.53% -24.84% 1.98% 11.86% -0.45%
自基金合同
生效起至今
-4.13% 1.36% -9.97% 1.84% 5.84% -0.48%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基 准
收益 率变 动的 比 较
图： 嘉实原油（QDII-LOF） 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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（2017 年 4 月 20 日至 2018 年 12 月 31 日）
注: 按基金合同和招募说明书的约定 ， 本基金自基金合同生效日起 6 个月 内为 建仓 期 ， 建仓 期结 束
时本基金的各项投资比例符合基金合同（十三（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的
比较
注: 本基金基金合同生效日为 2017 年4 月 20 日，2017 年度的相关数据根据当年实际存续期 （2017
年 4 月 20 日至 2017 年 12 月 31 日）计算。
3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一 ， 是中外合资基金管理公司 。 公司注册地上海 ， 公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分 公司。公司获得首批全
国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业 务资格。
截止 2018 年 12 月 31 日 ，基 金管 理人 共管 理1 只封闭式证券投资基金 、144 只开放式证券投
资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳 健混合、嘉实债券、嘉嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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实服务增值行业混合 、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实 超短 债
债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII ）混 合、 嘉实 研究 精选 混合 、嘉
实多 元债 券 、 嘉实 量化 阿尔 法混 合、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 （LOF ） 、 嘉实 稳固 收益 债
券、嘉实价值优势混合 、嘉实H 股指 数 （QDII ） 、嘉 实主 题新 动力 混合 、嘉 实多 利分 级债 券 、嘉 实
领先 成长 混合 、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 联接 、 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、嘉实中创 400ETF 联接、
嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉 实理 财宝 7 天债券、嘉实增
强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF ） 、嘉 实中 证 500ETF 、嘉实增强
信用 定期 债券 、 嘉实 中证 500ETF 联接 、 嘉实 中证 中期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期 国 债 ETF 联接、
嘉实丰益纯债定期债券 、 嘉实研究阿尔法股票 、 嘉实如意宝定期债券 、 嘉实美国成长股票 （QDII）、
嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉 实绝对收益策略定期混
合、嘉实宝 A/B 、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉
实薪 金宝 货币 、 嘉实 对冲 套利 定期 混合 、 嘉实 中证 主要 消费 ETF 、 嘉实 中证 医药 卫生 ETF 、 嘉实 中
证金融地产 ETF 、 嘉实 3 个月理财债券 A/E 、 嘉实 医疗 保健 股票 、 嘉实 新兴 产业 股票 、 嘉实 新收 益
混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实 企业变革股票、嘉实新消费股票、
嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线 货币、嘉实低价策略股
票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保
低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉 实新财富混合、嘉实稳
祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉 实新思路混合、嘉实沪
港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实 文体娱乐股票、嘉实稳
泽纯 债债 券 、 嘉实 惠泽 混合 （LOF） 、 嘉实 成长 增强 混合 、 嘉实 策 略优 选混 合 、 嘉实 主题 增强 混合 、
嘉实研究增强混合 、 嘉实优势成长混合 、 嘉实稳荣债券 、 嘉实农业产业股票 、 嘉实价值增强混合、
嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6 个月定期
债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、 嘉实丰和混合、嘉实新
添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原
油（QDII-LOF ） 、嘉 实前 沿科 技沪 港深 股票 、嘉 实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉实稳华纯债
债券 、 嘉实 6 个月 理财 债券 、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉实 富时 中国 A50ETF 联接 、 嘉实 富时 中国 A50ETF 、
嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF 、嘉实新添泽定期 混合、嘉实合润双债两
年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资 产配置混合（FOF ） 、嘉
实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心 优势股票、嘉实润和量嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯 债债券、嘉实战略配售
混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉 实致盈债券。其中嘉实
增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉 实理财通系列基金。同时，基 金管理人还管理多个全
国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
蒋一茜
本基 金 、 嘉
实海外中
国股票混
合 (QDII)
基金经理
2017 年4 月20
日
- 21 年
曾任上海申银证券
机构销售部及国际
部交易员、LG
securities (HK)
Co., Ltd 研究员、
上海沪光国际资产
管理 （香 港） 有限 公
司基 金经 理助 理 、 德
意志资产管理（ 香
港） 有限 公司 基金 经
理。2009 年 9 月加
入嘉实国际资产管
理有 限公 司 。 硕士 研
究生 ， 具有 基金 从业
资格，香港国籍。
刘志刚
本基金基
金经理
2017 年5 月17
日
- 6 年
曾任巴克莱银行股
票研 究员 。2016 年 2
月加入嘉实国际资
产管 理有 限公 司 ， 从
事股票研究工作。
注: （1）基金经理蒋一茜的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金 经理刘志刚的任职日期
指公司作出决定后公告之日 ； （2） 证券 从业 的含 义遵 从行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办法 》
的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 配套 法规 、 《嘉
实原油证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定 ， 无损害基金份额持有人利益的行为 。
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4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
公司 制定 了 《公 平交 易管 理制 度》 ， 按照 证监 会 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度 建设、内控措施和信息
披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同 投资组合之间进行利益
输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二 级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地 获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公 平的机会。所有组合投
资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各 组合享有平等 的交易权
利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所 大宗交易等非集中竞价
交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部 分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易 前独立确定交易要素，
交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》和公司内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得 投资信息、投资建议和
实施投 资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平 交易执行细则、严格的
流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核 ，通过IT
系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关 信息，及时完成每季度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内 、不同时间窗下 （日内、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成 交较 少的 单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的，合计 12 次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告期内，原油期货价格大幅波动。Brent 原油期货价格收于 53.8 美元/桶， 较期初价格嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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66.87 美元/ 桶下跌 20% ；WTI 原油期货价格收于 45.41 美元/桶， 较期 初价 格 60.42 美元/ 桶下跌
25% 。Brent 和 WTI 曾经 达 到 4 年高 位 86.29 / 76.41 美元/桶， 可是 在 12 月底触及一年内低位
50.47/42.53 美元/桶。Brent-WTI 年底差价是 8.39 美元/桶，较年初的 6.45 美元/桶扩大 1.94
美元/桶。2018 年原油价格波幅因素归结为以下几点：
（一）年初美国炼厂持续以高开工率运行，带动商业原油库存递减。 然而，受美国原油产量
持续创历史新高以及非 OPEC 原油产量增长影响 ， 油价转而回落 。 全球股市在年初经历大幅下跌与
普遍震荡，对油价带来负面影响，加之市场对美联储加息的预期增强，美 元走高，致使油价承压
波动 。 可是 OPEC 成员国为了拉低全球原油库存持续减产 ， 对油价 有托 底作 用 。 委内 瑞拉 原油 产量
下滑，油价获得一定程度的支撑。
（二 ） 到二 季度 ，OPEC 减产执行率维持较高水平 ， 平均执行力达到 150% ， 推动 原油 市场 向再
平衡 方向 发展 。 委内 瑞拉 原油 产量 和活 跃石 油钻 机数 大幅 下跌 ， 令 OPEC 供应 比预 期短 缺 。 6 月 OPEC
大会宣布成员国回归 100% 的减 产执 行率 ， 即 90 万桶/日的 增产 目标 。然 而， 会议 没有 宣布 具体 增
产计 划 ， 且该 目标 低于 市场 预期 。 此外 ， 分析 人士 表示 大部 分 OPEC 成员国可能不具备在短期内依
照此计划提升产量的能力，导致油价在六月先跌后涨。美国原油库存继续 降低，利好油价。而整
体油 价二季度在紧供需情况下有较好的表现 ， 可是美国活跃石油钻机数因为油价高企而不断增加 。
（三 ） 从六 月低 开始 ，OPEC 与俄罗斯的产量恢复上升趋势 。 沙特只完成三季度减产目标的 30% ，
加上俄罗斯原油产量也持续增加，基本没有执行减产。伊拉克更加加大产 量到两年高位。众多国
家加产的原因是填补伊朗出口减小的缺口。市场对美国对伊朗的制裁导致 原油供给前景的担忧也
开始恶化。美国自今年 5 月退出伊核协议后，已于 8 月 7 日重启对伊朗非能源领域的制裁，并将
于 11 月5 日启动对能源行业的制裁措施 。 此举引发市场对伊朗原油出口的担忧 ， 并给原油供 给带
来极大的不确定性。市场预计伊朗出口可能回到两年前制裁时的 0.7 百万 桶每 天出 口 。加 上 OPEC
和俄罗斯闲置产能所净无几，紧供给继续推高油价。加上美国原油库存达 到五年内低点，各种利
好因素把 Brent 和 WTI 价格推到近4 年来的新高。
（四 ） 十月 开始 油价 大幅 回落 。 由于 美国 对伊 制裁 力度 出人 意料 地不 及预 期 ， 加上 OPEC 为了
保供而加大产量，导致四季度供大于求破坏了此前油价上涨的核心因素。 加之市场对中美贸易摩
擦加 剧对 新兴 市场 需求 萎缩 的担 忧 。中 美之 间的 贸易 摩 擦在 三季 度继 续升 级， 美国 宣 布对 2000
亿美元中国出口美国商品征 收 10% 的关 税 ， 而中 国将 对 600 亿美元美国商品征收 5% 或 10%的关 税 。
持续 升 温的 贸 易战 也加 剧 了市 场对 中 国经 济增 长 前景 的担 忧 ，加 上新 兴 市场 货 币贬 值减 低 购买
力 ， 石油 需求 萎缩 风险 增加 。 股票 市场 表现 不佳 影响 风险 资产 偏好 。 美国 联储 局 12 月决定加息打
击市场对未来经济增长及原油需求的信心，加上油价快速下跌令需要控制 风险的投资者减仓，导嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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致原油期货的卖盘增加，油价出现骨牌式下跌 。12 月底原油期货流动性降低叠加股市大跌进一步
推低油价到一年低位。
报告期内，本基金投资策略继续通过纪律约束和数量化的风险管理手 段，投资原油相关 ETF
获得与业绩比较基准相似的回报。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9587 元；本报告期基金份额净值增长率为-12.98% ，业
绩比较基准收益率为-24.84% 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
对 2019 年原油市场的展望，我们预计 WTI 全年均价为 60 美元/桶；Brent 全年均价为 66
美元/桶，总体大概率呈现前高后低的走势。Brent 与 WTI 价差 预计 在下 半年 收窄 。我 们预 计
一季度缺乏利好消息导致油价在低位波动。4 月开始美国炼油需求恢复和 美国对伊朗禁运豁免可
能有变数，到时候油价上升空间较大。Brent 在 70 美元 以 下 OPEC 有动力减产，所以上半年全球
库存有望逐渐下降，从而带动油价整体上升。可是下半年尤其是第四季度 油价会有下行压力，主
要是美国页岩油出口管道完工，美国原油出口会加快，令全球供需 平衡转差，Brent-WTI 差价有
可能大幅收窄。在供需方面，上半年有望达到供需紧平衡，中东产油国会 致力减产去达到全球原
油库存下跌的目标 ， 而当 WTI 没达到 60 以上的情况下美国页岩油没有大福增产的空间 。 到下半年
由于美国页岩油出口加快，供需可能改变成偏松状态。2019 年较大的下行风险因 素包括：中国或
新兴国家经济增长放慢，OPEC 减产 不及 预期 ，美 国页 岩油 产量 大福 上升 ，欧 洲经 济衰 退导 致原 油
需求下滑。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会 计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金 托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理 人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易 、运 营、 风险 管理 、合 规等 部门
负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金 会计均具有专业胜任能
力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、 估值委员，基金经理参
加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方 之间不存在任何重大利
益冲突；与估值相关的机构包括但不限于香港、伦敦和纽约证券交易所以及境内相关机构等。 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
（1 ）报告期内本基金未实施利润分配；
（2 ）根据本报告 3.1.1 “本期利润”为-41,761,703.88 元 、3.1.2 “期末可供分配利润”
为-5,072,840.92 元，以及本基金基金合同（十七（三）基金收益分配原则 ）的约定，因此报告
期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8 管理 人对 会计 师 事务 所出 具非 标准 审计 报告 所涉 相关 事项 的说 明
无。
4.9 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
报告 期内 ， 本基 金存 在连 续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形 ， 时间范围为 2018
年1 月1 日至2018 年7 月22 日 ； 未出 现连 续20 个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形 。
鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本 报 告 期 内 ， 中国 银 行 股 份有 限 公 司 （ 以下 称 “ 本 托管 人 ” ） 在嘉 实 原 油 证券 投 资 基 金
（QDII-LOF ） （以 下称 “本 基金 ”） 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、 基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值 的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基 金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本报告中的财务指标 、 净值表现 、 收益分配情况 、 财务会计报告 （注 ： 财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
第 12 页 共 27 页
§6 审计报告
嘉实 原油 证 券投 资基 金(QDII-LOF) 2018 年度 财务 会计 报告 已由 普华 永道 中 天会 计师 事
务所 （特 殊普 通 合伙 ）审 计、 注册 会 计师 薛竞 、 张勇 签字 出具 了“ 无 保留 意见 的 审计 报告 ”
（普华永道 中天 审字(2019) 第
22722
号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度 财务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF ）
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
8,983,599.36 7,155,011.32
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
7.4.7.2
107,163,805.05 34,537,383.47
其中：股票投资
- -
基金投资
107,163,805.05 34,537,383.47
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
1,779.68 79.76
应收股利
- -
应收申购款
5,728,677.78 27,423.33
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
121,877,861.87 41,719,897.88
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
3,885,583.66 5,716,853.33
应付管理人报酬
100,464.68 39,349.36
应付托管费
28,130.12 11,017.85
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
- -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
117,760.59 112,934.03
负债合计
4,131,939.05 5,880,154.57
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
122,818,763.74 32,531,748.89
未分配利润
7.4.7.10
-5,072,840.92 3,307,994.42
所有者权益合计
117,745,922.82 35,839,743.31
负债和所有者权益总计
121,877,861.87 41,719,897.88
注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金 份额净值 0.9587 元，基金份额总额 122,818,763.74
份。
7.2 利润表
会计主体： 嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月 1 日 至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年04 月20 日 （基
金合同生效日） 至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-40,320,048.52 7,723,082.63
1.利息收入
34,649.26 157,589.50
其中：存款利息收入
7.4.7.11
34,649.26 157,589.50
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益
3,039,485.78 3,833,462.85
其中：股票投资收益
7.4.7.12
- -143,501.59
基金投资收益
7.4.7.13
2,821,598.90 3,943,619.42 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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债券投资收益
7.4.7.14
- -
资产支持证券投资收 益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
217,886.88 33,345.02
3.公允价值变动收益
7.4.7.17 -43,182,640.57 4,427,708.54
4.汇兑收益
7.4.7.21 -583,178.29
-1,093,811.50
5.其他收入
7.4.7.18
371,635.30 398,133.24
减： 二、费用
1,441,655.36 1,627,776.24
1．管理人报酬
679,021.00 647,617.00
2．托管费
190,125.96 181,332.77
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
333,742.87 621,137.34
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
18,702.12 -
7．其他费用
7.4.7.20
220,063.41 177,689.13
三、利润总额
-41,761,703.88 6,095,306.39
减：所得税费用
- -
四、净利润
-41,761,703.88 6,095,306.39
注: 本基金合同生效日为 2017 年 04 月 20 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2017 年 04
月 20 日至 2017 年 12 月 31 日。
7.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益 （基 金净 值）
32,531,748.89 3,307,994.42 35,839,743.31
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
净利润）
- -41,761,703.88
-41,761,703.88
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
90,287,014.85 33,380,868.54 123,667,883.39 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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其中：1.基金申
购款
281,918,091.05 81,428,007.41 363,346,098.46
2.基金赎
回款
-191,631,076.20 -48,047,138.87 -239,678,215.07
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “-” 号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
122,818,763.74 -5,072,840.92 117,745,922.82
项目
上年度可比期间
2017 年 04 月 20 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益 （基 金净值）
310,422,559.29 - 310,422,559.29
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
净利润）
- 6,095,306.39
6,095,306.39
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-277,890,810.40 -2,787,311.97 -280,678,122.37
其中：1.基金申
购款
46,225,637.21 -171,771.21 46,053,866.00
2.基金赎
回款
-324,116,447.61 -2,615,540.76 -326,731,988.37
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “-” 号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
32,531,748.89 3,307,994.42 35,839,743.31
注: 本基金合同生效日为 2017 年 04 月 20 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2017 年 04
月 20 日至 2017 年 12 月 31 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
第 16 页 共 27 页
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、 会计估计 与最近一期年度报告一致。
7.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 。
7.4.3 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司( “中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行（香港）有限公司 基金托管人的子公司、境外资产托管人
中诚信托有 限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
德意志银行股份 有限 公司 与基金管理人股东处于同一控股集团
7.4.4 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
7.4.4.1.1 股票交易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2017 年 4 月 20 日（基金合同
生效日）至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.4.1.2 债券交易
本期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2017 年 4 月 20 日（基金合同
生效日）至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.4.1.3 债券回购交易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2017 年 4 月 20 日（基金合同
生效日）至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.4.1.4 基金交易
金额单位：人民币元
嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2017 年4 月20 日 （基 金合 同生 效日 ） 至
2017 年12月31日
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
（% ）
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
（%）
德 意 志银 行股 份有限
公司
51,051,532.50 18.61
- -
注: 上年度可比期间(2017 年 4 月 20 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未通
过关联方交易单元进行基金交易。
7.4.4.1.5 权证交易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间(2017 年 4 月 20 日（基金合同
生效日）至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未通过 关联方交易单元进行权证交易。
7.4.4.1.6 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1日 至 2018 年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（% ）
德 意 志 银 行 股 份 有限
公司
2,061.55 0.62
- -
注: （1）上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣 金收取方为本基金提供
的证券投资研究成果和市场信息服务。
（2）上年度可比期间（2017 年 4 月 20 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日） ，本 基
金无应支付关联方的佣金。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 04 月 20 日 （基 金合
同生效日） 至 2017 年 12
月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
679,021.00 647,617.00
其中：支付销售机构的客户维护费
179,099.06
31,505.26
嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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注: 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基 金资产净值 1.0% 的年费
率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人 报酬＝前一日基金资产
净值×1.0%/ 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 04 月 20 日（基金
合同生效日） 至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
190,125.96 181,332.77
注: 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.28% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每 月月 底 ， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日基 金托 管 费＝前一日基金资产净值×0.28%/ 当年天数。
7.4.4.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券(含回购) 交易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2017 年4 月 20 日(基金合同
生效日) 至 2017 年 12 月 31 日） ，本 基金 未与 关联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购)交易。
7.4.4.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
7.4.4.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本报 告期 内 （2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年4 月 20 日 （基
金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日） ，基 金 管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金
的基金份额。
7.4.4.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，其 他关 联方 未持 有本 基金 。
7.4.4.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比期间
2017 年04月20 日 （基 金合 同生 效日 ）
至 2017 年12 月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国 银行 股份 有限 公司_
活期
6,386,944.84
33,590.47
129,312.26
156,693.58
中国 银行 （香 港） 有限 公
司_ 活期
2,596,654.52
-
7,025,699.06
-
注: 本基 金的 活期 银行 存 款分 别由 基 金托 管人 和境 外资 产 托管 人保 管 ，按 适用 利率 或约 定 利率 计嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
第 19 页 共 27 页
息。
7.4.4.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本期(2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日)及上年度可比期间(2017 年4 月20 日(基金合同生效
日) 至 2017 年 12 月 31 日)，本基金未在 承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.5 期末(2018 年12 月 31 日) 本基 金持 有 的流 通受 限证 券
7.4.5.1 因认购新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证券
本期末（2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有因 认购 新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.5.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
本期末（2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.5.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
本期末（2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 无银 行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.5.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
本期末（2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 无交 易所 市场 债券 正回 购余 额。
§8 投资 组合 报 告
8.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：普通股
- -
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
107,163,805.05 87.93
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- - 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购 的买入返售金 融资
产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
8,983,599.36 7.37
8
其他各项资产
5,730,457.46 4.70
9
合计
121,877,861.87 100.00
8.2 期末 在各 个国 家 （地 区） 证券 市场 的权 益投 资分 布
报告期末，本基金未持有权益投资。
8.3 期末 按行 业分 类 的权 益投 资组 合
报告期末，本基金 未持有权益投资。
8.4 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十名 权益投资明细
报告期末，本基金未持有权益投资。
8.5 报告 期内 权益 投 资组 合的 重大 变动
8.5.1
累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净值2%或前 20 名的权益投资明细
报告期内（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日），本基金未进行权益投资交易。
8.5.2
累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净值2%或前 20 名的权益投资明细
报告期内（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日），本基金未进行权益投资交易。
8.5.3 权益 投资 的买 入 成本 总额 及卖 出收 入总 额
报告期内（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日），本基金未进行权益投资交易。
8.6 期末 按债 券信 用 等级 分类 的债 券投 资组 合
报告期末，本基金未持有债券。
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
报告期末，本基金未持有债券。
8.8 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十名 资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名金 融衍 生品 投资 明细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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8.10 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基 金投 资明 细
金额单位： 人民币元
序
号
基金名称
基金类型
运作
方式
管理人
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
1
United
States Bren
t Oil Fund LP
ETP 基金
交易
型开
放式
United
States Commo
dities Fund LLC
21,574,737.83 18.32
2
ETFS Brent
1mth O
il Securities
ETP 基金
交易
型开
放式
ETFS Management Co
Jersey Ltd
18,024,732.80 15.31
3 ETFS Brent
Crude ETP 基金
交易
型开
放式
ETF Securities
Mana
gement Co Ltd
16,686,433.37 14.17
4
Invesco DB
Oil Fu
nd
ETP 基金
交易
型开
放式
Invesco Capital
Man
agement LLC
15,167,561.71 12.88
5
ETFS WTI
Crude Oi
l
ETP 基金
交易
型开
放式
ETF Securities
Mana
gement Co Ltd
13,757,709.44 11.68
6
United
States 12
Month Oil Fund LP
ETP 基金
交易
型开
放式
United States
Commo
dities Fund LLC
10,860,092.96 9.22
7
United
States Oil
Fund LP
ETP 基金
交易
型开
放式
United States
Commo
dities Fund LLC
10,343,827.54 8.78
8
Samsung
S&P GSCI
Crude Oil ER Future
s ETF
ETP 基金
交易
型开
放式
Samsung Asset
Manag
ement Hong Kong Ltd
748,709.40 0.64
注: 报告期末，本基金仅持有上述 8 只基金。
8.11 投资 组合 报告 附 注
8.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
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序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,779.68
5
应收申购款
5,728,677.78
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
5,730,457.46
8.11.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。
§9 基金 份额 持 有人 信息
9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
30,144 4,074.40 121,700,385.74 99.09
1,118,378.00 0.91
9.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 林晓辉 1,715,819.00 7.60
2
浙江盈阳资产管理股
份有限公司－盈阳十
七号私募证券投资基
金
1,111,633.00 4.93
3 崔毅 712,600.00 3.16
4 邓玉珍 647,393.00 2.87
5 黄海峰 553,315.00 2.45
6 黄毓龙 394,600.00 1.75
7 安峻岐 391,026.00 1.73
8 周解蓉 358,400.00 1.59
9 邓俊海 335,621.00 1.49
10 李恩林 333,871.00 1.48
嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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注: 上述基金持有人份额均为场内基金份额。
9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所有从业人员持有本基金
693,126.19 0.56
9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§1 0 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年 4 月 20 日）
基金份额总额
310,422,559.29
本报告期期初基金份额总额
32,531,748.89
本报告期基金总申购份额
281,918,091.05
减：本报告期基金总赎回份额
191,631,076.20
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
122,818,763.74
§11 重大 事件 揭 示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理， 公司董事长赵学军先生
不再代任公司总经理职务。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告 期内 ，2018 年 8 月 ， 刘连 舸先 生担 任中 国银 行股 份有 限公 司行 长职 务 。 上述 人事 变动 已
按相关规定备案、公告。
嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策略 的 改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告 年度应支付普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）的审计费 70,000.00 元，该审计机构已连续2 年为本基金提供审计服务。
11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当 期佣金
总量的比例
瑞银集团 Union Bank of
Switzerland
-
-
-
216,959.35
65.22%
麦格理资本证券股份有限公
司 Macquarie Securities
Group
-
-
-
79,732.49
23.97%
摩根大通证券（亚太）有限公
司
J.P.Morgan Securit
ies
(Asia Pacific)
Limited
-
-
-
13,446.42
4.04%
中国国际金融香港证券有限
公司
China International
C
-
-
-
11,911.42
3.58%
嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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apital
Corporation Ho
ng Kong Securities Lim
ited
瑞士信贷（香港）有限公
司 Credit Suisse (Hong
Kong)
Limite
-
-
-
5,070.18
1.52%
新增
高盛（亚洲）有限责任公司
Goldman Sachs (Asia) L
.L.C
-
-
-
3,501.18
1.05%
德意志银行股份 有 限 公司
Deutsche Bank
-
-
-
2,061.55
0.62%
新增
里昂证券有限公司
CLSA
Limited
-
-
-
-
-
美林（亚太）有限公司
Merrill
Lynch (Asia
Pacific) Limited
-
-
-
-
-
摩根士丹利亚洲有限公司
Morgan Stanley Asia Li
mited
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金” 指本 基金 通过 单一 券商 的交 易单 元进 行股 票、 权证 等交 易而 合计 支付 该等 券商
的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
（1 ）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财务状况良好；
（3 ）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较 强的 研究 能力 ， 能及 时、 全面 、 定期 提供 质量 较高 的宏 观 、 行业 、 公司 和证 券市 场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网络 ， 能及 时提 供准 确地 信息 资讯 服务 。 基金 管理 人根 据以 上标 准进
行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 嘉实原油（QDII-LOF ）2018 年年度报告 摘要
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11.7.2 基金租用证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交
金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交
金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
瑞银集团 Union Bank of
Switzerland
- -
- -
- -
162,831,584.52 59.34%
德意志银行股份 有限 公司
Deutsche Bank
- -
- -
- -
51,051,532.50 18.61%
麦格理资本证券股份有限
公司
Macquarie Securities
Group
- -
- -
- -
41,138,279.41 14.99%
摩根大通证券（亚太）有
限公司
J.P.Morgan Securities
(Asia Pacific)
Limited
- -
- -
- -
9,673,579.32 3.53%
中国国际金融香港证券有
限公司
China International
Capital
Corporati
on Hong Kong Securi
ties Limited
- -
- -
- -
5,579,724.49 2.03%
瑞士信贷（香港）有限公
司 Credit Suisse (H
ong Kong)
Limite
- -
- -
- -
2,357,326.59 0.86%
高盛（亚洲）有限责任公
司
Goldman Sachs (Asia)
L.L.C
- -
- -
- -
1,750,587.30 0.64%
§12 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
2019 年 2 月2 日本基金 管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，自
2019 年 2 月 2 日起邵健先生不再担任公司副总经理，专注于专户产品的投资管理工作。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或发 E-mail: service@jsfund.cn 。
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嘉实 基金 管理 有 限公 司
2019 年03 月 26 日
