嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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嘉实惠 泽灵活配置混合 型证券投资基金
（LOF ）2018 年 年度报告 摘要
基金 管理 人 ： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 工 商银 行股 份有 限公 司
送出日期：2019 年03 月 26 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
基金简称
嘉实惠泽混合(LOF)
场内简称
嘉实惠泽
基金主 代码
160722
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2016 年 9 月 29 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
482,524,424.50 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期
2016 年 12 月 9 日
2.2 基金产品说明
投资目标
在封闭期内，本基金主要投资于定向增发的证券，基金管理人在严
格控制风险的前提下，通过对定向增发证券投资价值的深入分析，
力争基金 资产的长期稳定增值 。 转为上市开放式基金 （LOF） 后 ， 本
基金主要在对公司股票投资价值的长期跟踪和深入分析的基础上，
挖掘和把握公司基本面改变所带来的阶段性投资机会，力争基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合
分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金
等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变
化适时进行动态调整。在本基金的封闭期，基金管理人将主要采取
一级市场参与定向增发策略。本基金转型为上市开放式基金（LOF ）
后，主要采用积 极的行业配置与个股选择的投资策略。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率*50%+ 中债综合指数收益率*50% 。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、
债券型基金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益
的基金品种。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
胡勇钦 郭明
联系电话
(010)65215588 (010)66105799
电子邮箱
service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真
(010)65215588 (010)66105798 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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2.4 信息披露方式
登载 基 金年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层嘉实基金管理
有限公司
§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年
2016 年 9 月 29 日（基金合
同生效日）-2016 年 12 月
31 日
本期已实
现收益
7,581,685.14 81,968,408.91 6,628,099.37
本期利润
-99,689,002.60 135,994,769.10 -8,275,055.15
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0639 0.0416 -0.0025
本期加权
平均净值
利润率
-6.36%
4.09%
-0.25%
本期基金
份额净值
增长率
-12.03%
4.15%
-0.25%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配利润
-51,772,481.50 29,700,528.90 -8,275,055.15
期末可供
分配基金
份额利润
-0.1073 0.0091 -0.0025
期末基金
资产净值
430,751,943.00 3,340,822,759.20 3,263,723,969.48
期末基金
份额净值
0.8927 1.0210 0.9975
3.1.3 累
计期末指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金 份额
累计净值
增长率
-8.61%
3.89%
-0.25%
注: （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不 含公允价值变动收益）嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益； （2 ）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -7.33% 0.74% -4.99% 0.81% -2.34% -0.07%
过去六个月 -8.12% 0.67% -5.14% 0.74% -2.98% -0.07%
过去一年 -12.03% 0.56% -9.58% 0.66% -2.45% -0.10%
自基金合同
生效起至今
-8.61% 0.42% 0.55% 0.51% -9.16% -0.09%
注: 本基金业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率*50% ＋中债综合指数收益率*50%
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两市指数，该指数编制合
理、透明，有一定的市场覆盖、抗操纵性强，并且有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数
由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，能
够较好的反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=50%*( 沪深300 指数(t)/ 沪深300 指数(t-1)-1)+50%*( 中债综合指数(t)/ 中债综合
指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3, …。 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收益 率变 动的 比 较
图： 嘉实 惠泽 混合 （LOF） 基金份额累计净值增长率与 同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016 年 9 月 29 日至 2018 年 12 月 31 日）
注:1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效 日起 6 个月内为建仓期，建仓期
结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十三（二）投资范围和（四 ）投资限制）的有关约
定。
2 ：2018 年3 月9 日，本基金管理人发布 《关于增聘嘉实惠泽定增混合基金经理的公告》 ，增
聘肖觅先生担任本基金基金经理职务，与基金经理柏重波先生共同管理本基金。
3 ：2018 年 3 月 20 日，本基金管理人发布《关于嘉实惠泽定增混合基金经理变更的公告》 ，
柏重波先生不再担任本基金基金经理职务。
嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的
比较
注: 本基金基金合同生效日 为 2016 年9 月 29 日，2016 年度的相关数据根据当年实际存续期 （2016
年 9 月 29 日至 2016 年 12 月 31 日）计算。
3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
单位：元
年度
每 10 份基金份额分
红数
现金 形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配 合计
备注
2018 年 0.0640 20,940,792.47 - 20,940,792.47 -
2017 年 0.1800 58,895,979.38 - 58,895,979.38 -
2016 年 - - - - -
合计
0.2440 79,836,771.85 - 79,836,771.85 -
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一 ， 是中外合资基金管理公司 。 公司注册地上海 ， 公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分 公司。公司获得首批全
国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。
截止 2018 年 12 月 31 日 ，基 金管 理人 共管 理1 只封闭式证 券投 资基 金 、144 只开放式证券投
资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳 健混合、嘉实债券、嘉
实服务增值行业混合 、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实 超短 债嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII ）混 合、 嘉实 研究 精选 混合 、嘉
实多 元债 券 、 嘉实 量化 阿尔 法混 合、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 （LOF ） 、 嘉实 稳固 收益 债
券、嘉实价值优势混合 、嘉实H 股指 数 （QDII ） 、嘉 实主 题新 动力 混合 、嘉 实多 利分 级债 券 、嘉 实
领先 成长 混合 、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 联接 、 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、嘉实中创 400ETF 联接、
嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉 实理 财宝 7 天债券、嘉实增
强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF ） 、嘉 实中 证 500ETF 、嘉实增强
信用 定期 债券 、 嘉实 中证 500ETF 联接 、 嘉实 中证 中期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期 国 债 ETF 联接、
嘉实丰益纯债定期债券 、 嘉实研究阿尔法股票 、 嘉实如意宝定期 债券 、 嘉实 美国 成长 股票 （QDII）、
嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉 实绝对收益策略定期混
合、嘉实宝 A/B 、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉
实薪 金宝 货币 、 嘉实 对冲 套利 定期 混合 、 嘉实 中证 主要 消费 ETF 、 嘉实 中证 医药 卫生 ETF 、 嘉实 中
证金融地产 ETF 、 嘉实 3 个月理财债券 A/E 、 嘉实 医疗 保健 股票 、 嘉实 新兴 产业 股票 、 嘉实 新收 益
混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、
嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉 实事件驱动股票、嘉实快线 货币、嘉实低价策略股
票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保
低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉 实新财富混合、嘉实稳
祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉 实新思路混合、嘉实沪
港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实 文体娱乐股票、嘉实稳
泽纯 债债 券 、 嘉实 惠泽 混合 （LOF） 、 嘉实 成长 增强 混合 、 嘉实 策略 优选 混合 、 嘉实 主题 增强 混合 、
嘉实研究增强混合 、 嘉实优势成长混合 、 嘉实 稳荣 债券 、 嘉实 农业 产业 股票 、 嘉实 价值 增强 混合 、
嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6 个月定期
债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、 嘉实丰和混合、嘉实新
添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原
油（QDII-LOF ） 、嘉 实前 沿科 技沪 港深 股票 、嘉 实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉实稳华纯债
债券 、 嘉实 6 个月 理财 债券 、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉实 富时 中国 A50ETF 联接 、 嘉实 富时 中国 A50ETF 、
嘉实中小企业量化活力灵 活配置混合、嘉实创业板 ETF 、嘉实新添泽定期 混合、嘉实合润双债两
年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资 产配置混合（FOF ） 、嘉
实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心 优势股票、嘉实润和量
化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯 债债券、嘉实战略配售嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉 实致盈债券。其中嘉实
增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基 金管理人还管理多个全
国社保基金、企业年金、特 定客户资产投资组合。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
肖觅
本基 金 、 嘉
实物流产
业股票基
金经理
2018 年 3 月 9
日
- 9 年
2009 年 7 月加入嘉
实基金管理有限公
司任 职于 研究 部 ， 先
后任 钢铁 行业 、 交通
运输行业研究员等
职位 。 管理 学硕 士，
具有基金从业资格 。
柏重波
本基金基
金经理
2016 年9 月29
日
2018 年 3 月
20 日
8 年
曾任兴业全球基金
管 理 有 限 公 司 汽
车 、 机械 及电 力设 备
研究员。2011 年加
入嘉 实基 金 ， 历任 高
级行 业研 究员 ， 周期
组组长。硕士研究
生 ， 具有 基金 从业 资
格。
注: （1）基金经理柏重波的任职日期是指本基金基金合同生效之日，离任 日期是指公司作出决定
后公告之日；基金经理肖觅的任职日期是指公司作出决定后公告之日； （2 ）证券从业的含义遵从
行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 配套 法规 、 《嘉
实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规 定 ， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金 份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害 基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
公司 制定 了 《公 平交 易管 理制 度》 ， 按照 证监 会 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意
见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度 建设、内控措施和信息嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同 投资组合之间进行利益
输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二 级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地 获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立 决策，实施投资决策时享有公 平的机会。所有组合投
资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各 组合享有平等的交易权
利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所 大宗交易等非集中竞价
交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部 分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易 前独立确定交易要素，
交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公 司公 平交 易制 度 指导 意见 》和 公司 内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得 投资信息、投资建议和
实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平 交易执行细则、严格的
流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核 ，通过IT
系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关 信息，及时完成每季度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内 、不同时间窗下 （日内、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的
不同投资组合同向交易的交易价差 进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的，合计 12 次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告期内本基金对市场看法保持中性，报告期间市场出现较大幅度下跌 。四季度一方面政策
层面去杠杆边际上不再成为重要影响变量，中美贸易摩擦也走在缓解的道 路上 ，另一方面市场确
实已经出现了较大幅度下跌，本基金对市场相对更乐观一些，在市场大幅 下跌后本基金做了一定
的加仓操作，但最后跌幅还是略超预期，给基金净值带来一些损失。结构 上，四季度表现相对差
的主要是前期强势但估值较高的消费、医药类行业，本基金风格均衡，消 费类行业配置较少损失嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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不大。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.8927 元；本报告期基金份额净值增长率为-12.03% ，业
绩比较基准收益率为-9.58% 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望 2019 年 ， 宏观 经济 的内 生增 长动力仍然不会太强 ， 但因为中央财政状况仍然相对较好 ，
改革也有进一步推动的可能性，政策调整空间较大，经济出现上行风险的 可能性不容忽视，中美
贸易战也有一些缓和的可能性 ， 最终经济好于一致悲观预期的可能性至少在概率上可能会比2018
年更大一些。结合权益市场估值来看，对证券市场不再继续悲观，在这个 时间点至少可以积极寻
找结构性机会。行业层面，部分消费相关的行业仍然有长期增长空间，在 估值整体上已经比较便
宜的情况下还是值得长期看好。而因为宏观经济有一定上行风险，部分周 期行业也可能有阶段性
景气驱动的机会，我们会选择有足够风险 收益比的行业择机参与。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会 计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金 托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理 人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、 风险管理、合规等部门
负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基 金 会计 均具 有专 业胜 任能
力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、 估值委员，基金经理参
加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方 之间不存在任何重大利
益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证 券登记结算有限责任公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
（1 ） 本基 金的 基金 管理 人于 2018 年1 月 11 日发 布 《嘉 实惠 泽定 增灵 活配 置混 合型 证券 投资
基金 2017 年第二次收益分配公告》 ， 收益分配基准日为 2017 年 12 月 31 日，每 10 份基金份额发
放现金红利 0.0640 元，具体参见本报告”7.4.11 利润分配情况”。
（2 ）报告期内基金未实施利润分配。
（3 ）根据本报告 3.1.1 “本期利润”为-99,689,002.60 元，“期末可供分配利润”为
-51,772,481.50 元，以及本基金基金合同（十七（三 ）基金收益分配原则）约定，因此报告期内嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8 管理 人对 会计 师 事务 所出 具非 标准 审计 报告 所涉 相关 事项 的说 明
无。
4.9 报告期内管理人 对本基金持有人数或基金资产净 值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报 告期 内， 本基 金托 管人 在对 嘉实 惠泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 的托 管过 程中 ，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不 存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
本报 告期 内， 嘉实 惠泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 （LOF） 的管 理人 —— 嘉实基金管理有限
公司在嘉实惠泽灵 活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 的投 资运 作、 基金 资产 净值 计算 、 基金 份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实惠泽灵 活配置混合型证券投资
基金（LOF ）对基金份额持有人进行了 1 次利润分配，分配金额为 20,940,792.47 元。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实惠泽灵活配置 混合型证券投资基金
（LOF ）2018 年年度报告中财务指 标、净值表现、利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 2018 年度财务会计报告已由 普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)审计 ， 注册 会计 师许薛竞 、 张勇 签字 出具 了 “无 保留 意见 的审 计报 告”
（普华永道 中天 审字(2019) 第
22739
号）。 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度 财务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
报告 截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
96,131,333.19 34,790,137.50
结算备付金
10,627,022.07 24,774.78
存出保证金
105,044.15 81,821.22
交易性金融资产
7.4.7.2
325,000,331.41 3,250,208,348.49
其中：股票投资
295,027,331.41 956,848,688.49
基金投资
- -
债券投资
29,973,000.00 2,293,359,660.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
40,284.91 -
应收利息
7.4.7.5
129,807.79 61,266,356.31
应收股利
- -
应收申购款
551.40 -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
432,034,374.92 3,346,371,438.30
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
102,327.93 -
应付管理人报酬
559,066.60 4,318,558.76 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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应付托管费
93,177.74 719,759.82
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
137,858.32 120,360.52
应交税费
1.33 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
390,000.00 390,000.00
负债合计
1,282,431.92 5,548,679.10
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
482,524,424.50 3,271,999,024.63
未分配利润
7.4.7.10
-51,772,481.50 68,823,734.57
所有者权益合计
430,751,943.00 3,340,822,759.20
负债和所有者权益总计
432,034,374.92 3,346,371,438.30
注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8927 元，基金份额总额 482,524,424.50
份。
7.2 利润表
会计主体： 嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-68,784,946.66 198,612,347.54
1.利息收入
26,343,583.71 70,515,615.38
其中：存款利息收入
7.4.7.11
4,490,287.60 2,017,775.30
债券利息收入
20,146,343.16 48,950,977.14
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
1,706,952.95 19,546,862.94
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
8,952,270.02 74,070,365.52
其中：股票投资收益
7.4.7.12
711,384.18 62,261,054.91
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
3,396,571.08 400,143.02
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投 资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14
- - 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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股利收益
7.4.7.15
4,844,314.76 11,409,167.59
3.公允价值变动收益( 损失以
“-”号填列)
7.4.7.16
-107,270,687.74 54,026,360.19
4.汇兑收益( 损失 以 “-” 号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失 以 “-” 号填
列)
7.4.7.17
3,189,887.35 6.45
减： 二、费用
30,904,055.94 62,617,578.44
1．管理人报酬
24,042,925.26 49,898,110.65
2．托管费
4,007,154.20 8,316,351.83
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.18
2,344,734.28 1,212,400.90
5．利息支出
- 2,543,045.11
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支
出
- 2,543,045.11
6．税金及附加
0.45 -
7．其他费用
7.4.7.19
509,241.75 647,669.95
三、 利润 总额( 亏损总额以 “- ”
号填列)
-99,689,002.60 135,994,769.10
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-99,689,002.60 135,994,769.10
7.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有 者
权益 （基 金净 值）
3,271,999,024.63 68,823,734.57 3,340,822,759.20
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -99,689,002.60
-99,689,002.60
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-2,789,474,600.13 33,579.00 -2,789,441,021.13
其中：1.基金申
购款
767,259.97 -34,620.41 732,639.56 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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2.基金赎
回款
-2,790,241,860.10 68,199.41 -2,790,173,660.69
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “-” 号填
列）
- -20,940,792.47 -20,940,792.47
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
482,524,424.50 -51,772,481.50 430,751,943.00
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权 益 （基 金净 值）
3,271,999,024.63 -8,275,055.15 3,263,723,969.48
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 135,994,769.10
135,994,769.10
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申
购款
- - -
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “-” 号填
列）
- -58,895,979.38 -58,895,979.38
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
3,271,999,024.63 68,823,734.57 3,340,822,759.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、 会计估计 与最近一期年度报告一致。
7.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期间 无须说明的会计差错更正 。
7.4.3 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 （“中国工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
7.4.4 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日）及上年 度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日） ，本 基金 未通 过关 联方 交易 单元 进行 交易 。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
24,042,925.26 49,898,110.65
其中：支付销售机构的客户维护费
2,456,395.77
5,466,720.69
注: 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.5% 的年费率计
提， 逐 日累 计 至每 月月 底 ，按 月支 付 。其 计算 公 式为 ：日 管 理人 报酬 ＝ 前一 日 基金 资产 净 值×
1.5% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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12 月 31 日
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
4,007,154.20 8,316,351.83
注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每 月月 底 ， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日托 管费 ＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年天数。
7.4.4.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券(含回购) 交易
本期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年1 月1 日至 2017 年 1
2 月 31 日） ，本 基金 未与 关联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券(含回购)交易。
7.4.4.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
7.4.4.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本报 告期 内 （2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日） 及上 年度 可比 期间 （2017 年1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日） ，基 金管 理人 未运 用固 有资 金申 购 、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.4.4.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本期末（2018 年 12 月 31 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，其 他关 联方 未持 有本 基金 。
7.4.4.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年12 月31
日
上年度 可比期间
2017 年1月1日 至 2017 年12 月31 日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中 国 工 商 银 行股 份 有 限
公司_活期
96,131,333.19
4,407,737.43
34,790,137.50
1,491,896.20
注: 本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。
7.4.4.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日) 及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至2017 年 12
月 31 日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.5 期末(2018 年12 月 31 日) 本基 金持 有 的流 通受 限证 券
7.4.5.1 因认购新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证 券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
000555 神州 2016 2019 非公 25.57 9.34 378,978 9,690,467.46 3,539,654.52 - 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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信息 年 12
月 28
日
年1 月
21 日
开发
行流
通受
限
002344
海宁
皮城
2016
年 12
月 22
日
2019
年1 月
23 日
非公
开发
行流
通受
限
10.70 4.55 1,272,897 13,619,997.90 5,791,681.35 -
300195
长荣
股份
2017
年4 月
20 日
2019
年4 月
22 日
非公
开发
行流
通受
限
15.51 7.68 2,835,590 43,980,000.90 21,777,331.20 -
601860
紫金
银行
2018
年 12
月 20
日
2019
年1 月
3 日
未上
市
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80
网下
申购
注:1 、以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
2、基 金可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行
股份 ， 所认 购的 股份 自发 行结 束之 日起 12 个月 内不 得转 让 。 根据 《上 市公 司股 东、 董监 高减 持股
份的 若干 规定 》 及 《深 圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、 监事、 高级管理人员减持股份实
施细 则》 ，本 基金 持有 的上 市公 司非 公开 发行 股份 ，自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月内，通过集中
竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50% ； 采取 集中 竞价 交易 方式 的，
在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；采取大宗交易方式的，在任
意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。
7.4.5.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600030
中信
证券
2018
年 12
月 25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019
年 1
月 10
日
17.15 746,100 13,035,240.00 11,945,061.00 -
7.4.5.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银行间市 场债 券 正回 购
本期末（2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 无银 行间 市场 债券 正回 购余 额。 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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7.4.5.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
本期末（2018 年 12 月 31 日） ，本 基金 无交 易所 市场 债券 正回 购余 额。
§8 投资 组合 报 告
8.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
295,027,331.41 68.29
其中：股票
295,027,331.41 68.29
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
29,973,000.00 6.94
其中：债 券
29,973,000.00 6.94
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入 返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
106,758,355.26 24.71
8
其他各项资产
275,688.25 0.06
9
合计
432,034,374.92 100.00
8.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
114,333,238.54 26.54
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
25,406,902.05 5.90
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
69,435,818.80 16.12
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
3,539,654.52 0.82
J
金融业
51,083,286.80 11.86
K
房地产业
7,788,743.75 1.81
L
租赁和商务服务业
10,240,126.95 2.38
M
科学研究和技术服务业
13,199,560.00 3.06
N
水利、环境和公共设施管理业
- - 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
295,027,331.41 68.49
8.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例 大小排序的 前十名 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 002120 韵达股份 867,006 26,270,281.80 6.10
2 300195 长荣股份 3,336,344 25,763,333.04 5.98
3 600660 福耀玻璃 872,100 19,866,438.00 4.61
4 601336 新华保险 432,000 18,247,680.00 4.24
5 002468 申通 快递 824,400 13,561,380.00 3.15
6 600036 招商银行 531,900 13,403,880.00 3.11
7 300012 华测检测 2,015,200 13,199,560.00 3.06
8 600887 伊利股份 574,300 13,139,984.00 3.05
9 000089 深圳机场 1,672,200 13,026,438.00 3.02
10 601186 中国铁建 1,181,715 12,845,242.05 2.98
注：投资者欲了解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.jsfund.cn ）的年度报告正文。
8.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 002120 韵达股份 29,432,830.38 0.88
2 600660 福耀玻璃 26,053,247.66 0.78
3 600887 伊利股份 22,339,587.29 0.67
4 002468 申通快递 21,005,719.44 0.63
5 601336 新华保险 19,538,322.91 0.58
6 000932 华菱钢铁 19,221,978.72 0.58
7 600282 南钢股份 18,122,063.00 0.54
8 600030 中信证券 17,848,839.38 0.53
9 000333 美的集团 16,049,094.07 0.48
10 600036 招商银行 15,861,058.54 0.47
11 603885 吉祥航空 14,872,721.62 0.45
12 603569 长久物流 14,768,501.19 0.44
13 600782 新钢股份 13,939,105.09 0.42
14 000089 深圳机场 13,390,316.76 0.40 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 21 页 共 30 页
15 002236 大华股份 13,299,610.00 0.40
16 601186 中国铁建 13,267,267.42 0.40
17 300012 华测检测 13,200,156.00 0.40
18 601965 中国汽研 13,040,976.51 0.39
19 601668 中国建筑 13,029,990.08 0.39
20 300037 新宙邦 12,906,862.00 0.39
8.4.2 累计 卖出 金额 前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600258 首旅酒店 432,089,814.34 12.93
2 300054 鼎龙股份 115,030,357.12 3.44
3 300195 长荣股份 71,246,073.86 2.13
4 002344 海宁皮城 47,194,940.53 1.41
5 600036 招商银行 38,357,898.11 1.15
6 600676 交运股份 38,339,481.01 1.15
7 000555 神州信息 31,099,011.52 0.93
8 002171 楚江新材 24,120,642.72 0.72
9 002236 大华股份 21,672,379.92 0.65
10 002705 新宝股份 21,419,969.31 0.64
11 000932 华菱钢铁 20,936,850.55 0.63
12 600282 南钢股份 17,311,869.59 0.52
13 600782 新钢股份 14,991,295.02 0.45
14 300037 新宙邦 13,900,566.76 0.42
15 601799 星宇股份 12,583,513.08 0.38
16 603569 长久物流 9,525,184.29 0.29
17 002353 杰瑞股份 9,400,744.60 0.28
18 600885 宏发股份 8,979,881.10 0.27
19 002709 天赐材料 8,297,841.79 0.25
20 601939 建设银行 7,469,604.00 0.22
8.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
529,537,339.41
卖出股票收入（成交）总额
1,085,140,521.73
注:8.4.1 项“买入金额”、8.4.2 项“卖出金额”及 8.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- - 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 22 页 共 30 页
2
央行票据
- -
3
金融债券
29,973,000.00 6.96
其中：政策性金融债
29,973,000.00 6.96
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
29,973,000.00 6.96
8.6 期末按公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值 比例 （%）
1 180410 18 农发 10 300,000 29,973,000.00 6.96
注: 报告期末，本基金仅持有上述 1 支债券。
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投资 组合 报告 附 注
8.12.1 声明 本基 金投 资 的前 十名 证券 的发 行主 体本 期是 否出 现被 监管 部门 立案 调
查， 或在 报告 编 制日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
（1 ）2018 年 5 月 4 日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表 （银监罚决
字〔2018 〕1 号） ，对 招商 银行 股份 有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个
人为借款主体的不良贷款等违规事实，于 2018 年2 月 12 日作出行政处罚决定，罚款 6570 万元，
没收违法所得 3.024 万元，罚没合计 6573.024 万元。 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 23 页 共 30 页
本基 金投 资于 “招 商银 行 （600036 ） ” 的决 策程 序说 明： 基于 对招 商银 行基 本面 研究 以及 二级
市场的判断，本基金投资于“招商银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2 ）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
105,044.15
2
应收证券清算款
40,284.91
3
应收股利
-
4
应收利息
129,807.79
5
应收申购款
551.40
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
275,688.25
8.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期 的可转换债券。
8.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 300195 长荣股份 21,777,331.20 5.06
非公开发行流
通受限
注: 基金可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行
股份 ， 所认 购的 股份 自发 行结 束之 日起 12 个月 内不 得转 让 。 根据 《上 市公 司股 东、 董监 高减 持股
份的 若干 规定 》 及 《深 圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、 监事、 高级管理人员减持股份实
施细 则》 ，本 基金 持有 的上 市公 司非 公开 发行 股份 ，自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月内，通过集中
竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50% ； 采取 集中 竞价 交易 方式 的，
在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；采取大宗交易方式的，在任
意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。
嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 24 页 共 30 页
§9 基金 份额 持 有人 信息
9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
6,231 77,439.32 131,789,946.83 27.31
350,734,477.67 72.69
9.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 孙利 5,651,407.00 7.06
2 廖卓鹏 2,847,823.00 3.56
3 廖彩仙 2,200,106.00 2.75
4 胡应照 1,000,077.00 1.25
5 卢春玲 1,000,068.00 1.25
6 侯皓天 1,000,019.00 1.25
7 黎洪灿 1,000,019.00 1.25
8 刘国云 990,019.00 1.24
9 赵鹏 988,048.00 1.23
10 李登亮 881,923.00 1.10
注: 上述基金持有人份额均为场内基金份额。
9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所有从业人员持有本基金
183,128.92 0.04
9.4 期末 基金 管理 人 的从业人员持有本开放式基金份 额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2016 年 9 月 29 日）
基金份额总额
3,271,999,024.63
本报告期期初基金份额总额
3,271,999,024.63
本报告期基金总申购份额
767,259.97
减：本报告期基金总赎回份额
2,790,241,860.10
本报告期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少 - 嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 25 页 共 30 页
以“-”填列）
本报告期期末基金份额总额
482,524,424.50
注: 报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大 事件 揭 示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
（1 ）基金管理人的重大人事变动情况
2018 年 3 月 9 日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实惠泽定增混合基金经理的公告》 ，聘
请肖觅先生担任本基金基金经理, 与现任基金经理柏重波先生共同管理本基 金。
2018 年 3 月 20 日 ， 本基 金管 理人 发布 《关 于嘉 实惠 泽定 增混 合基 金经 理变 更的 公告 》 ， 柏
重波先生不再担任本基金基金经理，由现任基金经理肖觅先生单独管理本基金。
2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先
生不再代任公司总经理职务。
（2 ）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策略 的 改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所 。 报告年度应支付普华永道中天会计师事
务所 （特 殊普 通合 伙） 的审 计费 90,000.00 元 ， 该审 计机 构已 连续3 年为本基金提供审计服务 。
11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单 股票交易
应支付该券商的佣金
备注
嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 26 页 共 30 页
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
国金证券股
份有限公司
1
492,568,317.28
30.57%
344,802.18
30.85%
-
中信建投证
券股份有限
公司
2
374,140,564.23
23.22%
261,898.43
23.43%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
2
227,704,889.35
14.13%
159,393.44
14.26%
-
中信证券股
份有限公司
2
169,021,466.27
10.49%
118,315.01
10.59%
-
海通证券股
份有限公司
2
91,593,664.34
5.69%
64,115.57
5.74%
-
东方证券股
份有限公司
2
76,309,540.78
4.74%
48,176.61
4.31%
-
西藏东方财
富证券股份
有限公司
2
69,904,177.55
4.34%
44,130.84
3.95%
-
长江证券股
份有限公司
3
37,599,122.98
2.33%
26,319.78
2.35%
-
中国银河证
券股份有限
公司
1
24,866,778.83
1.54%
17,406.74
1.56%
-
中国国际金
融股份有限
公司
2
24,864,653.07
1.54%
17,405.19
1.56%
-
广发证券股
份有限公司
1
22,447,125.34
1.39%
15,713.17
1.41%
-
嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 27 页 共 30 页
国盛证券有
限责任公司
2
40,328.91
0.00%
25.39
0.00%
新增
申万宏源证
券有限公司
1
-
-
-
-
-
天风证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
兴业证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
招商证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
中国中投证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
中泰证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
北京高华证
券有限责任
公司
2
-
-
-
-
-
安信证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
民生证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
华泰证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
中银国际证
券股份有限
公司
1
-
-
-
-
-
国信证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
第 28 页 共 30 页
长城证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
国都证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
东兴证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
光大证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
注:1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
2：交易单元的选择标准和程序
（1 ）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财务状况良好；
（3 ）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较 强的 研究 能力 ， 能及 时、 全面 、 定期 提供 质量 较高 的宏 观 、 行业 、 公司 和证 券市 场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）建立了广泛的信息网络，能及 时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商
签订协议，并通知基金托管人。
3：中银国际证券有限责任公司更名为中银国际证券股份有限公司。
11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信建投
证券股份
有限公司
1,178,966,385.00 99.97%
3,949,900,000.00 36.91%
- -
中信证券
股份有限
公司
- -
887,700,000.00 8.29%
- -
嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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东方证券
股份有限
公司
367,544.30 0.03%
2,058,100,000.00 19.23%
- -
西藏东方
财富证券
股份有限
公司
- -
3,523,700,000.00 32.93%
- -
中国银河
证券股份
有限公司
- -
282,600,000.00 2.64%
- -
§1 2 影响 投资 者 决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1
2018/10/29
至
2018/12/31
100,004,500.00
-
-
100,004,500.00
20.73
2
2018/05/21
至
2018/10/28
200,053,000.00
-
200,053,000.00
-
-
3
2018/01/01
至
2018/05/20
900,040,500.00
-
900,040,500.00
-
-
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对
基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支
付赎回 款项 ； 若个 别投 资者 巨额 赎回 后本 基金 连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元 ， 还可 能面 临转 换运 作方 式或 者与 其他 基金 合并 或者 终止 基金
合同等情形。
12.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
2019 年 2 月 2 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，自嘉实惠泽混合(LOF)2018 年年度报告 摘要
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2019 年 2 月 2 日起邵健先生不再担任公司副总经理，专注于专户产品的投资管理工作。
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2019 年03 月 26 日
